AMORTIZACIN A INTERS SIMPLE

Hay bsicamente dos maneras de liquidar un crdito en efectivo, en bienes o servicios:

Con un desembolso nico al final del plazo.
Con dos o ms pagos, cuya frecuencia y tamao pueden ser iguales o diferentes, y
en este caso se dice que el crdito se amortiza que significa dar muerte a la deuda.
Definicin:
Amortizar es el proceso de cancelar una deuda y sus intereses mediante pagos peridicos.
Cuando el nmero de pagos es relativamente corto, el problema se resuelve considerando
pagos tras pagos como en los ejemplos que proceden; pero si son muchos, resulta poco
prctico hacerlo de esta manera y entonces se utilizan frmulas que luego se justifican.
Tambin es cierto que existen, por lo menos tres maneras diferentes de considerar los
cargos por intereses al amortizar un crdito:
a) Con inters global.
b) Con inters simple.
c) Con inters compuesto.
Amortizacin de renta fija.
En la amortizacin con inters global, los pagos son todos iguales, ya que el inters total
se divide entre el nmero de pagos y el resultado se suma al pago o capital, llamado
amortizacin.
Es importante y oportuno sealar que abono y amortizacin son diferentes, ya que una
parte de cada abono es para cubrir los intereses del periodo, y la otra, es decir, la
amortizacin, se destina al capital que se adeuda haciendo que con cada pago se reduzca,
esto es:
ABONO = Inters + AMORTIZACIN

Existen deudas que no se contratan para ser pagadas mediante un solo pago en la fecha
en que se vence. Una forma de liquidarla es utilizar los abonos.
Matemticamente el abono es el cociente que se obtiene del monto de la deuda sobre el
nmero de pagos, por tanto:

El valor de un abono incluye una parte que corresponde a intereses y otra que corresponde
a capital que llamaremos amortizacin.
La amortizacin es igual al cociente del capital entre el nmero de pagos, por tanto:

Como vemos, la amortizacin es la parte del abono que reduce el capital de la deuda,
mientras que el abono es la suma de la amortizacin ms el inters generado en el
periodo.
La Amortizacin con inters simple se lleva a cabo de dos maneras diferentes, estas son:
Amortizacin con inters global.
Amortizacin con inters sobre saldos insolutos.

Amortizacin con inters global

Cuando se trabaja con amortizacin con inters global los intereses se calculan sobre el
total de la deuda sin tomar en cuenta los pagos parciales que se han realizado.

Clculo del abono mensual

Se compra un equipo a crdito, siendo su precio de contado de RD $6,000 con tasa de
inters de 36% y tres meses para pagar, dando abonos mensuales iguales. Determinar el
valor de los abonos.

Este resultado tambin puede obtenerse con la frmula del inters simple:

Amortizacin con inters sobre saldos insolutos

Cuando se trabaja con amortizacin sobre saldos insolutos los intereses a cobrar se
calculan sobre el saldo que queda por pagar cada vez que se realiza un abono.
Clculo del abono mensual
Se compra una computadora de RD$ 9,600 con 3 abonos mensuales con intereses de
24% simple sobre saldos insolutos. Determine los abonos mensuales.

Con los clculos anteriores podemos elaborar la siguiente tabla de amortizacin:

Ejemplo 1. Crdito que se amortiza con pagos semanales fijos. De qu tamao es el

crdito que se amortiza con 13 pagos semanales de $2,500 con inters global anual del
7.54%?
Solucin: Si C es el crdito, entonces la amortizacin semanal es A = C/13 y los intereses
de cada periodo semanal son I = (0.0754/52) C o I = 0.00145C, entonces, cada abono
debe ser igual a $2,500, o sea:
C/13 + 0.00145C = 2,500 de donde C (1/13 + 0.0145) = 2,500 se factoriza C
C (0.078373077) = 2,500

C = 2,500/0.078373077 o C = $31,898.71

Ejemplo 2 Amortizacin de un crdito con renta variable. Usted compra un televisor de

