SECRETARA EJECUTIVA DEL CONSEJO MONETARIO CENTROAMERICANO

COLECCIN DE LEYES REGIONALES

Honduras

LEY DEL SISTEMA FINANCIERO

Decreto No.129-2004
EL CONGRESO NACIONAL
CONSIDERANDO: Que el desarrollo del pas requiere que los ahorros
generados por los hondureos, sean invertidos en condiciones de absoluta
transparencia y eficiencia y adems administrados con prudencia, honestidad y
responsabilidad.
CONSIDERANDO: Que es necesario actualizar el marco legal aplicable a las
instituciones que cumplen la funcin econmica de la intermediacin
financiera, propiciando que adopten las mejores practicas internacionales en la
administracin de los ahorros del pueblo hondureo.
CONSIDERANDO: Que la complejidad de las condiciones internacionales para
los negocios financieros, la formacin de conglomerados y la presencia de
entidades fuera de plaza que realizan actividades de intermediacin financiera,
requieren de normas claras para la administracin de los riesgos y la
prevencin de crisis sistmicas que puedan afectar la economa nacional.
CONSIDERANDO: Que Honduras est comprometida a adoptar los principios
para la supervisin efectiva contenidos en el Primer Acuerdo de Capital,
emitido en 1988, para lo cual es necesario fortalecer las capacidades de la
institucin supervisora, introducir la supervisin consolidada de los grupos
financieros y emitir reglas para el gobierno corporativo de las instituciones que
realizan intermediacin financiera.
CONSIDERANDO: Que el Gobierno de la Republica ejecutiva un programa de
consolidacin del sistema financiero, para fortalecer su viabilidad de mediano y
largo plazo y asegurar su contribucin al crecimiento de la economa,

2
diversificacin de las actividades productivas y aumento del acceso a los
servicios financieros de la poblacin.
POR TANTO,
DECRETA:
La siguiente:
LEY DEL SISTEMA FINANCIERO
TTULO PRIMERO
DISPOSICIONES GENERALES
CAPTULO I
DE LOS ALCANCES DE LA PRESENTE LEY
ARTCULO 1.- OBJETIVOS Y ALCANCES DE LA LEY. La presente ley tiene
como
objetivo
regular
la
organizacin,
autorizacin,
constitucin,
funcionamiento, fusin, conversin, modificacin, liquidacin y supervisin de
las instituciones del sistema financiero y grupos financieros, propiciando que
estos brinden a los depositantes e inversionistas un servicio transparente,
slido y confiable, que contribuya al desarrollo del pas.
ARTCULO 2.- INTERMEDIACIN FINANCIERA. Para los efectos de esta
Ley se declara la intermediacin financiera como una actividad de inters
Pblico y se define como tal, la realizacin habitual y sistemtica de
operaciones de financiamiento a terceros con recursos captados del publico en
forma de depsitos prstamos u otras obligaciones, independientemente de la
forma jurdica, documentacin o registro contable que adopten dichas
operaciones.
ARTCULO
3.INSTITUCIONES
DEL
SISTEMA
FINANCIERO
AUTORIZADAS PARA REALIZAR INTERMEDIACIN FINANCIERA. Son
Instituciones del sistema financiero:
1)
2)
3)
4)

Los bancos pblicos o bancos privados;

Las asociaciones de ahorro y prstamo;
Las sociedades financieras; y,
Cualesquiera otras que se dediquen en forma habitual y sistemtica a las
actividades indicadas en esta Ley, previa autorizacin de la Comisin
Nacional de Bancos y seguros.

ARTCULO 4.- RGIMEN LEGAL. Las instituciones del sistema financiero se

regirn por los preceptos le esta Ley y en lo que les fueren aplicables por la

3
Ley de Comisin Nacional de Bancos y Seguros, Ley del Banco Central, Ley de
Seguros de Depsitos en instituciones del sistema Financiero, Ley Monetaria, y
por los reglamentos y resoluciones emitidos por la Comisin Nacional de
Bancos y Seguros, en adelante denominada "la Comisin" y por el Banco
Central .de Honduras, en adelante denominado "Banco Central".
El Banco de los Trabajadores y las instituciones pblicas del sistema financiero
se regirn por sus leyes especiales y supletoriamente, por las leyes,
reglamentos y resoluciones a que este artculo se refiere.
Lo no previsto en las leyes, reglamentos y resoluciones mencionadas quedara
sujeto a lo prescrito por el Cdigo de Comercio y, en su defecto, por las dems
leyes vigentes en la Republica.
CAPTULO II
DE LA CONSTITUCIN Y AUTORIZACIN DE LAS INSTITUCIONES DEL
SISTEMA FINANCIERO
ARTCULO 5.- FORMA SOCIAL. Las instituciones privadas del sistema
financiero a que se refiere el artculo 3 precedente, debern constituirse como
sociedades annimas de capital fijo, dividido en acciones nominativas.
Cuando la escritura social lo autorice, se podrn emitir acciones preferentes o
con restriccin al derecho de voto, basta un porcentaje que no exceda de un
tercio del capital social. El cambio de acciones preferentes por acciones
comunes, no requerir de autorizacin de la Comisin.
Los socios fundadores de dichas instituciones, podrn ser personas naturales o
jurdicas.
ARTCULO 6.- AUTORIZACIN. La Comisin ser la institucin encargada de
autorizar el establecimiento de las instituciones del sistema financiero..
Con la solicitud, que deber contener el nombre, nacionalidad y domicilio de
cada uno de los organizadores, se presentarn los documentos siguientes:
1)
2)
3)
4)

El proyecto de escritura pblica de constitucin y de los estatutos;

La estructura financiera y administrativa, los planes tcnicos y las
operaciones que se propone realizar la Institucin proyectada;
El estudio econmico y financiero que demuestre la factibilidad de la
nueva institucin;
El certificado de depsito o de custodia que demuestre que el diez por
ciento (10%) por lo menos, del capital mnimo de la sociedad proyectada
se ha depositado en el Banco Central o que se ha invertido en ttulos
valores del Estado;

4
5)
6)

El origen de los fondos a ser utilizados en el desembolso del capital

mnimo requerido; y,
Los dems documentos e informaciones que se determinen en el
reglamento respectivo.

ARTCULO 7.- REQUISITOS E INCOMPATIBILIDADES PARA

ORGANIZADORES. Los requisitos e incompatibilidades establecidos
presente Ley para ser miembros del Consejo de Administracin o de la
Directiva de una institucin del sistema financiero, sern aplicables
organizadores de la entidad proyectada.

LOS
en la
Junta
a los

ARTCULO 8.- PROCEDIMIENTO PARA LA AUTORIZACIN. Para otorgar

la autorizacin, la Comisin requerir de un dictamen favorable que emita el
Banco Central, basado en las condiciones macroeconmicas para el
establecimiento de nuevas instituciones. El Banco Central emitir el dictamen
dentro de los treinta (30) das siguientes de haber recibido el expediente
completo contentivo de la solicitud de autorizacin.
Adicionalmente al dictamen del Banco Central, la Comisin evaluar las bases
de financiacin, organizacin, gobierno y administracin, viabilidad, lo mismo
que la idoneidad, honorabilidad, experiencia y responsabilidad de los
organizadores y eventuales funcionarios de la entidad proyectada a fin de
determinar si con ello se garantizan racionalmente los intereses que el pblico
podra confiarles.
El escrito solicitando la autorizacin deber ser hecho del conocimiento pblico
y resolverse por la Comisin dentro de los noventa (90) das hbiles siguientes
a la fecha en que la Comisin reciba el dictamen emitido por el Banco Central
en la forma que establece el artculo 10 de esta Ley.
ARTCULO 9.- ESCRITURA DE CONSTITUCIN. Si la Comisin concede a la
autorizacin solicitada extender certificacin de lo resuelto a fin que el
respectivo Notario lo copie ntegramente y sir modificaciones de ninguna clase
en el instrumento pblico de constitucin o de reformas.
La Comisin, asimismo, sealar un plazo de quince (15) das hbiles para el
otorgamiento de la escritura, pblica de constitucin o reformas, en su caso.
Solo se inscribir en el Registro Mercantil la escritura pblica de constitucin o
reformas de una institucin del sistema financiero que haya sido autorizada
previamente por la Comisin y cumpla los requisitos establecidos en este
artculo.
ARTCULO 10.- PUBLICACIN. La Certificacin de la resolucin de
autorizacin expedida por la Comisin, al igual que sus reformas, deber ser
publicada en el horario Oficial La Gaceta y en dos (2) diarios de circulacin
nacional por la correspondiente institucin del sistema financiero.

5
ARTCULO 11.- REVOCACIN DE LA AUTORIZACIN POR NO INICIAR
OPERACIONES. La Comisin revocar la autorizacin que haya otorgado
cuando transcurridos seis (6) meses de la notificacin de resolucin, la
institucin correspondiente no hubiere iniciado sus operaciones. La Comisin
podr prorrogar dicho plazo hasta por tres (3) meses, previa solicitud de la
interesada.
La Resolucin de revocacin, ser publicada en la forma dispuesta por el
artculo anterior y deber inscribirse en el Registro Mercantil.
ARTCULO 12.- MODIFICACIONES. Toda modificacin de
la escritura
pblica de constitucin y de los estatutos de las instituciones sujetas a esta
Ley, requerirn autorizacin de la Comisin, incluyendo fusiones, conversiones,
adquisiciones y traspasos de activos y/o pasivos.
Se exceptan las modificaciones derivadas de aumentos del capital social
mediante aportes en efectivo de los socios, o conversin en acciones de
obligaciones bancarias o deuda subordinada emitida por la institucin. Estas
modificaciones debern ser hechas del conocimiento de la comisin, dentro de
los treinta (30) das siguientes a su otorgamiento.
Para fines de otorgamiento y registro de las escrituras se seguir lo descrito en
el artculo 9 precedente y debern publicarse en el Diario Oficial "La Gaceta" y
en dos (2) diarios de circulacin nacional.
ARTCULO 13.- DIVULGACIN DE LA ESCRITURA SOCIAL Y SUS
ESTATUTOS. Toda institucin del sistema financiero estar obligada a divulgar
su escritura social y sus estatutos entre sus accionistas y a suministrarles
gratuitamente un ejemplar.
ARTCULO 14.- DENOMINACIN. La denominacin social
de las
instituciones del sistema financiero constituidas en Honduras debe ser original
y novedosa. Solamente las instituciones del sistema financiero autorizadas
podrn utilizar las denominaciones "banco", financiera, "asociacin de ahorro
y prstamo" y sus similares.
No se inscribir ni renovar en el Registro Mercantil o en cualquier otro
registro, el nombre comercial o denotacin social que corresponda a alguna
institucin financiera sino hasta despus que la comisin haya autorizado su
establecimiento.
En la denominacin social de las instituciones del sistema financiero privado,
no se podr incluir ninguna referencia que induzca a suponer que actan por
cuenta del Estado o en relacin con el mismo o con alguna de sus
dependencias, salvo las ya existentes.

6
ARTCULO 15.- EXISTENCIA LEGAL. La existencia legal de las instituciones
del sistema financiero comenzar a partir de la fecha de inscripcin de la
correspondiente escritura de constitucin en el Registro Mercantil.
ARTCULO 16.- SUCURSALES, AGENCIAS y OTROS MEDIOS DE
PRESTACIN DE SERVICIOS. Las instituciones del sistema financiero
autorizadas para operar en el pas, podrn establecer sucursales, agencias u
otros medios de prestacin de servicios financieros en cualquier lugar de la
Republica, siempre que los locales en donde habrn de prestar tales servicios
ofrezcan suficiente seguridad y confianza para el publico usuario.
Las sucursales, agencias u otros medios de prestacin de servicios financieros
llevarn la denominacin de la institucin de que formen parte.
La apertura y cierre de dichas oficinas ser comunicada a la Comisin. En el
caso de aperturas se deber indicar su direccin y tipo de operaciones que
habr de realizar.
La Comisin limitar o prohibir la apertura de sucursales, agencias u otros
medios de prestacin de servicio, nicamente cuando una institucin presente
insuficiencia en su capital y reservas de capital u otras reservas requeridas por
la Ley.
ARTCULO 17 - SUCURSALES EN EL EXTRANJERO.- La apertura de
sucursales, entidades bancarias subsidiarias u otras modalidades de prestacin
de servicios de instituciones del sistema financiero en el extranjero por parte
de instituciones del sistema financiero nacional, requerir la autorizacin de la
Comisin, previo dictamen favorable del Banco Central.
A dichas sucursales, entidades bancarias subsidiarias u otras modalidades de
prestacin de servicios se les asignar un capital, el cual deber deducirse del
capital pagado y reservas de capital de la casa matriz para los efectos de los
limites relativos al capital y reservas de capital que establece la presente Ley.
Dicha asignacin y sus modificaciones requerirn la aprobacin de la comisin.
La Comisin, podr autorizar que las instituciones del sistema financiero
nacional establezcan oficinas de representacin en el extranjero.
Las autorizaciones de que trata este artculo se concedern siempre que la
Comisin haya suscrito con la autoridad supervisora del pas anfitrin un
convenio de intercambio de informacin o un documento equivalente que
permita la supervisin consolidada de sus operaciones
ARTCULO 18.- SUCURSALES Y OFICINAS DE INSTITUCIONES
EXTRANJERAS. Las instituciones financieras extranjeras podrn operar en
Honduras mediante sucursales legalmente establecidas, autorizadas por la
Comisin, previo dictamen favorable del Banco Central, el cual se basar en las
condiciones macroeconmicas del pas.

Dichas instituciones estarn sujetas a las mismas leyes, reglamentos y

resoluciones que las instituciones del sistema financiero nacional. Podrn,
adems, establecer oficinas de representacin para facilitar el otorgamiento de
crditos o para realizar inversiones en el pas. Estas oficinas no podrn
efectuar operaciones pasivas en el territorio nacional.
La Comisin podr denegar la apertura de sucursales o agencias a bancos
extranjeros cuando en el pas de origen de los mismos no exista reciprocidad.
Las autorizaciones de que trata este artculo se concedern siempre que la
Comisin haya suscrito con la autoridad supervisora del pas anfitrin un
convenio de intercambio de informacin o un documento equivalente que
permita la supervisin transfronteriza de sus operaciones.
La Comisin reglamentar la presente disposicin.
ARTCULO 19.- PUBLICIDAD DE LA GARANTA CON QUE CUENTAN LAS
INSTITUCIONES O SUCURSALES EXTRANJERAS. Las instituciones del
sistema financiero de capital extranjero y las sucursales de instituciones
financieras extranjeras, debern poner en conocimiento del pblico el alcance
en que sus casas matrices o grupo accionario mayoritario de capital extranjero
responda por las operaciones realizadas en Honduras.
ARTCULO 20.- REQUISITOS PARA LA AUTORIZACIN DE SUCURSALES
Y OFICINAS DE INSTITUCIONES EXTRANJERAS. Para que las instituciones
bancarias o financieras extranjeras puedan obtener autorizacin para
establecer sucursales en Honduras debern cumplir, adems de 1o dispuesto
en los artculos 6, 7 y 8 de esta Ley, los requisitos siguientes:
1)

2)
3)
4)
5)

Presentar con la solicitud, testimonio de la escritura publica de

constitucin, copia de los estatutos y de la resolucin de autorizacin
legal que tenga para operar dentro del pas de origen y fuera de l; la
nmina de su Junta Directiva o Consejo de Administracin en su pas de
origen, los poderes de sus representantes legales en Honduras, as como
las memorias, balances y estados de resultados correspondientes a los
ejercicios contables que determine la Comisin. Los documentos
mencionados debern estar traducidos al espaol y legalizados;
Radicar permanentemente en el pas el capital a que se refiere el artculo
36 de esta Ley;
Obligarse a responder por las operaciones que haya de efectuar en el
pas de conformidad a lo establecido en el artculo anterior;
Garantizar a la Comisin el acceso a la informacin necesaria que
permita realizar supervisin consolidada; y,
Certificacin del organismo de supervisin del pas de origen de la
institucin solicitante, as como de aquel donde radique su matriz o
controlador ltimo, relativo al buen gobierno y gestin de la institucin
solicitante, adecuacin sin restriccin a las normas prudenciales de dicho

8
pas, e inexistencia de restricciones mutuas a la supervisin consolidada,
incluida la correcta y satisfactoria identificacin del origen de los fondos
a ser utilizados en la capitalizacin de la subsidiaria o sucursal
hondurea.
La resolucin de la Comisin concediendo la autorizacin para operar como
institucin del sistema financiero y sus modificaciones debern inscribirse en el
Registro Mercantil del lugar en que la sociedad establezca su oficina principal
en el pas.
Lo dispuesto en los artculos 308, 309 y 310 del Cdigo de Comercio no le ser
aplicable a las instituciones bancarias o financieras extranjeras a que se refiere
este artculo.
ARTCULO 21.- CONTROVERSIAS Y RGIMEN LEGAL APLICABLE.
Ninguna institucin bancaria o financiera extranjera podr invocar derechos
especiales derivados de su nacionalidad. Toda controversia que se suscite,
cualquiera que sea su naturaleza, ser resuelta por las autoridades hondureas
competentes con sujecin a las leyes nacionales.
ARTCULO 22.- TRANSFERENCIA DE ACCIONES. La transferencia de
acciones con derecho a voto de las instituciones del sistema financiero
requerir autorizacin de la Comisin cuando se transfiera un porcentaje de
acciones mediante las cuales un accionista alcance o rebase una participacin
igual o superior al diez por ciento (10%) del capital social y cuando siendo las
acciones transferidas, un porcentaje menor al diez por ciento (10%) del
capital, dicha transferencia pueda implicar un cambio de control en la
Institucin.
La Comisin estar facultada para realizar en cualquier momento todas las
investigaciones y verificaciones necesarias para determinar el origen primario
del capital que sirva para el pago de las acciones y denegar la autorizacin
cuando el adquirente se encuentre en alguna de las circunstancias siguientes:
1)
2)

3)
4)
5)

Carezca de idoneidad y honorabilidad;

Que se encuentre en estado de quiebra, suspensin de pagos o concurso
de acreedores o sujeto a acciones preventivas y mecanismos de
resolucin segn lo establecido en los artculos 103, 104 y 115 de esta
Ley;
Que haya sido condenado por haber cometido o participado dolosamente
en la comisin de cualquier delito;
Que se le haya comprobado participacin en actividades relacionadas
con el narcotrfico y delitos conexos y con el lavado de dinero y de otros
activos;
Que sea deudor del sistema financiero por crditos a los que se les haya
requerido una reserva de saneamiento del cincuenta por ciento (50%) o
ms del saldo y aquellos cuyas obligaciones hubiesen sido absorbidas
como prdidas por cualquier institucin del sistema financiero;

9
6)

7)

8)

Que haya sido condenado administrativa o judicialmente por su

participacin en infraccin grave a las leyes y normas de carcter
financiero, en especial la captacin de fondos del pblico sin
autorizacin;
Que hayan fungido como directores, administradores, asesores o
gerentes de una institucin supervisada por la Comisin que se haya
declarado en liquidacin forzosa o sometido al procedimiento
extraordinario de capitalizacin siempre y cuando hubieren contribuido
al deterioro patrimonial de la institucin segn se haya determinado en
el informe emitido por la Comisin; y,
Que su situacin financiera y patrimonial no sea econmicamente
proporcional al valor de las acciones que pretenda adquirir.

La transferencia de acciones que se haga con infraccin a lo dispuesto en el

presente artculo ser nula de pleno derecho, sin perjuicio de las sanciones que
deber imponer la Comisin por la infraccin cometida, conforme a esta Ley.
ARTCULO 23.- INFORMACIN SOBRE LOS ACCIONISTAS. Las
instituciones del sistema financiero debern presentar a la Comisin en el mes
de enero de cada ao, la lista de sus accionistas al 31 de diciembre anterior
detallando el monto y porcentaje de participacin de cada uno de ellos en el
capital social, sin perjuicio de que sta en cualquier momento requiera dicha
informacin a la fecha que lo estime conveniente.
CAPTULO IlI
DE LA FUSIN Y CONVERSIN
ARTCULO 24.- FUSIN Y CONVERSIN. La fusin o la conversin de las
instituciones del sistema financiero deber ser autorizada por la Comisin,
previa opinin del Banco Central, para lo cual actuar de acuerdo con lo
establecido en la presente ley y, en lo que le fuere aplicable en los artculos del
344 al 354 del Cdigo de Comercio.
ARTCULO 25.- CONVERSIN. Las instituciones del sistema financiero
podrn convertirse en otras de las formas de instituciones del sistema
financiero reconocidas por la Ley, para lo cual debern modificar su finalidad
social y cumplir con los requisitos legales exigidos por la nueva modalidad, al
momento de realizarse el proceso de conversin.
ARTCULO 26.- INALTERABILlDAD DE LA PERSONALIDAD JURDICA. La
conversin de una institucin del sistema financiero no alterar su
personalidad jurdica y solo conferir las facultades y le impondr las
obligaciones y limitaciones legales propias de la forma adoptada.

