Contb Finan Introd

1
ing
INTRODUCCIN
sh
A LA
bli
CONTABILIDAD FINANCIERA
Profesor Leopoldo Doadrio
leopoldo.doadrio@ie.edu
Pu
Este documento es autorizado para uso exclusivo en el International MBA SEP-2016 del IE Business School.
CF3-109
Original del profesor Leopoldo Doadrio del IE Business School.

Versin original de 4 de octubre de 2005. ltima revisin, 11 de abril de 2013.
Editado por IE Business Publishing, Mara de Molina 13, 28006 Madrid, Espaa.
2005 IE. Prohibida la reproduccin total o parcial sin el permiso escrito del IE.
Introduccin a la Contabilidad Financiera
Leopoldo Doadrio
El balance de situacin (p. 62)
ing
Introduccin y cuestiones previas: el Marco Conceptual

Sistema de tratamiento de la informacin
Contabilidad financiera, externa o general
Principios contables
Concepto y estructura
Masas patrimoniales de activo
Masas patrimoniales de pasivo
Esquema general
sh
bli
Registros de las variaciones patrimoniales (p. 75)

La cuenta de resultados (p.78)
Cuentas diferenciales o de gestin: ingresos y gastos
Cuenta de resultados o de Prdidas y Ganancias: concepto y estructura
Clasificacin y presentacin
Reconocimiento de los ingresos
Coste de la mercanca vendida (CMV)
Pu
La contabilidad (p. 3)
NDICE
Los estados financieros completos y su interrelacin (p. 108)

La amortizacin de activos (p. 112)
El deterioro de activos y las provisiones de pasivos (p. 123)
Reflexiones finales (p. 140)
Leopoldo Doadrio
ing
sh
Introduccin y cuestiones
previas: el Marco Conceptual
bli
Sistema de tratamiento de la
informacin
Contabilidad financiera, externa o

general
Pu
LA CONTABILIDAD
Principios contables
Leopoldo Doadrio
ing
La contabilidad
Introduccin y cuestiones previas (I)
sh
Es una realidad nuestra relacin, directa o indirecta, con el

mundo de los negocios y sus empresas actuantes.
bli
En este contexto, la contabilidad en general y la

contabilidad financiera en particular se va a configurar
como el lenguaje idneo de ese mundo de los negocios.
Pu
Por ello, aprender su lenguaje y as poder entender la

informacin que utiliza y transmite, va a ser imprescindible
en cualquier proceso de toma de decisiones econmicas.
Es ms, su aprendizaje siempre ser una INVERSIN sensata y
rentable, al aportar unas HABILIDADES GERENCIALES
imprescindibles para el presente y futuro de todo directivo.
Leopoldo Doadrio
ing
Introduccin y cuestiones previas (II)

Dicho lenguaje cuenta con un Marco Conceptual (*)
Es el soporte terico y doctrinal de la informacin financiera
sh
Inspira las reglas de valoracin y presentacin de una informacin

til para la toma de decisiones, estableciendo el siguiente itinerario
lgico-deductivo:
(*)
Las necesidades de los usuarios de la informacin

Los objetivos con que debe confeccionarse la misma
Las caractersticas cualitativas para cumplir los objetivos
Las hiptesis bsicas del modelo / sistema contable
Las definiciones de los elementos de los estados financieros
Los criterios de reconocimiento de tales elementos, y
Los criterios de valoracin aplicables
bli
Pu
La contabilidad
Supone asimismo la armonizacin conceptual necesaria y previa

a cualquier regulacin que pretenda un lenguaje contable global
ver lectura recomendada: Marco Conceptual del IASB (NIIF) para la preparacin y presentacin de los estados
financieros. Definiciones de activo, pasivo, ingreso, gasto, y criterios para su reconocimiento y valoracin
Leopoldo Doadrio
ing
La contabilidad
Introduccin y cuestiones previas (III)
Algunos aspectos relevantes del Marco Conceptual: los
Modelos/sistemas anglosajones orientados especialmente a la proteccin

de la inversin burstil - caso del Marco Conceptual del IASB (NIIF) o
Con un marco normativo laxo (Common law) y una autorregulacin por parte de
la profesin en cuanto a emisin de normas y control de su cumplimiento
bli
sh
El itinerario lgico-deductivo establecido en todo Marco Conceptual

construyen modelos/sistemas contables, cuyos objetivos se supeditan al
entorno socioeconmico en el que van a operar, y que histricamente se
han agrupado en dos grandes bloques:
Estados Unidos, Gran Bretaa, Australia, Holanda
Modelos/sistemas de los pases latinos de Europa orientados a la

proteccin patrimonial de los acreedores
o
Pu
modelos contables y su vinculacin con el entorno econmico
Con un marco normativo estricto (Roman law) donde preocupaban ms los

intereses de los acreedores, especialmente bancos, y/o hacienda
Alemania, Francia, Espaa
Leopoldo Doadrio
En Espaa: CAMBIO de nuestro
MODELO CONTABLE
nuevos Conceptos y. nuevas Normas
CONTROL
sh
PGCs 73 y 90
Viaje sin
retorno
bli
Informacin dirigida a propietarios y acreedores

Objetivo: rendicin de cuentas y control
Influencia fiscal
Proteccin patrimonial
PREDICCIN
PGC 07 (NIIF)
Informacin dirigida a inversores y analistas

Objetivo: evaluar la situacin presente y futura de la empresa
Separacin Contabilidad-Fiscalidad
Proteccin del mercado
Pu
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La contabilidad
Leopoldo Doadrio
ing
La contabilidad
Introduccin y cuestiones previas (IV)
ACTIVO
PASIVO
bli
Recurso controlado por la entidad como resultado de

sucesos pasados, del que la entidad espera obtener, en el
futuro, beneficios econmicos
Obligacin presente de la entidad, surgida a raz de sucesos

pasados, al vencimiento de la cual, y para cancelarla, la
entidad espera desprenderse de recursos que incorporan
beneficios econmicos
Pu
sh
Algunos aspectos relevantes del Marco Conceptual:

definiciones de Activo y Pasivo
Leopoldo Doadrio
ing
La contabilidad
Introduccin y cuestiones previas (V)
Implicaciones de la definicin de Activo:
sh
bli
El control econmico del recurso, es decir, la posibilidad efectiva de

utilizar los rendimientos del activo y de soportar los riesgos
inherentes al mismo: caso tpico de los arrendamientos financieros y
de los procedimientos tecnolgicos -know how- guardados en secreto
sin patentar (su valor econmico radica precisamente en dicho secreto)
Su caracterstica esencial basada en la capacidad del activo para

producir rendimientos futuros generar flujos de efectivo implica:
Pu
No es necesaria la propiedad de un bien o la titularidad jurdica

de un derecho, ya que el elemento determinante para su
existencia e inclusin en el balance es que la empresa ostente:
Vida til limitada a su capacidad de producir rendimientos

Valoracin del activo reflejo de esa capacidad
Revisin peridica de dicha capacidad: DETERIORO
Leopoldo Doadrio
ing
La contabilidad
Introduccin y cuestiones previas (VI)
10
sh
No es necesaria la existencia de una obligacin jurdica para reflejar

contablemente un pasivo, ya que el elemento determinante para su
existencia e inclusin en el balance es:
La probabilidad de salida de recursos para extinguir una obligacin
(responsabilidad) existente en el presente por sucesos ya acaecidos
bli
Dicha probabilidad debe ser evaluada peridicamente

Las provisiones para riesgos y gastos (ciertos por probables
aunque a estimar por indeterminados) son autnticos pasivos exigibles
Supone el fin de la anticipacin de riesgos previsibles, como las
famosas provisiones para sequias del sector vitivincola en nuestra
anterior normativa: restricciones a la prudencia arbitraria
- ver + adelante -
Pu
Implicaciones de la definicin de Pasivo:
Las contingencias (notas en la Memoria) pueden convertirse en

provisiones (pasivos en el Balance) y viceversa ver + adelante
Leopoldo Doadrio
ing
La contabilidad
Introduccin y cuestiones previas (VII)

criterios de registro o reconocimiento de Activos y Pasivos
sh
El registro proceder cuando, cumplindose la definicin de los

mismos, se cumplan los requisitos de que:
bli
Sea probable la llegada o salida de beneficios econmicos; es decir:

que exista mayor probabilidad de que se produzcan que de lo contrario
Su valor pueda determinarse de forma fiable; es decir:
Pu
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CONDICIONES
libre de error material y de sesgo o prejuicio (neutral), de forma que los usuarios
pueden confiar en que es la imagen fiel de lo que pretende representar
Leopoldo Doadrio
ing
La contabilidad
Introduccin y cuestiones previas (VIII)

criterios de valoracin o, mejor dicho, de medicin
sh
bli
Se pone de manifiesto que para la satisfaccin de los objetivos de

la informacin financiera, no es apropiado utilizar una nica
base de medida
requirindose la combinacin de diferentes bases o mtodos de
valoracin / medicin (modelo mixto) como, por ejemplo:
Las existencias al menor valor entre el coste histrico (adquisicin o
produccin) y el valor neto de realizacin o venta
Pu
12
Define la medicin como el proceso de determinacin y

asignacin de un importe monetario a todos y cada uno de los
elementos integrantes de los estados financieros
Las acciones cotizadas al valor de mercado

Las obligaciones por pensiones a su valor presente o actual
Leopoldo Doadrio
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ing
Introduccin y cuestiones previas (IX)

bases o mtodos de medicin utilizados
Presente
Pasado
Entrada
Coste de
Reposicin
Modelos de
valoracin
Salida
bli
Coste
Histrico
sh
Futuro
t
Valor Actual
Neto
Valor Neto
Realizable
Pu
La contabilidad
VALOR RAZONABLE(*)
Cotizaciones o
referencias de
mercado
(*) Valor razonable asimilable al coste de reposicin o reemplazo desde la ptica de un comprador
(entrada) y al valor neto realizable desde una posicin vendedora (salida) ver + adelante
Leopoldo Doadrio
ing
La contabilidad
Introduccin y cuestiones previas (X)
Criterios de valoracin (medicin) en la normativa espaola:
1. Coste histrico o coste

2. Valor razonable
bli
3. Valor neto realizable (de un activo)

4. Valor actual
5. Valor en uso (de un activo)
6. Costes de venta (de un activo)

7. Coste amortizado (de un activo o pasivo financiero)
Pu
14
sh
El actual PGC (PGC07), que al igual que las NIIF contempla una valoracin
inicial (ad initium) y otra posterior a la correspondiente fecha de cierre,
incluye los siguientes criterios valorativos y definiciones relacionadas:
8. Costes de transaccin atribuibles a un activo o pasivo financiero

9. Valor contable o en libros
10.Valor residual (de un activo)
Leopoldo Doadrio
ing
La contabilidad
Introduccin y cuestiones previas (XI)

Criterios de valoracin: algunas novedades y ejemplos
sh
Polmico y eterno generador de debates, entre otras razones por confundirse

la subjetividad individual de los valores con la fijacin colectiva de los
precios en los mercados - una cosa es medir, y otra valorar Viejo conocido en la cultura anglosajona desde las ferias agrcolas de la poca
medieval como Fair Market Value - FMV - (valor de mercado de la feria), se
va introduciendo cada vez ms en nuestro histrico modelo contable, aunque:
bli
De momento, en pocas ocasiones se establece dicho valor razonable como criterio de

valoracin inicial nico y obligatorio con efectos en resultados (caso de la cartera
de negociacin y de los derivados financieros que no se consideren de cobertura)
En todo caso, supone una novedad ms que relevante su posible utilizacin para
mediciones posteriores de activos o pasivos a la hora de emitir las empresas sus
estados financieros, dando lugar a aumentos o disminuciones de dichos
activos o pasivos, exista o no deterioro.
Pu
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VALOR RAZONABLE fair value
Leopoldo Doadrio
ing
La contabilidad
Introduccin y cuestiones previas (XII)

16
sh
Se define como: el precio que debera de recibirse al vender un activo o que

debera pagarse para transferir un pasivo en una transaccin ordenada entre
los participantes en la fecha de la medicin (*)
Se trata de un precio de salida precio por desprenderse de un elemento del balance
bli
Aunque conceptualmente puede determinarse desde los puntos de vista de la entrada o de la

salida de activos y pasivos, la normativa ha establecido el mtodo de salida:
VR de entrada de un activo: importe a pagar por adquirir otro activo igual (coste de reposicin)
VR de salida de un activo: importe neto a recibir por su venta (valor neto realizable)
VR de entrada de un pasivo: importe a recibir por incurrir en un pasivo igual
VR de salida de un pasivo: importe a pagar por cancelar el pasivo
Pu
VALOR RAZONABLE fair value (cont.)
Se trata de un precio de contado rabioso

Hasta la aparicin de la nueva NIIF/IFRS 13 en mayo 2011 (entrada en vigor el 1 de Enero de 2013) se defina como el
importe por el que puede ser intercambiado un activo o liquidado un pasivo, entre partes interesadas y debidamente
informadas, que realicen una transaccin en condiciones de independencia mutua (poesa contable?)
(*)
Leopoldo Doadrio
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La contabilidad
Introduccin y cuestiones previas (XIII)

sh
Tcnicas o tipos de medicin cmo llegar al valor razonable :

o el precio se observa, directamente en el caso de la cotizacin de la accin
de, por ejemplo, Telefnica (*)
bli
o, si no es observable, se calcula, bajo tres posibles enfoques o tcnicas:

Enfoque de mercado: caso de los mltiplos de las ventas, del ebitda, etc., segn
evidencia emprica de precios cruzados en transacciones idnticas o comparables.
Enfoque de coste: caso de los costes de reposicin o reemplazo, que reflejan el
importe necesario actual para sustituir la capacidad de servicio de un activo.
Pu
Enfoque de renta: caso de los descuentos de flujos de caja, que miden las
expectativas actuales del mercado de los importes futuros.
(*) en caso de que cotice en varios mercados se tomar como referencia aquel que cruce ms operaciones: el principal o ms activo, que
salvo prueba en contrario se considera tambin el ms ventajoso.
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Leopoldo Doadrio
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La contabilidad
Introduccin y cuestiones previas (XIV)

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sh
Jerarqua de variables o datos a utilizar para su clculo:

A ser posible y con carcter general, el valor razonable se calcular utilizando
como referencia el precio de cotizacin o negociado en un mercado
activo (mark to market approach) (*) :
bli
en base a variables o datos, en este caso precios cotizados, observables para

activos o pasivos idnticos (nivel de categora 1)
Si no es posible el anterior nivel 1:
en base a otras variables o datos tambin observables para los activos o

pasivos, directa o indirectamente, como precios cotizados de elementos similares,
precios cotizados en mercados no activos, u otras variables observables como
intereses, volatilidades, diferenciales crediticios.. (nivel de categora 2)
Pu
(*) Mercado activo (liquido): mercado donde se negocian activos o pasivos homogneos con suficiente frecuencia y
volumen como para ofrecer informacin continua sobre la formacin de los precios
Leopoldo Doadrio
ing
La contabilidad
Introduccin y cuestiones previas (XV)
sh
Por ltimo, si nos encontramos en ausencia de variables o datos observables

para los activos o pasivos (nivel de categora 3)
bli
mediante la aplicacin de modelos o tcnicas de valoracin (mark to model

approach) en las que algn input o hiptesis significativa no est basada en datos
de mercado observables, tales como los mtodos de descuentos de flujos de caja
estimados o los modelos de valoracin de opciones simples (Black-Scholes), u
otros modelos ms o menos sofisticados (Heath-Jarrow-Morton, Gaussian
Copula, Montecarlo etc., todos ellos suficientemente contrastados por la
comunidad financiera internacional (ver cuentas anuales Santander 2012)
en todo caso, las tcnicas de valoracin empleadas debern maximizar el
uso de datos o variables observables, minimizando el uso de
estimaciones subjetivas no contrastables ni observables.
Pu
19
Cuanto menos nivel tengan las variables utilizadas, mas detalle de la

informacin a revelar en las notas explicativas
Leopoldo Doadrio
ing
La contabilidad
Introduccin y cuestiones previas (XVI)
sh
Finalmente, sealar que en el caso de nuestra actual normativa (PGC07) se

establece que, si no puede determinarse de forma fiable el valor razonable,
se recurrir segn proceda al:
coste amortizado
bli
coste histrico (precio de adquisicin o coste de produccin), o
Conclusin: Fair value si, pero mejor ....Trustworthy fair value

siempre relevancia versus fiabilidad!
Pu
20
caso paradigmtico NIC 40 inversiones inmobiliarias : para medir y/o para informar
en todo caso, estamos ante una cuestin de tiempo. Es decir, que dentro de otra
dcada tendremos seguramente un valor razonable mucho mas razonable!.
Leopoldo Doadrio
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ing
Introduccin y cuestiones previas (XVII)

