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INTRODUCCIN................................................................................................... 1
La poltica monetaria............................................................................................ 2
Dinero.................................................................................................................. 2
Funcin del dinero................................................................................................ 4
Patrn monetario.................................................................................................. 5
Actividades que podemos realizar con el dinero....................................................5
Caracterstica del dinero....................................................................................... 5
El dinero sano...................................................................................................... 6
Origen y creacin del dinero................................................................................. 6
El Sistema Bancario............................................................................................. 9
Caractersticas del sistema bancario.....................................................................9
El Banco Central (Estructura y funciones)...........................................................11
Funcin............................................................................................................. 11
Banco de Fomento............................................................................................. 12
Superintendencia de Bancos.............................................................................. 13
La poltica monetaria.......................................................................................... 14
OBJETIVOS........................................................................................................ 14
MECANISMOS.................................................................................................... 15
Variacin del tipo de inters................................................................................ 15
TIPOS DE POLTICA MONETARIA........................................................................16
Poltica monetaria expansiva.............................................................................. 16
ASIMETRA DE LA POLTICA MONETARIA...........................................................18
La oferta monetaria............................................................................................ 19
Dineros.............................................................................................................. 20
Tasas de Inters................................................................................................. 20
Ingresos............................................................................................................. 21
CONCLUSIN.................................................................................................... 22
BIBLIOGRAFIA................................................................................................... 22
INTRODUCCIN
El propsito del presente trabajo es dar a conocer la importancia que tiene el
dinero no slo en nuestro pas sino en el mbito mundial.
Su contenido, fcilmente ser comprendido por el lector, ya que nos habla de un
medio de cambio que utilizamos muy frecuentemente.
Tanto por los pases desarrollados como los subdesarrollados. A pesar de no
haber tocado otros temas que comprenden la rama de la economa este problema
es base de su estudio, puesto que diversos problemas econmicos van tomados
de la mano con el tema en s.
La poltica monetaria
Es una poltica econmica que usa la cantidad de dinero como variable de control
para asegurar y mantener la estabilidad econmica Para ello, las autoridades
monetarias usan mecanismos como la variacin del tipo de inters, y participan en
el mercado de dinero.
Dinero
El dinero es cualquier medio de cambio generalmente aceptado para el pago de
bienes y servicios y la amortizacin de deudas.
Tambin sirve como medida del valor para tasar el precio econmico relativo de
los distintos bienes y servicios; el nmero de unidades monetarias requeridas para
comprar un bien se denomina precio del bien. Las clases ms importantes de
dinero son el dinero material, el crediticio y el fiduciario.
El valor de un bien considerado como dinero material. Es el valor del material que
contiene, los principales materiales utilizados en esta clase de dinero han sido el
oro, la plata y el cobre, en la antigedad varios artculos hechos con estos
metales, as como con hierro y bronce, eran utilizados como dinero, mientras que
entre los pueblos primitivos se utilizaban como medio de cambio bienes tales
como las conchas, las perlas, los colmillos de los elefantes, las pieles, los esclavos
y el ganado.
El dinero crediticio. Consiste en un papel avalado por el emisor, ya sea un
gobierno o un banco, para pagar el valor equivalente en metal.
Dinero fiduciario. Es el papel moneda no convertible en ningn otro tipo de dinero
y cuyo valor est fijado meramente por decreto gubernamental.
de
oro
como
de
plata.
Estos
sistemas
raramente
funcionaban,
Es decir, expresar en determinadas unidades los valores que ya poseen las cosas.
En este caso, de denomina funcin numeraria.
Patrn monetario.
Regulacin de la cantidad de dinero en circulacin en una economa, a travs de
una paridad fija con otro elemento central que lo respalda, que puede ser un metal
precioso o una divisa fuerte de aceptacin generalizada en el mbito internacional
para todo tipo de transacciones comerciales.
Actividades que podemos realizar con el dinero.
Medio de transferencia del poder adquisitivo. Cuando una persona otorga un
crdito a otra, le est transfiriendo capacidad de compra por un tiempo
determinado. Para el prestamista, la operacin le brinda una reserva de valor por
el monto acordado, y para el prestatario representa una transferencia de poder de
compra.
Medio de pago de las obligaciones monetarias. Las obligaciones de dar una cierta
suma de dinero, se cancelan entregando esa cantidad monetaria.
Instrumento de poltica econmica. Las autoridades monetarias pueden influir en
la economa regulando la cantidad de circulante, los crditos bancarios, etc.; de
esta manera, se influye en la estructura productiva, en las inversiones, en el poder
adquisitivo de la poblacin.
Caracterstica del dinero
Mercanca que no se consume
Sujeto a la ley de la oferta y la demanda
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economa de trueque, una persona que tiene algo con lo que comerciar ha de
encontrar a otra persona que quiera eso mismo y que tenga algo aceptable para
ofrecerle a cambio.
