Tema 03 Completo

TEMA 3: LA ESTRUCTURA ECONMICA-FINANCIERA DE LA EMPRESA
Economa de la Empresa
TEMA 3: LA ESTRUCTURA ECONMICO-FINANCIERA DE LA

EMPRESA
1. Introduccin.
2. Concepto econmico de patrimonio.
3. Organizacin del patrimonio.
4. Los elementos patrimoniales y las cuentas.
4.1. Normalizacin de las cuentas.
4.2. Cuentas ms usuales y su normalizacin segn el P.G.C.
5. Obligaciones contables de la empresa.
6. Obligaciones fiscales de la empresa
7. El Inventario.
8. El Balance.
9. La estructura econmica y financiera de la empresa. Estructura del Balance de
Situacin
10. Equilibrio financiero.
11. Fondo de maniobra.
12. Los ciclos de actividad de la empresa.
1. Introduccin
Las empresas desarrollan su actividad, bien comprando materias primas, que transforman
en productos terminados y luego venden, si se trata de una empresa industrial, o slo comprando y
vendiendo mercaderas si se trata de una empresa comercial, con el propsito de obtener beneficios
para permanecer a lo largo del tiempo (sobrevivir) y crecer.
En cualquier caso, la empresa debe llevar un control de las transacciones que afectan a sus
recursos econmicos. Ese control se consigue registrando de manera ordenada todas las
transacciones en los denominados libros contables, lo que se lleva a cabo a travs de la
Contabilidad.
Las transacciones son las operaciones econmicas y financieras que la empresa realiza en
el desarrollo de su actividad. Por ejemplo: compra y venta de bienes y servicios, pagos y cobros,
recepcin y concesin de prstamos, etc.
La Contabilidad es una Ciencia que mide, valora y registra las transacciones que realiza la
empresa para suministrar informacin a determinadas personas y entidades, denominados usuarios,
sobre la composicin y los cambios que sufren sus recursos econmicos como consecuencia de esas
transacciones. La Contabilidad, por tanto, centra su atencin exclusivamente en los recursos
econmicos, dejando de lado los recursos humanos.
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2. Concepto econmico de patrimonio.

Todas las empresas, para llevar a cabo su actividad, cuentan con un conjunto de recursos
econmicos.
Toda empresa est situada en un lugar fsico determinado, ocupando un edificio construido
sobre un terreno. Y en todas, generalmente, hay mesas, sillas, ordenadores, etc...
Al entrar en un supermercado se ven en las estanteras los productos preparados para la
venta. Son las mercaderas. El vendedor, al cobrar, guarda el dinero en una caja, dinero que
posteriormente suele ser depositado en una entidad bancaria.
Hay veces en que la empresa, cuando vende, no cobra de forma inmediata el importe de la
venta a los clientes. Este aplazamiento del cobro a los clientes genera, a favor de la empresa, un
derecho de cobro sobre dicho importe.
Otras veces es la empresa la que, al comprar, no paga de forma inmediata el importe de la
compra, sino que lo deja a deber a sus proveedores. Este aplazamiento del pago genera, en contra de
la empresa, una obligacin de pago de dicho importe, por la deuda contrada.
Como consecuencia de lo anterior podemos decir que:
Tanto los edificios, como los terrenos, las mesas, sillas, ordenadores, las mercaderas, el
dinero en efectivo, el dinero depositado en una entidad bancaria y otros elementos ms
que posea la empresa representan, para ella, BIENES.
Los derechos de cobro a favor de la empresa representan, para ella, DERECHOS.
Lo que la empresa debe (deudas) a terceros, que son las personas y entidades ajenas a la
empresa, representan, para ella, OBLIGACIONES.
El conjunto de BIENES, DERECHOS y OBLIGACIONES forma o constituye el

PATRIMONIO de la empresa.
PATRIMONIO es el conjunto de BIENES, DERECHOS Y OBLIGACIONES

cuantificables que en un momento determinado posee una persona o una empresa.
Cuantificables significa que todos los elementos que forman el patrimonio (bienes,
derechos y obligaciones) han de ser valorados en unidades monetarias (euros).
Los bienes y derechos representan la parte positiva del patrimonio, mientras que las
obligaciones representan la parte negativa del patrimonio.
Por tanto, el patrimonio puede formularse mediante la denominada ecuacin fundamental
del Patrimonio:
PATRIMONIO = BIENES + DERECHOS OBLIGACIONES
3. Organizacin contable del patrimonio

Con el fin de separar los bienes y derechos de las obligaciones, el patrimonio de una
empresa se representa en dos columnas: en la columna de la izquierda, a la que se denomina
ACTIVO, se agrupan los bienes y derechos (parte positiva del patrimonio), mientras que en la
columna de la derecha, a la que se llama PASIVO, se agrupan las obligaciones (parte negativa del
patrimonio).
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As, el patrimonio de una empresa lo podemos organizar de la forma siguiente:

PATRIMONIO
ACTIVO
Bienes
Derechos
PASIVO
Obligaciones
La diferencia entre el activo y el pasivo recibe el nombre de CAPITAL LIQUIDO o NETO

PATRIMONIAL o simplemente NETO.
Por tanto, la anterior ecuacin: Patrimonio = Bienes + Derechos Obligaciones, se puede
formular de la siguiente manera:
NETO = ACTIVO PASIVO
A esta ecuacin se le denomina "igualdad fundamental de la Contabilidad".
La diferencia entre ambos trminos, Activo y Pasivo, refleja el Neto, que representa el valor
de la propiedad de los socios en la empresa, o lo que es lo mismo, el valor del Activo que quedara
despus de pagar las deudas a terceros.
4. Los elementos patrimoniales y las cuentas.
Los elementos patrimoniales son todos y cada uno de los componentes que configuran el
patrimonio de la empresa. Es decir los bienes, derechos y obligaciones, que como hemos visto antes
son muy diversos.
La empresa tiene inters en conocer en todo momento cules son dichos elementos y cul es
el valor de cada uno; adems el valor de cada elemento sufre variaciones a lo largo del ejercicio
econmico como consecuencia de las transacciones, variaciones que la empresa tambin tiene
inters en conocer. (Por ejemplo, el movimiento de dinero que se produce a travs de los cobros y
pagos que realiza la empresa es muy frecuente, lo mismo ocurre con el movimiento de las
mercaderas que la empresa compra y vende continuamente, etc.)
Pues bien, para llevar el control de cada elemento patrimonial y de sus variaciones y para
poder agruparlos utilizando diferentes criterios, como por ejemplo el papel que desempea cada uno
de ellos, su tiempo de permanencia en la empresa, etc., se utilizan las cuentas.
La CUENTA es el instrumento que utiliza la Contabilidad para representar el valor de uno
o varios elementos patrimoniales y hacer un seguimiento de sus variaciones.
Este seguimiento supone anotar los aumentos y disminuciones de valor que producen cada
una de las transacciones.
La cuenta se representa como una T, en la que la lnea vertical divide a la cuenta en dos
partes; a la izquierda se le llama debe y a la derecha haber. Son elementos esenciales de la cuenta:
o
La identificacin del elemento o elementos patrimoniales que representa, que da el

nombre a la cuenta y que se llama ttulo de la cuenta.
Los aumentos y disminuciones de valor del elemento o elementos patrimoniales,

consecuencia de las transacciones realizadas en un determinado momento, que se
reflejan mediante las anotaciones en la cuenta correspondiente, y que se llama
anotaciones en cuenta.
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El valor del elemento o elementos patrimoniales, derivado de las anotaciones en cuenta

realizadas hasta una fecha, que se denomina saldo de la cuenta; el valor viene referido a
dicha fecha y es igual a la diferencia entre la suma del debe y la suma del haber .
EJEMPLO: Las mesas, sillas, estanteras, calculadoras, que hay en una empresa son elementos
patrimoniales que se identifican a travs de una cuenta denominada Mobiliario.
De esta manera, la empresa sabe con qu elementos patrimoniales comenz el ejercicio
econmico, cul era valor inicial de cada uno de ellos, las variaciones de valor que se han producido
durante el ejercicio econmico y, por tanto, el valor de cada uno de ellos al final de dicho ejercicio.
El ejercicio econmico suele coincidir, en la mayora de las empresas, con el ao natural.
EJEMPLO: Una empresa presenta las siguiente cuentas a 1-1-2001:
Debe
Caja Haber Debe
Bancos c/c
1-1: 50.000
1-1: 30.000
Debe Eltos Transporte Haber Debe
Haber
Debe
Mercaderas Haber
1-1: 70.000
Proveedores Haber
1-1: 1.500.000
Debe Deudas c/p ent. cdto
1-1: 40.000
Haber
1-1: 70.000
Durante el mes de enero realiza, entre otras, las siguiente operaciones:

(1) : 9-1. Paga 25.000 u.m. del prstamo que debe a un banco, a travs de la cuenta corriente (c/c).
(2) : 10-1. Compra mercaderas por 50.000 u.m. que deja a deber mediante factura.
(3) : 18-1. Vende mercaderas por 60.000 u.m. que cobra en efectivo.
(4) : 26-1. Paga a un proveedor 20.000 u.m. en efectivo.
Se pide registrar las operaciones.
4.1. Normalizacin de las cuentas.
A la hora de identificar cada uno de los elementos patrimoniales deben ser utilizados trminos
claros y explicativos de la realidad econmica que representan. Por lo tanto, para referirnos a los
coches que una empresa haya adquirido para su uso, podramos utilizar los siguientes trminos:
o Coches, camiones y camionetas
o Vehculos
o Elementos de transporte
Con el fin de evitar esta variedad terminolgica, en Espaa, disponemos del Plan General de
Contabilidad (P.G.C.) que permite homogeneizar los nombres con los que se denomina a cada
uno de los elementos patrimoniales, es decir, una normalizacin de las cuentas. El P.G.C. es una
especie de diccionario de cuentas. En el caso concreto del ejemplo planteado el P.G.C. utiliza la
denominacin Elementos de transporte.
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4.2. Cuentas ms usuales y su normalizacin segn el P.G.C.
Cuentas que representan BIENES

o CAJA: registra el dinero en efectivo, que normalmente se guarda en una caja o en el
cajn de una mesa.
o BANCOS E INSTITUCIONES DE CRDITO C/C: registra el dinero que se deposita en
la cuenta corriente de una entidad bancaria.
o MERCADERAS: registra el valor de las mercancas que compra y vende la empresa,
sin que ella las transforme. (Empresa comercial).
o MATERIAS PRIMAS: registra el valor de los materiales que adquiere la empresa para
despus transformarlos en productos. (Empresa industrial).
o PRODUCTOS TERMINADOS: registra el valor de los productos que la empresa
obtiene a partir de las materias primas, y que despus vende a sus clientes. (Empresa
industrial).
o TERRENOS Y BIENES NATURALES: registra el valor de los terrenos o fincas que
posee la empresa, tanto si estn sin edificar como si estn edificados.
o CONSTRUCCIONES: registra el valor de los edificios que posee la empresa. (Slo el
valor del edificio, excluyendo el valor del terreno).
o MAQUINARIA: registra el valor de las mquinas de que dispone la empresa para
elaborar los productos que vende, si se trata de una empresa industrial.
o MOBILIARIO: registra el valor de las mesas, sillas, calculadoras, etc., que posee la
empresa.
o EQUIPOS PARA PROCESOS DE INFORMACIN: registra el valor de los equipos
informticos que posee la empresa (ordenadores, impresoras, etc).
o ELEMENTOS DE TRANSPORTE: registra el valor de los vehculos que posee la
empresa (coches, furgonetas, camiones, ...)
o PROPIEDAD INDUSTRAL: registra el importe pagado por la propiedad, o por el
derecho al uso o la concesin del uso de las distintas manifestaciones de la propiedad
industrial (patentes, marcas, nombre comercial, rtulos de establecimientos, etc.)
o APLICACIONES INFORMATICAS: registra el importe pagado por la propiedad, o por
el derecho al uso de programas informticos; se incluirn tambin los elaborados por la
propia empresa.
o AMORTIZACION1 ACUMULADA DEL INMOVILIZADO: registra el valor de la
suma de las amortizaciones anuales del activo no corriente (inmovilizado) realizadas por
la empresa.
o INVERSIONES FINANCIERAS A L.P. EN INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO:
inversiones a largo plazo en acciones
o VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDA A L.P.: inversiones a largo plazo en
obligaciones, bonos u otros valores de renta fija.
1
La amortizacin es, desde un punto de vista contable, la valoracin monetaria de la

depreciacin sufrida por los elementos del inmovilizado durante un periodo de tiempo
determinado (generalmente un ao)
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Cuentas que representan DERECHOS.

o CLIENTES: registra el valor de los derechos de cobro a favor de la empresa,
documentado en facturas, por ventas de mercaderas y/o productos terminados, por
aplazamiento del cobro al cliente.
o DEUDORES: registra el valor de los derechos de cobro a favor de la empresa,
documentado en facturas, por servicios prestados a otras empresas (arrendamiento de
locales propios, elaboracin de informes, comisiones, transportes realizados para otros,
etc.), por aplazamiento del cobro al deudor.
o CLIENTES, EFECTOS COMERCIALES A COBRAR: registra el valor de los derechos
de cobro a favor de la empresa, documentado en letras de cambio aceptadas, por
ventas de mercaderas y/o productos terminados, por aplazamiento del cobro al cliente.
o CRDITOS A CORTO PLAZO: registra el valor de los derechos de cobro a favor de la
empresa, por prstamos y crditos concedidos por la empresa a terceros a un plazo
igual o inferior a un ao.
Cuentas que representan OBLIGACIONES (DEUDAS).

