Ttulo del Control: Proyecto Final

Nombre Alumno: Aurora Mrmol Hernndez

Nombre Asignatura: Formulacin y Evaluacin de Proyecto
Instituto IACC
23 de Octubre 2016

La empresa DOL RIO PARDO Vegetales le ha encargado realizar una evaluacin de proyectos para
ampliacin del rubro de la organizacin para el embalaje y distribucin de Manzanas. Para esto la empresa
requiere adquirir un terreno no dimensionado aun para poder satisfacer la demanda de mercado
insatisfecha. Dado esto la empresa no tiene seguridad si esta iniciativa ser un proyecto factible y piensa,
sin embargo piensa que de cualquier forma si llevara a delante un proyecto en 7 aos podra recuperar la
inversin realizada cualquiera que fuera sta.
Usted ha determinado mediante el mtodo de descomposicin cual es la frmula de prediccin anual de la
demanda, y por medio de un anlisis econmico de mercado ha logrado identificar cual es la frmula de la
oferta en el equilibrio de mercado para las Manzanas medido en precio y cantidad por caja de tomates.
Adems ha estimado en trminos generales cuales son, los costos e inversiones necesarias para la
plantacin.
Como antecedente usted sabe que:
Como antecedente usted sabe que:
t: son el nmero de periodo a proyectar x meses en donde el periodo 6 corresponde a 2013 del periodo 7 a
2014 y as sucesivamente.
S(t): la cantidad estimada para el periodo t
S(t) = T(t) x C x Y x
S(t) = ((90,1*t)+8000)*(190,5/100)*0,67
Se estima que la cantidad de equilibrio de mercado es de 15.000.
El precio de una caja de Manzanas en equilibrio de mercado se calcula como:
Cantidad de equilibrio demandada = (7p)/3
Donde p es el precio de mercado para una caja de Manzanas y se reajusta en un 20% anual.
Adems usted comprob que:
Un rbol de manzanas en edad joven entrega 70 cajas y, tcnicamente, debe estar separado del rbol
contiguo por 10 metros y 13 metros de la prxima lnea de rboles por lo que, con estos datos ms la
estimacin de la demanda en el ltimo periodo, deber estimar el tamao en hectreas de la plantacin
(10.000 metros cuadrados es una hectrea).
Adems usted ha levantando los procesos principales que se requieren para la plantacin los cuales
involucran:
1. Poda
2. Raleo
3. Deshoje
4. Cosecha
5. Riego
6. Control fitosanitario
El costo por proceso para los recursos que se necesitan en la plantacin para atender 1 hectrea es de:

Como parte del anlisis ha logrado identificar las inversiones gastos y costos significativos y necesarios
para
satisfacer
el
total
de
hectrea
de
rboles
de
Manzanas.

Se solicita
1. Estimar la demanda proyectada para los periodos, 6,7,8,9,10,11,12 (7 periodos)
2. Nmero de hectreas de la plantacin hectreas (si el nmero de hectreas no da un nmero entero si se
divide por 10.000 redondear al entero superior).
3. Nmero de rboles totales de la plantacin
4. Costos de personal para atender todas las hectreas (si el nmero de hectreas no da un nmero entero
si se divide por 10.000 redondear al entero superior)
5. Estimar el precio por caja del producto
6. Estimar los ingresos por periodo
7. Clasificar los costos
8. Clasificar las inversiones
9. Clasificar los gastos
10. Calcular la depreciacin acelerada de los activos
11. Calcular el capital de trabajo mediante el mtodo DAM, si no hay dficit considera el 30% de los
ingresos por periodo.
12. Determinar cul es la cantidad que hace la utilidad cero para cada periodo
13. Ingresar los datos calculados en un flujo completo financiando al 70%, para todos los periodos
14. Calcular cuota de deuda de financiamiento y amortizacin por medio del mtodo de cuota fija.
15. Calcular el VAN, TIR, PayBack, Relacin Costo/Beneficio.
16. Identificar las variables a sensibilizar por lo menos 5
17. Sensibilizar las variables por lo menos con cinco variaciones y entregar el VAN y TIR para cada caso.
18. Graficar los resultados de la sensibilizacin
19. Indicar cul es la variable que en una mnima variacin afecta ms al flujo, recuerde para obtener el
resultado se debe varia los valores dentro del flujo para que el resultado tenga un efecto en todas las
variables y d como resultado un nuevo valor de indicador, por lo que se sugiere que por cada
sensibilizacin se copie el flujo original y luego se realice la modificacin de los valores de las
variables, solo se espera que entregue el resultado no la copia de los flujos, estos debern venir como
archivos anexos en Excel.
Considerar las siguientes variables de entrada para el flujo