Las monedas hechas con una aleacin de oro y plata aparecieron por primera vez
en el siglo VI a.C. en el distrito de Lidia, en Asia Menor, que era en aquella poca
un importante pas industrial y comercial. Este dinero era genuinamente dinero
material, cuyo valor vena determinado por su contenido en metales preciosos. Las
monedas proliferaron rpidamente en todos los pases desarrollados del mundo.
Tanto los monarcas como los aristcratas, las ciudades y las instituciones
empezaron a acuar dinero con su sello identificativo para certificar la autenticidad
del valor metlico de la moneda.
Sin embargo, las monedas siempre se limaban o recortaban para sacar el metal
precioso que contenan, por lo que las autoridades que las emitan estaban
tentadas a rebajar la acuacin asegurndose beneficios a corto plazo al reducir el
contenido de metales preciosos. Las monedas de baja calidad de bronce o cobre
eran, de hecho, dinero fiduciario, cuyo valor dependa principalmente del nmero
de monedas de oro o cobre por las que se podan intercambiar. Las monedas de
oro y plata solan circular fuera del pas que las emita dado su valor intrnseco;
as, el peso de plata espaol, cuyo material provena de las minas del Per y de
Mxico, se convirti en una moneda de uso corriente en China a partir del siglo
XVI.
Una vez creadas, las monedas originaron un sistema monetario cuyas
caractersticas han permanecido, en esencia, constantes durante milenios; uno de
los cambios que ha perdurado fue la introduccin, en las monedas europeas del
siglo XVII, de las ranuras en los bordes con el fin de evitar que se limasen. El
papel moneda fue introducido por primera vez en China, en torno al siglo IX, como
dinero en efectivo intercambiable por certificados emitidos para el gobierno de la
dinasta Tang por los bancos privados. Respaldado por la potente autoridad del
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El Sistema Bancario
Conjunto de instituciones que permiten el desarrollo de todas aquellas
transacciones entre personas, empresas y organizaciones que impliquen el uso de
dinero.
Dentro del sistema bancario podemos distinguir entre banca pblica y banca
privada que, a su vez, puede ser comercial, industrial o de negocios y mixta. La
banca privada comercial se ocupa sobre todo de facilitar crditos a individuos
privados. La industrial o de negocios invierte sus activos en empresas industriales,
adquirindolas y dirigindolas. La banca privada mixta combina ambos tipos de
actividades. En el siglo XIX fueron muy comunes los bancos industriales, aunque
stos han ido perdiendo fuerza a lo largo del siglo XX en favor de la banca mixta.
Dentro de la banca pblica debemos destacar, en primer lugar, el banco emisor o
banco central, que tiene el monopolio de emisin de dinero y suele pertenecer al
Estado. Asimismo, destacan las instituciones de ahorro.
Caractersticas del sistema bancario
El principal papel de un banco consiste en guardar fondos ajenos en forma de
depsitos, as como el de proporcionar cajas de seguridad, operaciones
denominadas de pasivo. Por la salvaguarda de estos fondos, los bancos cobran
una serie de comisiones, que tambin se aplican a los distintos servicios que los
bancos modernos ofrecen a sus clientes en un marco cada vez ms competitivo:
tarjetas de crdito, posibilidad de descubierto, banco telefnico, entre otros. Sin
embargo, puesto que el banco puede disponer del ahorro del depositante,
remunera a este ltimo mediante el pago de un inters. Podemos distinguir varios
tipos de depsitos.
En primer lugar, los depsitos pueden materializarse en las denominadas cuentas
corrientes: el cliente cede al banco unas determinadas cantidades para que ste
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las guarde, pudiendo disponer de ellas en cualquier momento. Tiempo atrs, hasta
adquirir carcter histrico, este tipo de depsitos no estaba remunerados, pero la
creciente competencia entre bancos ha hecho que esta tendencia haya cambiado
de forma drstica en todos los pases occidentales.
En segundo lugar, los bancos ofrecen cuentas de ahorro, que tambin son
depsitos a la vista, es decir, que se puede disponer de ellos en cualquier
momento. Los depsitos y reintegros se realizan y quedan registrados a travs de
una cartilla de ahorro, que tiene carcter de documento financiero. La
disponibilidad de este tipo de depsitos es menor que la de las cuentas corrientes
puesto que obligan a recurrir a la entidad bancaria para disponer de los fondos,
mientras que las cuentas corrientes permiten la disposicin de fondos mediante la
utilizacin de cheques y tarjetas de crdito.
En tercer lugar hay que mencionar las denominadas cuentas a plazo fijo, en las
que no existe una libre disposicin de fondos, sino que stos se recuperan a la
fecha de vencimiento aunque, en la prctica, se puede disponer de estos fondos
antes de la fecha prefijada, pero con una penalizacin (la remuneracin del fondo
es menor que en el caso de esperar a la fecha de vencimiento).
