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INVERSIONES VPP
Huapi S.A.
Primero se realizan las registraciones correspondientes
$15.500,00
$15.000,00
$500,00
2)Valuacin al 31/12/2013
Como hasta el momento no hay control ni influencia significativa, las acciones deben valuarse a
VNR.
R.T. N 21 - FACPCE
Influencia significativa. Es el poder de intervenir en las decisiones de polticas operativas y
financieras de una empresa, sin llegar a controlarlas.
Se presume que la empresa inversora ejerce influencia significativa si posee, directa o
indirectamente a travs de sus controladas, el 20% ms de los derechos de voto de la
empresa emisora, salvo que la empresa inversora pueda demostrar claramente la
inexistencia de tal influencia. A la inversa, se presume que la empresa inversora no ejerce
influencia significativa si posee, directa o indirectamente a travs de sus controladas, menos
del 20% de los derechos de voto de la empresa emisora, salvo que la empresa inversora
pueda demostrar la existencia de dicha influencia. El control por parte de otro inversor, no
impide necesariamente que un determinado inversor pueda ejercer influencia significativa.
Usualmente, la influencia significativa por parte de una empresa inversora se pone en
evidencia por una o varias de las siguientes vas:
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
la posesin por parte de la empresa inversora de una porcin tal del capital de la
empresa emisora que le otorgue los votos necesarios para influir en la aprobacin de
sus estados contables y la distribucin de utilidades;
la representacin de la empresa inversora en el directorio u rganos administrativos
superiores de la empresa emisora;
la participacin de la empresa inversora en la fijacin de las polticas operativas y
financieras de la empresa emisora;
la existencia de operaciones importantes entre la empresa inversora y la empresa
emisora (por ejemplo, ser el nico proveedor o cliente o el ms importante con una
diferencia significativa con el resto);
el intercambio de personal directivo entre la empresa inversora y la empresa emisora;
la dependencia tcnica de la empresa emisora respecto de la inversora;
tener acceso privilegiado a la informacin sobre la gestin de la emisora.
la forma en que est distribuido el resto del capital de la empresa emisora (mayor o
menor concentracin en manos de otros inversores);
la existencia de acuerdos o situaciones que pudieran otorgar la direccin a algn grupo
minoritario;
que una empresa puede poseer ciertos derechos sobre acciones, opciones de compra
de acciones, instrumentos de deuda o capital convertibles en acciones ordinarias, u
otros instrumentos similares que, si se ejercieran o convirtiesen, podran otorgarle a la
empresa poder de voto adicional o reducir el poder de voto relativo de algn tercero
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d)
b)
c)
d)
e)
$500,00
$500,00
3)Dividendos 30/03/2014
Los dividendos en acciones optamos por no registrarlos siguiendo el criterio del pto 5.9 de la
R.T.N 17 (En los restantes casos...) para el tratamiento de dividendos.
R.T. N 17 - FACPCE
5.9. Participaciones permanentes en otras sociedades
Cuando se ejerza control, control conjunto o influencia significativa, en el sentido indicado en
la resolucin tcnica 5 (Medicin de participaciones permanentes en sociedades sobre las
que se ejerce control, control conjunto o influencia significativa) se utilizar el mtodo del
valor patrimonial proporcional descripto en ella.
En los restantes casos:
a) la medicin contable de la participacin se har a su costo;
b) los dividendos en efectivo o especie se reconocern en el perodo de su declaracin y
se asignarn as:
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1)
c)
A+ Caja
RP+ Dividendos Ganados
$2.000,00
$2.000,00
$14.500,00
$500,00
$500,00
$15.000,00
$500,00
Nota de Interpretacin:
Los Gastos de Comisiones aqu no se incluyen en el Valor VPP porque dicho mtodo
estrictamente establece que la valuacin VPP es PN x % de tenencia, por lo que no deberan
incluirse en la misma este tipo de gastos.
