1.

La verdad sobre los bancos

Mucho hemos aprendido sobre el sistema financiero, pero la gran pregunta es
cmo surgieron estos entes, transformadores de dineros segn nos muestra el
documentos los mayores problemas de crisis econmicas como ser la gran
depresin y la gran recesin los bancos jugaron un papel muy importante al
inicio y finalizacin de estas crisis.
Algunas de las maneras de solventar estas crisis propuestas por economistas
fue, separar tantos los bancos comerciales como los bancos de inversin, as
mismos permitir que los bancos tuvieran sucursales en las diferentes regiones
de los pases donde estaban instalados, creando seguros de depsitos que le
permitieras sobrellevar cualquier problema econmico. Como bien sabemos los
bancos son creadores de dinero atreves de los prstamos que estos conceden
a los clientes, pero no se pensaba de esta manera en la dcada de 1920-1930.
La evolucin estructural del sector bancario puede desempear un papel
significativo en los aspectos de solvencia y estabilidad. Los sistemas bancarios
se han desarrollado en formas diferentes entre los pases por diversas razones,
pero la tendencia es hacia una posicin de las autoridades de creciente
libertad, al permitir a los bancos diversificar sus actividades. Las causas de las
crisis bancarias pueden separarse bajo diversos rubros: inestabilidad
macroeconmica; supervisin deficiente; malas estrategias; administracin
dbil; sistemas de control inadecuados; fallas operacionales; fraude. Se
presenta la experiencia de algunos pases. Las autoridades requieren de una
estrategia coherente para enfrentar dichas crisis, sea cual fuere su causa, por
lo que se analizan diversos aspectos de su manejo y se sugieren
recomendaciones.

Desprevenidos para la gran recesin

Se conoce a la crisis econmica mundial que comenz en el ao 2008, y fue
originada en los Estados Unidos. Entre los principales factores que se atribuyen
como causas de la crisis se encuentran los fallos en la regulacin econmica, la
gran cantidad de delitos cometidos por los bancos, la sobrevalorizacin de
productos, crisis alimentaria mundial y energtica, y la amenaza de una
recesin en todo el mundo, as como una crisis crediticia, hipotecaria y
de confianza en los mercados.
En septiembre de 2008, los problemas se agravaron con la bancarrota de
diversas entidades financieras relacionadas con el mercado de las hipotecas
inmobiliarias. El 15 de septiembre de ese ao el banco de inversin Lehman
Brothers se declar en quiebra haciendo que los mercados financieros bajaran

drsticamente y que consecuentemente colapsara una de las mayores

aseguradoras del mundo AIGjunto con las compaas hipotecarias Fannie
Mae y Freddie Mac produciendo gran agitacin en Wall Street. El mismo da de
la cada de Lehman Brothers y de AIG, las acciones de la bolsa de Nueva York
tuvieron la mayor cada de la historia en un solo da, dando as comienzo a una
recesin que sera global y que le costara a las masas millones de dlares,
ahorros personales, trabajos, casas y dejara 50 millones de personas ms
debajo de la lnea de la pobreza. El gobierno estadounidense intervino
inyectando cientos de miles de millones de dlares para salvar algunas de
estas entidades.
En un informe del libro beige, se mostr que la recesin se profundiz ms en
abril aunque algunos sectores tenan seales de estar estabilizndose. El 18 de
abril, la FED anunci que comprara US$ 300.000 millones en valores del
Tesoro; adems comprara US$ 1,25 billones en activos respaldados por
hipotecas.