En cuarto lugar, existen los denominados certificados de depsito, instrumentos
financieros muy parecidos a los depsitos o cuentas a plazo fijo; la principal
diferencia viene dada por cmo se documentan. Los certificados se realizan a
travs de un documento escrito intercambiable, es decir, cuya propiedad se puede
transferir. Por ltimo, dentro de los distintos tipos de depsitos, los depsitos de
ahorro vinculado son cuentas remuneradas relacionados con operaciones
bancarias de activo (es el caso de una cuenta vivienda: las cantidades
depositadas deben utilizarse para un fin concreto, como es el caso de la
adquisicin de vivienda en nuestro ejemplo).
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Los bancos, con estos fondos depositados, conceden prstamos y crditos a otros
clientes, cobrando a cambio de estas operaciones (denominadas de activo) otros
tipos de inters. Estos prstamos pueden ser personales, hipotecarios o
comerciales. La diferencia entre los intereses cobrados y los intereses pagados
constituye la principal fuente de ingresos de los bancos.
Por ltimo, los bancos tambin ofrecen servicios de cambio de divisas,
permitiendo que sus clientes compren unidades monetarias de otros pases.
El Banco Central (Estructura y funciones)
Es la principal institucin financiera en una economa de mercado es el banco
central. Los bancos centrales suelen depender y ser propiedad de los estados,
pero incluso en los pases en que dependen de bancos privados (como en
Estados Unidos o Italia) los objetivos del banco central favorecen el inters
nacional.
Funcin
La mayora de los bancos centrales asumen las siguientes funciones: actan como
banco del Estado, banco de bancos, reguladores del sistema monetario tanto en lo
que concierne a los objetivos de poltica econmica interna como externa, y son
bancos emisores. Como banco del Estado, el banco central cobra y paga los
ingresos y gastos del gobierno, gestiona y amortiza la deuda pblica, asesora al
gobierno sobre sus actividades financieras y efecta prstamos al gobierno.
Como banco de bancos, el banco central mantiene en sus cajas un porcentaje de
los depsitos que poseen los bancos privados, vigila las operaciones de stos,
acta como institucin crediticia en ltima instancia y proporciona servicios
tcnicos y de asesora. Lleva a cabo la poltica monetaria tanto nacional como
exterior y, en muchos pases, es el banco central el que disea esta poltica, de
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En nuestro pas actualmente contamos con dos bancos de estos tipos los cuales
se encargan de fomentar el desarrollo en su diferente reas.
Banco Agrcola de la Repblica Dominicana, es un banco dedicado a fomentar el
desarrollo en el sector agrcola del pas.
Banco Nacional de Fomento de la Vivienda y la Produccin, este banco su funcin
es el desarrollo de la vivienda y otros campos que tenga que ver con la
fomentacin del desarrollo de nuestro pas.
Adems existen varias instituciones que se dedican a fomentar el desarrollo del
sistema bancario como son Asociaciones de ahorro y prstamos, cooperativas etc.
Superintendencia de Bancos
La Superintendencia de Bancos es un organismo dotado de personalidad jurdica
y patrimonio propio e independiente del fisco nacional y est adscrita al Ministerio
de Hacienda a los solos efectos de la deuda administrativa.
De igual forma, la Superintendencia est bajo la direccin y responsabilidad de un
funcionario llamado Superintendente de Bancos, cuyo nombramiento y remocin
est a cargo del Presidente de la Repblica. Sin embargo, la designacin del
mismo debe constar con la autorizacin de las dos terceras partes del voto del
Senado de la Repblica.
Funciones: La actual Ley General de Bancos... adems de proporcionarle una
mayor autonoma a la Superintendencia de Bancos al punto de convertirla en un
organismo autnomo, la ha dado las ms variadas atribuciones en su artculo, la
autoridad para promulgar normas para:
Procedimientos en las solicitudes de promocin y funcionamiento de bancos e
instituciones financieras.
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MECANISMOS
El banco central puede modificar la cantidad de dinero directamente, pero hay
otras formas de cambiar la cantidad de dinero en circulacin, estas son:
Variacin del tipo de inters
Indica cunto hay que pagar por el dinero que nos presta un banco.
Por eso, si el tipo de inters es muy alto, no todos los inversores podrn
permitrselo, y no pedirn muchos prstamos. El dinero se quedar en el banco.
En cambio, una bajada de los tipos de inters incentiva la inversin y la actividad
econmica, ya que los empresarios dispondrn fcilmente de dinero para invertirlo
en sus proyectos.
Por tanto, los cambios en la tasa de inters estn relacionados directamente con
la cantidad de dinero que circula en el mercado.
