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Derechos de Autor por Luis A. Chvez.
Segunda Edicin Noviembre 2015
Primera Edicin Agosto 2015
Certificado de Derechos de Propiedad Intelectual No. 046500 (Trmite No. 001194)
RESUMEN
III.
En Ecuador y la regin, los estados financieros que reportan las empresas reguladas deben
ser elaborados bajo Normas Internacionales de Informacin Financiera o se encuentran en
proceso de hacerlo. Dentro de los sectores empresariales que aplican o aplicarn la normativa
internacional se encuentran los productores de banano. Dentro del estndar internacional que
regula el reconocimiento y valoracin de los activos biolgicos (para nuestra investigacin, el
racimo de banano en crecimiento), se establece que se deben registrar de acuerdo al modelo
de valor razonable menos los costos venta (VR CV). Si, dado el caso de un activo biolgico
en especial, no se puede medir el VR - CV de manera fiable, se deber aplicar entonces el
modelo de costo histrico. La aplicacin del VR - CV o valor justo a nivel regional resulta un
cambio de paradigma, puesto que no se contemplaba o exiga en los bajo las normas
contables locales. En los reportes financieros, el modelo de VR - CV demuestra brindar
informacin ms valiosa para la toma de decisiones, en comparacin con el tradicional
modelo de costo histrico. Las tcnicas utilizadas para la medicin VR - CV crean nuevas
prcticas en la profesin contable-financiera, siendo necesarios la utilizacin de nuevos tipos
de estimaciones y criterios que anteriormente no se aplicaban cabalmente en Ecuador ni en
Latinoamrica.
Costo
Histrico
Costo de
Reposicin
Valor
Razonable
Otro
X
X
X
X (50%)
X
X
X (64%)
X (50%)
X (36%)
X
X
Por estos motivos, en la prctica profesional, se ha observado que las empresas productoras
bananeras (y tambin las dems empresas que gestionan otros tipos de activos biolgicos),
no evalan la aplicabilidad del valor razonable (menos los costos de venta) como lo
establecen las NIIF, ni han tenido experiencia en ello. Slo se aplica el modelo de costo
histrico para el registro y medicin de estos activos (como se llevaba, por ejemplo, con las
Normas Ecuatorianas de Contabilidad). Adicional a la complejidad tcnica en algunos casos,
tampoco ha existido, generalmente, un pronunciamiento oficial por parte de las
Administraciones Tributarias sobre el efecto fiscal en las empresas por realizar ajustes en los
estados financieros por la medicin a VR - CV. En relacin a lo anterior, Hervs (2003) seala
-entre otros aspectos que pueden constituir desventajas visibles del uso del valor razonableque un aumento de las cifras en el estado de situacin financiera puede ubicar a las entidades
en otros niveles legales o fiscales que antes no alcanzaban; que pueden indicar falsos
cambios en su posicin de solvencia, rentabilidad o relaciones costo-beneficio. Para
Ivanovich et l. (2012), en este aspecto las NIIF representan para la regin una suerte de
amenaza, para las costumbres y la forma tradicional en la cual se ha observado y controlado
el detalle de la informacin financiera que se entregan de los diversos tipos de entidades.
Como consecuencia de estas incertidumbres tcnicas y fiscales, no existe un
apropiado inters en las entidades por implementar metodologas dependiendo del activo
biolgico en cuestin para calcular el valor razonable de modo fiable, sin que resulte
impracticable hacerlo.
V.
OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIN
FUNDAMENTACIN TERICA
No obstante, esa presuncin puede ser refutada, slo en el momento del reconocimiento
inicial, en el caso de los activos biolgicos para los que no estn disponibles precios cotizados
de mercado, y para los cuales se haya determinado claramente que no son fiables otras
mediciones alternativas del valor razonable. La entidad medir los activos biolgicos cuya
medicin a valor razonable menos los costos de venta resulte impracticable, al costo menos
cualquier depreciacin acumulada y cualquier prdida por deterioro del valor acumulada,
considerando los principios establecidos en las normas de Inventarios (NIC 2) y Propiedades,
Planta y Equipo (NIC 16).
La medicin mediante el modelo de costo histrico consiste, bsicamente, en capitalizar
(activar) todos los costos directamente atribuibles al activo, hasta que el mismo se encuentre
listo para su uso o venta.
Las enmiendas a la NIC 41 y a la NIC 16 sobre Plantas Productoras (Bearer Plants)
El Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas en ingls) public
en junio del 2014 'Agricultura: Plantas portadoras de frutos (enmiendas a la NIC 16 y a la NIC
41)'.
Las enmiendas llevan a las "plantas productoras" (o portadoras de frutos) -que se
utilizan exclusivamente para cultivos, a veces denominadas "plantaciones"- dentro del
alcance de la NIC 16, de tal forma que se contabilizan de la misma manera que las
propiedades, planta y equipo. Las enmiendas son efectivas para los perodos anuales que
comiencen en (o despus de) enero 1 del 2016, y se permite su aplicacin anticipada. El
presente trabajo de investigacin incorpora esta enmienda en la propuesta metodolgica para
la medicin de la planta de banano y sus frutos (International Accounting Standards Board
(IASB), 2014).
Estas enmiendas parten del hecho de que el IASB haba recibido retroalimentacin
por parte de los stakeholders que han expresado su preocupacin acerca de la relevancia
y utilidad de la informacin proporcionada a los diversos usuarios de los estados financieros
para los activos biolgicos contabilizados a su valor razonable menos los costos de venta.
