C O L O M B I A

S E P T I E M B R E

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BASILEA II: UN RETO MUNDIAL PARA

EL NEGOCIO BANCARIO
Este nmero contiene la traduccin de la primera parte del artculo escrito por Jorg Hashagen, Director de KPMG en la iniciativa de Basilea:
El artculo en mencin esta dividido de la siguiente manera:
1. Introduccin.

7.

Apndice I: Comprensin del Pilar I Clculos del Riesgo de

Crdito y Operacional.

2.

Una Revolucin disfrazada como Regulacin.

8.

Apndice II: Pilar III y Nuevas Revelaciones.

3.

Pilar II y Administracin de Riesgo: Implicaciones para la Alta

Gerencia.

9.

Apndice III: Basilea II y los Reguladores

4.

Efectos de Basilea II: Retos Claves para los Bancos.

10. Glosario.

5.

Una Aproximacin a Basilea II

6.

Conclusin

INTRODUCCION
Hace cuatro aos desde que se estableci por el Comit de Basilea
para el control bancario, el acuerdo de capital de Basilea II, ha
evolucionado como un sistema complejo de recomendaciones que
probablemente crearn una variedad de regulaciones para los
bancos en Europa y alrededor del mundo.
Ms importante, sin embargo, es la amplia gama de implicaciones
en el negocio y los desafos de la administracin de riesgo que
Basilea II (el Nuevo Acuerdo) podra accionar para los bancos,
sus competidores no bancarios, clientes, agencias calificadoras,
los reguladores, y, en ltima instancia, los mercados de capitales
globales. Por ejemplo:

A los bancos se les solicitar implementar un proyecto

con un amplio marco de administracin de riesgo que amarre
el Capital Regulatorio al Capital Econmico.

Entidades no Bancarias situadas fuera del alcance de Basilea

II no se enfrentaran a los desafos del cumplimiento
regulatorio, pero no obstante, pueden desear utilizarlo como
un punto de referencia competitivo.

Los clientes bancarios necesitarn recoger y divulgar nueva

informacin y probablemente se enfrentaran a las nuevas
estructuras del riesgo como resultado de una creciente
transparencia.

Agencias calificadoras tendrn mayor importancia bajo

Basilea II y podran experimentar la llegada de nuevos
competidores.

Los Reguladores debern proporcionar un nivel de campo de

accin, a medida que las recomendaciones del Comit de
Basilea son puestas en ejecucin por las legislaturas en
varios pases.

Los Bancos Globales podran experimentar altas tendencias

hacia la titularizacin, mientras que las instituciones
financieras se adaptan a los requisitos de Basilea II.

La complejidad del Nuevo Acuerdo, as como sus

interdependencias con las Normas Internacionales de Informacin
Financiera NIIF (International Financial Reporting Standard IFRS) y regulaciones locales en el mundo, hace de la
implementacin de Basilea II un proyecto altamente complejo.
Para un banco, el proyecto ser conducido por la estructura de su
negocio, comenzando con su estrategia y acoplando su
administracin de riesgo con lo s: mtodos del clculo de capital,
procesos del negocio, requisitos de informacin, y los Sistemas de
Informacin Tecnolgica (IT). Con un tratamiento estructurado y
disciplinado, los bancos pueden comenzar a lograr los beneficios
pretendidos por el Comit de Basilea en la ampliacin de la
administracin del riesgo y requisitos de bajo capital. Tales
cambios, podran influenciar las estrategias de los bancos, las

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relaciones con los clientes, y con el tiempo el modelo de su

negocio.Con este nuevo documento, hacemos nfasis que
mientras que los requisitos de informacin de Basilea II son
significativos, el Nuevo Acuerdo no es simplemente datos y un
ejercicio de sistemas de informacin. Desde luego, la utilizacin de
la informacin de Basilea II y los asuntos de Informacin
Tecnolgica son medios para un fin, y no son ellos un fin en s. En

ltima instancia, los requisitos de capital de Basilea II tienen vastas

implicaciones para la administracin de riesgo y, as mismo, para el
gobierno corporativo. Centrndose en esos aspectos del Nuevo
Acuerdo, los bancos pueden comenzar a beneficiarse de sus ms
importantes oportunidades.
.

