Un paraso fiscal (en ingls: tax haven, refugio fiscal)1 es un territorio o Estado que se caracteriza por aplicar un

rgimen tributario especialmente favorable a los ciudadanos y empresas no residentes que se domicilien a efectos
legales en el mismo. Tpicamente, estas ventajas consisten en una exencin total o una reduccin muy significativa
en el pago de los principales impuestos, as como el secreto bancario.

Paraso fiscal
Se denomina paraso fiscal al pas o territorio de un pas, en este caso se suele denominar
zona franca, en el que el nivel de impuestos que tiene que pagar un ciudadano o una
empresa no residente es mucho menor que el que se considera como normal para una
determinada actividad. Se trata, por tanto, de un concepto que es, en cierta medida, relativo
tanto desde el punto de vista geogrfico como desde el punto de vista de la actividad.
Existen algunas caractersticas comunes a todos los parasos fiscales, entre las que
destacan las siguientes:
- Bajo nivel impositivo y gastos pblicos muy bajos.
- Gran estabilidad poltica.
- Libertad de cambio de divisa base.
- Secreto financiero y secreto bancario inquebrantables, lo que da lugar a las denominadas
cuentas ocultas.
- Sector financiero muy desarrollado.
- Impunidad judicial para esquivar la normativa legal de otros pases.
- Convivencia de dos tipos de rgimen fiscal diferente: uno para los ciudadanos residentes y
otro, con grandes ventajas, para los no residentes.
En general, los parasos fiscales son pases muy pequeos, muchas veces islas, que son
capaces de compensar su bajo nivel de impuestos con el alto volumen de negocios que
desarrollan a nivel internacional. De hecho, es muy frecuente que las grandes empresas
multinacionales se instalen en estos parasos fiscales donde tienen que pagar muy poco por
sus beneficios.
Algunos parasos fiscales son: Andorra, Gibraltar, las islas Caimn, las islas Bahamas,
Mnaco, San Marino y Liechtenstein, entre otros.
Pese a que la Organizacin para lo Cooperacin y el Desarrollo Econmico (OCDE) y otros
organismos internacionales estn realizando gestiones para aumentar la transparencia de los
parasos fiscales y se han producido ciertos avances, la situacin dista an mucho de llegar a
su fin. Son por tanto muchos los que, actualmente, siguen aprovechando las enormes
ventajas fiscales que ofrecen estos pases