En especial, las plantas productoras maduras, que ya no tienen una transformacin
biolgica significativa y se utilizan nicamente para cultivar productos (es decir, los frutos en
crecimiento), se han percibido como ms afines a las "propiedades, planta y equipo" y su
funcionalidad es similar al de un activo productivo en los procesos de fabricacin (como por
ejemplo, una maquinaria).
Con el objetivo de llevar las plantas productoras (de frutos) desde el alcance de la
NIC 41 hacia el alcance de la NIC 16 -y por tanto, se permite a las entidades medirlas luego
del reconocimiento inicial al "modelo costo-depreciacin-deterioro" o al "modelo de
revaluacin"- la definicin de una "planta productora" se introduce en ambas normas.
Una "planta productora" se define como:
"Una planta viva que:
a) es utilizada en la produccin o suministro de productos agrcolas;
b) se espera que porte los frutos en crecimiento para ms de un periodo; y
c) tiene una remota probabilidad de ser vendida como producto agrcola, con excepcin de
las ventas ocasionales de desperdicios.
Cabe destacar que las plantas productoras siguen cumpliendo con la definicin de activo
biolgico, slo que ahora se excluyen del alcance de la NIC 41, y deben ser medidas y
presentadas como una clase de propiedades, planta y equipo. Es decir, las plantas
productoras no pierden su naturaleza o calidad de activos biolgicos por la forma en que
ahora deben medirse y presentarse contablemente.
Las secciones de alcance de la NIC 41 y la NIC 16 se modificaron luego de aclarar
que los activos biolgicos (excepto por las plantas productoras, a veces conocidas como
plantaciones o plantas perennes o vivaces) se contabilizan segn la NIC 41, mientras que las
plantas productoras (de frutos) se contabilizan segn la NIC 16.
Las modificaciones tambin aclaran que los frutos (productos en crecimiento, en
nuestro caso el racimo de banano) en las plantas productoras continan siendo registradas
segn la NIC 41 y que las subvenciones del gobierno relacionadas con las plantas perennes
portadoras de frutos ya no entran en el alcance de la NIC 41, pero necesitan ser registradas
segn la NIC 20: Contabilizacin de las Subvenciones del Gobierno e Informacin a Revelar
sobre Ayudas Gubernamentales. El siguiente grfico resume las ltimas enmiendas hechas
por el IASB a la NIC 41 y a la NIC 16:
Grfico 1. Enmiendas sobre Plantas Productoras
Latinoamrica y el
Caribe
lo comentado anteriormente:
Grfico 3. Principales pases exportadores de banano en el 2012
Fuente: RAMHOT, Food and Agriculture Organization of the United Nations (FAO)
Entre los cultivares de bananos ms populares en la Amrica Tropical destaca el Gross Michel
o Roatn, que se extendi por la gran calidad de sus frutos, pero cuyo cultivo se vio frenado
por la enfermedad llamada mal de Panam. Esta variedad ha sido sustituida por otras, como
la Cavendish Gigante y la Valery (en los pases centroamericanos, Brasil, Colombia y
Ecuador), la Cavendish Enano (Ocano / Centrum, 2002). El presente trabajo de
investigacin se centra en el subgrupo Cavendish, que es la que ms se produce y exporta
en Ecuador y a nivel mundial (Organizacin de las Naciones Unidas para la Agricultura y la
Alimentacin, 2004).
Una planta de pltano, est conformada por las siguientes partes: raz, cormo o rizoma (tallo),
seudotallo, hojas y racimo o inflorescencia. De acuerdo con Ortiz, Lpez, Ponchner, & Segura
(2007); y Aranzazu, y otros (2005), a continuacin describimos cada una de las partes de la
planta, incluyendo fotografas para una mayor didctica (que nos sern de mucha utilidad
para la comprensin, ms adelante, de la propuesta metodolgica):
Las Races
Las races le permiten a la planta tomar el agua y los nutrimentos del suelo, el sistema
radicular est conformado por races primarias, secundarias y terciarias, siendo ms
abundantes las secundarias y terciarias. Las races del cormo madre y de los colinos y de los
colinos, nutren la planta, le dan anclaje y el soporte necesario para evitar su volcamiento.
El Cormo o Rizoma (tallo)
La mayora de los autores han llamado cormo al tallo subterrneo del banano del banano.
Algunos le llaman rizoma. De cualquier manera, este es el verdadero tallo del banano, de
donde se originan las hojas que parten del meristemo apical que se encuentra en la parte
superior. El tallo est formado por muchos entrenudos cortos cubiertos externamente por la
base de las hojas, y de los nudos brotan las races adventicias. Ahora bien, durante la
produccin de hojas se producen los hijuelos (a veces denominados colinos, puyones o
retoos), que son yemas laterales que salen del cormo original opuestas a cada hoja en un
ngulo de 180 grados.
El cormo es un importante rgano de almacenamiento que ayuda a sustentar el crecimiento
del racimo y el desarrollo de los hijuelos de la planta. Antes de la floracin, el cormo contiene
cerca del 35% del total de materia orgnica de la planta. Este porcentaje baja a un 20% al
momento de madurez del fruto, conforme las reservas se redistribuyen durante el crecimiento.
Es importante indicar que, para propsitos de nuestro anlisis en nuestra propuesta
metodolgica (que veremos en mayor detalle ms adelante), el cormo o rizoma (el verdadero
tallo) constituye la planta productora (es decir, la planta portadora de frutos). En
consecuencia, el cormo se encuentra fuera del alcance de la NIC 41 Agricultura, y se
contabiliza bajo el alcance de la NIC 16 Propiedades, planta y equipo.