10
TTULO SEGUNDO
DEL RGIMEN INTERNO Y DE LAS OPERACIONES DE LAS
INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO
CAPTULO I
DE LA ADMINISTRACIN
ARTCULO 27 - DE LA ADMINISTRACIN DE LAS INSTITUCIONES DEL
SISTEMA FINANCIERO.- La administracin de las instituciones del sistema
financiero estar a cargo de un Consejo de Administracin o Junta Directiva y
su representacin legal a cargo de su Presidente.
La eleccin, nombramiento o sustitucin de los miembros del Consejo de
Administracin o Junta Directiva, as como la nmina de los funcionarios
principales de las instituciones del sistema financiero, se comunicarn a la
Comisin el da siguiente hbil a su nombramiento, para las verificaciones de lo
establecido en el presente Captulo. Las sucursales, subsidiarias, agencias u
oficinas de representacin de bancos extranjeros comunicarn, dentro del
mismo plazo, el nombramiento de sus funcionarios principales y
representantes domiciliados en Honduras.
ARTCULO 28.- REQUISITOS. Los miembros del Consejo de Administracin
o Junta Directiva de las instituciones del sistema financiero, en adelante
denominados consejeros o directores, as como el gerente general o quien
haga sus veces, debern ser personas idneas, solventes y de reconocida
honorabilidad.
La mayora de los consejeros o directores, debern acreditar ante la Comisin
conocimientos y experiencia en el negocio bancario y financiero; y al menos
una quinta parte de los miembros de dicha Junta Directiva o Consejo de
Administracin, deben ser capaces de ejercer dicho cargo con propiedad e
independencia profesional respecto de la administracin y de los accionistas
mayoritarios.
ARTCULO 29.- REMOCIN DE ADMlNISTRADORES. La Comisin, ya sea a
peticin de parte interesada o de oficio, puede declarar la inhabilidad de los
Consejeros o Directores, gerente general o su equivalente de las instituciones
del sistema financiero, si constata que una o ms de las personas nombradas
no renen los requisitos establecidos en esta Ley. Agotada la va administrativa
la Comisin comunicar a la institucin del sistema financiero que el nombrado
queda removido de pleno derecho y que proceda a realizar nuevo o nuevos
nombramientos.
Si a consecuencia de esta disposicin no puede reunirse el qurum legal o
estatutario, los comisarios designarn con carcter provisional al director o
consejero faltante.

11

No obstante, los actos y contratos autorizados por un Consejero o Director,

gerente general o su equivalente, antes de que su inhabilidad sea declarada,
no se invalidarn por esta circunstancia con respecto de la institucin a que
pertenece ni con respecto a terceros.
ARTCULO 30.- OBLIGACIONES DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIN O
JUNTA DIRECTIVA. El Consejo de Administracin o Junta Directiva de las
instituciones del sistema financiero, sin perjuicio de las dems disposiciones
legales y contractuales que le sean aplicables, tendr las responsabilidades
siguientes:
1)
2)
3)
4)

5)
6)

7)
8)

9)
10)
11)
12)
13)
14)

Velar por la liquidez y solvencia de la institucin;

Aprobar la poltica financiera y crediticia de la Institucin y controlar su
ejecucin;
Velar porque los depsitos del pblico sean manejados bajo criterios de
honestidad, prudencia, eficiencia y profesionalismo;
Velar porque se implementen e instruir para que se mantengan en
adecuado funcionamiento y ejecucin, las polticas, sistemas y procesos
que sean necesarios para una correcta administracin, evaluacin y
control de los riesgos inherentes al negocio;
Velar porque las operaciones activas, pasivas y contingentes no excedan
los lmites establecidos;
Conocer y disponer lo que sea necesario para el cumplimiento y
ejecucin de las medidas de cualquier naturaleza que el Banco Central o
la Comisin, en el marco de sus respectivas competencias, dispongan en
relacin con la institucin;
Cumplir y hacer que se cumplan en todo momento las disposiciones de
las leyes, reglamentos, instructivos y normas internas aplicables;
Estar debidamente informado por reportes peridicos sobre la marcha de
la institucin y conocer los estados financieros mensuales y anuales de
la Institucin, los cuales deben estar respaldados por informes de
auditara interna, y, anualmente, por el informe de los auditores
externos;
Implementar las recomendaciones derivadas de los informes de
auditoria;
Velar por que se observe la debida diligencia en el manejo y uso de los
productos y servicios de la institucin;
Cumplir y hacer cumplir las disposiciones y regulaciones que sean
aplicables a la institucin, de conformidad a lo dispuesto en el artculo
73 de esta Ley;
Adoptar las medidas necesarias para corregir las irregularidades
detectadas en la gestin;
Velar por que se cumplan sin demora las disposiciones que dicte la
Comisin en el ejercicio de sus funciones, as como los pedidos de
informacin que emanen de ese organismo;
Velar por que se proporcione la informacin que requiera la Comisin, y
asegurarse de su certeza y veracidad con respecto de hechos u

12

15)

operaciones que pudieran afectar la estabilidad y solidez de

institucin; y,
Adoptar las medidas conducentes a garantizar la oportuna realizacin
las auditorias internas y externas independientes que aseguren
conocimiento de eventuales errores y anomalas, analicen la eficacia
los controles y la transparencia de los estados financieros.

la
de
un
de

La gestin de las operaciones y la ejecucin de las polticas y procedimientos,

corresponder al Gerente General a Presidente Ejecutivo o quien haga sus
veces, quien responder ante el Consejo de Administracin o Junta Directiva y
ante terceros por su correcta implementacin.
De conformidad con los artculos 217 y 224 del Cdigo de Comercio, los
directores o consejeros podrn delegar en uno o ms de sus miembros la
ejecucin de actos concretos. La delegacin de funciones no priva al Consejo
de sus facultades ni lo exime de sus obligaciones.
ARTCULO 31. - IMPEDIMENTOS. No podrn ser consejeros o directores, de
una institucin del sistema financiero:
1)
2)
3)
4)
5)

6)

7)
8)

Los directores, comisarios, auditores externos, asesores, funcionarios y

empleados de otra institucin del sistema financiero.
Los deudores morosos directos o indirectos y aquellos cuyas obligaciones
hubiesen sido absorbidas como prdidas por cualquier Institucin del
sistema financiero;
Los concursados, fallidos o quebrados, mientras no hayan sido
rehabilitados y los que tengan juicios pendientes de quiebra; as como
quienes sean absoluta o relativamente incapaces;
Quienes hayan sido condenados por delitos que impliquen falta de
probidad o hayan sido condenados por delitos dolosos;
Los cnyuges, compaeros de hogar o parientes dentro del segundo
grado de consanguinidad o segundo de afinidad en una proporcin que
exceda del treinta y tres por ciento (33%) del nmero de los consejeros
o directores de la institucin de que se trate;
Quienes se desempeen como ejecutivos o funcionarios de la Institucin,
salvo que se trate del gerente general, del presidente ejecutivo o de su
equivalente, quienes no podrn fungir como presidentes de la Junta
Directiva o del Consejo de Administracin, excepto en los casos muy
calificados que autorice la Comisin. Esta disposicin no ser aplicable al
consejero o director que desempee por un perodo no mayor de
noventa (90) das el cargo de Presidente Ejecutivo o Gerente General;
Las personas que ostenten cargos pblicos, salvo para desempearse
como consejeros o directores de bancos estatales y de los creados par
leyes especiales;
Aquellos directores, administradores, asesores, gerentes o funcionarios
que hayan formado parte de una institucin supervisada por la Comisin
que se haya declarado en liquidacin forzosa o sometido al mecanismo
extraordinario de capitalizacin, cuando hubieren contribuido al deterioro

13

9)
10)

patrimonial de la institucin, segn se haya determinado en el informe

emitido por la Comisin;
Las personas a quienes se les haya comprobado judicialmente
participacin en lavado de activos y otras actividades ilcitas; y,
Quienes hayan sido sancionados administrativa o judicialmente por su
participacin en faltas graves a las leyes y normas aplicables a
instituciones supervisadas por la Comisin, en especial la intermediacin
financiera sin autorizacin; y, en general, por delitos de carcter
financiero;

Para los efectos del numeral 7) anterior se entender como cargo pblico los
que se ostenten por nombramiento, contratacin o eleccin de segundo grado
para desempear actividades o funciones en nombre del Estado o al servicio de
ste en todos sus niveles jerrquicos.
Los mismos impedimentos aplican al Gerente General o su equivalente y a los
principales funcionarios de la institucin del sistema financiero en lo que les
fuere aplicable.
Dentro de los treinta (30) das siguientes a su nombramiento, los Consejeros o
Directores y Gerente General o Presidente Ejecutivo, debern presentar a la
comisin una Declaracin Jurada de no estar comprendidos en los
impedimentos establecidos en el presente artculo.
ARTCULO 32.- REPRESENTANTES DE INSTITUCIONES FINANCIERAS
EXTRANJERAS. Las sucursales de instituciones del sistema financiero
extranjeras no estarn obligadas acortar con un Consejo de Administracin o
Junta Directiva, pero debern tener por lo menos dos (2) representantes
domiciliados en la Repblica, quienes se encargarn de la direccin y
administracin general de los negocios. Dichos representantes debern estar
suficientemente autorizados para actuar en el pas y para ejecutar y responder
por las operaciones propias de la sucursal.
ARTCULO 33.- CONFLICTOS DE INTERS. Ningn consejero o director de
una Institucin del sistema financiero podr estar presente en una sesin en el
acto de conocerse asuntos en que tenga inters personal, o lo tenga su
cnyuge, compaero de hogar o parientes dentro del cuarto grado de
consanguinidad o segundo de afinidad o las empresas a el vinculadas por
propiedad o gestin ejecutiva.
Quien contravenga esta disposicin ser responsable de los daos y perjuicios
causados a la institucin o a terceros, an cuando no hubiere votado o con su
voto no hubiere modificado el resultado de la votacin.
ARTCULO 34.- RESPONSABILIDAD. Los miembros del Consejo de
Administracin o Junta Directiva, el gerente general y dems funcionarios y
empleados de una institucin del sistema financiero sern civil, administrativa
y penalmente responsables por sus acciones y omisiones en el cumplimiento

14
de sus deberes y atribuciones, que impliquen contravenir las disposiciones
legales, reglamentarias o normativas que correspondan y en consecuencia,
respondern personalmente por los daos o perjuicios que causen a la
institucin solidariamente con sta frente a terceros.
En la misma responsabilidad incurrirn en quienes revelen o divulguen
cualquier informacin de carcter confidencial sobre asuntos comunicados a la
institucin o que en ella se hubieren tratado y los que aprovechen tal
informacin para fines personales en perjuicio de la institucin o de terceros.
No estarn comprendidas en el prrafo anterior, las informaciones legalmente
requeridas por las autoridades judiciales y las dems autorizadas por la Ley, ni
el intercambio corriente de informes confidenciales entre instituciones del
sistema financiero para el exclusivo propsito de proteger las operaciones de
crdito en general, as como la informacin que las instituciones del sistema
financiero brinden sobre operaciones activas de sus clientes a las centrales de
riesgo o bur de crditos establecidos, autorizados y supervisados por la
Comisin.
Quedarn exentos de responsabilidad los miembros del consejo de
Administracin o Junta Directiva que hayan manifestado su disconformidad en
el momento de la deliberacin o resolucin del asunto o aprobacin del acta.
ARTCULO 35.- EMPLEO DE PARIENTES. El empleo de personas que sean
cnyuges, compaeros de hogar o parientes, dentro del segundo grado de
consanguinidad o segundo de afinidad entre s o con uno de los consejeros o
directores o altos funcionarios de una misma institucin del sistema financiero,
estar sujeto a la poltica que al respecto apruebe la Junta Directiva o Consejo
de Administracin.
CAPTULO II
DEL CAPITAL, RESERVAS Y UTILIDADES
ARTCULO 36.- CAPITAL MNIMO. La Comisin mediante resolucin
general, previo dictamen favorable del Banco Central fijar el capital mnimo
requerido a las instituciones del sistema financiero, el que en ningn caso ser
inferior a DOSCIENTOS MILLONES DE LEMPIRAS L200,000,000.00) para los
bancos, SESENTA MILLONES DE LEMPIRAS (L60,000,000.00) para las
asociaciones de ahorro y prstamo; y CUARENTA MILLONES DE LEMPIRAS
(L40,000,000.00) para las sociedades financieras y para cualesquiera otras
instituciones que conforme esta Ley, sin estar comprendidas en alguna de las
anteriores, la Comisin las autorice como instituciones del sistema financiero,
en virtud de sus actividades habituales y sistemticas, debern tener un capital
mnimo de CUARENTA MILLONES DE LEMPIRAS (L.40,000,000.00). El capital
mnimo deber estar totalmente suscrito y pagado en efectivo antes de que la
institucin inicie operaciones.

15

Con base en el comportamiento de la economa y con el propsito de mantener

el valor real de conformidad a la evolucin del ndice de precios al consumidor,
la Comisin revisar y podr actualizar, cada dos (2) aos, el monto de los
capitales mnimos a que se refiere este artculo.
En circunstancias extraordinarias, y previo dictamen del Banco Central, la
revisin y actualizacin a que se refiere el prrafo anterior, podr efectuarse
en periodos menores a dos (2) aos.
ARTCULO 37. ADECUACIN DE CAPITAL. Las instituciones del sistema
financiero debern cumplir en todo momento con el ndice mnimo de
adecuacin de capital que establezca la Comisin, adecuado a los riesgos que
asuman y a la eficacia de los procesos con los que los gestionan y controlan,
definido como la relacin que debe existir entre su capital y reservas
computables de capital y la suma de sus activos ponderados por riesgo y otros
riesgos a que este expuesta la institucin. Dichas disposiciones se basarn en
normas internacionales.
Para los efectos de lo dispuesto en el prrafo anterior, se entender por capital
el pagado y por reservas de capital, las utilidades no distribuidas, las utilidades
netas del perodo, las reservas estatutarias y otras reservas de carcter
voluntario. Adems, en la proporcin que determine la Comisin, las reservas
para contingencias, para crditos, inversiones e intereses de dudosa
recuperacin y otras cuentas del balance.
La Comisin establecer las ponderaciones de riesgo de los activos y exigir
que las instituciones del sistema financiero mantengan en todo tiempo el ndice
mnimo de adecuacin de capital requerido. La Comisin podra ajustar cada
dos (2) aos la relacin y ponderaciones a que se refiere este artculo,
concediendo un plazo razonable para su cumplimiento.
La Comisin podr exigir a una Institucin del sistema financiero, el
cumplimiento de un ndice de adecuacin de capital superior al mnimo, cuando
la falta de adecuacin de sus procesos de gestin y control de los riesgos que
asume, o el grado de concentracin de tales riesgos, lo hagan necesario de
conformidad con las mejores prcticas internacionales.
Las instituciones del sistema financiero no estarn obligadas a constituir la
reserva legal a que se refiere el artculo 32 del Cdigo de Comercio.
ARTCULO 38. - CLASIFICACIN DE ACTIVOS
DE RIESGO. Las
instituciones del sistema financiero estarn obligadas a clasificar sus activos de
riesgo con base en su grado de recuperabilidad y a crear las reservas de
valuacin apropiadas de conformidad con los lineamientos y periodicidad que
establezca la Comisin, atendiendo la opinin del Banco Central.

16
La clasificacin de activos efectuada por las instituciones del sistema financiero
y la creacin de las reservas de valuacin correspondientes, podrn ser
ajustadas por la Comisin si esta comprueba que las de la institucin
supervisada difieren de los criterios de clasificacin de la normativa vigente.
Los gastos de operacin para constituir estas reservas sern deducibles de la
renta neta gravable en el perodo fiscal correspondiente.
La Comisin, asimismo, har el ajuste de otras reservas propias de esta clase
de instituciones. Las reservas constituidas a requerimiento de la Comisin,
tambin sern deducibles de la renta neta gravable en el perodo fiscal
correspondiente.
Las instituciones del sistema finncielo no contabilizaban en sus estados
financieros los intereses de dudosa recuperacin despus de transcurrido el
plazo determinado por la Comisin. Tales intereses solo constituirn ingresos
de operacin y formaran parte de la renta neta gravable por el Impuesto sobre
la Renta hasta que efectivamente se perciban.
Lo dispuesto en este Artculo ser aplicable a las dems sociedades sujetas a la
vigilancia e inspeccin de la Comisin, en lo que corresponda.
ARTCULO 39.- INCUMPLIMIENTO. En caso de incumplimiento de las
obligaciones establecidas en los artculos 36, 37 y 38, precedentes, la Comisin
tendr la facultad de imponer una o ms de las medidas siguientes:
1)

2)
3)
4)

Limitar o prohibir la distribucin de utilidades y cualesquiera otros

beneficios y ordenar que se apliquen, total o parcialmente, al aumento
del capital o de las reservas de capital, basta que se cumplan los
requisitos legales;
Limitar o prohibir el otorgamiento de nuevos prstamos o crditos
indirectos o de realizar inversiones, ya sea en general o en las
categoras que determine, si la gravedad de la deficiencia lo justificare;
Ordenar la venta de activos mediante la utilizacin de mecanismos de
mercado; y,
Fijar un plazo, que no podr exceder de seis (6) meses, para que la
correspondiente Institucin se adapte a la relacin capital y reservas de
capital y la suma de los activos ponderados a que se refiere el artculo
37 de la presente Ley.

ARTCULO 40.- AUMENTO O REDUCCIN DE CAPITAL. Con autorizacin

de la Comisin, el capital de las instituciones del sistema financiero podr ser
aumentado o reducido hasta el mnimo legal.
No proceder la aprobacin de aumento de capital con cargo a reservas de
reevaluacin de activos o por reconocimiento de ingresos que no hayan sido
realmente percibidos ni cuando no se haya acreditado el origen de los fondos.

17
ARTCULO 41.- DISTRIBUCIN DE UTILIDADES. Previo a la celebracin
de la Asamblea, el Consejo de Administracin o Junta Directiva pondr en
conocimiento de la Comisin el proyecto de distribucin de utilidades. Esta
podr solicitar modificaciones u objetar dicho proyecto dentro de los quince
(15) das hbiles siguientes a la fecha de su presentacin. Si la Comisin no
resuelve dentro de dicho plazo, se entender que aprueba el proyecto y podr
ser sometido a la aprobacin de la Asamblea.
No podrn distribuirse utilidades con cargo a las cuentas de reservas, cuando
dicha distribucin produzca o pueda producir alguna deficiencia en el capital de
la sociedad, segn los criterios establecidos en la presente Ley.
ARTCULO 42.- PUBLICACIN DE CAPITAL DE SUCURSALES
EXTRANJERAS. Las sucursales o agencias de bancos extranjeros solo podrn
publicar el monto del capital efectivamente asignado a las oficinas que operen
en el pas y sus respectivas reservas de capital.
CAPTULO III
DE LA LIQUIDEZ Y DEL ENCAJE
ARTCULO 43.- DE LA LIQUIDEZ. La Comisin establecer las normas
prudenciales necesarias para salvaguardar la liquidez de las instituciones del
sistema financiero, considerando los plazos y monedas de las operaciones
activas y pasivas.
El Banco Central establecer los mecanismos necesarios para adecuar la
liquidez a las necesidades de la economa.
ARTCULO 44.- DEL ENCAJE. Las instituciones del sistema financiero
mantendrn encajes, en la forma y proporcin que fije el Banco Central, de
conformidad a sus atribuciones legales tomando en cuenta las condiciones
internas del pas y el entorno internacional, especialmente el regional.
Los depsitos constituidos en el Banco Central para cumplir con el encaje, son
inembargables.
ARTCULO 45.- DEFICIENCIA DE ENCAJE Y SANCIONES. La Comisin, de
conformidad con las normas que establezca el Banco Central, revisar la
posicin de encaje de las instituciones del sistema financiero.
Si la Comisin determina deficiencia en el encaje, las comunicar a la
institucin respectiva y le impondr la multa que corresponda. Dicha multa
ser igual a la suma que resulte de aplicar al monto del desencaje, la tasa de
inters mxima activa promedio en la moneda que corresponda, vigente
durante el mes anterior en el sistema financiero nacional ms cuatro puntos.

18

La tasa promedio podr determinarla el Banco Central por tipo de instituciones

del sistema financiero.
La interposicin de recursos contra las resoluciones que impongan multas
agotada la va administrativa, no suspender la obligacin de pagarlas.
CAPTULO IV
DE LAS OPERACIONES BANCARIAS
ARTCULO 46.- OPERACIONES BANCARIAS. Los bancos del sistema
financiero podrn efectuar una o las de las operaciones siguientes:
1)

Recibir depsitos a la vista, de ahorro y a plazo fijo en moneda nacional

a extranjera;
2)
Previa inscripcin en el Registro Publico de Mercado de Valores que al
efecto lleva la comisin, emitir bonos generales, comerciales,
hipotecarios y cdulas hipotecarias a tasas de inters fijo o variable, en
moneda nacional o extranjera, las cuales no requerirn la autorizacin
previa a que se refieren los artculos 454 y 989 del Cdigo de Comercio;
3)
Emitir ttulos de capitalizacin;
4)
Emitir ttulos de ahorro y prstamo para la vivienda familiar;
5)
Conceder todo tipo de prstamos en moneda nacional o extranjera;
6)
Aceptar letras de cambio giradas a plazo que provengan de operaciones
relacionadas con la produccin o el comercio de, bienes o servicios;
7)
Comprar ttulos-valores en moneda nacional o extranjera, excepto los
emitidos por el mismo banco;
8)
Realizar operaciones de factoraje;
9)
Descontar letras de cambio, pagars y otros documentos que
representen obligaciones de pago;
10)
Aceptar y administrar fideicomisos;
11) Mantener activos y pasivos en moneda extranjera;
12) Realizar operaciones de compra-venta de divisas;
13)
14)
15)
16)
17)

Emitir, aceptar, negociar y confirmar cartas de crdito y crditos

documentados;
Contraer crditos u obligaciones, en moneda nacional o extranjera, con
el Banco Central y con otros bancos o instituciones del sistema
financiero del pas o del extranjero;
Asumir otras obligaciones pecuniarias de carcter contingente mediante
el otorgamiento de avales y otras garantas en moneda nacional o
extranjera;
Recibir valores y efectos para su custodia y prestar servicios de cajas de
seguridad y transporte de monedas u otros valores;
Actuar como agentes financieros; comprar y vender, por orden y cuenta
de sus clientes, acciones, ttulos de crdito y toda clase de valores;

19
18)
19)
20)
21)
22)
23)
24)
25)
26)

Actuar como agentes financieros para la emisin de ttulos-valores

seriales o no, conforme a lo establecido en las disposiciones legales;
Efectuar cobros y pagos por cuenta ajena, siempre que sean compatibles
con el negocio bancario;
Actuar como depositarios de especies o como mandatarios;
Realizar operaciones de emisin y administracin de tarjetas de crdito;
Efectuar operaciones de compra-venta de divisas a futuro;
Realizar operaciones de arrendamiento financiero;
Realizar emisiones de valores con arreglo a la Ley para ser colocados por
medio de las bolsas de valores;
Emitir deuda subordinada, productos financieros indexados al do1ar,
productos derivados, prestar servicios de accesoria tcnica o consultora
para estructuracin de servicios financieros; y,
Cualquier otra operacin, funcin, servicio o emisin de un nuevo
producto financiero que tenga relacin directa e inmediata con el
ejercicio profesional de la banca y del crdito, que previamente apruebe
la Comisin.