Algunas aplicaciones concretas:
Valor razonable de la marca adquirida en la compra de O2 plc por

Telefnica:
Calculado de acuerdo con el mtodo de relief-from-royalty, consistente en la
capitalizacin de los pagos por royalties que se ahorran en base a una tasa
de royalty de mercado (expresada como un porcentaje sobre ingresos)
bli
sh
Valor razonable de las inversiones inmobiliarias de Metrovacesa:

Calculado de acuerdo con las tasaciones realizadas por expertos independientes
Pu
La contabilidad
Valor razonable de las garantas financieras otorgadas por el Banco

Santander:
Calculado en base al valor actual de las comisiones y rendimientos a percibir
Leopoldo Doadrio
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ing
Introduccin y cuestiones previas (XVIII)

sh
VALOR EN USO Y VALOR ACTUAL
bli
El valor en uso de un activo o de una unidad generadora de efectivo

(UGE) (*) es el valor actual de los flujos de efectivo futuros
estimados derivados del uso continuado del activo y de su venta al final
de su vida til.
Para su clculo se puede descontar utilizando el tipo de inters ajustado
por los riesgos especficos del activo, o el tipo de inters libre de riesgo
ajustando los flujos de caja por dichos riesgos, evitando duplicidades.
En la prctica, las grandes empresas suelen tomar como tipo de descuento
calculatorio de partida, su coste medio ponderado del capital (CMPC)
Pu
La contabilidad
(*) grupo identificable ms pequeo de activos que genera flujos de efectivo a efectos del clculo del
importe recuperable - el mayor de su valor razonable menos los costes de venta o su valor en uso en posibles prdidas por deterioro al ser el valor contable superior a dicho importe recuperable
Leopoldo Doadrio
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ing
sh
VALOR EN USO Y VALOR ACTUAL (cont.)

Ejemplo:
Una empresa va a alquilar una nave industrial durante los prximos tres aos a
razn de 50.000 el primer ao, 55.000 el segundo ao y 60.000 el tercer
ao (pagaderos por anualidades anticipadas). Finalizado el contrato de alquiler,
la empresa tiene la intencin de vender la nave por un precio que estima para
esa fecha en 250.000 .
bli
Introduccin y cuestiones previas (XIX)
Si consideramos en este caso un tipo de descuento del 2,5%, el valor en uso de la

citada nave ser el valor actual de todos los importes mencionados; es decir:
Pu
La contabilidad
50.000 + 55.000 / (1 + 0,025) + 60.000 / (1 + 0,025) + 250.000 / (1 + 0,025) = 392.917

Supone la referencia para calcular el importe recuperable a efectos de deterioro
de inmovilizados, junto con el valor neto realizable.
Leopoldo Doadrio
ing
Introduccin y cuestiones previas (XX)

y para el caso de los activos financieros, menos cualquier reduccin de valor por
deterioro que hubiera sido reconocida.
24
Es el importe al que inicialmente fue valorado un activo financiero o un

pasivo financiero, menos los reembolsos de principal que se hubieran
producido, ms o menos, segn proceda, la parte imputada en la cuenta de
P&G, mediante la utilizacin del mtodo del tipo de inters efectivo (*), de la
diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso en el vencimiento
bli
sh
COSTE AMORTIZADO
Es decir:
Coste al inicio + Intereses producidos Cantidades cobradas (en activos) o

pagadas (en pasivos)
Pu
La contabilidad
(*) El tipo de inters efectivo es el tipo de actualizacin o descuento que iguala el valor en libros
de un instrumento financiero con los flujos de efectivo estimados a lo largo de la vida del
instrumento en cuestin de acuerdo con sus condiciones contractuales.
Leopoldo Doadrio
ing
Introduccin y cuestiones previas (XXI)

COSTE AMORTIZADO (cont.)
sh
Una empresa formaliza un prstamo con su banco el 01/01/12 por

importe de 1.000.000 , con un tipo de inters del 5% anual pagadero
cada 31 de diciembre y amortizable ntegramente el 31/12/16. Los
gastos de formalizacin del citado prstamo ascendieron a 100.000
a) clculo del inters efectivo: i = 7,47 %
bli
La contabilidad
900.000 = 50.000 / (1+i) + 50.000 / (1+i) + 50.000 / (1+i) + 50.000 / (1+i) + 1.050.000 / (1+i)
b) calendario e importe de los flujos de caja ao 2012

FECHA
INTERS
EFECTIVO
(devengado)
01-01-2012
31-12-2012
67.230
INTERS
EXPLICITO
(pagado)
INTERS
IMPLICITO
(a pagar)
COSTE
AMORTIZADO
(pendiente)
50.000
17.230
900.000
917.230
Pu
25
lo que recibe = lo que da
Leopoldo Doadrio
26
ing
Introduccin y cuestiones previas (XXII)

sh
Las anotaciones durante el ao 2012 sern:

El 01/01/12:
Caja & Bancos
Deudas a largo
El 31/12/12:
Gastos financieros
67.230
bli
900.000
900.000
Deudas a largo
Pu
La contabilidad
17.230
Caja & Bancos
50.000
Leopoldo Doadrio
27
ing
Introduccin y cuestiones previas (XXIII)

sh

Calendario completo e importes totales de los flujos de caja
01-01-2012
31-12-2012
31-12-2013
31-12-2014
31-12-2015
31-12-2016
67.230
68.500
69.900
71.385
72.985
TOTALES
350.000
INTERS
EXPLICITO
(pagado)
INTERS
IMPLICITO
(a pagar)
COSTE
AMORTIZADO
(pendiente)
50.000
50.000
50.000
50.000
50.000
17.230
18.500
19.900
21.385
22.985
900.000
917.230
935.730
955.630
977.015
1.000.000
250.000
100.000
bli
FECHA
INTERS
EFECTIVO
(devengado)
Pu
La contabilidad
Leopoldo Doadrio
28
ing
Introduccin y cuestiones previas (XXIV)

sh
Una empresa realiza una venta por un valor de 100.000 a cobrar al

cabo de 2 aos y no se han pactado intereses explcitos
bli
a) actualizacin de la cuenta a cobrar generada en el momento inicial:

en base al valor actual calculado suponiendo un inters de mercado del 5%
2
Valor actual = 100.000 / (1+0,05) = 90.703
b) contabilizacin:
Clientes
(venta) 90.703
(fin ao1) (*) 4.535
Ventas
Ingresos
financieros
90.703 (venta)
Pu
La contabilidad
4.535 (fin ao1)

4.762 (fin ao 2)
(fin ao 2) (**) 4.762 100.000 (cobro)
Caja & Bancos

(cobro)100.000
(*) 5% s/ 90.703
(**) 5% s/ (90.703 + 4.535)
Leopoldo Doadrio
29
ing
Introduccin y cuestiones previas (XXV)

Restringido exclusivamente a la valoracin de aquellos elementos

patrimoniales donde la normativa internacional establece un uso
obligatorio de dicho criterio; en concreto:
en instrumentos financieros clasificados como cartera de negociacin (acciones,
obligaciones, bonos, pagars) incluido derivados (futuros, opciones, swaps), con
variaciones de valor en P&G, as como los activos financieros disponibles para
la venta (valores representativos de deuda e instrumentos de patrimonio de otras
empresas que no se hayan clasificado en otra categora), con variaciones de valor
en Patrimonio Neto
bli
sh
UTILIZACION DEL VALOR RAZONABLE

en la actual normativa espaola: PGC07
Pu
La contabilidad
tambin se utiliza en los activos materiales e inmateriales procedentes de

permutas con carcter comercial, donde el activo recibido se valora en
principio por el valor razonable del activo entregado, adems de:
en determinadas correcciones valorativas por deterioro de activos

Leopoldo Doadrio
30
ing
Introduccin y cuestiones previas (XXVI)

COSTE AMORTIZADO:
clasificados como:
en
aquellos
instrumentos
financieros
Prstamos y partidas a cobrar (crditos comerciales como clientes,

efectos comerciales a cobrar, deudores varios, y no comerciales como
prstamos y crditos financieros concedidos)
bli
sh
UTILIZACION DEL COSTE AMORTIZADO

en la actual normativa espaola: PGC07
Dbitos y partidas a pagar (dbitos comerciales como proveedores,

efectos comerciales a pagar, acreedores varios, y no comerciales como
prstamos y crditos financieros recibidos)
Pu
La contabilidad
Inversiones mantenidas hasta el vencimiento (valores representativos de

deuda, con fecha de vencimiento determinada, cobros de cuanta
determinada o determinable, que se negocien en un mercado activo y que la
empresa tenga intencin efectiva y la capacidad de conservarlos hasta su
vencimiento)
Leopoldo Doadrio
ing
La contabilidad
Introduccin y cuestiones previas (XXVII)

Una definicin de Contabilidad?: siempre con la polmica
balda entre ciencia y/o tcnica!
recoge y selecciona informacin econmico-financiera relevante, la interpreta,

la cuantifica y la registra, mostrando como producto final unos informes que
sean tiles al usuario de los mismos en su toma de decisiones empresariales
bli
sh
Disciplina ubicada dentro de las ciencias sociales (*), que analiza la

realidad econmica sobre la que acta mediante un proceso que:
A distinguir de la Tenedura de Libros y su tambin relevante valor

probatorio (Libro Diario, Libro Mayor y Balance de comprobacin)
parte tcnica y rutinaria de la contabilidad, dedicada al registro y soporte de la
informacin derivada de las diferentes transacciones empresariales hechos
contables
Pu
31
(*) en esa lnea de interseccin entre la fsica y la metafsica, con un fuerte contenido
normativo, donde el motor del cambio no es la experimentacin sino la decisin poltica

(caso de la adopcin del modelo NIIF del IASB en el ECOFIN de Lisboa 2000)
Leopoldo Doadrio
ing
La contabilidad
Introduccin y cuestiones previas (XXVIII)

Fundamento vs Tcnica: la capacidad de juicio y de criterio
sh
Como dice Jorge Tua, debemos acercarnos a la disciplina contable y

aprenderla razonando ms desde la relatividad del conocimiento que
desde el dogma, atendiendo ms al fondo que a la forma y, por lo
tanto, dando prioridad a los fundamentos sobre la tcnica
las razones que avalan una norma, su conexin con la epistemologa

contable (*) o las alternativas posibles a aquella norma que, por uno u
otro motivo, han sido rechazadas por la regulacin contable
Pu
bli
No basta pues con conocer un procedimiento o norma contable,

desgranando sus recovecos, analizando su mecnica e ilustrando la
cuestin con abundancia de ejemplos prcticos, de forma que sepamos
solamente contabilizar sin saber contabilidad; es decir, capacidad
de juicio y de criterio que responda a cuestiones tan importantes como:
(*) estudio del origen, estructura, mtodos y validez del conocimiento cientfico en una determinada
disciplina, y cuya finalidad no es otra que la de favorecer el entendimiento
32
Leopoldo Doadrio
ing
La contabilidad
Definiciones y polmicas al margen, siguiendo a Jos

Antonio Gonzalo, la informacin financiera suministrada
por la contabilidad se puede entender de tres maneras
diferentes:
sh
Introduccin y cuestiones previas (XXIX)
Consistente en buscar y poner los nombres y los valores

adecuados al elaborar los estados financieros, siguiendo sin
apartarse mucho las normas emanadas de quien tiene capacidad
de emitirlas el autor del crucigrama
Pu
33
bli
1.- Como el arte de rellenar crucigramas:
Leopoldo Doadrio
ing
La contabilidad
Introduccin y cuestiones previas (XXX)
De forma que el usuario pueda tomar decisiones basadas en unos

nmeros a los que, de una manera un tanto esotrica, se les otorga
la capacidad de interpretar la realidad con una certeza infalible
bli
sh
2.- Como el arte de valorar bien los elementos de los

estados financieros:
3.- Como la consecuencia de un estilo de dirigir los

negocios de la entidad:
Hay y debe haber una relacin muy estrecha entre la forma de
hacer las cosas dentro de la empresa y los nmeros que aparecen
en los estados financieros, en definitiva:
Pu
34
suministrar la informacin financiera que resulta, no la que conviene - tell it as it is versus tell it like they (management) want Introduccin a la Contabilidad Financiera
Leopoldo Doadrio
ing
La contabilidad
35
sh
Es decir, artes(*) al margen, los estados financieros ms tiles al

usuario son los que hacen ms transparente y fiable la relacin
entre la estrategia de los negocios que lleva a cabo la entidad y
las cifras que aparecen como producto de la misma en los: activos,
pasivos, gastos, ingresos y flujos de efectivo.
bli
Ahora bien, no basta con tener una normativa contable de calidad un

buen cdigo de la circulacin , adems:
hay que contar con un fiable entramado de rganos e instituciones calidad

institucional , fuera y dentro de la empresa, que permitan
un control interno de la informacin financiera
Pu
Introduccin y cuestiones previas (XXXI)
su auditoria externa independiente y

unas medidas institucionales de refuerzo y control, entre otras:
Una mayor rapidez y beligerancia por parte de los jueces
(*) ms artefacto que arte: la contabilidad como artefacto social de indudables consecuencias
Leopoldo Doadrio
ing
La contabilidad
Introduccin y cuestiones previas (XXXII)

A enfatizar: no conviene olvidar que
sh
La contabilidad es fundamental en el funcionamiento de

toda empresa, ya que:
transforma datos en informacin til
incertidumbre en la toma de decisiones
que
reduce
la
bli
Es bastante ms que contar garbanzos; de hecho, hasta los mas

prestigiosos financieros piensan y calculan con la contabilidad
Una informacin financiera de calidad:
Pu
36
Desafa y pone en evidencia la informacin de baja calidad, en

su caso turbia, poco fiable y hasta fraudulenta
Es fundamental para un adecuado funcionamiento de los
mercados de capitales y un buen gobierno corporativo
Constituyndose as en una infraestructura bsica intangible

para el desarrollo econmico de las sociedades (artefacto social)
Leopoldo Doadrio
ing
La contabilidad
Introduccin y cuestiones previas (XXXIII)