o PROVEEDORES: registra el dinero que la empresa debe, documentado en factura, por
la compra de mercaderas o materias primas, por el aplazamiento del pago a los
proveedores.
o ACREEDORES POR PRESTACIONES DE SERVICIOS: registra el dinero que la
empresa debe a terceros, documentado en factura, por servicios recibidos de otras
empresas (Servicios recibidos por arrendamiento de locales, publicidad, reparaciones,
primas de seguros, suministros de agua, telfono y energa elctrica, etc.), por
aplazamiento del pago a los acreedores.
o PROVEEDORES, EFECTOS COMERCIALES A PAGAR: registra el dinero que la
empresa debe, documentado en letras de cambio aceptadas, por la compra de
mercaderas o materias primas, por aplazamiento del pago a los proveedores.
o HACIENDA PUBLICA, ACRREEDOR POR CONCEPTOS FISCALES: registra el
valor de las deudas contradas por la empresa con la Administracin Pblica por
impuestos pendientes de pago.
o ORGANISMOS DE LA SEGURIDAD SOCIAL, ACREEDORES: registra el valor de
las deudas contradas con la Seguridad Social por prestaciones recibidas de sta.
o DEUDAS A CORTO PLAZO CON ENTIDADES DE CRDITO2: registra el valor de
las deudas contradas por la empresa por prstamos y crditos recibidos de alguna
entidad de crdito (Bancos, Cajas de Ahorros, etc.) y que tiene que devolver en un plazo
igual o inferior a un ao.
Segn el Plan General de Contabilidad: todas las cuentas que empiezan por la palabra
DEUDAS recogen cantidades que la empresa debe a terceros. Dichos terceros le han prestado a
la empresa dinero y, en consecuencia, la empresa tiene deudas con ellos, es decir que ese dinero
se lo debe. Por ejemplo, la cuenta de Deudas con entidades de crdito recoge lo que la empresa
debe a dichas entidades (bancos, cajas de ahorro, etc.) por prstamos y crditos recibidos.
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o DEUDAS A CORTO PLAZO: registra el valor de las deudas contradas por la empresa
por prstamos y crditos recibidos de terceros que no sean entidades de crdito y que
tiene que devolver en un plazo igual o inferior a un ao.
o DEUDAS A LARGO PLAZO CON ENTIDADES DE CRDITO: registra el valor de
las deudas contradas por la empresa por prstamos y crditos recibidos de alguna
entidad de crdito (Bancos, Cajas de Ahorros, etc.) y que tiene que devolver en un plazo
superior a un ao.
o DEUDAS A LARGO PLAZO: registra el valor de las deudas contradas por la empresa
por prstamos y crditos recibidos de terceros que no sean entidades de crdito y que
tiene que devolver en un plazo superior a un ao
o PROVEEDORES DE INMOVILIZADO A CORTO PLAZO: registra el valor de las
deudas contradas por la empresa por la compra de elementos de inmovilizado (terrenos,
edificios, maquinaria, mobiliario, aplicaciones informticas, etc.), que tendr que pagar
en un plazo igual o inferior a un ao.
o PROVEEDORES DE INMOVILIZADO A LARGO PLAZO: registra el valor de las
deudas contradas por la empresa por la compra de elementos de inmovilizado (terrenos,
edificios, maquinaria, mobiliario, aplicaciones informticas, etc.), que tendr que pagar
en un plazo superior a un ao.
Cuentas que representan NETO.

o CAPITAL: registra el valor de las aportaciones de capital realizadas por el propietario de
la empresa individual, bien sea en forma de dinero (dinerarias) o bien en forma de bienes
y derechos (no dinerarias).
o CAPITAL SOCIAL: registra el valor de las aportaciones de capital realizadas por los
socios de las sociedades mercantiles, bien sea en forma de dinero (dinerarias) o bien en
forma de bienes y derechos (no dinerarias).
o RESERVA LEGAL: registra el valor de las reservas constituidas por la empresa, porque
le obliga la Ley.
o RESERVAS VOLUNTARIAS: registra el valor de las reservas constituidas por la
empresa, libremente.
o RESULTADOS DEL EJERCICIO: registra el valor de las prdidas o beneficios
obtenidos por la empresa durante el ejercicio econmico y pendientes de reparto o
distribucin.
NOTA: Las reservas se constituyen o forman con los beneficios obtenidos por la empresa
en el desarrollo de su actividad que quedan retenidos y permanecen en la empresa como
fuente de autofinanciacin y que, por tanto, no se distribuyen o reparten entre los socios.
5. Obligaciones contables de la empresa

5.1.-La necesidad de normalizar la informacin contable.
La informacin que se produce en la empresa no solo interesa a los que la dirigen, ya que los
resultados que obtenga afectan tambin a los distintos colectivos que se relacionan con ella y que
exigen, por tanto, una informacin que les permita conocer en todo momento la situacin de la
empresa.
Por ejemplo, los accionistas tendrn inters en conocer los resultados de la empresa porque
de ello dependen los dividendos que van a obtener de sus acciones. El Estado tambin estar
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interesado en esta informacin ya que necesita los datos de las empresas para saber el valor que
cada empresa aade a la economa nacional; a su vez, necesita saber los beneficios obtenidos,
puesto que de ellos exigir una parte en concepto de impuestos. Adems, estarn interesados en esa
informacin los potenciales inversores, porque segn sea la marcha de la empresa decidirn si
invertir o no su dinero en ella. Tambin precisan informacin los proveedores y bancos con el fin de
asegurarse de la solvencia que tiene la empresa para pagar. A su vez, para los trabajadores y
sindicatos, esta informacin es fundamental en la negociacin de sus convenios con la empresa.
A tal fin, existe un conjunto de disposiciones que garantizan la unificacin de criterios, as como
la existencia de unos libros contables que obligatoriamente todas las empresas deben llevar. De este
modo se garantiza la homogeneidad en la informacin y se facilita que pueda ser entendida e
interpretada por todos los usuarios. De ese conjunto de normas destacan.
La Ley 19/ 1989, de 25 de julio, de Reforma y Adaptacin de la Legislacin Mercantil a las

Directivas de la Comunidad Europea.
El Real Decreto 1564 / 1989, de 22 de diciembre, por el que se aprueba el Texto Refundido
de la Ley de Sociedades Annimas.
El Real Decreto 1643/1990, de 20 de diciembre, por el que se aprueba el Plan General de

Contabilidad, que constituye el marco al que deben acogerse todas las empresas con carcter
general y que sirve de referencia al resto de las normas contables.
El Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre por el que se aprueba el plan General de

contabilidad. Reforma y adapta El plan General de Contabilidad a la normativa europea y a
la armonizacin internacional.
5.2.-Los libros de Contabilidad

El artculo 25 del Cdigo de Comercio, reformado por la Ley 19/ 1989, de 25 de julio, seala
que los empresarios estn obligados a llevar una contabilidad ordenada, adecuada a la actividad de
la empresa, que permita un seguimiento cronolgico de todas las operaciones, as como la
elaboracin de peridica de balances e inventarios. Para ello, los empresarios llevarn
obligatoriamente un Libro Diario y un Libro de Inventarios y Cuentas Anuales. Las sociedades
mercantiles llevarn, adems, un Libro de Actas, en el que se recogern los acuerdos adoptados por
las juntas generales y dems rganos colegiados. Las empresas deben presentar estos libros
obligatorios en el Registro Mercantil para su legalizacin antes de ser utilizados.
5.2.1.-El libro Diario
Es un libro obligatorio de la Contabilidad. Segn el artculo 28 del Cdigo de Comercio "el
Libro Diario registrar da a da todas las operaciones relativas al ejercicio econmico de la
empresa".
Ser vlida tambin la anotacin conjunta de los totales de las operaciones por periodos no
superiores al mes.
El libro Diario ha sido y sigue siendo el libro que recoge la "historia" completa de todas las
operaciones realizadas por la empresa, que representan una variacin de su patrimonio.
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5.2.2.-El libro Mayor

Es un libro que ha dejado de ser obligatorio, por lo que actualmente no existen ya normas
legales sobre la forma en que debe llevarse.
Su misin es la de agrupar las operaciones realizadas por la empresa en las diferentes cuentas,
y consiste en pasar las anotaciones del Libro Diario a las cuentas correspondientes del Libro Mayor.
Lo normal es que cada cuenta ocupe un doble folio, destinndose la parte izquierda al Debe y la
derecha al Haber, siendo la numeracin por cuentas y no por folios.
5.2.3.-Libro de Inventarios y Cuentas Anuales
Es un libro obligatorio de la contabilidad. Debe ser legalizado y sellado en el Registro
Mercantil de la localidad del empresario.
El libro de Inventarios y Cuentas anuales se abre con el Balance Inicial detallado de la
empresa, que es un reflejo fiel de su patrimonio. Al menos trimestralmente se recogern los
Balances de Comprobacin de sumas y saldos que sirven para verificar que todas las anotaciones
del Libro Diario se han reflejado en el Libro Mayor sin errores. Al final del ejercicio, este libro
recoger tambin el Inventario de cierre del ejercicio y las Cuentas Anuales formadas por el
Balance de Situacin, la Cuenta de Prdidas y Ganancias, el Estado de cambios del
patrimonio Neto, el Estado de flujos de efectivo y la Memoria. Estos cinco documentos forman
una unidad y su elaboracin debe tener como objetivo prioritario tratar de ofrecer la imagen fiel del
patrimonio, de la situacin financiera y de los resultados de la empresa.
6. Obligaciones fiscales de la empresa
Uno de los aspectos principales que tiene que considerar la empresa al inicio de su actividad
son las cargas fiscales (tributos), que se corresponden con pagos peridicos que tendr que afrontar,
y que formarn parte de sus gastos.
6.1.-Los tributos y sus clases.
Constituyen la principal fuente de ingresos del Estado y son de carcter obligatorio para todos
los contribuyentes, incluidas las empresas. Los exige la propia Administracin Pblica con el
objetivo de financiar el Gasto Pblico. Pueden ser de varios tipos:
Tasas: pagos a un ente pblico en contraprestacin a un servicio particular, como la entrada a
un museo pblico o la matrcula de un centro educativo pblico. Ejemplos de tasas a cargo de
las empresas son, la tasa por entrada/salida de vehculos a travs de las aceras (vados) y las
reservas de va pblica para aparcamiento exclusivo, carga y/o descarga de mercancas.
Contribuciones especiales: son tributos que se establecen por la obtencin del contribuyente
de un beneficio o de un aumento de valor de sus bienes como consecuencias de las realizacin
de obras pblicas o del establecimiento o ampliacin de servicios pblicos. Por ejemplo el
alumbrado pblico.
Impuestos: pago a la Administracin que no tiene una contraprestacin directa. No tienen una
vinculacin directa con la prestacin de un servicio pblico o la realizacin de una obra de
carcter pblico. Los impuestos se clasifican en impuestos directos e impuestos indirectos.
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- Impuestos directos: recaen sobre personas y/o empresas. Son ejemplos el Impuesto sobre
la Renta de las Personas Fsicas (IRPF), el Impuesto de Sociedades (IS) y el Impuesto
sobre Actividades Econmicas (IAE).
El Impuesto sobre la renta de las personas fsicas (IRPF)
Es un tributo de carcter personal y directo que grava la renta de las personas
fsicas de acuerdo con sus circunstancias personales y familiares. En la empresa, pagan
este impuesto los autnomos.
Impuestos sobre Sociedades (IS)
Es un impuesto de carcter directo y personal que grava la renta de las sociedades
y dems entidades jurdicas no sometidas al IRPF.
Impuesto sobre actividades econmicas (IAE)
Es un impuesto local que grava el mero ejercicio de actividades econmicas. Las
actividades realizadas pueden ser de tipo empresarial, profesional o artstico.
- Impuestos indirectos: gravan la adquisicin de un producto o servicio. Son ejemplos el
Impuesto sobre el Valor Aadido (IVA), el Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales
(ITP) y los impuestos especiales sobre bienes concretos (alcohol, hidrocarburos o tabaco).
Impuesto sobre el valor aadido (IVA)
Es un impuesto indirecto que grava el consumo de bienes y servicios y recae
exclusivamente sobre los consumidores finales. Las empresas actan nicamente
como intermediarios (recaudadores), pues cobran el impuesto a sus clientes y se lo
pagan a Hacienda trimestralmente.
7. El inventario
Hemos visto anteriormente cmo cada empresa tiene su patrimonio. Y cada uno de nosotros
tambin tiene un patrimonio.
Lo que no hemos hecho nunca, quizs, es pararnos a pensar y ver de qu elementos se
compone y a cunto asciende dicho patrimonio. Para ello tendramos que hacer un recuento en
unidades fsicas que nos conduzca a la descripcin detallada de todos nuestros bienes, nuestros
derechos y nuestras obligaciones, que posteriormente se transforman en unidades monetarias
mediante la valoracin de cada uno de los elementos. Una empresa actuara de la misma forma que
nosotros. Este recuento en unidades fsicas y su correspondiente valoracin se recoge por escrito en
un documento que se denomina inventario.
El INVENTARIO es un documento que recoge una relacin detallada de los elementos que
componen el patrimonio de la empresa, debidamente valorados, en un momento determinado.
Por tanto, el Inventario es una fotografa del patrimonio de la empresa porque refleja su
composicin en una fecha concreta.
Es conveniente tener en cuenta la diferencia entre patrimonio e inventario. Patrimonio es el
conjunto de bienes, derechos y obligaciones. Inventario es una relacin detallada y valorada de los
mismos. Una empresa, o una persona, tiene un patrimonio aunque no haga inventario, ya que, el
inventario es una representacin del patrimonio en un momento determinado.
Ejemplo: Se presenta a continuacin el modelo de un posible inventario.
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INVENTARIO n
. .............. que comprende el Activo, Pasivo y Capital Lquido de la empresa
........................ con domicilio en ......................... C/ ............................. al ..............
Unid
500
700
600
1
6
2
1
CONCEPTO
ACTIVO
CAJA
Existencias segn arqueo
BANCOS C/C
Banco X, saldo nlf
Banco Y, saldo nlf
CLIENTES
Seor A, saldo deudor
Seor B, saldo acreedor
MERCADERIAS
Unidades producto K
Kilogramos artculo
Metros producto M
MOBILIARIO
Mesa despacho
Sillas metlicas
Archivadores metlicos
Mquina de escribir marca N
CONSTRUCCIONES
Local de almacn y oficina
TERRENOS
Valor terreno anterior
Precio
Parcial
Total
30.000
195.600
120.000
75.600
162.400
57.000
105.400
1.055.000
120
650
900
60.000
455.000
540.000
182.000
4.000
23.000
91.000
24.000
46.000
21.000
800.000
100.000
TOTAL ACTIVO
PASIVO
PROVEEDORES
Seor D, saldo acreedor
Seor E, saldo acreedor
DEUDAS CON ENTIDADES
DE CRDITO A LARGO PLAZO
Banco Z, saldo n/f
2.525.000
275.000
145.000
130.000
250.000
TOTAL PASIVO
525.000
RESUMEN
ACTIVO ........................................... 2.525.000