La Comisin y el Banco Central, en las reas de sus respectivas competencias,

reglamentarn las actividades sealadas en este artculo y establecern las
normas que debern observarse para asegurar que las operaciones activas y
pasivas guarden entre s la necesaria correspondencia.
ARTCULO 47.- INVERSIONES DE MAYOR CUANTA. Los bancos
informarn a la Comisin todas las inversiones nicas o acumulativas que
realicen, por montos iguales o mayores al cinco por ciento (5%) de su capital
social, dentro de los treinta (30) das siguientes a su realizacin. La Comisin
evaluar los riesgos, y de ser necesario, requerir la constitucin de las
reservas de valuacin que considere necesarias para reflejar su valor
razonable.
ARTCULO 48.- PROHIBICIONES. Se prohbe a los bancos:
1)
2)
3)
4)

5)
6)

Conceder crditos con el objeto de habilitar al prestatario para pagar

total o parcialmente el precio de acciones de la propia institucin
prestamista;
Conceder prstamos con garanta de las acciones del propio banco;
Otorgar garantas o contraer obligaciones por montos indeterminados;
Realizar inversiones nicas o acumulativas en acciones por un monto
igual o mayor al veinticinco por ciento (25%) del capital social de la
institucin emisora, ni en conjunto el veinte por ciento (20%) del capital
y reservas del correspondiente banco;
Otorgar crditos en cuenta corriente sin contrato escrito;
Otorgar crditos a personas naturales o jurdicas domiciliadas en el
extranjero para ser utilizados fuera del territorio nacional sin previa
autorizacin del Banco Central, salvo cuando se trate de crditos
otorgados a ciudadanos hondureos para la adquisicin de terreno,
construccin, compra o mejoras de viviendas en Honduras;

20
7)

8)
9)

10)
11)

Invertir ms del cuarenta por ciento (40%) de su capital y reservas de

capital en mobiliario, equipo y bienes races. En dicho porcentaje no se
incluirn los bienes adquiridos en dacin en pago o en remate judicial
por pago de deudas;
Invertir ms del diez por ciento (10%) de su capital en gastos de
organizacin e instalacin. Tales gastos debern quedar amortizados en
un perodo no mayor de cinco (5) aos;
Otorgar prstamos o garantas y realizar las dems operaciones de
crdito, incluyendo la adquisicin de bonos o ttulos de deuda, a una
misma persona natural o jurdica por un monto superior al veinte por
ciento (20%) del capital y reservas de capital del banco. El porcentaje
anterior poda incrementarse hasta un treinta por ciento (30%) del
capital y reservas del banco, si se le presta a un mismo grupo
econmico, y, las empresas que lo conforman se dedican a actividades
cuyo flujo de efectivo sea independiente, sin exceder los prstamos a
una misma actividad del veinte por ciento, (20%) del capital y reservas
de capital del banco. Se podr otorgar prstamos a una misma persona
natural 0 jurdica hasta el cincuenta por ciento (50%) del capital y
reservas de capital del banco si cuenta con garantas, suficientes. La
Comisin establecer las normas que determinen el tipo de garantas
que se considerarn suficientes y los criterios para determinar su valor.
Se exceptan de lo anterior las operaciones de garantas por
obligaciones relacionadas con la ejecucin de contratos por el sector
pblico o privado, siempre y cuando la Comisin conceda la autorizacin
respectiva atendiendo a la naturaleza de las contra-garantas ofrecidas;
Realizar operaciones con partes relacionadas en condiciones
significativamente ms favorables que las pactadas habitualmente: y,
Contratar deudas subordinadas sin acreditar su origen o procedencia.

ARTCULO 49.- ACTIVOS EVENTUALES. Los bienes inmuebles y muebles

adquiridos para recuperar obligaciones a favor de la institucin del sistema
financiero ya fuere por dacin en pago o mediante remate judicial, debern ser
vendidos dentro de un plazo no mayor de dos (2) aos.
Si la venta no se efecta dentro del plazo mencionado, la respectiva institucin
amortizar hasta el cien por ciento (100%) del valor del activo adquirido en un
perodo no mayor de tres (3) aos.
La institucin que adquiera un activo eventual
uso previa autorizacin de la Comisin.
La Comisin reglamentar esta disposicin.

podr destinarlo a su propio

21
CAPTULO V
DE LOS SERVICIOS FINANCIEROS POR MEDIOS ELECTRNICOS
ARTCULO
50.OPERAClONES
Y
SERVICIOS
POR
MEDIOS
ELECTRNICOS. Las instituciones del sistema financiero podrn ofrecer y
prestar todos los productos y servicios mencionados en el artculo 46 de la
presente Ley por medios electrnicos.
La Comisin emitir normas de carcter general para regular las operaciones
que efecten y servicios que presten las instituciones del sistema financiero
por medios electrnicos.
ARTCULO 51.- EFECTOS JURDICOS DE LA FIRMA ELECTRNICA. La
firma electrnica, siempre que est basada en un Certificado reconocido y un
cdigo secreto que haya sido producido por un dispositivo seguro de creacin
de firma, tendr, respecto de los datos consignados en forma electrnica, el
mismo valor jurdico que la firma manuscrita en relacin con los consignados
en papel y ser admisible como prueba en juicio, debiendo valorarse como
instrumento pblico.
La Comisin prestar los servicios de certificacin a las instituciones del
sistema financiero y, para tal propsito, podrn contratar servicios
especializados.
CAPTULO VI
DE LAS OPERACIONES DE FIDEICOMISO Y DE LAS SOCIEDADES
AUXILIARES
ARTCULO 52.- FIDEICOMISOS. Las operaciones de fideicomiso se regirn,
por las disposiciones de esta Ley, el Cdigo de Comercio y por las resoluciones
que sobre la materia emita la Comisin o el Banco Central, en el mbito de sus
competencias.
En ningn caso, una institucin del sistema financiero podr efectuar con los
fideicomisos que se le constituyan, operaciones de intermediacin financiera o
que comprometan de cualquier forma el patrimonio o los activos propios de la
institucin del sistema financiero o que le son prohibidas o que desnaturalicen
la figura del fideicomiso.
En caso de que los fideicomisos contraigan obligaciones, estas debern guardar
relacin con las caractersticas de los bienes fideicomisos y no debern exceder
la proporcin del patrimonio del fideicomiso que establezca la reglamentacin
correspondiente.
Las operaciones de fideicomiso estarn sujetas a la verificacin, control, y
supervisin de la Comisin, debiendo las instituciones del sistema financiero

22
proporcionarle toda la informacin y brindarle acceso irrestricto a la misma,
que para estos propsitos se les requiera.
ARTCULO 53.- MANEJO DE LOS FIDEICOMISOS. Sin perjuicio de las
disposiciones legales y reglamentarias aplicables, los bienes en fideicomiso
debern manejarse con estricto apego a lo establecido en el acto o contrato
correspondiente.
ARTCULO 54.- SOCIEDADES AUXILIARES. Las instituciones del sistema
financiero, conjunta o separadamente podrn poseer acciones de sociedades
domiciliadas en el pas que representen ms del cincuenta por ciento (50%)
del capital de dichas sociedades, siempre que sean auxiliares de crdito o sus
servicios sean esenciales para el cumplimiento eficiente de la finalidad social.
Estas inversiones debern ser autorizadas previamente por la Comisin y no
estarn sujetas a la prohibicin consignada en el numeral 4) del artculo 48 de
esta Ley. Sin perjuicio de lo dispuesto en el artculo 953 del Cdigo de
Comercio, la Comisin definir a travs de un reglamento los servicios que
podrn prestar las sociedades auxiliares, mismas que estarn sujetas a la
supervisin, vigilancia y control de la Comisin.
CAPTULO VII
DE LAS TASAS DE INTERS Y DE LAS COMISIONES
ARTCULO 55.- TASAS DE INTERS. Las tasas de inters sern
determinadas en libre negociacin entre las instituciones del sistema financiero
y sus clientes en funcin de las condiciones prevalecientes en el mercado; sin
embargo, cuando las circunstancias econmicas lo justifiquen, el Banco Central
deber regularlas, mediante la emisin de disposiciones transitorias de
carcter general.
Las instituciones debern informar al pblico las tasas de inters que apliquen
a sus productos.
ARTCULO 56.-TARIFAS y COMISIONES. Las tarifas y comisiones que se
cobrarn con motivo de la prestacin de servicios financieros sern libremente
establecidas, sin perjuicio de las que en materia cambiaria, emita el Banco
Central.
Con todo, si no se dieran condiciones de libre competencia la Comisin podr
regularlas, mediante la emisin de disposiciones transitorias de carcter
general.
Las instituciones del sistema financiero debern informar al pblico las tarifas y
comisiones que apliquen a sus productos, al igual que los cobros por servicios
que realicen.

23
CAPTULO VIII
DE LAS OTRAS INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO
SECCIN PRIMERA
DE LAS ASOCIACIONES DE AHORRO Y PRSTAMO
ARTCULO 57.- ASOCIACIONES DE AHORRO Y PRSTAMO. Son
asociaciones de ahorro y prstamo las entidades privadas cuya principal
actividad es la intermediacin financiera con el objeto de promover la vivienda
y actividades conexas, as como otras necesidades crediticias de sus
ahorrantes.
ARTCULO 58.- OPERACIONES. Las asociaciones de ahorro y prstamo
podrn realizar una o ms de las operaciones siguientes:
1)
2)

3)

4)
5)
6)
7)
8)
9)

10)
11)
12)
13)

Recibir depsitos de ahorro y a plazo fijo en moneda nacional o

extranjera;
Conceder prstamos para estudios, diseo, construccin, compra,
ampliacin, reparacin, mejoramiento y transformacin de viviendas o
para la cancelacin de gravmenes originados en la adquisicin de
aqullas;
Conceder prstamos con garanta hipotecaria, prendaria u otras que la
Comisin califique como satisfactorias, destinados al mejoramiento
urbano o para la urbanizacin de terrenos que se destinarn a la
construccin de viviendas;
Conceder prstamos a sus ahorrantes para la compra de terrenos
destinados a la construccin de viviendas;
Conceder prstamos con garanta no hipotecaria para el financiamiento
de otras necesidades relacionadas con la vivienda;
Conceder prstamos a sus depositantes para fines no relacionados con la
vivienda. Estos prstamos no podrn exceder en su conjunto del
cincuenta por ciento (50%) de la cartera crediticia;
Efectuar operaciones de compra-venta de divisas, previa autorizacin
del Banco Central;
Adquirir crditos hipotecarios de otras instituciones del sistema
financiero o de otras entidades;
Invertir en valores emitidos o garantizados por otras instituciones del
sistema financiero del pas hasta una suma que no podrn exceder del
veinte por ciento (20%) del capital y reservas de capital de la respectiva
asociacin;
Constituir en las bancas del sistema, depsitos a la vista o a plazo;
Emitir bonos o cdulas hipotecarias a tasas de inters fijas o variables,
en moneda nacional o extranjera;
Emitir ttulos de ahorro y prstamo para la vivienda familiar y ttulos de
capitalizacin;
Administrar fideicomisos relacionados con el desarrollo de programas de
vivienda y construcciones complementarias;

24
14)
15)
16)
17)
18)

19)
20)
21)
22)

Descontar y ceder crditos hipotecarios y operar en lneas de

redescuentos especiales relacionados con su finalidad principal;
Realizar cobros por cuenta ajena en moneda nacional;
Descontar letras de cambio, pagars y otros ttulos valores;
Asumir otras obligaciones pecuniarias de carcter contingente mediante
el otorgamiento de avales, fianzas y otras garantas en moneda nacional
relacionadas directamente con la construccin;
Recibir depsitos de ahorro no en cuenta, de prestatarios a los cuales se
les financien proyectos habitacionales. El manejo de estas cuentas,
monto, duracin y dems condiciones ser reglamentado por la
Comisin;
Contratar la realizacin de cobros por cuenta ajena;
Emitir obligaciones burstiles de conformidad con la Ley;
Realizar operaciones de emisin y administracin de tarjetas de crdito;
y,
Cualquier otra operacin, funcin, servicio o producto financiero
compatible con el desarrollo y promocin de la vivienda conforme a las
normas generales emitidas por la Comisin.

ARTCULO 59.- ARTCULOS DE LA LEY APLICABLES. Lo dispuesto en los

artculos 47, 48 y 49 precedentes ser aplicable a las asociaciones de ahorro y
prstamo en lo pertinente.
ARTCULO 60.- SOCIEDADES FINANCIERAS. Las Sociedades financieras se
regirn por las disposiciones de esta Ley en lo que fuere aplicable y
nicamente podrn realizar las operaciones siguientes:
1)
2)
3)
4)
5)
6)

Conceder todo tipo de prstamos y realizar inversiones en moneda

nacional y extranjera;
Recibir depsitos en cuenta de ahorro y a plazo en moneda nacional y
extranjera por perodos mayores a treinta (30) das;
Emitir ttulos seriales o no, sin cumplir los requisitos a que se refieren
los artculos 454 y 989 del Cdigo de Comercio;
Contratar la realizacin de cobros por cuenta ajena;
Realizar otras operaciones que determine la Comisin conforme la
naturaleza de estas sociedades; y,
Emitir obligaciones burstiles de conformidad con la Ley. ,

Las operaciones indicadas anteriormente estarn sujetas a los montos, plazos

mnimos y dems condiciones que determine la Comisin.
Las sociedades financieras no podrn contraer obligaciones en exceso del
equivalente a diez (10) veces el valor de su capital y reservas de capital.
Lo dispuesto en los artculos 47, 48 y 49 precedentes, ser aplicable a las
sociedades financieras, en lo pertinente.

25

CAPTULO IX
DE LAS OPERACIONES CON GRUPOS ECONMICOS Y PARTES
RELACIONADAS
ARTCULO 61.- CRDITOS A UN SOLO DEUDOR. Para los efectos de la
aplicacin de los lmites de crdito establecidos en la presente Ley, se
considerarn como un solo deudor al conjunto de personas naturales o
jurdicas que mantengan entre si vnculos de propiedad, o gestin ejecutiva
que permitan deducir que se trata de una comunidad de intereses econmicos
o de un grupo econmico. En todo caso, se presumir que forman tal
comunidad los cnyuges, compaeros de hogar y los parientes dentro del
segundo grado de consanguinidad y primero de afinidad.
El Banco Central, oda la opinin de la Comisin, establecer sesenta (60) das
despus de la vigencia de la presente Ley los criterios conforme los cuales las
empresas de un mismo conglomerado deben ser consideradas como negocios y
riesgos independientes entre s.
ARTCULO 62.- OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS. El Banco
Central, oda la opinin de la Comisin y con base en las normas y practicas
internacionales reglamentar y aprobar el otorgamiento de prstamos,
descuentos, avales y dems operaciones de crdito, comisiones, gratificaciones
o bonificaciones de cualquier clase que las instituciones del sistema financiero
otorguen a sus accionistas mayoritarios, directores, comisarios, funcionarios y
parientes por consanguinidad o afinidad de los directores, funcionarios y
comisarios, respectivamente.
Reglamentar y aprobar, asimismo, el otorgamiento de prstamos,
descuentos, avales y dems operaciones de crdito a las sociedades en las que
los accionistas mayoritarios, directores, comisarios y funcionarios de las
instituciones del sistema financiero tengan participacin mayoritaria o estn en
situacin de ejercer o ejerzan en esas sociedades, control o influencia
significativa.
La contravencin de las disposiciones emitidas al amparo de este artculo, ser
sancionada de acuerdo con las normas reglamentarias que el Banco Central
emita, sin perjuicio de la accin de responsabilidad civil o penal a que hubiera
lugar.
ARTCULO 63.- LMITES DE CRDITOS A PARTES RELACIONADAS. La
totalidad de los crditos otorgados por una Institucin del sistema financiero a
las personas naturales o jurdicas relacionadas directa o indirectamente con la
propiedad de la entidad prestamista o con su gestin ejecutiva, no podrn
exceder del treinta por ciento (30%) de su capital y reservas.

26
Sin perjuicio de la aplicacin de las sanciones que correspondan, el exceso de
crdito a partes relacionadas que las instituciones del sistema financiero
otorguen, deber ser cancelado en un plazo mximo de noventa (90) das.
La sancin a que hace referencia el prrafo anterior, no ser aplicable cuando
el exceso de crdito a partes relacionadas se origine por adquisiciones o
fusiones, en cuya casa la institucin del sistema financiera, deber ajustarse a
los lmites autorizados dentro del plazo que apruebe la Comisin.
ARTCULO 64.- PRESUNCIN DE OPERACIONES CON PARTES
RELACIONADAS. La Comisin, con base en indicios racionales y en normas y
prcticas internacionales, considerar que existen relaciones por propiedad o
gestin de una o ms personas natural o jurdica con una institucin del
sistema financiero; y entre personas naturales y jurdicas que conformen un
mismo grupo econmico, cuando concurra alguna de las circunstancias
siguientes:
1)
2)

3)
4)
5)
6)
7)

8)

9)
10)

Se compruebe que los fondos de los crditos o cualquier otra operacin

financiera otorgados a una persona natural o jurdica han sido utilizados
en beneficio de una parte relacionada;
Se hayan concedido crditos a prestatarios, en condiciones financieras
significativamente preferenciales en cuanto a garantas a tasa de
inters, plazo, forma de amortizacin, entre otras desproporcionadas
con respecto a su patrimonio o gestin de cobro, capacidad de pago y
situacin financiera;
Se hayan concedido crditos a personas naturales o jurdicas sin
informacin disponible sobre ellas o si habiendo informacin, sta no sea
suministrada a requerimiento de la Comisin;
Se hayan concedido crditos a personas naturales o jurdicas por
reciprocidad con otra entidad financiera sin observancia de la poltica de
crdito vigente en la institucin prestamista;
Los crditos del deudor se encuentren respaldados con garantas
otorgadas por una persona natural o jurdica relacionada, sin una
justificacin de negocios;
El deudor haya garantizado crditos o asumido obligaciones de otra
persona natural o jurdica relacionada;
El representante legal de la sociedad deudora sea, a la vez,
representante legal de una sociedad relacionada a la institucin
acreedora y no existan antecedentes de los propietarios de la deudora,
de la situacin patrimonial de estos o de su giro efectivo;
El deudor mantenga cuentas con otra persona natural o jurdica
relacionada, que representen un porcentaje importante de su activo o
pasivo, y con la cual no tenga una relacin de negocios que justifique la
existencia de dichas cuentas;
Las obligaciones del deudor relacionado sean honradas con recursos de
otra persona natural o jurdica;
Se trate de una sociedad deudora, cuya propiedad sea traspasada total o
parcialmente a terceros sin que existan condiciones para determinar que

27

11)

12)
13)
14)

se trata de una operacin comercial normal, bajo condiciones que

difieran significativamente de las que prevalecen en el mercado o
cuando su patrimonio no guarde relacin con la magnitud de la
operacin;
La imagen corporativa, incluyendo el nombre comercial, simbologa, logo
y colores distintivos de una persona jurdica, Permitan inferir que operan
como personas relacionadas entre si o que existe relacin de un deudor
con una institucin prestamista;
Una persona jurdica acta para efectos prcticos como una misma
unidad de inters con otra persona jurdica o con la entidad prestamista;
Se utilicen modalidades diferentes al crdito para proveer fondos a una
empresa cuya situacin permita inferir una relacin con la institucin del
sistema financiero o sus administradores; y,
Se presenten otras situaciones debidamente fundamentadas que
determine comisin.