Financiar mediante la creacin de dinero

Los bancos que financian mediante la creacin de dinero pueden reducir
instantnea y enormemente la cantidad de sus prstamos si piensan que esto
mejorara la rentabilidad. Tal flexibilidad es posible dado que los depsitos
representan poder adquisitivo monetario que puede mediante asientos
contables destruirse con la misma rapidez con que fue creado, en vez de
representar ahorros reales (que solo pueden disminuir al reducir la produccin
o aumentar el consumo de recursos). Los bancos en el modelo de creacin de
dinero pueden exigir el repago inmediato de gran parte de los prestamos
existentes en base a depsitos existentes, o negarse a refinanciarlos, causando
una gran contraccin inmediata y simultanea de prstamos y depsitos
bancarios, en tanto que los bancos de intermediacin inicialmente casi no
experimentaran cambios.
En resumen, nuestro trabajo se basa en el hecho fundamental de que los
bancos no son intermediarios de fondos reales prestables, como se supone
generalmente en la literatura macroeconmica neoclsica prevaleciente. En
lugar de ello, son proveedores de financiamiento mediante la creacin de
nuevo poder adquisitivo monetario para sus prestatarios. Entender esta
diferencia tiene importantes consecuencias para variadas cuestiones prcticas.

Conclusin
El sistema financiero permite que el dinero circule en la economa, que pase
por muchas personas y que se realicen transacciones con l, lo cual incentiva
un gran nmero de actividades, como por ejemplo, la inversin
en proyectos que, sin una cantidad mnima de recursos, no se podran realizar,
siendo esta la manera como se alienta toda la economa.
Es importante destacar que el desarrollo financiero tiende a modificar
la estructura de las tasas de inters tanto para el prestatario, como para el
prestamista, alterando por tanto el comportamiento de ahorro en la economa.
En otras palabras, el efecto positivo sobre la productividad del capital y la
eficiencia de la inversin son las caractersticas ms importantes que a travs
del sistema financiero promueven el crecimiento de la economa.
Como ente regulador, el gobierno decide cunto desarrollo le permite al
sistema financiero, y por tanto, influye fuertemente en las decisiones de
tenencia de liquidez de los agentes. En este sentido los mercados financieros
deben tener un mejor control para que sean ms eficientes y permitan lograr
una mayor integracin, y la bsqueda de mejores resultados de desarrollo y
crecimiento entre las naciones que lo componen, siendo este el verdadero fin y
esencia de su razn de ser.

2.problemas con la trasmisin

Muchas economas en desarrollo y de mercados emergentes estn
modernizando la conduccin dela poltica monetaria para que sea mas
transparente y anticipativa, poniendo mas nfasis en la flexibilidad del tipo de
cambio, un objetivo de inflacin explcito y un mayor uso dela tasa de inters a
corto plazo como el instrumento de poltica .Pero para obtener resultados,
estos pases deben contar con un buen mecanismo de transmisin,de modo
que los cambios que haga el banco central en la tasa de poltica monetaria se
propaguen por toda la economa y, en ultima instancia, influyan en las
decisiones de gasto de los hogares y las empresas. Como bien sabemos
nuestra economa hondurea depende mucho de las remesas que familias
envan desde el exterior y siendo la segunda de mayor ingreso (remesas) para
el crecimiento econmico del pas .
Desde la crisis econmica de 2008-2009, Honduras ha experimentado una
recuperacin moderada, impulsada por inversiones pblicas, exportaciones y
altos ingresos por remesas. En 2015 el pas creci un 3.6 por ciento y en 2016
est previsto que su economa se expanda en 3.5 por ciento.
En trminos de la poltica fiscal, se dan factores positivos y negativos para un
pas que recibe una corriente abundante y constante de remesas a lo largo del
tiempo. Las remesas amplan directamente la base tributaria, lo cual promueve
la sostenibilidad fiscal al evitar una situacin de deuda pblica en permanente
expansin. Pero, a la vez, pueden trastocar el comportamiento delos gobiernos.
Primero, y en cierta medida paradjicamente, la propia expansin de la base
de recaudacin puede distorsionarlos incentivos del gobierno, reduciendo los
costos de un gasto improductivo. Segundo, el ingreso suplementario que las
remesas representan para los hogares les permite comprar ms bienes que
reemplazan a los servicios pblicos y reduce el incentivo para exigir al gobierno
la rendicin de cuentas.