DESARROLLO
1.

2.

Estimar la demanda proyectada para los periodos, 6,7,8,9,10,11,12 (7 periodos)

Nmero de hectreas de la plantacin hectreas (si el nmero de hectreas no da un nmero

entero si se divide por 10.000 redondear al entero superior).
Un rbol Joven da
Ultimo demanda periodo 12
Separacin rbol contiguo
Separacin prxima lnea

70 Cajas
$ 11.591
10 Mt.
13 Mt.

Calculo:
11.591 :70 = 166
Separaciones:
10 x 13 = 130 m2
10.000 (166 x 130) / 10.000 = 21.580 /10.000 = 2.2 hectreas, se redondea numero entero quedando
como resultado 3 hectreas.
3.

Nmero de rboles totales de la plantacin

Cantidad demandada ltimo periodo dividida por 70 cajas

11591: 70 = 166, 5857143
Resultado total de rboles de la plantacin es 166
4.

Costos de personal para atender todas las hectreas (si el nmero de hectreas no da un nmero
entero si se divide por 10.000 redondear al entero superior)

Todo el clculo debe ser por la cantidad de hectreas totales es decir por 3
Costo Total Trabajadores 3.150.000 x 3= 9.450.000
Costo Total Agrnomo 1.080.000 x 3 = 3.240.000
9.450.000 + 3.240.000= 12.690.000

5.

Estimar el precio por caja del producto

Cantidad de equilibrio demandada = (7p)/3

Estimndose que la cantidad de equilibrio de mercado es de 15.000.
15000/7x3 =6.428,571429
El precio entonces de la caja de manzanas es de $ 6.429
6.

Estimar los ingresos por periodo

Perod
os
6
7
8
9
10
11
12

Precio Por
Demand
caja
Ingresos
a
Reajustado por
Proyecta
en un 20% Periodos
da
anual:
70.082.52
10.901
6.429
9
84.986.23
11.016
7.715
7
103.048.1
11.131
9.258
27
124.943.0
11.246
11.110
60
151.464.8
11.361
13.332
52
183.597.6
11.476
15.998
38
222.524.9
11.591
19.198
45
940.647.3
TOTAL
88

7. Clasificar los costos

Remuneraciones Personal de planta
Otros fijos (comunicaciones, energa, mantencin, agua)
Seguros
Mantencin de mquinas anual

12.690.000
1.636.800
1.584.000
2.400.000

Capacitacin
Pesticidas y Fertilizantes
Adquisicin de Plantas (precio unitario)
Flete
Packing
Transporte de productos
Movilizacin de personal
Transporte interno
TOTAL
8. Clasificar las inversiones
Adquisicin de Plantas (precio unitario)
Mquina elevadora
Vehculo transporte interno de productos
Paletizadora
Mquina armado de cajas
Lnea de vaciado de productos
Mquina sanitizadora
Construccin Poso de Agua
Sistema de riego para 5 hectreas

15.840
3.300.000
6.600.000
19.800.000
19.800.000
16.500.000
6.600.000
5.280.000
9.900.000
TOTAL 87.795.840

9. Clasificar los gastos

Comisiones
Viticos
Remuneraciones Administracin
Sueldo personal de ventas
Sueldo de Secretarias
Comunicacin(Fax, telfono, internet)
Gastos en Impresiones
Gastos por aseo y mantencin
Gastos en tiles de oficina
Servicio mdico
Gastos casino y recreacin
TOTAL
10.