UNA REVOLUCIN DISFRAZADA COMO REGULACIN

A medida que el acuerdo de capitales de Basilea II contina desarrollndose, el Comit de Basilea1 respecto a la Supervisin Bancaria
se acerca a su meta de alineamiento de los riesgos de las actividades bancarias y su administracin con los requisitos de capital.
Mediante la redefinicin de cmo los bancos mundialmente calculan el capital regulatorio y lo divulgan de conformidad con los
reguladores y para el pblico, Basilea II pretende mejorar la seguridad y solidez del sistema financiero mediante un mayor nfasis en el
propio control interno de los bancos, en sus procesos y modelos de administracin de riesgos, en el proceso de revisin del supervisor, y
en la disciplina del mercado.

Mientras que el acuerdo de capital de 1988 trat los riesgos del

mercado y de crdito, Basilea II cambia substancialmente el
tratamiento del riesgo de crdito y tambin requiere que los
banco s tenga n sufic iente capit al para cubri r riesg os
operacionales. Tambin impone requisitos cualitativos ante la
administracin de todos los riesgos, como tambin nuevas
revelaciones (vase Basilea II en su esplendor, ms
adelante). Basilea II esta programada para ser implementada
por diferentes pases y sus reguladores bancarios antes de
finalizar el 2006, pero los bancos deben esforzarse ahora para
lograr el cumplimiento si quieren consolidar sus capacidades
de administracin de riesgo y recopilar la gran cantidad de
informacin que se requiere en algunos casos. Deben hacer
estos esfuerzos a pesar de la incertidumbre acerca de cmo
los reguladores locales aplicarn en ltima instancia el Nuevo
Acuerdo a sus requisitos de capital regulatorio (vase el
apndice III: Basilea II y los reguladores).

apoya negocios especficos; los clientes, los productos, y los

procesos son una de las ventajas potenciales ms importantes
del negocio que los bancos pueden obtener si los cumplen
adecuadamente segn lo previsto por el Comit de Basilea.
Desde el primer documento consultivo sobre el Nuevo
Acuerdo que fue publicado en julio de 1999, algunos bancos
han querido cumplir con Basilea II como un asunto tcnico. De
hecho, para las instituciones a nivel mundial, el cumplir con
Basilea II es un desafo de administracin de riesgo con
implicaciones estratgicas del negocio. Desde luego, las
instituciones que no se les requiere para cumplir con el Nuevo
Acuerdo, probablemente tendern a utilizarlo como un punto
de referencia de administracin de riesgo, y de esta manera se
mantendran competitivos con aquellos que estn obligados a
cumplir.
El adaptarse al Nuevo Acuerdo ser ms exigente para
algunas instituciones que para otras, con base en factores que
incluyen prcticas comunes de administracin de riesgo,
tamao del negocio, nmero de sucursales, tipos de riesgo,
negocios especficos, tipos de portafolio, y las condiciones de
mercado. Transformar a la institucin mientras se administra el
negocio como de costumbre es esencial para este desafo. Tal
esfuerzo puede ayudar en ltima instancia a los bancos a
entender si ellos estn en el negocio adecuado y sirviendo o
apuntando a los clientes adecuados.

Para tener la capacidad de implementar adecuadamente

Basilea II, la mayora de los bancos necesitarn repensar sus
estrategias de negocio, as como los riesgos que son la base de
ellos. De hecho, calcular requisitos de capital bajo el Nuevo
Acuerdo requiere para los bancos implementar un marco
comprensivo del riesgo a travs de toda la institucin. Las
mejoras de la administracin de riesgo que son el resultado
previsto se pueden recompensar con requisitos de capital ms
bajos. Sin embargo, amplias implementaciones de proyectos,
podran tener vastos efectos en los sistemas tecnolgicos de
informacin del Banco, en los procesos, en la gente, y en el
negocio mas all del cumplimiento regulatorio y objetivos
financieros.