El Seudotallo
Llamado tambin tallo falso, est formado por las vainas o calcetas de las hojas, que
entrelazadas, se envuelven unas a otras. La edad de la planta, el ciclo productivo y la variedad
determinan la altura y grosor del seudotallo de la planta. El color del seudotallo que depende
de la variedad, cambia de verde claro a rojo. Aunque un preparador de estados financieros
puede verse tentado a pensar que el seudotallo (falso tallo), es la planta productora (la planta
portadora de frutos); en realidad, este seudotallo es parte del fruto y, por ende, para
propsitos de nuestro anlisis en la propuesta metodolgica, est dentro del alcance de la
NIC 41 Agricultura.
Las Hojas
Se distribuyen en forma de espiral y aparecen con intervalos de tiempo, influenciados por la
altura sobre el nivel del mar, la variedad y el rgimen de lluvias. Una hoja est conformada
por el limbo, la nervadura central, el pecolo y la vaina o calceta. En las hojas se elaboran los
alimentos (fotosntesis) y por all respira la planta. Cada planta de pltano forma durante su
ciclo vegetativo entre 36 a 40 hojas, las cuales se desarrollan aproximadamente cada 6 das
en zonas clidas, y cada 12 das de mayor altitud.
La inflorescencia o racimo
Se desarrolla en el interior del tallo o cormo a partir del pice de crecimiento. Est compuesta
por el tallo floral o raquis que sostiene la bellota o flor. Las flores femeninas del racimo salen
envueltas en unas hojas modificadas de color morado o prpura llamadas brcteas; stas se
caen y dejan ver grupo de flores femeninas que originan las manos o gajos del racimo. Cada
flor en las diferentes manos se denomina dedo. La parte terminal del racimo, est constituida
por un conjunto de flores masculinas que no se desarrollan como frutos tpicos. Desde la
aparicin de la bellota (inicio de la inflorescencia) hasta el llenado del racimo, transcurren
entre 3 y 4 meses, segn las condiciones climticas. La inflorescencia o racimo es parte
integrante del fruto (junto con el seudotallo), y por consiguiente, est dentro del alcance de la
NIC 41 Agricultura. Cabe recordar que la planta productora, para el caso del banano, lo
constituye el cormo o rizoma, y est dentro del alcance de la NIC 16 Propiedades, planta y
equipo.
X.
Costo/ha
2,052
1,800
241
4,093
Total
102,600
90,000
12,050
204,650
Cabe indicar que la preparacin de la tierra incluye la mano de obra. La empresa productora
de nuestro anlisis compra los meristemos (plantas obtenidas mediante reproducciones in
vitro) listos para ser sembrados en campo a otras empresas especializadas (laboratorios)3.
Cuentas
Propiedades, Planta y Equipo (Planta Productora)
Efectivo (o Cuenta por Pagar Proveedor)
Debe
204,650
Haber
204,650
June 2014: Agriculture: Bearer Plants (Amendments to IAS 16 and IAS 41).
Estos costos por preparacin del terreno (limpieza, labranza, entro otros) formarn parte del costo la Planta
Productora (propiedades, planta y equipo) en el reconocimiento inicial. El lector podra verse tentado a capitalizar
los costos por desmantelamiento y rehabilitacin del lugar sobre el que se asienta el activo. Sin embargo, estos
ltimos, sern, ms bien, lo costos por preparacin del terreno de la siguiente plantacin de banano que se
capitalizarn en el reconocimiento inicial. De esta manera, evitaremos un error de doble contabilizacin.
Si la empresa productora de banano se dedicara tambin a obtener los meristemos mediante reproducciones in
vitro, el inicio de la capitalizacin de los costos incurridos sera desde esta etapa. El proceso de obtener y madurar
los meristemos se los realiza en viveros, no en campo. Generalmente, este proceso toma entre 8 y 12 semanas, y
cuando el meristemo se encuentra maduro, se lo traslada del vivero y se lo siembre en campo. La cuenta
propiedad, planta y equipo de la planta productora acumulara los costos incurridos en estas 8 a 12 semanas,
desde que la planta es un meristemo en maduracin. Podra ser til revelar en notas a los estados financieros, en
la cuenta de Plantas Productora (propiedad, planta y equipo), los saldos pertenecientes a los meristemos que estn
en proceso de maduracin (en vivero), las plantas productoras sembradas en proceso de maduracin (una vez que
el meristemo se traslada desde el vivero y se siembra en el campo y la planta se encuentra en crecimiento), y las
plantas productoras maduras (las plantas en campo que ya estn completamente desarrolladas y en condiciones
de dar frutos).
3
Costo/ha
Total
1,447
72,341
254
12,715
2,629
4,331
131,472
216,528
Puesto que, estos costos corresponden a la transformacin biolgica del seudotallo (y del
futuro racimo), pueden ser contabilizados en el Estado de Resultados como costos de
produccin, as:
Cuentas
Costos de Produccin (Estado de Resultados)
Efectivo (o Cuenta por Pagar Proveedor)
Debe
216,528
Haber
216,528
Claro est, los gastos administrativos, financieros y otros gastos pueda tener la entidad
tambin se registrarn el Estado de Resultados en su categora correspondiente.