En todo caso, la contabilidad no es un drama; como deca Antonio Goxns:
Basta colocar sentido comn, orden y honradez en Debe y Haber
sh
Eso si, puede generar cierta frustracin para quien comienza a tratarla,
dada su doble dimensin lgica o racional y social o humana y, por ello:
bli
Sujeta a limitaciones e imperfecciones, fruto de una serie de criterios y

convenciones que no suponen respuestas irrebatibles a la hora de
interpretar y cuantificar la compleja y variada realidad econmica.
Y es que, desgraciadamente, no estamos ante un simple proceso

mecnico, susceptible de modelizacin determinista, en el que
introduciendo unos datos en el sistema siempre se obtenga el mismo
resultado
37
Pu
La cuestin clave, a realizar por el experto, ser conocer las diferentes

alternativas posibles, y saber en que circunstancias debe aplicarse una en
concreto y rechazar las dems. Y es que:
el dato contable no se descubre, se construye
Leopoldo Doadrio
38
ing
Constituye el primer sistema de tratamiento de la

informacin de gestin para la toma de decisiones: 2 partes
Para los inversores
sh
Para los gestores
Estados financieros:
Balance
Cuenta de Resultados
Flujos de Caja
Otros
Contabilidad de costes,
interna o analtica
bli
Contabilidad financiera,
externa o general
Decisiones de explotacin y
control interno:
C.M.V., valoracin de stocks
Presupuestos
Informes de control, etc.
Pu
La contabilidad
Aportan informacin relevante y oportuna para

la direccin de la empresa
CONTABILIDAD
TIL PARA LA TOMA DE DECISIONES
Leopoldo Doadrio
ing
La contabilidad
Contabilidad financiera, externa o general

Informa fundamentalmente de:
sh
La situacin patrimonial o riqueza existente en un momento determinado:

BALANCE DE SITUACIN o ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
El resultado econmico o renta obtenida en un periodo determinado: CUENTA
DE RESULTADOS o ESTADO DEL RESULTADO INTEGRAL / GLOBAL
La variacin de tesorera o caja generada durante dicho periodo: ESTADO DE
FLUJOS DE EFECTIVO
Derecho contable de
obligado cumplimiento
39
. a Regular
Trascendencia pblica
Pu
Bien pblico con .
bli
Informacin dirigida a una diversidad de usuarios: direccin,

accionistas, acreedores, trabajadores, administraciones... (stakeholders)
Normativa contable
PGC
NIC-NIIF
Imagen fiel
US GAAP
(razonable)
En proceso de
convergencia
Leopoldo Doadrio
40
ing
Los principios contables (I)
Suponen las grandes reglas (obligatorias en nuestro PGC) que van a

definir un modelo contable como el de las NIIF del IASB
Estn vinculados a los requisitos impuestos a la informacin financiera

para alcanzar su objetivo final: obtencin de una imagen fiel
bli
sh
Convenciones
prcticas
muy
arraigadas
y
reconocidas
internacionalmente que establecen, fundamentalmente, los criterios
contables de reconocimiento y valoracin
Implica el predominio de la esencia sobre la forma, es decir: en la

contabilizacin de las operaciones se atender a su realidad, fondo o
esencia econmica y no slo a su forma jurdica
constituye la piedra angular que sustenta el tratamiento contable de todas
las transacciones cara a la obtencin de la imagen fiel (Cdigo de Comercio)
Pu
La contabilidad
Nota: a destacar: la caracterstica del modelo contable (NIIF/PGC) basado en principios

(principles-based) y no en reglas o recetas (rules-based) como el superregulado modelo de
cerca de 25.000 pgs. norteamericano, que da ms importancia a la forma que al fondo, generando la
paradoja de que todo aquello que no est prohibido, pueda estar permitido (Enron?).
Leopoldo Doadrio
41
ing
Arrendamiento financiero
sh
Fondo (econmico) versus Forma (jurdica): ejemplos de casos

concretos donde se plantea el anlisis de la esencia sobre la forma son:
Venta con arrendamiento posterior (lease back)

Venta con pacto de recompra
bli
Los principios contables (II)
Intereses por debajo de mercado

Intereses implcitos
Clasificacin instrumentos financieros segn intencin de la empresa
Pu
La contabilidad
Instrumentos financieros compuestos
Leopoldo Doadrio
ing
La contabilidad
42
Fondo (econmico) versus Forma (jurdica): un ejemplo
sh
Venta con arrendamiento posterior (lease back): una empresa vende

por 500.000 un inmovilizado contabilizado en 300.000 a una compaa
de Leasing, quien a su vez se lo alquila.
Balance antes operacin lease back: en quiebra!

ACTIVO: 350
Inmovil. Mater.: 300
Tesorera:
50
bli
PASIVO: 350
Patrimonio Neto: (150)
Deudas:
500
Balance despus operacin lease back con compaa de Leasing: arreglado!

ACTIVO:
Pu
Los principios contables (III)
550
Tesorera: 50 + 500
PASIVO: 550
Patrimonio Neto: (150) + 200
Deudas:
500
Leopoldo Doadrio
43
ing
Fondo (econmico) versus Forma (jurdica): un ejemplo (cont.)
sh
Venta con arrendamiento posterior (lease back): arreglado?
Balance empresa despus operacin lease back de acuerdo con el fondo o

realidad econmica subyacente de la operacin: la compaa seguira en
quiebra y, adems, ms endeudada.
bli
Los principios contables (IV)
ACTIVO: 850
Inmovil. Mater.: 300
PASIVO: 850
Patrimonio Neto: (150)
Tesorera: 50 + 500
Deudas:
500 + 500
Conclusin: de acuerdo con la naturaleza econmica de la operacin,

estamos ante una operacin financiera de prstamo, que no supone
venta alguna y, por supuesto, realizacin de beneficio alguno.
Pu
La contabilidad
Leopoldo Doadrio
ing
La contabilidad
44
Fondo (econmico) versus Forma (jurdica): otros ejemplos

Arrendamiento Financiero: transferencia sustancial de los riesgos y
beneficios inherentes a la propiedad econmica del bien en cuestin
sh
(transferencia del control de acuerdo con la prxima norma de reconocimiento de ingresos)
Con opcin de compra: cuando no existan dudas razonables sobre su ejecucin

No existe opcin de compra: (Dnde deben estar los aviones?); pistas de
presuncin de la citada transferencia, salvo prueba en contrario.
Propiedad se transfiere al finalizar el arrendamiento
bli
Periodo de alquiler cubre la vida econmica del activo

Valor actual pagos similar al valor razonable del activo
Caractersticas de uso restringido al arrendatario
Cancelacin de contrato: prdidas para el arrendatario
Pu
Los principios contables (V)
Fluctuaciones valor razonable del importe residual: a cargo del arrendatario

Prorroga por parte del arrendatario mediante pagos sustancialmente menores
que los habituales del mercado
Arrendamiento Operativo : el resto (no transferencia prestacin de un servicio )

Leopoldo Doadrio
45
ing
Fondo (econmico) versus Forma (jurdica): otros ejemplos (cont.)

Arrendamiento de maquinaria con un valor de 10.000 y una vida til
sh
estimada de 5 aos:
Caso a): 3 cuotas anuales de 3.400 y opcin de compra de 1 al 4 ao

Caso b): 3 cuotas anuales de 2.100 y opcin de compra de 3.900 al 4 ao
Arrendamiento operativo
bli
Los principios contables (VI)
Caso c): 2 cuotas anuales de 2.000 , no existe opcin de compra pero su uso
solo es viable por parte de la empresa arrendataria.
Pu
La contabilidad
Problema de diferenciacin en casos complejos: 2 enfoques

enfoque basado en principios del IASB: zonas grises en su aplicacin
enfoque basado en reglas del FASB: diseo de umbrales o puntos de corte
Leopoldo Doadrio
46
ing
sh
OJO!... , nueva y siempre polmica norma sobre Arrendamientos (emisin

borrador revisado por IASB/FASB en el primer semestre 2013 y aplicacin
prevista de la norma para 2015 ?) con un claro objetivo:
no permitir financiar inmovilizados mediante contratos de deuda off balance sheet
pretende eliminar una lnea de negocio para abogados, asesores, prestamistas y
bancos de inversin , cuya nica ventaja era conseguir el tratamiento contable
deseado (informe de la SEC, p. 63 disponible en la web )
Contabilidad del arrendatario:
bli
Los principios contables (VII)
a) reconocer inicialmente en el Balance un activo por el derecho de uso del

bien (right-of-use approach) y un pasivo por las obligaciones contractuales
Pasivo = valor actual de los compromisos de pago contractuales (en base al
periodo no cancelable, incluidas, en su caso, opciones de ampliacin o rescisin
y/o pagos variables contingentes que en sustancia sean pagos fijos). A coste
amortizado en las valoraciones posteriores.
Pu
La contabilidad
Activo = valor de la deuda que figura en el Pasivo. A amortizar a lo largo de la vida

del contrato en las valoraciones posteriores y sujeto a pruebas de deterioro.
Leopoldo Doadrio
ing
Los principios contables (VIII)
sh
b) reconocimiento del gasto en P&G en base a un modelo dual, que establece dos
formas diferentes y alternativas de imputacin del gasto segn el grado de
consumo del activo arrendado:
Modelo del gasto acelerado (mtodo de inters y amortizacin): recoge
separadamente el gasto financiero (decreciente por naturaleza) generado segn el
mtodo del tipo de inters efectivo y el gasto por amortizacin del derecho de uso.
A aplicar en arrendamientos donde se consuma ms que una parte insignificante
del activo arrendado: en general, caso de los activos no inmobiliarios.
bli
- resulta un gasto agregado decreciente (acelerado) que implica una mayor

concentracin del gasto en los primeros aos
Modelo del gasto lineal (mtodo de gasto nico por arrendamiento): recoge
conjuntamente los citados gastos (financiero + amortizacin), como un gasto nico
por arrendamiento a registrar en base lineal
A aplicar en arrendamientos donde no se consuma ms que una parte
insignificante del activo arrendado: en general, caso de los activos inmobiliarios.
Pu
La contabilidad
- sigue un patrn lineal de imputacin, similar a los actuales alquileres operativos
CONCLUSIN: todo arrendatario deber reconocer patrimonialmente cualquier arrendamiento que no sea
a corto plazo (12 meses como mximo), lo que supone la vuelta al hogar de aviones, vehculos, hoteles,
ciudades financieras. etc.. La figura del arrendamiento operativo de la actual NIC 17 deja de existir.
47
Leopoldo Doadrio
ing
Los principios contables (IX)
48
Contabilidad del arrendador:
sh
Se contempla un modelo dual (*) que aplica una prueba simtrica a la propuesta
para los arrendatarios, consistente en:
no dar de baja el activo subyacente ni reconocer beneficio/prdida al inicio del
arrendamiento: modelo similar al actual arrendamiento operativo de la NIC 17
bli
Caso del arrendador que no ha vendido una parte ms que insignificante del activo
en cuestin.
- genera ingresos que se reconocen, en general, de forma lineal en P&G a lo largo del
plazo del arrendamiento
dar de baja el activo subyacente al inicio del arrendamiento, sustituyndolo por los
derechos de cobro (valor actual) que surjan por la parte arrendada y por el activo
residual que conserva el arrendador: modelo R&R (receivable and residual).
Caso del arrendador que ha vendido una parte ms que insignificante del activo en
cuestin
Pu
La contabilidad
- genera un beneficio a imputar a P&G por venta de la parte arrendada del activo,
que se calcula por la diferencia, en su caso, entre la cuenta a cobrar y el coste dado de baja.
(*) excluidos los arrendamientos a corto plazo, donde tanto arrendatarios como arrendadores tienen la opcin de
elegir si aplican un modelo similar al de la actual contabilizacin de arrendamientos operativos.
Leopoldo Doadrio
49
ing
Los principios contables (X)

Operaciones de venta y posterior arrendamiento (sale & leaseback):
sh
De acuerdo con el mencionado nuevo borrador de norma sobre

arrendamientos, previsiblemente se aplicaran los requisitos establecidos en la
prxima norma revisada de reconocimiento de ingresos, a la hora de
determinar si se cumplen las condiciones para contabilizar la operacin como
una venta; en ese caso:
bli
El vendedor / arrendatario dar de baja el activo subyacente en su totalidad y

reconocer el activo por derecho de uso asociado al posterior arrendamiento.
CONCLUSION: si el vendedor / arrendatario no tiene capacidad para

controlar el uso del activo, y obtener as la prctica totalidad de los
beneficios del mismo, la operacin podr cumplir los requisitos para
contabilizarse como una venta y posterior arrendamiento, y no como un
contrato de financiacin.
Pu
La contabilidad
Ahora bien, si el vendedor / arrendatario puede volver a comprar el activo, bajo

determinadas condiciones, la futura norma revisada previsiblemente entender que
no ha tenido lugar una venta y que la operacin en su totalidad debe tratarse
como un contrato de financiacin.
Leopoldo Doadrio
50
ing

Opciones de venta con pacto de recompra:
sh
Caso de determinadas transmisiones a terceros de arboles plantados por

parte de una sociedad que los cra y mantiene hasta la corta y posterior
venta de la madera resultante al cabo de aprox. 20 aos (ver consulta
1BOICAC n 61/2005)
Si existe una opcin de venta a favor del cliente, y la correspondiente
obligacin de recompra para la sociedad, estamos ante una operacin
financiera en la que un tercero (Cliente) cede temporalmente recursos
financieros a la sociedad con la garanta de un activo (en este caso el arbol),
recibiendo como contraprestacin una determinada rentabilidad
bli
Los principios contables (XI)
Caso de determinadas ventas de sellos, donde estas se convierten en

autnticos prestamos de los clientes, y en donde las compras internas o
recompras se convierten en devoluciones de los citados prstamos, as como
en gastos financieros derivados de las rentabilidades garantizadas a los clientes
Pu
La contabilidad
Implica el reconocimiento de deudas frente a cada cliente, actuando en este

caso los sellos como activo subyacente de la operacin financiera
Leopoldo Doadrio
51
ing

Factoring con franquicia: cuidado con los factoring SIN recurso
sh
Caso de bajas de cuentas a cobrar en balance por cesiones de dichos crditos a

una entidad financiera que descuenta del precio de cesin una cantidad para cubrir
el riesgo de insolvencia (ver consulta 4 BOICAC n 75/2008)
No corresponde dar de baja al activo financiero por no haberse producido una
transmisin sustancial de los riesgos y beneficios inherentes del activo en
cuestin, debindose por lo tanto reconocer un pasivo por la deuda que supone el
dinero que recibimos. En este caso pues, no se pueden sacar del balance
cuentas a cobrar para recibir dinero sin que compute como deuda
bli
Los principios contables (XII)
Prestamos a un tipo de inters inferior al de mercado:

Caso de los aqu incluidos y bastante utilizados prstamos a tipo cero, donde nos
encontramos en la situacin de que el valor razonable de la contraprestacin
recibida no ser igual al valor razonable del pasivo financiero asumido, el cual
debe valorarse siempre utilizando el tipo de inters de mercado
Pu
La contabilidad
Corresponde aplicar la contabilidad de las subvenciones no reintegrables: ingreso

en Patrimonio Neto que ir pasando a P&G para compensar los intereses de
mercado reconocidos
Leopoldo Doadrio
52
ing
sh
Instrumentos financieros con apariencia de instrumentos de patrimonio

que, a la luz del fondo de los acuerdos entre emisor y tenedor, representen
una obligacin para la empresa, como en el caso de:
Acciones rescatables / preferentes / sin derecho a voto
bli
Los principios contables (XIII)
Determinados valores emitidos por la empresa que toman la forma legal de

instrumentos de patrimonio, pero que son reconocidos como pasivos
financieros por conllevar alguna obligacin
Prstamos participativos
No obstante su calificacin jurdico-mercantil para tenerlos en cuenta en la

cuantificacin del patrimonio contable a los efectos de reduccin de capital y
disolucin de sociedades: son reconocidos como un pasivo a largo plazo, desde
luego mientras la empresa mantenga su actividad
Pu
La contabilidad
Leopoldo Doadrio
53
ing
sh
Presuncin de control en las denominadas entidades de propsito

especial (NOFCAC 2010)
Al valorar si dichas entidades forman parte del Grupo se tomarn en consideracin, entre otros
elementos, la participacin del Grupo en los riesgos y beneficios de la entidad, as como su
capacidad para participar en las decisiones de explotacin y financieras de la misma.
Circunstancias determinantes de la existencia de control, entre otras, pueden ser las siguientes:
Las actividades de la entidad se dirigen en nombre y de acuerdo con las necesidades de la sociedad, de
forma tal que sta obtiene beneficios u otras ventajas de las operaciones de aquella
bli
Los principios contables (XIV)
La sociedad tiene un poder de decisin en la entidad, o se han predefinido sus actuaciones de tal manera,
que le permite obtener la mayora de los beneficios u otras ventajas de las actividades de la entidad
La sociedad tiene el derecho a obtener la mayora de los beneficios de la entidad y, por lo tanto, est
expuesta a la mayor parte de los riesgos derivados de sus actividades
La sociedad, con el fin de disfrutar de los beneficios econmicos de las actividades de la entidad, retiene
para s, de forma sustancial, la mayor parte de los riesgos residuales o de propiedad relacionados con la
misma o con sus activos
Pu
La contabilidad
En todo caso, si una vez analizadas las citadas circunstancias existen dudas sobre la
existencia del control sobre este tipo de entidades, stas debern ser incluidas en las cuentas
anuales consolidadas. (ante la dudaa consolidar!)
Leopoldo Doadrio
ing
La contabilidad
54
Algo de historia reciente: en nuestro anterior Plan General de