396.000
1.320.000
15.840
2.566.080
8.865.004
3.300.000
660.000
165.000
35.598.724

Calcular la depreciacin acelerada de los activos

990.000
990.000
1.716.000
3.300.000
330.000
297.000
198.000
1.320.000
528.000
297.000
330.000
10.296.000

11. Calcular el capital de trabajo mediante el mtodo DAM, si no hay dficit considera el 30% de los
ingresos por periodo.

Perodos

Cantidades
demandadas
Precio

10.901

11.016

11.131

11.246

11.361

11.476

11.591

6.429

7.715

Ingresos

70.082.529

Egresos

125.852.88
125.852.884
4

Perodos

84.986.237

Ingresos

70.082.529

84.986.237

Egresos

125.852.88
125.852.884
4

9.258

11.110

13.332

15.998

19.198

103.048.12
7
125.852.88
4

124.943.06
0
125.852.88
4

151.464.85
2
125.852.88
4

183.597.63
8
125.852.88
4

222.524.9
45
125.852.8
84

103.048.12
7
125.852.88
4

124.943.06
0
125.852.88
4

151.464.85
2
125.852.88
4

183.597.63
8
125.852.88
4

222.524.9
45
125.852.8
84
96.672.06
1

Saldos

-55.770.355

-40.866.647 -22.804.757

-909.824

25.611.968

57.744.754

Saldos
acumulados

-55.770.355

-96.637.002

119.441.76
0

120.351.5
84

-94.739.616

-36.994.861

Perodos

103.048.12
7
125.852.88
4

124.943.06
0
125.852.88
4

151.464.85
2
125.852.88
4

183.597.63
8
125.852.88
4

-40.866.647 -22.804.757

-909.824

25.611.968

57.744.754

222.524.9
45
125.852.8
84
96.672.06
1

25.611.968

83.356.723

Ingresos

70.082.529

Egresos

125.852.88
125.852.884
4

Saldos

-55.770.355

120.351.5
84
120.351.5
Saldo acumulado
84

59.677.20
0

84.986.237

Capital de
Trabajo

12.

64.581.229

23.714.582

909.824

Determinar cul es la cantidad que hace la utilidad cero para cada periodo
Frmula para determinar: Costos Fijos / precio - Costos Variables

180.028.7
84

Period
1
2
3
os
Costo 9.085.80
9.268.42
s Fijos
0
9.176.658
5
Costo
s
variab
les
2.206
2.206
2.206
Precio
Cantid
ad

9.361.109

9.454.72
0

2.206

2.206

2.206

2.206

9.549.26 9.644.76
7
0

7.715

9.001

10.286

11.572

12.858

14.144

11591

1.649

1.350

1.147

999

888

800

1.028

13. Ingresar los datos calculados en un flujo completo financiando al 70%, para todos los periodos
AOS

84.097.45 99.148.75
2
5

114.495.7
90

130.138.5
57

146.077.0
55

162.311.2
85

178.841.2
48

9.085.800 9.176.658
17.017.92 17.017.92
4
4
57.993.7 72.954.1
28
73

9.268.425
17.017.92
4
88.209.4
41

9.361.109
17.017.92
4
103.759.
524

9.454.720
17.017.92
4
119.604.
411

9.549.267
17.017.92
4
135.744.
094

9.644.760
17.017.92
4
152.178.
564

1.980.000 1.980.000
7.689.000 7.689.000

1.980.000
7.689.000

1.980.000
7.689.000

1.980.000
7.689.000

1.980.000
7.689.000

1.980.000
7.689.000

INGRESOS POR VENTAS

+Ventas
EGRESOS POR VENTAS
-Costos Fijos de Produccin
-Costos Variables de Produccin
UTILIDAD BRUTA
GASTOS OPERACIONALES
-Gastos de Ventas y
Comercializacin
-Gastos Administrativos
-Gastos Generales
UTILIDAD OPERACIONAL

