Sei sulla pagina 1di 51

CONTABILIDADE

SOCIETRIA II
Profa. Alexandra Siebra

Profa. Alexandra Siebra

Comite de Pronunciamentos Contabeis


CPC
Criado em 2005, pelo Conselho Federal de Contabilidade (CFC),
por intermdio da resoluo CFC No 1.055/05;
O Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC), teve seus
primeiros Pronunciamentos Tcnicos (sim, esse e o nome correto
dos documentos, mas continuemos a cham-los de CPCs)
aprovados pelo CFC em 2007 e 2008.

Revisitar o CPC 18

Objetivo:

Estabelecer a contabilizao de investimentos em coligadas e em


controladas e definir os requisitos para a aplicao do MEP.

Deve ser aplicado por todas as investidoras (as que compram a


participao, controladora ou coligada) com o controle individual ou
conjunto de investida (as que vendem a participao, controlada ou
coligada) ou com influncia significativa sobre ela.

Coligada
E a entidade sobre a qual o investidor tem influencia significativa.

O objetivo do Pronunciamento
Especificar como devem ser contabilizados os investimentos
em coligadas nas demonstraes contbeis individuais e consolidadas do investidor e
em controladas e em empreendimentos controlados em conjunto (joint ventures) nas
demonstraes contbeis da controladora.
Ele no se aplica aos investimentos em coligadas e controladas que forem mantidos por
organizaes de capital de risco, fundos mtuos, trustes e entidades similares; tambm
no se aplica aos investimentos classificados como instrumentos financeiros mantidos
para negociao, de acordo com os requisitos do Pronunciamento Tcnico CPC 38
Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao.
Estes ltimos so mensurados ao valor justo com as alteraes de valor justo
reconhecidas no resultado do perodo em que ocorrerem.

O que Capital de Risco?


O Capital de Risco, conhecido tambm como Venture Capital ou
Capital, vem do mercado financeiro e atua diretamente na criao e
desenvolvimento de empresas.
Quando feito o investimento, o empreendedor cede uma parte das
aes da empresa ao investidor. A valorizao da companhia e a
possvel venda dessas aes determinar se o investidor ter ou no
lucros.
O Capital de Risco difere de um financiamento comum, pois o
empreendedor no ter nenhuma dvida caso a valorizao no
ocorra conforme esperado e no so exigidos avalistas ou garantias

O objetivo dos investidores de Venture


Capital
Obter lucro com a venda da sua parte das empresas investidas, o que
normalmente acontece entre quatro a dez anos aps o incio da parceria.
Outra opo do investidor o lanamento de aes em bolsa de valores, o
chamado IPO (Initial Public Offering). uma sada que pode proporcionar
ganhos muito acima da mdia do mercado.
Alm do dinheiro investido, os fundos de capital de risco auxiliam os
empreendedores na profissionalizao da gesto do negcio, contribuindo,
por exemplo, com experincia e expanso da rede de contatos.

E Fundos Mtuos?
Fundos mtuos oferecem oportunidades para diversos investidores,
que compartilham objetivos de investimento semelhantes, de
associarem seu dinheiro e t-lo investido e gerido por gestores de
investimento profissionais.
Um fundo pode estar investido em aes, ttulos e instrumentos
financeiros com alta liquidez. Os gestores de carteira selecionam e
administram os ativos nos quais o fundo esteja posicionado, e os
investidores partilham dos rendimentos, despesas, e de qualquer
ganho ou perda que o fundo incorra nesses investimentos, na
proporo das suas cotas.

Tipos de Fundos Mtuos:


Fundos de aes investem em aes ordinrias de empresas de capital aberto,
geralmente tendo valorizao do capital como objetivo.
Fundos de renda fixa investem em ttulos de empresas, de governos e municpios,
geralmente tendo rendimentos correntes como objetivo.
Fundos balanceados variam seus ativos entre aes, ttulos e instrumentos financeiros
de alta liquidez dependendo das atuais condies do mercado, tendo como objetivo
uma combinao tanto de rendimento corrente quanto de aumento do capital.
O Valor de um fundo mtuo igual ao valor total do mercado de todos os ativos e
moeda(s) em que o fundo esteja alocado. Conhecido como valor do ativo lquido (NAV Net Asset Value, em ingls), este valor calculado diariamente e modifica-se com a
elevao ou queda no valor de mercado dos ativos em carteira, o que oferece ao
investidor maior transparncia.

E Truste? J ouviu falar?


o resultado do capitalismo que forma um oligoplio, no qual leva a fuso e
incorporao de empresas envolvidas de um mesmo setor de atividades a
abrirem mo de sua independncia legal para constituir uma nica
organizao.
Tem o objetivo de dominar determinada oferta de produtos ou servios e pode
ser caracterizada como uma organizao empresarial de grande poder de
presso no mercado.
Designa as empresas ou grupos que, sem perder a autonomia, se renem com
o objetivo de dominar o mercado e suprimir a livre concorrncia. Geralmente,
so grandes grupos ou empresas que controlam todas as etapas da produo,
desde a retirada de matria-prima da natureza at a distribuio das
mercadorias.

