Microeconomia I

3 Ficha de Avaliao

Ano lectivo 2009/2010

Nome:

N Aluno:

Turma:

Num determinado jogo sequencial o Jogador 1 escolhe primeiro a estratgia que ir escolher (A
ou B). Em resposta, o Jogador 2 decide se jogar a estratgia X ou Y. Os payoffs que cada
jogador ir obter esto descritos no seguinte diagrama de rvore, em que representa uma
constante.

X
A

Jogador 2

Jogador 1

X
B

(8,6)

(3,7)
(6,3)

Jogador 2

(4,)

a) Indique um intervalo para para o qual o Jogador 2 ir escolher sempre a mesma

jogada, independentemente da escolha do Jogador 1. Determine o equilbrio perfeito em
subjogos nesse caso.
Considere agora que = 4 e que o Jogador 1 passa a dispor na sua jogada de uma terceira opo,
a estratgia C. Mantendo-se as 2 escolhas para o Jogador 2 (X e Y), conhecem-se os payoffs no
caso de o Jogador 1 jogar a estratgia C:

se o jogador 2 jogar X, os payoffs dos jogadores 1 e 2 sero (2, 10), respectivamente

se o jogador 2 jogar Y, os payoffs dos jogadores 1 e 2 sero (1, 9), respectivamente

b) Represente o jogo sequencial neste caso e identifique o equilbrio perfeito em subjogos.

Como pode classificar a estratgia C? Justifique brevemente.

c) Encontre o(s) equilbrio(s) de Nash, tendo em conta os dados da alnea a), com = 4. Ser
que este(s) se baseia(m) em ameaas no credveis? Explique sucintamente.
1

Resoluo:
a)

Como o Jogador 2 ir sempre escolher Y aps o Jogador 1 escolher A,

deve-se verificar > 3 para que o Jogador 2 escolha sempre a mesma jogada.
Daqui resulta o seguinte equilbrio perfeito em subjogos: [B, (Y,Y)] com os
payoffs de ( 4, ).

b)

A representao grfica do jogo com 3 escolhas para o jogador 1 dada

por:
X

(8,6)

Jogador 2

Jogador 1

X
B

(3,7)
(6,3)

Jogador 2

(4,4)
( 2 , 10 )

Jogador 2

(1,9)

O equilbrio perfeito em subjogos [B, (Y, Y, X)] com os payoffs de ( 4, 4).

A estratgia C uma estratgia dominada para o Jogador 1 porque jogar a
estratgia C ser sempre pior para o jogador 1 (payoffs de 1 e 2) quando
comparado com as estratgias A e B (payoffs de 8, 3, 6 e 4).
c)

Passando o jogo para a forma matricial:

X,X

X,Y

Y,X

Y,Y

8,6

8,6

3,7

3,7

6,3

4,4

6,3

4,4

Existe s um equilbrio de Nash, dado por [B, (Y,Y)]. Este equilbrio no resulta
de uma ameaa no credvel porque para o jogador 2 (que joga em segundo lugar) sempre
ptimo escolher a estratgia Y ( 7>6 e 4>3).
2

Microeconomia I
3 Ficha de Avaliao
Nome:

Ano lectivo 2009/2010

N Aluno:

Turma:

Num mercado com 2 empresas (Escolar SA e Diverses Lda) temos acesso s seguintes
informaes:

Devido tecnologia, cada empresa s pode escolher 2 quantidades (competio

simultnea em quantidades) 10 ou 12 unidades.

Ambas as empresas tm um custo marginal de produo constante e igual a 1 (no

existem custos fixos)

Sabe-se ainda a procura neste mercado dada por P = 41 - QD e que os payoffs das empresas
correspondem aos respectivos lucros.
a) Descreva o jogo na forma estratgica/matricial.
(sugesto: comece por calcular o preo de mercado para cada combinao de quantidades)
b) Encontre o(s) equilbrio(s) de Nash deste jogo esttico.
c) Indique qual ser o equilbrio Nash perfeito em subjogos se o jogo for repetido duas
vezes.

Resoluo:
a)

Diverses Lda

Escolar SA

10

12

10

(200,200)

(180,216)

12

(216,180)

(192,192)

b)

Escolar SA, Diverses Lda
EN: (12,12)

c)
O equilbrio de Nash perfeito em subjogos ser jogar (12,12) tanto no 1 como no 2 jogo.

Microeconomia I
3 Ficha de Avaliao
Nome:

Ano lectivo 2009/2010

N Aluno:

Turma:

Num mercado com 2 empresas (Micro SA e Estatsticas Lda) temos acesso s seguintes
informaes:
a empresa Micro SA, fruto de uma vantagem tecnolgica, a primeira a decidir quanto
produzir. A Micro SA tem, ento, duas estratgias possveis: escolher quantidades iguais
a 13,3 ou 20 unidades.
A empresa Estatsticas Lda, depois de observar o movimento da lder, decidir quanto
produzir: 10 ou 13,3 unidades.
Ambas as empresas tm um custo marginal de produo constante e igual a 1 (no
existem custos fixos)
Sabe-se ainda a procura neste mercado dada por P = 41 - QD e que os payoffs das empresas
correspondem aos seus respectivos lucros.
a) Descreva o jogo na forma sequencial.
(sugesto: comece por calcular o preo de mercado para cada combinao de quantidades)
b) Resolva o jogo por induo retrgrada (backward induction) de forma a encontrar o(s)
equilbrio(s) de Nash em subjogos perfeitos.
c) Explique, sucintamente, porque que a estratgia (13,3; (13,3;13,3)) um equilbrio de
Nash no jogo esttico, mas no o em subjogos perfeitos.