PASIVO ............................................... 525.000
CAPITAL LQUIDO ........................ 2.000.000
Segn el presente Inventario, el Capital Lquido de la empresa en el da de la fecha asciende a DOS
MILLONES de u.m.
Sello
.................................................., ........ de ............
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8. El Balance
El Balance es el documento que representa el patrimonio de la empresa, valorado en
unidades monetarias, en un momento determinado.
El Balance es, igual que el Inventario, una fotografa del patrimonio de la empresa, dado
que refleja una situacin esttica de la empresa, esto es, refleja la situacin patrimonial de la
empresa en un momento determinado.
El Balance es una forma alternativa al Inventario de representar el patrimonio de la empresa,
que consiste en poner las cuentas del Inventario en forma de "balanza", de la forma siguiente:
BALANCE
ACTIVO
Bienes
Derechos
PASIVO
Obligaciones
La parte izquierda recoge los elementos patrimoniales de activo (bienes y derechos), y la

derecha los elementos patrimoniales de pasivo (obligaciones). Por diferencia surge el Neto, y para
que la balanza quede en equilibrio se aade el importe del Neto a la parte que suma menos, es
decir, al Pasivo.
Por tanto, la representacin del patrimonio por medio del Balance queda de la siguiente
manera:
BALANCE
PASIVO
Obligaciones
PATRIMONIO NETO
Neto
ACTIVO
Bienes
Derechos
Si en la igualdad vista anteriormente: A P = N, trasponemos trminos, obtenemos la

siguiente igualdad:
A=P+N
Esta estructura en la que el Pasivo y el Patrimonio Neto figuran en el mismo lado de la
igualdad tiene su pleno sentido cuando consideramos que la empresa recibe recursos financieros de
dos formas muy distintas:
o Por un lado, las cantidades que le prestan los terceros, que constituyen las obligaciones o
deudas y que reciben el nombre de Pasivo exigible porque la empresa las tiene que
devolver a los terceros en un plazo determinado.
o Por otro lado, las aportaciones de los propietarios, que constituyen el Patrimonio Neto o
Pasivo no exigible porque la empresa no las tiene que devolver a sus propietarios salvo
en casos especiales o en el caso extremo de su liquidacin.
Por ello a la suma del Patrimonio Neto y del Pasivo la llamaremos PASIVO entendido en
sentido amplio (P*), ya que refleja el conjunto de recursos financieros que recibe la empresa, tanto
de terceros como de sus como de sus propietarios. En este caso P* equivales a P + N y por lo tanto:
A = P* = P + N
34

Ahora se puede representar los datos del Inventario anterior, en forma de Balance:
BALANCE AL
ACTIVO
PASIVO
CAJA 30.000
BANCOS C/C 195.600
CLIENTES ................... 162.400
MERCADERIAS 1.055.000
MOBILIARIO 182.000
CONSTRUCCIONES 800.000
TERRENOS 100.000
-----------TOTAL ACTIVO 2.525.000
PROVEEDORES. .. 275.000
DEUDAS CON ENTIDADES
DE CREDITO A LARGO PLAZO 250.000
CAPITAL 2.000.000
TOTAL PASIVO
-----------2.525.000
Es muy importante observar que la suma total del Activo ha de ser siempre igual a la suma
total del Pasivo y patrimonio neto.
El Balance, al reflejar la situacin patrimonial de la empresa en un momento determinado,
es un documento que tiene una importancia fundamental para el anlisis financiero y el anlisis
econmico de la empresa.
9. La estructura econmica y financiera de la empresa: estructura del Balance de Situacin.
Como hemos visto en el epgrafe anterior, la visin que nos ofrece el balance como
representacin del patrimonio de la empresa es doble:
Desde el punto de vista del activo o criterio econmico nos informa de los elementos
patrimoniales que la empresa ha adquirido para poder realizar su actividad, (edificios, maquinaria,
vehculos, ordenadores, mercaderas, etc.) con los recursos financieros de que dispone, es decir, nos
informa de la materializacin de las inversiones3 que ha hecho la empresa.
Desde el punto de vista del pasivo en sentido amplio (en el que se incluye el patrimonio
neto) o criterio financiero nos muestra la variedad y naturaleza de los recursos financieros de la
empresa (deudas contradas por compras realizadas, prstamos recibidos, aportaciones de los socios,
reservas, etc.), es decir, de los medios financieros de que dispone la empresa para llevar cabo sus
inversiones; tambin nos da informacin sobre el origen o procedencia de cada uno de los tipos de
recursos financieros empleados en la adquisicin de los distintos elementos patrimoniales del
activo.
NOTA: A partir de ahora siempre que citemos el Pasivo, supondremos que nos referimos al
Pasivo en sentido amplio (P )
Se entiende por Inversin la adquisicin de uno o varios de elementos patrimoniales, con la

esperanza de obtener unas ganancias futuras.
35

Tanto el Activo como el Pasivo reciben diferentes nombres porque, la igualdad:

puede ser planteada tambin con las siguientes denominaciones:
ACTIVO
CAPITAL EN FUNCIONAMIENTO
ESTRUCTURA ECONMICA
INVERSION
APLICACIN
EMPLEOS
A=P ,
PASIVO
FUENTES DE FINANCIACION
ESTRUCTURA FINANCIERA
FINANCIACION
ORIGEN
FUENTES
El activo se refiere, por tanto, al conjunto de recursos econmicos de la empresa necesarios

para desarrollar su actividad (capital en funcionamiento, estructura econmica, etc), mientras
que el pasivo se refiere al conjunto de recursos financieros obtenidos por la empresa y destinados a
su financiacin (fuentes de financiacin, estructura financiera, etc). Ahora bien, como son
muchos y muy variados los elementos patrimoniales que pueden formar parte tanto del activo como
del pasivo de un balance, conviene establecer algn criterio que nos permita clasificarlos en
agrupaciones de elementos ms cmodas y operativas, llamadas masas patrimoniales, para poder
manejarlos mejor y obtener conclusiones despus de analizar el balance de situacin.
Una masa patrimonial, es un conjunto de elementos patrimoniales homogneos, es decir,
relacionados entre s por alguna caracterstica comn.
Por ejemplo, el activo agrupa aquellos elementos patrimoniales que significan bienes y
derechos propiedad de la empresa, mientras que el pasivo agrupa aquellos elementos patrimoniales
que significan deudas para la empresa y fondos aportados por sus propietarios.
Una caracterstica utilizada para la agrupacin de los elementos patrimoniales en masas
patrimoniales de activo es el tiempo, empleando para ello el concepto liquidez4 de un activo, lo
que aplicado a la prctica supone agrupar, por un lado, el conjunto elementos de activo que van a
permanecer mucho tiempo en la empresa, ms de un ao, que reciben el nombre de Activo no
corriente y por otro, los que van a permanecer poco tiempo formando parte del patrimonio de la
empresa, un ao como mximo, que reciben la denominacin de Activo corriente.
Pondremos un ejemplo que nos ayude a distinguir las dos clases de activos:
Supongamos una empresa comercial dedicada a la venta de material de papelera y de
libros. En su activo encontraremos elementos tales como el local, los mostradores, las
estanteras y el mobiliario, los ordenadores, etc.; todos ellos sin duda van a permanecer
formando parte del patrimonio de la empresa durante varios aos, se adquieren para ser
utilizados de forma duradera en el desarrollo de la actividad de la empresa y por ello forman
parte de su activo no corriente. Sin embargo, en el activo figurarn tambin todas aquellas
mercaderas relacionadas con la actividad de la empresa que se compran a los proveedores con
la intencin de venderlas cuanto antes: folios, lapiceros, carpetas, libros, as como facturas
pendientes de cobro, etc. Es evidente que la funcin de estos elementos patrimoniales es
permanecer el menor tiempo posible formando parte del patrimonio de la empresa; ya que lo
deseable es que se vendan o se cobren cuanto antes. Por ello forman parte de su activo
corriente.
Se entiende por liquidez la rapidez (el plazo de tiempo) con la que un activo puede convertirse en
dinero sin sufrir prdidas importantes. Cuanto ms tiempo tarde convertirse en dinero menos lquido
ser y, al revs.
4
36

Para la agrupacin de los elementos patrimoniales en masas patrimoniales de pasivo

tambin se utiliza la caracterstica del tiempo, empleando en este caso el concepto de exigibilidad5
de un pasivo, y as distingue entre el largo plazo y el corto plazo segn que el vencimiento de esas
deudas sea superior o inferior al ao natural, agrupndose los elementos de pasivo en tres masas
patrimoniales: el Patrimonio Neto, el pasivo no corriente y el pasivo corriente.
Una vez realizadas estas agrupaciones, se puede determinar la estructura econmica y la
estructura financiera de una empresa. La figura de abajo muestra las diferentes masas patrimoniales
que componen la estructura econmico-financiera de la empresa.
BALANCE DE SITUACIN
ACTIVO
PASIVO
Patrimonio Neto
(No exigible o Fondos Propios)
Activo no Corriente
Inmovilizado Intangible
Inmovilizado Material
Inmovilizado Financiero
Pasivo no Corriente
( Exigible a largo plazo)
Activo Corriente
Existencias
Realizable
Disponible
Pasivo Corriente
(Exigible a corto plazo)
La figura anterior nos muestra la conveniencia de profundizar un poco ms en la

clasificacin de las masas patrimoniales de activo y de pasivo de un balance, comencemos por el
activo.
El Activo no Corriente, est formado por el conjunto de elementos destinados a servir de
forma duradera en la actividad de la empresa. Expresa la capacidad productiva de la empresa
Su permanencia en la empresa es larga o muy larga, es decir, estn vinculados a la empresa
de forma permanente y se clasifican en tres masas patrimoniales: el inmovilizado material, el
inmovilizado inmaterial y el inmovilizado financiero.
Inmovilizado intangible: es el conjunto de elementos sin sustancia fsica, o sea, de

naturaleza intangible o inmaterial, formados por derechos de carcter permanente con
contenido econmico, lo que significa que deben tener capacidad para generar ingresos
en el futuro para la empresa.
1. Propiedad industrial.
2. Aplicaciones informticas
Inmovilizado material: es el conjunto de elementos de carcter tangible y de uso

duradero, que no estn destinados a la venta ni a ser transformados en otros productos,
sino a ser utilizados para desarrollar su actividad.
3. Terrenos y bienes naturales.
4. Construcciones.
Se entiende por Exigibilidad el plazo de tiempo que falta para venza una obligacin de pago, o sea, para
tener que pagarla. Cuanto ms tiempo falte para que venza la obligacin de pago menos exigible ser y, al
revs
37

5. Maquinaria.
6. Mobiliario.
7. Equipos para procesos de informacin.
8. Elementos de transporte.
9. Amortizacin acumulada del inmovilizado material.
Inmovilizado financiero, est constituido por bienes de naturaleza financiera (ttulos de

renta fija o variable adquiridos a otras empresas y cuya permanencia excede del ejercicio
econmico.
10. Inversiones financieras a l.p. en instrumentos de patrimonio
11. Valores representativos de deuda a l.p.
El Activo corriente es el conjunto de elementos que se renuevan con bastante frecuencia

como consecuencia de la actividad que lleva a cabo la empresa, y por ello permanecen,
normalmente, un tiempo igual o inferior a un ao.
El activo corriente se clasifica, a su vez, en tres masas patrimoniales: existencias, realizable
y disponible, teniendo en cuenta su menor o mayor grado de liquidez.
Existencias: son elementos patrimoniales que pueden ser almacenados y que tienen por
finalidad ser vendidos o ser consumidos, en el corto plazo.
12. Mercaderas.
13. Materias primas.
14. Productos terminados.
Realizable: est formado por los derechos de cobro a favor de la empresa a corto plazo y
que, por tanto, se espera que su valor se convierta pronto en dinero.
15. Clientes.
16. Clientes, efectos comerciales a cobrar.
17. Deudores.
18. Crditos a corto plazo.
Disponible: est formado por elementos patrimoniales que ya son dinero.

