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Financial Statements
Bases y principios para el
Anlisis Financiero
Ecuacin de equilibrio
ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO
Corresponde a la
aplicacin que se da
a los fondos de la
compaa. Generan
dinero,
son
las
inversiones y bienes
que
posee
la
empresa.
PASIVO
LIABILITIES
ACTIVO
ASSETS
ESTRUCTURA ECONMICA
PATRIMONIO
EQUITY
Corresponde
al
origen de los fondos
que usa la compaa
para su operacin,
puede
ser
de
terceros diferentes a
los socios o de los
mismo
socios,
propietarios
o
accionistas.
ESTRUCTURA FINANCIERA
1. Balance General
Balance Sheet
Este Estado Financiero representa la situacin econmica y
financiera de una compaa en un momento dado. Es la foto
instantnea que puede cambiar al da siguiente, por esto no se
considera esttico.
Se inicia con la ecuacin contable, que es el
cimiento fundamental por medio del cual se describe
la situacin financiera de una empresa y su dinmica;
determinando los recursos que posee y la
procedencia de los mismos.
Activos
Mayor liquidez
ACTIVO
CORRIENTE
CURRENT
ASSETS
ACTIVO NO
CORRIENTE
LONG TERM
ASSETS
LIQUIDEZ
Capacidad para convertir
en efectivo un bien
tangible
Pasivo Y Patrimonio
Dependiendo del plazo
con el que se deben
atender las deudas y
obligaciones,
los
Pasivos se divide en:
PASIVO
CORRIENTE
las de corto plazo (para
cubrir en un termino
mximo de un ao)
-Pasivo
corriente
Current
Liabilities
-Pasivo no
corriente
Long Term
Liabilities
Proveedores
Bancos
Empleados
Estado
Son las
obligaciones que la
empresa tiene con
sus accionistas
PASIVO
NO
CORRIENTE
las de largo plazo
(para cubrir en plazo
superiores a un ao.
Patrimonio
Equity
Capital
Utilidades
Acumuladas
SI
ENTONCES
-Pasivo corriente
Current Liabilities
-Pasivo no corriente
Long Term Liabilities
Patrimonio
Equity
Si una cuenta del Activo disminuye, pueden suceder dos situaciones: que
aumente otro Activo o que disminuya una cuenta del Patrimonio o del
Pasivo.
Ejemplo: una cuenta del Activo es la caja. Para que la caja disminuya se
pueden simular dos situaciones: la compra de un Activo (inventario,
inversiones, bienes, etc.) que en este caso sera la primera situacin, o el
pago de un prstamo que representara la segunda situacin.
SI
ENTONCES
-Pasivo corriente
Current Liabilities
-Pasivo no
corriente
Long Term Liabilities
Patrimonio
Equity
Si una cuenta del Activo aumenta, pueden suceder dos situaciones: que
disminuya otro Activo o que aumente una cuenta del Patrimonio o del
Pasivo.
Ejemplo: una cuenta del Activo es la caja. Para que la caja aumente se
pueden simular dos situaciones: la venta de un Activo (inventario,
inversiones, bienes, etc.) que en este caso sera la primera situacin o la
adquisicin de un nuevo prstamo que representara la segunda situacin.
-Pasivo corriente
Current Liabilities
-Pasivo no corriente
Long Term Liabilities
SI
ENTONCES
-Pasivo corriente
Patrimonio
Equity
Current Liabilities
-Pasivo no
corriente
Long Term Liabilities
Patrimonio
Equity
Si una cuenta del Pasivo aumenta, pueden suceder dos situaciones: que
aumente un Activo o que disminuya otra cuenta del Patrimonio o del
Pasivo.
Ejemplo: una cuenta del Pasivo es Proveedores. Para que la cuenta de
proveedores aumente se pueden simular dos situaciones: la compra de un
Activo a crdito, como materias primas que en este caso sera la primera
situacin o la adquisicin de un nuevo prstamo con el fin de mejorar el
costo de la deuda (reduccin de inters por compra de cartera de otra
entidad) o aumentar liquidez (reduccin de la cuota con una ampliacin del
plazo) que representara la segunda situacin.