Crecimiento del racimo de banano y cierre del ejercicio econmico (semanas: 27 34)
Para las plantas productoras maduras de este tipo (subgrupo Cavendish sembradas a partir
de meristemos), el tiempo de desarrollo del fruto para su cosecha es aproximadamente 3
meses (entre 10 y 13 semanas). El racimo (al igual que el seudotallo) se contabilizar de
acuerdo con los principios establecidos en la NIC 41.
Para propsitos de esta propuesta metodolgica, analizaremos los registros contables para
los estados financieros reportados al 31 de diciembre del 2013 (semana 34). Una empresa,
dependiendo de sus recursos de informacin y la necesidad de esta informacin para la toma
de decisiones, podra realizar registros contables y valoraciones semanales o mensuales.
Costo/ha
612
218
78
809
1,717
Total
30,600
10,911
3,900
40,450
85,861
Bajo el modelo del valor razonable menos los costos de venta los costos de produccin
relacionados se registraran de la siguiente manera:
Cuentas
Costos de Produccin (Estado de Resultados)
Efectivo (o Cuenta por Pagar Proveedor)
Debe
85,861
Haber
85,861
Debe
9,096
Haber
9,096
En este trabajo de investigacin, la entidad ha utilizado el mtodo por depreciacin por lnea recta. No obstante,
si la entidad lo considerase conveniente, puede utilizar el mtodo de depreciacin por unidades producidas si
cuenta con la informacin pertinente y de manera fiable.
Valoracin y registro contable del valor razonable menos los costos de venta del
racimo de banano (semana 34)
Para el 31 de diciembre del 2013, el racimo de banano en crecimiento tiene dos meses (8
semanas aproximadamente desde la aparicin de la bellota). En este punto en el tiempo, se
espera que el racimo de banano sea cosechado en su semana 12 (penltima semana de
enero del 2014). Cuando el racimo est en crecimiento (semana 8 del racimo, o semana 34
desde la siembra inicial), de acuerdo a la experiencia de la industria, no tiene un precio
cotizado en un mercado activo para un bien idntico (hasta que el racimo se encuentre entre
10 y 13 semanas de crecimiento). Asimismo, debido a las caractersticas exclusivas del
banano, no existen otros activos biolgicos que puedan considerarse razonablemente
similares o comparables, y, en caso de alguno, que tenga un precio cotizado en dicha etapa
de crecimiento (semana 8).
En esta situacin, la entidad ha considerado que el valor presente de los flujos de efectivo
netos esperados procedentes del activo descontados a una tasa corriente de mercado da
lugar a una medicin fiable del valor razonable (menos los costos de venta). La entidad puede
aplicar esta tcnica de valoracin puesto que conoce con certeza el flujo de efectivo que
recibir por la venta de los bananos cosechados (producto agrcola), as como los costos
asociados para llevar a cabo a la cosecha6.
La produccin estimada por esta cosecha es de aproximadamente 66.000 cajas de 42 libras
cada una, y el precio acordado por contrato es de US$ 6 por caja. El flujo de efectivo bruto
que se esperara que ingrese a la entidad por la venta de las cajas de banano asciende
entonces a US$ 396,000 aproximadamente. Los costos asociados (desde el 31 de diciembre
del 2013 hasta el momento esperado de cosecha) con los beneficios econmicos a obtener
mediante la venta de las cajas de banano estimados, y el flujo de efectivo neto esperado se
describen a continuacin:
En la industria del banano, los precios de las cajas de banano pueden ser acordados (fijados) con el comprador
(la exportadora) mediante un contrato desde antes de la cosecha. En estas circunstancias, los ingresos provenientes
de las ventas del banano cosechado (y los respectivos costos) pueden ser estimados con fiabilidad. La utilizacin
del precio acordado en el contrato como valor razonable, suele ser una prctica aceptada (si se espera que el valor
razonable no vaya a diferir significativamente con el precio del contrato al momento de la venta de los productos
agrcolas).
Sin embargo, el prrafo 16 de la NIC 41 dice que los precios acordados en un contrato no son necesariamente
relevantes a la hora de medir el valor razonable. Por tanto, si al momento de la venta, existe alguna diferencia
entre el valor razonable (precio spot vigente en el mercado al momento de la cosecha y venta), y la medicin
en libros utilizando el precio del contrato (acordado anticipadamente), dicha diferencia (que se esperara que no
sea muy significativa) podra ser considerada una ganancia o prdida de carcter comercial en el estado de
resultados.
No obstante, en ciertas circunstancias, un productor de banano (vendedor) puede acordar negociar un precio spot
(es decir, el valor que se encuentre en el mercado al momento de la cosecha y venta), y no fijarlos anticipadamente
mediante contrato, en cuyo caso, los ingresos provenientes de las ventas podran ser no estimados con fiabilidad
si existe una alta fluctuacin e incertidumbre de los precios. En los casos, donde el precio de banano se negocie
spot y las condiciones de mercado reflejen una alta variabilidad en los precios, se podra llegar a la conclusin
de que resulta impracticable medir el valor razonable, y consecuentemente, deber medir este activo biolgico
segn el modelo de costo de la NIC 2 o la NIC 16. Lo ms comn en la industria del banano es que los precios de
compra-venta sean fijados con anticipacin a la cosecha mediante contrato. Lo ms comn en la industria del
banano es que los precios de compra-venta sean fijados con anticipacin a la cosecha mediante contrato.
(a) - (b)
(b)
16.314
5.822
23.491
2.879
25.520
74.026
321.974
En consecuencia, el flujo de efectivo neto esperado por la venta de las cajas de banano es
de US$ 321,9747.