En los casos anteriores, la Comisin comunicar su posicin a la institucin del

sistema financiero correspondiente, para que sean presentados los argumentos
de descargo en un trmino que no exceda de diez (10) das hbiles, contados a
partir del da siguiente de su notificacin. Si los argumentos presentados en el
periodo antes se filado no son suficientes o no aportan los elementos
necesarios para el descargo, la Comisin dentro de un termino de diez (10)
das hbiles dictaminara que el crdito ha sido concedido a una parte
relacionada con la institucin del sistema financiero y adoptar las medidas y
sanciones que procedan.
ARTCULO 65.- OBLIGACIN DE INDICAR EN LOS ESTADOS
FINANCIEROS LOS CRDITOS A PARTES RELACIONADAS. En los estados
financieros que remitan a la Comisin y en los que publiquen, las instituciones
del sistema financiero debern indicar, en rubro separado, el saldo de crditos
a partes relacionadas a que se refiere el artculo 62 precedente.
ARTCULO 66.- OTROS CONTRATOS CON PARTES RELACIONADAS. Las
instituciones del sistema financiero podrn contratar la prestacin de servicios
con personas naturales o jurdicas relacionadas directa o indirectamente con la
propiedad o gestin de las mismas, cuando los precios y condiciones de tales
servicios sean competitivos con los prevalecientes en el mercado.
El incumplimiento de esta disposicin ser causa para imponer las sanciones
previstas en esta Ley a la institucin ya quienes aprueben dicha operacin.
ARTCULO 67 - VENTA DE BIENES A PARTES RELACIONADAS.- Los
accionistas mayoritarios, directores, gerentes generales o su equivalente y sus
partes relacionadas por gestin o propiedad, de cualquier institucin del
sistema financiero, no podrn adquirir bienes de la misma Institucin, excepto
cuando se trate de una venta efectuada mediante subasta. La venta de bienes
de las instituciones del sistema financiero a otros funcionarios y empleados

28
deber ser aprobada por su Junta Directiva o Consejo de Administracin
debiendo reportar a la Comisin en los prximos quince (15) das despus de
la aprobacin
CAPTULO X
DE LA CAPTACIN IRREGULAR DE FONDOS, DEL PBLICO
ARTCULO 68.- CAPTACIN IRREGULAR. Se considerar captacin de
fondos del pblico en forma irregular, la que realicen personas naturales o
jurdicas, nacionales o extranjeras, dentro del territorio nacional, sin estar
autorizadas para hacerlo de conformidad con la Ley.
Tambin se considerar captacin irregular, la que realicen las instituciones del
sistema financiero autorizadas para operar en el pas a favor de instituciones
similares; a su casa matriz; o partes relacionadas en el exterior.
Cuando la Comisin tenga conocimiento o indicios que una persona natural o
jurdica, realiza actos de captacin de fondos del pblico en forma irregular,
exigir a los presuntos infractores que sin tardanza pongan a su disposicin,
para inspeccin y revisin, todos los libros, documentos y cualquier otra
informacin que pueda tener relacin con los hechos investigados, de los
cuales podr hacer copias, anotaciones y transcripciones.
ARTCULO 69.- SANCIONES EN CASO DE FALTA DE COOPERACIN. Si
las personas a que se refiere el artculo anterior no le prestan a la Comisin la
cooperacin requerida por la misma, sern sancionadas de conformidad con el
artculo 346 del Cdigo Penal, sin perjuicio de cualquier otro delito que resulte
de los hechos y de las responsabilidades civiles y administrativas a que hubiere
lugar.
Si se impidiere a la Comisin el ejercicio de su facultad de fiscalizacin,
incluyendo la realizacin de la inspeccin que ordene, deber solicitar el auxilio
de la fuerza publica, hacindose tambin acompaar en todas las diligencias
por delegados del Ministerio Publico. En este caso, la Comisin publicar un
aviso en dos (2) diarios de circulacin nacional previniendo al pblico sobre los
hechos investigados.
ARTCULO 70.- SUSPENSIN DE OPERACIONES Y PUBLICACIN. Si la
Comisin comprueba que personas naturales o jurdicas realizan actividades de
captacin de recursos en forma irregular, deber ordenar la cesacin de las
operaciones de captacin, e inmediatamente informar al Ministerio Pblico a
efecto de que solicite las medidas judiciales cautelares procedentes, y adopte
las medidas correspondientes tendientes a preservar los intereses del pblico.
La resolucin de la Comisin que ordene la cesacin y devolucin de fondos
deber publicarse, por una sola vez en dos (2) diarios de circulacin nacional,
para prevenir al pblico de las operaciones antes indicadas.

29
Los directores, consejeros, comisarios, asesores, gerentes y funcionarios de las
personas jurdicas investigadas, que ejecuten actos de captacin irregular de
recursos del pblico, cometern el delito tipificado en el Cdigo Penal y
respondern personalmente de manera solidaria e ilimitada por las
obligaciones sociales derivadas de este hecho.
ARTCULO 71.- AUXILIO DE LAS AUTORIDADES CIVILES Y MILITARES.
Las autoridades civiles y militares le prestarn a la Comisin el auxilio que
requiera para darle cumplimiento a lo prescrito en el presente Captulo.
TTULO TERCERO
GOBERNABILIDAD CORPORATIVA DE LAS INSTITUCIONES DEL
SISTEMA FINANCIERO
CAPTULO NICO
DE LA GOBERNABILIDAD CORPORATIVA
ARTCULO 72.- DEFINICIN. Constituyen el gobierno corporativo de las
instituciones del sistema financiero, el conjunto de normas que regulan las
relaciones internas entre la Asamblea de Accionistas, el Consejo de
Administracin o Junta Directiva, la gerencia, funcionarios y empleados; as
como entre la institucin del sistema financiero, la institucin supervisora y el
pblico.
ARTCULO 73.- ALCANCE. Las normas que regulen el gobierno corporativo
de las instituciones del sistema financiero, deben incluir:
1)
2)
3)
4)
5)

6)
7)

Los valores corporativos, normas ticas de conducta y los

procedimientos para asegurar su cumplimiento;
La estrategia corporativa, de manera que permita contrastar el xito de
la institucin en su conjunto y la contribucin individual al mismo;
Una clara asignacin de responsabilidades y niveles de delegacin de
autoridad en la jerarqua para la toma de decisiones;
Los mecanismos para la interaccin y cooperacin entre la Junta
Directiva o Consejo de Administracin, la Gerencia y los Auditores;
Sistema de control interno adecuado a la naturaleza y escala de sus
actividades, que incluya disposiciones claras definidas para la delegacin
de poderes, el rgimen de responsabilidad, y las necesarias separaciones
de funciones. Tales controles debern ser fiscalizados por un auditor
interno independiente, conforme al artculo siguiente;
Procesos integrales que incluyan la administracin de los diversos
riesgos a que queda expuesta la institucin, as como sistemas de
informacin adecuados y un Comit para la gestin de dichos riesgos;
Adecuados mecanismos para la identificacin, medicin, seguimiento,
control y prevencin de riesgos, al menos en la forma que lo requiera la
Comisin y polticas para el manejo de los conflictos de inters;

30
8)
9)
10)
11)

Los sistemas de remuneracin e incentivos ofrecidos a los funcionarios y

empleados;
Flujos de informacin adecuados, tanto internos como para el pblico;
Polticas escritas actualizadas sobre la concesin de crditos, rgimen de
inversiones, evaluacin de la calidad de los activos, suficiencia de
provisiones, y administracin de los diferentes riesgos; y,
Contar con un manual interno de procedimientos y polticas escritas de
conocimiento del cliente a efecto de evaluar su capacidad de pago y de
coadyuvar en el cumplimiento de las disposiciones que prohben el
lavado de dinero y otras actividades ilcitas.

Las instituciones del sistema financiero tendrn un plazo de basta dos (2) aos
para adecuarse a lo establecido en el presente artculo, contados a partir de la
vigencia de esta Ley.
Una vez transcurridos los dos (2) aos a que se refiere el prrafo anterior la
Comisin, previo compromiso formal del Consejo de Administracin o de la
Junta Directiva, podr otorgar plazos no superiores a tres (3) meses para que
el mismo adopte las medidas necesarias para remediar las debilidades
detectadas por la misma institucin, sealadas por la Comisin o por los
auditores externos de sta.
ARTCULO 74 FUNCIONES DE LA AUDITORIA INTERNA. Las instituciones
del sistema financiero debern contar con una funcin de auditoria interna
independiente de la gerencia, designada a proporcionar una seguridad
razonable respecto a la efectividad y eficiencia de las operaciones, la fiabilidad
de la contabilidad, el procesamiento de la informacin y transacciones y el
cumplimiento de las leyes, polticas y regulaciones que gobiernan su
funcionamiento. El Auditor Interno ser nombrado por la Junta Directiva o
Consejo de Administracin de quien depender directamente.
ARTCULO 75.- DEBERES DE LA AUDITORIA EXTERNA. Las sociedades
que presten servicios de auditoria externa a las instituciones del sistema
financiero, debern cumplir con los requisitos mnimos que fije la Comisin.
Cuando en el transcurso de la auditoria que practique a los estados financieros,
la firma auditora encuentre limitaciones para el desarrollo del trabajo, detecte
un hecho o condicin que constituya un riesgo grave para la estabilidad
financiera de la institucin auditada o determine la existencia de operaciones
ilegales, inmediatamente lo deber poner en conocimiento de la institucin
auditada, e informar directamente a la Comisin, sin necesidad de autorizacin
de la institucin auditada, con un plazo no mayor de veinticuatro (24) horas.
Las sociedades de auditoria externa debern poner los papeles de trabajo o
cualquier otra documentacin de soporte a disposicin de la Comisin cuando
sta lo solicite, para verificar la opinin emitida y el alcance de la auditora.

31
ARTCULO 76.- CALIFICACIN DE LAS INSTITUCIONES DEL SISTEMA
FINANCIERO. Para fines de publicacin, las instituciones del sistema
financiero podrn contratar sociedades calificadoras extremas que asignen
categoras de riesgo, segn el emisor o el TTULO valor que emitan para su
colocacin al pblico.
TTULO CUARTO
GRUPOS FINANCIEROS Y SUPERVISIN CONSOLIDADA
CAPTULO NICO
DE LA AUTORIZACIN, FUNCIONAMIENTO Y SUPERVISIN
CONSOLIDADA.
ARTCULO 77 - ORGANIZACIN DEL GRUPO FINANCIERO.- Cuando dos
(2) o ms personas jurdicas realicen actividades de naturaleza financiera,
siendo al menos una de ellas una institucin del sistema financiero autorizada
conforme a esta Ley, y exista control comn por relaciones de propiedad,
gestin, administracin o USP de imagen corporativa o sin existir estas
relaciones, ejerzan o decidan el control comn, acten como una unidad de
decisin, o alguna de ellas tenga una influencia significativa sobre la otra u
otras, podrn organizarse como grupo financiero, previa autorizacin de la
Comisin y conforme al Reglamento que se emita.
La sociedad que tenga como accionista a sociedades de distintos grupos
financieros, sin que sea posible determinar cual de estas ejerce el control
comn, formarn parte del grupo con el que decida consolidarse
contablemente, de conformidad con lo que al respecto indique la norma que
establezca la Comisin.
ARTCULO 78.- CONCEPTO DE GRUPO FINANCIERO. Se entender por
grupo financiero el constituido por una o mil instituciones del sistema
financiero. Adems podr estar integrado por una o ms de las instituciones
siguientes: casas de cambio, almacenes generales de depsito, instituciones de
seguros, de reaseguros, emisoras y/o administradoras de tarjetas de crdito,
arrendadoras, casas de bolsa, depsitos centralizados de custodia, mecanismos
de compensacin y liquidacin de valores, administradoras de fondos de
pensiones, remesadotas, sociedades administradoras de fondos de inversin,
sociedades administradoras de fondos mutuos, -sociedades dedicadas al
descuento de documentos y otras con propsitos y actividades financieras
similares.
La Comisin determinar los casos en que las instituciones del sistema
financiero supervisadas deben consolidar su estado financiero con otras
instituciones sujetas o no a su supervisin, cuando funcionen de hecho como
un grupo financiero.

32
ARTCULO 79.- FACULTADES DEL GRUPO FINANCIERO. Las sociedades
que formen parte del grupo financiero podrn:
1)
2)
3)

4)

5)
6)

7)

Actuar y presentarse de manera con junta frente al pblico;

Compartir consejeros o directores comunes;
Compartir gerentes y personal siempre y cuando exista un contrato de
trabajo escrito, que consigne claramente quien es su patrono para efecto
de cualquier reclamo y sus derechos estn garantizados por quien lo
contrat originalmente;
Usar razones o denominaciones sociales o signos distintivos iguales o
semejantes, imagen corporativa como, smbolos o identidad visual que
las distingan frente al publico como integrantes de un mismo grupo
financiero. En todo caso debern identificar con claridad la finalidad de la
sociedad perteneciente al grupo;
Usar en su razn o denominacin social, en su nombre comercial o en la
descripcin de sus negocios, la expresin "grupo financiero" u otras
similares o derivadas de dichos trminos;
Llevar a cabo funciones y operaciones de las que le son propias a travs
de oficinas y agencias de atencin al publico de otras sociedades
integrantes del grupo, de conformidad a las normas generales dictadas
por la Comisin; y,
Compartir bases de datos de clientes, sistemas computacionales y de
comunicacin.

Cada una de las sociedades que formen parte del grupo financiero, podrn
poner a disposicin de otras entidades informacin econmica- financiera
respecto de sus clientes. En ningn caso podrn proporcionar informacin
sujeta a secreto bancario. La Comisin podr emitir las normas para facilitar la
aplicacin de este artculo.
ARTCULO 80.- PROHIBICIONES. A los grupos financieros les est
prohibido:
1)

2)

3)
4)

Otorgar financiamiento directo o indirecto para la adquisicin de

acciones representativas del capital de la sociedad controladora o de la
que haga sus veces o de cualquier otra sociedad del grupo al que
pertenezca;
Efectuar operaciones financieras o de presentacin de servicios entre si,
en condiciones de plazos, montos, garantas y comisiones
significativamente ms favorables a las que utilicen en operaciones
similares con terceros;
Realizar operaciones y prestar servicios que sean incompatibles con el
negocio financiero; y,
Asumir riesgos sin la observancia de los lmites prudenciales establecidos
individualmente para cada una de las instituciones integrantes del grupo
financiero.

33
ARTCULO 81.- SUPERVISIN CONSOLIDADA. La Comisin ejercer la
supervisin de los grupos financieros sobre una base individual y consolidada.
Se entender como tal, la verificacin, fiscalizacin, vigilancia y control que
realiza sobre las sociedades pertenecientes a un grupo financiero domiciliadas
en el pas o en el extranjero, con la finalidad de que los riesgos de todas las
sociedades del grupo sean evaluados y controlados sobre una base individual y
global.
Para determinar el cumplimiento de los requerimientos de capital de cada una
de las sociedades integrantes del grupo financiero se deducirn del capital
pagado de la sociedad inversora, las inversiones entre instituciones
pertenecientes al mismo grupo financiero
El capital consolidado del grupo financiero deber ser como mnimo igual a la
suma de los requerimientos de capital de las sociedades pertenecientes al
mismo.
Para fines de la adecuacin de su capital, no se consideraran las inversiones
entre instituciones pertenecientes al mismo grupo financiero.
Cuando la Comisin determine que las relaciones, operaciones o negocios
entre las sociedades pertenecientes al grupo financiero con otras sociedades
no financieras miembros del mismo grupo econmico conforme a los principios
establecidos en el artculo 63 y que puedan poner en riesgo la estabilidad
financiera del grupo, requerir toda la informacin, y tendr derecho a
practicar todas las inspecciones que fueren necesarias para evaluar los riesgos
asumidos por el grupo y requerir la implementacin de las medidas que fueren
necesarias para el mantenimiento de la solvencia del grupo.
La Comisin no podr autorizar la existencia de un grupo financiero sin poder
ejercer la supervisin consolidada y comprensiva, tanto de las actividades
financieras como de las mencionadas en el artculo 78.
No obstante lo dispuesto en el numeral 4) del artculo 39 de esta Ley, la
Comisin podr conceder los plazos para adecuar los capitales de las
sociedades pertenecientes a un grupo financiero, cuando como producto de la
consolidacin, estas quedaren con valores menores a los requeridos.
ARTCULO 82.- PRESENTACIN Y PUBLICACIN DE ESTADOS
FINANCIEROS CONSOLI- DADOS. El grupo financiera deber suministrar a
la Comisin y publicar estados financieros consolidados incluyendo sus filiales y
las sucursales que tenga fuera del territorio nacional, coma mnimo una vez al
ao, de conformidad a las lineamientos que emita la Comisin.
Los estados financieros de todas las sociedades del grupo financiero debern
ser auditados por la misma firma de auditora externa, incluyendo los estados
financieros consolidados.

34
Las instituciones de capital extranjero, autorizadas conforme esta Ley, debern
igualmente suministrar a la Comisin la informacin consolidada conforme a
normas similares de su pas de origen relativas a su grupa, especificando si las
mismas son comparables con las hondureas. Asimismo facilitarn a la
Comisin la estructura de su grupo financiero, quienes son los socios
controladores del grupo a que pertenece la institucin, donde estn radicados y
bajo que normas se regulan, incluida una certificacin de su autoridad de
supervisin del pas de origen sobre la correccin de la informacin facilitada
sobre dichos extremos.
TTULO QUINTO
DE LAS ENTIDADES FUERA DE PLAZA
CAPTULO NICO
DE LAS ENTIDADES FUERA DE PLAZA
ARTCULO 83.- DEFINICIN. Se entender por entidades fuera de plaza
(entidades off shore), para los efectos de esta Ley, aquellas entidades
dedicadas a la intermediacin financiera, u otra actividad desempeada por
alguna de las sociedades miembros de un grupo financiero, constituidas o
registradas bajo leyes de un pas extranjero que realizan sus actividades
principalmente fuera de dicho pas.
ARTCULO 84.- OBLIGACIONES. Las instituciones supervisadas por la
Comisin, o los accionistas que individual o conjuntamente: ejerzan el control
de las mismas, que constituyan una entidad fuera de plaza (entidad off shore
), debern informarlo de inmediato a la Comisin y cumplir con las
obligaciones siguientes:
1)

Aceptar incondicional e irrevocab1emente en forma escrita sujetar la

entidad fuera de plaza (off shore) a la supervisin de la Comisin, y
adems, aplicando la normativa contra el lavado de dinero u otros
activos;

2)

Presentar toda la informacin peridica que en casas especificas le sea

requerida par la Comisin, la cual podr ser verificada en cualquier
momento par la misma; y,

3)

Operar en un pas donde la autoridad supervisora de origen est

legalmente facultada para realizar intercambio de informacin con la
Comisin.

Si al entrar en vigencia la presente Ley existiesen entidades fuera de plaza

constituidas por instituciones supervisadas por la Comisin o por accionistas de
estas, lo comunicarn a la Comisin y en un plazo no mayor de sesenta (60)
das le presentarn un plan para su aprobacin de adecuacin a los trminos
de esta Ley o su liquidacin.

35
La Comisin conceder un plazo de hasta tres (3) aos para su adecuacin y
un plazo de hasta cinco (5) aos para su liquidacin.
ARTCULO 85.- PROHIBICIONES. Las instituciones supervisadas por la
Comisin, o los accionistas de las mismas, que constituyan una entidad fuera
de plaza (entidad off shore ), no podrn:
1)

Captar recursos del publico en Honduras para acreditarlos como

obligaciones depositarias o inversiones en la entidad fuera de plaza ( off
shore);

2)

Utilizar sus instalaciones, sistemas de informacin, funcionarios y

empleados, canales de comercializaci6n, puntos de venta, mecanismos
de publicidad y promocin, signos distintivos, colores, denominaciones o
nombres para proporcionar servicios de cualquier naturaleza a la entidad
fuera de plaza;

3)

Realizar operaciones de compra o venta de cartera o inversiones con la

entidad fuera de plaza sin autorizacin de la Comisin;

4)

Adquirir pasivos de la entidad fuera de plaza; y,

5)

Cualesquiera otra operacin con la entidad fuera de plaza que ponga en

peligro la solvencia de la institucin supervisada por la Comisin.

Si se realizaran operaciones con violacin a lo esto en este artculo, quedarn

sometidas a lo dispuesto en el Cdigo penal.
TTULO SEXTO
LAS FALTAS FINANCIERAS y SANCIONES
CAPTULO I
DISPOSICIONES GENERALES
CAPTULO 86.- DEFINICIN. Por falta financiera se entender toda accin u
omisin que contravenga los preceptos de esta Ley, de la Ley de la Comisin
Nacional; y Seguros, Ley del Banco Central de Honduras, reglamentos,
Resoluciones y dems disposiciones en la Comisin Nacional de Bancos y
Seguros y el Banco Central y que no constituya ilcito penal.
ARTCULO 87.- FALTAS FINANCIERAS. Las faltas se configurarn cuando la
accin u omisin se da sin que medie dolo o culpa.
ARTCULO 88.- COMPETENCIAS. La investigacin de las faltas financieras
corresponder a la comisin, adems cooperar con el Ministerio Pblico en la
investigacin y combate de los delitos financieros a que se refiere el Cdigo
Penal.

36

ARTCULO 89.- INDEPENDENCIA DE LAS SANCIONES. De un mismo acto

administrativo se pueden derivar una o ms faltas financieras, que se
sancionarn independientemente en un solo acto administrativo.
La aplicacin de las sanciones y su cumplimiento no liberarn al infractor del
cumplimiento de la obligacin incluyendo el pago de intereses y devolucin de
valores cuando corresponda.
ARTCULO 90.- INDEPENDENCIA DE LA RESPONSABILIDAD DE LAS
FALTAS Y DE LOS DELITOS FINANCIEROS. La responsabilidad y la sancin
por faltas financieras, sern independientes de la responsabilidad y la sancin
de los delitos financieros a que se refiere el Cdigo Penal.
ARTCULO 91.- RESPONSABILIDAD DE LA PERSONA NATURAL y DE LA
PERSONA JURDICA.- Cuando quien cometa la falta financiera sea una
persona natural, ser responsable, sin perjuicio de la responsabilidad de las
sanciones que tambin puedan recaer sobre la persona jurdica.
CAPTULO II
DE LAS FALTAS FINANCIERAS.
ARTCULO 92.- LAS FALTAS FINANCIERAS. Adems de lo estipulado en el
artculo 86 cometen faltas financieras quienes incumplan las disposiciones
reglamentarias emitidas por las instituciones del sistema financiero en
cumplimiento a lo establecido en el artculo del CAPTULO nico denominado
"De la Gobernabilidad corporativa" de la presente Ley.
Para los efectos de este Captulo, la Comisin observar la
Procedimiento Administrativo.

