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Capitulo 6
Costos Para Toma De Decisiones
6.1. El Equilibrio De La Empresa
Para analizar el equilibrio de la empresa existen, en lo que a nosotros nos interesa, dos modelos
bsicos, a saber: aquel con el que opera la economa y aquel con que opera la contabilidad.
Ambos analizan el comportamiento de costos e ingresos, partiendo de distintas tcnicas y teniendo
en consideracin el objetivo especfico del anlisis que cada disciplina se propone.
Es por ello que no concordamos con algunas manifestaciones en el sentido de que existe un
comportamiento en economa y otro en contabilidad. El comportamiento de costos e ingresos es uno
solo en cada caso y responde a la realidad; los modelos utilizados para representar tales realidades
pueden ser diferentes segn los objetivos perseguidos. As, en cuanto a lo que a nosotros nos interesa, la economa trabaja con un modelo, y la contabilidad y administracin, con otro.
6.1.1. El modelo de la economa
6.1.1.1. Su gnesis
Los modelos de equilibrio, en lo que a costo se refiere, tienen en cuenta su variabilidad, o sea, el
comportamiento de cada concepto en funcin del nivel de actividad. A pesar de los detalles
clasificatorios de la variabilidad, para la confeccin de los modelos de equilibrio todos los
conceptos se reducen a fijos y a variables. Se trata, entonces, de modelos vinculados al corto
plazo, puesto que en el largo plazo y por el fenmeno que podramos llamar la vocacin natural de
crecimiento de todo ente no existen en realidad los costos fijos. Las tendencias de largo plazo
convierten a todos los costos en variables.
Tal vocacin natural de crecimiento explica como la necesidad de crecer por lo menos al ritmo del
mercado o sucumbir. La empresa que no es capaz de ir, por lo menos, manteniendo su
participacin en el mercado va teniendo cada vez menos fuerza en l hasta que pierde cualquier
posibilidad competitiva y se extingue. Podemos trazar el paralelo con cualquier ser vivo; resulta
imposible a un animal pequeo o a un nio permanecer siempre igual, sin crecer. Si no lo hace,
porque se es el proceso natural, simplemente muere. A la empresa, que si bien no tiene una vida
biolgica, tambin presenta fenmenos dinmicos que podemos llamar vida econmica y por ella
interacta con un mercado, si no crece y sigue un ciclo vital, tambin termina por perecer.
Aceptada la premisa que se basa en la clasificacin de costos en fijos y variables, el modelo de la
economa se conforma partiendo de hiptesis aceptables, que no pueden ser rechazadas porque
parecen razonables y dan lugar a un desarrollo terico, pero sustentado en la realidad, aun cuando
ello no signifique que se trata de un modelo emprico. Para construir el modelo segn la economa,
se estiman los costos con la clasificacin expresada y los ingresos en distintos niveles de
actividad, teniendo en cuenta tambin leyes econmicas vlidas para estos casos.
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II
Costo fijo
total
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
200
200
200
200
200
200
200
200
200
200
200
III
Costo
variable
total
70
120
160
195
226
255
283
311
339
368
IV
Costo
total
V
Costo fijo
unitario
VI
Costo
variable
unitario
VII
Costo
medio
VIII
Costo
marginal
200
270
320
360
395
426
455
483
511
539
568
200
100
66,67
50
40
33,33
28,57
25
22,22
20
70
60
53,33
48,75
45,20
42,20
40,43
38,88
37,67
36,80
270
160
120
98,75
85,20
75,83
69
63,88
59,89
56,80
70
50
40
35
31
29
28
28
28
29
UNTREF VIRTUAL | 2
200
200
200
200
200
200
200
200
200
200
397
427,50
459
495
535
581
636
702
787
897
597
627,50
659
695
735
781
836
902
987
1.097
18,18
16,67
15,38
14,29
13,33
12,50
11,76
11,11
10,53
10
36,09
35,63
35,31
35,36
35,37
36,31
37,41
39
41,42
44,85
54,27
52,29
50,69
40,65
49
48,81
49,17
50,11
51,95
54,85
29
30,50
32
36
40
46
55
66
85
110
Cuadro 1
6.1.2. El comportamiento y su graficacin
El comportamiento de los costos variables que se cuantifican en la columna III del cuadro l y se
grafica en la figura 1 no slo se estima para cada caso en particular, sino que responde a leyes
econmicas que son de aplicacin a cada uno. En efecto, resulta obvio notar que a bajos niveles
de actividad, donde slo se aprovecha una pequea porcin de la capacidad instalada, el costo
