ANALISIS DE PROYECCIONES DE V

MEN PRINCIPA
DESCRIPCIN E INDICACIONES GENERALES DE LA PLANTILLA

PGINA A: PROYECCIONES DE VENTAS EN UNIDADES PARA EL AO 1.

PGINA B: PROYECCIONES DE VENTAS EN UNIDADES PARA LOS AOS 2 HASTA EL 5.

PGINAS C Y D: SUPUESTOS DE VENTAS Y COSTOS DURANTE LOS 5 AOS.

PGINA E: SUPUESTOS DE INVERSIN Y FINANCIAMIENTO.

PGINA F: PROYECCIONES DE ESTADOS FINANCIEROS.

PGINA G: CLCULO DE RENTABILIDAD PROYECTADA.

PGINA H: GRFICAS DE RESULTADOS.

PGINA I: PUNTO DE EQUILIBRIO

ALISIS DE PROYECCIONES DE VENTA Y FINANCIERAS

MEN PRINCIPAL

E LA PLANTILLA

IDADES PARA EL AO 1.

IDADES PARA LOS AOS 2 HASTA EL 5.

STOS DURANTE LOS 5 AOS.

NCIAMIENTO.

NCIEROS.

ECTADA.

RIO

DESCRIPCIN E INDICACIONES GENERALES DE LA PLANTILLA

SIMBOLOGA UTILIZADA EN EL MODELO (SIGNIFICADO DE LOS COLORES DE LAS CELDAS)
Turquesa Claro

Encabezados y respuestas de clculos realizados.

Amarillo Claro

Datos a rellenar por el usuario.

Blanco

Datos y clculos rellenados automticamente por la plantilla.

Verde Claro

Enlaces o hipervnculos entre hojas de la plantilla.

Flechas utilizadas para adelantar o retroceder hojas dentro de la plantilla.

MODIFICACION DE HOJA DE CLCULO

Para realizar modificaciones a las frmulas de la plantilla no se requiere de una contrasea para desproteger la hoja de clculo. Los pasos a seguir
son los siguientes: Men Herramientas, Opcin Proteger, Desproteger Hoja y luego dar "click" o presionar "enter" en dicha opcin.
1. CONDICIONES GENERALES DE LA PLANTILLA
Horizonte de la plantilla en aos: Las inversiones de largo plazo (activos fijos) generan un impacto sobre el plan de negocios en un plazo superior
a un ao. La vida til del plan de negocios es de cinco aos.
Impuesto sobre la renta: Representa el 25% de la utilidad antes de impuestos.
Porcentaje de crecimiento anual estimado: Representa la tasa de incremento en los precios de ventas unitarios, costos brutos unitarios y
salarios anuales.
2.CLCULO DE LA INVERSIN INICIAL
Activos no corrientes (fijos): En la plantilla de Microsoft Excel se establecen las siguientes categoras de activos fijos: locales, maquinaria,
equipo, herramientas de trabajo y vehculos. El nmero de tems por cada categora es limitado. La vida til establecida para los activos fijos es de
cinco aos y dichos activos se deprecian a travs del mtodo de lnea recta sin considerar valor residual.
Capital de trabajo: Muestra las inversiones en materiales, insumos para el proceso y bienes en proceso , necesarios para las operaciones.
Otros: Se puede detallar hasta cuatro tems de otros activos en el momento cero.
3. ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO Y COSTO DE CAPITAL DEL PROYECTO
Estructura de financiamiento: La plantilla considera tres suministradores de fondos para financiar el proyecto, prstamos financieros de largo
plazo, fondos del programa ETI y aportes de capital propio (fondos propios).
Condiciones de la deuda: La deuda a largo plazo es un prstamo decreciente; es decir, con una cuota constante. Se debe definir la tasa de
inters anual a pagar y el plazo del mismo (como mximo cinco aos).
4. INGRESOS Y COSTOS
Precio de venta unitario: Debe establecerse el precio de cada producto y/o servicio, para el primer ao de operaciones y posteriormente
aumentar cada ao, utilizando como base para dicho aumento a la tasa de crecimiento establecida en la plantilla.
Costos bruto: Representa el costo variable de cada producto y/o servicio.
5. CALCULO DE LOS FLUJOS DE CAJA NETOS

Flujos de caja netos: Representa a los flujos de efectivo netos generados por el negocio y toma en cuenta a la utilidad neta despus de impuestos
ajustada por la depreciacin de los activos fijos y la amortizacin del prstamo.
6. EVALUACION FINANCIERA DEL PROYECTO DE INVERSION
Costo de capital: La tasa de descuento utilizada para actualizar los flujos de caja netos del negocio. Dicha tasa es constante y nica a lo largo de
los cinco aos de planeacin.
Rentabilidad: Los indicadores financieros calculados son el VAN, la TIR y el retorno contable sobre la inversin.

