Do social factors determine who we are

as well as the choice sets we have?

SUBMITTED BY KARLA HOFF ON WED, 06/22/2016

The World Banks conference on The State of Economics, the State of the
World was an opportunity to take stock of the emergence of new
paradigms for understanding economic development. Following Ken Arrows
talk on the history of the neoclassical model and Shanta Devarajans
comments on this models centrality in the Banks work, I had the
opportunity to discuss two paradigms of how individuals make decisions
that have recently emerged in economics, drawing on psychology, sociology,
and anthropology.
The neoclassical model, which remains the standard theory of economics,
studies the social determination of prices. The theory assumes that
individuals are rational actors with stable and autonomous preferences. The
theory thus assumes that there are no social influences on preferences. But
this assumption has become contested. Psychologists have shown that
individuals see things not as they are, but distorted by frames that make
some features salient and others not. Moreover, individuals fill in missing
features by using information from associations that might or might not be
relevant.
For example, look at the picture below. Each box has three figures.
Framing effects lead you to see the second figure in each of the two boxes
differently and to neglect its ambiguity.
Thinking fast & neglect of ambiguity

Daniel Kahneman, Thinking, Fast and Slow, 2011

The cognitive system can be thought of as a structure-seeking device. The

mental models (the categories, prototypes, concepts, identities, and stories)
that individuals have absorbed from experience and exposure have framing
effects. In psychology, processes of perception and cognition that were
once thought to be universal across humans are now recognized to vary
systematically across cultural groups. One reason that these processes are
variable is that individuals use prototypespatterns of attributesto
classify objects into particular types of things. Different cultural groups of
individuals, by virtue of their different experiences and exposure, will have
learned different prototypes. When individuals learn new prototypes, their
perceptions and desires may change.
Even exposure to fiction can be a source of new prototypes and thus of
social change. Today about one-fourth of the population in Brazil watches
the primetime soap opera at 9:15 each weeknight. Globo, the main
producer of soap operas in Brazil, deliberately crafted them with characters
who had few or no children. This has been in sharp contrast to prevailing
fertility rates in Brazil over the same time period. Causal identification of
the impact of the Globo soap operas on fertility rates in Brazil is based on
the arguably random timing when different municipalities obtained access to
the Globo emissions. A study by Eliana La Ferrara and colleagues in 2012
shows that a fertility decline in a municipality began after the first year that
the municipality gained access to the Globo soap operas. The decline was
greatest for women close in age to a leading female character in a current
soap opera, which is consistent with a role model effect. For women of age
3544, the decrease was 11% of mean fertility.
Next lets consider the effect on cognition and behavior of the emergence of
a new prototype in markets, not soap operas. There is good evidence from
an experiment by Robert Jensen that the proportion of young women in an
Indian village who have jobs influences marriage patterns and the
education, fertility rates, and aspirations of others in the village. Rob hired
8 call center recruiters and sent them to recruit women in 80 randomly
chosen villages (from a set of 160 villages), all about 100 km from Delhi
(too remote for profitable visits from recruiters). His experiment created a
surge in demand within those 80 villages for women in call centers and
other business process outsourcing (BPO) jobs. Before the experiment,
there were no members of any household in these villages with BPO jobs.
As a result of the experiment, there were 11 job matches on average per
village over 3 years. The proportion of young women with BPO jobs
increased from 0 to 5.6 points in the average village to which Rob sent the
recruiters. The evidence suggests that the surge in demand changed how
women defined their lives and how parents perceived and cared for their
daughters, as the figure below shows. The market didnt just change choice
sets; it appears to have had an impact on the way girls and young women
perceived themselves and were perceived by their parents.

Based on Jensen (2012)

Just as social experience and structures that create new prototypes and
other mental models may expand individuals sense of who they are and
raise their aspirations, social experiences can also make a society rigid. A
social pattern that entails only low education of girls can create stereotypes
of immoral educated women who threaten the social order. The
stereotypes may sustain low demand for educating daughters and hence
low placement of women in jobs, sustaining the patterns and stereotypes in
a cycle of mutual constitution. This idea has become central in the work
of the psychologists Hazel Markus and Shinobu Kitayama.
Lets sum up. With limited cognitive capacity, humans must use mental
models to process information. In our recent paper, Joe Stiglitz and I argue
that perceptions of objective opportunities, rather than the objective
opportunities themselves, are sometimes a useful variable in economic
theory. Taking account of distorted perceptions and the histories that shape
them can explain many more outcomes as equilibria than the standard
neoclassical model does.
We summarize the three paradigms of the decision-maker in economics. In
the standard neoclassical model, the decision-maker is the rational actor
with stable and autonomous preferences. Whether the constraints that he
or she faces are tightened or loosened, the persons preferences,
perception, and ability to seize whatever opportunities exist do not change.
Behavioral economics departs from that view of the decision-maker. Joe
and I distinguish two broad strands of that work. In the first strand, the
decision-maker is the quasi-rational actor. Context in the moment of
decision provides frames and primes that affect perception, attention, and
behavior. Richard Thaler and Cass Sunstein in their book in 2008 show that
this means that policy (choice architecture) can nudge individuals to
make better choices without changing their actual incentives or
information. Cass presented a rich set of mechanisms and examples in his
talk at the conference last week.