Mtodo de Equivalncia
Patrimonial
E o mtodo de contabilizao por meio do qual o investimento e inicialmente
reconhecido pelo custo e, a partir da, e ajustado para refletir as alteraes sobre
nos ativos lquidos da investida.
Os lucros ou prejuzos da investida refletiro no resultado da investidora, como
receita ou despesa. Os resultados abrangentes da investida refletiro nos
resultados abrangentes da investidora.
A utilizao do MEP traz em sua essncia a necessidade de obrigar a investidora
a reconhecer de forma ampla o retorno do investimento feito. O MEP afasta a
possibilidade de, por exemplo, avaliar-se o investimento tomando por base
apenas a distribuio de lucros.

Controle Conjunto ( Join Venture)

E o compartilhamento contratual do controle de negocio,


que existe somente quando decises sobre as atividades
relevantes exigem o consentimento unnime das partes que
compartilham o controle.

Principais Join Ventures no Brasil

As maiores joint ventures no Brasil e no mundo aconteceram nos ramos de


tecnologia, automobilismo e alimentao.

No Brasil, um excelente exemplo de joint venture foi a Autolatina onde tivemos a


unio das empresas automobilsticas Volkswagen e Ford, que perdurou de 1987 at
meados de 1996. Na poca as fbricas e operaes das duas empresas foram
integradas, pois a ideia era compartilhar os custos e potencializar os pontos fortes
de cada uma.

Outros exemplos: a Sony Ericsson, Globosat, programadora de canais do Brasil,


atravs de joint ventures, trouxe para o Brasil canais como o Universal Channel,
Rede Tele Cine, canais adultos e outros.

Influncia Significativa

o poder de participar das decises sobre polticas financeiras e


operacionais de uma investida, mas sem que haja o controle individual ou
conjunto dessas polticas.

Quando falamos em influncia significativa, estamos no terreno das


coligadas.

Se o investidor mantem direta ou indiretamente (por meio de controladas, por


exemplo), 20% ou mais do poder de voto da investida, presume-se que ele
tenha influencia significativa.

Se o investidor detm menos de vinte por cento do poder de voto da


investida, presume-se que ele no tenha influencia significativa

Evidncia de Influncia
Significativa
Representao
no Conselho de
Administrao ou
na diretoria da
investida

Operaes
materiais entre o
investidor e a
investida

Intercmbio de
diretores ou
gerentes

Fornecimento de
informao
tcnica essencial

Participao nos
processos de
elaborao de
polticas, inclusive
em decises sobre
dividendos e outras
distribuies

Poder de voto potencial

Se uma investidora, hoje, no tem percentual de participao que lhe de


poder de voto, mas ela pode ter opes de compra de aes ou outros
tipos de instrumentos.

Se essas opes forem de livre exerccio (sem restries de tempo, por


exemplo), e se, uma vez exercidas, puderem dar a investidora
percentual necessrio para que se presuma a influencia significativa,
esse fator deve ser tambm levado em conta na avaliao da
existncia ou no de influencia.

Pense!!! A investidora no tem participao relevante, mas tem opo de


comprar essa participao. Essa opo livre. Logo, existe influncia
significativa presumida. Ou seja influencia significativa = coligadas =

Quem deve aplicar a


Equivalncia Patrimonial???

As PJs que na data do balano tiverem


investimentos permanentes em:
Coligadas

Equiparadas s Coligadas

Controladas

Outras sociedades que faam


parte de um mesmo grupo ou
estejam sob controle comum

Observe

O balano Patrimonial da empresa A,


levantado em 31.12.X1, conste no grupo do
ativo no circulante , um investimento de
$240.000 na Cia B. Assumindo que a
participao de A no Capital de B corresponda
a 40%.

Observe

Supondo que em 31.12.X2. No BP de B


conste as seguintes contas e valores:
Patrimnio Lquido:
Capital..................................600.000
Reservas

de lucro................300.000
Total.......................................900.000

Assim....
Para

apurar seus resultados a investidora


(empresa A) dever atualizar o valor do seus
investimentos na empresa B, em decorrncia
da variao ocorrida no PL da empresa B,
ISTO FEITO PARA QUE:
O INVESTIMENTO DO ATIIVO NO
CIRCULANTE DA EMPRESA A CONTINUE A
EQUIVALER 40% DO PL DA EMPRESA B.

Assim....