Ley de

ARTCULO 93.- SANCIONES A LAS FALTAS FINANCIERAS. Las

amonestaciones, prohibiciones y multas administrativas y la remocin de pleno
derecho del infractor, son las sanciones con que se reprimirn las faltas
financieras.
La remocin de los funcionarios y empleados de las instituciones del sistema
financiero, ordenada por la Comisin, deber fundamentarse en una causal
justa de despido. La Comisin notificar esta resolucin a la institucin
supervisada para que, como patrono, proceda de inmediato a ponerle fin al
contrato o relacin de trabajo, sin perjuicio de los derechos que la Ley otorga a
los trabajadores.
ARTCULO 94.- FALTAS y MULTAS. Las faltas financieras se sancionarn por
parte de la Comisin, de acuerdo con las reglas siguientes:

37
1)

Si una institucin del sistema financiero no enva dentro del plazo

establecido por el Banco Central o por la comisin, la informacin que le
hubieren solicitado, ser sancionada con multa de DOS MIL LEMPIRAS
(L.2,000.00) por cada da de retraso.

2)

Las faltas a lo prescrito en los artculos 48, numeral 9) y 63 de esta Ley,

se sancionarn con una multa igual al diez por ciento (10%) calculado
sobre el exceso de los crditos otorgados sin perjuicio de que la
Comisin, teniendo en cuenta la gravedad de la falta y agotada la va
administrativa, comunique a la institucin que el miembro de la Junta
Directiva o Consejo de Administracin que particip en la accin u
omisin, queda removido de pleno derecho de su cargo salvo el que
haya actuado de conformidad con lo prescrito en el prrafo ultimo del
artculo 34 de esta Ley;

3)

La remocin de pleno derecho, agotada la va administrativa, ser

aplicable a el o los consejeros o directores responsables de una
institucin del sistema financiero, a los comisarios y funcionarios,
auditores externos que sin existir dolo, culpa o perjuicio econmico
cometan alguna de las infracciones siguientes:
a)
b)
c)
d)
e)

f)
g)
h)
i)
j)

Confeccionen, aprueben o presenten a la Comisin balances o

estados financieros con errores;
Otorguen avales, fianzas u otras garantas sin observancia de la
norma que es aplicable;
Ejecuten o aprueben operaciones que no permitan evaluar
correctamente la situacin de la respectiva institucin o propiedad
y conformacin de su capital;
Omitan proporcionar los datos que la Comisin o el Banco Central
les soliciten;
Registren en la contabilidad de la institucin operaciones que no
estn acompaadas de los documentos probatorios; o no registren
operaciones que generen compromisos para la institucin de que
se trate;
Elaboren y publiquen estados financieros fuera del plazo legal,
salvo caso de fuerza mayor o caso fortuito;
Distribuyan dividendos no originados en las ganancias realmente
obtenidas durante un ejercicio econmico;
Aprueben o registren operaciones en renglones contables distintos
de los autorizados por la Comisin;
No cumplan con las normas prudenciales o con .los controles
internos mnimos establecidos por la Comisin; y,
Autoricen crditos a personas naturales o jurdicas con infraccin
de las disposiciones de la presente Ley o sus reglamentos o de las
resoluciones emitidas por el Banco Central o por la Comisin. A
dichos funcionarios y empleados se les aplicar, adems, una
multa igual al cinco por ciento (5%) de la multa mxima prevista
en el artculo 95, siguiente.

38

ARTCULO 95.- CASOS NO PREVISTOS. En los casos no previstos en los

numerales del artculo precedente, Las multas tendrn un monto mximo de
DOS MILLONES DE LEMPIRAS (L. 2,000,000.00) teniendo en cuenta la
gravedad de la infraccin.
Cuando la infraccin haya originado un beneficio indebido a la institucin o a
los directores o consejeros, comisario, funcionarios o empleados de la
Institucin, a la multa anterior se agregar una suma adicional igual al monto
del beneficio obtenido.
ARTCULO 96.- CRITERIOS PARA LA IMPOSICIN DE LAS SANCIONES.
Para la imposicin de las sanciones administrativas, por las faltas financieras
cometidas por las instituciones del sistema financiero, la Comisin tomar en
cuenta los criterios de valoracin siguientes:
1)
2)
3)

La gravedad de la infraccin;
La amenaza o el dao causado;
El efecto de la sancin administrativa en la reparacin del dao a los
accionistas o a los directamente perjudicados;

4)
5)
6)

Los indicios de intencionalidad;

La duracin de la conducta; y,
La reincidencia y habitualidad

ARTCULO 97.- PRESCRIPCIN. Las faltas prescribirn en el trmino de

cinco (5) aos, contados a partir de la fecha en que se produjo la infraccin.
CAPTULO III
DE LAS SANCIONES.
ARTCULO 98.- SANCIONES y MEDIDAS. Adems de las sanciones a que se
refiere el CAPTULO anterior, la Comisin, atendida la gravedad de la falta
cometida, aplicar las sanciones y medidas siguientes:
1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
8)
9)

Amonestacin con o sin publicacin;

Orden para restituir valores percibidos indebidamente;
Multa Diaria
Multa a la institucin;
Multa a los funcionarios;
Multa a los miembros del Consejo de Administracin o Junta Directiva y
Gerencia;
Prohibicin para realizar determinadas operaciones, temporal o
permanentemente;
Remocin definitiva de plena derecha de las miembros del Consejo de
Administracin a Junta Directiva y funcionarios; y,
Cancelar la autorizacin para operar.

39

La aplicacin de las sanciones enumeradas anteriormente no son excluyentes.

El plazo antes sealado en el artculo 97 se interrumpe por las causas
siguientes:
1)
2)
3)

Por haber iniciado el procedimiento sanciona torio;

Por el hecho de que la persona natural o jurdica a cuyo favor corre la
prescripcin reconozca expresamente, de palabra o por escrito, o
tcitamente por hechos indudables haber cometido la infraccin; y,
Haber cometido otra infraccin de la misma o de otra naturaleza.

ARTCULO
99.NORMAS
ESPECIALES
DEL
PROCEDIMIENTO
SANCIONADOR. El reglamento ser elaborado por la Comisin Nacional de
Bancos y Seguras en un plazo de ciento veinte (120) das a partir de la
vigencia de la presente Ley y establecer el procedimiento que deber
observarse para la aplicacin de las sanciones.
En el mismo instrumento se contemplarn la reincidencia y la habitualidad, as
como las circunstancias eximentes, atenuantes y agravantes para la aplicacin
de las sanciones
ARTCULO 100.-ACCIN DE REPETICIN. La institucin sancionada de
confinidad con lo establecido en el presente TTULO, tendr accin de
repeticin contra el funcionario o empleado que haya cometido la infraccin.
ARTCULO
101.AJUSTE
DEL
VALOR
DE
LAS
MULTAS
y
PROCEDIMIENTO DE PAGO. La Comisin, atendiendo las circunstancias,
ajustar cada dos (2) aos el valor de las multas previstas en la presente Ley
con la finalidad de mantener su paridad actual.
La interposicin de recursos contra las resoluciones que impongan multas una
vez agotada la va administrativa no suspender el pago de estas.
Si la institucin multada no hubiere hecho efectivo el pago dentro de los diez
(10) das hbiles siguientes, contados a partir de la fecha de la notificacin, la
Comisin queda autorizada para solicitar al Banco Central debite de la
respectiva cuenta de encaje el importe de la multa.
El importe recibido por las multas impuestas a las instituciones del sistema
financiero aportantes al Fondo de Seguro de Depsitos, debern acreditarse a
favor de dicha institucin.
En aquellos casos en que la multa no pudiera debitarse de la cuenta de encaje
se pagar al da hbil siguiente a la fecha de la notificacin en el mismo Banco
Central.

40
Los retrasos en el pago devengarn un inters igual a la tasa activa que el
Banco Central aplique a las instituciones del sistema financiero.
Si dentro de los treinta (30) das hbiles siguientes a la fecha de la notificacin
de haberse agotada la va administrativa, no se hubiese acreditado el pago de
la multa, la Procuradura General de la Republica, a pedimento de a Comisin,
har la reclamacin respectiva par la va ejecutiva. La certificacin de la
resolucin pertinente, emitida par la Comisin, tendr fuerza ejecutiva.
La sentencia anulando el acto administrativo que haya impuesto una multa,
implicar el reconocimiento de intereses a la tasa vigente para operaciones de
mercado abierto del Banco Central a la fecha en que se produzca la devolucin
de la cantidad respectiva. Tales intereses se: calcularan a partir de la fecha en
que la multa haya sido pagada y hasta el da anterior a su devolucin.
ARTCULO 102.- DE LA REINCIDENCIA. En caso de que se reincida en la
comisin de una falta financiera, se proceder a aumentar la sancin,
atendiendo la naturaleza de la misma, segn lo establecido en el artculo 98 de
esta Ley.
ARTCULO 103.- ACCIONES PREVENTIVAS. Cuando en una institucin del
sistema financiero se determinen deficiencias administrativas o financieras, la
Comisin, oda la parte afectada y con la finalidad de enmarcarla dentro de las
disposiciones legales y reglamentarias vigentes y procurar el logro de su
finalidad social, requerir formalmente a la Junta Directiva o Consejo de
Administracin la adopcin de medidas preventivas y deber tomar, atendidas
las circunstancias, una o ms de las acciones preventivas siguientes:
1)
2)
3)

4)

5)
6)

Limitar, prohibir y ordenar el cese de actividades que hayan dado origen

a la deficiencia;
Ordenar se realicen inspecciones o diagnsticos adicionales con
propsitos especficos;
Solicitar al Consejo de Administracin o Junta Directiva la presentacin
de un Plan de Regularizacin, que contenga las medidas necesarias a
ejecutar para solventar las deficiencias administrativas o financieras
determinadas;
Nombrar un Delegado de la Comisin ante la Junta Directiva o Consejo
de Administracin de la Institucin a fin de supervisar las operaciones y
salvaguardar los intereses de los clientes y del pblico en general,
durante la ejecucin del Plan de Regularizacin. Tendr, adems, las
atribuciones sealadas en el artculo 110 de esta Ley;
Requerir la adopcin de medidas especificas que la Comisin considere
necesarias, atendiendo la naturaleza de la deficiencia detectada, para su
subsanacin; y,
Remover uno o ms miembros de la Junta Directiva o Consejo de
Administracin y cualesquiera otra persona que funja coma funcionario,
comisario o asesor de la institucin de que se trate.

41

CAPTULO II
PLANES DE REGULARIZACIN
ARTCULO
1O4.CAUSALES
PARA
SOLICITAR
PLAN
DE
REGULARIZACIN. La Junta Directiva o Consejo de Administracin de las
instituciones del sistema financiero estarn obligados a presentar planes de
regularizacin en los plazos y con las caractersticas mencionadas en los
artculos 106 y 107 de esta Ley, cuando, sin configurarse alguna de las
causales de liquidacin forzosa a que se refiere el artculo 118 de esta Ley, se
presenten las deficiencias siguientes:
1)
2)
3)
4)
5)

6)

7)
8)

9)

10)
11)

Incumplimiento de manera reiterada de las disposiciones legales y

regulatorias aplicables, as como de los requerimientos de la Comisin
para subsanar los citados incumplimientos;
Deficiencias de encaje legal por montos superiores al diez por ciento
(10%) del requerimiento por tres (3) perodos consecutivos o bien seis
(6) perodos no consecutivos durante un ao calendario;
Existencia de polticas de gestin que pongan en grave peligro su
situacin de liquidez y solvencia;
Presentacin de informacin financiera que no es veraz o que la
documentacin sea falsa;
Ofrecer y/o formalizar operaciones con tasas de captacin
marcadamente superiores a las de mercado o a la de las instituciones de
igual naturaleza, cuando dicha captacin ponga en peligro la estabilidad
financiera de la institucin, o pueda estar usndose para cubrir perdidas
operativas;
Cuando a consecuencia de un deficiente manejo de sus riesgos de
crdito, de cambio, de mercado, de tasas de inters, de liquidez,
operacional, legal o de reputacin, se ponga en peligro la solvencia de la
Institucin del sistema financiero, y en consecuencia, los depsitos del
pblico;
Elevados riesgos de contagio producidos por las restantes sociedades
integrantes del grupo financiero o empresarial;
Excesos en los lmites prudenciales legales o reglamentarios
determinados por la Comisin durante un periodo superior a noventa
(90) das consecutivos, cuando dichos excesos no se enmarquen en un
Plan previamente aprobado por la Comisin
Prdidas operacionales incurridas durante tres (3) meses consecutivos,
cuya proyeccin para el siguiente semestre mantenga la tendencia y
produzca la reduccin del ndice de adecuacin de capital por debajo del
mnimo legal exigido;
Mantener un ndice de adecuacin de capital par debajo del limite
legalmente exigible durante un perodo de sesenta (60) das calendario;
Cuando la institucin financiera no cumpla las obligaciones que haya
contrado con el Banco Central como prestamista de ltima instancia;

42
12)
13)

14)

Cuando los auditores externos se hayan abstenido de emitir opinin o su

opinin sea negativa o la institucin financiera haya omitido la
publicacin del dictamen de auditoria externa;
Cuando la Superintendencia reclasifique riesgos crediticios, ajuste el
valor de garantas o determine la necesidad de provisiones en cuantas
que requieran un veinticinco por ciento (25%) o ms de provisiones a
las disponibles, o que como consecuencia en su registro contable diesen
lugar a las situaciones de las causales en los numerales 9) y 10); y,
En cualquier otro caso debidamente calificada par la Comisin

ARTCULO 105.- REGULARIZACIN POR DEFICIENCIA PATRIMONIAL.

En el caso de que el capital ajustado de una institucin del sistema financiero
sea inferior al mnimo legalmente requerido o produzca un ndice de
adecuacin de capital inferior al mnimo establecido, la institucin deber
presentar un Plan de Regularizacin que contenga las medidas que se
adoptarn para corregir las deficiencias, en las condiciones y en el plazo que
establezca la Comisin en cada caso, que no podr exceder de los treinta (30)
das hbiles.
En este caso y en los dems en los que se requiera un Plan de Regularizacin,
a partir de su presentacin, la Institucin del sistema financiero deber iniciar
el cumplimiento de las medidas contenidas en el Plan de Regularizacin
presentado, sin perjuicio de los ajustes que pudiere solicitar la Comisin.
La viabilidad y ejecucin del Plan de Regularizacin presentado a la Comisin,
es de la exclusiva responsabilidad de los miembros del Consejo de
Administracin o Junta Directiva de la institucin del sistema financiero, sin
perjuicio de la responsabilidad a que se refiere el artculo 20 del Cdigo de
Comercio.
Se exceptan del procedimiento anteriormente descrito, aquellos casos en que
la Comisin, compruebe que una institucin del sistema financiero haya
incurrido en una causal de liquidacin forzosa de conformidad a lo dispuesto en
el artculo 118 de esta Ley.
ARTCULO 106.- CONTENIDO DEL PLAN. El Plan de Regularizacin deber
contener algunas o todas las medidas siguientes, segn el caso:
1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)

La reduccin de activos, contingencias y/o la suspensin de operaciones

sujetas a requerimiento patrimonial;
La capitalizacin de reservas y/o utilidades necesarias para cubrir las
deficiencias patrimoniales;
El aumento del capital autorizado en el monto necesario;
La contratacin de crditos subordinados;
La negociacin de pasivos;
Restricciones en el otorgamiento de crdito e inversiones;
Venta de cartera de prstamos o inversiones y activos improductivos;

43
8)
9)
10)
11)
12)
13)
14)
15)
16)
17)
18)
19)
20)
21)

22)

Cumplimiento de obligaciones financieras y las acciones a tomar para

enfrentar una posible disminucin de depsitos;
La absorcin de prdidas contra cuentas patrimoniales;
La reposicin de los fondos de encaje legal;
La presentacin de un plan de reduccin de gastos administrativos;
La remocin de administradores, directores o consejeros y rganos
internos de control, si corresponde;
La ejecucin de un programa de venta, o fusin de la institucin;
Compromiso de invertir en valores emitidos por el Banco Central o el
Estado de toda nueva captacin registrada a partir de la aprobacin del
Plan;
El compromiso de no celebrar nuevos contratos de servicios o
renovacin de los existentes, salvo que los servicios sean para mejorar
los ingresos de la institucin;
La realizacin de auditorias externas especiales en los trminos que
indique la Comisin, incluidas auditorias de sociedades relacionadas por
propiedad o gestin;
El compromiso de no sustituir garantas o liberarlas en perjuicio de la
institucin;
El cierre o la suspensin de apertura de sucursales, agencias y oficinas
de representacin;
La aplicacin de un programa de reestructuracin de pasivos;
La aplicacin de un programa de recuperacin de la cartera de crditos
con indicacin especifica de los riesgos a ser recuperados;
La contratacin de consultores para ejecutar programas de desarrollo
institucional tendentes a remediar las debilidades de orden operativo
requeridos por la Comisin respecto a los aspectos de gestin y control;
y,
Cualesquiera otras de la misma naturaleza que la institucin proponga y
sirva para resolver la deficiencia.

Cuando la institucin en lugar de alguna de las medidas enumeradas

propusiere otras que la Comisin considere razonablemente proporcionadas
para conseguir la regularizacin de la institucin y justifique el incumplimiento
de esa exigencia, la Comisin podr exceptuarla de este requisito.
En todo caso, la institucin del sistema financiero deber iniciar las acciones
que correspondan para subsanar la deficiencia patrimonial desde el momento
en que sta se determine.
ARTCULO 107.- CUMPLIMIENTO Y VERIFICACIN.- El Plan de
Regularizacin establecer las acciones, procedimientos, responsabilidades,
metas e indicadores de medicin para verificar su adecuado cumplimiento,
especificndose las fechas en que debern alcanzarse las metas mnimas en
cada una de las rases del Plan para no incurrir en incumplimiento. El rgano de
vigilancia de la institucin del sistema financiero, deber informar
semanalmente a la Comisin sobre la ejecucin del Plan de Regularizacin y
cualquier otro hecho relevante que a su juicio pudiera afectar su cumplimiento.

44

En todo caso, la institucin del sistema financiero sujeta a la regularizacin

deber rendir informes a la Comisin sobre su posicin patrimonial con la
periodicidad que esta ltima determine.
ARTCULO 108.- DURACIN Y RESTRICCIONES. La institucin del sistema
financiero deber ejecutar el Plan de Regularizacin dentro del plazo que le
seale la Comisin. Las medidas adoptadas .debern mantenerse en tanto no
se subsanen las deficiencias que hayan dado lugar a su presentacin. Cuando
una entidad est sometida a un Plan de Regularizacin no podr pagar
dividendos, dietas, ni otorgar crditos a sus accionistas, directores o
administradores, gerente general o personas o Sociedades relacionadas,
tampoco podr aceptar fideicomisos, o incrementar personal; estar adems
sujeta a las limitaciones operativas de asuncin de nuevos riesgos;
recuperacin de crditos, cauciones; mejora de ingresos y dems medidas de
reduccin de costos y gastos que contenga el Plan o determine en cada caso la
Comisin.
A los fines de coadyuvar al cumplimiento de los Planes de Regularizacin y
Saneamiento de la institucin del sistema financiero, la Comisin podr con
carcter temporal y restrictivo, admitir excepciones a los limites prudenciales,
legales o reglamentarios, relaciones tcnicas pertinentes, eximir, atenuar o
diferir el pago de las multas previstas en la presente ley o en su reglamento o
disponer otras medidas que, sin afectar las restricciones que el cumplimiento
de la Ley de la Comisin le impone, propendan al cumplimiento de los fines
sealados.
Los Planes de Regularizacin tendrn fuerza ejecutiva, respecto de los
compromisos u obligaciones asumidas, tanto por los accionistas como por los
miembros del Consejo de Administracin, Junta Directiva o funcionarios de la
institucin.
ARTCULO 109.- EFICIENCIA PATRIMONIAL DE SUCURSALES DE
INSTITUCIONES FINANCIERAS EXTRANJERAS. Cuando la sucursal de una
institucin financiera extranjera presente deficiencia patrimonial, la Comisin lo
comunicar la casa matriz, para que subsane la deficiencia dentro del plazo de
treinta (30) das calendario, contados a partir de la fecha de la comunicacin.
La falta de subsanacin dentro del plazo antes indicado, dar lugar a las
acciones establecidas en el artculo 118 de esta Ley.
ARTCULO 110.- DELEGADO DE LA COMISIN NACIONAL DE BANCOS Y
SEGUROS. En las instituciones del sistema financiero que estn operando bajo
un Plan de Regularizacin, la Comisin podr designar un delegado, con
facultades para ordenar la reversin de las operaciones financieras y
administrativas que contravengan el contenido del Plan.