19. Caja, euros.
20. Bancos c/c.
Los elementos patrimoniales de pasivo se agrupan en las tres masas patrimoniales a que nos
hemos referido ms arriba. En primer lugar nos encontramos con el Patrimonio Neto y en segundo
lugar el Pasivo no Corriente, ambas masas forman la denominada Financiacin Bsica, que nos
da una idea de que sus componentes son recursos financieros que estarn a disposicin de la
empresa durante mucho tiempo, desde luego, ms de un ao. Finalmente, en tercer lugar, el Pasivo
Corriente, que tambin se denomina Pasivo Exigible a corto plazo para reforzar la idea de que
todos sus componentes constituyen obligaciones de pago a las que la empresa tendr que hacer
frente en el corto plazo, un ao o menos.
38

Patrimonio Neto o No Exigible o Fondos Propios: est formado por el capital aportado
a la empresa por sus propietarios o sus socios y por las reservas constituidas con
beneficios obtenidos y no repartidos por la empresa.
21. Capital.
22. Capital social.
23. Reserva legal.
24. Reservas voluntarias.
25. Resultado del ejercicio.
Pasivo no Corriente o Pasivo Exigible a largo plazo: est formado por las
obligaciones de pago con vencimiento superior a un ao, a las que tiene que hacer frente
la empresa.
26. Deudas a largo plazo con entidades de crdito.
27. Deudas a largo plazo.
28. Proveedores de inmovilizado a largo plazo.
El Pasivo Corriente o Pasivo Exigible a corto plazo est formado por las obligaciones
de pago con vencimiento inferior o igual a un ao, a las que tiene que hacer frente la
empresa.
29. Proveedores.
30. Acreedores por prestacin de servicios.
31. Proveedores, efectos comerciales a pagar.
32. Hacienda pblica, acreedor por conceptos fiscales.
33. Organismos de la Seguridad Social, acreedores.
34. Deudas a corto plazo con entidades de crdito.
35. Deudas a corto plazo.
36. Proveedores de inmovilizado a corto plazo.
Ahora estamos en disposicin de presentar el balance del ejemplo anterior en forma de

Balance de situacin, es decir, debidamente clasificado en masas patrimoniales y ordenado
segn el criterio que emplea el P. G. C.:
El Activo se presenta ordenado de menor a mayor LIQUIDEZ
El Pasivo se presenta ordenado de menor a mayor EXIGIBILIDAD.

En definitiva, El Balance de situacin es el documento que presenta la situacin
econmico-financiera de la empresa en un momento determinado, recogiendo los elementos que
componen el patrimonio debidamente clasificados y ordenados y, adems, valorados en unidades
monetarias.
En la pgina siguiente se presenta el modelo del balance situacin que debemos seguir.
39

BALANCE DE SITUACION AL
ACTIVO
PASIVO
A) ACTIVO NO CORRIENTE
A) PATRIMONIO NETO
Fondos propios o No Exigible
PROPIEDAD INDUSTRIAL.
CAPITAL.
APLICACIONES INFORMATICAS.
CAPITAL SOCIAL.
RESERVA LEGAL.
RESERVAS VOLUNTARIAS.
TERRENOS Y BIENES NATURALES.
RESULTADOS DEL EJERCICIO.
CONSTRUCCIONES.
MAQUINARIA.
MOBILIARIO.
EQUIPOS PARA PROCESOS DE INFORMACION.
B) PASIVO NO CORRIENTE
ELEMENTOS DE TRANSPORTE.
Exigible a largo plazo.
MENOS: AMORTIZACION ACUMULADA DEL
DEUDAS A LARGO PLAZO CON ENTIDADES DE

CREDITO.
INMOVILIZADO MATERIAL.
DEUDAS A LARGO PLAZO.

INVERSIONES FINANCIERAS A L.P. EN
INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO
PROVEEDORES DE INMOVILIZADO A LARGO

PLAZO.
VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDA A L.P.

B) ACTIVO CORRIENTE
C) PASIVO CORRIENTE
Existencias
MATERIAS PRIMAS.
PRODUCTOS TERMINADOS.
MERCADERIAS.
Exigible a corto plazo

DEUDAS A CORTO PLAZO CON ENTIDADES DE
CREDITO.
DEUDAS A CORTO PLAZO.
Realizable
PROVEEDORES DE INMOVILIZADO A CORTO

PLAZO.
CREDITOS A CORTO PLAZO.
H.P. ACREEDOR POR CONCEPTOS FISCALES.
CLIENTES, EFECTOS COMERCIALES A COBRAR.

DEUDORES.
ORGANISMOS DE LA SEGURIDAD SOCIAL,

ACREEDORES.
CLIENTES.
PROVEEDORES, EFECTOS COMERCIALES

A PAGAR.
Disponible
ACREEDORES POR PRESTACION DE SERVICIOS.
CAJA, EUROS.
PROVEEDORES.
BANCOS C/C.
NOTA : El Activo se presenta ordenado de menor a mayor LIQUIDEZ y el Pasivo de menor a

mayor EXIGIBILIDAD. Este criterio es el que utiliza el Plan General de
Contabilidad Espaol. (P.G.C.E.)
40

BALANCE DE SITUACION AL
ACTIVO
PASIVO
A) ACTIVO CORRIENTE
A) PASIVO CORRIENTE
Disponible
CAJA, EUROS.
DEUDAS A CORTO PLAZO CON ENTIDADES DE

CREDITO.
BANCOS C/C.
DEUDAS A CORTO PLAZO.

Realizable
CREDITOS A CORTO PLAZO.
CREDITOS A CORTO PLAZO POR ENAJENACION
DEL INMOVILIZADO.
CLIENTES, EFECTOS COMERCIALES A COBRAR.
DEUDORES.
CLIENTES.
Existencias
MATERIAS PRIMAS.
PRODUCTOS TERMINADOS.
MERCADERIAS.
B) ACTIVO NO CORRIENTE
INVERSIONES FINANCIERAS A L.P. EN
INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO
VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDA A L.P.
PROPIEDAD INDUSTRIAL.
APLICACIONES INFORMATICAS.
TERRENOS Y BIENES NATURALES.
CONSTRUCCIONES.
MAQUINARIA.
MOBILIARIO.
EQUIPOS PARA PROCESOS DE INFORMACION.
PROVEEDORES DE INMOVILIZADO A CORTO

PLAZO.
H.P. ACREEDOR POR CONCEPTOS FISCALES.
ORGANISMOS DE LA SEGURIDAD SOCIAL,
ACREEDORES.
PROVEEDORES, EFECTOS COMERCIALES
A PAGAR.
ACREEDORES POR PRESTACION DE SERVICIOS.
PROVEEDORES.
B) PASIVO NO CORRIENTE
Exigible a largo plazo.
DEUDAS A LARGO PLAZO CON ENTIDADES DE
CREDITO.
DEUDAS A LARGO PLAZO.
PROVEEDORES DE INMOVILIZADO A LARGO
PLAZO
C) PATRIMONIO NETO
Fondos propios o No Exigible
CAPITAL.
CAPITAL SOCIAL.
RESERVA LEGAL.
RESERVAS VOLUNTARIAS.
RESULTADO DEL EJERCICIO.
ELEMENTOS DE TRANSPORTE.
MENOS: AMORTIZACION ACUMULADA DEL
INMOVILIZADO MATERIAL.
NOTA : El Activo se presenta ordenado de mayor a menor LIQUIDEZ y el Pasivo de mayor a

menor EXIGIBILIDAD.
41

10. Equilibrio financiero (equilibrio entre el activo y el pasivo).

Para que la empresa pueda desarrollar su actividad econmica de forma estable, es necesario
que su patrimonio est en equilibrio.
El equilibrio financiero consiste en determinar si en el patrimonio de la empresa existe una
relacin adecuada entre la inversin6 (Activo o Estructura econmica) y la financiacin (Pasivo o
Estructura financiera).
Para que exista equilibrio entre la inversin y la financiacin, una empresa, de manera
general, ha de cumplir el siguiente principio de equilibrio financiero:
Las inversiones a largo plazo realizadas por una empresa debern ser financiadas con recursos
financieros a largo plazo, mientras que las inversiones a corto plazo debern ser financiadas con
todos los recursos financieros a devolver a corto plazo, ms una parte de los recursos financieros a
largo plazo.
Inversiones a largo plazo
Las inversiones a largo plazo, que componen el Activo no Corriente, deben estar en
su totalidad financiadas con la Financiacin Bsica es decir, Patrimonio Neto ms Pasivo
no corriente (recursos financieros a largo plazo). Esto debe ser as porque el dinero que se
invierte en inversiones a largo plazo no se recupera inmediatamente ni al poco tiempo, sino
que se va recuperando poco a poco a lo largo de varios aos a medida que la empresa va
produciendo y vendiendo los bienes que obtiene con la inversin realizada a largo plazo.
Si el dinero que se ha utilizado en realizar una inversin a largo plazo tuviera que
devolverse en pocos meses, no sera posible hacerlo, pues la inversin a largo plazo no
habra generado todava el suficiente dinero para afrontar esa devolucin. Esta situacin
provocara que la empresa se convirtiera en morosa y podra verse obligada incluso a cerrar
al no poder afrontar el pago de sus deudas.
Un ejemplo ayudar a aclarar la idea expuesta:
Si una empresa adquiere una mquina que estima que utilizar durante tres aos y
para financiar su adquisicin se emplea el dinero resultante de un prstamo recibido de un
Banco que hay que devolver dentro de un ao, est claro que entre la inversin y la
financiacin no existe ningn equilibrio; es evidente que ser necesario terminar de pagar la
mquina mucho antes de que su utilizacin en la actividad productiva genere el dinero
suficiente para hacer frente a esa devolucin.
Inversiones a corto plazo
Las inversiones a corto plazo, que componen el Activo Corriente, debern estar
financiadas con el Pasivo Corriente (recursos financieros a devolver a corto plazo), ms
una parte del Financiacin Bsica (recursos financieros a largo plazo).
Como en las inversiones a corto plazo se espera que el dinero invertido se recupere
en un periodo de tiempo igual o inferior al ao, la financiacin que se necesita para llevarlas
a cabo debera ser a corto plazo, que adems suele ser ms barata que la financiacin a
largo plazo. Sin embargo, no todas las inversiones a corto plazo que la empresa est
realizando al mismo tiempo deben financiarse con recursos financieros a corto plazo, sino
6
Se entiende por Inversin, la adquisicin de uno o varios elementos patrimoniales con la esperanza de
obtener unas ganancias futuras.
42

que una parte de ellas debe financiarse con recursos financieros a largo plazo. Esto debe ser
as por dos razones:
Primera razn: no existe la seguridad al 100% del xito de todas las inversiones a
corto plazo (Activo corriente) que permita la recuperacin del dinero invertido y su
posterior devolucin en el corto plazo. Si parte de las inversiones a corto plazo se han
realizado con recursos financieros a largo plazo y alguna ha resultado fallida o se retrasa la
recuperacin del dinero, la empresa podra perder ese dinero, pero, al menos, no tendr que
devolverlo en un corto periodo de tiempo, que por otra parte muchas veces es imposible,
sino que contar con un mayor periodo de tiempo para poder devolverlo con los cobros que
le proporcionen otras inversiones que haya realizado, est realizando o vaya a realizar.
Segunda razn: una buena utilizacin de las inversiones a largo plazo (Activo no
corriente) requiere que la empresa mantenga una determinada cantidad (saldo) de dinero, de
derechos de cobro, de mercaderas, de materias primas, de productos terminados, etc, para
asegurarse de que no se interrumpa su actividad econmica por falta de disponible o
de realizable o de existencias. Aunque todas estas cantidades (saldos) son inversiones a
corto plazo, pues los elementos patrimoniales que componen esas inversiones se utilizan y
reponen en un corto plazo de tiempo, la empresa debe mantener permanentemente una
cantidad mnima de cada uno de esos elementos patrimoniales, cuya suma recibe el nombre
de saldo mnimo de seguridad, que debe ser financiado con el Capital Permanente
(recursos financieros a devolver a largo plazo), precisamente porque la empresa debe
mantenerlo en su patrimonio de manera permanente, o sea, a largo plazo.
11. Fondo de maniobra.
La necesidad de que el patrimonio presente un equilibrio entre inversin y financiacin
para evitar que se produzcan en la empresa las situaciones descritas en el epgrafe anterior, que
pueden empujarla a solicitar una suspensin de pagos7, obliga a la empresa a disponer de un fondo
de maniobra o capital circulante.
El fondo de maniobra o capital circulante se define como la parte de la inversin a
corto plazo de la empresa (Activo Corriente) que est financiada con recursos financieros a largo
plazo (Capital Permanente).
Para que la empresa cumpla el principio de equilibrio financiero es necesario que el Fondo
de maniobra sea positivo, es decir, que el Activo Corriente debe ser mayor que el Pasivo
Corriente, ya que por las razones apuntadas en el epgrafe anterior, cualquier empresa debe
mantener siempre un saldo mnimo de seguridad de dinero, de derechos de cobro, de mercaderas,
de materias primas, de productos terminados, etc, denominado "Capital Circulante" , que es la
parte del Activo Corriente que debe ser financiada con recursos financieros a largo plazo.
Un ejemplo nos puede ayudar a entenderlo:
Las mercaderas son un Activo Corriente, que se renuevan continuamente, porque se
compran a los proveedores y despus se venden a los clientes, a los que se les giran letras de
cambio, que ms tarde se cobran por el banco, de donde se sacar el dinero para pagar a los
proveedores a los que compramos nuevas mercaderas que volveremos a vender a los clientes. La
rueda contina de forma constante; por ello, cuando vamos a una empresa comercial, observamos
que siempre hay mercaderas en las estanteras. Peridicamente, a medida que se vayan vendiendo,
se irn renovando mediante la adquisicin de otras nuevas; pero siempre que vamos a una empresa
7
La Suspensin de pagos significa que la empresa, transitoriamente, no puede pagar sus deudas a corto
plazo en sus respectivas fechas de vencimiento.
43

