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IMPORTANCIA DEL DESCUENTO COMERCIAL PARA LOS BANCOS

PISCOYA CARRANZA, EDGAR ALFONSO

NOVIEMBRE 2.016

CARIBBEAN INTERNATIONAL UNIVERSITY

MATEMATICA FINANCIERA
PROFESORA:
ISAVIC COROMOTO TOVAR

IMPORTANCIA DEL DESCUENTO COMERCIAL PARA LOS BANCOS

Cuando se dispone de una cantidad de dinero (capital) se puede destinar, o bien a gastarlo
- satisfaciendo alguna necesidad -, o bien a invertirlo para recuperarlo en un futuro ms o menos
prximo, segn se acuerde.

De la misma manera que estamos dispuestos a gastarlo para satisfacer una necesidad,
estaremos dispuestos a invertir siempre y cuando la compensacin econmica nos resulte
suficiente. En este sentido el principio bsico de la preferencia de liquidez establece que a igualdad
de cantidad los bienes ms cercanos en el tiempo son preferidos a los disponibles en momentos
ms lejanos. La razn es el sacrificio del consumo.

Este aprecio de la liquidez es subjetivo pero el mercado de dinero le asigna un valor objetivo
fijando un precio por la financiacin que se llama inters. El inters se puede definir como la
retribucin por el aplazamiento en el tiempo del consumo, esto es, el precio por el alquiler o uso
del dinero durante un perodo de tiempo.

Esta compensacin econmica se exige, entre otras, por tres razones bsicas:
Por el riesgo que se asume.
Por la falta de disponibilidad que supone desprenderse del capital durante un tiempo.
Por la depreciacin del valor del dinero en el tiempo.

La cuantificacin de esa compensacin econmica, de los intereses, depende de tres

variables, a saber:
La cuanta del capital invertido,
El tiempo que dura la operacin, y
El tanto de inters al que se acuerda la operacin.

DESCUENTO COMERCIAL O BANCARIO

El descuento comercial o bancario es un instrumento de financiacin bancaria a corto plazo,

utilizado principalmente por las empresas, y ofrecido como servicios por parte de las entidades
financieras.

A travs del descuento comercial o bancario, una entidad financiera (banco o entidad de
crdito) anticipa a un cliente el importe de un crdito que an no ha vencido y que generalmente
es el resultado de la venta de bienes, suministros o servicios a un tercero. La entidad financiera ser
entonces la encargada de realizar la gestin de los cobros del valor nominal de dicho crdito al
cliente de la empresa; si bien, dicha entidad no asume el riesgo de impago por parte del deudor.
En estas transacciones se cede a una entidad financiera una porcin de los derechos de cobro futuros
(an no vencidos) de la empresa, que deben estar debidamente documentados a travs de letras de
cambio, pagares, facturas o recibos. Y la entidad financiera a cambio, realiza un adelanto o anticipo
por el valor nominal del derecho de cobro menos los gastos de gestin y los intereses que se generen
en la operacin.

La entidad financiera cobra intereses, por el tiempo que media entre la fecha en que se
anticipa al cedente el valor de los derechos de cobro y la fecha de vencimiento de dicho derecho.
La comisin incluye la remuneracin del servicio de gestin de cobro y en parte un coste financiero
adicional al inters, lo cual depende de las condiciones contractuales.

La entidad financiera no asume el riesgo de impago, es decir, si finalmente el deudor no

paga dichas facturas, el coste es asumido por el cliente. En caso de que el tercero, cliente de la
empresa, no realice los correspondientes pagos, la entidad financiera cargar al cedente de la deuda,
el nominal del crdito ms una comisin.

La caracterstica principal de este descuento, que lo hace diferente del descuento simple y
del descuento compuesto, es que en este caso se cobran los intereses por adelantado sobre el valor
nominal de la operacin. Su amplia difusin en el uso y costumbre de las relaciones comerciales
lleva a que, salvo que expresamente se indique lo contrario, cuando se habla de descuento se

entiende que es el bancario. Esta modalidad de descuento es la utilizada en las operaciones

comerciales, entre las que se encuentran el denominado descuento de papel comercial, o efectos
comerciales, (letras, pagars, etc.) en las entidades financieras.