Este documento explica cmo Basilea II es en ltima instancia

una administracin de riesgo revolucin disfrazada como
regulacin2 que resume los objetivos del Comit de Basilea en
la ampliacin del acuerdo de 1988 (una ampliacin con base en
un nuevo concepto de tres pilares), sus implicaciones para el
gobierno corporativo, y la importancia de la gua descrita.
Resume los efectos, los riesgos, y los desafos para los
bancos, sus clientes, los reguladores, las agencias
calificadoras, y los mercados globales de capital. Finalmente,
este documento describe unas directrices que pueden ayudar
al cumplimiento de Basilea II.

Basilea II tambin motivas mejoras sobre la marcha acerca de

la evaluacin y mitigacin del riesgo. As, con el tiempo,
presenta a los bancos una oportunidad de ganar ciertas
ventajas competitivas asignando el capital a esos procesos, los
segmentos, y los mercados que demuestran un fuerte
indicador de retorno de riesgo. Desarrollando una mejor
comprensin de la compensacin del riesgo para el capital que

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Basilea II crea ventajas y desventajas para los Negocios de los Bancos

Con la implantacin de Basilea II, el promedio de requisitos de capital de los Bancos no debe cambiar perceptiblemente al nivel de la
industria, pero un banco individualmente puede experimentar un cambio significativo. Por ejemplo, los requisitos de capital podran
caer substancialmente en un banco con un selecto portafolio de cartera que tenga un adecuado colateral. Por otra parte, un banco con
portafolio de alto riesgo probablemente har frente a requisitos mas altos y, por lo tanto, a lmites ms altos de capital en su potencial de
negocios. Aquellos denominados riesgo alto podran incluir los bancos que son solo tomadores de riesgo con un tratamiento
administrativo de compra y mantenimiento de crdito, sin una segmentacin clara en sus clientes, una carencia de administracin de
colateral, as como de procesos inadecuados, inestabilidad en los sistemas que soportan la Tecnologa de la Informacin y una pobreza
total en la funcin de la administracin del riesgo. De hecho, algunas entidades no podran hacer la inversin necesaria para cumplir con
Basilea II; as, la consolidacin en la banca se puede esperar para continuar solo en algunas regiones y mercados.
As como Basilea II ayuda a los Bancos a distinguir sus clientes mediante el riesgo, las ventajas y desventajas emergern para los
clientes del banco.
Aquellos con una posible ventaja son:

Clientes selectos hipotecarios.

Entidades adecuadamente calificadas.

Portafolios altamente lquidos.

Exposiciones con un adecuado colateral o altamente garantizadas.

Negocios pequeos y medianos.

Aquellos con una posible desventaja son:

Crditos individuales con alto riesgo.

Crditos sin un adecuado colateral.

Prstamos especializados (en algunos casos).

Basilea II en su esplendor
El Comit de Basilea afirma: Un mejorado marco de capital
adecuado tiene la intencin de fomentar fuertemente el nfasis
en la administracin de riesgo y de animar mejoras continuas en
la capacidad de valuacin de los riesgos de los Bancos3. Con
Basilea II, el Comit de Basilea abandona el Acuerdo de
Capitales de 1988, y el mtodo tradicional (una misma medida
para todos) de calcular requisitos mnimos regulatorios de capital
e introduce un concepto de tres pilares que intenta alinear los
requisitos reguladores con los principios econmicos de la
administracin de riesgo.