The second strand of behavioral economics brings culture (that is, mental
models) into economics. In this strand of work, the decision-maker is the
enculturated actor. There is social determination not only of prices, but also
of who individuals are. The enculturated actor is a new model in
economics of how individuals make decisions. Policy for economic
development is just beginning to explore it.

Based on Hoff and Stiglitz (2016)

Los factores sociales

determinan "quines somos" y
nuestras decisiones?
PRESENTADA POR KARLA HOFF el Mi, 22/06/2016
La conferencia del Banco Mundial sobre " El Estado de Economa, el
Estado del Mundo " fue una oportunidad para hacer un balance sobre
la aparicin de nuevos paradigmas en la comprensin del desarrollo
econmico. Despus del discurso de Ken Arrow en la historia del
modelo neoclsico y los comentarios de Shanta Devarajan sobre la
centralidad de este modelo en el trabajo del Banco, tuve la
oportunidad de discutir dos paradigmas de cmo las personas toman
decisiones que han surgido recientemente en la economa, sobre la
base de la psicologa, la sociologa, y la antropologa.
El modelo neoclsico, que sigue siendo la teora estndar de la
economa, estudia la determinacin social de los precios . La teora

asume que los individuos son actores racionales con preferencias

estables y autnomos. As pues, la teora asume que no hay
influencias sociales en las preferencias. Pero este supuesto se ha
convertido impugnada. Los psiclogos han demostrado que las
personas ven las cosas no como son, pero distorsionado por
fotogramas que componen algunas de las caractersticas
sobresalientes y otros no. Por otra parte, las personas se llenan de
caractersticas que faltan mediante el uso de informacin de las
asociaciones que podra o no podra ser relevante.
Por ejemplo, mirar el cuadro ms abajo. Cada caja tiene tres cifras.
Efectos que enmarcan llevan a ver la segunda figura en cada una de
las dos cajas de manera diferente y que descuida su ambigedad.
Pensar rpido y abandonar la ambigedad
Daniel Kahneman, pensar rpido de 2011
El sistema cognitivo puede ser pensado como un dispositivo de
bsqueda de estructura. Los modelos mentales (las categoras,
prototipos, los conceptos, las identidades y cuentos) que los
individuos han absorbido de la experiencia y la exposicin tienen
efectos de encuadre. En la psicologa, los procesos de percepcin y
cognicin que una vez que se piensa que es universal en todos los
seres humanos son ahora reconocidos para variar sistemticamente
en todos los grupos culturales . Una de las razones de que estos
procesos son variables es que los individuos utilizan prototipospatrones de atributos para clasificar objetos en determinados tipos de
cosas. Los diferentes grupos culturales de los individuos, en virtud de
sus diferentes experiencias y la exposicin, se han aprendido
diferentes prototipos. Cuando las personas aprenden nuevos
prototipos, sus percepciones y deseos pueden cambiar.
Incluso la exposicin a la ficcin puede ser una fuente de nuevos
prototipos y por lo tanto del cambio social. Hoy en da
aproximadamente una cuarta parte de la poblacin en Brasil relojes la
telenovela de horario estelar a las 9:15 cada noche de la semana.
Globo, el principal productor de telenovelas en Brasil,
deliberadamente les hace a mano con personajes que tenan pocos
hijos o ninguno. Este ha sido un fuerte contraste con las tasas de
fertilidad que prevalece en Brasil durante el mismo perodo de
tiempo. Identificacin causal del impacto de las telenovelas de Globo
en las tasas de fecundidad en Brasil se basa en el tiempo
posiblemente al azar cuando los diferentes municipios obtienen
acceso a las emisiones de Globo. Un estudio realizado por Eliana La
Ferrara y sus colegas en 2012 muestra que una disminucin de la
fecundidad en un municipio comenz despus de que el primer ao
que el municipio tuvo acceso a las telenovelas de Globo. La
disminucin fue mayor para las mujeres cerca de la edad de un