$6,500 con un pago inicial del 20%, y despus 8 abonos mensuales con cargos del 12%
simple anual sobre saldos insolutos. Hallar los pagos y los intereses.
Solucin
a) Luego de dar el anticipo, y hasta el final del primer mes, cuando se hace el primer
abono, la deuda es del 80% del precio:
C = 0.80 (6,500) o C = $5,200
La amortizacin, es decir, el abono al capital en cada pago, es: A = 5,200/8 o A = 650
Los intereses al efectuar el primer abono son:
I1 = 5,200(0.12/12)

I1 = 5,200(0.01) o I1 = $52

Los intereses para el segundo abono, puesto que la deuda ya se redujo en $650, son
I2 = 4,550(0.01) o I2 = 45.50
Para el tercer pago, la deuda se redujo en otros $650 y los intereses son:
I3 = 3,900(0.01) o I3 = 39.00
Continuando de esta manera se llegar hasta el ltimo pago, donde la deuda viva, dado
que se han realizado 7 abonos de $650 al capital, es
5,200 7(650) = 650
Esto, como era de esperarse, es igual a la amortizacin. Los intereses son ahora
I8 = 650(0.01) o I8 = $6.50
Y los 8 abonos, incluyendo intereses, son los siguientes, que se obtienen sumando a cada
amortizacin de $650.00 los intereses del periodo, es decir,
R1 = 650.00 + 52.00 o R1 = 702.00
R2 = 650.00 + 45.50 o R2 = 695.50
R3 = 650.00 + 39.00 o R3 = 689.00

y as sucesivamente, hasta
R8 = 650.00 + 6.50 o R8 = 656.50
b) El total que se carga por intereses es la suma de los intereses en cada abono, esto es,
I = 52.00 + 45.50 + 39.00 +. . . + 6.50 que constituye una serie aritmtica con:
a1 = 52.00, el primer trmino
d =6.50, la diferencia comn y
n = 8, el nmero de trminos entonces, la suma, es decir, el total de intereses es
I = (8/2) [2(52) + (7) (6.50)]
I = 4(58.50) o

Sn = (n/2)[2a1 + (n 1)d]

I = $234.00 que puede comprobarse sumndolos uno por uno.

Ejemplo 3. Crdito con intereses sobre saldo. El ltimo de 15 abonos quincenales que
amortizan un crdito es de $3,016.50. Por qu cantidad es el crdito, si se consideran
intereses del 13.20% sobre saldos insolutos?, y de cunto es cada pago?
a) Si C es el capital, es decir, el crdito, la amortizacin quincenal es A = C/15, porque son
15 abonos. Los intereses del ltimo pago son:
I15 = (C/15)(0.132/24)

I=A o

11
I15 = C ( 30000 )

El ltimo pago es, entonces:

11
R15 = C/15 + C ( 30000 )

2011
Amortizacin + intereses o R15 = ( 30000 ) C

factoriza C
2011
Por lo tanto, ( 30000 ) C = 3,016.50

de donde

C = $45,000.00

b) Los intereses del primer abono son, entonces:

I = 45,000(0.132/24) o I = 247.50 y la amortizacin constante es
A = 45,000/15 o A = 3,000
Entonces, el primer pago es R1 = 3,000.00 + 247.50 o R1 = $3,247.50
Los intereses del segundo, puesto que ya se redujo la deuda en 3,000, son
I2 = 42,000(0.132/24)

I2 = 231.00

Se

Por lo que el segundo es

R2 = 3,000 + 231 o R2 = $3,231
El tercero y los dems se obtienen restando sucesivamente la diferencia entre los dos
abonos:
3,247.50 3,231.00 = $16.50 diferencia que es equivalente a los intereses del ltimo pago.
Por qu? Entonces,
R3 = 3,231.00 16.50 o R3 = $3,214.50
R4 = 3,214.50 16.50 o R4 = $3,198.00 etctera