MEN

PROYECCIONES DE VENTA - UNIDADES - pagina A

No.
1
2
3
4
5
6
7
8
9

Producto o Servicio

Unidad de medida

Alfajores
Cup Cakes
Crepas
Profiteroles
Pastel 1
Pastel 2
Budin

Tiempo
Tiempo
Tiempo
Tiempo
Tiempo
Tiempo
Tiempo
Tiempo

Precio Unitario
$
$
$
$
$
$
$
$

Mes 1
400.00
300.00
160.00
350.00
4.00
3.00
100.00
0.00

0.25
0.50
0.75
0.25
5.00
10.00
0.50
-

Mes 2
420.00
315.00
168.00
367.50
4.20
3.15
105.00
0.00

Mes 3
441.00
330.75
176.40
385.88
4.41
3.31
110.25
0.00

Mes 4
463.05
347.29
185.22
405.17
4.63
3.47
115.76
0.00

Mes 5
486.20
364.65
194.48
425.43
4.86
3.65
121.55
0.00

Ao 1
Mes 7
536.04
402.03
214.42
469.03
5.36
4.02
134.01
0.00

Mes 6
510.51
382.88
204.21
446.70
5.11
3.83
127.63
0.00

Mes 8
562.84
422.13
225.14
492.49
5.63
4.22
140.71
0.00

Mes 9
590.98
443.24
236.39
517.11
5.91
4.43
147.75
0.00

Mes 10
620.53
465.40
248.21
542.96
6.21
4.65
155.13
0.00

Mes 11
651.56
488.67
260.62
570.11
6.52
4.89
162.89
0.00

MEN
5.0%

Porcentaje de Incremento Anual Estimado

PROYECCIONES DE VENTA - US$ No.

1
2
3
4
5
6
7

Producto o Servicio
Alfajores
Cup Cakes
Crepas
Profiteroles
Pastel 1
Pastel 2
Budin

Total de Ventas Mensuales

Mes 1
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

100.00
150.00
120.00
87.50
20.00
30.00
50.00
-

557.50

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

Mes 2
Mes 3
Mes 4
105.00 $
110.25 $
115.76
157.50 $
165.38 $
173.64
126.00 $
132.30 $
138.92
91.88 $
96.47 $
101.29
21.00 $
22.05 $
23.15
31.50 $
33.08 $
34.73
52.50 $
55.13 $
57.88
$
$
$
$
$
$
585.38

614.64

645.38

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

Mes 5
121.55
182.33
145.86
106.36
24.31
36.47
60.78
-

677.64

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

Ventas del Ao 1 ($)

Mes 6
Mes 7
Mes 8
127.63 $
134.01 $
140.71
191.44 $
201.01 $
211.07
153.15 $
160.81 $
168.85
111.67 $
117.26 $
123.12
25.53 $
26.80 $
28.14
38.29 $
40.20 $
42.21
63.81 $
67.00 $
70.36
$
$
$
$
$
$
711.53

747.10

784.46

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

Mes 9
147.75
221.62
177.29
129.28
29.55
44.32
73.87
-

823.68

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

Mes 10
155.13
232.70
186.16
135.74
31.03
46.54
77.57
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

864.87 $

Mes 11
Mes 12
TOTAL
1,592
162.89 $
171.03 $
2,388
244.33 $
256.55 $
1,910
195.47 $
205.24 $
1,393
142.53 $
149.65 $
318
32.58 $
34.21 $
478
48.87 $
51.31 $
796
81.44 $
85.52 $
$
- $
$
- $
$
- $
908.11 $
953.51
Total de Ventas Anuales =

8,874

NTA - UNIDADES - pagina A

Ao 1
Mes 12
684.14
513.10
273.65
598.62
6.84
5.13
171.03
0.00

TOTAL
6,367
4,775
2,547
5,571
64
48
1,592
0

PROYECCIONES DE VENTA - UNIDADES - pagina B

No.
1
2
3
4
5
6
7

Unidad de

Producto o Servicio

medida

Alfajores
Cup Cakes
Crepas
Profiteroles
Pastel 1
Pastel 2
Budin
0
0

Trimestre 1

Tiempo
Tiempo
Tiempo
Tiempo
Tiempo
Tiempo
Tiempo
Tiempo
0

Trimestre 2

1450.15
1087.61
580.06
1268.89
14.50
11.42
362.54

Ao 2
Trimestre 3

1678.74
1259.04
671.50
1468.88
16.79
12.59
419.68

Trimestre 4

1943.34
1457.51
777.33
1700.42
19.44
14.57
508.84

TOTAL

2249.65
1687.25
899.86
1968.46
22.49
16.87
562.42

Trimestre 1

7321.88
5491.41
2928.75
6406.65
73.22
55.45
1853.48
0.00
0.00

Trimestre 2

1667.67
1250.75
667.07
1459.22
16.68
13.13
416.92
0.00
0.00

Ao 3
Trimestre 3

1930.55
1447.90
772.22
1689.22
19.31
14.48
482.63
0.00
0.00

Trimestre 4

2234.84
1676.14
893.93
1955.49
22.35
16.76
585.17
0.00
0.00

Ao 4

TOTAL

2587.10
1940.33
1034.84
2263.72
25.87
19.40
646.78
0.00
0.00

8420
6315
3368
7368
84
64
2131
0
0

Ao 5

9683
7262
3873
8473
97
73
2451
0
0

11136
8352
4454
9744
111
84
2819
0
0

MEN

PROYECCIONES DE VENTAS -US $No.