Contabilidad (PGC90) figuraban NUEVE principios, prevaleciendo el
de prudencia sobre los restantes; en concreto:
1) Prudencia, 2) Empresa en funcionamiento, 3) Precio de
Adquisicin, 4) Registro, 5) Correlacin de Ingresos y
Gastos, 6) Devengo, 7) No Compensacin, 8) Uniformidad y
9) Importancia Relativa
bli
sh
En el actual Plan General de Contabilidad (PGC07) se reducen a SEIS:

los de Precio de Adquisicin, Registro y Correlacin de Ingresos y
Gastos son tratados dentro de los criterios de reconocimiento y
valoracin establecidos en el Marco Conceptual
Pu
Los principios contables (XV)
En todo caso: el principio de prudencia deja de prevalecer sobre los dems
El modelo NIIF en su Marco Conceptual establece el principio de

Empresa en funcionamiento como Hiptesis fundamental
Leopoldo Doadrio
1. Empresa en funcionamiento
sh
2. Devengo
Registro
Precio de adquisicin
CRITERIOS DE
RECONOCIMIENTO
CRITERIOS DE
VALORACIN
3. Uniformidad
Correlacin de ingresos y gastos
CRITERIOS DE
RECONOCIMIENTO
4. Prudencia
Pu
55
ing
Los principios contables en el PGC07 (XVI)
bli
La contabilidad
5. No compensacin
6. Importancia relativa
Leopoldo Doadrio
56
ing
Los principios contables (XVII)

Empresa en funcionamiento
La gestin de la empresa tiene duracin ilimitada y, por lo

tanto, no se pretende determinar su valor de liquidacin.
sh
bli
A destacar que:
Se configura como hiptesis fundamental en NIIF, y supone que la
empresa no tiene intencin ni necesidad de liquidar, dejar de
operar en el mercado o buscar proteccin frente a los acreedores
Los activos y pasivos se registran as en base a que la empresa,
podr hacer lquidos o exigibles sus activos y hacer frente a sus
pasivos exigibles, en el desarrollo normal de sus operaciones
La direccin tiene la responsabilidad de evaluar la capacidad de la
empresa para continuar como negocio en marcha.
Pu
La contabilidad
Ojo: La opinin tcnica del auditor al respecto no constituye de ninguna forma

una garanta sobre la viabilidad futura de una entidad
Leopoldo Doadrio
ing
Los principios contables (XVIII)

Devengo
La imputacin de ingresos y gastos se realizar en funcin

de la corriente real de bienes y servicios que los mismos
representan. Es decir, con independencia del momento
en que se produzca el cobro o pago derivado de ellos,
corriente monetaria
sh
La contabilidad
Pu
57
bli
A destacar que:
Implica que las transacciones se reconocen o contabilizan cuando
estas ocurren.
Esta forma de contabilizar basada en el devengo, tambin conocida como
contabilidad acumulativa es lo que va a permitir medir la riqueza
econmica generada o resultado a lo largo de un periodo, mediante la
comparacin correlacionada entre los ingresos logrados y los gastos
incurridos para alcanzarlos en dicho periodo.
Leopoldo Doadrio
ing
La contabilidad
Los principios contables (XIX)

Devengo (cont.)
bli
Y es que tambin va a tener en cuenta, por ejemplo, aquellas

transacciones realizadas mediante algo tan generalizado y real como
son los instrumentos de crdito, que permiten transferir recursos
mediante cobros y pagos futuros; es decir:
Devengar un ingreso implica ir acumulando el derecho a un cobro, as
como devengar un gasto implica el que se vaya acumulando la
obligacin de un pago: cobro/promesa de cobro y pago/promesa de pago
Pu
58
sh
No se basa pues en el simple y limitado registro de los movimientos o

flujos de caja, que slo recogen o reconocen aquellas transacciones
pasadas que han supuesto cobros y pagos a lo largo de un periodo:
En este sentido, hay alguna duda de que para toda empresa los importes pendientes de
cobro acumulados que le puedan deber sus clientes por sus ventas realizadas a crdito promesa de cobro futuro -, son en principio tan activo como los billetes que tenga en su
Caja? (ver reflexiones finales). Evidentemente:
Implica criterios estrictos en el reconocimiento de los ingresos

Leopoldo Doadrio
59
ing
Los principios contables (XX)

No compensacin
En general, no podrn compensarse partidas del Activo

y del Pasivo del Balance, ni de Gastos e Ingresos de la
Cuenta de P&G: valoracin separada
sh
Uniformidad
Adoptado un criterio dentro de las alternativas

permitidas, deber mantenerse en el tiempo en tanto
no se alteren los supuestos que motivaron su eleccin
bli
Importancia relativa
Pu
La contabilidad
Podr no aplicarse un principio si su efecto es

escasamente significativo y no afecta a la imagen fiel
Leopoldo Doadrio
ing
Los principios contables (XXI)
Prudencia
Se deber ser prudente en las estimaciones y valoraciones a

realizar en condiciones de incertidumbre. La prudencia no
justifica que la valoracin de los elementos patrimoniales no
responda a la imagen fiel que deben reflejar las cuentas anuales
sh
La contabilidad
Pu
60
bli
A destacar que:
En nuestro anterior PGC90 se estableca una asimetra entre los beneficios y las
prdidas, ya que nicamente se contabilizaban los beneficios realizados (no
los obtenidos) a la fecha de cierre del ejercicio. Por el contrario, al realizar dicho
cierre se tenan presentes todos los riesgos y prdidas previsibles, como en el
caso de las ya mencionadas provisiones para sequias.
En las NIIF aparece como una cualidad de orden secundario vinculada a la
fiabilidad, e implica:
Cautela en las estimaciones bajo incertidumbre, y
Subordinacin al criterio de valoracin razonable: simetra
Leopoldo Doadrio
61
ing
Los principios contables (XXII)

Prudencia (cont.)
sh
En el contexto NIIF y en el de nuestro actual PGC07 se entiende

as que:
La prudencia busca prever y estimar hechos ciertos a la luz de las
circunstancias actuales, aunque desconocidos en cuanto a su
importe o momento
Cuantificndolos con el adecuado rigor, a pesar de las posibles
incertidumbres inherentes al hecho o transaccin en cuestin
bli
El anlisis de la incertidumbre se realiza con un criterio prudente,

que implica optar por las estimaciones menos optimistas cuando
la probabilidad sea la misma
Pu
La contabilidad
No siendo adecuado seleccionar estimaciones que correspondan a

situaciones menos probables, slo porque sean estimaciones mas
conservadoras
Leopoldo Doadrio
62
ing
Los principios contables (XXIII)

Prudencia (cont.)
sh
Conclusin:
La prudencia implica siempre que los activos y los

ingresos no se sobrevaloren, y que los pasivos
exigibles y los gastos no se infravaloren
bli
Asimismo, la aplicacin de la prudencia no permite:

La creacin de reservas ocultas o provisiones excesivas
La minusvaloracin deliberada de activos o ingresos
La sobrevaloracin consciente de obligaciones o gastos
Pu
La contabilidad
Leopoldo Doadrio
ing
sh
SITUACIN
bli
Concepto y estructura
Pu
63
EL BALANCE DE
Esquema general
Leopoldo Doadrio
64
ing
Balance de situacin
sh
Composicin y valor de los recursos

controlados y gestionados en un
momento determinado
Reflejo del patrimonio

compuesto por bienes,
derechos, deudas y
obligaciones
Elementos patrimoniales
ACTIVO
Bienes y derechos
(aspecto econmico)
bli
Masas patrimoniales
Inversin o empleo
de recursos
Conjunto de elementos que

tienen una misma cualidad
econmica o financiera
PASIVO
Deudas y obligaciones + NETO

(aspecto financiero)
Pu
El balance de situacin
Rentabilidad
Vs
Coste
Financiacin u
origen de recursos
Leopoldo Doadrio
Activo Circulante
(corriente)
- bienes de cambio,
garantizan el
ciclo de actividad -
sh
Activo Fijo o inmovilizado

(no corriente)
- bienes de uso, soportan el
ciclo de actividad -
Corto plazo
Largo plazo
Material
Disponible
Tesorera (Caja y Bancos)
Otros activos lquidos equiv.
Realizable
Pu
Deudores (Clientes, otros)

Inversiones financ. a corto
Existencias
65
ing
Terrenos y Edificios
Maquinaria e Instalaciones
bli
Mercaderias
Mat. Prim., Produc. en curso y Term.
Inmaterial o Intangible
Patentes, Marcas
Fondo de Comercio (plusvala
comprada)
Financiero
Acciones, Obligaciones
Otras inversiones financ. a largo
Leopoldo Doadrio
66
ing
sh
Exigible
A largo plazo
Fijo o No
Corriente
Proveedores
Acreedores a corto
Prstamos a corto
Acreedores a largo
Prstamos a largo
Obligaciones y bonos
bli
A corto plazo
Circulante o
Corriente
Pu
No exigible
(Neto)
Capital y Reservas
P&G
Otro Neto
Recursos permanentes
Leopoldo Doadrio
ing
Deudas y obligaciones +
Patrimonio neto
Exigible
a corto
bli
Fijo
Pu
Disponibilidad
Circulante
PASIVO
Inversin o empleo
Exigible
a largo
No exigible
(Neto)
Exigibilidad
ACTIVO
sh
Bienes y
derechos
67
Esquema general: el de siempre
Financiacin u origen
Patrimonio Neto o No exigible = Activo - Pasivo exigible

Leopoldo Doadrio
ing
Circulante
Inversin o empleo
Exigible
a largo
Exigible
a corto
Exigibilidad
No exigible
(Neto)
bli
Fijo
Pu
Disponibilidad
PASIVO
sh
ACTIVO
68
Deudas y obligaciones +
Patrimonio neto
Bienes y
derechos
Esquema general: el del PGC (el mismo., pero al revs)
Financiacin u origen
Patrimonio Neto o No exigible = Activo - Pasivo exigible

Leopoldo Doadrio
Fijo
(no corriente)
69
Exigible a corto
Efectivo y equivalentes
Realizable
Clientes
Deudores varios
Otras cuentas a cobrar
Inversiones financieras a c.p.
Existencias
Mercaderas
Materias primas
Productos en curso
Productos terminados
Proveedores
Acreedores varios
Otras cuentas a pagar
Provisiones a c.p.
Prstamos a c.p.
sh
Disponible
PASIVO
bli
Circulante
(corriente)
ACTIVO
Circulante
(corriente)
Exigible a largo
Material
Terrenos, edificios y otras

construcciones
Maquinaria e instalaciones
Otro inmovilizado mat.
Patentes, Marcas,
Fondo de Comercio
Pu
Ejemplo de desarrollo
ing
Financiero
Inversiones financieras a l.p.

Otro inmovilizado fin.
Proveedores a l.p.
Acreedores varios a l.p.
Otras cuentas a pagar a l.p.
Provisiones a l.p.
Prstamos a l.p.
Fijo
(no corriente)
No exigible o Neto
Capital social
Reservas
Prdidas y ganancias
Otro patrimonio neto
Leopoldo Doadrio
Fijo
(no corriente)
108.800
(84%)
70
Disponible
4.135
Realizable
15.524
Clientes
Deudores varios
Existencias
1.164
Mercaderas
Materias primas
Productos en curso
Material
35.469

construcciones
Inmaterial o Intangible 53.171

Patentes, Marcas,
Fondo de Comercio
Financiero
20.160
Inversiones financieras a l.p

a 31/12/11
PASIVO: 129.623
Exigible a corto
32.578
Proveedores
Acreedores varios
Provisiones a c.p.
Prstamos a c.p.
Circulante
(corriente)
32.578
(25%)
sh
ACTIVO: 129.623
Grupo
bli
Circulante
(corriente)
20.823
(16%)
Millones
Pu
Ejemplo numrico
ing
Exigible a largo
69.662
Proveedores a l.p.
Provisiones a l.p.
Prstamos a l.p.
No exigible o Neto
Capital social
Reservas
Prdidas y ganancias
27.383
Fijo
(no corriente)
69.662
(54%)
+
Patrimonio
Neto
27.383
(21%)
=
97.045
(75%)
102.240 / 27.383 = 3,7
Leopoldo Doadrio
Fijo
(no corriente)
2.562
(44%)
71
PASIVO: 5.788
Disponible
2.576
Realizable
92
Clientes
Deudores varios
Existencias
558
Mercaderas
Materias primas
Productos en curso
Material
2.372

construcciones
Patentes, Marcas,
Fondo de Comercio
Financiero
a 31/12/11
Exigible a corto
63
127
Inversiones financieras a l.p

2.862
Proveedores
Acreedores varios
Provisiones a c.p.
Prstamos a c.p.
Circulante
(corriente)
2.862
(50%)
sh
ACTIVO: 5.788
Grupo
bli
Circulante
(corriente)
3.226
(56%)
Millones
Pu
Ejemplo numrico
ing
Exigible a largo
253
Proveedores a l.p.
Provisiones a l.p.
Prstamos a l.p.
No exigible o Neto
Capital social
Reservas
Prdidas y ganancias
2.673
Fijo
(no corriente)
253
(4%)
+
Patrimonio
Neto
2.673
(46%)
3.115 / 2.673 = 1,16
Leopoldo Doadrio
I. Inmovilizado intangible
II. Inmovilizado material
III.Inversiones inmobiliarias
IV.Inversiones en empresas del grupo y
asociadas a l.p.
V. Inversiones financieras a l.p.
VI.Activos por impuesto diferido
A-1) Fondos Propios

A-2) Ajustes por cambio de valor
A-3) Subvenciones, donaciones y legados
recibidos
B) Activo Corriente
Fijo
A) Patrimonio Neto
sh
A) Activo no Corriente
B) Pasivo no Corriente
I. Provisiones a l.p.
II. Deudas a l.p.
III.Deudas con empresas del grupo y
asociadas a l.p.
IV.Pasivos por Impuesto diferido
bli
Fijo
PASIVO
I. Activos no corrientes mantenidos para
C) Pasivo Corriente
I. Pasivos vinculados con activos no
corrientes mantenidos para la venta
II. Provisiones a c.p.
III.Deudas a c.p.
IV Deudas con empresas del grupo y
asociadas a c.p.
V. Acreedores comerciales y otras cuentas
a pagar
VI.Periodificaciones
Circulante
la venta
II. Existencias
III.Deudores comerciales y otras cuentas
a cobrar
IV.Inversiones en empresas del grupo y
asociadas a c.p.
V. Inversiones financieras a c.p.
VI.Periodificaciones
VII.Efectivo y otros activos lquidos
equivalentes
Pu
72
ACTIVO
Circulante
Desarrollo actual PGC
ing
Leopoldo Doadrio
73
ing
Desarrollo actual PGC: detalle del Patrimonio Neto