unitario crece rpidamente de una unidad a otra, o de un tramo a otro, por lo que tanto el
abastecimiento de insumos como los niveles de rendimiento no son acordes con las mejores
posibilidades en un mercado y en un sistema productivo pequeos, donde se desaprovecha
capacidad. Slo una vez que se recurre a una economa de escala donde se pueden obtener
mejor calidad y, sobre todo, mejores precios de los insumos en razn de la dimensin de la
compras, un mejor aprovechamiento de tales insumos por la produccin en serie, la capacitacin
de los operarios motivados en una empresa de envergadura que posibilita mejores remuneraciones, y un mayor y mejor uso de toda la infraestructura productiva, comercial y administrativa
se logra la estabilizacin de los costos variables en un nivel unitario que tiende a ser el ms
razonable. Hacia el final del grfico, avanzando en el sentido de la capacidad instalada (la abscisa) y,
sobre todo, si no existe un acomodamiento entre la dimensin de la empresa y las posibilidades de
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Pero cul es la manera correcta de interpretar el grfico de la figura 4? Observemos: para cada
punto de cada curva, su valor est dado por la ordenada y mide la distancia a la abscisa. En
realidad, este cuadro es la yuxtaposicin de tantos conjuntos distintos de distancias como
posibilidades existen de niveles de actividad; es decir, se deben medir los conceptos por
segmentos y no por superficie; as, para el nivel de actividad Q1, el costo variable que le
corresponde es el valor del segmento Q1-E y no la superficie de la figura FEQ1. Para el mismo nivel
de actividad, el costo fijo tendr por valor la distancia entre E y G; el ingreso tendr como valor la
distancia entre A y H, y el beneficio estar representado por la distancia entre G y H. Si nosotros
imaginamos en la abscisa tantos puntos como Q1, Q2, Q3... Qn y lo observamos a la luz de lo
explicado, veremos que es posible contar con tantos juegos de segmentos distintos como puntos
en la abscisa. Por eso decimos que este grfico es, en realidad, la yuxtaposicin de los conjuntos
de costo variable, costo fijo, costo total, ingreso y resultado correspondientes a cada nivel posible
de actividad; por lo tanto, la medicin se hace por segmentos y no se acumula por superficies.
Ahora bien, en la figura 4 podemos observar que existen dos puntos (J y K) donde el total de
ingresos coincide con el total de costos, o sea, donde el resultado es neutro, vale decir, cero. Ni se
pierde ni se gana. Pero tambin hay un punto, correspondiente a Q2, donde la distancia entre el
ingreso y el costo total se maximiza, o sea, donde mayor resulta el beneficio (representado por el
segmento C). Obsrvese que al punto de equilibrio J se llega al salir de la zona de prdida, pero
que al punto de equilibrio K se arriba luego de haber dejado atrs el punto donde se maximiza el
beneficio. Obviamente, toda empresa debe buscar su punto de mximo beneficio y, entonces,
deber utilizar su capacidad instalada para operar hasta el nivel Q2. Pero, de ninguna manera le
convendr, aunque tenga capacidad disponible, superar ese punto Q2, por cuanto entonces dejar
atrs el beneficio obtenido, llegar a un nuevo punto neutro K e ingresar en una nueva zona de
perdida. Estos conceptos bsicos debern ser tenidos en cuenta en el momento de establecer la
dimensin de un ente productivo, aun cuando es justo reconocer que las cambiantes situaciones
de mercado pueden hacer que una empresa, adecuadamente dimensionada en sus inicios, un da
se encuentre con un exceso de capacidad que, de utilizarlo, redundar en contra de su inters.
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En tal caso, entonces, el costo marginal es el incremento de costo acumulado en que se incurre
por producir una unidad ms (o un mltiplo de esa unidad). No debe confundirse el concepto de
costo marginal con el de costo diferencial aun cuando hay quienes los consideran sinnimos. El
costo marginal es el incremento de costo correspondiente al incremento mnimo de la actividad; en
cambio, el costo diferencial es el incremento de costo correspondiente al incremento de un tramo
disponible de capacidad instalada; slo en el lmite (cuando el tramo se reduce a la unidad) ambos
coinciden, de lo contrario, no. (Ver tambin punto 7 y captulo 3.)