operacional en la determinacin de los niveles de capital. Basilea II

proporciona una estructura flexible en la cual los bancos, sujetos a
la revisin del supervisor, adoptarn los mecanismos que mejor
encajan en su nivel de sofisticacin y en su perfil de riesgo.
Tambin, deliberadamente, el marco de Basilea II, construye
internamente recompensas para una medicin ms fuerte y ms
precisa del riesgo5 (Vase el apndice I: Comprendiendo el Pilar I
Calculo para el riesgo de crdito y operacional.)
No obstante, inicialmente Basilea II limitar los ahorros de los
bancos en requisitos de capital, hasta que los efectos potenciales
de Basilea II sean mas conocidos. En el 2007, para aquellos
bancos que hacen uso de las mediciones a travs de IRB (Internal
Raiting Based Base de Calificacin Interna) para el riesgo de
Crdito o aquellos que utilizan Tcnicas de Medicin Avanzada
(AMA - Advanced Measurement Approach) que es una avanzada
tcnica de medicin para el riesgo operacional, los requisitos
mnimos de capital deben igualar por lo menos el 90 por ciento de la
medicin que tenan bajo Basilea I. En el 2008, los requisitos
mnimos de capital deben ser por lo menos 80 por ciento de la
figura de Basilea I. El Comit de Basilea todava no ha decidido
sobr e limi taci ones futu ras, sino que est cons ider ando
mantenerlas en su lugar hasta cuando sea necesario.

Por otra parte, Basilea I estaba restringida en la medicin del riesgo

de mercado y en la medicin bsica para el riesgo de crdito.
Basilea II introduce un sofisticado arsenal de mediciones para el
riesgo de crdito y da un nuevo enfoque en el riesgo operacional.
As, Basilea II intenta atar los riesgos internos de los bancos y las
decisiones en la administracin de estos riesgos con la cantidad de
capital regulatorio que deben mantener. Segn el Comit de
Basilea, Los Bancos con un mayor apetito de riesgo que el
promedio, encontrarn incrementos en sus requisitos de capital, y
viceversa4. Al mismo tiempo, mediante la implantacin de una
administracin de riesgo operacional en cada uno de los Bancos,
Basilea II los anima con un nuevo enfoque en su administracin,
solidez y en las prcticas comprensivas del gobierno corporativo.

El pilar II define el proceso para la revisin del supervisor de una

institucin con un marco de administracin de riesgo y, en ltima
instancia, es el capital adecuado el que fija la responsabilidad
especfica en las supervisin de la Junta Directiva y de la Alta
Gerencia, de esta manera, refuerza los principios de control interno
y otras prcticas del gobierno corporativo establecidas por los
cuerpos reguladores en varios pases por todo el mundo. Segn el
Comit de Basilea, el Nuevo Acuerdo recalca la importancia de
que la Administracin de un Banco desarrolle un proceso interno
de evaluacin de capital y fije los objetivos para el capital que esta
conmensurado con el perfil particular del riesgo para el banco y
control del medio ambiente. Los supervisores seran responsables

Los tres pilares de Basilea II se definen a continuacin:

El pilar I fija los requerimientos mnimos de capital regulatorio que
los bancos deben mantener contra los riesgos. Conserva el
requisito mnimo de Basilea I del 8 por ciento del capital econmico
frente a los activos ponderados de riesgo.
Sin embargo, las anotaciones del Comit de Basilea, determinan
que
el nuevo marco de medicin, proporcionan unas
metodologas continuas desde las elementales hasta las
avanzadas para la medicin del riesgo de crdito y del riesgo