A+ Inversiones VPP
A+ Llave Positiva
PN- AREA
A- Acciones
$14.500,00
$500,00
$500,00
$15.500,00
Los Gs.de Comisiones se ajustan con AREA (Cuenta del Patrimonio Neto) dado que son del
ejercicio anterior
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RxT
El R xTenencia registrado debe ajustarse dado que al valuar a VPP no existen este tipo de
resultados
El ajuste se realiza contra AREA dado que los mismos fueron registrados en el ejercicio
anterior
Como fue un RP+ ahora ajusto con AREA al debe
PN- AREA
A- Acciones
$500,00
$500,00
$15.500,00
$500,00
-$15.000,00
-$500,00
$0,00
AMORTIZACION LLAVE
Dado que se tendra que haber registrado la llave, sta se amortiza en 4 aos
Amortizacin Anual : $ 500 / 4 = $ 125
El ajuste se realiza contra AREA dado que dicha amortizacin corresponde imputarla a
resultados de ejercicios anteriores.
PN- AREA
RegA+ Amort.Acum.Llave
$125,00
$125,00
DIVIDENDOS
Con los Dividendos Registrados se verifica el siguiente ajuste:
a) En VPP los dividendos en efectivo disminuyen el valor de la inversin ya que son una
disminucin del PN de la emisora (destina RNA a pagar Dividendos)
Dividendos Ganados
Inversiones VPP
$2.000,00
$2.000,00
Los dividendos se recibieron y registraron este ao por ende se ajusta contra la cuenta
correspondiente y no contra AREA.
b) Los dividendos en acciones no se registran en VPP ya que no dan lugar a variaciones
modificativas en el PN de la Emisora (Disminuyen RNA pero aumenta Capital)
Se han recibido 1.000 acciones.
Como la tenencia es del 10%, esto implica que en total se distribuyeron 10.000 acciones
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Al 30/04/2014, hay emitidas entonces 50.000 acciones y nosotros poseemos 5.000 (las 4.000
adquiridas y las 1.000 recibidas por dividendos).
Como se ve, este tipo de dividendos no altera el % de tenencia.
DISTRIBUCION HONORARIOS
Si bien en el mtodo de costo + dividendos no eran tenidos en cuenta, al realizar la emisora
distribucin mediante honorarios sta disminuye su PN por lo que afecta a la valuacin VPP.
Se debe realizar el ajuste correspondiente
Total Honorarios $ 10.000
Tenencia 10%
Ajuste $ 1.000
$1.000,00
$1.000,00
A+ Inversiones VPP
PN+ AREA
$1.000,00
$1.000,00
Se imputa contra AREA (PN) porque es un resultado que corresponde al ejercicio anterior,
estando cerrado y aprobado dicho balance.
Verificamos el Saldo de Inversiones VPP por el 10% de las acciones.
Mayor Inversiones VPP
30/04/2014 VPP Compra inicial
30/04/2014 Div.Efectivo
30/04/2014 Honorarios Dir.Cias Controladas
30/04/2014 Ajuste Rtdo VPP Ej.Anterior
Saldo
$14.500,00
-$2.000,00
-$1.000,00
$1.000,00
$12.500,00
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PN Bender S.A
Acciones en Circ. VN$1
Reserva Legal
RNA
Total PN
30/09/2014
Aclaraciones
$50.000,00En Total son 50.000 acciones (40.000 +
10.000 distribuidas como dividendos)
$10.000,00Dado que el PN al 31/12/2013 muestra 10.000
en la RL, deducimos que el aumento se
gener al momento de distribuir los
Rtdos.(5.000 del 31/12/2013 + 5.000 de
distribucin)
$65.000,00RNA al 31/12/2013 $ 110.000
- $ 10.000 dividendos acciones
- $ 10.000 honorarios directores
- $ 20.000 dividendos efectivo
- $ 5.000 distribuido a RL
$125.000,00
$75.000,00
$10.000,00
$85.000,00
Tenencia Total
4.000 acciones adquiridas el 30/09/2013
1.000 acciones recibidas como dividendo el 30/03/2014
30.000 acciones adquiridas el 30/04/2014
35.000 acciones
Sobre 50.000 acciones es el 70%
$2.625,00
$2.625,00
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$125.000,00
$165.000,00
$40.000,00
$28.000,00
-$12.000,00
$16.000,00
Los Rtdos entre Empresas se eliminan al 100% porque hay conformacin de GRUPO
ECONOMICO.
A+ Inversiones VPP
RP+ Rtdo Inv.VPP
$16.000,00
$16.000,00
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$14.500,00
-$2.000,00
-$1.000,00
$1.000,00
$75.000,00
$16.000,00
$103.500,00