En estas operaciones los descuentos de un periodo cualquiera son proporcionales a la

duracin del periodo y al capital nominal a descontar. Desde el punto de vista de su formalizacin,
la empresa interesada en descontar la promesa de pago recibida por un deudor y formalizada en un
efecto comercial, acuerda con una entidad financiera que sta le anticipe una parte del importe de
los crditos, comerciales o no y se encargue de la gestin de cobro a su vencimiento. A cambio del
anticipo y de la gestin de cobro, la entidad financiera cobra, por adelantado, los intereses y
comisiones pactados de antemano, y que se restan de la cantidad anticipada.

La entidad financiera no tiene la obligacin de aceptar todos los efectos que se le presenten
al descuento, pudindose negar a aceptar aquellos que estime oportunos. Es habitual que la entidad
financiera solicite avales o garantas, de la compaa, de sus socios o de partes relacionadas,
suficientes para cubrir el importe de la lnea de descuento concedida.

Las empresas suelen demandar este tipo de productos financieros con el objetivo
fundamental de financiar el capital circulante, ya que permiten obtener liquidez inmediata de las
ventas aplazadas a los clientes, sin tener que esperar al vencimiento de los crditos.

Otra de las ventajas que tienen los descuentos comerciales o bancarios para las empresas, es que
eliminan los costes administrativos derivados de la gestin de los cobros, pues stos pasan a ser
una gestin que desarrolla la entidad financiera.

Para la entidad financiera resulta atractivo este tipo de operaciones puesto que al ofrecer los
descuentos bancarios el riesgo que se genera para ella es indirecto.

Desde otro punto de vista, los descuentos comerciales o bancarios, no son siempre la mejor
alternativa de financiacin a corto plazo para una empresa, pues existen otras alternativas que

resultan menos costosas, pero que implican una debida planificacin de los flujos de ingresos y
costes de la empresa.

PRINCIPALES MODALIDADES DE DESCUENTO COMERCIAL O BANCARIO

Los dos tipos de descuento comercial ms frecuentes en el mercado financiero son los
siguientes:

La lnea de descuento, que es una operacin permanente y repetitiva, en la que la entidad

financiera, despus de analizar los factores de riesgo del cliente, fija un lmite o volumen
mximo de efectos a descontar y unas condiciones para renovar peridicamente la lnea de
descuento.

El descuento comercial o bancario simple o circunstancial, en el que se negocia el descuento

de uno o varios derechos de cobro, pero de manera individual e independiente.

VENTAJAS

Para la empresa:

Es una operacin de financiacin muy accesible: la mayora de empresas generan crdito

comercial en su actividad cotidiana y realizar su descuento es bastante sencillo.

Al producirse el endoso de los efectos comerciales, el descuento comercial consume pocas

garantas.

Para la entidad financiera:

No tendra que asumir el riesgo de impago y puede actuar contra el cliente o el deudor en
caso que esto suceda.

Todos los intereses y gastos se cobran por anticipado por lo que la rentabilidad del dinero
prestado es muy alta

INCONVENIENTES:
Para la empresa:

Es un instrumento de financiacin caro; sumando los gastos y las comisiones nos

encontramos con tasas muy elevadas.

El descuento comercial es muy inflexible. Una vez descontado el crdito no hay forma de
anular o retroceder los intereses y gastos.

Control exhaustivo en el riesgo de cada uno de los crditos comerciales que se quieren
descontar.

CONCLUSION

Despus de haber hecho este anlisis preliminar donde se ha caracterizado de forma bsica la
categora de descuento bancario, sus tipos y aplicaciones podemos generalizar nuestras principales
ideas de la forma siguiente:
La categora financiera de descuento bancario (cuyo concepto manejado en el presente
trabajo es el contrato por el cual una entidad de crdito anticipa a un cliente el importe de
crditos contra terceros, percibiendo unos intereses por el plazo que falta hasta el
vencimiento de dichos crditos y unas comisiones por la gestin de presentacin al pago de
los mismos) constituye una frmula de financiacin muy accesible, ya que casi la totalidad
de las empresas generan papel comercial en su actividad cotidiana por lo que gestionar su
descuento es tremendamente sencillo. Por estas caractersticas su aplicacin incluye el
descuento comercial y el financiero.

BIBLIOGRAFIA

EL DESCUENTO BANCARIO; Lic. Edel Daz Sosa, Lic. Gema Gali Valdez.

DESCUENTO BANCARIO O COMERCIAL; Palomo Zurdo, Ricardo Vavier y Mayra Veira

Cano.

www.novicap.com/Financiacin
www.expansion.com/Diccionario/Banca