A-1) Fondos propios
Capital
II.
III.
IV.
V.
VI.
VII.
VIII.
IX.
Capital escriturado
(Capital no exigido)
Prima de emisin
Reservas
(Acciones y participaciones propias)
Resultados de ejercicios anteriores
Otras aportaciones de socios
Resultado del ejercicio (P&G)
(Dividendo a cuenta)
Otros instrumentos de patrimonio
sh
I.
II.
bli
I.
A-2) Ajustes por cambios de valor (*)

I.
II.
III.
Activos financieros disponibles para la venta

Operaciones de cobertura
Otros
Pu
A-3) Subvenciones, donaciones y legados recibidos (*)

(*) pendientes de pasar por P&G
73
Leopoldo Doadrio
74
ing
Ejemplos de estructura del ACTIVO por sectores:
Disponible
Industrias
Empresas
Manufactureras Comerciales
Disponible
Realizable
Realizable
Sector
Servicios
Disponible
Disponible
Realizable
Realizable
sh
Sector
Construccin
bli
Existencias
Existencias
Existencias
Existencias
Activo Fijo
Activo Fijo
Pu
Activo Fijo
Activo Fijo
Leopoldo Doadrio
75
ing
Ejemplos de estructura del PASIVO por sectores:
Exigible C.P.
Industrias
Empresas
Manufactureras Comerciales
sh
Sector
Construccin
Exigible C.P.
bli
Exigible L.P.
Exigible L.P.
Exigible C.P.
Exigible L.P.
Exigible L.P.
No exigible
No exigible
Sector
Servicios
Exigible C.P.
Pu
No exigible
No exigible
Leopoldo Doadrio
DE LAS
sh
VARIACIONES PATRIMONIALES
bli
ing
Pu
76
REGISTROS CONTABLES

Leopoldo Doadrio
ing
Registros de las variaciones patrimoniales
77
sh
A travs de las
CUENTAS
Cuentas de
ACTIVO
bli
Cuentas de
PASIVO
Cuentas de
pasivo exigible
Debe
Haber
Pu
Registros contables de las variaciones patrimoniales: cargo/abono
AUMENTOS DISMINUCIONES
(cargos) (abonos)
Cuentas de pasivo no
exigible o patrimonio neto
Debe
Haber
DISMINUCIONES AUMENTOS
(cargos) (abonos)
+
Leopoldo Doadrio
78
ing
Principio de dualidad o partida doble
bli
Constituye el eje bsico sobre el que descansa la observacin

contable de la realidad econmica.
Enfoca la realidad econmica desde dos puntos de vista de
forma que:
En todo hecho econmico susceptible de ser captado
contablemente, hay dos partes o dos aspectos contrapuestos
que varan en igual cuanta:
Causa y efecto
Origen y destino
sh
Regla fundamental de la contabilizacin
Pu
Registros de las variaciones patrimoniales
En toda operacin existe una cuenta que recibe y otra que entrega:
La que recibe queda adeudada (cargada)
La que entrega queda acreditada (abonada)
Leopoldo Doadrio
ing
sh
Cuentas diferenciales o de gestin:

ingresos y gastos
bli
Cuenta de resultados o de P&G:

concepto y estructura
Clasificacin y presentacin
Reconocimiento de los ingresos

Coste de la mercanca vendida (CMV)
Pu
79
LA CUENTA DE RESULTADOS
Leopoldo Doadrio
80
ing

Objetivo: + informacin (nada nuevo!)
necesitamos abrir otras cuentas

que recojan esas variaciones
Cuentas diferenciales
o de gestin
bli
Recogen las causas

de los resultados
sh
Conocer las causas de las variaciones del NETO

patrimonial como consecuencia de la gestin empresarial
caracterstica
Diferenciales: por recoger

aumentos o disminuciones
De gestin: por expresar las
consecuencias ltimas de sta
Son cuentas divisionarias de la de Patrimonio NETO
GASTOS
Pu
La cuenta de resultados
- NETO +
T T
T T
INGRESOS
+
Leopoldo Doadrio
ing
Ejemplo: Cuando decimos que hemos vendido al contado mercaderas

por 200, que adquirimos por 100:
Podramos hacer directamente:
-
Stocks
100
200
sh
Caja
Neto / PyG +
100
81
200
Stocks
100
Pu
Caja
bli
Pero lo que vamos a hacer, utilizando las cuentas de I y G, es:

-
CMV
- Ventas
100
100
200
200
Neto / PyG +
100
200
Leopoldo Doadrio
ing
Ejemplo (cont.): Si seguimos diciendo que hemos vendido al contado

mercaderas por 200, sin ms!.
sh
Pero ahora aadimos que las Exi = 50, que las Exf = 50, y que las compras
realizadas han ascendido a 100:
Estamos trabajando con las variaciones de existencias habidas durante un
periodo, en este caso (Exi Exf = 0), para ajustar las compras realizadas en
dicho periodo.
Es decir, lo que vamos a hacer en este caso, utilizando siempre las cuentas de I y G, es:
Variacin de
- Ventas +
- Compras +
- existencias +
Caja
+
Stocks
Exi = 50
Exi = 50
Exf = 50
+
82
Exi = 50
Exf = 50
Pu
200
bli
100
100
200
200
Neto / PyG +
100
0
200
Leopoldo Doadrio
ing

Marco Conceptual
Conceptual- (*)
- Marco
Suponen un incremento
del B y aumentan el
patrimonio neto
Aumentos de activos
y/o disminuciones de
pasivos exigibles
en forma de
sh
Ingresos
(incomes)
Gastos
(expenses)
bli
Ejemplos:
- Ingresos por venta de bienes y/o prestacin de servicios (revenues)
- Ganancias por venta de un inmovilizado material (gains)
Suponen un decremento
del B y disminuyen el
patrimonio neto
a travs de
Disminuciones de
activos y/o aumentos
de pasivos exigibles
Ejemplos:
- Coste de la mercanca vendida CMV (expenses)
Pu
- Prdidas por venta de un inmovilizado material (losses)
(*) definiciones de ingresos y gastos derivadas de los conceptos de activos y pasivos, acordes con el enfoque patrimonialista
83 que establece el Marco Conceptual a la hora de determinar los resultados de la empresa.

Leopoldo Doadrio
ing

Volviendo a la ecuacin fundamental:
Activo = Pasivo
Activo = Pasivo exigible + NETO
sh
Si aadimos la variacin del NETO como consecuencia de los

ingresos y gastos generados durante un periodo, tenemos:
Activo = Pasivo exigible + NETO + (Ingresos Gastos)
bli
Resultado del periodo
As, podemos establecer la ecuacin fundamental o identidad contable como:
Saldos deudores
Pu
84
Activo + Gastos
Inversin o aplicacin de recursos
- Subsisten al cierre del ejercicio: Activo

- Consumidos en el ejercicio: Gasto
Pasivo exigible + NETO + Ingresos

Saldos acreedores
Financiacin u orgenes de recursos

- Aportaciones externas de terceros: Pas. Exigible
- Aportaciones externas de los propietarios: Neto
- Generados por el propio negocio: Ingreso
Leopoldo Doadrio
85
ing

Algunos ejemplos de la aplicacin de la ecuacin
fundamental o identidad contable:
Importes recibidos de clientes por servicios a prestar dentro
de un mes:
aumento del ACTIVO y aumento del PASIVO EXIGIBLE
Gasto por amortizacin de los activos fijos:
disminucin del ACTIVO y aumento de los GASTOS
bli
sh
Intereses a nuestro favor devengados por prstamos

concedidos a una filial:
aumento del ACTIVO y aumento de los INGRESOS
Emisin de deuda convertible (Obligaciones / Bonos) (*):
Pu
aumento del ACTIVO, aumento del PASIVO EXIGIBLE y

aumento del NETO
(*) instrumento financiero compuesto (componente de deuda y componente de patrimonio

neto por la opcin de conversin en acciones)
Leopoldo Doadrio
86
ing
Cuenta de resultados o de Prdidas y Ganancias (P&G):

concepto y estructura
- P&G +
bli
GASTOS
sh
nica cuenta diferencial o de gestin abierta al final del ejercicio

que pasa al Balance, y que como cuenta divisionaria del
Patrimonio NETO recoge la variacin de ste por los ingresos y
gastos generados como consecuencia de la actividad de la empresa.
INGRESOS
Informa del resultado generado (beneficios o prdidas) durante un

periodo de tiempo, as como de las causas que lo han originado.
Pu
Resultado del periodo = Ingresos del periodo - Gastos del periodo

Correlacin de I y G
Periodificacin
contable
Leopoldo Doadrio
87
ing
El reconocimiento de los ingresos (I)
Momento determinante de su incorporacin a la cuenta de resultados
sh
Criterio general
Se reconocen los ingresos cuando es probable (grado de

certidumbre suficiente) que los beneficios se realicen lleguen a la
empresa y puedan ser valorados con fiabilidad.
Ingreso Vs. Cobro
Cobro
anticipo
bli
Por ejemplo: en la venta de productos, cuando se produce la transmisin

del bien y el correspondiente incremento del Activo.
El reconocimiento del ingreso ocurre simultneamente con el
reconocimiento de incrementos de activos o decrementos de pasivos.
Pu
Ingreso
Cobro
contado
t
Cobro
crdito
Leopoldo Doadrio
ing
El reconocimiento de los ingresos (II)
sh
Ejemplos de condiciones segn la actual normativa (NIIF)/(PGC) - pendiente

de publicar nueva NIIF, a aplicar probablemente a partir 2015, basada en la
obtencin del control de los bienes y servicios por parte del cliente (*) :
En ventas o entregas de bienes (NIC 18), los ingresos se reconocen cuando:
significativos
Cuando se produzca el traspaso de la titularidad legal o de la posesin al comprador

(aunque en muchas ocasiones dichos momentos no coinciden)
La empresa no conserva compromiso alguno en relacin con la gestin y administracin

asociados con la propiedad del bien, ni tampoco el control sobre los bienes vendidos.
El importe del ingreso puede determinarse con suficiente fiabilidad.
Es probable que la empresa vaya a recibir los beneficios econmicos asociados a la

transaccin.
Los costes relacionados con la transaccin, tanto si ya se han incurrido como si estn
pendientes, pueden determinarse con suficiente fiabilidad
Pu
88
Se han transferido al comprador los riesgos y beneficios / ventajas

derivados de la propiedad de los bienes, generalmente:
bli
Buscando as la correlacin de ingresos y gastos mediante el reconocimiento simultneo de

ambos.
(*) regula en una sola norma el reconocimiento de ingresos en contratos con clientes, reduciendo complejidades de la actual
Leopoldo Doadrio
ing
El reconocimiento de los ingresos (III)
Algunos ejemplos concretos de ventas de bienes:
sh
- hasta que la mquina no est totalmente instalada y el comprador acepte la entrega,

no se reconoce contablemente el ingreso puesto que el vendedor retiene riesgos
significativos hasta la entrada en condiciones de funcionamiento.
- Y si en vez de venta, fuera un contrato de construccin que incluye la
fabricacin, transporte e instalacin de la maquinaria?, reconoceramos
ingresos, sin necesidad de completar la instalacin?: porcentaje de realizacin
bli
- dificultad reconocida de distinguir en ocasiones entre aquellos contratos que

suponen una prestacin de servicios, una venta o un contrato de construccin (ver
CINIIF 15 sobre calificacin contratos)
Ventas en consignacin (un comprador acta como agente comprometindose

a vender los bienes por cuenta del consignador)
Pu
89
(*)
Venta de maquinaria, en el que la instalacin forma parte del contrato de

venta y todava no se ha finalizado la misma
- los ingresos son reconocidos por el consignador cuando los bienes son vendidos
por el consignatario a terceros
Venta contra reembolso
- Los ingresos se reconocen cuando se entrega y cobra el bien

Leopoldo Doadrio
ing
El reconocimiento de los ingresos (IV)
Algunos ejemplos concretos de ventas de bienes (cont):
sh
Ventas cobradas antes de su envo y entrega al comprador

- los ingresos se reconocen cuando se realiza el envo y entrega
Ventas del tipo facturacin sin entrega, donde dicha entrega se

pospone a voluntad del comprador: estrictas condiciones; en todo caso:
bli
- no se reconoce ingreso alguno cuando exista simplemente la intencin de

adquirir o manufacturar los bienes a tiempo para la entrega
Venta de terminales (Telefnica)
Pu
90
- los ingresos por venta de terminales se reconocan en el momento de la venta

a un tercero, incluido distribuidores. Actualmente y segn NIIF/PGC: en el
momento de la venta al cliente final
- Nota: por otra parte, las cuotas de conexin se registraban como ingreso en el
momento del alta. Actualmente y segn NIIF/PGC: se difieren a lo largo del
periodo medio estimado de duracin de la relacin con los clientes
Leopoldo Doadrio
ing
El reconocimiento de los ingresos (V)
Ejemplos de condiciones segn la normativa (NIIF)/(PGC):
Los ingresos deben reconocerse a medida que se complete el servicio:
bli
Si dicho servicio se presta a lo largo de varios ejercicios, como en los contratos de

construccin, el reconocimiento del ingreso se realizar en todos los ejercicios
afectados en proporcin al porcentaje de realizacin (grado de avance) del servicio
de construccin contratado.
Se elimina la posibilidad de utilizar el mtodo del contrato cumplido (ver consulta 2
BOICAC n 78/2009 sobre contratos llave en mano)
Cuando el resultado de una transaccin, que implique la prestacin de servicios, no

pueda ser estimado de forma fiable, los ingresos correspondientes deben
reconocerse como tales slo en la cuanta de los gastos reconocidos que se
consideren recuperables
Pu
91
sh
En prestaciones de servicios (NIC 18 / NIC 11), adems de las

condiciones generales de fiabilidad de las mediciones y probabilidad de
que se reciban los beneficios econmicos derivados de la transaccin:
Leopoldo Doadrio
ing
El reconocimiento de los ingresos (VI)
Algunos ejemplos concretos de prestaciones de servicios:
Prestacin de un servicio de mantenimiento
sh
- Se reconoce el ingreso cuando se presta el servicio
Contrato de prestacin de servicios de mantenimiento a lo largo de

dos aos
bli
- Se reconoce el ingreso durante los dos aos de contrato, siguiendo el

mtodo del porcentaje de realizacin
Ingresos de espectculos
- Los ingresos se reconocen en cada espectculo