Variacin del coeficiente de caja
El coeficiente de caja (o encaje bancario o coeficiente legal de reservas) indica
qu porcentaje del dinero de un banco ha de mantener en reservas lquidas, o
sea, guardado sin poder usarlo para dejarlo prestado. Se hace para evitar riesgos.
Si el banco central decide reducir este coeficiente (guardar menos dinero en el
banco y prestar ms), eso incentiva a la economa y aumenta la cantidad de
dinero en circulacin, ya que se pueden conceder an ms prstamos. Si el
coeficiente aumenta, el banco se reserva ms dinero, y no puede conceder tantos
prstamos. La cantidad de dinero baja.
De esta forma, el banco puede aportar o quitar dinero del mercado sin tener que
fabricar ms moneda.
Compra/Venta de Deuda Pblica
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La deuda pblica consiste en ttulos emitidos por el Estado, y pueden ser letras,
bonos y obligaciones. Bsicamente, son papeles que se le compran por un precio,
y que al cabo de un tiempo nos comprarn por otro, probablemente mayor.
Si el Estado pone de golpe a la venta muchos ttulos, y la gente los compra, el
Estado est recibiendo dinero de la gente, y por tanto la gente dispone de menos
dinero. De esta forma est reduciendo la cantidad de dinero disponible en el
mercado. En cambio, si el Estado decide comprar ttulos (recibir los papeles y dar
dinero a cambio), est inyectando dinero en el mercado, ya que la gente dispondr
de dinero que antes estaba guardado.
ste es el objetivo de la deuda pblica, pero, como su nombre indica, el dinero
retenido debe ser devuelto en el futuro.
TIPOS DE POLTICA MONETARIA
Poltica monetaria expansiva
Cuando en el mercado hay poco dinero en circulacin, se puede aplicar una
poltica monetaria expansiva para aumentar la cantidad de dinero. sta consistira
en usar alguno de los siguientes mecanismos:
Reducir la tasa de inters, para hacer ms atractivos los prstamos bancarios.
Reducir el coeficiente de caja, para poder prestar ms dinero.
Comprar deuda pblica, para aportar dinero al mercado.
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= tasa de inters
OM = Oferta Monetaria
E
= Tasa de equilibrio
DM = Demanda de dinero
En la grfica se ve cmo al bajar el tipo de inters (de r1 a r2), se pasa a una
situacin en la que la oferta monetaria es mayor (OM1).
Poltica monetaria restrictiva
Cuando en el mercado hay mucho dinero en circulacin, interesa reducir la
cantidad de dinero, y para ello se puede aplicar una poltica monetaria restrictiva.
Consiste en lo contrario que la expansiva:
Aumentar la tasa de inters, para que pedir un prstamo sea ms caro.
Aumentar el coeficiente de caja, para dejar ms dinero en el banco y menos en
circulacin.
Vender deuda pblica, para quitar dinero del mercado cambindolo por ttulos.
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= tasa de inters
OM = Oferta Monetaria
E
= Tasa de equilibrio
DM = Demanda de dinero
De OM0 se puede pasar a la situacin OM1 subiendo el tipo de inters. La curva
de demanda de dinero tiene esa forma porque a tasas de inters muy altas, la
demanda ser baja (cercana al eje de ordenadas, el vertical), pero con tasas bajas
se pedir ms (ms a la derecha).
ASIMETRA DE LA POLTICA MONETARIA
La poltica monetaria es ms efectiva para restringir el gasto agregado (poltica
restrictiva) que para generarlo (poltica expansiva). Esto se debe a tres motivos:
A las autoridades les resulta ms fcil presionar a la alza las tasas de inters que
a la baja.
El banco central puede llevar a cabo una poltica expansiva posibilitando con ello
una mayor concesin de prstamo y por lo tanto, aumentando la oferta de dinero;
pero no puede obligar a los bancos a que presten ms cuando, por ejemplo, los
empresarios se niegan a invertir ante expectativas negativas.
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CONCLUSIN
En conclusin, el dinero posee misterios indescifrables, pues en un momento
poseerlo es positivo, y en otro, es daino; Puede tambin servir para corromper, y
esta ltima es la ms lamentable, y pulula por doquier CUIDADO CON EL
DINERO!.
El dinero que ha sido creado de la nada se le conoce como primario y tambin
base monetaria. El Banco Central emite dinero primario para prestarle al Gobierno
y los bancos, para comprar divisas o para prestarlo indirectamente cuando alcance
el presupuesto, la creacin de este dinero primario sin el respaldo de la produccin
es lo que crea la inflacin.
Aceptado universalmente, esto significa que sea fcil de intercambiar.
Desde el punto de vista legal estrictamente slo la moneda es dinero, ya que
nicamente ella constituye el medio de pago fsico impuesto por ley. En la
economa moderna se admite el dinero.
BIBLIOGRAFIA
Ramn E. Ynfante T.
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