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QueselanlisisderiesgoCAMEL?GestioPolis

Qu es el anlisis de riesgo CAMEL?

Experto GestioPolis.com
Finanzas (http://www.gestiopolis.com/tema/finanzas/)

14.06.2001

5 minutos de lectura

El mtodo de evaluacin CAMEL (Capital,

Asset, Management, Earning y Liquidity),
consiste en medir y analizar cinco
parmetros fundamentales: Capital, Activos,
Manejo gerencial, Estado de utilidades y
Liquidez.Dicha evaluacin es utilizada
principalmente en el sector nanciero para
hacer mediciones de riesgo corporativo.
Fue un mtodo adoptado por los entes
reguladores de la Banca Norteamericana, con el n de evaluar la solidez nanciera y
gerencial de las principales entidades comerciales de los Estados Unidos.
Generalmente para llevar a cabo una evaluacin tipo CAMEL se requiere la siguiente
informacin:

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1. estados nancieros;
2. presupuestos y proyecciones de ujo de efectivo;
3. tablas de amortizacin de cartera;
4. fuentes de nanciamiento;
5. informacin relativa a la junta de directores;
6. operaciones/patrones de personal;
7. informacin macro-econmica.
Los estados nancieros constituyen la base del anlisis cuantitativo que realiza CAMEL.
Se precisa que las empresas presenten estados nancieros debidamente auditados,
correspondientes a los ltimos tres aos, as como estados interinos para el ltimo
perodo de 12 meses. Los dems materiales requeridos proporcionan informacin de
plani cacin y muestran la evolucin que ha tenido la institucin. Estos documentos
demuestran a los analistas de CAMEL el nivel y estructura de las operaciones de
prstamo.
Calificacin Otorgada por CAMEL

Lookeatuhogar()
Coloresydiseosquevistentucocina.
()
PatrocinadoporKitchenAid

()

Basndose en los resultados de los estados nancieros

debidamente ajustados, y las entrevistas con el personal ejecutivo y operativo de las

empresas CAMEL asigna una cali cacin comprendida del uno al cinco, para cada uno
de los 21 ndices identi cados por CAMEL, los cuales se sopesan concordantemente. A
continuacin se presenta una de nicin para cada rea y la gama de criterios que
determinan cada cali cacin:
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Idoneidad de Capital

El objetivo que persigue el anlisis de la idoneidad de capital es el de medir la solvencia

nanciera de una empresa o institucin nanciera, mediante la determinacin de si los
riesgos en los que ha incurrido estn adecuadamente equilibrados con el capital y
reservas necesarios para absorber posibles prdidas.
Un ndice es el apalancamiento que ilustra la relacin que existe entre los
activos de la IMF y sus riesgos y su equidad.
Otro ndice, la capacidad para captar equidad constituye una evaluacin
cualitativa de la capacidad que posea la IMF para responder ante la necesidad
de reponer o incrementar su equidad en cualquier momento dado.
Un tercer ndice, la idoneidad de reservas constituye una medida cuantitativa de
las reservas que posea la empresa para confrontar prdidas de cartera y la
medida en que la institucin pueda absorber posibles prdidas de cartera.
Calidad de los Activos

El anlisis que se hace sobre la calidad de los activos se divide en tres componentes:
calidad de la cartera, sistema de clasi cacin de cartera, y activos jos.
La calidad de cartera incluye dos ndices cuantitativos: cartera en riesgo, que
determina el monto de cartera vencida ms all de 30 das; y poltica de
sanciones/anulaciones, que determina cules son las anulaciones y sanciones
introducidas por la empresa basndose en criterios CAMEL.
El sistema de clasi cacin de cartera conlleva la revisin de las tablas de
amortizacin de cartera y la evaluacin de las polticas que tiene la institucin
con respecto a la evaluacin de riesgos de cartera.
Bajo los activos jos, un ndice constituye la productividad de los activos a largo
plazo, que evalan las polticas de la empresa con respecto a inversiones en
bienes jos. El otro ndice tiene que ver con la infraestructura institucional, que
se evala para determinar si es que cumple con las necesidades tanto del
personal como de los clientes.