personaje femenino principal en una telenovela actual, lo cual es

consistente con un efecto de modelo a seguir. Para las mujeres de 3544 aos de edad, la disminucin fue del 11% de la fertilidad media.
A continuacin vamos a considerar el efecto sobre la cognicin y el
comportamiento de la aparicin de un nuevo prototipo en los
mercados, no telenovelas. Existe buena evidencia de un experimento
realizado por Robert Jensen que la proporcin de mujeres jvenes en
un pueblo de indios que tienen trabajo influye en los patrones de
matrimonio y la educacin, las tasas de fecundidad, y las aspiraciones
de los dems en el pueblo. Rob contrat a 8 de seleccin de personal
del centro de llamadas y los envi a reclutar mujeres en 80 pueblos
elegidos al azar (a partir de un conjunto de 160 aldeas), todos a unos
100 km de Delhi (demasiado lejos para visitas rentables de seleccin
de personal). Su experimento cre un aumento de la demanda dentro
de los 80 pueblos de las mujeres en los centros de llamadas y otros
trabajos de externalizacin de procesos de negocio (BPO). Antes del
experimento, no haba miembros de cualquier familia en estos
pueblos con BPO puestos de trabajo. Como resultado del
experimento, haba 11 partidos de trabajo en promedio por localidad
ms de 3 aos. La proporcin de mujeres jvenes con BPO puestos
de trabajo aument de 0 a 5,6 puntos en el pueblo promedio a la que
Rob envi a los reclutadores. La evidencia sugiere que el aumento de
la demanda ha cambiado cmo las mujeres definen sus vidas y cmo
los padres perciben y cuidaban de sus hijas, tal como muestra la
siguiente figura. El mercado no slo cambi conjuntos de eleccin;
que parece haber tenido un impacto en la forma en que las nias y
mujeres jvenes perciben a s mismos y fueron percibidos por sus
padres.
Sobre la base de Jensen (2012)
Del mismo modo que la experiencia social y las estructuras que crean
nuevos prototipos y otros modelos mentales pueden ampliar sentido
de quines son y levantan sus aspiraciones de los individuos, las
experiencias sociales tambin pueden hacer una sociedad rgida. Un
modelo social que implica solamente bajo nivel de educacin de las
nias puede crear estereotipos de las mujeres "inmorales" educados
que amenazan el orden social. Los estereotipos pueden sostener la
baja demanda de la educacin de las hijas y, por tanto, bajo la
colocacin de las mujeres en puestos de trabajo, el mantenimiento de
los patrones y estereotipos en un "ciclo de la constitucin mutua."
Esta idea se ha convertido en central en el trabajo de los psiclogos
Hazel Markus y Shinobu Kitayama .
Vamos a resumir. Con la capacidad cognitiva limitada, los humanos
deben utilizar modelos mentales para procesar la informacin. En
nuestro trabajo reciente, Joe Stiglitz y que sostienen que la

percepcin de las oportunidades objetivas, en lugar de las propias

oportunidades objetivas, son a veces una variable til en la teora
econmica. Teniendo en cuenta las percepciones distorsionadas y las
historias que dan forma a ellas pueden explicar muchos ms
resultados que los equilibrios que el modelo neoclsico estndar hace.
Resumimos los tres paradigmas de la toma de decisiones en
economa. En el modelo neoclsico estndar, el tomador de decisiones
es el actor racional con preferencias estables y autnomos. Si las
restricciones que l o ella se enfrenta apretar o aflojar, de la persona
preferencias, la percepcin y la capacidad de aprovechar todas las
oportunidades que existen no cambie.
La economa del comportamiento que se aparta de vista de la toma
de decisiones. Joe Stiglitz y yo distinguimos dos grandes corrientes de
ese trabajo. En el primer captulo, el tomador de decisiones es el
actor cuasi-racional. Contexto en el momento de la decisin
proporciona marcos y primos que afectan a la percepcin, atencin y
comportamiento. Richard Thaler y Cass Sunstein en su libro en 2008
muestran que esto significa que la poltica ("arquitectura de las
decisiones") puede "empujar" a las personas a tomar mejores
decisiones sin cambiar sus incentivos o informacin real. Cass
presenta un amplio conjunto de mecanismos y ejemplos en su charla
en la conferencia de la semana pasada.
La segunda lnea de la economa del comportamiento en la economa
la trae la cultura (es decir, los modelos mentales). En esta lnea de
trabajo, quien toma las decisiones es el actor inexperto. Existe la
determinacin social no slo de precios, sino tambin de "que los
individuos son". El actor inculturado es un nuevo modelo de economa
sobre cmo los individuos toman decisiones. La poltica para el
desarrollo econmico est empezando a explorarlo.
Elaborado por Hoff y Stiglitz (2016)