Frmula general. Ejemplo 4.- Suponga que se compran computadoras con un crdito de
$27,000, que se liquidan con 9 abonos mensuales con cargos del 12% simple anual sobre
saldos insolutos. Hallar el tamao de cada abono, suponiendo que son iguales, y los
intereses.
La amortizacin, es decir, el abono que se hace al capital con cada pago es un valor
constante y est dado por:
A = 27,000/9 o A = 3,000 que en general estar dada por A = C/n, donde n es el nmero de
pagos y C la deuda original.
Los intereses del ltimo abono, como se observa en los ejemplos 2 y 3, estn dados por
I = 3,000(0.12/12) o I = 30 que se generaliza como I = (A) (i), donde i es la tasa de inters
por periodo o tiempo entre un pago y otro. Este inters coincide siempre con la diferencia
entre los intereses, es decir, es el valor en que se reducen los intereses de un abono al que
le sigue.
Los intereses del primer periodo mensual son
I1 = 27,000(0.12/12) o

I1 = $270

Luego de hacer el primer pago, la deuda viva es 27,000 3,000 = 24,000 y los intereses
ahora son I2 = 24,000(0.01) o I = $240
Como se dijo, la diferencia con los primeros es de $30. El total que se carga por intereses
es igual a la serie aritmtica:
I = 270 + 240 +. . . + 60 + 30

o I = 30 + 60 +. . . + 240 + 270, ya que a + b = b + a

La suma, por lo tanto, se evala con la frmula del teorema 2.2, donde n = 9, el nmero de
trminos, es decir, de pagos. El primer trmino es a1 = 30 y a1 = A (i) y esto es igual a d,
la diferencia comn, por lo tanto:
Note que:

El saldo insoluto se mantiene fijo desde que se hace un pago hasta inmediatamente antes
de hacer el siguiente, es decir, los intereses se vuelven efectivos hasta que se realiza el
pago.
Esta frmula es til para relacionar un capital C, no necesariamente una deuda, al inicio del
plazo con n pagos, que se hacen al final de cada periodo devengando un inters simple
sobre saldos insolutos.
Es aproximada porque se distribuyeron los intereses de manera uniforme, y en realidad
son mayores en la primera parte del plazo.
S9 = (9/2) [2(30) + (8) (30)]

Sn = (n/2)[2a1 + (n 1)d]

S9 = (9/2) (300) o S9 = 1,350

Al dividir entre 9, el nmero de pagos, se obtienen los intereses de cada uno I = 1,350/9 o
I = 150, que al sumarse con cada amortizacin la renta o el pago mensual resulta:
R = 3,000 + 150 o R = $3,150
Note que la suma de intereses en general es:
Sn = I = (n/2) [2(Ai) + (n 1) Ai]

a1 = Ai = d

I = (n/2) Ai [2 + n 1]

se factoriza Ai

I = (n/2) (C/n) I (n + 1)

A = C/n

I = (Ci/2) (n + 1)

se cancelan n

Para los intereses de cada periodo, este resultado se divide entre n, el nmero de pagos,
luego se suma la amortizacin C/n y se obtiene el valor de cada pago, esto es C/n = 2C/2n
Se factoriza C/2n y se obtiene la frmula del siguiente.
Una deuda C se amortiza con n pagos peridicos iguales, segn la ecuacin:
R = (C/2n) [(n + 1) i + 2]

donde:

i es la tasa de inters simple por periodo sobre saldos insolutos, y R es el abono peridico,
la renta.

Ejemplo 5.- Compruebe el ejemplo 4 con la frmula anterior.

Los valores a sustituir en la frmula R = (C/2n) [(n + 1) i + 2] son
C = 27,000, la deuda inicial
n = 9, el nmero de pagos mensuales
i = 0.01, la tasa de inters simple mensual

Entonces:
R = (27,000/18) [(9 + 1) (0.01) + 2]

2n = 2(9) = 18

R = (1,500) (0.1 + 2)
R = (1,500) (2.1) o R = $3,150 que es igual al que se obtuvo en el ejemplo 4.