45
Las reversiones o modificaciones ordenadas por el delegado, para asegurar el
cumplimiento del Plan, se harn sin responsabilidad alguna para ste, sern de
ejecucin obligatoria y su incumplimiento harn responsables a las
instituciones y/o funcionarios infractores de las sanciones previstas en esta
Ley, adems de considerarse coma un incumplimiento al Plan de
Regularizacin que constituye causal para declarar la liquidacin forzosa.
El delegado de la Comisin deber asistir a las sesiones ordinarias y
extraordinarias del Consejo de Administracin o Junta Directiva y tendr las
facultades de vetar las decisiones que adopten los consejeros, directores o
administradores de la institucin del sistema financiero.
Las resoluciones vetadas no producen efecto alguno, y su ejecucin acarrea la
responsabilidad de quienes tuviesen a su cargo preservar este principio. El
veto ser recurrible dentro del plazo de cinco (5) das hbiles y sin efecto
suspensivo, ante la Comisin.
ARTCULO 111.- GARANTAS DE CUMPLIMIENTO DEL PLAN DE
REGULARIZACIN. Cuando el Plan haya sido exigido por insuficiencia
patrimonial y contemple aportes diferidos de capital a lo largo del perodo de
ejecucin del Plan, la Comisin evaluar la viabilidad de la realizacin de tales
aportes y, exigir la presentacin de garantas reales y/o personales de los
accionistas de la Institucin a fin de asegurar el fiel cumplimiento del Plan de
Regularizacin. En tal caso, los accionistas sern responsables frente a
terceros por el incumplimiento del Plan de Regularizacin.
No podrn ofrecerse en garanta la pignoracin de acciones de la institucin. Si
se incumpliese el Plan de Regularizacin se ejecutarn de inmediato las
garantas, aplicando el importe de lo ejecutado a cubrir las deficiencias
patrimoniales de la entidad.
ARTCULO 112.- SUPERVISIN DE LA REGULARIZACIN. La ejecucin
del Plan de Regularizacin estar bajo la estricta supervisin de la Comisin,
por medio del delegado. Si durante el proceso de ejecucin resultaren, otras
causales de regularizacin, la Institucin del sistema financiero deber
proceder a hacer los ajustes necesarios al Plan presentado.
Durante la regularizacin se mantendr la competencia a la autoridad de los
rganos sociales de la institucin, sin ms limitaciones que las que resulten de
lo dispuesto en otros artculos de esta Ley.
La elaboracin, presentacin y ejecucin del Plan de Regularizacin se
mantendr bajo estricta reserva, comunicndose nicamente a la institucin
afectada, al Banco Central y al Fondo de Seguro de Depsitos.
ARTCULO 113.- CONCLUSIN DE LA REGULARIZACIN. La Comisin
dar por cumplido el Plan de Regularizacin cuando hayan desaparecido las
causales que determinaron su ejecucin.

46

La falta de presentacin oportuna del Plan, su incumplimiento, la falta de

subsanacin de los defectos o insuficiencias detectadas o la configuracin
sobreviviente de alguna de las causales de liquidacin forzosa previstas en esta
Ley, facultar a la Comisin para disponer, sin ms trmite, la liquidacin
forzosa de la institucin.
ARTCULO 114.- RECURSO DE AMPARO.- Contra las medidas dispuestas
por la Comisin en el ejercicio de las facultades previstas en este Ttulo, solo
podr interponerse el Recurso de Amparo. La suspensin del acto reclamado se
decretar a instancia de parte, bajo la responsabilidad del peticionario. En este
caso, la Corte Suprema de justicia ordenar la rendicin de garanta que cubra
los posibles daos que se causen a terceros; lo anterior en consonancia con lo
establecido para el caso, en la Ley sobre justicia Constitucional.
TTULO OCTAVO
DE LOS MECANISMOS DE RESOLUCIN
CAPTULO I
CONCEPTO
ARTCULO 115.- MECANISMO DE RESOLUCIN. La cancelacin de la
autorizacin para operar, la liquidacin forzosa, el mecanismo de restitucin, el
mecanismo extraordinario de capitalizacin y la liquidacin voluntaria son los
mecanismos de resolucin.
CAPTULO II
DE LA CANCELACIN DE LA AUTORIZACIN
ARTCULO 116.- COMPETENCIA PARA LA CANCELACIN. Corresponder
a la Comisin resolver las solicitudes de cancelacin de la autorizacin para
operar que presenten voluntariamente las instituciones del sistema financiero,
sin perjuicio de las facultades que expresamente esta Ley le otorga para
hacerlo de oficio.
ARTCULO 117.- CANCELACIN DE LA AUTORIZACIN FORZOSA.Cuando una Institucin del sistema financiera incurra en causal de liquidacin
forzosa, la Comisin proceder a cancelar la respectiva autorizacin para
operar. En el mismo acto la Comisin deber resolver la liquidacin forzosa de
la entidad, prevista en el CAPTULO siguiente.
La Comisin dar a conocer de inmediato tal resolucin al Banco Central y al
Fondo de Seguro de Depsitos (FOSEDE).
CAPTULO III
DE LA LIQUIDACIN FORZOSA y DEL MECANISMO DE RESTITUCIN.

47

SECCIN PRIMERA
DE LA LIQUIDACIN FORZOSA
ARTCULO 118.- DECLARATORIA DE LIQUIDACIN FORZOSA. La
Comisin, mediante resolucin motivada deber declarar la liquidacin forzosa
de una Institucin del sistema financiero y cancelar la respectiva autorizacin
de funcionamiento cuando sta haya incurrido en una o ms de las causales
siguientes:
1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
8)
9)

El ndice de adecuacin de capital de la Institucin sea inferior al sesenta

por ciento (60%) del nivel mnimo requerido por la Comisin de
conformidad con lo establecido en el artculo 37 de esta Ley;
Cuando la institucin del sistema financiero incurriera en alguno de los
supuestos previstos en el artculo 113 prrafo segundo;
Cuando la casa matriz de una sucursal de una Institucin del sistema
financiero extranjera incumpliere con el requerimiento mencionado en el
artculo 109 de esta Ley;
Cuando los Directores o Consejeros, Gerente General u otros
funcionarios removidos por la Comisin, sigan participando en las
actividades de la sociedad;
Cuando el capital de la Institucin del sistema financiero sea inferior al
mnimo legalmente requerido y transcurrido el plazo legal para su
reposici6n esta no se hubiere efectuado;
Cuando la Institucin pierda la capacidad de hacer frente a sus
obligaciones liquidas y vencidas con el publico;
Cuando con el objeto de ocultar su verdadera situacin patrimonial y
financiera, la institucin no acate los procedimientos contables y de
registro de operaciones exigidos por la Comisin;
Cuando compruebe, en cualquier tiempo, que se le proporcion
informacin falsa en aspectos relevantes que determinaron el
otorgamiento de la autorizacin; y,
Cuando el Plan de Regularizacin no funcione o no se pueda
implementar.

Las instituciones del sistema financiero no podrn ser declaradas en quiebra o

en suspensin de pagos.
ARTCULO 119.- RECURSO CONTRA LA RESOLUCIN DE LIQUIDACIN
FORZOSA. Contra la resolucin que declare la liquidacin forzosa, solo
procede el recurso de reposicin, el que podr interponerse dentro de las
veinticuatro (24) horas siguientes a la notificacin. Dicho recurso debe ser
resuelto dentro de las veinticuatro (24) horas siguientes a su interposicin y
notificado al apoderado legal por medio de la tabla de avisos, dentro de las
veinticuatro (24) horas siguientes a su resolucin. Contra la resolucin que
resuelva el recurso de reposicin, solamente proceder el recurso de amparo,
el que deber interponerse ante la Corte Suprema de Justicia, dentro de las

48
veinticuatro (24) horas siguientes a su notificacin. Si se admitiere este
recurso, no se conceder la suspensin del acto reclamado.
Para los efectos del presente artculo, todos los das y horas sern hbiles.
ARTCULO 120.- NOMBRAMIENTO DE LIQUIDADOR O LIQUIDADORES.Declarada en liquidacin forzosa una Institucin del sistema financiero, la
Comisin proceder a nombrar, por el tiempo que se requieran sus servicios, a
uno o ms liquidadores quienes cumplirn su cometido observando las
disposiciones de esta Ley y supletoriamente por el Cdigo de Comercio y por
las instrucciones que reciba de esta. Los liquidadores podrn ser funcionarios
de la Comisin o personas extraas a ella.
La Comisin tambin podr encomendar la administracin del proceso de
liquidacin forzosa a uno o varios fiduciarios; en cuyo caso, estos asumirn
todas las obligaciones, derechos y facultades del liquidador.
El liquidador o liquidadores, asumirn la representacin legal de la institucin
en liquidacin que conserva su personalidad jurdica para los efectos de esta
Ley, y la resolucin que contenga el nombramiento del liquidador, deber ser
comunicada a los registradores mercantiles, para su inscripcin, sin ms
tramite, para los efectos legales consiguientes.
El liquidador proceder a registrar en los estados financieros de la institucin
en liquidacin, los castigos, reservas, provisiones y otros ajustes determinados
por la Comisin.
Dispuesta por la Comisin la liquidacin forzosa de una Institucin del sistema
financiero se producen, por ministerio de la Ley, los efectos siguientes:
1)

2)

3)

Cesan en sus funciones los miembros del Consejo de Administracin o

Junta Directiva, administradores, gerentes, rganos internos de control,
comisarios y apoderados legales de la institucin en liquidacin; quedan
tambin sin efecto los poderes y facultades de Administracin a ellos
otorgados, con la consiguiente prohibicin a los mismos, de realizar
actos de disposicin o Administracin de bienes o valores de la entidad.
Si tales actos de Administracin o disposicin los realizaren, sern nulos
de pleno derecho;
Quedan sin valor y efecto, sin responsabilidad alguna para la Institucin
del sistema financiero en liquidacin, todos los actos y contratos
suscritos con partes relacionadas, que involucren usufructo,
arrendamiento, garanta, fideicomiso, prestacin de servicios, gestin,
administracin o cualquier otro anlogo y el monto que resulte de la
liquidacin de tales actos y contratos, ser registrado por el liquidador
en la contabilidad de la institucin en liquidacin a favor de la parte
relacionada y pagado cuando corresponda conforme a la graduacin que
establecen los artculos 131 de esta Ley y 1676 del Cdigo de Comercio;
Igualmente, quedan sin ningn valor y efecto, sin responsabilidad
alguna para la institucin del sistema financiero en liquidacin, todos los

49

4)

5)
6)

contratos celebrados con profesionales del derecho y el monto que por

concepto de honorarios les corresponda por la labor desarrollada a la
fecha de la declaratoria de la liquidacin, ser registrado por el
liquidador en la contabilidad de la institucin en liquidacin y pagado
cuando corresponda conforme a la graduacin que establecen los
artculos 131 de esta Ley y 1676 del Cdigo de Comercio, previa
presentacin por parte de cada uno de los profesionales del derecho,
dentro de los treinta (30) das calendarios siguientes a la fecha de la
declaracin de liquidacin, de un informe que indique el monto de los
honorarios y el estado en que se encuentran los asuntos a el
encomendados, acompaado de toda la documentacin de la institucin
en liquidacin que tenga en su poder. Lo dispuesto en los numerales 2)
y 3) proceder tambin para el caso de aplicacin del mecanismo
extraordinario de capitalizacin previsto en el artculo 148 de esta Ley;
Para el clculo de los montos de todos los pasivos de la Institucin del
sistema financiero en liquidacin, se tomar en consideraci6n la fecha de
la resolucin en la que se disponga la liquidacin forzosa, en lugar de la
fecha en la cual resultara exigible, sin perjuicio de las reglas particulares
y prelacin que establecen las leyes;
Dejarn de devengar intereses frente a la masa de acreedores, todos los
depsitos, deudas y dems obligaciones de la institucin del sistema
financiero a favor de terceros; y,
Todas las obligaciones en moneda extranjera que tenga la institucin del
sistema financiero al tipo de cambio aplicado por el Banco Central para
la compra de divisas, vigente en la fecha en que debieran pagarse.

Resuelta por la Comisin la liquidacin forzosa de una Institucin del sistema

financiero, las acciones judiciales promovidas con anterioridad a la fecha de la
declaracin de liquidacin forzosa, debern ser notificadas a el o los
liquidadores, para que hagan las prevenciones con respecto a los derechos
laborales y dems derechos privilegiados o preferentes que establece la ley.
ARTCULO 121.- ACTUACIN EN JUICIO y SUSPENSIN DE TRMINOS.
Resuelta por la Camisn la liquidacin forzosa de una Institucin del sistema
financiera, se entendern suspendidas hasta par seis (6) meses los trminos
de prescripcin de cada derecho a accin de que sea titular la Institucin y los
trminos en los juicios o procedimientos en los que la Institucin sea parte,
iniciados antes de la resolucin.
Tomada dicha resolucin, los Juzgados no darn curso a diligencias
prejudiciales o cautelares ni a demandas que promuevan los acreedores de la
Institucin del sistema financiero en proceso de liquidacin, a quienes
indicarn que ejerciten las acciones ante el Liquidador para hacer valer sus
derechos, siguiendo el procedimiento que la ley establece para la liquidacin
forzosa.
ARTCULO 122.- IMPEDIMENTOS PARA SER LIQUIDADOR. No podrn ser
liquidadores:

50

1)

2)
3)
4)
5)
6)

Los cnyuges, compaeros de hogar y parientes dentro del cuarto grado

de consanguinidad o segundo de afinidad de los consejeros o directores
de la Institucin de que se trate, o de los gerentes, funcionarios o
personas autorizadas para usar la firma social, o de los socios que
controlen la mayora de sus acciones o de las personas que tengan
comunidad de intereses con la entidad de que se trate;
Los amigos cercanos o enemigos manifiestos de las personas a que se
refiere el numeral anterior;
Quienes no se encuentren en el pleno goce de sus derechos civiles y
polticos;
Quienes hubiesen sido declarados en quiebra aunque hayan sido
rehabilitados;
Quienes no sean de intachable solvencia moral; y,
Los comerciantes no inscritos en el Registro Mercantil.

ARTCULO 123.-EJERCICIO DEL CARGO. El cargo de liquidador no podr

delegarse; sin embargo, para el cumplimiento de las funciones que le
correspondan fuera del domicilio de la Institucin en liquidacin, podr valerse
de mandatarios o representantes que deber apropiar la Comisin.
Aceptado el cargo, si el liquidador o liquidadores se negaren a cumplir sus
funciones, respondern de todos los daos y perjuicios que se ocasionen a la
liquidacin e incurrirn en multa de CUARENTA MIL LEMPIRAS (L.40,000.00).
El liquidador o liquidadores devengaran los emolumentos que determine la
Comisin, si fueren personas extraas a la misma. Si fueren funcionarios de
aquella, sus servicios se considerarn retribuidos con el salario que devenguen.
ARTCULO 124.-DESEMPEO DEL CARGO. El liquidador o los liquidadores
cumplirn su cometido por el tiempo en que se requieran sus servicios, a
tiempo completo y continuo, procurando en todo momento llevar a cabo el
proceso de liquidacin con la mayor celeridad y diligencia y dentro del plazo
establecido por la Comisin. En su caso, sus resoluciones se tomarn por
mayora de votos.
Llevarn un libro de actas en el que consignarn todos los asuntos tratados y
las decisiones adoptadas. Dichas actas sern firmadas por el o los liquidadores.
ARTCULO 125.- DERECHOS Y OBLIGACIONES DEL LIQUIDADOR. Sern
derechos y obligaciones del liquidador o liquidadores los exigidos para la buena
conservacin y administracin ordinaria de los bienes de la liquidacin y, entre
ellos, los siguientes:
1)

Tomar posesin de la empresa y de todos sus bienes y asumir la

representacin legal de la misma;

51
2)
3)
4)
5)
6)

7)
8)
9)

Solicitar la inscripcin de la revocatoria de los poderes y con carcter

urgente, la prohibicin de celebrar actos y contratos respecto de los
bienes de la sociedad en liquidacin;
Levantar el inventario de todos los bienes de la Institucin;
Formar el balance y, en caso contrario, rectificarlo, si procede o darle su
visto bueno;
Recibir y examinar los libros, papeles y documentos de la institucin,
debiendo guardar en secreto lo que por ellos supieren, con las
excepciones que resulten del cumplimiento de sus obligaciones;
Depositar o invertir, dentro de las setenta y dos (72) horas siguientes, el
dinero que se encontrare en poder de la Institucin en el momento de
tomar posesin de la misma o al que hubieren percibido con ocasin de
la venta de los bienes ocupados, en el establecimiento bancario que la
Comisin les indique. La demora en el cumplimiento de este precepto,
adems de obligar al liquidador o liquidadores al pago de los intereses
que la masa hubiere debido percibir, ser causa de remocin;
Registrar las acreeduras que se le presenten;
Contratar, por el tiempo que se requieran sus servicios, el personal
necesario para llevar a cabo la liquidacin; y,
Llevar la contabilidad de la Institucin en liquidacin.

La Comisin determinar el plazo dentro del cual el liquidador o liquidadores

debern darle cumplimiento a sus obligaciones.
ARTCULO 126.-OTRAS FUNCIONES DEL LIQUIDADOR. El liquidador
tambin podr:
1)
2)
3)

4)

Convocar a los acreedores y proponerles frmulas o planes para resolver

los problemas relacionados con los mismos, previa aprobacin de la
Comisin;
Ejercitar y continuar todos los derechos y acciones que correspondan al
deudor con relacin a sus bienes, y a la masa de acreedores contra el
deudor, contra terceros y contra determinados acreedores de aquellos;
Contratar los servicios de profesionales del derecho que el proceso de
liquidacin requiera, en los trminos y condiciones que previamente le
autorice la Comisin, en su caso, tomando en cuenta los valores
efectivamente recuperados; y,
Proponer a la Comisin la ampliacin del plazo para concluir el proceso
de liquidacin, as coma todas las dems medidas aconsejables el bien
de la masa de la liquidacin.

ARTCULO 127.-ACCIONES DEL LIQUIDADOR. Corresponder al liquidador

o liquidadores adems de las acciones previstas en los artculos anteriores yen
el artculo 132 de esta Ley:
1)

Avisar inmediatamente a todas las instituciones del sistema financiero,

sociedades o personas domiciliadas en el pas o en el extranjero que
sean deudores o posean fondos o bienes de la Institucin en liquidacin,

52

2)
3)

4)

5)

6)

7)

8)
9)
10)

11)
12)
13)

que no efecten pagos sino con intervencin de los mismos; que

devuelvan los bienes que tuvieren en su poder y que pertenezcan a la
Institucin en liquidacin y que no asuman nuevas obligaciones por
cuenta de sta;
Solicitar a las autoridades correspondientes que se practiquen en el
Registro Mercantil las anotaciones a que haya lugar y notificar sus
resoluciones a las personas afectadas;
Dar aviso a los propietarios de cualquier bien entregado en custodia ala
institucin para que lo retiren dentro de los sesenta (60) das siguientes
a la fecha de la notificacin. Vencido este plazo, el liquidador o los
liquidadores podrn abrir en presencia de un notario, las cajas de
seguridad, cuyo contenido no hubiere sido reclamado. Los objetos
depositados en las cajas debern ser inventariados y los paquetes
respectivos sellados y marcados a nombre de sus propietarios. Los
paquetes sern entregados al Banco Central, junto con la lista en que se
hayan inventariado y descrito su contenido, para que los guarde en
custodia a nombre de sus propietarios;
Avisar a los acreedores de la Institucin para que legalicen sus crditos
dentro de los cuatro (4) meses siguientes a la fecha de la notificacin y
ordenar la protocolizacin de la lista de los crditos que no fueran
reclamados dentro del plazo indicado;
Aprobar o improbar provisionalmente los crditos debidamente
legalizados de acuerdo con el examen que hayan hecho de los
comprobantes respectivos, designando con claridad, entre los crditos
aprobados, aquellos que tengan preferencia sobre los comunes;
Procurar que los bienes ocupados o inventariados estn debidamente
asegurados y se conserven en buen estado y disponer la venta de
aquellos que no puedan conservarse sin perjuicio de la liquidacin o
tomar las medidas conducentes para evitar su deterioro;
Hacer valorar los bienes inmuebles de propiedad de la institucin, y, en
su caso a aquellos que soporten gravmenes constituidos a favor de la
misma, por medio de un perito valuador inscrito en el registro que lleva
la Comisin;
Disponer la venta de los bienes muebles de la Institucin mediante
cualquier procedimiento;
Disponer la venta de la cartera de crditos e inversiones a otras
instituciones del sistema financiero mediante subasta publica o privada u
otros procedimientos que estime convenientes;
Proceder a la venta en subasta publica O privada u otro procedimiento,
de los bienes inmuebles de propiedad de la Institucin y en su caso, sin
necesidad de entablar accin judicial, de aquellos bienes races sobre los
cuales se hayan constituido garantas hipotecarias y que estn
respondiendo por crditos vencidos pendientes de pago;
Proponer a la Comisin el pago de los gastos de administracin;
Ejecutar todos los actos que estimen convenientes para llevar a cabo la
liquidacin en la mejor forma posible;
Vender, en subasta publica o privada u otro procedimiento, sin
necesidad de entablar accin judicial previa, los bienes recibidos en

53

14)

fideicomiso, cuando hubiere necesidad de hacer efectivas las

obligaciones que, segn la liquidacin, resulten a cargo del
fideicomitente, del o los fideicomisarios o del fideicomiso, cuando los
crditos respectivos se encuentren vencidos; y,
Ejecutar en forma expedita todos los dems actos que fueren necesarios
para llevar a cabo la liquidacin de los bienes de la Institucin sujeta a
liquidacin y de los fideicomisos a su cargo.