1
2
3
4
5
6
7
8
9

Unidad de

Producto o Servicio

medida

Alfajores
Cup Cakes
Crepas
Profiteroles
Pastel 1
Pastel 2
Budin
0
0

Total de ventas trimestrales

Tiempo
Tiempo
Tiempo
Tiempo
Tiempo
Tiempo
Tiempo
Tiempo
0

Trimestre 1

$
$
$
$
$
$
$
$
$

380.66
571.00
456.80
333.08
76.13
119.90
190.33
-

Trimestre 2

$
$
$
$
$
$
$
$
$

$
2,127.91 $
Total de ventas anuales

440.67
661.00
528.80
385.58
88.15
132.22
220.33
-

2,456.75

Ao 2
Trimestre 3

$
$
$
$
$
$
$
$
$

510.13
765.19
612.15
446.36
102.03
152.99
267.14
-

Trimestre 4

$
$
$
$
$
$
$
$
$

2,855.99 $

590.53
885.80
708.64
516.72
118.09
177.14
295.27
-

3,292.20

TOTAL

$
$
$
$
$
$
$
$
$

1,921.99
2,882.99
2,306.39
1,681.75
384.41
582.26
973.08
-

10,732.86

Trimestre 1

$
$
$
$
$
$
$
$
$

459.65
689.48
551.58
402.20
91.93
144.78
229.83
-

2,569.45

Trimestre 2

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

532.11
798.15
638.53
465.59
106.44
159.66
266.05
-

2,966.53

Ao 3
Trimestre 3

$
$
$
$
$
$
$
$
$

615.98
923.97
739.17
538.98
123.21
184.74
322.57
-

3,448.61

Trimestre 4

$
$
$
$
$
$
$
$
$

713.07
1,069.61
855.69
623.94
142.60
213.90
356.54
-

3,975.34

Ao 4

TOTAL

Ao 5

$
$
$
$
$
$
$
$
$

2,320.81
3,481.21
2,784.97
2,030.71
464.17
703.07
1,174.99
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$

2,802.37
4,203.56
3,362.85
2,452.08
560.49
848.96
1,418.80
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$

3,383.87
5,075.80
4,060.64
2,960.89
676.79
1,025.12
1,713.20
-

12,959.93

15,649.11

18,896.31

PROYECCIONES FINANCIERAS - SUPUESTOS DE VENTAS Y COSTOS - pagina C

VENTAS
Lnea de Productos
Alfajores
Cup Cakes
Crepas
Profiteroles
Pastel 1
Pastel 2
Budin
Total