La curva que representa el costo marginal parte del primer punto de la curva de costos variables
unitarios. En efecto, si para el estado de inactividad se incurre en costos fijos, siendo stos
inalterables, al producir la primera unidad, se incurrir en el costo fijo total ms el costo variable
correspondiente a esa primera unidad. Para las siguientes unidades ya no es as, por cuanto el
costo fijo ahora resulta soportado por todas las unidades obtenidas.
La incidencia de los costos fijos por unidad disminuye a medida que se van agregando nuevas
unidades, pero tal disminucin se hace ms lenta cada vez. Dado que los costos fijos permanecen
inalterables por definicin, el costo marginal, en cada punto, corresponder entonces a la porcin de
costo variable que se agrega por cada unidad adicional de produccin. La incidencia de los costos
variables por unidad va disminuyendo a medida que, por efectos de la ley de los rendimientos
proporcionales, las porciones de costo variable que se van agregando por cada unidad adicional de
produccin van siendo ms pequeas que las agregadas hasta ese punto. Cuando esas porciones
de costo variable comienzan a crecer, el costo variable unitario todava sigue disminuyendo por la
incidencia de todas las porciones anteriores donde pesaban para el promedio las porciones de menor
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II
Ingreso
III
Ingreso
promedio
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
--100
184
264
328
390
450
504
556
607,50
652,50
693
735
767
798
825
848
867
882
893
900
--100
92
87
82
78
75
72
69,50
67,50
65,25
63
61,25
59
57
55
53
51
49
47
45
IV
Ingreso
marginal
100
84
77
67
62
60
54
52
51,50
52
43
42
32
31
27
23
19
15
11
7
Zona de ganancia
Cuadro 2
De tal manera, se dispone de los datos acerca del costo marginal (cuadro 1) y de ingreso marginal
(cuadro 2). Los conceptos citados son necesarios para determinar el punto de mximo beneficio,
que se tratar en el punto siguiente.
6.1.5. Punto de mximo beneficio
Es aquel donde coincide el costo marginal con el ingreso marginal. La explicacin es la siguiente:
dadas dos magnitudes, pueden establecerse tres relaciones entre ellas:
a) que la primera magnitud sea mayor que la segunda;
b) que la segunda sea mayor que la primera; o
c) que ambas resulten iguales.
Como las magnitudes que vamos a analizar son el costo marginal y el ingreso marginal, veremos
qu ocurre con cada una de las tres alternativas:
a) Costo marginal menor que ingreso marginal: ello significa que cada unidad adicional agrega una
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Para ilustrar lo dicho se muestra el punto de mximo beneficio (a nivel unitario) en la figura 9, en la
figura 4 (correspondiente al nivel Q2) y en la figura 10, donde se observa amplificada la zona de
ganancia de la figura 4. Supngase que los puntos Q1, Q2, Q3 y Q4 de la figura 10 corresponden a los
niveles que en los cuadros 1 y 2 indican los costos e ingresos para los niveles de actividad 11, 12, 13
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6.2.2. Su interpretacin
Este grfico de equilibrio, propio del modelo de la contabilidad, debe ser interpretado igual que el
grfico del modelo econmico, o sea, por el largo de los segmentos, y no por la extensin de las
superficies, tal como se explic en su momento. Este grfico tambin es, en realidad, la
yuxtaposicin de tantos conjuntos de segmentos como niveles operativos distintos pueden existir
para el ente analizado.
6.3.3. Su construccin
Este grfico puede construirse fcilmente partiendo de:
a) datos concretos, o
b) una predeterminacin.
En el caso a), se toma un estado de resultados y se fija el nivel de las funciones para el nivel de
actividad a que corresponde ese estado y se extrapola para el resto, considerando que el otro
extremo de la funcin ingresos y de la funcin costos variables es cero y que los costos fijos tienen
el mismo nivel al origen. En el caso b), se parte de una realidad esperada (presupuesto) para el
nivel de actividad que se estime ms probable en dicho estudio.