Ahora bien, este es el flujo de efectivo neto proyectado para la cuarta semana de enero, para
obtener el flujo de efectivo equivalente al 31 de diciembre del 2013, deberemos traerlo a valor
presente por un mes. Para el descuento a valor presente, la entidad utiliza el costo promedio
ponderado de capital (WACC, por sus siglas en ingls). El WACC de la empresa en nuestro
caso de estudio es del 16%. Las instancias del proceso de produccin que fueron comentadas
anteriormente en el modelo de medicin propuesto y la medicin a valor presente de los flujos
de efectivo netos esperados, se resumen a continuacin:
En nuestro caso de estudio, es prctica de la entidad asumir los costos de empaque del banano y su transporte
hasta el puerto. Puede que, en ciertas regiones, los costos empaque y transporte del banano cosechado los asuma
el comprador (exportador), en cuyo caso, se ignorarn para la estimacin del flujo de efectivo neto. Asimismo,
cabe destacar que el nombre completo de la poltica de medicin de un activo biolgico es valor razonable menos
los costos de venta. Costos de venta son los costos incrementales directamente atribuibles a la disposicin de
un activo, excluyendo los costos financieros y los impuestos a las ganancias, en el punto de venta. De acuerdo a
las prcticas de la industria en la regin donde la entidad opera, no se incurren en costos de honorarios ni
comisiones pagadas a los agentes (incluyendo a los empleados que acten como agentes de venta), asesores,
comisionistas e intermediarios, tasas establecidas por las agencias reguladoras o similares, por ende, este tipo de
costos no aparecen reflejados en el cuadro de costos. No obstante, si en algunas regiones se debe incurrir en costos
de venta para la venta del banano cosechado, entonces la entidad deber considerar y disminuir estos costos para
obtener el flujo de efectivo neto derivado de la venta.
Hecho el clculo, registramos el activo biolgico a su valor razonable menos los costos de
venta al 31 de diciembre del 20138:
Cuentas
Activo Biolgico
Ganancia por medicin a VR CV
Debe
317,738
Haber
317,738
Hasta este momento el efecto en el estado de resultados sera una utilidad bruta de US$
6,253, debido a la Ganancia por medicin a VR CV por US$ 317,738, menos el total de
Costos de Produccin acumulados desde la siembra inicial hasta el cierre del ejercicio, que
asciende a US$ 311,485 (US$ 216,528 + US$ 85,861 + US$ 9,096).
No obstante, para propsitos contables, son aquellos US$ 6,253 la verdadera rentabilidad
bruta de esta operacin bananera? Es decir, es esta la retribucin que obtendra una entidad
por el riesgo inherente a la gestin agrcola? Es esta la ganancia bruta que obtiene uno de
los sectores productivos que es considerado de los ms rentables a nivel mundial?
Recordemos que una plantacin de banano tiene una caracterstica particular, y es que el
cormo o rizoma no slo da origen a un solo seudotallo (y un solo racimo), realmente el cormo
o rizoma de la siembra inicial da origen un nmero bastante amplio de seudotallos (y racimos),
lgicamente, sin tener que incurrir nuevamente en los costos de la siembra inicial (que
contabilizamos en nuestro modelo como Propiedades, Planta y Equipo). Estos rebrotes son
denominados hijuelos o retoos. Como habamos mencionado anteriormente, se espera
que estos cormos o rizomas sembrados brinden beneficios econmicos futuros para la
entidad por aproximadamente 15 aos (es decir, que la planta de banano seguir
reproducindose durante ese tiempo, hasta una nueva resiembra).
Es cuando tenemos en cuenta esta bondad en las caractersticas reproductivas de las
plantas de banano que podemos evidenciar lo verdaderamente rentable que resulta este
negocio.
Valoracin y registro contable del valor razonable menos los costos de venta de los
hijuelos (seudotallos en crecimiento) al cierre del ejercicio (semana 34)
Los hijuelos de espada de la plantacin de banano en anlisis, aparecen aproximadamente
a los cuatro meses posteriores a la siembre inicial. En nuestro caso, la aparicin de los
hijuelos se dio a inicios de septiembre.
Es decir, que para el cierre del ejercicio (31 de diciembre del 2013), al fruto de la madre (el
primer seudotallo) slo le queda un mes para su cosecha (racimo de banano), y, a su vez,
existe una hija con un seudotallo de 4 meses en crecimiento.
Como hemos acotado en ocasiones anteriores, para los fines de nuestra propuesta
metodolgica, tanto el seudotallo junto con el futuro racimo, ambos constituyen el fruto de la
planta productora (el cormo o rizoma). En consecuencia los seudotallos de la hijas tambin
debe ser medidos al valor razonable menos los costos de venta.
El costo promedio ponderado de capital (WACC), es una tasa de descuento generalmente aceptada en las
mediciones de los activos biolgicos a su valor razonable. Ahora bien, es importante advertir que la utilizacin
del costo promedio del capital (WACC) para el descuento de los flujos futuros estimados en la valuacin a valor
razonable, puede originar una sobrevaluacin de los activos biolgicos sobre todo cuando el plazo que falta para
la cosecha o recoleccin es relativamente largo. Por este motivo, si una entidad lo prefiere, otra de tasa de
descuento que podra utilizarse es la tasa interna de retorno (TIR). En nuestra investigacin la empresa ha utilizado
la WACC.