comercial hay mercaderas en las estanteras, aunque unas veces habr una cantidad mayor, y
otras una cantidad menor.
En consecuencia, una parte del saldo de esas mercaderas "que siempre hay" en el almacn
deben financiarse con recursos financieros a largo plazo. Lo mismo ocurre con una parte del saldo
de los dems elementos patrimoniales que pertenecen al Activo Corriente (caja, bancos c/c, clientes,
deudores, efectos comerciales a cobrar, etc.). Esta forma de actuar supone para la empresa una
tranquilidad en la medida en que le evita tener que pasar apuros a la hora de pagar las deudas a
corto plazo que tiene contradas. La suma de esa parte del saldo de cada uno de los elementos
patrimoniales forma el Activo corriente, y es el valor del Fondo de maniobra que aparece en la
figura anterior.
Por lo tanto, el Capital Circulante o Fondo de maniobra puede calcularse de dos formas
diferentes:
Capital Circulante = Activo Corriente - Pasivo Corriente.
Fondo de Maniobra = Financiacin Bsica - Activo no Corriente
Dicho de otro modo, el Fondo de maniobra es el Capital Circulante que le quedara a la

empresa, en un momento determinado, si pagara todas sus deudas a corto plazo o Pasivo Corriente.
EJEMPLO:
Balance de situacin a 31-12-02 de la empresa REPUESTOS MGICOS, S.L., expresado en u.m.
BALANCE DE SITUACION AL 31-12-08
ACTIVO
Activo no Corriente..................
PASIVO
1.700
Patrimonio Neto....................
1.500
Inmovilizado Material ........ 900
Pasivo no Corriente..
1.200
Pasivo Corriente
1.300
Inmovilizado Intangible...... 700

100
Activo Corriente.................
Existencias................
2.300
Exigible a corto plazo 1.300
250
Realizable......................... 1.500
Disponible.............
550
TOTAL ACTIVO
TOTAL PASIVO
---------4.000
-------4.000
A la vista de estos datos concretos, podemos ya calcular el Capital Circulante o Fondo de

maniobra de las dos formas indicadas anteriormente:
a.
Capital Circulante = Activo Corriente Exigible a corto plazo = 2.300 1.300 = 1.000
u.m.
b. Fondo de maniobra = Financiacin Bsica Activo no corriente = 2.700 1.700 = 1.000

u.m.
44

Es decir que la empresa REPUESTOS MAGICOS, S.L., si pagara todas sus deudas a corto
plazo, todava le quedara un Capital circulante de 1.000 u.m., lo que supone que estas 1.000 u.m.
estn siendo financiadas con capital permanente (Patrimonio neto + Pasivo no corriente).
En resumen, para que el patrimonio de la empresa presente una relacin entre inversin y
financiacin que sea considerada adecuada (equilibrio financiero), la empresa debe tener un fondo
de maniobra apropiado, es decir, que la financiacin a largo plazo (capital permanente) financie
toda la inversin a largo plazo y parte de la inversin a corto plazo, que es el Capital Corriente. Se
entiende que este fondo de maniobra es apropiado si la empresa puede afrontar sus deudas
(obligaciones de pago) a medida que vayan venciendo y adems la rentabilidad de su Activo
Corriente no se vea disminuida por tener demasiado disponible para pagar sus deudas, en lugar de
invertirlo en activos ms rentables.
Si el Fondo de maniobra fuese negativo supondra para la empresa una situacin de
desequilibrio financiero y le causara problemas para pagar sus deudas a corto plazo (Pasivo
Corriente) que podran empujarla a solicitar una suspensin de pagos. Suponiendo que, ahora, el
Activo fijo sea 3.100 u.m. y el Activo corriente 900 u.m.
12. Los ciclos de actividad de la empresa.
La actividad de la empresa se puede dividir en dos ciclos segn su dimensin temporal: el ciclo
de explotacin y el ciclo de capital.
El ciclo de explotacin est compuesto por todas las actividades que realiza la empresa
dentro del periodo anual y que se repiten con una cierta periodicidad, como es la adquisicin
de materias primas utilizando recursos financieros, su almacenamiento, su transformacin a travs
del proceso de fabricacin, el almacenamiento posterior de los productos terminados para vender a
los clientes y su cobro. Ser a travs del cobro cuando la empresa recupere el dinero invertido en
todo este proceso y, adems, obtenga un beneficio.
As pues, este ciclo puede resumirse como ciclo dinero-mercancas-dinero, pues el primer
paso es tener dinero para adquirir mercancas, las cuales, tras ser transformadas, se venden
obteniendo de nuevo dinero que permite comenzar un nuevo ciclo.
El ciclo de capital hace referencia a las actividades de la empresa que repercuten en la
vida de sta durante un periodo de tiempo superior al ao, como es la adquisicin de elementos
de activo no corriente, que se utilizan tambin en los distintos procesos de transformacin, pero
cuyo consumo se va realizando poco a poco a medida que se van realizando sucesivos ciclos de
explotacin.
Forma parte del ciclo de capital igualmente la obtencin de recursos financieros con un
periodo de devolucin superior a un ejercicio econmico, ya que su utilizacin permite adquirir los
distintos elementos del Activo no Corriente y financiar parcialmente el desarrollo de los ciclos de
explotacin. En este ciclo, el dinero invertido se recupera a lo largo de varios aos a travs de la
amortizacin anual del activo no corriente.
45

Ejemplos de preguntas tipo test:

1.
Patrimonio es:
a. La suma de bienes y derechos que posee una persona o una empresa.
b. El conjunto de deudas y crditos cuantificables que en un momento determinado posee una
persona o una empresa.
c. El conjunto de bienes, derechos y obligaciones cuantificables que en un momento
determinado posee una persona o una empresa.
2.
Podemos definir el inventario como:

a. Una relacin detallada del patrimonio de la empresa en un momento dado.
b. Una relacin detallada y valorada del neto patrimonial.
c. Una relacin detallada y valorada de los elementos que componen el patrimonio de la
empresa en un momento dado.
3.
Cul es la afirmacin correcta?

a. El capital de una empresa se divide en Neto y Fondos propios.
b. El pasivo exigible se divide en corto y largo plazo.
c. Los fondos propios se dividen en fijos y circulantes.
4.
Cul de las siguientes igualdades es la correcta?

a. Patrimonio = Bienes Derechos + Obligaciones.
b. Patrimonio = Bienes + Derechos Neto patrimonial.
c. Patrimonio = Bienes + Derechos Obligaciones.
5.
Se denomina masa patrimonial:

a. A un conjunto homogneo de elementos patrimoniales.
b. Al activo circulante menos el pasivo circulante.
c. Al instrumento que utiliza la Contabilidad para representar el valor de los elementos que
componen el patrimonio.
6.
Des un punto de vista contable, la amortizacin es:

a. La autofinanciacin de la empresa.
b. El enriquecimiento de los propietarios de la empresa.
c. La valoracin monetaria de la depreciacin de un elemento del activo fijo.
7.
Seala la respuesta correcta:

a. Los proveedores compran los bienes y servicios producidos por la empresa.
b. Los clientes suministran a la empresa los materiales, componentes y bienes de capital
necesarios para producir.
c. Las entidades financieras proporcionan prstamos y crditos a la empresa.
SOLUCIONES:
1-c; 2-c; 3-b; 4-c; 5-a; 6-c; 7-c
46

Las amortizaciones y las prdidas y ganancias dentro del balance
Clculo de las Prdidas y Ganancias (resultado del ejercicio):

Las prdidas y ganancias es uno de los elementos patrimoniales que aparecen en el balance. Este
elemento se recoge dentro del patrimonio neto (ver hoja de estructura del balance). A diferencia de otros
elementos patrimoniales su valor lo vamos a tener que calcular del siguiente modo:
Beneficio Antes de Intereses e Impuestos ( BAII )

(-) Gastos financieros
= Beneficio Antes de Impuestos ( BAI )
(-) Impuesto sobre el Beneficio
= Beneficio Neto ( BN ) o Beneficio Despus de Impuestos ( BDI ) o Prdidas y Ganancias
Para el clculo de los gastos financiero se nos pueden presentar dos casos:
Caso 1 - Nos dan directamente el dato de los gastos financieros.
El director financiero de una empresa nos suministra la siguiente informacin:
Beneficios antes de intereses e impuestos: 60.000
Gastos financieros (intereses que tuvo que pagar la empresa
por el dinero que pide prestado): 6.000
Impuesto sobre el beneficio: 35 %
Clculo:
60.000 (BAII) 6.000 (Gastos financieros) = 54.000 (BAI)
54.000 (BAI) (0,35 X 54.000) (Impuestos sobre el beneficio) = 35.100 (Prdidas y
Ganancias)
Caso 2 - Debemos calcular los gastos financieros.
El director financiero de una empresa nos suministra la siguiente informacin:
Beneficios antes de intereses e impuestos: 60.000
Tipo de inters medio de la deuda (del dinero que pedimos prestado): 10 %
Pasivo exigible o exigible total: 100.000
Impuesto sobre el beneficio: 35 %
Clculo:
60.000 (BAII) 10.000 (Gastos financieros*) = 50.000 (BAI)
50.000 (BAI) (0,35 X 50.000) (Impuestos sobre el beneficio) = 32.500 (Prdidas y
Ganancias)
*Gastos financieros: 0,1 X 100.000 = 10.000
* Impuesto sobre el benfico 0,35 X 50.000 = 17.500
Nota importante: Los impuestos slo se pagan si el BAI es positivo, es decir, si hay beneficios, no
vamos a pagar impuestos sobre el benfico si tenemos prdidas!, en este caso, el valor obtenido despus
de restar los gastos financieros sera el valor que recogeramos en la cuenta de prdidas y ganancias
dentro del balance.
47

Las amortizaciones y las prdidas y ganancias dentro del balance
Tratamiento de las amortizaciones dentro del Balance de Situacin:
A la hora de recoger las amortizaciones de los elementos del inmovilizado material en el balance de
situacin de una empresa las reflejaremos al final de activo no corriente, dentro del inmovilizado material, entre
parntesis.
Ej. Una empresa presenta la siguiente informacin sobre su patrimonio a 31/12/20XX: Tiene
vehculos valorados en 60.000, Un edificio valorado en 1.000.0000 , Programas informticos por un
valor de 30.000 , Maquinaria cuyo valor asciende a 120.000 , se calcula que la amortizacin
acumulada de los elementos del inmovilizado material asciende a 300.000
ACTIVO
910.000
ACTIVO NO CORRIENTE 910.000

30.000
APLICACIONES INFORMATICAS
30.000
880.000
CONSTRUCCIONES
MAQUINARIA.
ELEMENTOS DE TRANSPORTE
1.000.000
120.000
60.000
AMORTIZACION ACUMULADA DEL

INMOVILIZADO MATERIAL
(300.000 )
Recordad que su valor no se suma, se resta, ya que estas lo que reflejan es la prdida de valor que
sufren los elementos del inmovilizado material a lo largo del tiempo. As, por ejemplo, un vehculo que adquiere
una empresa no va a valor lo mismo hoy que dentro de cinco aos, si no descontamos la prdida de valor que
va experimentando este elemento a lo largo del tiempo, nuestro balance estara sobrevalorando el nuestro
patrimonio, y uno de los objetivos de la contabilidad se estara incumpliendo, reflejar una imagen fiel del valor
del patrimonio de una empresa.
48