Naturalmente, resultar fcil construirlo para el caso de un nico producto, pero no es eso lo ms
frecuente. En el caso de ms de un producto, la recta de ingresos incluir la totalidad de los
productos en la proporcin en que inciden en las ventas (habr un precio promedio), y la recta de
costos variables, lo mismo. O sea que habr tantos cuadros de equilibrio posibles como
alternativas de mezcla de productos.
As queda construida la figura 16, donde:
Q0 es el punto de paralizacin de actividades;
Q1-Q2 es la zona de estabilidad de las funciones;
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F
1V
I
o sea que el equilibrio en pesos es igual al costo fijo dividido por 1 menos el coeficiente de
variabilidad, siendo este ltimo, a su vez, el costo variable sobre las ventas. Dicha relacin de
variabilidad tambin se obtiene como costo variable unitario sobre precio unitario.
6.2.5.2. Determinacin del punto de equilibrio en unidades
6.2.5.2.1. Partiendo de la contribucin marginal
A la diferencia entre el precio y el costo variable unitario la llamamos contribucin marginal o
unitaria, as como a la diferencia entre los montos de ventas y los costos variables la llamamos
contribucin o contribucin acumulada. Resulta obvio que, para llegar al punto de equilibrio, es
necesario vender tantas unidades para que la suma de contribuciones unitarias iguale al costo fijo.
Por lo tanto, el punto de equilibrio en unidades se podr expresar como:
Costo fijo
Precio unitario - costo variable unitario
Costo fijo
Contr. marginal
Este concepto puede verse ms claramente aun si, al solo efecto del anlisis, pudiramos suponer
la inexistencia de costos fijos; en tal caso, siendo el precio superior al costo variable unitario, la
venta de cada unidad nos proporcionara una diferencia positiva (utilidad) que se ira acumulando
hasta llegar a n unidades. Pero, al incorporar el concepto de costo fijo (que responde a una
realidad ineludible), es lgico esperar que las primeras diferencias entre precio y costo variable unitario (las contribuciones marginales de las primeras unidades vendidas) no dejarn utilidad neta
hasta tanto no logren cubrir el nivel de costos fijos. Cuando llegan a ese punto, se produce el
equilibrio (resultado cero) y, al superado, se obtienen beneficios.
6.2.5.2.2. Partiendo del punto de equilibrio en valores
Una vez hallado el punto de equilibrio en valores, la simple divisin del nivel hallado por el precio
unitario nos indicar el punto de equilibrio en unidades.
6.2.5.3. Expresin del punto de equilibrio en porcentaje de capacidad instalada
Segn se parta del punto de equilibrio en valores o del punto de equilibrio en unidades, se tendr,
respectivamente:
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Se lo puede observar en la figura 18. Si la empresa est operando al nivel de capacidad Q1, en el
que obtiene la utilidad correspondiente al segmento AB, el margen de seguridad es el porcentaje
que puede retroceder (en trminos de nivel de actividad) respecto de Q1, para no trasponer el
punto de equilibrio (Qe), o sea:
Q1 Qe x 100
Q1
6.2.6. Efectos sobre el punto de equilibrio y sobre los resultados de distintas modificaciones en la
estructura
Pasaremos a analizar qu ocurre con el punto de equilibrio y con los resultados, segn se
modifiquen distintas variables tenidas en consideracin para la construccin del grfico.
Comenzaremos, para ello, con un concepto de fundamental importancia al momento del anlisis, el
efecto palanca operativo, tambin conocido como leverage. Hemos preferido la denominacin
de efecto palanca operativo para distinguirlo del efecto palanca financiero que responde a otros
conceptos que no sern presentados en este caso. La denominacin surge de la idea bsica que la
fsica presenta respecto de la palanca, o sea, un mecanismo capaz de multiplicar una fuerza. En
contabilidad, lo aplicaremos como la idea de un esfuerzo capaz de multiplicar un resultado. El
efecto palanca operativo se define como un incremento dado del nivel de ingresos, al que se
sucede un incremento ms que proporcional en la utilidad. Pero, como el efecto palanca operativo
tiene vigencia tanto en zona de ganancia como de prdida, es preciso alertar acerca de las
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II
III
IV
Costos fijos
+ 20%
- 20%
Costos variables
+ 20%
- 20%
Unidades
800
800
800
800
800
Ingresos
16.000
16.000
16.000
16.000
16.000
C. variable
9.600
9.600
9.600
11.520
7.680
Contribucin
6.400
6.400
6.400
4.480
8.320
C. fijo
4.800
5.760
3.840
4.800
4.800
Resultados
1.600
640
2.560
(320)
3.520
Punto equilibrio
en $
en u
en %
Margen seguridad
Modif. c. fijo %
Modif. c. variable %
Modif. result. %
Modif. PE en $
Modif. PE en u
Modif. PE en %
Costo marginal
Margen contrib.