40% de $900.000 = $360.000

Este valor encontrado o VALOR ATUALIZADO DO


INVESTIMENTO DA EMPRESA A NA EMPRESA B.
A EMPRESA A DEVE PROCEDER A UMA APURAO
DO VALOR A SER ATUALIZADO

Para apurar o valor da variao:


Valor do Investimento atualizado (40% do PL de
B).....................................................................................
.......360.000
(-) Valor Original do
Investimento.................................(240.000)
(=) Valor da
Correo.............................................120.000

Contabilizao:

A conta investimento sendo debitada


deixar o seu saldo atualizado em 40% do
Dbito: Investimento na Coligada PL
B de B

Crdito:Receitas de participaes
Societrias........120.000

Os 120.000 configuram receitas na empresa A. Eles


Histrico: pertencero
Atualizao
seoutras
processa
naoperacionais,
conta
aoque
grupo
receitas
o resultado
A, MAS NO
SERO
Investimentosaumentar
, de acordo
com adevariao
apurada
CONSIDERADAS
pelo MEP, conf.
Clculos PARA CLCULO DO IR E NEM
DA CSLL, POIS J FORAM TRIBUTADAS EM B

Atente que ....

O procedimento normal das sociedades


ao apurar o resultado do exerccio,
efetuar os clculos e contabilizao das
destinaes do Lucro Lquido do
Exerccio.
Nas SA s, essas destinaes ficaro antes
destes procedimentos SUJEITAS
APROVAO DA ASSEMBLEA A SER

Destinaes que o LLE (Lucro


Lquido do exerccio)
CONSTITUIO DE RESERVAS

COMPENSAO DE
PREJUZOS

Destinaes do
LLE
AUMENTO DE CAPITAL

DISTRIBUIO DE
DIVIDENDOS

Atente que:
Das 4 destinaes do LLE apenas a distribuio de
dividendos a nica que no configura o BP da
investida no momento de sua elaborao.

Para efetuar os clculos pelo MEP ante deve-se verificar se a investida


eralizou a contabilizao de dividendos . ESTE VALOR DEVE SER
ADICIONADO NO CLCULO!!!

Como a investidora deve proceder


na contabilizao:
Existem 2 alternativas para contabilizar a parte
referente aos dividendos :
a dbito da prpria conta que registra o
investimento;
Ou a dbito da conta dividendos a receber do ativo
circulante, pois j se conhece o valor distribudo

Exemplo:

Considerando as informaes anteriores,


suponha que em 31.12.x2, a coligada B,
tenha:
Apurado um lucro lquido de $800.000;
Distribudo aos acionistas $500.000;
Mantido $300.000 no PL nas reservas de lucros

Em x3, a empresa B pagou os dividendos em


dinheiro, cabendo a investidora A $200.000

A Contabilizao em A seria:
31.12.x2 Contabilizao da receita em
decorrncia da equivalncia patrimonial
Dbito: Investimentos na coligada B
Crdito: Receitas de Participaes Societrias
Receita auferida pela aplicao do MEP............
320.000 (500.000 x 40%)
Em

A Contabilizao em A seria:
31.12.x3 Contabilizao do recebimento
dos dividendos em dinheiro
Dbito: Caixa ou banco conta movimento
Crbito: Investimentos na coligada B
Valor ref. Recebimento de
dividendos.......200.000
Em

Observe que:
No

houve necessidade de contabilizar o valor


recebido como receita, a receita j tinha sido
reconhecida no exercicios e pela competncia do
MEP
O valor creditado de $200.000 fez com que o valor
do investimento de A voltasse a equivaler os 40%
do patrimnio de B (40% de 300.000= 120.000)

E quando ocorrer prejuzo?


Como agir?

Quando

ocorrer prejuzos na
investida, reduzindo o seu PL, o
registro contbil de atualizao
do investimento ser:

Contabilizao
Dbito:

Despesas com
participaes Societrias
Crdito: Investimentos na coligada
B
Valor ref.reduo do investimento
que se processa pela aplicao
do
MEP.................................$$$$$$$
$$$$

Mtodo do Custo x Mtodo da


Equivalncia
Mtodo de Custo e Mtodo da Equivalncia so
utilizados
para
avaliar
investimentos
permanentes no capital de outras sociedades (
de acordo com a lei 6.404/76)

Mtodo do Custo
Os investimentos permanentes de capital de
outras sociedades SO AVALIADOS PELO
CUSTO DE AQUISIO DEDUZIDOS DE
PROVISO DE PERDAS PROVVEIS NA
REALIZAO DE SEU VALOR

Mtodo do Custo
Por este mtodo, os
resultados auferidos pelas
empresas investidas
somente sero
RECONHECIDOS PELA
INVETIDORA POR
OCASIO DA
DISTRIBUIO E/OU
RECEBIMENTO DE