-627.000

-627.000

-627.000

-627.000

-627.000

-627.000

-627.000

47.697.7
28

62.658.1
73

77.913.4
41

93.463.5
24

109.308.
411

125.448.
094

141.882.
564

2.339.483

1.604.628

-825.683

39.060.9 54.675.4
68
31
39.060.96 93.736.39
8
9

75.573.9
58
169.310.3
57

4.687.316 6.561.052

9.068.875

91.858.8
95
261.169.2
52
11.023.06
7

108.482.
729
369.651.9
81
13.017.92
7

125.448.
094
495.100.0
75
15.053.77
1

141.882.
564
636.982.6
39
17.025.90
8

+Ingresos No Operacionales
-Egresos No Operacionales
+Venta de Activos
-Valor Libro
-Depreciacin
-Inters de L.P.
-Inters de C.P.
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO
UTIL. ACUM. ANTES DE IMPUESTO
-Impuesto a la Renta
-Impuesto por Venta de Activos
UTILIDAD DESPUES DE
IMPUESTOS
+Valor Libro
+Depreciacin

4.950.000 4.950.000
3.686.760 3.032.742
0

34.373.6
52

48.114.3
79

66.505.0
83

80.835.8
28

95.464.8
01

110.394.
323

124.856.
656

4.950.000 4.950.000

+Inters de L.P.

3.686.760 3.032.742

+Inters de C.P.

-Cuota Pstamo C.P.

1.604.628

825.683

14.587.05
9

14.587.05
9

14.587.05
9

14.587.05 14.587.05
9
9

-Cuota Prstamo L.P.

2.339.483

87.780.00
0

-Capital de Trabajo

-Imprevistos

0
0

INVERSION
-Capital Fijo

+Recup. del Capital de Trabajo

+Valor de Desecho

+Crdito de L.P.

44.223.7
87.780.0
52
00
61.446.00
0

+Crdito de C.P.

14.412.49
4

17.173.55
1

19.987.82
5

22.855.31
7

29.805.4
07

39.845.0
13

50.679.8
46

61.715.5
99

87.539.0
06

179.080.
630

39.845.0
13

50.679.8
46

61.715.5
99

87.539.0
06

179.080.
630

26.198.74
3

28.976.36
7

30.683.56
0

37.845.52
8

67.323.04
2

60.857.35
0

89.833.71
6

120.517.2
76

158.362.8
04

225.685.8
46

FLUJO NETO DE CAJA

FLUJO DE CAJA ACTUALIZADO
FLUJO DE CAJA ACUM. ACTUALIZADO

44.223.7 29.805.4
26.334.0
52
07
00
38.455.43 22.537.17
26.334.00
7
0
0
12.121.43 34.658.60
26.334.00
7
7
0

Calcular cuota de deuda de financiamiento y amortizacin por medio del mtodo de cuota fija.
Fin de
Ao
0
1
2
3
4
5

15.

15.800.40
11.704.65
0
5

FLUJO DE CAJA ANTES DE

FINANCIAMIENTO

14.

+/-Recuperacin del IVA

Deuda o
Saldo
Insoluto
61.446.000
,00
50.545.700
,80
38.991.383
,60
26.743.807
,40
13.761.376
,60
0

0
80.000.00
0
25.776.02
6

Inters

Amortizac
in

Cuota

3.686.760
,00
3.032.742
,00
2.339.483
,00
1.604.628
,40
825.682,6
0

10.900.299
,20
11.554.317
,20
12.247.576
,20
12.982.430
,80
13.761.376
,60

14.587.059
,20
14.587.059
,20
14.587.059
,20
14.587.059
,20
14.587.059
,20

Calcular el VAN, TIR, PayBack, Relacin Costo/Beneficio.

16.
Identificar las variables a sensibilizar por lo menos 5
17.
Sensibilizar las variables por lo menos con cinco variaciones y entregar el VAN y TIR para cada
caso.

Bibliografa

Material entregado durante toda la asignatura