Modif. contrib.
12.000
600
60 %
25 %
------------------------8
40 %
-----
14.400
720
72 %
10 %
20 %
-----60 %
20 %
20 %
-20 %
8
40 %
-----
9.600
480
48 %
40 %
20 %
----+ 60 %
20 %
20 %
20 %
8
40 %
-----
17.142,86
857,14
85,71 %
--------20 %
- 120 %
42,86 %
42,86 %
42,86 %
5,60
28 %
- 30 %
9.230,77
461,54
46,15 %
42,31%
----20 %
+ 120 %
23,08 %
23,08 %
23,8 %
10,4
52 %
+ 30 %
Cuadro 5
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E
1- m
100
E
1+ m
100
2. Se produce tambin un efecto palanca operativo, pero de signo inverso, de tal manera que a una
disminucin del costo variable corresponde un aumento ms que proporcional en las utilidades, y
viceversa.
3. La relacin de dicho efecto palanca es la misma cuando se produce un incremento que cuando
se produce una disminucin. En este caso, ocurre el mismo fenmeno que respecto de la
modificacin de los ingresos.
4. El efecto palanca originado en la modificacin de los costos variables es de menor fuerza que el
efecto palanca producido por una modificacin de precios. Ello es as por cuanto, en situaciones
normales, los costos variables son menores que los precios. Slo ocurrira lo contrario (mayor
efecto palanca por modificacin de costos variables que por modificacin de precios) en la
hipottica y absurda hiptesis de que se partiera de una estructura base donde el costo variable
unitario fuera mayor que el precio.
5. La incidencia porcentual en el desplazamiento del punto de equilibrio es la misma ya sea que
ste se exprese en valores, en unidades o en porcentaje de la capacidad instalada.
6. A su vez, el efecto palanca por modificacin de los costos variables es de mayor fuerza que el
producido por una modificacin de las unidades vendidas. Esto tambin se explica por el hecho de
que el costo variable unitario es, habitualmente, menor que el precio.
Cuando se producen cambios en la tecnologa y, por lo tanto, en la forma de producir, sobre todo
en cuanto a velocidad, rendimiento y a veces caractersticas del producto, obviamente nos encon-
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El punto de equilibrio econmico seguira estando en $12.000, en 600 unidades y en el 60% del
nivel de actividad, para expresarlo en las distintas magnitudes en que ha sido presentado; pero el
anlisis realizado permite determinar el margen dentro del cual un ente puede soportar prdidas
econmicas sin una repercusin financiera desfavorable. No obstante, es preciso considerar que lo
manifestado tiene slo carcter general y admite excepciones; por ejemplo, si durante o al finalizar
el ejercicio que arroja prdida, hubiese sido imprescindible incorporar o reemplazar activos
inmovilizados. En tal hiptesis, si se padeciera de una insuficiencia financiera derivada de la
disminuida autogeneracin de fondos producto del resultado econmico negativo, lo que hemos
llamado costos no erogables dejaran de ser tales y pasaran a ser erogables. Ya dijimos en su
momento, que los conceptos de erogables y no erogables son slo de corto plazo por cuanto,
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u=F+i.V
Cm
donde V representa las ventas. Para reemplazar en esta frmula no se conoce el monto de ventas,
es preciso reemplazar por su expresin equivalente basndose en el precio, de tal manera que:
V=u.p
donde p es el precio unitario. Reemplazando en la primera frmula se llega a que:
u=F+i.u.p
Cm
lo que nos obliga a despejar u que aparece dos veces. Para ello procedemos segn los siguientes
pasos:
u . Cm = F + i. u . p
u . Cm i . u . p = F
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F
Cm - i . p
d) Unidades a vender para obtener una utilidad equivalente a un porcentaje de los costos totales.