Unidades
6,367
4,775
2,547
5,571
64
48
1,592
20963

$
$
$
$
$
$
$
$

Alfajores

Detalle COSTO BRUTO

Materia Prima / Materiales
Mercadera
Empaques
Otros
Total

Ao 1
Precio Unitario
$
0.25
$
0.50
$
0.75
$
0.25
$
5.00
$
10.00
$
0.50

Costo
$
$
$

Unidades
7322
5491
2929
6407
73
55
1853
24131

$
$
$
$
$
$
$

Cup Cakes
Costo
%
0.20
80.00%
0.00%
0.03
12.00%
0.02
0.25
100.00%

0.15
0.03
$0.00
0.18

Total
1,591.71
2,387.57
1,910.06
1,392.75
318.34
477.51
795.86
8,873.80

83.33%
0.00%
16.67%
100.00%

Ao 2
Precio Unit.
0.26
0.53
0.79
0.26
5.25
10.50
0.53

$
$
$
$
$
$
$
$

Total
1,921.99
2,882.99
2,306.39
1,681.75
384.41
582.26
973.08
10,732.86

Crepas
Costo

%
84.78%
0.00%

0.39

0.07
0.46

100.00%

Unidades
8420
6315
3368
7368
84
64
2131
27750

$
$
$
$
$
$
$

Ao 3
Precio Unit.
0.28
0.55
0.83
0.28
5.51
11.03
0.55

Profiteroles
Costo
%
0.16
94.12%
0.00%
0.01
5.88%
0.00%
0.17
100.00%

$
$
$
$
$
$
$
$

Total
2,320.81
3,481.21
2,784.97
2,030.71
464.17
703.07
1,174.99
12,959.93

Unidades
9683
7262
3873
8473
97
73
2451
31913

$
$
$
$
$
$
$

Ao 4
Precio Unit.
0.29
0.58
0.87
0.29
5.79
11.58
0.58

Pastel 1

$
$
$
$
$
$
$
$

Total
2,802.37
4,203.56
3,362.85
2,452.08
560.49
848.96
1,418.80
15,649.11

Unidades
11136
8352
4454
9744
111
84
2819
36700

Pastel 2

Costo

%
88.89%
0.00%
11.11%
0.00%
100.00%

2.00
0.25
2.25

Costo

0.25
4.25

Ao 5
Precio Unit.
0.30
0.61
0.91
0.30
6.08
12.16
0.61

$
$
$
$
$
$
$
$

Total
3,383.87
5,075.80
4,060.64
2,960.89
676.79
1,025.12
1,713.20
18,896.31

Budin
%

4.00

$
$
$
$
$
$
$

Costo

94.12% $
0.00%
5.88%
0.00% $
100.00% $

%
0.30

0.07
0.37

81.08%
0.00%
0.00%
18.92%
100.00%

PROYECCIONES FINANCIERAS - SUPUESTOS DE VENTAS Y COSTOS - pagina D

5.0%

Porcentaje de Incremento Anual Estimado

COSTO BRUTO
Lnea de Productos
Alfajores
Cup Cakes
Crepas
Profiteroles
Pastel 1
Pastel 2
Budin
Total

COSTO PERSONAL
EMPLEADOS
Planilla
comisiones
Total Costo Personal

Ao 1
Unidades
6367
4775
2547
5571
64
48
1592
20963

0.18
0.25
0.46
0.17
2.25
4.25
0.37

Ao 1
$
$
$

Total
1,146.03
1,193.78
1,171.50
947.07
143.25
202.94
588.93
5,393.52

Costo Unitario

Ao 2

4
2,304.00 $
$
2,304.00 $

Ao 3

4
3,072.00 $
3,072.00 $

5
3,840.00 $
### $
3,840.00 $

Ao 2
Costo Unit.
0.19
0.26
0.48
0.18
2.36
4.46
0.39

Unidades
7,321.88
5,491.41
2,928.75
6,406.65
73.22
55.45
1,853.48
24,130.84

Ao 4

Ao 1
6.00%
0.80%
0.25%
0.75%
2.50%
0.90%
0.40%
0.80%
2.00%
1.40%
1.60%

Ao 2
6.00%
0.80%
0.25%
0.75%
2.50%
0.90%
0.40%
0.80%
2.00%
1.40%
1.60%

Ao 3
6.00%
0.80%
0.25%
0.75%
2.50%
0.90%
0.40%
0.80%
2.00%
1.40%
1.60%

ventas $ / ao
$

Ao 1
8,873.80

Ao 2
10,732.86

Ao 3
12,959.93 $

Ao 4
6.00%
0.80%
0.25%
0.75%
2.50%
0.90%
0.40%
0.80%
2.00%
1.40%
1.60%

Ao 4
15,649.11

Ao 3
Costo Unit.
0.20
0.28
0.51
0.19
2.48
4.69
0.41

Total
1,670.98
1,740.61
1,708.11
1,380.88
208.88
298.81
869.49
7,877.76

Unidades
9,683.18
7,262.39
3,873.27
8,472.79
96.83
73.34
2,451.22
31,913.04

Ao 4
Costo Unit.
0.21
0.29
0.53
0.20
2.60
4.92
0.43

Total
2,017.71
2,101.78
2,062.55
1,667.41
252.22
360.81
1,049.91
9,512.39

Unidades
11,135.66
8,351.75
4,454.26
9,743.71
111.36
84.34
2,818.91
36,699.99

7
6,144.00
6,144.00

Ao 5
6.00%
0.80%
0.25%
0.75%
2.50%
0.90%
0.40%
0.80%
2.00%
1.40%
1.60%

Costos y Gastos totalizados en el ao se toman como % de ventas para efectos de clculo - solo para el primer ao

ventas $

Unidades
8,420.16
6,315.12
3,368.06
7,367.65
84.20
63.77
2,131.50
27,750.47

Ao 5

6
4,608.00 $
$
4,608.00 $

Otros Costos y Gastos

Alquileres locales
INTERNET y TEL.
Mantenimiento mensual
Seguros
Agua, gas, electricidad
Comunicaciones
Utiles de oficina
Promocin y Publicidad
Pasajes y viticos
Transportes
Hosting y shoutcast

Total
1,383.83
1,441.50
1,414.59
1,143.59
172.98
247.46
720.08
6,524.02

Ao 5
18,896.31

Costos Fijos
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

300.00 al mes
25.00 al mes
20.00 al mes
al mes
40.00 al mes
10.00 al mes
20.00 al mes
50.00 al mes
15.00 al mes
10.00 al mes
65.00 al mes

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

900.00
75.00
60.00
120.00
30.00
60.00
150.00
45.00
30.00
195.00

MEN

Ao 5
Costo Unit.
0.22
0.30
0.56
0.21
2.73
5.17
0.45

Total
2,436.38
2,537.90
2,490.53
2,013.40
304.56
435.68
1,267.77
11,486.21

PROYECCIONES FINANCIERAS - SUPUESTOS DE INVERSIONES - pagina E

Concepto

Monto

Locales:
Remodelacion
decoracion
alquiler

MOBILIARIO
1 silas para oficina
3 sillas
1 escritorio

500.00

$200.00
$300.00

EQUIPO
1 PC
2 hornos industriales

95.00
$25.00
$40.00
$30.00

75.00
$25.00
$20.00
$30.00

$0.00

$0.00

Herramientas de trabajo:
moldes
utencilios de cocina
cortadores
2 sartenes
Redes, guantes y otros

