Cmo calcular la cuota de un

prstamo
La cuota de un prstamo es el monto que se
debe pagar peridicamente luego de adquirir
uno, con el fin de ir devolviendo parte de ste y,
a la vez, ir pagando los intereses que se han
cobrado por adquirirlo.
Adems del monto del prstamo, la tasa de
inters y el plazo otorgado, para determinar la
cuota a pagar se debe tomar en cuenta el
mtodo o sistema de amortizacin que utilice el
banco o entidad financiera que otorga el crdito;
los cuales bsicamente utilizan dos mtodos: el
mtodo alemn y el mtodo francs.

Mtodo francs
El mtodo francs es el ms utilizado; en este
mtodo las cuotas son fijas, es decir, todos los
periodos se pagan la misma cuota.
Para hallar la cuota utilizando el mtodo francs,
usamos la siguiente frmula:
R = P [(i (1 + i)n) / ((1 + i)n 1)]
Donde:
R = renta (cuota)
P = principal (prstamo adquirido)
i = tasa de inters
n = nmero de periodos

Amortizacin de un Prstamo
Sistema
Francs

Pagos Peridicos Iguales: Cuota

Inters en cuota decreciente.
Amortizacin en cuota creciente.

Sistema
Alemn

Cuotas Decrecientes
Inters en cuota decreciente.
Amortizacin Constante.

Sistema
Americano

Pagos Peridicos Iguales de

Inters
Inters Constante
ltima Cuota incluye Amortizacin
Total

Amortizacin de un Prstamo
Sistema
Francs
c=
31.655,7
i = 10%
Perodo

Capital

0 120.000,0
1 100.344,3
2 78.723,0
3 54.939,6
4 28.777,9
5
-0,0
TOTALES

Cuota

Inters

Amortizacin

31.655,7
31.655,7
31.655,7
31.655,7
31.655,7

12.000,0
10.034,4
7.872,3
5.494,0
2.877,8

19.655,7
21.621,3
23.783,4
26.161,7
28.777,9

158.278,5

38.278,5

120.000,0

Otro apunte importante que resaltar es que antes de

efectuar el clculo de una cuota, debemos asegurarnos que
tanto la tasa de inters como el periodo de los pagos,
concuerden en el mismo periodo de tiempo; por ejemplo, si
se trata de una tasa anual, los pagos tambin deberan
realizarse anualmente; en caso de no ser as, debemos
convertir el periodo de la tasa al mismo periodo de tiempo
en que estn programados los pagos.
Para ello, utilizamos la siguiente frmula:

Teq = [(1 + i)1/n - 1] x 100

Donde:
Teq = tasa equivalente
n = nmero de periodos que comprende la tasa que se quiere
hallar con respecto al nmero de periodos que comprende la
tasa original.

Lo ms comn es que se seale una tasa

anual, y que los pagos sean mensuales,
por lo que en ese caso, debemos hallar
una tasa mensual equivalente a la anual;
por ejemplo, si se trata de una tasa
efectiva anual (TEA) de 38%, para hallar
la tasa efectiva mensual (TEM)
equivalente, aplicamos la frmula:
Teq = [(1 + i)1/n - 1] x 100
Teq = [(1 + 0.38)1/12 - 1] x 100
Teq = 2.72%

Para hallar la cuota utilizando el

mtodo alemn, en primer lugar,
debido a que en este mtodo las
amortizaciones son constantes,
hallamos las amortizaciones
dividiendo el prstamo entre el
nmero de periodos y luego,
hallamos los saldos que van
quedado de la deuda al ir
deducindole las amortizaciones:

Amortizacin de un Prstamo
Sistema
Alemn
c = variable
i = 10%
Perodo

Capital

0 120.000,0
1 96.000,0
2 72.000,0
3 48.000,0
4 24.000,0
5
TOTALES

Cuota

Inters

Amortizacin

36.000,0
33.600,0
31.200,0
28.800,0
26.400,0

12.000,0
9.600,0
7.200,0
4.800,0
2.400,0

24.000,0
24.000,0
24.000,0
24.000,0
24.000,0

156.000,0

36.000,0

120.000,0

Amortizacin de un Prstamo
Sistema
Americano
c = inters
i = 10%
Perodo
0
1
2
3
4
5
TOTALES

Capital
120.000,0
120.000,0
120.000,0
120.000,0
120.000,0
-

Cuota

Inters

Amortizacin

12.000,0
12.000,0
12.000,0
12.000,0
132.000,0

12.000,0
12.000,0
12.000,0
12.000,0
12.000,0

120.000,0

180.000,0

60.000,0

120.000,0

Quin sea el ACREEDOR y

quin el DEUDOR

Supongamos que hemos

adquirido un prstamo de S/.1
000, a una tasa de inters
mensual de 4%, por un periodo
de 5 meses determine el
cuadro d e amortizacin por
los tres sistemas.
.