La disposicin de los bienes de la institucin en liquidacin y el procedimiento

para su venta, requieren de la autorizacin previa de la Comisin.
ARTCULO 128.- DESCUENTO EN LA REALIZACIN DE ACTIVOS DE
INSTITUCIONES EN LIQUIDACIN. Las ventas que los liquidadores
efecten conforme a lo dispuesto en los numerales 6), 8), 9), 10) y, 13) del
artculo 127 de esta Ley, podrn efectuarse con los descuentos en relacin al
valor en libros, que la Comisin autorice, a propuesta del liquidador o
liquidadores.
ARTCULO 129.- INMUEBLES HIPOTECADOS. Para la enajenacin de
inmuebles hipotecados, el liquidador o liquidadores, debern cumplir con las
previsiones que establece el artculo 2141 del Cdigo Civil respecto al Juez, a
fin de garantizar los derechos de quien resulte adjudicatario del inmueble, cuya
tradicin por ministerio de ley hacia el liquidador o liquidadores, mediante el
otorgamiento del instrumento pblico autorizado por el notario que designen
las partes.
ARTCULO 130.- EFECTOS DE ENAJENACIN DE ACTIVOS. TRMITE EN
CASO DE OPOSICIN.- La enajenacin de bienes que regula la presente
Ley, surtir todos los efectos jurdicos de la subasta judicial. En caso de
oposicin, el interesado deber rendir fianza no menor al monto de la deuda a
la cual se hubiese aplicado el producto de la venta del bien enajenado. El juez
civil que conozca de la oposicin, sealar la fianza, previa la admisin del
escrito de oposicin. La venta quedar en suspenso mientras se emite la
respectiva resolucin.
ARTCULO 131.- ORDEN DE PRELACIN. Los activos de la institucin del
sistema financiero declarada en liquidacin forzosa, se aplicarn al pago de las
obligaciones pendientes de la institucin, el cual se har de acuerdo con los
procedimientos y el orden de prelacin siguiente:
1)
2)
3)

El liquidador o liquidadores separarn de los activos recibidos, los

necesarios para atender el pago de las obligaciones laborales;
El liquidador o liquidadores procedern al pago de los depsitos,
mediante la ejecucin del procedimiento de restitucin descrito en el
siguiente CAPTULO de la presente Ley;
El liquidador o liquidadores procedern al pago de las obligaciones
correspondientes a los prstamos por iliquidez recibidos del Banco
Central, u otras obligaciones bancarias, si las hubiere;

54
4)

5)
6)

El o los liquidadores, atendiendo a las disponibilidades, pagarn los

fondos recaudados de terceros por pago de servicios pblicos,
impuestos, otros contratos, depsitos en garanta por cartas de crdito,
giros y transferencias, cheques de caja y otras obligaciones similares;
El o los liquidadores, si hubiere remanente, pagar al Fondo de Seguro
de Depsitos (FOSEDE) en su caso; y,
El o los liquidadores, al haber remanente procedern a cancelar las
dems deudas de la Institucin de acuerdo con la graduaci6n que
establece el Artculo 1676 del Cdigo de Comercio en lo que no
contravenga lo previsto en este prrafo.

Si cumplido lo anterior an quedaren valores del activo en poder del liquidador

o liquidadores, ste o estos, en su caso, constituirn una provisin suficiente
para pagar los crditos que se encontraren en litigio.
Si quedare algn remanente, se destinar al pago total o parcial de los
intereses sobre los pasivos de la institucin, cuyo devengo qued suspendido
en virtud de la liquidacin forzosa. La tasa de inters a pagar, no podr ser
superior a la que estaba pactada en el momento de declararse la liquidacin.
ARTCULO 132.- APLICACIN DE FONDOS REMANENTES DE LA
LIQUIDACIN.- Efectuados todos los pagos a que se refiere el artculo
anterior y depositada en una institucin del sistema financiero una revisin
para los pasivos que no hubieren sido reclamados siempre que se contare con
fondos suficientes para este efecto, el liquidador comparecer ante el Juez
competente, presentando el balance final, acompaado de un informe que
explique los resultados de la liquidacin y un proyecto le distribucin de los
fondos remanentes. El liquidador informar a los accionistas de la presentacin
referida, mediante publicacin durante tres (3) das en dos (2) diarios le
circulacin nacional. Los socios acreedores reconocidos solo podrn formular
impugnaciones al alcance final de liquidacin y al proyecto de distribucin le
fondos remanentes dentro de los treinta (30) das hbiles siguientes al de la
ultima publicacin, las que sern resueltas por el juez en un nico expediente
en el que los impugne antes tendrn derecho a intervenir en calidad de parte.
La sentencia que se dicte tendr efecto aun con respecto a quienes no
hubieran formulado impugnaciones participado en el juicio. Transcurrido el
plazo de treinta (30) das sin que se hubieran producido impugnaciones, o
resueltas estas judicialmente, tanto el balance como el proyecto de distribucin
se tendrn por aprobados con las modificaciones que puedan resultar de la
sentencia y se procedern a la distribucin de los fondos. Las sumas de dinero
no reclamadas por sus titulares sern depositadas a nombre de la Comisin y a
la orden del juzgado por el plazo de diez (10) aos a partir de la publicacin de
la declaracin judicial de finalizacin de la liquidacin. Transcurridos los diez
(10) aos, los fondos que no hubiesen sido reclamados debern ser
transferidos al Estado.
ARTCULO 133.-CONCLUSIN DE LA LIQUIDACIN. Cuando se haya
distribuido todo el activo de la institucin en liquidacin mediante el

55
procedimiento establecido en los artculos anteriores, la Comisin, dictar
resolucin declarando disuelta y liquidada la Institucin. Dicha resolucin ser
publicada por una sola vez en el Diario Oficial LA GACETA y en uno de los
diarios de mayor circulacin en el pas. Comunicar, asimismo, al Registro
Mercantil a resolucin a efecto de que se realicen las inscripciones que
correspondan.
ARTCULO 134.- INFORMES. El liquidador o liquidadores rendirn cuenta de
sus actos a la Comisin cada tres (3) meses y un informe sobre el estado de la
liquidacin. La Comisin, sin embargo, podr pedir al liquidador o liquidadores
que le rindan cuentas o informes sobre el estado de los trabajos, siempre que
lo estime oportuno;
Finalizado el proceso de liquidacin, la Comisin dictar resolucin aprobando o
improbando el informe final, el balance y el proyecto de distribucin del
remanente que le presente el Liquidador. Una vez aprobado, el Liquidador lo
presentar al Juez competente, para dar cumplimiento a lo establecido en el
artculo 133 anterior.
ARTCULO 135.- OBLIGACIN DE COMUNICAR A LOS ACREEDORES EL
ESTADO DE LA LIQUIDACIN. El liquidador o los liquidadores tendrn la
obligacin de comunicar a los acreedores al cierre de cada ao calendario, los
datos relativos a las cuentas y al estado de la liquidacin.
ARTCULO 136.- SUSTITUCIN DEL LIQUIDADOR. El liquidador o los
liquidadores sern sustituidos por la Comisin si dejaren de rendir la cuenta
trimestral o extraordinaria a que se refiere el artculo 134 precedente, o si no
observare los procedimientos debidos, segn los trminos de esta Ley
En el ejercicio de esta facultad la Comisin podr proceder de oficio o a
peticin de parte interesada.
Asimismo, la Comisin, sin responsabilidad de su parte podr cancelar el
nombramiento de el o los liquidadores cuando sus servicios ya no fueren
necesarios para el proceso de liquidacin. Lo dispuesto en este artculo no
interrumpir la continuacin de la liquidacin.
ARTCULO 137;- INFORME DEL LIQUIDADOR SUSTITUTO. El liquidador o
liquidadores que sustituyan al que haya sido removido de su cargo, debern
rendir un informe sobre el estado del proceso de liquidacin, dentro del
trmino de diez (10) das hbiles, contados a partir de la fecha de la toma de
posesin de su cargo.
ARTCULO 138.- GASTOS DE LA LIQUIDACIN. Todos los gastos que
resulten de la liquidacin de una Institucin del sistema financiero, incluidos
los sueldos u honorarios profesionales que devenguen las personas que
participen en la liquidacin, sern pagados por la Institucin en liquidacin con

56
los recursos que resulten del proceso de realizacin de los activos, previa
aprobacin del liquidador o liquidadores.
En el caso de que el producto de la realizacin de los activos resultare
insuficiente para cubrir los gastos a que se refiere el prrafo anterior, la
Comisin asumir dichos gastos con cargo a su Presupuesto.
ARTCULO 139.- APLICACIN SUPLETORIA DEL CDIGO DE
COMERCIO. Sern aplicables a las instituciones en liquidacin forzosa, a el o
los liquidadores respectivos ya los fideicomisos de la institucin fiduciaria
sujeta a liquidacin forzosa de conformidad a lo prescrito en el presente
TTULO, las disposiciones del Cdigo de Comercio, siguientes:
1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)

Los artculos del 1391 al 1397 relativos a las limitaciones en la capacidad

y en el ejercicio de derechos personales;
Los artculos del 1422 al 1428 relativos a los efectos en cuanto al
patrimonio del quebrado;
Los artculos del 1429 al 1431, que se refieren a los efectos en cuanto a
la actuacin en juicio;
Los artculos del 1432 al 1434 relativos a las obligaciones en general;
Los artculos del 1439 al 1454 que se refieren a . los contratos
pendientes de ejecucin;
Los artculos del 1455 al1458 denominado de la separacin en la
quiebra; y,
Los artculos de11463 a11468, que se refieren a los efectos de la
declaracin de la quiebra sobre los actos anteriores a la misma; lo
mismo que lo establecido en el TTULO IV del mismo Libro.

Asimismo sern aplicables a lo dispuesto en este CAPTULO los artculos del

311 al 343 del Cdigo de Comercio.
Tales disposiciones se aplicarn en forma supletoria a lo dispuesto en la
presente Ley.
SECCIN SEGUNDA
DEL PROCESO DE RESTITUCIN
ARTCULO 140.- INICIO DEL PROCESO DE RESTITUCIN. Declarada la
liquidacin forzosa de una institucin del sistema financiero, en el mismo acto
o con posterioridad, la Comisin deber adoptar como medida preferencial y en
defensa de los depositantes, la formacin de una o ms unidades patrimoniales
excluidas del patrimonio de la institucin en liquidacin forzosa, que considere
apropiada o apropiadas para ser adquiridas por otra u otras instituciones del
sistema financiero. A tal fin, la Comisin adoptar las medidas siguientes:
1)

Excluir activos a su eleccin por un importe que guarde una relacin

razonable con el de los distintos pasivos mencionados en el numeral 2)
siguiente, a su valor en libros neto de provisiones, reservas y cualquier

57
otro ajuste realizado, valorados segn los criterios establecidos en el
Reglamento que emita la Comisin. Podrn excluirse activos sujetos a
gravamen de prenda e hipoteca por el valor neto que resulte de restar al
valor del bien, estimado segn precios de mercado, el valor nominal del
crdito, debiendo el adquirente satisfacer los derechos del acreedor
hipotecario o prendario, basta el producto neto de su venta. Los bienes
que estn afectados con embargo judicial, podrn excluirse sin limitacin
de ninguna especie;
2)

Excluir del pasivo todos o parte de los depsitos registrados en los

estados financieros de la Institucin en proceso de liquidacin y los
crditos del Banco Central;

3)

Autorizar el traslado a valor nominal de los pasivos excluidos definidos

en el numeral precedente, a favor de instituciones del sistema financiero
que cumplan con los requisitos mnimos de solvencia y encaje
establecidos en la normativa vigente, las que recibirn a cambio los
activos a que hace referencia el numeral I) anterior y/o participaciones
en el fideicomiso sealado en el numeral 4) siguiente, por un importe
representativo de dichos pasivos;

4)

Transferir los activos sealados en el numeral que precede a favor de las

instituciones del sistema financiero adquirentes o la totalidad de los
activos registrados en el balance de la Institucin en liquidacin, a uno o
ms fideicomisos, los que emitirn las correspondientes participaciones
con sujecin a lo dispuesto en el primer prrafo del artculo 141 de esta
Ley; y,

5)

Otorgar las facilidades previstas en el artculo 108 de esta Ley, a fin de

facilitar el proceso de restitucin de los depsitos.

La interposicin de recursos administrativos o judiciales contra las exclusiones

dispuestas por la Comisin no suspendern el tramite del procedimiento ni
impedirn la adjudicacin definitiva.
Lo dispuesto en el primer prrafo es sin perjuicio de la posibilidad de disponer
la adjudicacin directa de los activos y pasivos excluidos en aquellos casos en
los que, a juicio exclusivo de la Comisin, debidamente fundado, las
condiciones imperantes del mercado, razones de urgencia o cualquier otra
circunstancia desaconsejaran la aplicacin de aquel procedimiento de venta.
Con el fin de facilitar o coadyuvar a la concrecin de esos procesos, la
Comisin podr, en cualquiera de los dos (2) casos, realizar consultas previas
a las instituciones del sistema financiero que cumplan con los requisitos
mnimos de solvencia y encaje establecidos en la normativa vigente, acerca de
su posible participacin en los mismos.

58
ARTCULO 141.- FIDEICOMISO. El Fideicomiso que se constituya con los
activos excluidos emitir participaciones que podran ser de varias categoras,
confiriendo distintos derechos a sus tenedores, segn su orden de privilegio
para el cobro.
La transferencia de activos excluidos al fideicomiso sern irreivindicables.
El fideicomiso se instrumentar mediante un contrato tipo aprobado por la
Comisin y se regir por lo dispuesto en los artculos 52 y 53 de esta Ley, con
las precisiones siguientes:
1)

El objetivo del fideicomiso es la administracin, en sus trminos ms

amplios, del total de los activos excluidos del balance de la institucin
declarada en proceso de liquidacin que le hayan sido transferidos, para
pagar las participaciones que emita dicho fideicomiso;

2)

Los fideicomisarios son los titulares de las participaciones, que las

reciben en contra prestacin por haber asumido el pasivo referido en el
artculo 140 precedente;

3)

El fiduciario deber rendir informes trimestrales y anuales, estos ltimos

debern estar certificados por un auditor externo inscrito en el registro
de la Comisin. Al final de la gestin,
emitir un informe a los
fideicomisarios.

ARTCULO 142.- PROCEDIMIENTO DE SELECCIN DE LA O LAS

INSTITUCIONES QUE ASUMIRN LOS ACTIVOS y PASIVOS. La Comisin
emitir un reglamento que contemple el procedimiento, plazos y condiciones
mnimas para la presentacin de ofertas para la adquisicin de pasivos de
instituciones del sistema financiero, que asegure su publicidad y transparencia
y que como mnimo deber contener los aspectos siguientes:
1)

Requisitos para ser oferente;

2)

Documentacin e informacin requerida;

3)

Criterios para establecer el valor aproximado de los activos en el

mercado para fijar el precio base de la subasta; y,

4)

Criterios para la seleccin de la mejor oferta basados en los de mayor

precio, menor costo para FOSEDE.

El incumplimiento por parte de un oferente de los procedimientos, plazos y

condiciones que la Comisin establezca en la reglamentacin, ser causal para
descalificarlo y excluirlo del proceso de venta.
ARTCULO 143,- SELECCIN DE LAS INSTITUClONES FIDUCIARlAS. La
entidad o entidades fiduciarias del fideicomiso referido en el artculo 141

59
anterior, debern ser seleccionadas por la Comisin entre las dems
instituciones del sistema financiero.
ARTCULO 144.- RGIMEN LEGAL. Las trasferencias de activos y/o
depsitos previstas en esta Seccin, se rigen exclusivamente por lo dispuesto
en esta Ley y se sujetarn a las normas siguientes:
1)

Tales transferencias supondrn, por ministerio de la ley, transmisiones

plenas de derechos y de obligaciones cualquiera que sea su naturaleza,
asumiendo la institucin del sistema financiero adquirente la misma
posicin jurdica que tuviere la institucin del sistema financiero
afectada, con respecto a ellos. Estas transmisiones sern inafectables e
irreivindicables en cualquier tiempo en relacin a acciones judiciales
entabladas contra la institucin del sistema financiero liquidada;

2)

Los titulares de los depsitos que hubieren sido transferidos, no podrn

apoyarse a dicha transferencia, teniendo sus depsitos en la entidad
adquirente los mismos trminos y condiciones que tuvieren con la
entidad afectada. Los deudores cuyos contratos hubieren sido objeto de
transferencia, no podrn oponer otras excepciones ms que las que les
correspondiesen frente a la Institucin afectada. El incumplimiento por
las instituciones del sistema financiero adquirentes de las obligaciones
asumidas como consecuencia de las mencionadas transferencias, ser
considerada como infracci6n a la presente Ley, con los efectos
establecidos en el TTULO Sexto de esta Ley;

3)

No podrn iniciarse o proseguirse acciones judiciales sobre los activos

transferidos, salvo que tuvieran por objeto el cobro de un crdito
hipotecario o prendario. Tampoco podrn trabarse medidas cautelares
sobre los activos transferidos;

4)

El juez actuante en cada caso vinculado al numeral 3) anterior, ordenar

el inmediato levantamiento de los embargos y/o restricciones trabadas,
los que no podrn impedir la realizacin o transferencia de los activos
excluidos;

5)

Los actos de transferencia de los activos y/o pasivos no estn sujetos a

autorizacin judicial alguna, ni pueden ser declarados ineficaces por los
acreedores de la institucin del sistema financiero que fuera propietaria
de los activos excluidos; y,

6)

Los acreedores de la institucin del sistema financiero enajenante de los

activos excluidos no tendrn accin o derecho alguno contra los
adquirentes de dichos activos, salvo que tuvieren privilegios especiales
que recaigan sobre los bienes determinados.

ARTCULO No. 145.- APORTES NO REEMBOLSABLES O PRSTAMOS DEL

FOSEDE. Bajo la regla del menor costo y sujeto al anlisis econmico y

60
financiero realizado por la Comisin, sta podr solicitar al Fondo de Seguro de
Depsitos (FOSEDE) que como alternativa al pago de la suma asegurada, el
FOSEDE efectu un aporte no reembolsable a las instituciones del sistema
financiero adquirentes, que participen del procedimiento de restitucin,
siempre que, de acuerdo a las estimaciones que puedan realizarse al momento
en que deba tomarse la decisin, el monto a aportar implique un costo directo
al FOSEDE menor que sus obligaciones por la suma garantizada de
conformidad con su propia ley.
Asimismo, la Comisin podr solicitar al FOSEDE que efectu al liquidado un
prstamo con carcter reembolsable, para lo que la Comisin deber tomar en
consideracin la situacin patrimonial de la Institucin afectada y la posibilidad
que el FOSEDE sea reembolsado por el liquidador conforme a lo previsto en el
artculo 131 de esta Ley. El liquidador deber utilizar el producto del prstamo
otorgado por el FOSEDE para proveer de recursos lquidos a las instituciones
del sistema financiero adquirentes de los pasivos excluidos, que participen del
procedimiento de restitucin, para facilitar la devolucin a los titulares de los
depsitos asegurados que lo soliciten.
ARTCULO
146.FINALIZACIN
DEL
PROCEDIMlENTO
DE
RESTITUCIN Y FORMACIN DEL BALANCE RESIDUAL. El proceso de
restitucin finalizara cuando se haya completado la transferencia de activos y
pasivos descrita en los artculos anteriores de esta Ley, la cual deber ocurrir
como mximo en el plazo de treinta (30) das contados desde la notificacin de
la resolucin de la Comisin que decreta la liquidacin forzosa de la institucin
del sistema financiero. Los activos y pasivos no excluidos por el liquidador para
el proceso de restitucin, conformarn una vez deducidos los gastos del
proceso, el patrimonio residual de la Institucin en liquidacin.
ARTCULO 147.- EXENCIN FISCAL. Las transferencias de activos, pasivos,
los pagos y servicios que se realicen con ocasin de los procedimientos de
destitucin estarn exentos de cualquier tributo.
No se exigirn timbres de escritura ni derechos regstrales de ningn tipo por
la prctica de las correspondientes inscripciones a favor de las instituciones del
sistema financiero adquirentes de los referidos activos r pasivos y, adems, los
honorarios legales sern libremente contratados por las partes.
SECCIN TERCERA
DEL MECANISMO EXTRAORDINARIO DE CAPITALIZACIN
ARTCULO 148.- MECANISMO EXTRAORDINARIO DE CAPITALIZACIN.
Cuando de comn acuerdo la Comisin y el Banco Central concluyan que con
los procedimientos de resolucin regulados en los artculos precedentes de esta
Ley, no es posible evitar un riesgo de crisis sistmica, debido a que la o las
instituciones del sistema financiero que incurran en causales de liquidacin
forzosa, configuren una participacin igual o superior al veinte por ciento