ISTO
NORMALMENTE
OCORRE NO
PERIDO
SEGUINTE AO DA
APURAO DOS
RESULTADOS E
ELABORAO DAS
DEMONSTRAES
CONTBEIS

Mtodo da Equivalncia
Patrimonial
os investimentos permanentes
SO AVALIADOS EM
FUNO DA VARIAO
OCORRIDA NO PL DAS
EMPRESAS INVESTIDAS

MANTM O VALOR
O VALOR DOS
INVESTIMENTOS
EQUIVALENTES AO
PERCENTUAL DE
PARTICIPAO QUE
A INVESTIDORA
TEM EM SUAS
INVESTIDAS

Vantagem da utilizao do MEP


Reconhece o resultado
auferido pelas investidas no
momento em que so
apurados, passando este a
integrar o resultado da
investidora independente
de ocorrer ou no a
distribuio de dividendos

Oferece vantagens p/
aqueles que aplicam
recursos financeiros no
mercado de capitais por
intermdio da bolsa de
valores ou subscrio
direta de capital em
outras empresas.

Valor Contbil do Investimento em


Controlada e Coligada

Corresponde ao:
custo de aquisio avaliado pelo MEP
(+) gio no amortizado
(-) Desgio no amortizado
(-) Proviso para perdas

Investimentos Avaliados pela Equivalncia Patrimonial

Empresa
CONTROLADA?

No

H poder
de
influncia?

No

(COLIGADA)

Sim

Sim

Investidora e
Investida
tm controle
comum?

Sim

No

Mtodo
de Custo

Mtodo da Equivalncia Patrimonial


Investimentos Permanentes Equivalncia Patrimonial AULA3

Tcnicas de Aplicao do MEP

Para obter o valor do acrscimo ou da reduo a


ser efetuada na conta que registra o
investimento sujeito avaliao pelo MEP, o
procedimento o seguinte:
Clculo

do valor atualizado do investimento;


Clculo do valor da atualizao;
Contabilizao do acrscimo (Receita) ou da
reduo (Despesa);

Tcnicas de Aplicao do MEP

Variaes no Patrimnio Lquido da investida


Por

meio do MEP, os investimentos permanentes


em coligadas, em suas equiparadas, em
controladas e em outras sociedades que faam
parte de um mesmo grupo ou estejam sob
controle comum sero atualizados em
decorrncia das variaes ocorridas nos
Patrimnios Lquidos das investidas.

Tcnicas de Aplicao do MEP

Lucro ou prejuzo apurado pela investida


Quando

o acrscimo a ser contabilizado na conta


que registra o investimento decorre de aumento
do PL da investida resultante de lucros por ela
apurados, esse acrscimo ser contabilizado a
dbito da conta do Ativo No-Circulante, que
registra o referido investimento, e a crdito de
uma conta de Receita do grupo das Outras
Receita Operacionais, subgrupo das Receitas

Tcnicas de Aplicao do MEP

Ajustes de exerccios anteriores


Os

fatos que devem ser contabilizados como


Ajustes de Exerccios anteriores esto
disciplinados no 1. do artigo 186 da Lei n.
6.404/1976.
O aumento de capital sem alterao do
percentual de participao;
O aumento de capital com alterao do
percentual de participao.

Tcnicas de Aplicao do MEP

Reservas de Capital
As

Reservas de Capital previstas no 1. do


artigo 182 da Lei n. 6.404/1976 representam
receitas auferidas pela empresa, as quais no
devem transitar por contas de resultado.

Ajustes de exerccios anteriores

Tcnicas de Aplicao do MEP

Ajustes de avaliao patrimonial


Segundo

estabelece o 3. do artigo 182 da Lei


n. 6.404/1976, sero classificadas como ajustes
de avaliao patrimonial, as contrapartidas de
aumentos ou diminuies de valores
atribudos a elementos do ativo e do passivo,
em decorrncia da sua avaliao a valor justo,
nos casos previstos na citada Lei, ou, em normas
expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios.

Lucros No Realizados

A origem do acrscimo ou da diminuio que


ocorrer no Patrimnio Lquido da investida
que determinar o destino da contrapartida do
aumento ou da reduo do Investimento na
investidora.

Vamos aos exerccios???

Quando o MEP e Obrigatrio?

Transaces entre investidora e


investida

Os
resultados
de
transaes
descendentes
(downstream, controladora vende para controlada)

Os resultados de transaes ascendentes (upstream,


controlada vende para controladora)

Reconhecimento inicial do MEP?

Quaisquer diferenas entre o custo do investimento e a


participao do investidor no valor justo do PL da investida devem
ser contabilizadas como segue:

1 - O pagamento a maior por gio fundamentado em rentabilidade


futura (goodwill)

2 - O pagamento a menor (ganho por compra vantajosa)

Potrebbero piacerti anche