En este caso se debe obtener tantas veces la contribucin marginal o unitaria como para cubrir los
costos fijos ms un porcentaje determinado de los costos variables totales, por lo cual:
u = F + i .(F + V)
Cm
donde ahora i representa la tasa deseada respecto de los costos totales (fijos ms variables) y V
representa a los costos variables totales. Pero dado que V tambin es incgnita, por cuanto es funcin del nivel de ventas, entonces la debemos reemplazar por magnitudes conocidas, o sea:
V=u.v
Donde u representa el costo variable unitario, quedando la frmula como:
u = F + i . (F + u . v)
Cm
Dado que aqu tambin aparece dos veces la incgnita, es preciso despejar, mediante los pasajes
de trminos que corresponda, segn los pasos que se detallan a continuacin:
u . Cm = F + i . (F + u . v)
u . Cm = F + i . F + i . u . v
y sacando factor comn:
u .Cm = F (1 + i) + . u . v
y reuniendo u en un solo miembro queda:
u . Cm i . u. v = F (1 + i)
sacando luego factor comn:
u (Cm i . v) = F (1 + i)
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de donde: u = F (1 + i)
Cm i . v
Tambin se pueden efectuar otras especulaciones partiendo de los mismos fundamentos, pero
resultan ms complicadas, sobre todo cuando se trata de mezcla de productos, por cuanto en tal
caso, los valores correspondientes a precio de venta y a costo variable unitario debern
considerarse a nivel de promedio, y habr un nivel promedio por cada una de las mezclas posibles.
Eso significar que el anlisis referido a unidades, en cuanto a planificacin de la actividad, deber
ser hecho al estilo de un presupuesto flexible en funcin de la mezcla de productos; pero, por ese
camino, aunque un poco ms complejo, resultar igualmente factible hacer pronsticos acerca del
comportamiento conveniente para llegar al objetivo fijado.
Si suponemos un caso donde:
Precio de venta: $20.
Costo variable unitario: $12.
Costos fijos: $4.000.
Veremos los resultados de aplicar las frmulas propuestas.
a) Si la propuesta es ganar $2.000 entonces:
u = 4.000 + 2000 = 6.000 = 750 unid.
20-12
8
De tal manera que:
Venta: 750 unidades
por $20 c/u.
Costo variable: 750 unid.
por $12 c/u.
Contribucin
Costos fijos
Utilidad que
se esperaba
$15.000
$9.000
$6.000
$4.000
$2.000
b) Si la propuesta es ganar un 20% del patrimonio neto, siendo el patrimonio neto de $18.000
entonces:
u = 4.000 + 0,20 x 18.000 = 7.600 = 950 unid.
20-12
8
De tal manera que:
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$19.000
$11.400
$ 7.600
$ 4.000
$ 3.600
4.000
(20 - 12) - 0,20 x 20
$20.000
$12.000
$ 8.000
$ 4.000
$ 4.000
u = 4.000 x (1 + 0,25)
(20 - 12) - 0,25 x 12
De tal manera que ahora la utilidad es igual que en el ejemplo anterior ($4.000) pero entonces ello
equivale al 25% del costo total ($12.000 + $4.000).
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B
200
1.000
200.000
80.000
120.000
C
160
1.000
160.000
80.000
80.000
100
1.000
100.000
80.000
20.000
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400
500
800
Cuadro 8
A
Costo unitario/hora
Horas actividad
Contrib. total
Costos fijos
Utilidad
Equilibrio
B
200
350
70.000
28.000
42.000
140
C
160
400
64.000
32.000
32.000
200
Total
100
250
25.000
20.000
5.000
200
159 (prom.)
1.000
159.000
80.000
79.000
503,14
Cuadro 9
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A ttulo de ejemplo, supongamos tres productos (A, B y C) con distintas contribuciones unitarias por
factor escaso, de $200, $160 y $100, respectivamente, se obtendra para la hiptesis de aplicar la
totalidad de la capacidad instalada a cada uno de los productos, los valores indicados en el cuadro 8.