61
(20%) en el mercado de depsitos o prstamos o en la cadena de pagos
dentro del sistema financiero, emitirn una resolucin conjunta, debidamente
motivada, estableciendo en las consideraciones, entre otras, las causales que
hagan procedente la declaratoria de liquidacin forzosa de la o las instituciones
del sistema financiero de que se trate, as como los inconvenientes para
llevarla a cabo, y, en consecuencia, proponiendo la aplicacin del mecanismo
extraordinario previsto en la presente Seccin y mandando que dicha
resolucin, junto con el informe o los informes correspondientes, sea elevada a
conocimiento del seor Presidente de la Republica para que ste, enterado de
la gravedad del asunto y conociendo el informe de la Secretara de Estado en
el Despacho de Finanzas, en el que se establezcan el monto y las fuentes de
los recursos a ser aportados por el Estado, autorice la ejecucin del citado
mecanismo extraordinario.
ARTCULO 149.- RECURSO CONTRA EL ACUERDO DEL PRESIDENTE DE
LA REPUBLICA. Contra el acuerdo del Presidente de la Republica que decida
sobre el referido mecanismo extraordinario de capitalizacin solamente cabr
el recurso de amparo, el que deber interponerse ante la Corte Suprema de
Justicia.
Si se admitiera este recurso, se remitir a lo establecido en el artculo 114 de
esta Ley.
ARTCULO 150.- PROCEDIMIENTO. El mecanismo extraordinario de
capitalizacin se ejecutar en el marco del Plan de Contingencia que haya
aprobado la Presidencia de la Repblica para el manejo de una crisis en el
sistema financiero, en la forma que a continuacin se describe:
1)

Autorizada la capitalizacin, mediante un acuerdo emitido a travs de la

Secretara de Estado en el Despacho de Finanzas, la Comisin designar
un administrador temporal y tendr noventa (90) das para designar una
administracin especializada e independiente que se har cargo de
gestionar la Institucin financiera, previo un concurso internacional entre
sociedades prestatarias de este tipo de servicios. Su costo estar a cargo
del Estado;

2)

El administrador temporal iniciar su gestin, incorporando al

patrimonio, en el Balance de la institucin afectada, los pasivos
registrados, sean depsitos o no, cuyos titulares siendo accionistas se
encuentren en cualquiera de las situaciones previstas en el artculo 29
de la Ley de Seguro de Depsitos en instituciones del Sistema
Financiero. A continuacin se valorarn adecuadamente los activos de
acuerdo a las normas contables emitidas por la Comisin, se
determinara el valor en libros de las acciones y se proceder a ajustar
los estados financieros de la institucin afectada;

3)

Determinado el valor en libros de las acciones, si este fuere negativo, la

Comisin declarar tales acciones amortizadas de pleno derecho. Caso

62
contrario se proceder a la amortizacin de todas ellas mediante el pago
por consignacin ante el Juez de Letras de lo Civil del domicilio de la
institucin afectada, del cual no podrn disponer basta que finalice el
proceso de capitalizacin, en virtud de la posible existencia de
operaciones no conocidas o riesgos no registrados que puedan aumentar
la insolvencia;
4)

La consignacin judicial producir los efectos del pago y se har de una

sola vez, por todas las acciones amortizadas, mediante la entrega de
todos los activos escogidos por la Comisin a estos efectos,
correspondiendo a los antiguos accionistas decidir entre ellos las
adjudicaciones concretas, en funcin de su ltima participacin en el
capital social de la institucin;

5)

Amortizadas de pleno derecho o hecho el pago por consignacin, la

Secretara de Estado en el Despacho de Finanzas, a travs del ente que
este dispusiere, suscribir ntegramente el cien por ciento (100%) del
capital accionario necesario para mantener la adecuacin de capital de la
institucin segn el Balance resultante; y,

6)

Todas las operaciones realizadas de conformidad con lo establecido en

este artculo, estarn exentas de cualquier clase de tributos, derechos y
cargas fiscales, debiendo inscribirse en el Registro Mercantil la
protocolizacin del Acta de la Asamblea del nico accionista,
representado por el Secretario de Estado en el Despacho de Finanzas,
que contenga los acuerdos de reduccin, amortizaci6n, suscripcin y
capitalizacin, as como el nombramiento de la nueva Junta Directiva o
Consejo de Administracin y el rgano de vigilancia de la Institucin
afectada.

ARTCULO 151.- TRANSMISIN DE LAS ACCIONES. La Secretara de

Estado en el Despacho de Finanzas como nico accionista, tendr un plazo de
hasta tres (3) aos para transmitir las acciones, cuyo producto se destinar
segn sus propias disposiciones. Este plazo de venta de las acciones de la
institucin del sistema financiero capitalizada, podr ser ampliado, siempre y
cuando se obtenga informe favorable de un banco de inversin de reconocido
prestigio que sea fiable que las condiciones de mercado no son favorables para
la venta, en cuyo caso, el nuevo plazo deber ser informado a la Comisin.
ARTCULO 152.- PROHIBICIN A LOS ANTIGUOS ACCIONISTAS DE
SUSCRIBIR ACCIONES. En la transmisin de estas acciones, los antiguos
accionistas no tendrn derecho a suscripcin. En caso de incumplimiento de
esta ultima disposicin, se proceder a la liquidacin forzosa de la institucin
conforme esta Ley.
ARTCULO 153.- INFORME. Concluido el mecanismo extraordinario, se
deber elaborar un informe de lo actuado que se someter a la auditoria de
una firma de reconocido prestigio internacional. Recibido el informe de

63
auditoria se remitir el expediente a la Comisin y al Tribunal Superior de
Cuentas.
SECCIN CUARTA
DE LA LIQUIDACIN VOLUNTARIA
ARTCULO 154.- LIQUIDACIN VOLUNTARIA DE LAS INSTITUCIONES
DEL SISTEMA FINANCIERO. Si los accionistas de una Institucin solvente
del sistema financiero reunidos en asamblea deciden poner fin a sus
operaciones, lo informarn al Banco Central y propondrn a la Comisin un
programa para la liquidacin de sus negocios. Con la solicitud de aprobacin
del programa en referencia, los accionistas de la Institucin del sistema
financiero debern presentar suficientes garantas para el cumplimiento de
todas sus obligaciones con terceros. La Asamblea General Extraordinaria de
Accionistas de la Institucin del sistema financiero, nombrar el liquidador o
liquidadores.
ARTCULO 155.- REQUISITOS DE LA LIQUIDACIN VOLUNTARIA. En la
resolucin que emita la Cornisn aprobando el programa de liquidacin
voluntaria, cancelar la autorizacin para operar Dicha solicitud se tramitar
una vez verificado el cumplimiento de todas las obligaciones que tenga la
Institucin del sistema financiero por multas y aportes pendientes de pago al
Fondo de Seguro de Depsitos (FOSEDE) y a la Comisin, as como
obligaciones con el Banco Central si las hubiere. La Comisin
reglamentariamente determinar los documentos e informacin que deber
presentar la Institucin del sistema financiero solicitante.
ARTCULO 156.- PUBLICACIN DE LA LIQUIDACIN VOLUNTARIA.
Autorizada la liquidacin voluntaria, la institucin del sistema financiero deber
publicar la resolucin emitida en dos (2) diarios de circulacin nacional y en el
Diario Oficial La Gaceta. Asimismo, la institucin del sistema financiero deber
remitir a cada depositante, acreedor o persona interesada, un aviso
notificndole la liquidacin voluntaria dentro de los treinta (30) das calendario
siguientes a la fecha en que la resolucin de la Comisin sea notificada a la
Institucin del sistema financiero
ARTCULO 157.- CESE DE OPERACIONES. Concedida la autorizacin para
su liquidacin, voluntaria, la Institucin del sistema financiero solicitante
cesar en sus operaciones y sus facultades quedarn limitadas a las
estrictamente necesarias para llevar a cabo la liquidacin voluntaria, cobrar
sus crditos, rembolsar a los depositantes, pagar a sus acreedores y, en
general, finiquitar todos sus negocios. No obstante lo anterior, la Institucin
podr llevar a cabo las siguientes actividades hasta por quince (15) das
calendario siguientes a la fecha de la ltima publicacin de la resolucin de que
trata el artculo anterior:
1)

Pagar los cheques que hayan sido girados contra cuentas corrientes;

64
2)

Actuar como agente cobrador de bancos u otras instituciones del sistema

financiero radicadas en el extranjero y remitir los fondos as cobrados a
dichas instituciones; y,

3)

Las dems actividades que al efecto establezca la Comisin.

ARTCULO 158.- DERECHO DE LOS DEPOSITANTES y ACREEDORES. La

autorizacin para la liquidacin voluntaria no perjudicara el derecho de los
depositantes o acreedores a percibir ntegramente el monto de sus crditos, ni
el derecho de los titulares de fondos u otros bienes a que estos les sean
devueltos. Todos los crditos legtimos de los acreedores y depositantes
debern pagarse, y todos los fondos y dems bienes excluidos de la masa que
la institucin del sistema financiero tenga en su poder, sern devueltos a sus
propietarios dentro del trmino que fije la Comisin.
ARTCULO 159.- INFORMES A LA COMISIN. Durante el curso de la
liquidacin voluntaria, el liquidador o los liquidadores estarn obligados a
suministrar a la Comisin, con la periodicidad que esta determine, que en
ningn caso podr exceder de tres (3) meses, los informes sobre la ejecucin
del plan de liquidacin voluntaria y dems que la misma solicite acerca de la
liquidacin, sin perjuicio de las verificaciones o inspecciones que la Comisin
decida practicar.
ARTCULO 160.- PROHIBICIN SOBRE DISTRIBUCIN DE ACTIVOS. La
Institucin del sistema financiero que decida liquidarse voluntariamente, no
podr hacer ninguna distribucin del activo entre sus accionistas sin que
previamente haya cumplido sus obligaciones frente a todos los depositantes y
dems acreedores, siguiendo el programa de liquidacin voluntaria aprobado
por la Comisin.
ARTCULO 161.- BIENES Y VALORES NO RECLAMADOS. Los bienes y
valores no reclamados se liquidaran y vendern y el fruto de la venta se
depositar en el Banco Central a nombre del titular.
Al terminar la liquidacin, de existir crditos o sumas lquidas no reclamadas,
el liquidador entregar al Banco Central la suma necesaria para cubrirlos. Los
fondos as depositados se traspasarn al Estado si no han sido reclamados al
cabo de cinco (5) aos. A su vez, los bienes y valores podrn ser vendidos por
el liquidador, previa aprobacin de la Comisin, una vez transcurrido el primer
ao, y al vencimiento del quinto ao, el producto de su venta ser traspasado
al Estado de no haber sido reclamado por sus propietarios.
ARTCULO 162.- SUPERVISIN. La Comisin podr nombrar un supervisor
especial para que mantenga un seguimiento permanente del proceso de
liquidacin voluntaria y del cumplimiento del programa de liquidacin aprobado
por la Comisin, debiendo informar a sta mensualmente sobre el avance de la
liquidacin.

65

ARTCULO 163.- NORMAS COMPLEMENTARIAS. En lo no previsto en este

TTULO Con respecto de la liquidacin de las instituciones del sistema
financiero, se estar a 10 dispuesto en el Libro V De La Quiebra y Suspensin
de Pagos del Cdigo de Comercio, en lo que sea aplicable.
TTULO NOVENO
DE LA PUBLICIDAD
CAPTULO NICO
DE LA PUBLICIDAD
ARTCULO 164.- REQUISITOS DE LA PUBLICIDAD. Sin perjuicio de lo
establecido en los artculos del 422 al 429 del Cdigo de Comercio, las
instituciones del sistema financiero, enmarcaran su publicidad dentro de los
lmites que el Cdigo de Comercio establece para favorecer la licita
concurrencia en el mercado, y para su divulgacin no ser necesario contar
con la autorizacin de la Comisin, pero la publicidad deber ajustarse a la
realidad jurdica y econmica de la misma institucin producto servicio
proporcionado, evitando la publicidad comercial que pueda generar una
competencia desleal.
Para el propsito sealado, la publicidad deber expresarse en forma
autentica, clara, veraz y precisa, a efecto de no inducir al publico a engao,
error o confusin sobre la prestacin de servicios, calidad de la misma
institucin o de sus productos.
ARTCULO 165.- SUSPENSIN, MODIFICACIN O CANCELACIN DE LA
PUBLICIDAD. Sin perjuicio de las sanciones a que hubiere lugar, la Comisin
podr, de oficio o a peticin de parte interesada, previa notificacin a la
institucin del sistema financiero, ordenar la suspensin, modificacin o
cancelacin de la publicidad cuando considere que no se adapta a los principios
sealados en este Captulo.
TTULO DCIMO
DE LAS DISPOSICIONES VARIAS, TRANSITORIAS y FINALES.
CAPTULO I
DISPOSICIONES VARIAS.
ARTCULO 166.- TTULOS EJECUTIVOS. El estado de cuenta certificado por
el contador de una Institucin del sistema financiero har fe en juicio, salvo
prueba en contrario, para la determinacin del saldo a cargo de los clientes
deudores. Los documentos de crdito, junto con el estado de cuenta
certificado, sern ttulos ejecutivos.

66
No se extinguir la obligacin de pago de los deudores de una Institucin del
sistema financiero, cuando sus crditos vencidos hayan sido castigados contra
las reservas de valuacin. La Certificacin extendida por el contador de la
Institucin del sistema financiero en que conste la determinacin de los saldo
de estos crditos, tendr la misma condicin y validez a la sealada en el
prrafo primero de este artculo.
ARTCULO 167.- INEMBARGABILIDAD. Los Tribunales no podrn decretar
embargo o cualquier otro tipo de medida precautoria contra los bienes,
derechos o acciones de una Institucin del sistema financiero.
El embargo podr ser decretado una vez que la sentencia haya adquirido el
carcter de firme.
ARTCULO 168.- HIPOTECAS. La hipoteca registrada a favor de las
instituciones autorizadas en los numerales 1), 2) y 3) del artculo 3 de esta Ley
protege el derecho de esta por el trmino de treinta y cinco (35) aos, no
obstante lo establecido en el Cdigo Civil. Los plazos de extincin, prescripcin,
registro y conservacin del derecho del acreedor hipotecario a favor de las
instituciones mencionadas, sern tambin de treinta y cinco (35) aos.
ARTCULO 169.- EXCEPCIN ADMISIBLE. La nica excepcin admisible en
los juicios ejecutivos que se promuevan par acciones que se fundamenten en
instituciones a negocios jurdicos regulados par la presente Ley ser la
excepcin perentoria de pago.
ARTCULO 170.- OPERACIONES INTERNACIONALES. Lo dispuesto en el
artculo 68 de esta Ley no ser aplicable a las operaciones internacionales,
tales como operaciones de corresponsala, transferencias, giros, crdito u
operaciones de comercio exterior, funciones administrativas y otras similares
efectuadas por las instituciones del sistema financiero, autorizadas para operar
en el pas.
ARTCULO 171.- DEPSITOS NO RECLAMADOS. Los depsitos de dinero
existentes en una Institucin del sistema financiero que figuren a nombre de
personas que no hayan hecho nuevos depsitos ni retirado parte de los ya
efectuados o de sus intereses o que en cualquier forma permanezcan sin ser
reclamados durante veinte (20) aos, contados a partir del ultimo depsito u
orden de pago, pasarn junto con los productos de dichos bienes a propiedad
del Estado.
Los dividendos, intereses u otros bienes que no hayan sido reclamados dentro
del mismo lapso o, respecto de los cuales el depositante, dueo o interesado
no haya practicado ninguna transaccin durante el perodo sealado ni dado
cuenta de su persona para indicar su direccin debern ser trasladados al
Banco Central de Honduras a nombre del titular en el mismo plazo establecido
en el prrafo anterior.

67

En el mes de enero de cada ao las Instituciones del sistema financiero

presentarn a la Comisin un informe por medio del cual pondrn en su
conocimiento la existencia de tales pasivos para los efectos consiguientes.
ARTCULO 172.-CHEQUES Y NOTAS DE CARGO O CRDITO. Las
instituciones del sistema financiero autorizadas para recibir depsitos a la
vista, debern mantener durante cinco (5) aos los sistemas que permitan
dejar constancia de los cheques pagados y notas de cargo o crdito con el
objeto de facilitar verificaciones posteriores.
A peticin de los depositantes, dichas instituciones 1es devolvern los cheques
y notas de cargo o Crdito debidamente cancelados, con lo que quedarn
relevados de toda responsabilidad respecto de los mismos.
La informacin sobre cuentas canceladas por manejo irregular, estarn sujetas
a las normas de carcter general que emita la Comisin.
ARTCULO 173.- PRESTAMISTAS NO BANCARIOS. Las personas naturales
o jurdicas que habitualmente se dediquen a invertir y prestar con sus propios
recursos, sern considerados como prestamistas no bancarios y quedaran
sujetos a lo dispuesto por el Decreto-Ley No. 14 de 19 de enero de 1973 y su
Reglamento.
A partir de la vigencia de la presente Ley, la Comisin deber trasladar a la
Direccin Ejecutiva de Ingresos (DEI), el registro de Prestamistas no
Bancarios, la cual asumir tal registro.
ARTCULO 174.- EJERCICIO FINANCIERO. El ejercicio financiero de todas
las instituciones sujetas a esta Ley, corresponder al ao civil.
ARTCULO 175.- HORARIOS DE SERVICIO AL PBLICO. Las Instituciones
del sistema financiero decidirn libremente sus horarios de servicio. No
obstante, el Banco Central podr fijar los das feriados y de cierre que debern
observar las instituciones sujetas a esta Ley.
ARTCULO 176.- PUBLICACIN DE LAS INSTITUCIONES AUTORIZADAS
PARA OPERAR. La Comisin deber publicar trimestralmente la lista de las
instituciones del sistema financiero autorizadas.
ARTCULO 177.- REGLAMENTOS DE LA PRESENTE LEY. La Comisin y/o el
Banco Central, en el mbito de su competencia, emitirn los reglamentos
necesarios para la aplicacin de las disposiciones contenidas en la presente
Ley.

68
CAPTULO II
DISPOSICIONES TRANSITORIAS
ARTCULO 178.-ASUNTOS EN TRMITE AL MOMENTO DE ENTRAR EN
VIGENCIA LA LEY. Los asuntos que se encuentren en trmite a la fecha de
entrar en vigencia esta Ley se continuarn tramitando de conformidad con las
disposiciones legales vigentes al momento de su presentacin.
ARTCULO 179.-NORMAS, INSTRUCTIVOS, MANUALES ANTERIORES A
LA VIGENCIA DE LA LEY. Los reglamentos, normas y dems disposiciones
adoptados por los organismos competentes, siempre que no contraren la
presente Ley, continuarn siendo de obligatorio cumplimiento mientras no se
dejen sin efecto o se reformen por el Banco Central o por la Comisin, en su
caso.
ARTCULO 180.-PLAZO PARA EL PAGO DEL CAPITAL MNIMO. La
diferencia para completar el capital mnimo a que se refiere el artculo 36 de la
presente Ley, deber estar totalmente suscrita y pagada por las instituciones
del sistema financiero autorizadas, al vencimiento del plazo fijado por el Banco
Central en la Resolucin nmero 79-3/2004 del 11 de marzo de 2004.
CAPTULO III
DISPOSICIONES FINALES
ARTCULO 181.- PASIVO LABORAL. Las instituciones del sistema financiero
debern presentar a la Comisin un plan para la constitucin del pasivo laboral
en un plazo de sesenta (60) meses a partir de la vigencia de la presente Ley.
ARTCULO 182.-DEROGACIONES. La presente Ley deroga la Ley de
Instituciones del Sistema Financiero, emitida en el Decreto No.170-95 de fecha
31 de octubre de 1995, sus reformas y dems disposiciones legales que se le
opongan. Asimismo quedan derogados los artculos 32, 36, 37, 38, 39, 40, 41,
42, 43, 44, 45 y46 de la Ley de Seguro de Depsito en Instituciones del
Sistema Financiero.
La Junta Directiva del Banco Hondureo del Caf (BANHCAFE), tendr un plazo
de sesenta (60) das calendario, a partir de la entrada en vigencia de la
presente Ley, para elaborar y presentar ante la Comisin el proyecto de
contrato societario y sus estatutos, los cuales debern ajustarse a los trminos
de la presente Ley, el Cdigo de Comercio y dems disposiciones legales
aplicables.
Queda autorizada la Junta Directiva del Banco Hondureo del Caf
(BANHCAFE) en la forma prescrita en su respectiva Ley para otorgar la
Escritura Pblica de Constitucin y sus estatutos tan pronto sean aprobados
por la Comisin e inscritos de inmediato, la cual estar exenta de pago del
impuesto de timbres y de constitucin de sociedades.

69

Efectuada dicha inscripcin queda derogado el Decreto No.931 de fecha 7 de

mayo de 1980.
La Certificacin aprobando el contrato societario y los estatutos sociales que
emita la Comisin, sustituye la escritura pblica de constitucin a que se
refiere el Cdigo de Comercio y el Registrador Mercantil del domicilio de las
sociedades deber inscribirlas como tal, sin requerir el pago de la tasa registral
correspondiente.
Mientras se aprueba por la Comisin el contrato societario y los estatutos
presentados por el Banco Hondureo del Caf (BANHCAFE), ste continuar
rigindose para su operatividad por el Decreto No.931 de fecha 7 de mayo de
1980 que contiene su Ley Constitutiva.
Queda asimismo derogado el Decreto Nmero 777 de fecha 18 de junio de
1979 que contiene la Ley del Banco de las Fuerzas Armadas.
ARTCULO 183.- VIGENCIA DE LA LEY. La presente Ley entrara en vigencia
el da de su publicacin en el Diario Oficial La Gaceta.
Dado en la ciudad de Tegucigalpa, Municipio del Distrito Central, en el Saln de
Sesiones del Congreso Nacional, a los veintin das del mes de septiembre de
dos mil cuatro.
PORFIRIO LOBO SOSA PRESIDENTE
VICTOR HUGO BARNICA ALVARADO Secretario
MARA ANTONIETA BOlTO HANDAL Secretaria
Al Poder Ejecutivo.
Por Tanto: Ejectese.
Tegucigalpa, M.D.C., 22 de septiembre de 2004.

Actualizado: julio 2005