- En el caso de venta de un abono para varios eventos, la cuota se
distribuir entre los mismos en proporcin a los espectculos realizados
92
Pu
Venta de billetes (Iberia)
- Los ingresos por venta de billetes se reconocen en el momento de

realizarse el transporte (servicio); mientras, aparecern en el pasivo
los billetes vendidos pendientes de utilizar como anticipos de clientes
Leopoldo Doadrio
ing
El reconocimiento de los ingresos (VII)
Algunos ejemplos concretos de prestaciones de servicios (cont):
bli
El reconocimiento de los ingresos procedentes de las reservas areas se

realiza sobre la base del nmero de reservas, netas de cancelaciones
efectuadas y provisiones para futuras cancelaciones, o del nmero de
transacciones procesadas, dependiendo de la opcin contractual
seleccionada anualmente por la aerolnea.
Los ingresos procedentes de servicios de TI a las aerolneas y de las
reservas de hoteles y el alquiler de coches se reconocen cuando el
consumidor final hace uso efectivo de las mismas. El ingreso por los
servicios prestados a las agencias de viaje, lneas areas y otros se
reconoce en el mes de servicio.
Pu
93
sh
Servicio electrnico de reservas de billetes (Amadeus)
Leopoldo Doadrio
ing
El reconocimiento de los ingresos (VIII)
Algunos ejemplos concretos de prestaciones de servicios (cont):
bli
En el caso de las Entidades de Crdito, las comisiones financieras,

definidas como aquellas que forman parte integrante del rendimiento de una
operacin financiera - bsicamente comisiones de apertura (*) y estudio
en las formalizaciones de prstamos y crditos -, deben ser periodificadas
y registradas en la cuenta de P&G a lo largo de la vida de la operacin:
Anteriormente estas comisiones se registraban en P&G en el momento de su
cobro, coincidente con el inicio de la operacin
(*) en el caso de las comisiones de apertura, se registra inmediatamente en P&G
la parte correspondiente a los costes directos relacionados con la formalizacin
El impacto negativo en la cuenta de P&G de Banesto al 31/12/04 por el obligado

ajuste de cambio a NIIF fue de 35 mio.
Pu
94
sh
Comisiones financieras
Leopoldo Doadrio
ing
El reconocimiento de los ingresos (IX)

Un caso:
sh
En la actividad de promociones inmobiliarias destinadas a la venta,

el ingreso se reconoce:
En la anterior normativa espaola (PGC90), segn el criterio de
obra sustancialmente terminada (a partir del 80% ?).
En la actual normativa NIIF/PGC, segn el criterio de transferencia

de los riesgos al comprador: es decir:
bli
Pu
95
A la escrituracin y entrega de llaves
(*)
(*) o, en su defecto, cuando el vendedor haya hecho algn acto de puesta a disposicin del
inmueble al comprador (ver consulta 8 BOICAC n 74/2008)
Leopoldo Doadrio
96
ing
El reconocimiento de los ingresos (X)

Un caso (cont.):
sh
Efectos en la financiacin de circulante (existencias y/o clientes):

Segn anterior PGC90
Hasta reconocer ingresos

(<80% de la obra terminada)
Existencias
bli
Tras reconocer ingresos

(>80% de la obra terminada)
Pu
Segn actual NIIF/PGC

No se reconocen ingresos hasta la
entrega (100% de la obra)
Clientes
Existencias
Crditos
Anticipos
Resultado
s
Crditos
Anticipos
Crditos
Anticipos
Leopoldo Doadrio
ing
El reconocimiento de los ingresos (XI)
Para residentes:
bli
En la actividad de aparcamientos el reconocimiento del ingreso

depender de si son:
Cuando se entrega la plaza construida (escrituracin pblica)
En superficie (ORA) servicio pblico en rgimen de concesin

En el momento en que los ingresos son exigibles (las tarifas pagadas
por el estacionamiento o el precio a pagar por el Ayuntamiento por el
servicio pblico prestado)
Pu
97
sh
Otro caso:
Leopoldo Doadrio
ing
El reconocimiento de los ingresos (XII)
En rotacin y mixtos los ingresos se generan por la utilizacin de

las plazas de garaje propiedad de la empresa o en rgimen de
concesin administrativa
bli
En rotacin: en el momento de la venta de tickets por horas,

hacindose las oportunas periodificaciones cuando son abonados
Mixtos (rotacin y residentes): para las plazas de residentes, los cobros
recibidos por plazas entregadas se registran como ingresos a distribuir
en varios ejercicios, imputndose a P&G linealmente durante los
plazos de las concesiones.
Pu
98
sh
Otro caso (cont):
Leopoldo Doadrio
ing
El reconocimiento de los ingresos (XIII)
99
Se tienen que segregar los componentes del contrato en funcin de los

valores razonables relativos
Un ejemplo clsico:
bli
Xerox: venta de fotocopiadoras mediante acuerdos a largo plazo, en los que los
clientes satisfacen un importe que comprende la compra de la maquina de un
lado, y de otro el derecho a una prestacin de servicios de mantenimiento y
reparacin durante un periodo plurianual
Ojo!: Se calculan bien los ingresos diferidos por prestaciones futuras?
Nota: en este sentido, recordar que suelen aparecer malas practicas consistentes
en infravalorar el importe de los servicios de mantenimiento y reparacin
futuros, incrementando as los beneficios del primer ao en el que se contabiliza la
venta.
Pu
sh
Caso de los contratos multi-elemento: contratos en los que junto al importe

del bien a adquirir, se incluyen prestaciones de servicios
Otro ejemplo clsico de contrato multi-elemento es la venta de coches

con tres aos de garanta incluido en el precio.
Leopoldo Doadrio
100
ing
El reconocimiento de los ingresos (XIV)
CONCLUSION: para el reconocimiento de los ingresos
sh
Hay que conocer EL NEGOCIO

As, por ejemplo, en el caso de
Los ingresos del Grupo provienen principalmente de la prestacin de

los siguientes servicios:
Trfico
bli
Cuotas de conexin
Cuotas peridicas
utilizacin de la red
(normalmente
mensuales)
por
la
Venta de equipos
Otros servicios (televisin de pago, mensajes de texto o

datos, mantenimiento )
Pu
Cada uno de ellos, con una problemtica

reconocimiento o registro diferente.
contable
de
Leopoldo Doadrio
101
ing
Clasificacin del resultado

Atendiendo a su naturaleza
o al factor que lo origina
Ejemplo: gastos de personal
Atendiendo a la funcin que

desarrolla dentro de la empresa
Clasificacin funcional
sh
Clasificacin por naturaleza
Ejemplo: mano de obra directa
bli
Presentacin del
resultado (ejemplos)
Formato cuenta u horizontal

Debe
Haber
Exi
Compras
Otros gastos
Exf
Ventas
Resultado +
Resultado -
Pu
Formato columnar o vertical

Ventas
- CMV
= Margen bruto
- Otros gastos
= Resultado +/-
Leopoldo Doadrio
102
ing
Ejemplo de desarrollo del formato columnar (I)

actual PGC (naturaleza)
+Importe neto de la cifra de negocios

+/- Variacin de existencias productos terminados y en curso
+ Trabajos realizados por la empresa para su activo
- Aprovisionamientos
+ Otros ingresos de explotacin
- Gastos de Personal
- Otros gastos de explotacin
- Amortizacin del inmovilizado
+ Imputacin de subvenciones de capital y otras
+ Excesos de Provisiones
+/- Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado
+/- Otros resultados
= RESULTADO DE EXPLOTACIN
+ Ingresos financieros
- Gastos financieros
+/- Variacin del valor razonable en instrumentos financieros
+/- Diferencias de cambio
+/- Deterioro, bajas y enajenaciones de instrumentos
financieros
= RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS
- Impuestos sobre beneficios
= RESULTADO EJERCICIO OPERACIONES CONTINUADAS
+/- Resultado del ejercicio de operaciones interrumpidas
= RESULTADO DEL EJERCICIO
bli
+ Ingresos ordinarios
+/- Variacin de existencias productos
terminados y en curso
- Consumo de materias primas y materiales
- Gastos de personal
- Amortizaciones
+/- Resultados relacionados con asociadas y
negocios conjuntos
- Gasto por impuestos sobre las ganancias
= RESULTADO DESPUS DE IMPUESTOS
+/- Resultado despus de impuestos de
actividades interrumpidas
- Resultado atribuido a socios externos
= RESULTADO DEL EJERCICIO DOMINANTE
sh
NIIF (naturaleza)
Pu
Leopoldo Doadrio
103
ing
Ejemplo de desarrollo del formato columnar (II)

actual PGC (naturaleza)
+ Ingresos ordinarios
- Coste de las ventas (CMV)
= MARGEN BRUTO
- Gastos de distribucin
- Gastos de administracin
bli
+/- Resultados relacionados con asociadas y
negocios conjuntos
+ Importe neto de la cifra de negocios

+/- Variacin de existencias productos terminados y en curso
+ Trabajos realizados por la empresa para su activo
- Gastos de Personal
- Amortizacin de Inmovilizado
+ Imputacin de subvenciones de capital y otras
+ Excesos de Provisiones
+/- Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado
+/- Otros resultados
+/- Variacin del valor razonable en instrumentos financieros
+/- Diferencias de cambio
+/- Deterioro, bajas y enajenaciones de instrumentos
financieros
= RESULTADO EJERCICIO OPERACIONES CONTINUADAS
+/- Resultado del ejercicio de operaciones interrumpidas
sh
NIIF (analtica)
- Gasto por impuestos sobre las ganancias

= RESULTADO DESPUS DE IMPUESTOS
+/- Resultado despus de impuestos de
actividades interrumpidas
Pu
- Resultado atribuido a socios externos

= RESULTADO DEL EJERCICIO DOMINANTE
Leopoldo Doadrio
104
ing
Ejemplo numrico
Grupo
bli
sh
+ Ventas netas y prestaciones de servicios

+ Otros ingresos
= INGRESOS
- Otros gastos
= RESULTADO OPERATIVO ANTES DE AMORTIZACIONES (OIBDA)
- Amortizaciones
= RESULTADO OPERATIVO
- Participacin en resultados de empresas asociadas
- RESULTADO FINANCIERO NETO
= RDO. ANTES DE IMPUESTOS OPERACIONES CONTINUADAS
= RDO. DEL EJERCICIO OPERACIONES CONTINUADAS
+-RDO. DESPUES DE IMPUESTOS OPERACIONES EN
DISCONTINUACIN
- Resultado atribuido a los socios externos
= Resultado del ejercicio atribuido a los accionistas de la Soc. dominante
Pu
Ao 2011
Millones
62.837
2.107
64.944
18.256
11.080
15.398
20.210
10.146
10.064
635
2.941
6.488
301
6.187
-----6.187
100%
31%
15,5%
10%
9,5%
9,5%
784
5.403
Leopoldo Doadrio
105
ing
Ejemplo numrico
bli
+ Ventas netas
+ Otros ingresos
- Otros gastos
- Amortizaciones y Deterioros inmovilizados
= RESULTADO DE EXPLOTACION
- Deterioro instrumentos financieros
sh
Grupo
Ao 2011
Millones
16.448
28
12.359
2.042
1.048
386
641
73
26
19
669
195
474
100%
3,9%
2,9%
Pu
Leopoldo Doadrio
106
ing
Ejemplos de empresas en funcin del producto que

venden o servicio que prestan
sh
Tipos de empresas
Fbrica de servicios
Industriales
puras
Industriales de
servicio
Tienda de servicios
Comerciales de
servicio
Servicios
puros
bli
Fbrica industrial
Pu
Producto fsico tangible
Modelo
industrial
Modelo de tendencia
Producto no tangible
Modelo de
servicios
Leopoldo Doadrio
ing
107
Ingresos por ventas
Costes directos de
fabricacin
- Coste mercanca vendida (CMV)
(fundamentalmente materias primas, mano

de obra directa y resto de costes del
producto: en Materias primas, Productos
en curso y Productos terminados)
= Resultado de explotacin
Industriales
puras
sh
bli
= Margen bruto
- Gastos de explotacin
Ingresos por prestacin de

servicios
- Coste servicios prestados

(fundamentalmente mano de obra y
otros
costes
del
personal
directamente involucrado en la
prestacin del servicio: en Trabajos
en curso)
Costes generales
(indirectos) de
fabricacin
Pu
Ejemplos de estructura de sus Resultados de explotacin
Industriales
de servicio
= Margen bruto
- Gastos de explotacin
= Resultado de explotacin
Comerciales
de servicio
Servicios puros
Leopoldo Doadrio
108
ing
El coste de la mercanca vendida (CMV): un ejemplo
Primera y fundamental deduccin de los ingresos del periodo: aqul activo (stock)
consumido o gastado para la obtencin de los ingresos por ventas
Ejemplo de empresa comercial: CMV = Exi + Compras Exf
sh
Ventas ............................................................................. 100.000

- Coste de Mercancas Vendidas .................................. (55.000)
+ Existencias iniciales (01/01/2004) ............... 4.000
+ Compras ....................................................... 57.000
- Existencias finales (31/12/2004) .................. (6.000)
bli
= Margen Bruto (o Beneficio Bruto) ..................... 45.000

- Otros gastos del periodo ............................................ (27.000)
+ Amortizacin de las instalaciones 2.000
+ Gastos administrativos, de ventas y otros.. 25.000
Beneficio Neto del Ejercicio ............ 18.000

Coste Vs Gasto:
Pu
Si +15.000 en Publicidad Otros gastos: +15.000 B neto: -15.000

+15.000
CMV no vara Igual B neto
Si +15.000 en Compras Compras:
Existencias finales: +15.000
Leopoldo Doadrio
ing
sh
Y SU INTERRELACIN
bli
Pu
109
LOS ESTADOS FINANCIEROS

COMPLETOS

Leopoldo Doadrio
110
ing
sh
Los datos recogidos por la contabilidad financiera se sintetizan y

estructuran en unos estados financieros completos, con un
contenido de agregados relevantes para todos sus diferentes
usuarios.
Dichos estados financieros completos van a estar integrados por:
Balance o Estado de Situacin (BS)

Estado o Cuenta de Resultados Integral (CR)
Estado de Cambios en el Patrimonio Neto (ECPN)
Estado de Flujos de Efectivo (EFE), y
Notas Explicativas / Memoria
bli
En este sentido, y con independencia de un desarrollo pormenorizado

de estos, podemos observar sus interrelaciones a travs de las
cuentas de
correspondientes a un ejercicio.
Pu
Estados financieros completos y su interrelacin
Leopoldo Doadrio
111
ing
CUENTA DE RESULTADOS
Activo
Caja ................................... 169.019
Resto activos ..................... 1.776.957
Total Activo ...................... 1.945.976
Pasivo
Pasivos exigibles................ 1.301.715
Patrimonio neto 644.261
Capital social y Reservas...603.835
Rdo. Cuenta P & G ........ 40.048
Otro Patrimonio neto ..
378
ESTADO DE CAMBIOS EN EL
PATRIMONIO NETO
Patrimonio neto inicial...626.031
Rdo. del ejercicio......... 40.048
Otros I y G reconocidos.
767
Dividendos y otras operaciones
con socios........................ (22.585)
Patrimonio neto final.. 644.261
bli
Total Pasivo y Patrimonio . 1.945.976
Rdo. del ejercicio (I G) 40.048
sh
BALANCE DE SITUACIN
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Caja neta por operaciones ..... 154.574
Caja neta por inversiones ...... (71.335)
Caja neta por financiacin ...... (74.124)
Variacin neta de caja .......... 9.115
Caja inicial .............................. 159.904
Caja final . ............................. 169.019
Pu
(ejercicio 2010 - en miles de euros -)
Leopoldo Doadrio
112
A mencionar, los dos nuevos estados financieros que, junto con las notas
explicativas, elevan a cinco los estados financieros completos que
configuran las cuentas anuales:
Estado de cambios en el Patrimonio Neto (ECPN)
sh
Adems de los movimientos derivados de operaciones realizadas con los

socios o propietarios de la empresa, y del resultado del ejercicio (P&G),
recoger aquellos ingresos y gastos que deban imputarse al patrimonio
neto
bli
Temporalmente: caso de las variaciones en los activos financieros

disponibles para la venta
Definitivamente: caso de las variaciones por correcciones de errores o
cambios de criterios contables
Estado de Flujos de Efectivo (EFE)
Sustituye al cuadro de financiacin o Estado de Origen y Aplicacin de

Fondos (EOAF) y va a mostrar la capacidad de generar efectivo ordenada
por actividades de explotacin, inversin y financiacin
Pu
ing
No obligatorio para Pymes
Leopoldo Doadrio
ing
sh
(DEPRECIACIONES SISTEMATICAS)
bli
- una partida controvertida -
Pu
113
LA AMORTIZACIN DE ACTIVOS
Leopoldo Doadrio
114
Econmica
Expresin de la
prdida de valor
(depreciacin)
que sufren los
activos fijos
Asignacin
del costo
original a los
periodos en
que es til
Financiera
Fiscal
Peridica
reconversin
en liquidez de
los elementos
del activo fijo
Instrumento de
poltica fiscal para
incentivar inversin
empresarial
(gasto deducible)
bli
sh
Tcnica
ing
Diversas interpretaciones:
Supone un ajuste interno que disminuye el valor

patrimonial, as como el resultado obtenido
Mtodo lineal
(el ms comn)
Interpretacin ms
extendida:
Directo
Indirecto
Valor adquisicin - Valor residual
Cuota anual =
n aos vida til
Pu
La amortizacin
Mero asiento contable que se limita a distribuir como

gasto el coste original del activo a lo largo de su vida til
Partida de gasto que no supone desembolso!
Leopoldo Doadrio
ing
La amortizacin
Algunas cuestiones
sh
La depreciacin es una ley de la naturaleza, de hecho, toda la

maquinaria marcha irremediablemente hacia la chatarra y, aunque
pueda retrasarse, en ningn caso podr prevenirse con las
reparaciones. En definitiva, dejar de ser til y, por lo tanto, su
vida ser limitada, como nosotros mismos!
Esa vida til limitada depender de:
bli
La intensidad de su uso (n de turnos de trabajo...)