La entidad tiene como prctica mantener slo un hijuelo de espada para la reproduccin de
la planta. Al 31 de diciembre la plantacin en general no presenta nietas (es decir, hijuelos
o rebrotes despus de la hija).9
Al cierre del ejercicio, la entidad estima cosechar los racimos de banano provenientes de las
hijas (cuyos seudotallos tienen 4 meses de crecimiento) en aproximadamente 5 meses
(alrededor de finales de mayo).
Por las razones anteriormente expuestas, para medir el valor razonable menos los costos de
venta de los hijuelos utilizaremos el descuento a valor presente de los flujos de efectivo netos
esperados.
A continuacin se presentan las proyecciones desde el 31 de diciembre del 2013 hasta la
cosecha esperada de los racimos de banano provenientes de los hijuelos:
Entrada bruta de flujos de efectivo esperados (a)
Concepto
Enero (mes 5)
Febrero (mes 6)
-
Marzo (mes 7)
Abril (mes 8)
-
Mayo (mes 9)
390.000
Febrero (mes 6)
Marzo (mes 7)
12.722
12.932
13.150
13.295
13.125
2.351
2.393
2.493
2.510
2.421
10.871
20.945
21.266
Abril (mes 8)
21.713
-
Mayo (mes 9)
21.883
23.418
2.939
26.520
Costos totales
36.018
47.462
37.356
37.688
68.423
(36.018)
(47.462)
(37.356)
(37.688)
321.577
Para el clculo del valor presente, la entidad estima que su costo promedio ponderado de
capital (WACC) se mantendr constante en las fechas de anlisis. Entonces, utilizando una
tasa de descuento del 16% sobre los flujos de efectivo netos proyectados, el valor presente
de la corriente de flujos es de US$ 147,561.
Esta ganancia por medicin a valor razonable menos costos de venta tambin debe ser
registrada como parte de la cuenta contable activo biolgico:
Cuentas
Activo Biolgico
Ganancia por medicin a VR CV
Debe
147,561
Haber
147,561
De esta manera, la verdadera rentabilidad bruta (utilidad bruta), aplicando los principios de la
NIC 41, ya no es de US$ 6,253, sino de US$ 153,814 (US$ 147,561 + US$ 6,253).
Si la entidad productora de banano tuviese como poltica permitir el crecimiento de ms de un hija a la vez,
deber tenerse en cuenta al momento de la valoracin. Asimismo, si al cierre del ejercicio no slo se encuentran
hijas en crecimiento, sino tambin nietas, stas ltimas tambin debern tenerse en cuenta dentro de la
valoracin.
9
Esto se debe, a que en esencia, la entidad -con todos los costos de produccin incurridos
desde la siembra inicial hasta el cierre del ejercicio- no slo est invirtiendo para el desarrollo
del primer seudotallo y su racimo (la madre), sino tambin en siguientes generaciones
mediante la reproduccin a largo plazo de la madre (hijas, nietas, etctera). Con la
aplicacin de los principios de la NIC 41 y de la NIC 16, se transparenta la informacin
financiera y se evidencia la rentabilidad real de la entidad por su gestin agrcola.
Consideracin importante:
En nuestro anlisis hasta el momento, hemos enfocado la aplicacin del modelo de valoracin
de los frutos (en crecimiento) cuando el precio del producto agrcola (cajas de banano) est
prestablecido (es decir, cuando se conoce el flujo de entrada de efectivo en la cosecha con
mayor certidumbre).
No obstante, debido a que el cultivo y cosecha del fruto es de ciclo corto (entre 34 a 42
semanas -considerando al seudotallo como parte integrante del fruto), en ocasiones, la
aplicacin del modelo (descuento de flujos de efectivo a valor presente) tambin podra
extenderse a la medicin de los frutos en crecimiento cuando el precio no se ha fijado o
prestablecido mediante un contrato.
Si la incertidumbre en el precio de venta spot (cuando no se fij previamente), se mitiga entre
el final del periodo sobre el que informa y la fecha de autorizacin de los estados financieros
para su publicacin, porque en ese intervalo se produjo la venta (conociendo entonces el
precio con certeza), entonces, aplicando la NIC 10 Hechos Ocurridos despus del Periodo
sobre el que se Informa, puede realizarse una valoracin fiable (descuento de flujos de
efectivo), porque de acuerdo con la misma NIC 10, seran hechos ocurridos despus del
periodo sobre el que se informa que implican ajuste10.
De esta manera, las estimaciones realizadas presentaran una informacin financiera ms
precisa, til para los anlisis financieros y tomas de decisiones econmicas. En otras
palabras, se estara reflejando la realidad econmica.
Cabe indicar que esta consideracin importante aplicara tanto a los seudotallos en
crecimiento (en los cuales no ha brotado an la bellota), como a los racimos de banano en
crecimiento (seudotallos en los cuales ya ha brotado la bellota), puesto que ambos son frutos
en crecimiento slo que en diferentes etapa de desarrollo.
Ahora bien, si el precio de venta del producto agrcola no ha sido fijado o prestablecido
mediante un contrato, y la venta no se produce entre el final del periodo sobre el que informa
y la fecha de autorizacin de los estados financieros para su publicacin (que es el intervalo
de aplicacin de la NIC 10), y adicionalmente los precios spot son muy variables en el periodo
analizado, es muy probable que no se pueda realizar una proyeccin fiable del precio de venta
en la cosecha, y en consecuencia, la valoracin de los frutos en crecimiento a travs del
descuento de flujos de efectivo a valor presente no sera confiable.