SI
-Pasivo corriente
Current Liabilities
-Pasivo no
corriente Long
Term Liabilities
Patrimonio
Equity
ENTONCES
-Pasivo corriente
Current Liabilities
-Pasivo no
corriente Long
Term Liabilities
Patrimonio
Equity
Si una cuenta del Pasivo disminuye, pueden suceder dos situaciones: que
disminuya una cuenta del Activo o que aumente otra cuenta del Patrimonio
o del Pasivo.
Ejemplo: una cuenta del Pasivo es cuentas por pagar. Para que cuentas
por pagar disminuya se pueden simular dos situaciones: la venta de un
Activo (inventario, inversiones, bienes, etc.) para el pago de una obligacin,
que en este caso sera la primera situacin o la toma de un prstamo para
el pago de la cuenta por pagar que se estn disminuyendo, que
representara la segunda situacin.
Costs of good
sold
Utilidad Bruta
Gross Profit
Utilidad antes
de impuestos
Earnings befores tax
igual
Financial
Expenses
igual
igual
igual
Menos
Impuestos.
Menos
Dividends
Utilidad Retenida
Retained earnings
Taxes
Utilidad neta
Earnings after taxes
Menos
Costos: los asociados directamente al
producto, en su compra y produccin.
Menos
igual
Expenses
Utilidad operacional
Operating Profit
Pago de dividendos.
3. Flujo de caja
Cash flow
Es un Estado financiero bsico, el cual muestra las entradas y
salidas de efectivo, en un periodo de tiempo determinado. Al
final del informe se obtiene el saldo que presenta el Balance
General al cierre del periodo de estudio.
Uno de los objetivos es evaluar la capacidad de la
compaa para generar caja en periodos futuros
(para el caso de los flujos de caja proyectados)
previendo la manera de cubrir las necesidades en
un tiempo oportuno sin caer en incumplimientos con
ningn actor involucrado en las operaciones de la
empresa.
1. Histrico
Requiere los siguientes referentes:
PYG del ao 1.
Balance General ao cero.
Balance General ao 1.
2. Proyectado
Se Convierte en el presupuesto de efectivo y
Para el estudio del Flujo de
consta de:
MENOS
IGUAL
MAS
IGUAL
Entradas de efectivo
Salidas de efectivo
Lo que da origen al Flujo neto del
periodo
Saldo inicial de caja
El resultado ser: Saldo final de
caja
4
5
6
7
8
INGRESOS
Ventas del periodo (Contado)
Recuperacin de cuentas por cobrar
Prestamos de tesorera (corto plazo)
Prestamos exterior (corto plazo)
TOTAL INGRESOS
35.800
7.290
9.200
11.000
63.290
EGRESOS
Compras del periodo (Contado)
7.300
Pago Proveedores
13.200
Gastos generales
12.800
Gastos financieros
1.620
Pago Impuestos
3.200
Pago prestamos tesorera (corto plazo)
9.200
Pago Prestamos exterior (corto plazo)
11.000
Distribucion de Utilidades (efectivamente pagadas) 379
TOTAL EGRESOS
58.699
FLUJO NETO DEL PERIODO
Saldo inicial de caja
SALDO FINAL DE CAJA
4.591
350
4.941
Total Ingresos
menos Total egresos
Referencias
Control de documento
Autor
Revisin
Nombre
Milena
Riveros
Chaves.
Cargo
Contratista.
Luz
Clarena
Arias
Gonzlez.
Guionista Lnea de
produccin
Quindo.
Dependencia
Centro de Gestin de
Mercados, Logstica
y Tecnologas de la
Informacin.
Regional
Distrito
Capital.
Centro Agroindustrial
Regional Quindo.
Fecha
Mayo de
2013.
Junio 5 de
2013.