El programa de reparaciones y mantenimiento
La obsolescencia tcnica derivada de cambios y mejoras en la produccin

y/o en el mercado
Limitaciones legales (fechas de caducidad de los contratos de servicio
relacionados con el bien)
Pu
115
El uso deseado estimado por la empresa en base a la capacidad o

rendimiento fsico esperado del activo en cuestin
El deterioro natural esperado, segn:
Leopoldo Doadrio
Algunas cuestiones (cont.)
ing
La amortizacin
As, la vida til de un activo puede ser inferior a su vida econmica
sh
Y su estimacin es una cuestin de criterio, basado en la experiencia que

la empresa tenga con activos similares, debiendo revisarse peridicamente
al menos en cada fecha de presentacin de la informacin anual
bli
El mtodo de depreciacin usado debe reflejar el patrn de consumo

por parte de la empresa, de los beneficios econmicos que el activo
incorpora, debiendo tambin revisarse peridicamente
Tambin se estiman y revisan peridicamente los valores residuales:
En muchos casos ser cero por su dificultad de estimacin (intangibles), o

porque el activo en cuestin se desechar al final de su vida til
Pu
116
basados en activos similares que han llegado al final de su vida til, en la

fecha en que se realiza la estimacin
Si aumentase por encima del valor en libros de un activo, no se amortizara

este hasta que vuelva a caer por debajo
Leopoldo Doadrio
sh
La amortizacin por elementos o componentes de un

determinado inmovilizado material es obligatoria en NIIF/PGC, as:
Un camin se compondra de Bastidor, Motor y Neumticos
bli
Una compaa area, separara los diferentes elementos a ser

reemplazados en las paradas programadas (ver informes anuales
Iberia)
Una naviera tendr en cuenta los costes por dique seco (revisin
completa de un barco a realizar, por ejemplo, cada 3 aos)
cuyo componente dique seco supone un coste a estimar, en base al
incurrido para barcos similares (con 3 aos de antigedad), que figurara
en balance para su amortizacin separadamente del resto de
componentes del barco
Pu
117
ing
La amortizacin
Leopoldo Doadrio
sh
Es decir, los costes necesarios para realizar la revisin de un activo fijo

debern ser identificados como un componente diferenciado del
coste del citado activo, amortizndose hasta la fecha en que se
realice la revisin, momento en el que se tratar contablemente como
una sustitucin
bli
Por ejemplo: en las mencionadas grandes reparaciones, haramos:

Precio adquisicin del inmovilizado: 300.000
Valor estimado actual de la reparacin cada 5 aos: 30.000
Vida til estimada del inmovilizado: 15 aos
270.000 se deprecian/amortizan en 15 aos, y
Pu
118
ing
La amortizacin
30.000 se deprecian/amortizan en 5 aos
Leopoldo Doadrio
119
ing
Algunos ejemplos
bli
Edificios y Construcciones
sh
TELEFONICA: el inmovilizado material se amortiza

linealmente en funcin de los aos de vida til estimada de
los activos que lo componen, segn el siguiente detalle:
Aos de vida
til estimada
25 - 40
Instalaciones tcnicas y maquinaria
10 - 15
Instalaciones telefnicas, redes y equipos de abonado
5 - 20
Mobiliario, utillaje y otros
2 - 10
Pu
La amortizacin
Leopoldo Doadrio
Algunos ejemplos (cont.)
ing
La amortizacin
Aos de vida
til estimada
Edificios y reas de servicio
50 -100
10 20
bli
Sealizacin
Cerramiento
17
14 25
Iluminacin
Pu
120
sh
CINTRA: en el caso de las concesionarias de autopistas tendramos los

siguientes activos y vidas tiles estimadas:
Capa de rodadura
Maquinaria de peaje
17
8 - 18
Leopoldo Doadrio
121
ing
bli
sh
Desde el punto de vista fiscal, la tabla de amortizacin aplicable a

las citadas concesionarias es la siguiente:
Pu
La amortizacin
Leopoldo Doadrio
122
En el caso de una cantera o una mina, se van a considerar dichos recursos

naturales como un gran almacn de existencias que se van agotando a
medida que son extradas
sh
De hecho, para este tipo de inmovilizados materiales, no se habla exactamente de

amortizacin, sino de agotamiento
Siendo en realidad, un mtodo de depreciacin basado en la actividad que se conoce
como amortizacin en funcin del factor de agotamiento, a calcular dividiendo el valor
amortizable del recurso natural en cuestin entre la cantidad de existencias que se
estima contiene dicho recurso.
bli
As, por ejemplo, si tenemos:
Coste total de una cantera de piedra: 15.000.000 (estimndose un valor del terreno
cuando toda la piedra haya sido extrada de 1.500.000 )
Cantidad estimada de m3 de piedra que contiene la cantera: 13.500 m3
Pu
ing
La amortizacin
El coste por agotamiento de cada m3 de piedra extrado vendr dado por el

cociente 15.000.000 1.500.000 / 13.500 = 1.000 , de forma que si el primer ao
se extraen 2.000 m3, el gasto por agotamiento a cargar a P&G con abono a la
Amortizacin Acumulada de la cantera ser de 2.000.000
Leopoldo Doadrio
123
ing
Ejercicio a realizar: rellenar las celdas vacas
Aos de
antigedad
280.000
800.000
22.000.000
Vida til
estimada
Amortizacin
acumulada
Valor neto
en Balance
4.650.000
8.030.000
2,6
bli
Valor
residual
sh
Valor
amortizable
6,4
11
384.000
10.000.000
Pu
La amortizacin
Leopoldo Doadrio
ing
sh
(DEPRECIACIONES NO SISTEMATICAS)
bli
LAS PROVISIONES DE PASIVOS

- otras partidas controvertidas -
Pu
124
EL DETERIORO DE ACTIVOS
Leopoldo Doadrio
ing
Deterioros y
Provisiones
PRUDENCIA
VALORATIVA
Suponen una
correccin valorativa
(por depreciaciones no
sistemticas)
Expresin contable de la
estimacin de prdidas y
obligaciones ciertas
Deterioros
de Activos
Afectan a cuentas de Activo

compensan cuentas de Activo
125
Pu
Se dotan para cubrir deterioros por:
sh
Se contabilizan - en
general - con cargo a los
resultados del ejercicio
IMAGEN
FIEL / RAZONABLE
Provisiones
de Pasivos
bli
Deterioros y provisiones
Insolvencias de clientes
Depreciacin de stocks
Depreciacin de terrenos
Inversiones financieras
Permiten su reflejo sin

necesidad de esperar
a que se materialice
Suponen una
obligacin de pago
(con incertidumbre de
importe y vencimiento)
Afectan a cuentas de Pasivo

no compensan cuentas de Activo
Se dotan para cubrir riesgos y gastos por:
Compromisos de pensiones
Responsabilidades/litigios
Actuaciones medioambientales
Impuestos
Leopoldo Doadrio
126
ing
Un ejemplo:
La empresa ALFA tiene registrado un terreno por 600.000 euros.

Al final del ejercicio su valor de mercado asciende a 560.000
euros, mientras que los costes de venta estimados ascienden a
6.000 euros.
En esa misma fecha se decide arrendar el terreno por un periodo

de 10 aos, estimndose unos flujos de efectivo anuales de 70.000
euros. El tipo de descuento para este tipo de operaciones es del
6%.
bli
sh
Se trata de determinar si este inmovilizado ha sufrido un deterioro

de valor, y en su caso, proceder a realizar su registro contable.
Pu
Los Deterioros
Leopoldo Doadrio
ing
Los Deterioros
127
Tal y como seala el PGC07 y las NIIF, al final del ejercicio, como mnimo, se
deber comprobar si el VALOR CONTABLE >IMPORTE RECUPERABLE.
sh
En nuestro caso:
Valor contable:
600.000
Importe recuperable:
554.000
El mayor de :
VR costes de venta: 560.000 6.000= 554.000
bli
Valor en uso: 75.000 x VA(n=10; i=6%)= 515.200
Correccin de valor:
46.000
Reconociendo as una partida de gasto, reversible, por la prdida calculada:
Pu
Un ejemplo (cont.)
Prdidas por deterioro

del inmovilizado material
46.000
Deterioro del valor del

inmovilizado material
46.000
Leopoldo Doadrio
ing
Los Deterioros
128
sh
La empresa BETA estima una dotacin global por deterioro de cuentas a

cobrar al cierre del 2010 por importe de 20.000 , siendo por 19.000 la
dotada al final del ao anterior (2009). A lo largo de 2011 las
insolvencias firmes lo que no cobramos han ascendido a 19.500 .
Por la dotacin de la nueva estimacin (1) y cancelacin de la anterior (2), haremos al
cierre del ejercicio 2010 :
Prdidas por deterioro
de crditos comerciales
Deterioro de valor de
crditos comerciales
(1) 20.000
19.000 (0)
20.000 (1)
bli
(2) 19.000
Reversin del deterioro

de crditos comerciales
19.000 (2)
Y por las insolvencias firmes habidas a lo largo de 2011 correspondientes a cuentas a

cobrar globalmente cubiertas de prdidas por deterioro a final de 2010:
Prdidas de crditos
comerciales incobrables
19.500
Pu
Otro ejemplo:
Clientes
19.500
Cuestin:
Cuales han sido los efectos
en las correspondientes
Cuentas de Resultados?
Leopoldo Doadrio
ing
Los Deterioros
129
Telefnica:
sh
Deterioro del fondo de comercio (plusvala comprada) por 4.282,13 mo.

derivado de la compra de la compaa holandesa Endemol
Ajuste negativo realizado en P&G 2001 segn US GAAP, declarando as
prdidas de 7.182 mo. ante la SEC norteamericana frente a los beneficios
de 2.106,8 mo. declarados ante la CNMV espaola segn PGC
bli
Prdidas procedentes del inmovilizado

administrativas) por 9.423,12 mo.
inmaterial
(concesiones
Contabilizadas en P&G 2002 por correcciones valorativas efectuadas en las

licencias de telefona mvil de tercera generacin (UMTS) adquiridas en
Espaa, Alemania, Italia, Austria y Suiza
Pu
Algunos ejemplos de casos sonados
Supuso una declaracin de prdidas de 5.576,80 mo. en el citado

ejercicio 2002
Leopoldo Doadrio
ing
Los Deterioros
130
France Telecom:
sh
Deterioro de su marca en Espaa AMENA tras su abandono y

sustitucin por la marca ORANGE
Repsol Ypf:
bli
Ajuste negativo realizado en P&G 2006 por importe de 345 mo.
Deterioro de sus activos fijos dedicados a la exploracin y

produccin de hidrocarburos contabilizados a coste como
inversiones en zonas con reservas probadas de petrleo y gas, a
raz de revisiones a la baja realizadas en sus reservas de gas en Bolivia,
Argentina como consecuencia de cambios en las legislaciones
aplicables en dichos pases.
Pu
Algunos ejemplos de casos sonados (cont.):
Ajuste negativo realizado en P&G 2005 por importe de 74 mo.
Leopoldo Doadrio
ing
Los Deterioros
131
Imperial Tobacco:
sh
Deterioro del fondo de comercio de su filial ALTADIS como

consecuencia de la crisis en Espaa:
Ajuste negativo realizado en P&G 2011 por importe de 1.200 mo. libras
(1.400 mo. )
IAG:
bli
Imperial Tobacco haba pagado un fondo de comercio - plusvala comprada de 12.600 mo. por su adquisicin en 2008
Deterioros de la marca y del fondo de comercio de IBERIA:

Ajuste negativo en P&G 2012 por importe de 79 mo. , consecuencia de la
rebaja de la tasa de royalty (mtodo valoracin marcas) del 0,64% al 0,6%
a raz del descenso de ingresos y el aumento de la tasa de descuento.
Pu
Algunos ejemplos de casos recientes (cont.):
Asimismo, el fondo de comercio se ha ajustado en 249 mo hasta

dejarlo a cero, consecuencia del descenso del valor actual de los flujos de
caja estimados.
Leopoldo Doadrio
ing
Los Deterioros
132
Reconocimiento del deterioro de los instrumentos financieros

contabilizados a coste amortizado (prstamos, partidas a cobrar, inversiones
mantenidas hasta el vencimiento): perdida esperada versus prdida incurrida
sh
Modelo actual de prdida incurrida (NIC 39): los impagos futuros esperados no
deben incluirse en los flujos de efectivo estimados
Supone reconocer como ingresos todos los intereses contractuales de los instrumentos
financieros, sin reconocer ninguna prdida hasta que se haya manifestado mediante
una evidencia objetiva.
Infla resultados al inicio, difiriendo perdidas hasta que se produzcan
bli
Nuevo modelo de prdida esperada:
Propuesta IASB: las prdidas esperadas debern reconocerse a lo largo de la vida del
activo financiero (reparto proporcional sin tener en cuenta ningn suelo a corto plazo)
Supone no diferir prdidas e implica un clculo del coste amortizado en base a los flujos
esperados en lugar de los contractuales.
Pu
Algunos ejemplos de casos latentes (cont.):
Propuesta FASB: las prdidas esperadas en un futuro prximo(*) debern

reconocerse inmediatamente (sin establecer el periodo que debe abarcar).
Propuesta conjunta IASB/FASB: (?)
(*) futuro prximo (foreseeable future): periodo para el que se pueden realizar estimaciones de prdidas fiables.
Leopoldo Doadrio
133
ing
Definicin y reconocimiento
sh
Pasivos sobre los que existe incertidumbre

acerca de su cuanta o vencimiento.
Debe reconocerse una provisin cuando:
bli
la empresa tiene una obligacin presente, legal / contractual o

implcita / tcita
como resultado de un suceso pasado,
siendo probable que la empresa tenga que desprenderse de
recursos que incorporen beneficios econmicos para cancelar tal
obligacin, y
Pu
Las provisiones
pueda hacerse una estimacin fiable del importe de la provisin.
Leopoldo Doadrio
134
ing
Provisiones de Pasivos y Contingencias
S
Salida de
recursos probable?
S
Estimacin
fiable?
S
Provisionar
No
Posible
obligacin?
No
bli
Existe
una obligacin
actual como resultado
de un hecho
ocurrido?
sh
RBOL DE DECISION
Comienzo
No
Remoto?
No (raros casos)
No
Pu
Las provisiones
Desglosar pasivo contingente