Ejemplo 6. Amortizacin de un crdito con intereses sobre saldos insolutos

Un crdito se amortiza con 20 abonos semanales fijos de $3,750 e intereses del 0.0325%
simple diario. Determine:
a) El valor del crdito, es decir, el capital.
b) El total que se paga por intereses.
Solucin
Para obtener el valor del crdito en la ecuacin anterior se reemplazan:
R por 3,750, la renta o pago semanal n por 20, el nmero de abonos
i = 0.000325 (7) o i = 0.002275, la tasa de inters semanal
Entonces:
3,750 = (C/40) [(20 + 1) (0.002275) + 2]
3,750(40) = C (0.047775 + 2)
150,000 = C (2.047775) de donde: C = 150,000/2.047775 o C = $73,250.24
b) Los intereses son la diferencia entre el capital recibido en el crdito y el total que se
pag en los 20 abonos.
I = 20(3,750) 73,250.24 o I = $1,749.76
Relacin entre inters simple e inters global
Si en el ejemplo 6 los intereses se dividen entre el crdito, se obtiene la tasa de inters
global total g:
g = 1,749.76/73,250.24
g = 0.02388743 o 2.388743%, aproximadamente y al dividir esto entre los 20 periodos
semanales, se obtiene la tasa de inters global semanal: 0.02388743/20 = 0.001194372 o
0.1194372%

De aqu que para obtener una frmula genrica para relacionar las tasas de inters global
y simple en amortizacin con inters simple, se observa lo siguiente
La tasa global es g = I/C donde los intereses son I = n R C; esto es, el total que se paga
en los abonos, menos el capital que originalmente se debe, y por eso al sustituir queda:
g= (n RC)/C =I/Cg
g = n R/C C/C o g = (n/C) R 1 C/C = 1
Pero la renta, segn el teorema anterior, est dada por:
R = (C/2n)[(n + 1)i + 2] por lo tanto, al sustituir queda
g = (n/C) (C/2n) [(n + 1) i + 2] 1
g = (1/2) [(n + 1) i + 2] 1

se cancelan n y C

g = (1/2) (n + 1) i + (1/2)2 1

a (b + c) = ab + ac

g = (n + 1) (i/2)

(1/2) i = i/2 y se cancela el 1

Que se formula en el siguiente. . .

La tasa de inters global total g en amortizaciones con inters simple y pagos
iguales es: g = (n + 1)(i/2) donde i la tasa de inters simple por periodo y n es el nmero
de pagos o periodos.
En el ejemplo 6, la tasa de inters global total, segn el teorema anterior, es:
g = (20 + 1) (0.002275/2)
g = 0.0238875 o 2.3887%, igual a la que se obtuvo antes.

Ejemplo 7.- Comparacin de tasas al comprar un automvil

A Juan le ofrecen un automvil a crdito con 30 mensualidades e inters global total del
15%, y en otra agencia se lo venden con el 12% de inters simple anual, qu le conviene
ms?
La tasa por periodo mensual en la segunda opcin es i = 0.12/12 o i = 0.01, y el nmero de
pagos es 30, entonces la tasa global total equivalente, segn el teorema, es:
g = (30 + 1) (0.01/2)

g = (n + 1) (i/2)

g = 0.155 o 15.5%
Como ste es mayor que el 15% de la primera opcin, ah compra el automvil. Note usted
que no importa la magnitud de los pagos ni el precio del automvil.

AO DE LA DIVERSIFICACIN PRODUCTIVA Y DEL

FORTALECIMIENTO DE LA EDUCACIN

ASIGNATURA:
MATEMTICA FINANCIERA.

DOCENTE:
ING. ROGER ANTONIO SHUPINGAHUA MESIA

TEMA:
AMORTIZACIN A INTERS SIMPLE.

ESTUDIANTES:
TANIA VSQUEZ CHILCNY
GEIDY FIORICA PEZO SAAVEDRA
SAIDYTH AMASIFUEN PINCHI
FLAVIA NOELIA GARCA RAMIREZ

CICLO:
IV

TARAPOTO PER
2015