Transao de venda e leaseback

Uma transao de sale and leaseback (venda e retroarrendamento) envolve a venda, ou seja, a
transferncia da propriedade legal, em seguida (ou simultaneamente) o mesmo ativo arrendado.
Utilizado como fonte de captar recursos. O pagamento do arrendamento mercantil e o preo de venda so
geralmente interdependentes por serem negociados como um pacote. O tratamento contbil de uma
transao de venda e leaseback depende do tipo de arrendamento mercantil envolvido.
Leasing financeiro
Quando a o leasing classificado como financeiro, no existiu a venda de fato, pois no foi
transferido os riscos e benefcios substncias inerentes propriedade. O tratamento reflete a
essncia das transaes, que uma forma de financiamento ao arrendatrio, com o ativo como
garantia. Com isso qualquer excesso de receita de venda obtido acima do valor contbil no deve ser
imediatamente reconhecido como receita por um vendedor-arrendatrio., em vez disso, tal valor deve ser
diferido e amortizado durante o prazo do arrendamento mercantil. O ativo e o passivo devem ser
reconhecidos pelo valor justo do ativo.
Leasing operacional
Quando o leasing classificado como operacional, existiu a venda e consequentemente
lucro/prejuzo. O lucro tem seu tratamento dependente do preo da venda em relao ao valor justo
do ativo:

Se a venda for estabelecida pelo valor justo. Qualquer lucro/prejuzo reconhecido

imediatamente.
Se o preo de venda estiver abaixo do valor justo, qualquer lucro ou prejuzo ser reconhecido
imediatamente, exceto, se o prejuzo for compensado por prestaes futuras do arrendamento abaixo
do mercado, sendo assim diferido e amortizado na proporo das prestaes do arrendamento, ao
longo do perodo no qual o ativo est previsto ser usado.
Se o preo de venda estiver acima do valor justo, o excedente acima do valor justo ser diferido
e amortizado ao longo do perodo em que o ativo est previsto ser usado.

Caso o valor justo do ativo seja inferior ao valor contbil, a diferena entre o valor justo e o valor contbil
reconhecido como prejuzo no resultado do perodo imediatamente.

Para arrendamentos mercantis financeiros, esse ajuste no necessrio salvo se tiver ocorrido
uma reduo do valor recupervel, caso em que o valor contbil deve ser reduzido ao valor
recupervel, de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 01.

Os requisitos de divulgao para arrendatrios e arrendadores devem ser aplicados igualmente a

transaes de venda e leaseback. A descrio requerida dos acordos de arrendamento materiais leva
divulgao de disposies nicas ou no usuais do acordo ou dos termos das transaes de venda e
leaseback.

Venda pelo valor justo

Valor contbil = valor Valor contbil < valor Valor contbil > valor
justo
justo
justo

Lucro

Sem lucro

Reconhecimento
imediato

Sem lucro

Prejuzo

Sem prejuzo

Sem prejuzo

Reconhecimento
imedia

Venda abaixo do valor justo

Valor contbil = valor
justo

Valor contbil < valor

justo

Valor contbil > valor

justo*

Lucro

Sem lucro

Reconhecimento
imediato

Sem lucro

Prejuzo no
compensado por
prestaes futuras
abaixo do mercado

Reconhecer
imediatamente

Reconhecer
imediatamente

Sem lucro

Diferir

Sem lucro

Prejuzo compensado
por prestaes futuras
abaixo do mercado
Diferir

Venda acima do valor justo

Valor contbil < valor Valor contbil > valor
justo
justo
Diferir e amortizar o lucro

Lucro

Diferir o lucro

excedente**

Diferir***

Prejuzo

Sem prejuzo

Sem prejuzo

Sem prejuzo

http://ifrsbrasil.com/ativos/arrendamento-mercantil-leasing/explicacao-sobre-leasing-e-operacoes-de-saleand-leaseback

O valor contbil do ativo deve ser reduzido ao valor justo.

**O lucro excedente representa o excedente entre o preo de venda e o valor justo. Qualquer excedente
entre o valor justo e o contbil reconhecido imediatamente
***O lucro a diferena entre o valor justo e o preo de venda.