Un Acercamiento Bsico a su Estructura

Un paraso fiscal es un pas que exime del pago de impuestos a los inversores extranjeros que mantienen cuentas bancarias o
constituyen sociedades en su territorio. Tpicamente conviven dos sistemas fiscales diferentes.
Mientras los ciudadanos y empresas residentes en el propio pas estn obligados al pago de sus impuestos como en cualquier otro
lugar del mundo, los extranjeros gozan en la mayora de los casos de una exencin total, o al menos de una reduccin considerable de
los impuestos que deben pagar. Esto es as siempre y cuando no realicen negocios dentro del propio paraso fiscal.
Los estados que aplican este tipo de polticas tributarias lo hacen con la intencin de atraer divisas extranjeras para fortalecer su
economa. En su mayora se trata de pequeos pases que cuentan con pocos recursos naturales o industriales. Difcilmente podran
subsistir de no ser por la boyante industria financiera que crece a la sombra de los capitales extranjeros.
Los parasos fiscales han atrado, especialmente durante las ltimas dcadas, a un nmero creciente de inversores extranjeros.
Generalmente se trata de ciudadanos y empresas que huyen de la voracidad recaudadora de sus pases de residencia, en busca de
condiciones tributarias ms favorables. No es de extraar, pues en algunos pases con impuestos altos, especialmente en Europa, los
tributos que paga una persona fsica o empresa pueden suponer casi un 50% de sus ingresos.
Esta fuga de capitales, como es lgico, no es vista con buenos ojos por los responsables fiscales de los pases que la sufren. Al
fin y al cabo se escapa con ella una parte importante de su recaudacin. Por ello han tratado de reaccionar con diferentes medidas
que dificultan y tratan de hacer inatractiva la transferencia de activos a parasos fiscales.
Pero el nuevo orden mundial surgido con la globalizacin de la economa hace muy difcil ejercer un control eficiente sobre el
movimiento del dinero. Tratar de poner trabas a la libre circulacin de capitales chocara frontalmente con las pretensiones de
liberalizacin del comercio mundial que defienden, adems de la mayora de empresas y gobiernos, instituciones tan importantes
como el Banco Mundial y la OMC (Organizacin Mundial del Comercio).
Por otro lado, las medidas legales tomadas con la intencin de dificultar la salida de capitales, y que normalmente consisten en un
tratamiento fiscal poco favorable de las inversiones en parasos fiscales, tampoco han dado los resultados esperados.
Esto es debido a que en un paraso fiscal es relativamente sencillo ocultar la titularidad de empresas o cuentas bancarias, por lo que
muchos ciudadanos han optado simplemente por realizar sus operaciones en secreto.
Qu hacer entonces?
Las principales acciones han ido dirigidas a ejercer presin sobre los gobiernos de los parasos fiscales, para tratar de conseguir que
recorten sus leyes de confidencialidad y secreto bancario.
Esto actualmente se est realizando a travs de diversos organismos internacionales, normalmente enarbolando la bandera de la
lucha contra el terrorismo, el narcotrfico y las redes de blanqueo de capitales.
As la OCDE (Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmico), el G-20 y el GAFI (Grupo de Accin Financiera
Internacional) son los organismos ms activos en este terreno. En cualquier caso la solucin al problema es muy compleja, ya que
para muchos de estos pases es su propia supervivencia como nacin lo que est en juego, al no tener otras alternativas econmicas
viables.
Hasta ahora hemos visto que la principal caracterstica de un paraso fiscal consiste en una poltica tributaria favorable a la inversin
extranjera. Pero no es ni mucho menos la nica. Existen una serie de peculiaridades adicionales que hacen que un pas pase de ser
considerado un simple territorio de baja tributacin a un verdadero paraso fiscal.

Los datos personales de propietarios y accionistas de empresas no figuran en los registros pblicos,
o bien se permite el empleo de representantes formales (llamados nominees).

Existen estrictas normas de secreto bancario. Los datos de los titulares de las cuentas slo se
facilitan a las autoridades si existen evidencias de delitos graves como el terrorismo o el narcotrfico.
No se firman tratados con otros pases que conlleven intercambio de informacin bancaria o fiscal.
Se fomenta la estabilidad poltica y monetaria. Quin invertira en un lugar con continuos golpes
de estado, guerras o una inflacin galopante?
Cuentan con una excelente oferta de servicios legales, contables y de asesora fiscal.
Suelen disponer de buenas infraestructuras tursticas y de transporte.
A pesar de las caractersticas anteriormente mencionadas, la lnea divisoria entre ser o no ser un paraso fiscal es a menudo muy
difusa. La catalogacin en una u otra categora por parte de la OCDE u otros organismos, a menudo responde ms a intereses
polticos y econmicos de sus miembros que a criterios puramente objetivos.
Tambin conviene saber que existen diferencias entre un paraso fiscal y otro. Algunos se enfocan ms a dar servicio a personas
fsicas (particulares), mientras otros tratan de fomentar la constitucin de personas jurdicas (sociedades). Y los hay por supuesto, que
pretenden
ambas
cosas.
Existen jurisdicciones elitistas, especializadas en las grandes fortunas, y que resultan interesantes solamente para personas con una
buena cantidad de dinero en el banco. Esto ocurre especialmente con las situadas en Europa. Pero esto no es la norma ni mucho
menos. La mayora de los parasos fiscales aceptan tambin de buen grado a clientes menos acaudalados.
Precisamente han sido estos ltimos los que han contribuido al espectacular desarrollo de esta industria financiera en las ltimas
dcadas. Con la globalizacin y el desarrollo de Internet ya no es necesario desplazarse a lejanos lugares para constituir una sociedad
o abrir una cuenta bancaria. Se han abaratado enormemente los costes de gestin, por lo que en la actualidad invertir en un paraso
fiscal est al alcance de casi cualquier persona.