Vehculos:
compra
alquiler
matenimiento

Capital de Trabajo:

$
$

2,020.00
2,020.00

$
$

Otros:
Imprevistos

150.00
$150.00

Totales: $

4,190.00

$0.00

$100.00
$100.00

$1,300.00
$500.00
$800.00

125.00
$40.00
$25.00
$20.00
$30.00
$10.00

FINANCIAMIENTO
Fondos Propios
200.00

65.00
$20.00
$10.00
$30.00
$5.00

340.00
340.00

680.00

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

Prstamos Financieros
300.00
100.00
200.00
20.00
20.00
1,300.00
500.00
800.00
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

60.00
40.00
5.00
10.00
5.00
1,680.00
1,680.00
150.00
150.00
3,510.00

Clculo Cuota Prstamo

Monto:
Inters Anual:
Plazo en Meses:
Cuota:
Seguros:
Cuota Total:

Clculo de Depreciacin
Depreciacn Anual:
Clculo de Costo de Capital

3,510.00
13.00%
60
($79.86)
0.00%
79.86

212.80
5.00%

MEN

Perodo
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60

Cuota

Tabla de Amortizacin de Prstamo

Inters
Capital

79.86
79.86
79.86
79.86
79.86
79.86
79.86
79.86
79.86
79.86
79.86
79.86
79.86
79.86
79.86
79.86
79.86
79.86
79.86
79.86
79.86
79.86
79.86
79.86
79.86
79.86
79.86
79.86
79.86
79.86
79.86
79.86
79.86
79.86
79.86
79.86
79.86
79.86
79.86
79.86
79.86
79.86
79.86
79.86
79.86
79.86
79.86
79.86
79.86
79.86
79.86
79.86
79.86
79.86
79.86
79.86
79.86
79.86
79.86
79.86

38.03
37.57
37.11
36.65
36.18
35.71
35.23
34.75
34.26
33.76
33.27
32.76
32.25
31.73
31.21
30.69
30.15
29.61
29.07
28.52
27.96
27.40
26.83
26.26
25.68
25.09
24.50
23.90
23.29
22.68
22.06
21.43
20.80
20.16
19.51
18.86
18.20
17.53
16.86
16.17
15.48
14.79
14.08
13.37
12.65
11.92
11.18
10.44
9.69
8.93
8.16
7.38
6.60
5.80
5.00
4.19
3.37
2.54
1.70
0.86

41.84
42.29
42.75
43.21
43.68
44.15
44.63
45.12
45.60
46.10
46.60
47.10
47.61
48.13
48.65
49.18
49.71
50.25
50.79
51.34
51.90
52.46
53.03
53.60
54.19
54.77
55.37
55.97
56.57
57.18
57.80
58.43
59.06
59.70
60.35
61.00
61.66
62.33
63.01
63.69
64.38
65.08
65.78
66.50
67.22
67.94
68.68
69.42
70.18
70.94
71.71
72.48
73.27
74.06
74.86
75.67
76.49
77.32
78.16
79.01

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

Saldo
3,510.00
3,468.16
3,425.87
3,383.12
3,339.91
3,296.23
3,252.07
3,207.44
3,162.32
3,116.72
3,070.62
3,024.02
2,976.92
2,929.31
2,881.18
2,832.53
2,783.35
2,733.64
2,683.39
2,632.60
2,581.25
2,529.35
2,476.89
2,423.86
2,370.26
2,316.07
2,261.30
2,205.93
2,149.97
2,093.39
2,036.21
1,978.41
1,919.97
1,860.91
1,801.21
1,740.86
1,679.85
1,618.19
1,555.86
1,492.85
1,429.16
1,364.78
1,299.70
1,233.91
1,167.42
1,100.20
1,032.26
963.58
894.15
823.98
753.04
681.33
608.85
535.58
461.52
386.66
310.99
234.49
157.17
79.01
(0.00)

PROYECCIONES FINANCIERAS - ESTADOS FINANCIEROS - pagina F

Estado de Prdidas y ganancias Proyectado
Ventas
Costo de los Bienes Vendidos
Utilidad Bruta
Planilla
comisiones
Alquileres locales
INTERNET y TEL.
Mantenimiento mensual
Seguros
Agua, gas, electricidad
Comunicaciones
Utiles de oficina
Promocin y Publicidad
Pasajes y viticos
Transportes
Depreciacin
Hosting y shoutcast
Total Gastos Generales y de Admn
Intereses Pagados
Utilidad antes de Impuestos
Impuesto sobre la renta
Utilidad Neta

Mes 1
557.50
338.85
218.65 $
192.00
300.00
4.46
1.39
1.39
40.00
10.00
20.00
50.00
11.15
7.81
17.73
8.92
664.86 $
38.03
(484.23) $

Mes 2
585.38
355.80
229.58 $
192.00
300.00
4.68
1.46
1.46
40.00
10.00
20.00
50.00
11.71
8.20
17.73
9.37
666.61 $
37.57
(474.60) $