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de evaluar cmo los bancos estn evaluando las necesidades de suficiencia de capital frente a sus riesgos. Este proceso interno, estara sujeto
a la revisin e intervencin del supervisor, donde lo considere apropiado6. Por consiguiente, el supervisor puede requerir, por ejemplo,
restricciones en pagos de dividendos o solicitar de inmediato capital adicional.
El pilar III busca mantener la disciplina del mercado en los bancos a travs de un mayor nmero de revelaciones. Es decir, Fija requisitos para
las revelaciones y da recomendaciones en varias reas, incluyendo como un banco debe calcular su suficiencia de capital y los mtodos de
evaluacin de riesgos7, ampliando la comparabilidad y la transparencia que son los resultados que se buscan. Al mismo tiempo, el Comit de
Basilea ha pensado en asegurarse de que el marco de revelaciones se alinee con los estndares contables nacionales, y de hecho no est en
conflicto con estndares de revelaciones contables ms amplias con las cuales deben cumplir los bancos8.
FIGURA 1: LOS TRES PILARES
PILAR I

PILAR II

PILAR III

Requisitos de Capital Mnimo

Revisin del Supervisor

Disciplina del Mercado

Riesgo De Mercado

Los bancos deben tener un

proceso para evaluar su
suficiencia de capital y
estrategias para mantener los
niveles mnimos de capital.

La disciplina del mercado motiva

los esfuerzos para promover
seguridad y solidez en los
bancos.

Ningn cambio desde Basilea I

Riesgo de Crdito
Cambio significativo desde
Basilea I.
Tres maneras diferentes para el
clculo de los requisitos mnimos
de capital.
Incentivos de capital para que los
bancos utilicen mtodos ms
sofisticados de administracin de
riesgo de crdito con base en
calificaciones internas.
Los mtodos sofisticados tienen
sistemas, controles y requisitos
de recoleccin de informacin,
as como requisitos cualitativos
para la administracin de riesgo.
Riesgo Operacional
No esta explcitamente cubierto
en Basilea I

Los supervisores deben revisar y

evaluar las estrategias y
calificaci ones internas de los
bancos en la suficiencia del
capital.

Revelaciones esenciales
(informacin bsica) y
revelaciones suplementarias
para hacer mas efectiva la
disciplina de mercado.

Los supervisores deben esperar

que los bancos operen por
encima de los indicadores de
capital mnimo y deben tener la
capacidad de requerir a los
bancos para mantener el capital
en exceso del mnim o (es decir,
indicadores que alteren los
objetivos de un banco en el
Reino Unido; requiere una pronta
accin correctiva en los Estados
Unidos).
Los supervisores deben
intervenir en una etapa temprana
para evitar que el capital caiga
por debajo de los niveles
mnimos.

Tres diversos mtodos para el

clculo de los requisitos mnimos
de capital.
Adopcin de cada mtodo sujeto
al cumplimiento de criterios de
calif icacin definidos.

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1

Un comit de los bancos centrales y supervisores o reguladores bancarios de los principales pases industrializados que se rene cada tres meses en Bank for International Settlements [BIS] en Basilea. Bank for

International Settlements, Secretariat of the Basel Committee on Banking Supervision,The New Basel Capital Accord: nota explicatoria, Enero 2001, p.7.
2

Basel II: regulacin o revolucin Insurance Day, Informe de Publishing Group Ltd., 25 de Febrero de 2003.

Bank for International Settlements, Basel Committee on Banking Supervision, Documento Consultivo, Overview of the New Basel Capital Accord, Abril 2003, p. 2.

Bank for International Settlements, Secretariat of the Basel Committee on Banking Supervision, The New Basel Capital Accord: una nota explicatoria, Enero 2001, p. 7.

Bank for International Settlements, Secretariat of the Basel Committee on Banking Supervision, The New Basel Capital Accord: una nota explicatoria, Enero 2001, p. 2.

Bank for International Settlements, Secretariat of the Basel Committee on Banking Supervision, The New Basel Capital Accord: una nota explicatoria, Enero 2001, p. 5.

Bank for International Settlements, Secretariat of the Basel Committee on Banking Supervision, The New Basel Capital Accord: una nota explicatoria, Enero 2001, p. 5.

Bank for International Settlements, Basel Committee on Banking Supervision, Documento Consultivo, Overview of the New Basel Capital Accord, Abril 2003, p. 11.

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