Es decir, la aplicacin del modelo de valoracin, en los casos del prrafo anterior, no reflejara
informacin fiable que pueda ser til para la toma de decisiones econmicas. En estos casos
particulares, la entidad debera aplicar el modelo de costo para la medicin de los frutos en
crecimientos (activos biolgicos).
De acuerdo con la NIC 10 Hechos Ocurridos despus del Periodo sobre el que se Informa, los hechos
ocurridos despus del periodo sobre el que se informa que implican ajuste son aquellos que proporcionan
evidencia de las condiciones que existan al final del periodo sobre el que informa. Una entidad ajustar los
importes reconocidos en sus estados financieros para reflejar la incidencia de los hechos ocurridos despus del
periodo sobre el que se informa que impliquen ajustes.
10
Consideraciones tributarias por la medicin a valor razonable menos los costos de venta
Si bien es cierto, para el caso de anlisis, el estado de resultados presenta una ganancia, an
no se ha realizado la venta del activo biolgico. Para beneficio del empresario y para
promover una aplicacin no sesgada de las NIIF sera ideal que la Administracin Tributaria,
tanto en Ecuador como en los dems pases de la regin, haga tributables las ganancias (o
las prdidas) por la medicin a VR - CV del activo biolgico, solamente al momento de su
venta; y no a medida que este ingreso se va devengando y an no se han generado entradas
de efectivo.
Una razn importante, es la incertidumbre en cuanto a la cosecha. Con el modelo de VR - CV
se puede realizar una medicin de acuerdo a la situacin, pero ningn empresario bananero
(ni de otro tipo de negocios) puede predecir o anticipar qu suceder en el futuro. Esto se
debe a los riesgos inherentes del negocio, tales como: plagas o enfermedades del activo
biolgico, robos, e incluso desastres naturales. Si se tributa anticipadamente al cierre de un
ejercicio (en el caso, por ejemplo, del impuesto a la renta), por bananos que an estn en
proceso productivo, puede ser que en los meses siguientes del otro ao no se coseche lo
esperado por alguna de las circunstancias citadas anteriormente (que suelen ser recurrentes
en muchas actividades agrcolas y acucolas), y por tanto, habremos pagado impuestos que
no tienen relacin con nuestro flujo de efectivo, perjudicando nuestra actividad econmica.
Otra razn, es que si se tributa sobre la ganancia por medicin a VR - CV, sin que an no se
haya vendido el activo biolgico, se perjudica el capital de trabajo de la empresa. El efecto
tributario debera efectuarse al momento de la venta, cuando se generan entradas de efectivo
(o cuentas por cobrar), beneficiando las actividades empresariales promoviendo la inversin
y el crecimiento econmico del sector.
En el caso de que la Administracin Fiscal del pas haga tributables las ganancias (o prdidas)
por la medicin a VR - CV cuando an no se haya dado la venta del activo biolgico, la entidad
bananera, entonces, tendr que pagar entonces impuesto a las ganancias por dichos
conceptos (lo cual induce a las empresas a evitar la medicin a VR CV).
En el caso de que la Administracin Fiscal establezca que no se paguen tributos por las
ganancias (o prdidas) derivadas de la medicin a VR - CV hasta el momento de la venta, la
entidad bananera deber reconocer un pasivo por impuesto diferido equivalente a la ganancia
neta acumulada multiplicada por la tasa fiscal aplicable. La base fiscal, en este caso,
corresponderan a todos los desembolsos incurridos en el desarrollo del activo biolgico (los
costos de produccin). Si utilizamos el mtodo del pasivo basado en el balance de la NIC 12,
con una tasa impositiva del 22%, obtendramos:
Cuenta
Activo Biolgico
Valor en Libros
(Base NIIF)
Base Fiscal
Diferencia
Temporaria
Pasivo por
Impuesto
Diferido
311,485
153,814
33,839
465,299
Por tanto, los US$ 33,839 debern quedar tambin registrados en los estados financieros de
cierre (sin considerar otros gastos deducibles, por practicidad), de la siguiente forma:
Cuentas
Gasto por Impuesto a las Ganancias
Pasivo por Impuesto Diferido
Debe
33,839
Haber
33,839
De este modo, la entidad reconocer en el ejercicio econmico 2013, parte del impuesto a
las ganancias que deber pagar en el 2014, al momento de la venta del banano cosechado.
Registro contable en la venta del racimo de banano
Cuando se realice la venta del banano, la entidad deber reconocer la contraprestacin
recibida (efectivo o cuentas por cobrar, por ejemplo), y a su vez, dar de baja la cuenta Activo
Biolgico por el mismo valor.
Siguiendo nuestro caso de estudio, la entidad efectivamente vende los racimos de banano
para la cuarta semana de enero (semana 38), por un valor total de $390,00011.
El registro contable sera como se muestra a continuacin:
Cuentas
Efectivo (o Cuenta por Cobrar)
Activo Biolgico
Debe
390,000
Haber
390,000
Y de esta manera se proceder cada vez que se coseche banano y se venda. El saldo que
queda remanente en la cuenta de Activo Biolgico corresponder a la medicin a valor
razonable menos los costos de venta de los frutos en crecimiento (seudotallos y racimos).
Claro est, la entidad en paralelo, deber ir contabilizando en resultados todos los costos de
produccin incurridos para la transformacin del activo biolgico.
Diferencias entre las NIIF Completas y la NIIF para las PYMES para la aplicacin del
modelo propuesto?