Mes 3
614.66
373.58
241.08 $
192.00
300.00
4.92
1.54
1.54
40.00
10.00
20.00
50.00
12.29
8.61
17.73
9.83
668.46 $
37.11
(464.49) $

Mes 4
645.37
392.26
253.11 $
192.00
300.00
5.16
1.61
1.61
40.00
10.00
20.00
50.00
12.91
9.04
17.73
10.33
670.39 $
36.65
(453.93) $

Mes 5
677.66
411.87
265.79 $
192.00
300.00
5.42
1.69
1.69
40.00
10.00
20.00
50.00
13.55
9.49
17.73
10.84
672.43 $
36.18
(442.82) $

(484.23) $

(474.60) $

(464.49) $

(453.93) $

(442.82) $

Ao 1
Mes 6
Mes 7
711.52
747.09
432.46
454.10
279.06 $
292.99 $
192.00
192.00
300.00
300.00
5.69
5.98
1.78
1.87
1.78
1.87
40.00
40.00
10.00
10.00
20.00
20.00
50.00
50.00
14.23
14.94
9.96
10.46
17.73
17.73
11.38
11.95
674.56 $
676.80 $
35.71
35.23
(431.21) $
(419.04) $
(431.21) $

(419.04) $

Mes 8
784.46
476.78
307.68 $
192.00
300.00
6.28
1.96
1.96
40.00
10.00
20.00
50.00
15.69
10.98
17.73
12.55
679.15 $
34.75
(406.22) $

Mes 9
823.68
500.65
323.03 $
192.00
300.00
6.59
2.06
2.06
40.00
10.00
20.00
50.00
16.47
11.53
17.73
13.18
681.63 $
34.26
(392.85) $

Mes 10
864.87
525.67
339.20 $
192.00
300.00
6.92
2.16
2.16
40.00
10.00
20.00
50.00
17.30
12.11
17.73
13.84
684.22 $
33.76
(378.78) $

Mes 11
908.11
551.96
356.15 $
192.00
300.00
7.26
2.27
2.27
40.00
10.00
20.00
50.00
18.16
12.71
17.73
14.53
686.94 $
33.27
(364.06) $

Mes 12
953.51
579.55
373.96 $
192.00
300.00
7.63
2.38
2.38
40.00
10.00
20.00
50.00
19.07
13.35
17.73
15.26
689.80 $
32.76
(348.60) $

(406.22) $

(392.85) $

(378.78) $

(364.06) $

(348.60) $

Total
Ao 1
8,873.81
5,393.53
3,480.28
2,304.00
3,600.00
70.99
22.18
22.18
480.00
120.00
240.00
600.00
177.48
124.23
212.80
141.98
8,115.85
425.28
(5,060.85)
(5,060.85)

Estado de Prdidas y ganancias Proyectado

Ventas
Costo de los Bienes Vendidos
Utilidad Bruta
Planilla
comisiones
Alquileres locales
INTERNET y TEL.
Mantenimiento mensual
Seguros
Agua, gas, electricidad
Comunicaciones
Utiles de oficina
Promocin y Publicidad
Pasajes y viticos
Transportes
Depreciacin
Hosting y shoutcast
Total Gastos Generales y de Admn
Intereses Pagados
Utilidad antes de Impuestos
Impuesto sobre la renta
Utilidad Neta

Ao 2
Trimestre 1
Trimestre 2
Trimestre 3
Trimestre 4
2,683.22
2,683.22
2,683.22
2,683.22
1,631.01
1,631.01
1,631.01
1,631.01
$
1,052.21 $
1,052.21 $
1,052.21 $
1,052.21 $
768.00
768.00
768.00
768.00
160.99
160.99
160.99
160.99
21.47
21.47
21.47
21.47
6.71
6.71
6.71
6.71
20.12
20.12
20.12
20.12
67.08
67.08
67.08
67.08
24.15
24.15
24.15
24.15
10.73
10.73
10.73
10.73
21.47
21.47
21.47
21.47
53.66
53.66
53.66
53.66
37.57
37.57
37.57
37.57
53.20
53.20
53.20
53.20
42.93
42.93
42.93
42.93
$
1,288.08 $
1,288.08 $
1,288.08 $
1,288.08 $
95.20
90.45
85.55
80.49
$
(331.07) $
(326.32) $
(321.42) $
(316.36) $
$

(331.07) $

(326.32) $
0

(321.42) $

(316.36) $

Total
10,732.86
6,524.02
4,208.84
3,072.00
643.97
85.86
26.83
80.50
268.32
96.60
42.93
85.86
214.66
150.26
212.80
171.73
5,152.32
351.70
(1,295.18)
(1,295.18)