Ejercicios: Boletn 1
1. Indica la respuesta correcta: el dinero que la empresa debe a los proveedores es:
a. Un bien
b. Un derecho
c. Una obligacin
d. Ninguna de las anteriores
2. La empresa Bruned, S.A., dispone de un terreno valorado en 100 millones de um, un edificio
que importa 50 millones de u.m., maquinaria valorada en 25 millones y elementos de
transporte(fundamentalmente camiones) por un monto total de 12 millones. Adems, su
inventario de materias primas, productos semielaborados y productos terminados totaliza 30
millones, tiene una cuenta corriente bancaria con un saldo de 400.000 um y 600.000 um en
caja, y sus clientes le deben 2 millones,
a. Cunto valen sus bienes?
b. Cunto valen sus derechos?
c. Cunto vale su activo?
3. La empresa del problema anterior, debe la cuarta parte del terreno y la mitad del edificio.
Estas deudas vencen dentro de 5 aos. Adems, para la adquisicin de la maquinaria obtuvo
un crdito a largo plazo que importa 12 millones y que tendr que pagar dentro de 4 aos. Por
ltimo, tiene un crdito bancario a corto plazo de 700.000 u.m. y debe a sus proveedores
300.000 u.m.Cunto importan sus recursos ajenos? Nota: Se denominan recursos ajenos a
las deudas que tiene la empresa, a sus obligaciones.
4. Cunto vale el neto patrimonial, neto o fondos propios de Bruned, S.A.?
5. Clasificar los elementos patrimoniales siguientes:
ELEMENTOS
PATRIMONIALES
ACTIVO
NO CORR.
Mat.
Inm.
Ext.
CORRIENTE
Real.
Disp.
Capital Social
Elementos de transporte
Deudores efectos
comerciales a cobrar
Proveedores
Caja, euros
Reservas voluntarias
Proveedores de
inmovilizado a l/p
Aplicaciones informticas
Efectos a pagar a l/p
Acreedores por
prestacin de servicios
Deudores
Construcciones
Clientes
Proveedores, efectos
comerciales a pagar a
C/P
Deudas a L/P
Terrenos y bienes
naturales
Amortizaciones
acumuladas de
inmovilizado material
Envases
Mercaderas
49
PASIVO
Neto
Exig. L/P
Exigi. C/P

6. Una empresa dedicada a la venta de ropa, presenta los siguientes elementos patrimoniales:
En sus almacenes dispone de ropa por valor de
6.000
Tiene depositado en Caixa Galicia
12.000
Dinero en efectivo
1.000
Una furgoneta para el reparto
7.000
Una bajera
100.000
Diferente mobiliario
7.500
Debe a un electricista
500
Un crdito con el BSCH a devolver en tres aos
25.000
Debe a distintos proveedores
3.000
Capital Social
?
Se pide:
a. Clasificarlos en bienes, derechos y obligaciones.
b. Elaborar el Balance de Situacin de esta empresa, clasificando los elementos
patrimoniales utilizando la terminologa del PGC.
c. Calcular el valor del Capital Social.
7. La empresa individual TDER dedicada a la compraventa de electrodomsticos dispone en

este momento de la siguiente informacin sobre el patrimonio de la misma en u.m.:
Dinero del que dispone en efectivo

Dinero depositados en bancos
El local donde desarrolla el negocio est valorado en
Una furgoneta para el reparto
Debe a los proveedores por compras de electrodomsticos
Derechos de cobro sobre clientes por ventas
Debe a un banco un prstamo a devolver en 2 aos de
El ordenador con el que lleva el negocio
Mobiliario
Existencias de electrodomsticos
Capital
150
5.342
30.000
5.400
725
2.350
2.500
500
1.200
500
?
Se pide: Elaborar el Balance de Situacin de esta empresa, clasificando los elementos

patrimoniales utilizando la terminologa del PGC incluyendo el Capital Social y su valor.
8. La sociedad individual BARD, dedicada a la compraventa de mercaderas, en un momento
de su vida mercantil nos ofrece la siguiente informacin sobre su patrimonio expresada en
unidades monetarias:
Dinero en efectivo
Dinero depositado en c/c bancarias
Mercaderas en almacn
Local comercial
Un ordenador
Mobiliario
Prstamo bancario a devolver en tres aos
Un vehculo
Facturas pendientes de cobro sobre clientes
Facturas pendientes de cobro sobre deudores
Facturas pendientes de pago a proveedores
Acreedores por prestacin de servicios
Letras de cambio sobre clientes
Letras a l/p pendientes de pago a proveedores
Amortizacin acumulada inm. Material
Capital Social
300
8.000
700
25.500
500
300
3.200
5.500
600
400
700
300
1.500
1.500
5.500
?
Se pide: Elaborar el Balance de Situacin de esta empresa, clasificando los elementos

patrimoniales utilizando la terminologa del PGC incluyendo el Capital Social y su valor.
50

Boletn de ejercicios 1_soluciones
1. Respuesta c
2.a.
Bienes
Terreno:
Edificio:
Maquinaria:
Elementos de transporte:
Materias primas, productos
semielabordos y productos
terminados:
Cuenta corriente bancaria:
Dinero en caja:
Total bienes
100
50
25
12
30
0,4
0,6
218
Todas las cifras expresadas en millones de unidades monetarias

2.b.
Derechos
Clientes:
Total derechos:
Todas las cifras expresadas en millones de unidades monetarias

2.c
3.
Total Activo = Bienes + Derechos = 220 millones de unidades monetarias
Obligaciones
Cuarta parte del terreno:
Mitad del edificio:
Crdito a l/p:
Crdito a c/p:
Proveedores:
Total obligaciones:
25
25
12
0,7
0,3
63
4.
Activo = Pasivo + Neto por tanto: Neto = Activo Pasivo que es lo mismo
que:
Neto = (Bienes + Derechos) - Obligaciones
Neto = (218 + 2) 63 = 157 millones de u.m.
51

5. Clasificar los elementos patrimoniales siguientes:

ELEMENTOS
PATRIMONIALES
Capital Social
Deudores efectos
comerciales a cobrar
Proveedores
Caja, euros
Proveedores de
inmovilizado a l/p
Efectos a pagar a l/p
Acreedores por
prestacin de servicios
Deudores
Construcciones
Clientes
comerciales a pagar a
C/P
Deudas a L/P
Terrenos y bienes
naturales
Amortizaciones
acumuladas de
Envases
Mercaderas
ACTIVO
NO CORR.
Mat.
Inm.
Ext.
PASIVO
CORRIENTE
Real.
Disp.
Neto
Exig. L/P
Exig. C/P
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
6.
a,b.
1.En sus almacenes dispone de ropa por valor de
6.000
Es un bien, se recoge dentro del activo en el balance de situacin
con el nombre de Mercaderas
2.Tiene depositado en Caixa Galicia
12.000
con el nombre de Banco, c/c
3.Dinero en efectivo
1.000
con el nombre de Caja, euros
4.Una furgoneta para el reparto
7.000
con el nombre de Elementos de transporte
5.Una bajera
100.000
con el nombre de Construcciones
7.Diferente mobiliario
7.500
con el nombre de Mobiliario
8.Debe a un electricista
500
Es una obligacin, se recoge dentro del pasivo del balance de
situacin con el nombre de Acreedores por prestacin de
servicios
9.Un crdito con el BSCH a devolver en tres aos
25.000
Es una obligacin, se recoge en el pasivo del balance de situacin
con el nombre de Deudas a largo plazo con entidades de
crdito
52

10.Debe a distintos proveedores

3.000
Es una obligacin, se recoge en el pasivo del balance de situacin
con el nombre de Proveedores
11.Capital Social
?
Se recoge dentro del pasivo del balance de situacin con el mismo
nombre
c.
ACTIVO
133.500
ACTIVO NO CORRIENTE
Inmovilizado material
Construcciones
Mobiliario
ACTIVO CORRIENTE
Existencias
Mercaderas
Disponible
Caja
Bancos
PASIVO
133.500
PATRIMONIO NETO
114.500
25.000
114.500
100.000
7.500
7.000
19.000
6.000
6.000
13.000
1.000
12.000
Capital Social
PASIVO NO CORRIENTE
Deudas a largo plazo
con entidades de crdito
PASIVO CORRIENTE
3.500
Acreedores por prestacin
de servicios
Proveedores
105.000
25.000
25.000
3.500
d.
Clculo del Capital Social: En todos los ejercicios que vamos a hacer nos vamos a encontrar
siempre que nos falta el valor de un elemento patrimonial, para calcularlo el procedimiento es
siempre el mismo:
Si dicho elemento pertenece al Pasivo, como es este caso, sumamos todo el activo y
el resultado lo restamos a la suma de todo el pasivo menos ese elemento que nos falta.
En nuestro ejercicio sera: 133.500 (total activo) 28.500 = 105.000 . Cuando
elaboremos el balance pondremos el nombre de ese elemento que nos falta y una vez
completado el balance con el resto de elementos patrimoniales, podremos en el
balance su valor, recordad que es un elemento ms y hay que poner su valor.
Si dicho elemento pertenece al Activo sumamos todo el pasivo (incluido el neto) y al
resultado le restamos la suma de todo el activo menos ese elemento que nos falta
53
500
3.000

7.
ACTIVO
45.442
ACTIVO NO CORRIENTE
Construcciones
Mobiliario
Equipos para el proceso
de informacin
ACTIVO CORRIENTE
Existencias
Mercaderas
Realizable
Clientes
Disponible
Caja
Bancos c/c
37.100
37.100
30.000
1.200
5.400
500
8.342
PASIVO 45.442
PATRIMONIO NETO
42.217
Capital
42.217
PASIVO NO CORRIENTE
Deudas a largo plazo con
2.500
PASIVO CORRIENTE
725
500
500
2.350
2.350
5.492
150
5.342
2.500
Proveedores
725
Capital Social = 45.442 2.500 725 = 42.217

8.
ACTIVO
37.800
ACTIVO NO CORRIENTE
PASIVO
26.300
37.800
PATRIMONIO NETO
32.100
26.300
Construcciones
25.500
Mobiliario
300
5.500

de informacin
500
Capital Social
PASIVO NO CORRIENTE
32.100
4.700

3.200
1.500
Amortizacin acumulada del

del inmovilizado
ACTIVO CORRIENTE
-5.500
11.500
Existencias
Mercaderas
Realizable
PASIVO CORRIENTE
1.000
700
700
2.500
Clientes
600
Deudores
400

de servicios
300
Proveedores
700
Clientes, efectos comerciales

a cobrar
Disponible
1.500
8.300
Caja
300
Bancos c/c
8.000
Captal Social = 32.100
El capital social lo obtenemos restndoles al Activo (37.800 ) todo el pasivo menos lo que
nos falta(4.700 + 1.000 ).
54

1. El da 5 de Enero del 2000 cuatro socios deciden constituir una empresa denominada APARAPLUS, S.A.,
dedicada a la compra y venta de electrodomsticos, aportando los siguientes bienes, derechos y
obligaciones valoradas en unidades monetarias:
Un camin Cristina mod. ZX valorado en 10.000 u.m.

Dinero en efectivo por 1.500 u.m.
Dinero en cuenta corriente en el Banco Z por 5.000 u.m.
Dinero en cuenta corriente en el Banco Y por 2.000 u.m.
Un local en la C/ Princesa, 4 de 200 m2 en planta baja, valorado en 40.000 u.m, siendo el valor del
terreno el 30% del total.
Un lote de lavadoras Palay por un total de 10.000 u.m, compuesto por 100 lavadoras a 30 u.m. cada una,
150 a 40 u.m. cada una y 20 a 50 u.m. cada una.
Un lote de frigorficos Fikol.in por un total de 3.000 u.m, compuesto por 25 frigorficos a 80 u.m. cada uno y
10 a 100 u.m. cada uno.
Letras de cambio pendientes de cobro por 1.500 u.m.
Facturas pendientes de cobro por 1.000 u.m.
Letras de cambio pendientes de pago por 2.500 u.m. (Empresa A, 5 L/C de 200 u.m. cada una; Empresa
B, 8 L/C de 150 u.m. cada una y Empresa C, 3 L/C de 100 u.m. cada una.
Facturas pendientes de pago por 1.500 u.m.
El camin ha sido financiado en parte por un prstamo del Banco Spritu Santo de 5.000 u.m, a devolver
en 5 aos.
Calcular el valor del capital social aportado por los propietarios de la empresa y redactar el Balance de
Situacin utilizando la terminologa del PGC
2. Indicar, en cada uno de los casos siguientes, en qu cuenta se recoger el valor de las mquinas de
escribir:
La empresa Olivetti fabrica 500 mquinas de escribir.
La empresa Todo para la oficina, S.A., compra a Olivetti 50 mquinas de escribir.
La empresa Puertas Ortega, S.L, fabricante de puertas, ha comprado a Todo para la oficina, S.A. 2
mquinas de escribir para la oficina.
3. Indicar, en cada uno de los casos siguientes, en qu cuenta se recoger la deuda:
La empresa Todo para la oficina, S.A., compr las 50 mquinas de escribir a crdito a 30 das en
factura.
La empresa Todo para la oficina, S.A., compr las 50 mquinas de escribir a crdito, deuda
documentada en una letra de cambio.
La empresa Puertas Ortega, S.L, compr las 2 mquinas de escribir a crdito (3 meses).
4. La empresa Rulos & Pelos, cuya propietaria es D Amalia Lpez, es una peluquera que adems se dedica
a la fabricacin y comercializacin de Pelucas y postizos. Esta empresa tiene a final del ao XX la
siguiente relacin de elementos patrimoniales:
3 secadores de pelo con pie 840.000 u.m.
Un lavadero de cabezas doble 970.000 u.m.
Un espejo de toda la pared y butacas 320.000 u.m.
Pelo artificial preparado para insertar en las pelucas 90.000u.m.
Pelucas listas para la venta 150.000 u.m.
1 factura a pagar en 15 meses de los suministradores del lavadero 210.000 u.m.,
Debemos el alquiler del local donde trabajamos 450.000 u.m.
Tenemos 2 letras a cobrar en 30 y 60 das de compradores de pelucas 90.000 u.m.
Un ordenador y una impresora 160.000 u.m.
Poseemos la patente de fabricacin de nuestras pelucas inscrita `en el registro de la propiedad
industrial valorada en 590.000 u.m.
El mes pasado retuvimos. a los trabajadores las siguientes cantidades:
- 100.000. en concepto de impuestos retenidos.
55

- 65.000 de cotizaciones a la Seguridad Social.