Efectos en la poltica monetaria

La mayora de los estudios sobre las remesas presumen un sistema financiero y
un mecanismo de transmisin en orden, condiciones que no necesariamente
existen en estos pases. En otras palabras, los estudios parten del supuesto de
que cuando las autoridades cambian la tasa de inters rectora, el cambio se
transmite de manera efectiva a otras tasas de la economa y termina
influyendo en el otorgamiento de crdito por parte de los intermediarios
financieros y en las decisiones de gasto de hogares y empresas.
Segn datos del BCH del 11 de septiembre del presente ao . Estadsticas
revelan que hasta la fecha se ha contabilizado un total de dos mil 600 millones
de dlares por concepto de remesas, esto indica un incremento del 6.3 por
ciento, a comparacin de ano pasado y segn proyecciones del Banco Central
de Honduras (BCH), Manuel Bautista, este ao se espera cerrar con un flujo de
remesas superior a los cuatro mil millones de dlares. Estudios Econmicos del
BCH, durante el primer semestre de este ao, el ingreso de divisas por
concepto de remesas familiares fue de mil 925 millones de dlares, superior en
6.3 por ciento equivalente a 113.7 millones de dlares en relacin a igual
perodo de 2015 cuando alcanz mil 811.3 millones de dlares.
Ese resultado fue determinado por la reduccin de 0.8 puntos porcentuales en
la tasa de desempleo latino en Estados Unidos, situndose en el perodo en
anlisis en 5.8 por ciento, (6.6 por ciento en junio de 2015), lo que implica una
mejora en los ingresos de los migrantes latinoamericanos en ese pas.

Los flujos de remesas pueden ser un obstculo a una

buena gestin.
Las economas receptoras de remesas la mayor parte de las del mundo en
desarrollo a menudo sufren una serie de problemas, como un entorno
institucional y regulatorio frgil y una falta de prestatarios solventes. De hecho,
como ya sealamos, los flujos de remesas pueden ser un obstculo a una
buena gestin. Este endeble entorno crediticio explica la renuencia de los
bancos a otorgar prstamos fuera de un grupo muy limitado de prestatarios
solidos,algo que la existencia de financiamiento adicional no soluciona.
Entonces, los bancos de los pases beneficiarios tienden a acumular ms
activos lquidos, excedentes de reservas y ttulos pblicos que los de los pases
no receptores.
En consecuencia, como la liquidez abunda, no se forma un mercado
interbancario, en el cual las instituciones que necesitan fondos a corto plazo los
toman prestados de las que mantienen excedentes. Como la tasa de poltica
monetaria pretende influir en el costo marginal de los fondos para los bancos,
el efecto delos movimientos de la tasa de poltica monetaria se atena o se

desvanece si prcticamente no existe un mercado interbancario. El canal de

crdito bancario queda bloqueado.

Conclusiones
Las remesas de los migrantes o emigrantes a Norteamrica (Estados UnidosCanad-Espaa), tienen un alto significado en nuestras economas
latinoamericanas, a tal grado que en algunos pases representan el tercer o
segundo lugar de sus economas.
Las crisis econmicas que ha tenido Honduras en los ltimos aos hace que la
gente emigre hacia otros pases, especialmente hacia aquellos donde se
brindan oportunidades de trabajo y a pesar de los grandes sacrificios para
llegar a tales lugares y luego con las privaciones de vida en los mismos, hacen
tambin el sacrificio de hacer sus envos o remesas a sus familiares para aliviar
los males de la pobreza. No obstante, tales sacrificios, tales remesas tienen un
impacto en la economa del pas receptor.
Para el BID, este crecimiento en las remesas no es motivo de celebracin
porque refleja la insuficiente capacidad de las economas de la regin para
generar oportunidades de ingresos para millones de sus habitantes que optan
por emigrar.

Si bien es cierto el texto nos mencionaba sobre los problemas que estas
remesas podran generar en el sistema financiero, primero porque habra
exceso de liquidez lo que generara que los prstamos bancarios disminuyeran.
Sin embargo una medida para regular tanto el excesos de remesas y de
emigracin seria , darle una solucin a las altas tasas de desempleo que tiene
nuestro pas.