Si representamos las rectas de resultado-volumen de cada una de las tres alternativas tal como se
hace en la figura 25, vemos muy claramente que resulta preferible el producto A. Pero si tenemos en
cuenta que, de acuerdo con las condiciones del mercado debemos utilizar el 30% de la capacidad de
planta para el producto A, el 40% para el producto B, y el 25% para el producto C, siendo lineal la
aplicacin de los costos fijos totales a cada hora de produccin, se conforma entonces el cuadro 9,
cuyos valores graficados en forma individual aparecen en la figura 26 y graficados en conjunto, en la
figura 27. Se aclara que para la confeccin de la figura 27, se ordenan los productos en forma decreciente de contribucin unitaria. Ello no significa que se vendan en ese orden; slo se hace as para
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En cambio, cuando hay limitaciones tcnicas, ya no existe una recta de reemplazo, sino el
contorno de un polgono que se conforma como se muestra en la figura 29. Supongamos dos
productos, A y B, que requieren tres procesos cada uno para su produccin. En el primer proceso
la recta de reemplazo de ambos es CD, en el segundo proceso es EF; en el tercer proceso es GH,
existiendo adems una restriccin en el aprovisionamiento de materia prima para A indicada por la
recta JK. Los reemplazos, entonces, pueden producirse slo dentro del polgono OJLMF
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El anlisis grfico acerca de cmo participan las distintas lneas de productos en la formacin de la
contribucin total y, por ende, de la utilidad, puede hacerse tambin mediante histogramas (ver
figura 30). Para ello resulta preciso agrupar los productos o lneas de productos por margen o
porcentaje de contribucin marginal (el orden, creciente o decreciente, es puramente
convencional). En el caso que se expone se adopt un orden decreciente. Una vez efectuado tal
agrupamiento se determina, para cada uno de ellos, qu porcentaje de la venta en valores
representa, y ese porcentaje se indica en el eje de las ordenadas. En la figura 30 los productos que
dejan un margen de contribucin del 40% son el 32% de la venta en pesos; los que dejan un
margen de contribucin del 35% representan el 40% de la venta en pesos, hasta que los productos
que dejan un margen del 10% slo representan el 3% del monto de ventas. Este cuadro muestra
una situacin obviamente buena, donde predominan en las ventas los productos de mejor
contribucin. Tomando las contribuciones en orden decreciente como aqu se ha hecho, es
deseable que los histogramas muestren la tendencia que se ve en la figura 31. En cambio, una
tendencia como la que se exhibe en la figura 32 debe considerarse muy preocupante. Si, en
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Por todo lo visto, queda bien claro que bajo ningn concepto resulta conveniente, como rutina, operar
con productos que tengan contribucin marginal negativa. Slo ello puede aceptarse en circunstancias excepcionales y temporarias o transitorias, tales como las que se enumeran a continuacin:
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I
Capacidad
utilizada
Horas de fbrica
Costo variable/hora
Costo variable total
Costo fijo(1)
Costo total
Unidades por hora
500
20
25.000
12.000
37.000
1
II
Nuevo nivel
de capacidad
III
Costo
diferencial
600
50
30.000
13.200
43.200
1
100
5.000
1.200
6.200
(1) Incremento por agregar un supervisor no considerado hasta el nivel de 500 horas.
Costo de la unidad
Precio
Ingreso
Utilidad
74
88
44.000
7.000
72
84,83(2)
50.900
7.700
62
69
6.900
700
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Lo expuesto se grafica en la figura 34, que es un cuadro de equilibrio modificado con el propsito
de mostrar el comportamiento de costos e ingresos diferenciales segn los datos del cuadro 10.
En el punto D el costo totales de $37.000 (segmento DH) para una produccin de 500 unidades,
siendo el ingreso en dicho punto de $44.000 (punto G, distancia GH) y la utilidad de $7.000
representada por la distancia GD. Para ir de 500 unidades a 600 unidades de produccin, el costo
total pasa a ser EJ, o sea, se produce un incremento de EF (costo diferencial). El ingreso, en cambio,
pasara al punto A (segmento AM si se mantuviera el precio anterior de $88, pero como el precio se
reduce para el nuevo tramo a $69, la recta de ingreso a partir del punto G cambia de pendiente para
llegar al punto B (segmento BJ) para 600 unidades. El importe que se agrega al beneficio total es la
diferencia entre el tramo BC (ingreso diferencial) y el tramo EF (costo diferencial). Con esta actividad
adicional slo quedan costos fijos por cubrir en la medida en que los mismos se han incrementado
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