La Caja Laboral nos concedi un prstamo a 10 aos para comenzar el negocio y actualmente le
debemos 1.900.000 u.m.
La amortizacin del inmovilizado material asciende a 290.000 u.m.
La Reserva Voluntaria es de 135.000u.m.
La empresa ha tenido unas prdidas de 180.000 u.m.
En el banco c/c le queda un saldo de 140.000 u.m.
Debemos a suministradores de champ 34.000 u.m.
Con toda esta informacin debes realizar el siguiente trabajo:

a) Redacta el Balance de Situacin al 31-12-XX clasificado por masas patrimoniales, segn el criterio del
P.G.C. y calcula el valor del capital aportado por el propietario de la empresa.
5. Los hermanos Valenzuela, tienen una zapatera (Zapatones, S.L.). En ella se vende calzado para seora
y caballero y adems se presta el servicio de arreglo de zapatos. Los datos que presenta la empresa a
31-12-200X son los siguientes:
Dinero en la caja registradora: 50.000 u.m.

Dinero en la c/c del banco: 590.000 u.m.
Deben a suministradores de calzado 3 letras que ascienden a 120.000 u.m.
El mostrador y las estanteras de la tienda estn valorados en 780.000 u.m.
Las sillas y espejos para los clientes: 54.000 u.m.
La caja registradora, que tiene asociado un ordenador 180.000 u.m.
Un programa para la gestin de stocks: 45.000 u.m.
Poseen una bajera contigua a su tienda que est alquilada y el inquilino les debe dos meses de
alquiler 300.000 u.m.
Las existencias de zapatos de seora ascienden a 210.000 u.m.
Las existencias de zapatos de caballero ascienden a 130.000 u.m.
En el almacn hay cuero y goma para el arreglo de calzados, valorado en 70.000 u.m.
El local donde se desarrolla la actividad es suyo, valorado en 3.400.000 u.m. De las cuales el 20 %
corresponde al valor del solar. Aqu tambin est incluida la bajera alquilada.
Uno de los hermanos prest a la empresa, para devolver en 2 meses 120.000 u.m.
Todava faltan por pagar 500.000 u.m. al banco por el prstamo que pidieron a 5 aos.
Los beneficios acumulados por la empresa a lo largo de sus aos de funcionamiento han sido de
1.600.000 u.m. No fueron repartidos por imperativo legal.
Los beneficios del presente ao que todava no han sido repartidos ascienden a 400.000 u.m.
En la nmina del mes de diciembre se efectuaron las siguientes retenciones:
- En concepto de impuestos a los trabajadores: 46.000 u.m.
- En concepto de S.S. a los mismos: 33.000 u.m.
La Amortizacin acumulada del inmovilizado material es de 400.000 u.m.
Tienen pendiente de pagar una factura de un transportista que les trajo cuero desde Marruecos por
importe de 65.000 u.m.
Se pide:
a) Redactar el Balance de Situacin clasificado por masas patrimoniales en la fecha citada, segn el
criterio del P.G.C. y calcular el capital social aportado por los propietarios de la empresa.
56

1.
ACTIVO
74.000
ACTIVO NO CORRIENTE
Terrenos
Construcciones
50.000
50.000
12.000
28.000
10.000
ACTIVO CORRIENTE
24.000
Existencias
13.000
Mercaderas
13.000
Realizable
2.500
Clientes
1.000
a cobrar
1.500
Disponible
8.500
Caja
1.500
Bancos c/c
7.000
Capital Social =
PASIVO 74.000
PATRIMONIO NETO
70.000
Capital Social
PASIVO NO CORRIENTE 5.000
PASIVO CORRIENTE
5.000
4.000
comerciales a pagar
Proveedores
74.000 - 5.000 - 4.000 =
65.000
2.500
1.500
65.000
2.
La empresa Olivetti fabrica 500 mquinas de escribir. Productos Terminados ya que
se trata de productos que la empresa obtiene y que tiene almacenados.
La empresa Todo para la oficina, S.A., compra a Olivetti 50 mquinas de escribir.
Mercaderas ya que esta cuenta registra el valor de las mercancas que la empresa
compra y vende pero que no fabrica.
La empresa Puertas Ortega, S.L, fabricante de puertas, ha comprado a Todo para la
oficina, S.A. 2 mquinas de escribir para la oficina. Mobiliario, aunque pueda parecer
extrao, el Plan General de Contabilidad considera como mobiliario a elementos
como maquinas de escribir, registradoras, calculadoras,...
Como vemos, el valor de un mismo elemento (mquinas de escribir) se puede incluir dentro
de diferentes cuentas dependiendo del papel que estas jueguen dentro de la empresa y del tipo
de empresa que consideremos (comercial o industrial).
3.
La empresa Todo para la oficina, S.A., compr las 50 mquinas de escribir a crdito a
30 das en factura. Proveedores, registramos en esta cuenta los que la empresa
debe por la compra de mercaderas o materias primas y que se documenta en
facturas.
La empresa Todo para la oficina, S.A., compr las 50 mquinas de escribir a crdito,
deuda documentada en una letra de cambio. Proveedores, efectos comerciales a
pagar: registramos en esta cuenta los que la empresa debe por la compra de
mercaderas o materias primas y que se documenta en letras de cambio.
La empresa Puertas Ortega, S.L, compr las 2 mquinas de escribir a crdito (3
meses). Proveedores de inmovilizado a corto plazo. En esta cuenta se registran
las deudas contradas por la compra de elementos del inmovilizado(mobiliario en este
caso) y que debe pagar en un plazo inferior al ao.
57

4.
ACTIVO
3.060
ACTIVO NO CORRIENTE
2.590
Inmovilizado intangible
Propiedad industrial
Maquinaria
Mobiliario
de informacin
Amortizaciones acumuladas de
ACTIVO CORRIENTE
470
Existencias
Materias primas
Productos terminados
Realizable
a cobrar
Disponible
Bancos c/c
PASIVO
3.060
PATRIMINIO NETO
301
590
590
2.000
1.810
320
160
-290
Capital Social
Prdidas y Ganancias
PASIVO NO CORIENTE
Proveedores de inmovilizado
a largo plazo
PASIVO CORRIENTE
346
135
-180
2.110
1.900
210
649
240
90
150
90
90
140
140
H.P. acreedor por

conceptos fiscales
Organismos de la seguridad
social, acreedores
de servicios
Proveedores
100
65
450
34
5.
PASIVO
ACTIVO
5.409
5.409
PATRIMONIO NETO
5.025
45
Fondos propios
4.525
45
Capital Social
4.014
Reserva legal
Terrenos
680
Prdidas y ganacias
Construcciones
2.720 PASIVO NO CORRIENTE
Mobiliario
834
de informacin
180
Amortacin acumulada del
del inmovilizado
-400
ACTIVO CORRIENTE
Existencias
Mercaderas
Materias primas
Realizable
Deudores
Disponible
Caja
Bancos c/c
1.350
410
340
70
300
300
640
50
590
PASIVO CORRIENTE 384

Deudas a corto plazo
H.P. acreedor por
conceptos fiscales
social, acreedores
comerciales a pagar
de servicios
58
2.525
1.600
400
500
500
384
120
46
33
120
65

EJERCICIOS BALANCES: EL CHIP PRODIGIOSO
La empresa "EL CHIP PRODIGIOSO, S.L.", se dedica a la compraventa de productos de informtica. Al 3112-2001 presenta la siguiente relacin de elementos patrimoniales valorados en euros:
Aportaciones realizadas por los socios para iniciar la actividad ...............................5.000.000

Facturas pendientes de pago por la luz y el telfono ...... ............................................140.000
Ordenadores e impresoras para realizar la actividad.................................................1.700.000
Deuda por prstamo recibido de otra empresa, a devolver dentro de 12 meses ..........800.000
Nombre comercial registrado ......................................... .................. ... .......................700.000
Los beneficios no distribuidos voluntariamente, ascienden a ......................................542.500
Amortizacin del inmovilizado material acumulada durante varios aos................ 2.125.000
Facturas a pagar a diferentes fabricantes de productos de informtica .....................7.250.000
Letras de cambio pendientes de cobro a varios clientes........................................... 1.820.000
Facturas pendientes de cobro por ventas de productos de informtica .....................3.715.000
Impuestos pendientes de pago a Hacienda ................................................................1.480.000
Local propiedad de la empresa, en el que realiza su actividad .................................4.975.000
Productos de informtica para vender a los clientes ............................................... ............. ?
Vehculos para asistencia tcnica a, los clientes....................................................... 4.200.000
Prstamo bancario de "La Caixa" a devolver dentro de 4 aos................................ 3.200.000
Beneficios despus de impuestos, obtenidos en el actual ejercicio econmico.
...?
Deudas a 18 meses por la compra de un vehculo .......................... ............................780.000
Saldo a favor de la empresa en cuentas corrientes en entidades bancarias.............. .1.740.000
Terreno en el que se ubica el local ...........................................................................1.390. 000
Obligaciones de pago documentadas en Letras de Cambio,
.
por la adquisicin de productos de informtica........................................................ 4.830.000
Facturas pendientes de cobro por servicios de transportes a otras empresas ...............120.000
El beneficio antes de intereses e impuestos obtenido al final de este ao ha ascendido a 2.428.400 .

Para este ejercicio econmico, los gastos financieros se calculan teniendo en cuenta que el tipo de inters
medio de la deuda ha sido el 8%.
El tipo impositivo del Impuesto sobre el Beneficio es el 35%.
SE PIDE:
Redacta el Balance de Situacin clasificado por masas patrimoniales: el Activo de menor a mayor liquidez y
el Pasivo de menor a mayor exigibilidad.
59

EJERCICIOS BALANCES: EL CHIP PRODIGIOSO_SOLUCIN
EL CHIP PRODIGIOSO
ACTIVO
24.640
ACTIVO NO CORRIENTE
10.840
Propiedad industrial
Terrenos
Construcciones
de informacin
del inmovilizado
ACTIVO CORRIENTE
13.800
Existencias
Mercaderas
Realizable
Clientes
Deudores
a cobrar
Disponible
Bancos c/c
PASIVO
24.640
PATRIMONIO NETO
6.160
700
700
10.140
1.390
4.975
4.200
1.700
Capital Social
Prdidas y ganancias
a largo plazo
5.000
542,5
617,5
3.200
780
-2.125
PASIVO CORRIENTE
14.500
6.405
6.405
Deudas a corto plazo

H.P. acreedor por
conceptos fiscales
comerciales a pagar
de servicios
Proveedores
5.655
3.715
120
1.820
1.740
1.740
800
1.480
4.830
140
7.250
Prdidas y ganancias(BDI)
Beneficios antes de intereses e impuestos(BAII)
-Gastos financieros
(=)Beneficios antes de impuestos(BAI)
(-)Impuestos
(=)Beneficios despus de impuestos(BDI)
Tipo de inters medio de la deuda:

Tipo impositivo:
Beneficios antes de intereses e
impuestos:
Total exigible:
2.428,4
1.478,4
950
332,5
617,5
0,08
0,35
2.428,40
18.480
60

EJERCICIOS BALANCES: EL JARDN DE LAS DELICIAS
La empresa EL JARDN DE LAS DELICIAS, S.A. se dedica a la compraventa de productos de jardinera,

Al 31-12-199X presenta la siguiente relacin de elementos patrimoniales valorados en u.m.:
Letras de cambio pendientes de pago a sus proveedores....................................... .. 4.200.000

Beneficio despus de impuestos obtenido al final de este ao.................................... ?
Un local propiedad de la empresa en el que realiza su actividad................................3.200.00
Facturas a pagar por telfono, agua y electricidad... ...................................................100.000
Derechos de cobro a sus clientes documentados en facturas.................................... 3.100.000
Productos de jardinera para vender a sus clientes....................................................6.000.000
Una furgoneta para el reparto....................................................................................3.650.000
Dinero en cuentas corrientes en varios bancos............................................................ 950.000
Un prstamo recibido de un banco a devolver en 3 aos..........................................2.850.000
Beneficios retenidos en la empresa voluntariamente.................................................
?
Programas informticos............................................................................................... 600.000
Impuestos pendientes de pago a la Hacienda Pblica...............................................1.200.000
Amortizacin Acumulada del Inmovilizado Material durante varios aos.............. 1.850.000
Factura a cobrar por el alquiler de un local de su propiedad a otra empresa............... 100.000
Facturas pendientes de pago a sus proveedores... .................................................... 7.000.000
Ordenadores y escner.. ........................................................................................ ....1.400.000
Deuda a 2 aos por la compra de la furgoneta...................................................... ...... 650.000
Un solar en el que se asienta el local.........................................................................1.000.000
Aportaciones dinerarias o no dinerarias realizadas por los socios a la empresa.......3.500.000
Derechos de cobro a sus clientes documentados en Letras de cambio..................... 1.600.000
Dinero depositado en la caja de la empresa.............................................................. 250.000
El beneficio antes de intereses e impuestos obtenido al final de este ao ha ascendido a 2.160.000 u.m.
Durante este ao se han pagado por gastos financieros 1.600.000 u.m.
SE PIDE:
61

