Modelo Bsico de Valuation

Empresa

XXX

Legenda
Dados Histricos
Premissas
Premissas Chaves
Frmulas / Resultados
Links Externos
Dvidas

BALANO PATRIMONIAL
em milhares de reais
Ativos
Caixa e investimentos
Contas a receber
Estoques
Outros

2006
-

2007

2008
-

2009
-

2010YTD
-

Imobilizado (lquido)
Passivos
Fornecedores
Mo de obra
Impostos
Outros
Dvidas de curto prazo

2010
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
-

Dvidas de longo prazo

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
(750)
-

2011
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
(1,500)
-

2012
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
(2,250)
-

2013
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
(3,000)
-

2014
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
(3,750)
-

2015
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
(4,500)
-

Patrimnio Lqido
Capital social
Resultados acumulados

#DIV/0!
#DIV/0!

#DIV/0!
#DIV/0!

#DIV/0!
#DIV/0!

#DIV/0!
#DIV/0!

#DIV/0!
#DIV/0!

#DIV/0!
#DIV/0!

Passivos + PL

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

Check

Pgina 2 de 4

DEMONSTRATIVO DE RESULTADOS
em milhares de reais
2006
Receita Bruta
(-) Impostos
(-) Outros
(=) Receita lqida

2007

tx cresc %

2008

2009

2010YTD

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!
#DIV/0!

#DIV/0!
#DIV/0!

#DIV/0!
#DIV/0!

#DIV/0!
#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

(-) COGS
% da receita lquida
(=) Lucro bruto
Margem LB %

#DIV/0!
#DIV/0!

(-) Despesas com vendas

% da receita lquida
(-) Despesas administrativas

2010
#DIV/0!

#DIV/0!

2011
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

2012
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

2013
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

2014
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

2015
CAGR 10-15
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

100%
-

100%
-

100%
-

100%
-

100%
-

100%
-

0%

0%

0%

0%

% da receita lquida
(-) Outras despesas operacionais
% da receita lquida

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

(=) EBIT

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

% da receita lquida
(-) Resultado no operacional
(-) Despesas financeiras
(+) Receitas financeiras
(-) Impostos
(=) Lucro Lqido
(+) Depreciao e Amortizao
(=)EBITDA
Margem Ebitda (%)

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

#DIV/0!

Pgina 3 de 4

0%

0%

0%

FLUXO DE CAIXA
em milhares de reais

#DIV/0!
2006

EBITDA

#DIV/0!
2007

#DIV/0!
2008

2009

2010YTD
-

2010

2011
-

2012
-

2013
-

2014
-

2015

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

#DIV/0!
(750)
#DIV/0!

#DIV/0!
(750)
#DIV/0!

#DIV/0!
(750)
#DIV/0!

#DIV/0!
(750)
#DIV/0!

#DIV/0!
(750)
#DIV/0!

#DIV/0!
(750)
#DIV/0!

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

Margem Ebitda (%)

(-) Depreciao
(=) EBITA
(-) Impostos
(-) Resultado no-operacional
(+) Depreciao
(-) CAPEX
(-) Variao no capital de giro
= Fluxo de caixa operacional no alavancado
(-) Resultado financeiro
(+) Amortizao/Aumento de Endividamento
(+) Capitalizao / Sada de capital
(=) Fluxo de Caixa Livre
(-) Dividendos pagos
(=) Variao de caixa
Caixa acumulado
check
Valuation - multiples
Mltiplo EV/EBITDA
Enterprise Value - 2010
Enterprise Value - 2015E
IRR

Low

Selected
0%

0%

High
0%

Pgina 4 de 4

Valuation - DCF
Ke
g
Equity Value - 2010
Enterprise Value - 2010

10 - 15

#DIV/0!

Perp.

#DIV/0!

Total

#DIV/0!
#DIV/0!