En la NIIF para las PYMES, los principios para la contabilizacin de los activos biolgicos se
encuentran en la Seccin 34 Actividades Especiales. La NIIF para las PYMES no tiene en
cuenta la ltima enmienda hecha a la NIC 41 y la NIC 16 de las NIIF Completas, sobre las
plantas productoras (bearer plants).En la NIIF para las PYMES, tanto la planta productora
como el fruto se miden de manera conjunto (como uno solo) al valor razonable menos los
costos de venta. Es decir, en la NIIF para las PYMES no existe el modelo de costo
(tratamiento como propiedad, planta y equipo de la NIC 16) para las plantas productoras.
En consecuencia, con respecto a las plantas productoras, los importes de activos netos es
probable que sean menores en el modelo del costo que en el modelo del valor razonable
durante la primera parte de la vida productiva de una planta productora. Esto es as, porque
los flujos de efectivo futuros que pueden generarse por la planta productora, y reflejarse en
una medicin del valor razonable, sern probablemente mayores que el costo en el
reconocimiento inicial.
A lo largo del tiempo, el importe en libros medido de acuerdo con los dos modelos se espera
que converja a medida que el activo se aproxime al final de su vida productiva.
11
En nuestro trabajo de investigacin, el rendimiento esperado de las 65.000 cajas de banano fue el que
efectivamente se obtuvo. Si hubiese existido alguna diferencia entre el rendimiento esperado y el realmente
obtenido al momento de la cosecha, dichas diferencias deben ser valoradas y registradas en el estado de resultados.
Adicionalmente, al momento de la cosecha y venta, en nuestro trabajo de investigacin no existieron diferencias
entre el precio acordado en el contrato anticipadamente y el valor razonable (por ejemplo: el valor de mercado
precio spot- al momento de la cosecha y venta). Si hubiesen existido diferencias entre el precio fijado en el
contrato y el valor razonable al momento de la cosecha y venta, stas deben ser valorizadas y registradas en el
estado de resultados.
465,299
Estado de Resultados
(...)
Ingresos de Actividades Ordinarias
Ingresos por medicin a VR - CV 465,299
Costos de Produccin
Costos de Produccin (311,485)
Otros Activos
(...)
Con este tipo de informacin, los diversos usuarios de los estados financieros pueden tener
un mejor entendimiento del ingreso proveniente de las ventas de los productos agrcolas (y
su respectivo costo), as como el ingreso por medicin por valor razonable menos los costos
de venta para el activo biolgico en crecimiento en la fecha de medicin (y su respectivo
costo). As tambin, logramos un mejor control de los potenciales efectos tributarios que
pueda tener la entidad bananera, y el proceso de conciliacin tributaria con el resultado
contable se facilita.
El modelo de VR CV resulta muy til porque permite evaluar el rendimiento de la actividad
agrcola como tal, sin esperar el momento de la venta. Adems, el medir el activo biolgico a
VR CV permite estimar las ganancias y prdidas potenciales, y as elegir un momento
ptimo para su cosecha. Asimismo, si la metodologa de medicin estima prdidas, podrn
tomarse las medidas correctivas de manera oportuna para poder generar ganancias (o
minimizar las prdidas), trabajando como una contabilidad preventiva, que ms que
decirnos los registros histricos, nos permite evaluar y tomar decisiones en tiempo real y en
sentido cuantificado (medible).
Las estimaciones hechas en el valor del activo biolgico por la medicin a valor razonable
menos los costos de venta sirven tambin como un referente o punto de control en los valores
efectivos obtenidos en la venta. Es decir, en la prctica, para considerar que una metodologa
de valoracin es apropiada, el VR - CV debera registrado en libros en la cuenta de activo
biolgico, debera ser muy aproximado a lo que realmente se obtendra por la venta de ste
en la fecha de medicin. Si las variaciones entre el saldo en libros y el valor obtenido en venta
(mediante la liquidacin de compra del cliente), se podran evidenciar dos situaciones: (1) que
el modelo de valoracin no es adecuado o hay que calibrar ciertos estimadores; o (2) que,
tras la cosecha, puede existir una situacin irregular en el proceso de empaquetado y
transporte del banano, y se necesitar una mejor supervisin por parte de un representante
de la productora bananera.
En definitiva, la aplicacin del modelo de valor razonable menos los costos de venta convierte
el proceso contable en un sistema de gestin de informacin, que exigir una sinergia e
integracin de diversos profesionales y departamentos de la empresa.
6. En el caso de que las ganancias (o prdidas) por la medicin a VR - CV sean tributables slo
al momento de la venta del producto agrcola, el efecto del ingreso exento de impuestos
reconocido en el estado de resultados (o sea, la utilidad bruta por la medicin a VR - CV),
debe reflejarse como un pasivo por impuesto diferido, que se liquidar (pagar), en el
siguiente ejercicio econmico cuando el banano sea cosechado y vendido.
7. Como resultado de la propuesta metodolgica, los saldos reflejados en los estados
financieros permiten tener una mejor apreciacin de la posicin financiera y del rendimiento
de la entidad. Facilita el control en aspectos tributarios al momento de elaborar la conciliacin
tributaria para el pago del impuesto a las ganancias. Y a su vez, permite elegir un momento
ptimo de cosecha y/o corregir oportunamente falencias en el proceso productivo, generando
mayores ganancias, o en su defecto, minimizando cualquier prdida.
XIII.
REFERENCIAS
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l_chavez86@hotmail.com