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Administracin Gerencial

Son cinco los ndices comprendidos en este aspecto del anlisis: administracin,
recursos humanos, procesos, controles y auditora; sistema de tecnologa informtica; y
plani cacin estratgica y presupuestos.
Administracin se centra en torno a cun bien funciona el directorio o junta
directiva de la institucin, incluyendo la diversidad de su destreza tcnica, su
independencia de la gerencia, y su capacidad de adoptar decisiones de manera
exible y efectiva.
El segundo ndice, recursos humanos evala si es que el departamento de
recursos humanos proporciona una gua clara y presta el apoyo indispensable
para el personal operativo, incluyendo contratacin y capacitacin de nuevo
personal, sistemas de incentivos para el personal, y sistema de evaluacin de
desempeo.
El tercer ndice, procesos, controles y auditora se centra en torno al grado al
que la empresa ha formalizado sus procesos claves y la e cacia con la que
controla sus riesgos abarcando toda la organizacin, segn se deduce por su
ambiente de control y la calidad de su auditora interna y externa.
El cuarto ndice, sistema de tecnologa informtica evala los sistemas de
informacin computarizada y si es que estn funcionando e caz y
e cientemente, si se generan informes para nes gerenciales de manera
oportuna y exacta. Estos anlisis revisan el ambiente tecnolgico de la
informacin, as como la magnitud y calidad de los controles espec cos
introducidos en la tecnologa de informtica.
El quinto ndice, plani cacin estratgica y elaboracin de presupuestos indaga
el hecho de si la institucin lleva a cabo un proceso comprehensivo y
participativo para generar proyecciones nancieras en el corto y largo plazo, y si
es que el plan es actualizado de acuerdo a las necesidades, y empleado dentro
del proceso de tomar decisiones.
Utilidades

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CAMEL elige tres ndices cuantitativos y uno cualitativo para medir el rendimiento de la
empresa: rditos ajustados sobre equidad, e ciencia operativa, rditos ajustados sobre
activos, y la poltica aplicada a la tasa de inters.
Rdito ajustado sobre capital (ROE) mide la capacidad que tiene la institucin de
mantener e incrementar su valor neto a travs de las utilidades que le genera
sus operaciones.
E ciencia Operativa determina la e ciencia que ha alcanzado la institucin y
gua su progreso hacia lograr una estructura de costos que se acerca al nivel
logrado por instituciones nancieras formales.
Rditos ajustados sobre activos (ROA) mide cun bien han sido utilizados los
activos de la empresa o la capacidad institucional para generar utilidades sobre
una base de activos de nida.
Los analistas CAMEL tambin estudian la poltica aplicada a tasas de inters que
ha adoptado la empresa o institucin nanciera a n de evaluar el grado al que la
administracin analiza e introduce ajustes a las tasas de inters de la institucin
con relacin a prstamos micro-empresariales (y depsitos, de aplicar),
basndose en el costo de los fondos, metas de utilidad, y ambiente macroeconmico.
Manejo de Liquidez

La quinta rea que evala CAMEL tiene que ver con la capacidad que tiene la institucin
para manejar las disminuciones en las fuentes de fondos e incrementos en activos, as
como para cubrir gastos a un costo razonable. Los ndices en este aspecto se basan en
estructura de pasivos, disponibilidad de fondos para satisfacer la demanda de crdito,
proyecciones de efectivo, y productividad de otros activos corrientes.
Bajo la estructura de pasivos, los analistas de CAMEL revisan la composicin de los
pasivos de la institucin, incluyendo su tendencia, tasa de inters, condiciones de pago y
sensibilidad a los cambios que se dan en el ambiente macro-econmico. Los tipos de
garantas que precisan las facilidades de crdito, fuentes de crdito de que dispone y la
medida en que se analiza de buena forma la diversi cacin de recursos.

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Este ndice tambin se centra en torno a la relacin que se mantiene con la banca en
trminos de apalancamiento logrado sobre la base de garantas, nivel de credibilidad
que maneja la institucin con respecto al sector bancario, y la facilidad con la que la
institucin puede obtener fondos cuando lo precisa.
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