Ao 3
Trimestre 1
Trimestre 2
Trimestre 3
Trimestre 4
3,239.98
3,239.98
3,239.98
3,239.98
1,969.44
1,969.44
1,969.44
1,969.44
$
1,270.54 $
1,270.54 $
1,270.54 $
1,270.54 $
960.00
960.00
960.00
960.00
194.40
194.40
194.40
194.40
25.92
25.92
25.92
25.92
8.10
8.10
8.10
8.10
24.30
24.30
24.30
24.30
81.00
81.00
81.00
81.00
29.16
29.16
29.16
29.16
12.96
12.96
12.96
12.96
25.92
25.92
25.92
25.92
64.80
64.80
64.80
64.80
45.36
45.36
45.36
45.36
53.20
53.20
53.20
53.20
51.84
51.84
51.84
51.84
$
1,576.96 $
1,576.96 $
1,576.96 $
1,576.96 $
75.27
69.87
64.29
58.53
$
(381.68) $
(376.28) $
(370.71) $
(364.95) $
$

(381.68) $

(376.28) $

(370.71) $

(364.95) $

Ao 1
Mes 6
Mes 7
(431.21) $
(419.04) $

Mes 8
(406.22) $

Mes 9
(392.85) $

17.73

17.73

Total
12,959.93
7,877.76
5,082.17
3,840.00
777.60
103.68
32.40
97.20
324.00
116.64
51.84
103.68
259.20
181.44
212.80
207.36
6,307.83
267.96
(1,493.61)
(1,493.61)

Ao 4

$
$
$

15,649.11
9,512.39
6,136.72
4,608.00
938.95
125.19
39.12
117.37
391.23
140.84
62.60
125.19
312.98
219.09
212.80
250.39
7,543.75
172.66
(1,579.68)
(1,579.68)

Ao 5

$
$
$

18,896.31
11,486.21
7,410.09
6,144.00
1,133.78
151.17
47.24
141.72
472.41
170.07
75.59
125.19
377.93
219.09
212.80
302.34
9,573.32
64.21
(2,227.43)
(2,227.43)

Flujo de Caja Proyectado

Utilidad Neta
Ms:
Depreciacin
Menos:
Amortizaciones

Flujo de Caja Neto

Mes 1
(484.23) $

Mes 2
(474.60) $

Mes 3
(464.49) $

Mes 4
(453.93) $

17.73

17.73

17.73

17.73

41.84
(508.34) $

42.29
(499.16) $

42.75
(489.51) $

Mes 5
(442.82) $
17.73

43.21

43.68

(479.41) $

(468.77) $

17.73
44.15
(457.63) $

17.73
44.63
(445.94) $

45.12
(433.60) $

45.60

Mes 10
(378.78) $
17.73
46.10

(420.73) $

(407.15) $

Ao 3
Total
Trimestre 1
Trimestre 2
Trimestre 3
Trimestre 4
(1,295.18) $
(381.68) $
(376.28) $
(370.71) $
(364.95) $

Total
(1,493.61) $

Mes 11
(364.06) $
17.73
46.60
(392.92) $

Mes 12
(348.60) $
17.73
47.10
(377.97) $

Flujo de Caja Proyectado

Utilidad Neta
Ms:
Depreciacin
Menos:
Amortizaciones
Flujo de Caja Neto

Ao 2
Trimestre 1
Trimestre 2
Trimestre 3
Trimestre 4
$
(331.07) $
(326.32) $
(321.42) $
(316.36) $

Ao 4
(1,579.68) $

Ao 5
(2,227.43)

53.20

53.20

53.20

53.20

212.80

53.20

53.20

53.20

53.20

212.80

212.80

212.80

144.39

149.14

154.04

159.10

606.66

164.32

169.72

175.30

181.06

690.40

785.70

894.15

(1,971.22) $

(2,152.58) $

(422.26) $

(422.26) $

(422.26) $

(422.26) $

(1,689.04) $

(492.80) $

(492.80) $

(492.80) $

(492.80) $

MEN

(2,908.79)

Total
Ao 1
(5,060.85)
212.80
533.08
(5,381.13)

PROYECCIONES FINANCIERAS - CALCULO DE RENTABILIDAD PROYECTADA - pagina G

Ao 0
Ventas
Costo de los Bienes Vendidos
Utilidad Bruta
Planilla
comisiones
Alquileres locales
INTERNET y TEL.
Mantenimiento mensual
Seguros
Agua, gas, electricidad
Comunicaciones
Utiles de oficina
Promocin y Publicidad
Pasajes y viticos
Transportes
Depreciacin
Hosting y shoutcast
Total Gastos Generales y de Admn
Intereses Pagados
Utilidad antes de Impuestos
Impuesto sobre la renta
Utilidad Neta
Ms:
Depreciacin
Menos:
Amortizaciones

$
$
$

Inversin Inicial
Venta de Inversin al final del Perodo

Flujo de Caja Neto

$
$

Periodo de Recuperacin
Valor Presente Neto
Tasa Interna de Retorno
Retorno Sobre la Inversin
ndice de Rentabilidad

Ao 1
8,873.81
5,393.53
3,480.28
2,304.00
3,600.00
70.99
22.18
22.18
480.00
120.00
240.00
600.00
177.48
124.23
212.80
141.98
8,115.85
425.28
(5,060.85)
(5,060.85)