Resoluo:
a)

10

(200;100)

13,3

(134;89)

10

(222;167)

13,3

(178;178)

2
20
1

13,3

b)

EN em subjogos perfeito: (20; (10;13,3))

c)

Vem da ameaa no credvel que a empresa Estatsticas Lda faz de produzir 13,3 unidades caso a
Micro SA decida produzir 20; no credvel porque a Estatsticas Lda optar sempre por escolher
produzir 10 unidades caso aquele ponto do jogo (set de informao) seja atingido e nunca 13,3
pois ficaria ela prpria pior.

Microeconomia I
3 Ficha de Avaliao
Nome:

Ano lectivo 2009/2010

N Aluno:

Turma:

O Joaquim gosta de lotarias e no sabe se h-de jogar no Totonlio ou no Totocrculo. Enquanto

que no Totonlio tem mais probabilidade de ganhar o prmio de 1500 (p = 30%), no Totocrculo
tem menos probabilidade de ganhar (s 10%) mas o prmio maior (5000). O valor da aposta
para ambas as lotarias de 20 e o Joaquim tem uma riqueza inicial de 500.

a) Se o Joaquim for neutro em relao ao risco, qual a lotaria que vai escolher?

b) Considere agora que o Joaquim avesso ao risco com uma funo de utilidade U = y , onde
y o rendimento que retira da lotaria. Em que lotaria querer apostar?

c) Imagine que surge agora uma terceira lotaria, com valor esperado igual ao que escolheu em b).
Como escolheria um agente propenso ao risco?

Resoluo:
a)

E(lotaria) totonlio = 0,3 (500 + 1500 20) + 0,7 (500 20) = 930
E(lotaria) totocrculo = 0,1 (500 + 5000 20) + 0,9 (500 20) = 980
Se o agente neutro ao risco, s se importar com o maior valor esperado da lotaria pelo que
escolher a lotaria totocrculo.
b)

( 500 + 1500 20 )+ 0,7 ( 500 20 ) 28,68

= 0,1 ( 500 + 5000 20 )+ 0,9 ( 500 20 ) 27,12

E(U(y)) totonlio = 0,3

E(U(y)) totocrculo

O Joaquim agora querer apostar na lotaria totonlio.

c)
Se surgisse uma lotaria com valor esperado igual da lotaria totonlio (27,12), um agente
propenso ao risco escolheria a situao mais arriscada.

Microeconomia I
3 Ficha de Avaliao
Nome:

Ano lectivo 2009/2010

N Aluno:

Turma:

O Sr. Manel tem uma horta de onde retira todo o seu sustento, e consegue plantar sozinho 36
sementes por dia, independentemente das condies climatricas. No entanto, pensa em contratar
um trabalhador que, embora plante apenas 10 com chuva, muito mais eficiente com boas
condies climatricas, conseguindo plantar 51 sementes. A desvantagem desta contratao que
teria que pagar 5 sementes por dia ao trabalhador, enquanto que o Sr. Manel sozinho trabalha a
custo zero. As preferncias do Sr. Manel podem ser descritas U = Q , onde Q a quantidade de
sementes e de onde retira utilidade.
Nota: Considere que, dada a dimenso da horta, s possvel trabalhar uma pessoa de cada vez.

a) Sabendo que a probabilidade de chover num dado dia de 20%, valer a pena contrat-lo?

b) A resposta alterar-se-ia se o Sr. Manel fosse neutro ao risco? Justifique.

c) Como alteraria a sua resposta para um agente com utilidade marginal crescente? Justifique.

Resoluo:

a)
Se no contratar o trabalhador e plantar 36 sementes sozinho, tem
U = 36 = 6
Se

contratar o trabalhador, pagando 5 sementes por dia, teria uma utilidade esperada de:

E(U(Q)) = 0,2 10 5 + 0,8 51 5 = 5,873

Como 6 > 5,873, no deve contrat-lo.

b)
Se fosse neutro ao risco importaria-se apenas com o valor esperado da produo por isso: E(Q) =
0,2*(10-5) + 0,8*(51-5) = 37.8 > 36
Sim, se fosse neutro ao risco o Sr. Manel quereria contrat-lo.

c)
Um agente com utilidade marginal crescente propenso ao risco. Se um agente neutro ao risco
quereria aceitar o projecto (contratar o trabalhador), ento um agente propenso ao risco tambm
quereria faz-lo.

10