en la Memoria
No hacer nada
Leopoldo Doadrio
135
ing
Algunos ejemplos
Empresa que se compromete a reembolsar las ventas a los clientes

no satisfechos (El Corte Ingls):
sh
Existe un pasivo al surgir una obligacin implcita como

consecuencia del patrn de comportamiento establecido en el
pasado por la empresa.
Existe la probabilidad de salida de recursos
bli
DOTACIN DE LA PROVISIN E
INFORMACIN EN LA MEMORIA
Pu
Las provisiones
Leopoldo Doadrio
136
ing
Concesin de un aval en 2011 a una empresa cuya situacin

financiera es buena:
En el Balance a 31/12/2011 no hay pasivo, y por lo tanto no se
dota provisin, aunque s se informar en la Memoria (salvo que
la posibilidad de salida de recursos sea remota)
Si durante el ejercicio 2012 la situacin financiera de la empresa

se deteriorase ostensiblemente, s existira un pasivo y, por lo
tanto, una obligacin que surge al conceder un aval, con una
salida probable de recursos.
bli
sh
Pu
Las provisiones
SE DOTARA LA PROVISIN Y
SE INFORMARA EN LA MEMORIA
Leopoldo Doadrio
137
ing
Garantas post-venta ofrecidas por la empresa en el contrato de

venta:
Existe un pasivo como consecuencia de la obligacin presente
que surge con la venta.
Existe una salida probable de recursos
bli
sh
DOTACION DE LA PROVISIN E
INFORMACION EN LA MEMORIA
Pu
Las provisiones
Leopoldo Doadrio
138
ing
sh
Empresa que en el ejercicio 2011 ha causado intoxicacin con los

productos que vende:
Balance al 31.12.2011
Opinin de los abogados
favorable para la empresa
bli
NO HAY PASIVO
NO SE DOTA PROVISION
informacin del pasivo
contingente en la Memoria
Balance al 31.12.2012
Opinin de los abogados

desfavorable para la empresa
Pu
Las provisiones
HAY PASIVO
(salida probable de recursos)
DOTACION DE LA PROVISION
informacin en la Memoria
(salvo probabilidad remota)
Leopoldo Doadrio
ing
Las provisiones
Desmantelamiento, retiro o rehabilitacin de un inmovilizado material:
Vida til estimada: 20 aos (**)
sh
Valor estimado actual (*) de desmantelamiento y recuperacin del terreno donde

se ubica el activo en cuestin al final de su vida til: 80.000
bli
Para su puesta en condiciones de funcionamiento se incurre en 10.000 por

contratacin de un equipo especializado
la anotacin contable a realizar en el momento de la adquisicin ser:
Debe:
1.090.000 (1.000.000 + 80.000 + 10.000) Inmovilizado (coste adquisicin)
Haber:
1.010.000
Haber:
80.000
Caja & Bancos
Pu
139
Precio adquisicin: 1.000.000
Provisin por desmantelamiento del inmovilizado
(*) al cierre de cada ejercicio se ajustar la provisin para que siempre figure a su valor actual con cargo a gastos financieros
(*)(*) amortizaciones regulares a lo largo de los 20 aos estimados = 54.500 anuales (1.090.000/20)
Leopoldo Doadrio
ing
Las provisiones
140
sh
Lloyds (y otros bancos del Reino Unido como Santander U.K..):
Probables costes derivados de una decisin judicial avalada por el

regulador britnico (FSA), que exige compensar a sus clientes por la
comercializacin irregular de seguros de proteccin de pagos
bli
Ajuste negativo realizado en P&G 1er trimestre 2011 por importe de 3.200
mo. libras.
Pu
Algunos ejemplos (cont.): un caso reciente
Leopoldo Doadrio
ing
sh
bli
Pu
141
REFLEXIONES FINALES

Leopoldo Doadrio
La relatividad del beneficio
ing
Reflexiones finales
sh
Si el beneficio se calculase una sola vez para medir lo acontecido durante

toda la vida de la empresa, nada se dejara al futuro y existira una certeza
completa.
Sin embargo, la necesaria delimitacin de los resultados por periodos de
tiempo plantea un problema de periodificacion (adems del de valoracin)
que obliga a estimar, por ejemplo:
bli
Los crditos sobre clientes con probabilidad de impago

Las posibles devoluciones de ventas en el futuro, registradas como
ingresos del ejercicio
El valor de las mercancas, productos terminados, productos en curso,
subproductos en almacn
El clculo de las amortizaciones de los inmovilizados
Pu
Es obvio que unos estados financieros correspondientes al 2012 seran ms

exactos si los preparsemos en el 2020; eso si, no serian muy tiles!.
142
Leopoldo Doadrio
La relatividad del beneficio (cont.)
ing
Reflexiones finales
Un ejemplo de estimaciones: IBERIA - cuentas anuales 2008 -

Apartado 3.3. Responsabilidad de la informacin y estimaciones realizadas
sh
La evaluacin de posibles prdidas por deterioro de determinados activos.
bli
Las hiptesis empleadas en el clculo actuarial de los pasivos por compromisos con el personal.
La vida til de los activos materiales e intangibles.
Los criterios empleados en la valoracin de determinados activos.

El importe de los billetes y documentos de trfico vendidos que no sern finalmente utilizados.
El clculo del pasivo devengado al cierre del ejercicio correspondiente a la valoracin de los puntos otorgados a los
titulares de la tarjeta de fidelizacin Iberia Plus pendientes de utilizar.
El clculo de provisiones.
Pu
143
La informacin contenida en estas cuentas anuales consolidadas es responsabilidad de los Administradores de la

Sociedad Dominante. En las cuentas anuales consolidadas del Grupo del ejercicio 2008 se han utilizado
estimaciones realizadas por los Administradores de la Sociedad Dominante para cuantificar o valorar y registrar, en
su caso, algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos o compromisos. Bsicamente, estas estimaciones se
refieren a:
El valor de mercado de determinados instrumentos financieros.
Estas estimaciones se realizan en funcin de la mejor informacin disponible al 31 de diciembre de 2008 sobre los
hechos analizados. En cualquier caso, es posible que acontecimientos que pueden tener lugar en el futuro obliguen
a modificarlas en los prximos ejercicios, lo que se realizara en su caso, de forma prospectiva.
Leopoldo Doadrio
ing
Reflexiones finales
Las partidas duras y las partidas blandas de Gastos en P&G.

Un ejemplo:
GASTOS
INGRESOS
sh
bli
CASH FLOW
40
60
100
Amortizaciones
PARTIDAS
BLANDAS Provisiones a l.p.
20
BENEFICIO NETO
20
Pu
144
PARTIDAS
DURAS
Consumos
Gtos. personal
Gtos. financieros
Impuestos
Partidas duras: gastos desembolsables a corto plazo

Partidas blandas: gastos no desembolsables a corto plazo
Leopoldo Doadrio

Ingresos ...100
ing
Reflexiones finales
sh
- Gtos. desembolsables a c.p. 60 (partidas duras)
= CASH FLOW* ... 40 [B neto (20) + Gtos. no desembolsables

a c.p. (partidas blandas) (20)]
Pu
145
bli
* Cash flow como otra medida del resultado llamado as en el mundo anglosajn, y
conocida tambin como recursos generados.
B neto = 100 (60+20) = 100 80 = 20
60
20
20
100
Leopoldo Doadrio
ing
Reflexiones finales
Qu pasara si las partidas blandas fuesen ahora 10 en lugar de 20?
sh
Ingresos 100
- Gtos. desembolsables a c.p. 60 (partidas duras)

= CASH FLOW*
bli
a c.p. (partidas blandas) (10)]
Pu
146
40 [B neto (30) + Gtos. no desembolsables
B neto = 100 (60+10) = 100 70 = 30
60
10
30
100
CONCLUSION: Una modificacin de las partidas blandas

impacta en el beneficio neto, pero no en el cash flow.
Leopoldo Doadrio
ing
Reflexiones finales
Flujo de caja y Beneficio contable: Devengo vs Caja
bli
sh
El principio del devengo basado en el reconocimiento o

contabilizacin de las transacciones cuando stas ocurren,
independientemente del momento en que se produzca su cobro
o pago, pone de manifiesto y resuelve la limitacin de la
contabilizacin en base al principio de caja, a la hora de medir
un resultado contable lo ms cercano posible a la riqueza
econmica generada en un periodo.
147
Pu
En todo caso, s ignoramos el resultado peridico a calcular en

cada ejercicio contable, esta claro que durante toda la vida de
una empresa, el resultado contable agregado coincidir con
los flujos de caja totales generados.
Leopoldo Doadrio
ing
Reflexiones finales
Flujo de caja y Beneficio contable: Devengo vs Caja (cont.)

Ejemplos de algunas cuestiones no resueltas con una informacin
basada exclusivamente en los flujos de caja:
148
sh
Es la indiscutible depreciacin de sus instalaciones mobiliario,

moquetas o equipos de aire acondicionado una ilusin contable, o
una triste y dura realidad a tener en cuenta en los resultados?
bli
Son para El Corte Ingls un activo real los ms de 500 millones de

euros pendientes de cobro, que le deben sus clientes al cierre de un
ejercicio? Y las deudas pendientes de pago con sus proveedores, las
debe ignorar como pasivo exigible mientras no las pague?
Y para un banco como el BBVA, qu pasa con el conocido valor del

dinero en el tiempo y su fiel reflejo en los intereses? Existen esos
intereses que se van generando devengando o acumulando da a da
de forma implacable por un prstamo concedido, independientemente de
cuando se cobren?
Pu
Leopoldo Doadrio
149
La nueva contabilidad (PGC07 en Espaa) no supuso un mero cambio de

polticas contables, y menos an de un mero cambio de software
El usuario actual de la normativa local espaola ha tenido que familiarizarse con un
enfoque o filosofa contable que se basa en un Marco Conceptual ciertamente
novedoso y diferente (modelo NIIF del IASB)
La complejidad de los impactos y el proceso de adaptacin al nuevo PGC07

ha sido distinto segn el tamao, complejidad de la empresa o grupo, tipo de
operaciones, etc . En todo caso:
sh
bli
Ha afectado a diversas reas de las empresas, no slo a los departamentos

financieros y de administracin
La informacin a suministrar ha pasado a ser mayor y tambin mas compleja:

Ha implicado la incorporacin y formacin de especialistas
Siempre en temas mercantiles y fiscales, pero ahora tambin en temas financieros y
actuariales necesarios para la valoracin de tangibles e intangibles, anlisis de deterioros,
instrumentos financieros (derivados en particular), combinaciones de negocios, provisiones,
Pu
ing
Reflexiones finales
Ha sido un proceso que ha requerido tiempo, preparacin, involucracin del

personal, toma de decisiones, en definitiva:
Planificacin adecuada de plazos y esfuerzos necesarios
Leopoldo Doadrio
150
ing
sh
NECESARIO PROCESO DE CONOCIMIENTO Y

APRENDIZAJE DEL MODELO INTERNACIONAL NIIF Y
DE SU DERIVADA LOCAL EN ESPAA PGC
Anlisis
PGC
300 Pginas
Texto Original en Castellano
Marco Conceptual
bli
Estudio
Normas de registro y valoracin
Cuentas anuales
Cuadro de cuentas
Pu
Reflexiones finales
Definiciones y relaciones contables
2.500 Pginas
Texto Original en Ingls
Marco Conceptual
Normas (Estndares)
Interpretaciones
Guas de aplicacin
Ejemplos
Leopoldo Doadrio
151
ing
La obsesin por la pureza contable
sh
En todo caso, no debemos correr el riesgo de olvidar que los nmeros

que resumen la situacin financiera de una empresa slo son como
las cuentas nacionales de un pas una estimacin inevitablemente
imprecisa de una realidad compleja y cambiante.
bli
Por ello, esforzarse en precisar muy minuciosamente las normas

contables para as calcular el beneficio de verdad es una tarea
condenada de antemano al fracaso.
Al fin y al cabo
El dinero es una curiosa creacin de la inteligencia. Despus
del lenguaje es el sistema simblico que ms influye en nuestras
vidas; y, como todos los simbolismos, se mueve entre la
realidad y la ficcin.
Jos Antonio Marina
Pu
Reflexiones finales
Leopoldo Doadrio
ing
sh
A LA
bli
CONTABILIDAD FINANCIERA
Pu
152
INTRODUCCIN
Algunas webs de inters:

www.icac.meh.es
www.iasb.org.uk
www.iasplus.com
Profesor Leopoldo Doadrio
leopoldo.doadrio@ie.edu
31 de Marzo 2013
Leopoldo Doadrio

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1

Original del profesor Leopoldo Doadrio del IE Business School.

Introduccin a la Contabilidad Financiera

El balance de situacin (p. 62)

Introduccin y cuestiones previas: el Marco Conceptual

Registros de las variaciones patrimoniales (p. 75)

Los estados financieros completos y su interrelacin (p. 108)

Contabilidad financiera, externa o

Introduccin a la Contabilidad Financiera

Introduccin y cuestiones previas (I)

Es una realidad nuestra relacin, directa o indirecta, con el

En este contexto, la contabilidad en general y la

Por ello, aprender su lenguaje y as poder entender la

Introduccin y cuestiones previas (II)

Inspira las reglas de valoracin y presentacin de una informacin

Las necesidades de los usuarios de la informacin

Supone asimismo la armonizacin conceptual necesaria y previa

Introduccin a la Contabilidad Financiera

Introduccin y cuestiones previas (III)

Algunos aspectos relevantes del Marco Conceptual: los

Modelos/sistemas anglosajones orientados especialmente a la proteccin

El itinerario lgico-deductivo establecido en todo Marco Conceptual

Estados Unidos, Gran Bretaa, Australia, Holanda

Modelos/sistemas de los pases latinos de Europa orientados a la

modelos contables y su vinculacin con el entorno econmico

Con un marco normativo estricto (Roman law) donde preocupaban ms los

Alemania, Francia, Espaa

Introduccin a la Contabilidad Financiera

En Espaa: CAMBIO de nuestro

nuevos Conceptos y. nuevas Normas

Informacin dirigida a propietarios y acreedores

Informacin dirigida a inversores y analistas

Introduccin a la Contabilidad Financiera

Introduccin y cuestiones previas (IV)

Recurso controlado por la entidad como resultado de

Obligacin presente de la entidad, surgida a raz de sucesos

Algunos aspectos relevantes del Marco Conceptual:

Introduccin a la Contabilidad Financiera

Introduccin y cuestiones previas (V)

Implicaciones de la definicin de Activo:

El control econmico del recurso, es decir, la posibilidad efectiva de

Su caracterstica esencial basada en la capacidad del activo para

No es necesaria la propiedad de un bien o la titularidad jurdica

Vida til limitada a su capacidad de producir rendimientos

Introduccin y cuestiones previas (VI)

No es necesaria la existencia de una obligacin jurdica para reflejar

Dicha probabilidad debe ser evaluada peridicamente

Implicaciones de la definicin de Pasivo:

Las contingencias (notas en la Memoria) pueden convertirse en

Introduccin y cuestiones previas (VII)

Algunos aspectos relevantes del Marco Conceptual:

El registro proceder cuando, cumplindose la definicin de los

Sea probable la llegada o salida de beneficios econmicos; es decir:

Su valor pueda determinarse de forma fiable; es decir:

Introduccin a la Contabilidad Financiera

Introduccin y cuestiones previas (VIII)

Algunos aspectos relevantes del Marco Conceptual:

Se pone de manifiesto que para la satisfaccin de los objetivos de

Define la medicin como el proceso de determinacin y

Las acciones cotizadas al valor de mercado

Introduccin y cuestiones previas (IX)

Introduccin y cuestiones previas (X)

Criterios de valoracin (medicin) en la normativa espaola:

1. Coste histrico o coste