EJERCICIOS BALANCES: EL JARDN DE LAS DELICIAS_SOLUCIN
EL JARDN DE LAS DELICIAS

ACTIVO
20.000
ACTIVO NO CORRIENTE
8.000
Terrenos
Construcciones
de informacin
del inmovilizado
ACTIVO CORRIENTE
12.000
Existencias
Mercaderas
Realizable
Clientes
Deudores
a cobrar
Disponible
Caja
Bancos c/c
PASIVO
20.000
PATRIMONIO NETO
7.500
600
600
7.400
1.000
3.200
3.650
1.400
-1.850
Capital Social
Prdidas y ganacias
a largo plazo
PASIVO CORRIENTE
3.500
136
364
2.850
650
12.500
6.000
6.000
4.800
3.100
100
1.600
1.200
H.P. acreedor por

conceptos fiscales
comerciales a pagar
de servicios
Proveedores
1.200
4.200
100
7.000
250
950
Prdidas y ganacias(BDI)
-Gastos financieros
(=)Beneficos antes de impuestos(BAI)
(-)Impuestos
Tipo impositivo:
Beneficios antes de intereses e impuestos:
Total exigible:
62
2.160
1.600
560
196
364
0,35
2.160
16.000

EJERCICIOS BALANCES: LEER ES UN PLACER
La empresa "LEER ES UN PLACER S.A.", se dedica a la fabricacin y venta de libros. Al 31-12-200l,

presenta la siguiente relacin de elementos patrimoniales valorados en euros:
Libros almacenados para vender ........................................................................... 2.335.000

Dinero depositado en cuentas corrientes en diferentes entidades bancarias .......... 3.220.000
Deudas a la Seguridad Social por prestaciones sociales ........................................... 920.000
Ordenadores, impresoras y escner ....................................................................... 2.760.000
Letras de cambio pendientes de cobrar a los clientes ............................................. 2.250.000
Amortizacin Acumulada del Inmovilizado Material durante varios aos ............ 5.175.000
Prstamo bancario del BBV A a devolver a 1 ao ................................................. 2.660.000
Prstamo recibido de otra empresa a devolver en 3 aos ...................................... 1.725 .000
Facturas a cobrar por la venta de libros ................................................................. 1.230 .000
Aportacin inicial de los socios.15.000.000
Vehculos para distribuir los libros......................................................................... 8.745.000
Software informtico para llevar la contabilidad ................................................... 1.150.000
Prstamo bancario recibido de Caja Navarra a devolver dentro de 3 aos .......... 10.350.000
Papel, tintas, colorantes, etc..., para hacer los libros .............................................. 4.680.000
Beneficio despus de impuestos obtenido por la empresa durante este ao .........
?
Mquinas utilizadas en la elaboracin de los libros ............................................... 9.200.000
Letras de cambio a pagar por la adquisicin de papel, tintas, colorantes, etc, ....... 3.795.000
Crdito a 6 meses concedido a otra empresa .........................................................
?
Locales propiedad de la empresa, donde realiza su actividad .............................. 10.920.000
Deuda a 15 meses por la compra de ordenadores e impresoras ................................ 675.000
Beneficios no distribuidos segn dispone la ley..................................................... 2.955.000
El beneficio antes de intereses e impuestos obtenido al final de este ao ha ascendido a 8.913.750 .

Para este ejercicio econmico, los gastos financieros se calculan sabiendo que el tipo de inters medio de
la deuda ha sido 11 %.
SE PIDE:
Redacta el Balance de Situacin clasificado por masas patrimoniales: el Activo de menor a mayor
liquidez y el Pasivo de menor a mayor exigibilidad.
63

EJERCICIOS BALANCES: LEER ES UN PLACER_SOLUCIN
LEER ES UN PLACER, S.A.

ACTIVO
42.435
Construcciones
Maquinaria
de informacin
del inmovilizado
ACTIVO CORRIENTE
14.835
Existencias
Materias primas
Realizable
Clientes
a cobrar
Crditos a corto plazo
Disponible
Bancos c/c
PASIVO
42.435
PATRIMONIO NETO
22.310
1.150
1.150
26.450
10.920
9.200
8.745
2.760
-5.175
Capital Social
Reservas legales
Prdidas y ganancias
a largo plazo
PASIVO CORRIENTE
15.000
2.955
4.355
10.350
1.725
675
7.375
7.015
4.680
2.335
4.600
1.230
2.250
1.120
Deudas a corto plazo con

social, acreedores
comerciales a pagar
3.220
3.220
Prdidas y ganancias(BDI)
-Gastos financieros
(-)Impuestos
Tipo de inters medio de la deuda:

Tipo impositivo:
Total exigible:
64
8.913,75
2.213,75
6.700
2.345
4.355
0,11
0,35
8.914
20.125
2.660
920
3.795

EJERCICIOS BALANCES: LIMPIA BIEN
La empresa "LIMPIA BIEN, S.L.", elabora diferentes productos para la limpieza del hogar. Al 31-12-1999
presenta la siguiente relacin de elementos patrimoniales valorados en u.m.:
Un local en propiedad ....................................................................................... . 2.000.000

Facturas pendientes de cobro por ventas efectuadas .......................................... 3.500.000
Cuatro ordenadores Pentium III ........................................................................ .1.800.000
Beneficios no distribuidos segn ley .................................................................. 1.200.000
Prstamo bancario con el Banco de Murcia, a inters variable
y a devolver dentro de 4 aos............................................................................ . 5.400.000
Facturas a pagar por la compra de materias primas. ........................................ 13.900.000
El Programa informtico de contabilidad............................................................. . 600.000
Facturas a cobrar por varios servicios de transporte........................................... 2.000.000
Dinero en efectivo......... ............ .........................................................................1.600.000
La deuda con Hacienda por impuestos asciende a ............................................. 1.750.000
Deuda a 6 meses por la compra del local y de la maquinaria ... . ........................ 4.150.000
Dinero depositado en cuentas corrientes bancarias ............................................ 2.200.000
Componentes qumicos para elaborar los productos de limpieza....................... 3.800.000
Letras de cambio sobre clientes. ......................................................................... 5.000.000
Prstamo concedido otra empresa a 6 meses ............................... ..................... 3.600.000
Diferentes gamas de productos para la limpieza................................................ 3.200.000
Un terreno en el que se ubica el local ................................................ .................3.000.000
Mquinas utilizadas en la produccin..................... ........................................... 2.200.000
Amortizacin Acumulada del Inmovilizado Material durante varios aos ........... 800.000
Los beneficios despus de impuestos obtenidos por la empresa .
en este ejercicio econmico ascienden a............................................................. ....... ?
Aportacin inicial de los socios ..... ......... ...................................................................?
El beneficio antes de intereses e impuestos obtenido al final de este ao ha ascendido a 4.520.000 u.m.
Durante este ao se han pagado por gastos financieros de 2.520.000 u.m. El tipo impositivo del Impuesto
sobre el Beneficio es el 35%.
SE PIDE:
65

EJERCICIOS BALANCES: LIMPIA BIEN_SOLUCIN
LIMPIA BIEN
ACTIVO
33.700
ACTIVO NO CORRIENTE
8.800
Terrenos
Construcciones
Maquinaria
de informacin
del inmovilizado
ACTIVO CORRIENTE
24.900
Existencias
Materias primas
Realizable
Clientes
Deudores
a cobrar
Crditos a corto plazo
Disponible
Caja
Bancos c/c
PASIVO
33.700
PATRIMONIO NETO
13.900
600
600
8.200
3.000
2.000
2.200
Capital Social
Reserva legal
Prdidas y ganancias
6.000
1.200
1.300
5.400
1.800
-800
PASIVO CORRIENTE
19.800
7.000
3.800
3.200
14.100
3.500
2.000
a corto plazo
H.P. acreedor por
conceptos fiscales
Proveedores
5.000
3.600
3.800
1.600
2.200
Prdidas y ganacias(BDI)
-Gastos financieros
(-)Impuestos
Tipo impositivo:
Total exigible:
66
4.520
2.520
2.000
700
1.300
0,35
4.520,00
25.200,00
4.150
1.750
13.900

Tema 03 Completo

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Tema 03 Completo

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TEMA 3: LA ESTRUCTURA ECONMICA-FINANCIERA DE LA EMPRESA

TEMA 3: LA ESTRUCTURA ECONMICO-FINANCIERA DE LA

TEMA 3: LA ESTRUCTURA ECONMICA-FINANCIERA DE LA EMPRESA

2. Concepto econmico de patrimonio.

Los derechos de cobro a favor de la empresa representan, para ella, DERECHOS.

El conjunto de BIENES, DERECHOS y OBLIGACIONES forma o constituye el

PATRIMONIO es el conjunto de BIENES, DERECHOS Y OBLIGACIONES

3. Organizacin contable del patrimonio

TEMA 3: LA ESTRUCTURA ECONMICA-FINANCIERA DE LA EMPRESA

As, el patrimonio de una empresa lo podemos organizar de la forma siguiente:

La diferencia entre el activo y el pasivo recibe el nombre de CAPITAL LIQUIDO o NETO

La identificacin del elemento o elementos patrimoniales que representa, que da el

Los aumentos y disminuciones de valor del elemento o elementos patrimoniales,

TEMA 3: LA ESTRUCTURA ECONMICA-FINANCIERA DE LA EMPRESA

El valor del elemento o elementos patrimoniales, derivado de las anotaciones en cuenta

Debe Eltos Transporte Haber Debe

Debe Deudas c/p ent. cdto

Durante el mes de enero realiza, entre otras, las siguiente operaciones:

TEMA 3: LA ESTRUCTURA ECONMICA-FINANCIERA DE LA EMPRESA

4.2. Cuentas ms usuales y su normalizacin segn el P.G.C.

Cuentas que representan BIENES

La amortizacin es, desde un punto de vista contable, la valoracin monetaria de la

TEMA 3: LA ESTRUCTURA ECONMICA-FINANCIERA DE LA EMPRESA

Cuentas que representan DERECHOS.

Cuentas que representan OBLIGACIONES (DEUDAS).

TEMA 3: LA ESTRUCTURA ECONMICA-FINANCIERA DE LA EMPRESA

Cuentas que representan NETO.

5. Obligaciones contables de la empresa

TEMA 3: LA ESTRUCTURA ECONMICA-FINANCIERA DE LA EMPRESA

La Ley 19/ 1989, de 25 de julio, de Reforma y Adaptacin de la Legislacin Mercantil a las

El Real Decreto 1643/1990, de 20 de diciembre, por el que se aprueba el Plan General de

El Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre por el que se aprueba el plan General de

5.2.-Los libros de Contabilidad

TEMA 3: LA ESTRUCTURA ECONMICA-FINANCIERA DE LA EMPRESA

5.2.2.-El libro Mayor

TEMA 3: LA ESTRUCTURA ECONMICA-FINANCIERA DE LA EMPRESA

TEMA 3: LA ESTRUCTURA ECONMICA-FINANCIERA DE LA EMPRESA

ACTIVO ........................................... 2.525.000

.................................................., ........ de ............

TEMA 3: LA ESTRUCTURA ECONMICA-FINANCIERA DE LA EMPRESA

La parte izquierda recoge los elementos patrimoniales de activo (bienes y derechos), y la

Si en la igualdad vista anteriormente: A P = N, trasponemos trminos, obtenemos la

TEMA 3: LA ESTRUCTURA ECONMICA-FINANCIERA DE LA EMPRESA

Se entiende por Inversin la adquisicin de uno o varios de elementos patrimoniales, con la

TEMA 3: LA ESTRUCTURA ECONMICA-FINANCIERA DE LA EMPRESA

Tanto el Activo como el Pasivo reciben diferentes nombres porque, la igualdad:

El activo se refiere, por tanto, al conjunto de recursos econmicos de la empresa necesarios

TEMA 3: LA ESTRUCTURA ECONMICA-FINANCIERA DE LA EMPRESA

Para la agrupacin de los elementos patrimoniales en masas patrimoniales de pasivo

La figura anterior nos muestra la conveniencia de profundizar un poco ms en la

Inmovilizado intangible: es el conjunto de elementos sin sustancia fsica, o sea, de

Inmovilizado material: es el conjunto de elementos de carcter tangible y de uso

TEMA 3: LA ESTRUCTURA ECONMICA-FINANCIERA DE LA EMPRESA

Inmovilizado financiero, est constituido por bienes de naturaleza financiera (ttulos de

El Activo corriente es el conjunto de elementos que se renuevan con bastante frecuencia

Disponible: est formado por elementos patrimoniales que ya son dinero.

TEMA 3: LA ESTRUCTURA ECONMICA-FINANCIERA DE LA EMPRESA

Ahora estamos en disposicin de presentar el balance del ejemplo anterior en forma de

El Activo se presenta ordenado de menor a mayor LIQUIDEZ

El Pasivo se presenta ordenado de menor a mayor EXIGIBILIDAD.

TEMA 3: LA ESTRUCTURA ECONMICA-FINANCIERA DE LA EMPRESA

Fondos propios o No Exigible

TERRENOS Y BIENES NATURALES.

RESULTADOS DEL EJERCICIO.