$
$
$

Ao 2
10,732.86
6,524.02
4,208.84
3,072.00
643.97
85.86
26.83
80.50
268.32
96.60
42.93
85.86
214.66
150.26
212.80
171.73
5,152.32
351.70
(1,295.18)
(1,295.18)

$
$
$

Ao 3
12,959.93
7,877.76
5,082.17
3,840.00
777.60
103.68
32.40
97.20
324.00
116.64
51.84
103.68
259.20
181.44
212.80
207.36
6,307.83
267.96
(1,493.61)
(1,493.61)

$
$
$

$
$
$

Ao 5
18,896.31
11,486.21
7,410.09
6,144.00
1,133.78
151.17
47.24
141.72
472.41
170.07
75.59
125.19
377.93
219.09
212.80
302.34
9,573.32
64.21
(2,227.43)
(2,227.43)

212.80

212.80

212.80

212.80

212.80

533.08

606.66

690.40

785.70

894.15

(1,689.04) $
(11,260.17) $

(1,971.22) $
(13,231.38) $

(2,152.58) $
(15,383.97) $

4,190.00
0
(4,190.00) $
(4,190.00) $

(5,381.13) $
(9,571.13) $

1.00

1.00

1.00

1.00

6 Aos Aprox.
$

Ao 4
15,649.11
9,512.39
6,136.72
4,608.00
938.95
125.19
39.12
117.37
391.23
140.84
62.60
125.19
312.98
219.09
212.80
250.39
7,543.75
172.66
(1,579.68)
(1,579.68)

(16,599.75)
Err:523
-55.64%
-2.96

MEN

1.00

(2,908.79)
(18,292.75)
1.00

EVOLUCIN DE LA RENTABILIDAD (SEGN ESTADO DE RESULTADOS)

$20,000.00
$15,000.00
$10,000.00
Utilidad Neta

$5,000.00

Utilidad antes de Impuestos

Utilidad Bruta

$-

Ventas

$(5,000.00)
$(10,000.00)
1

Ventas
Utilidad Bruta
Utilidad antes de Impuestos
Utilidad Neta

EVOLUCIN DE LA RENTABILIDAD (SEGN MARGENES DE UTILIDAD)

40.00%
30.00%
20.00%
10.00%
0.00%
-10.00%
-20.00%
-30.00%
-40.00%
-50.00%
-60.00%

M argen de Utilidad Bruta

M argen de Utilidad Operacional
M argen de Utilidad Neta

INDICADORES DE RENTABILIDAD
Margen de Utilidad Bruta
Margen de Utilidad Operacional
Margen de Utilidad Neta

Margen de Utilidad Neta

Margen de Utilidad Operacional
5Margen de Utilidad Bruta

Ao 1
39.22%
-57.03%
-57.03%

Ao 2
39.21%
-12.07%
-12.07%

Ao 3
39.21%
-11.52%
-11.52%

Ao 4
39.21%
-10.09%
-10.09%

Ao 5
39.21%
-11.79%
-11.79%

PUNTO DE EQUILIBRIO OPERATIVO

No.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

Producto o Servicio
Alfajores
Cup Cakes
Crepas
Profiteroles
Pastel 1
Pastel 2
Budin

Unidad de
medida
Tiempo
Tiempo
Tiempo
Tiempo
Tiempo
Tiempo
Tiempo

Ventas del
Primer Ao
6,367
4,775
2,547
5,571
64
48
1,592

VOLUMEN TOTAL DE VENTAS

Unidades Combinadas
de Equilibrio

Porcentaje de
Participacin
30%
23%
12%
27%
0%
0%
8%

20,963

14,000

$
$

0.17

8,115.85
0.17

$
$
$
$
$
$
$

Ingreso de
Equilibrio
3,711.80
5,567.70
4,454.16
3,247.82
742.36
1,113.54
1,855.90

48,884 $

20,693.28

Unidades de
Equilibrio
14,847
11,135
5,939
12,991
148
111
3,712

48,884.40

Unidades

Ingreso de Equilibrio

$25,000.00

14,847
12,991

$20,000.00

11,135

12,000

$15,000.00

10,000
5,939

8,000

$10,000.00

6,000

3,712

4,000
148

2,000

$5,000.00

111

$-

0
Producto o Servicio

Alfajores

Margen de
Contribucin
$
0.07
$
0.25
$
0.29
$
0.08
$
2.75
$
5.75
$
0.13

$30,000.00

Punto Equilibrio Ao 1

16,000

Costo Variable
Unitario
$
0.18
$
0.25
$
0.46
$
0.17
$
2.25
$
4.25
$
0.37

100% Margen de Contribucin Combinado

Total de Costos Operativos Fijos

Margen de Contribucin Combinado

Precio de Venta
Unitario
$
0.25
$
0.50
$
0.75
$
0.25
$
5.00
$
10.00
$
0.50

Cup Cakes

Crepas

Profiteroles

Pastel 1

1
Pastel 2

3
Aos

Budin

Ingreso de Equilibrio

MEN

Ao
1
2
3
4

Ingreso de Equilibrio
$
20,693.31
$
13,138.81
$
16,085.45
$
19,237.13

24,412.70