UNIVERSIDAD TECNOLGICA EQUINOCCIAL

Sede. Santo Domingo

FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS Y NEGOCIOS

Carrera de Ingeniera en Empresas y Negocios
GERENCIA FINANCIERA
TEMAS:
Financiamiento a corto plazo
Acumulacin de pasivos, Crdito de proveedores
Trminos de crdito de proveedores, descuento por pronto pago
Ventajas y desventajas de pronto pago
ESTUDIANTE:
Alejandro Pazos

Santo Domingo de los Tschilas Ecuador

05 de Septiembre del 2016

Financiamiento a corto plazo

El financiamiento a corto plazo consiste en obligaciones que se espera
venzan en menos de un ao y que son necesarias para sostener gran parte
de los activos circulantes de la empresa como

Crditos comerciales
Crditos bancarios
Lneas de crdito
Financiamiento por medio de cuentas por cobrar

Crdito comercial
Tiene su importancia en que es uso inteligente de los pasivos a corto plazo
de la empresa, es la obtencin de recursos de la manera menos costosa
posible. Por ejemplo las cuentas por pagar constituyen una forma de crdito
comercial, ya que son los crditos a corto plazo que los proveedores
conceden a la empresa
Crdito bancario
Es un tipo de financiamiento a corto plazo que las empresas obtienen por
medio de los bancos con los cuales establecen relaciones funcionales
Su importancia radica en que hoy en da, es una de las maneras ms
utilizadas por parte de las empresas para obtener un financiamiento
Lnea de crdito
Significa el dinero siempre disponible en el banco pero durante un periodo
convenido de antemano. Es importante porque el banco est de acuerdo en
prestarle a la empresa hasta una cantidad mxima y dentro un periodo
determinado en el momento que los solicite. Aunque generalmente no
constituya una obligacin legal entre las dos partes la lnea de crdito es
casi siempre respetada por el banco y evita la negociacin de un nuevo
prstamo cada vez que la empresa necesite disponer de recursos
Financiamiento por medio de cuentas por cobrar
Consiste en vender las cuentas por cobrar de la empresa a un agente de
ventas o comprador de cuentas por cobrar conforme a un convenio
negociado previamente, con el fin de conseguir recursos para inventarlos en
ella
Regularmente se instruye a los clientes para que paguen sus cuentas
directamente al agente o factor, quien acta como departamento de crdito
de la empresa.
Cuando recibe el pago, el agente retiene una parte por concepto de
honorarios por sus servicios y abona el resto a la cuenta de la empresa.

Si el agente no logra cobrar, la empresa tendr que rembolsar el importe ya

sea mediante el pago en efectivo o reponiendo la cuenta incobrable por otra
ms viable

Pasivos acumulados
Los pasivos acumulados representan las provisiones contables hechas por el
cliente respecto a las cantidades que despus sern cuentas por pagar. Es
importante recordar que al momento de evaluar si las provisiones contables
Los importantes valores (cantidades) de esta naturaleza a cargo de la
empresa y no registrados a la fecha del balance provienen de los siguientes
conceptos:
Intereses por pagar: Los producen regularmente las cuentas vencidas y no
pagadas a los acreedores. Su valor se debe cargar en la cuenta de gastos
financieros y abonar en la de acreedores diversos; el IVA que causen dichos
intereses se carga en la cuenta de IVA pendiente de acreditar y se abona en
las propias cuentas de los acreedores.
Gastos pendientes de pago: Todos aquellos gastos a cargo del negocio,
pendientes de pago a la fecha del Balance General. Su valor se debe cargar
en las cuentas de gastos correspondientes: venta, administracin para que
afecten los resultados del ejercicio, y abonar en una cuenta denominada
gastos pendientes de pago o acreedores diversos; el IVA que causen los
gastos pendientes de pago se carga en la cuenta de IVA pendiente de
acreditar y se abona en las propias cuentas de los acreedores
Crdito proveedores
El crdito de los proveedores viene determinado por los plazos concedidos
para realizar los pagos por parte de los proveedores permitiendo a la
empresa deudora disponer del importe de la venta durante un perodo de
tiempo adicional As, las operaciones de las empresas con sus proveedores y
clientes no suelen realizarse al contado, sino que se conceden una serie de
facilidades de pago que se materializan en un plazo para poder realizarlo
Trminos del crdito de proveedores
Son las condiciones que van a aplicarse a cada uno de los clientes. Los
aspectos mas importantes son:

El plazo del crdito

Los descuentos concedidos
Los recargos por retraso en el pago

Cada uno de estos elementos tiene un componente y el financiero. Desde el

punto de vista comercial la empresa debe tratar de conservar a sus clientes
mediante la concesin de amplios plazos de pago y grandes descuentos

El plazo de crdito
Es el tiempo que se concede al proveedor para realizar el pago Los perodos
de aplazamiento ms habituales son los de 30, 60 y 90 das. La concesin
de un perodo para realizar el pago por parte del proveedor supone un coste
para ste y, a su vez una fuente financiera para la empresa deudora
Los descuentos concedidos
Las empresas suelen ofrecer descuentos a sus clientes, ya sea por el
volumen de compras o por pronto pago. El ltimo, supone una reduccin de
un porcentaje por realizar el pago al contado o antes de un plazo dado.
El comprador tiene la opcin de pagar el valor ntegro de la operacin antes
del plazo, o abonar una cantidad inferior antes del perodo. En este caso, la
empresa compradora debe valorar si le conviene hacer efectivo el pago de
su deuda de forma anticipada, accediendo a un descuento, o si es ms
interesante agotar el plazo de pago concedido
Recargo por retraso en el pago
En caso de que los clientes superen el perodo del crdito comercial sin
hacer efectivo el pago de su deuda, los proveedores pueden establecer un
recargo adicional. En este caso la empresa puede plantearse si le conviene
o no retrasarse en el pago a los proveedores an a cambio de tener que
hacer frente a un recargo.
Para determinar el coste de este retraso en el pago hay que determinar el
tipo de descuento que iguala el valor pagado sin retraso en N con el
importe con recargo abonado posteriormente en R. En este caso lo que
antes era un coste para la empresa se convierte en un ingreso y viceversa
Descuento por pronto pago
Los descuentos por pronto pago - tambin conocidos como descuentos en
efectivo - tienen como objetivo estimular a los clientes a que realicen el
pago de sus deudas en un plazo de tiempo acordado previamente. Si una
factura se debe en 30 das, un vendedor puede ofrecer al comprador un
descuento de, digamos, un 2% si la factura se paga dentro de los primeros
10 das a su recepcin.
Principalmente, estos descuentos tienen un beneficio para el vendedor, ya
que aumentan la probabilidad de que un comprador pague rpidamente,
proporcionando as al vendedor con dinero en efectivo ms rpido
Ventajas y desventajas del descuento pronto pago
Ventajas

La estimacin de las cuentas incobrables disminuira

Aumentan la probabilidad de que un comprador pague rpidamente

flexibilidad

Desventajas

Riesgo sobre financiacin

Control permanente
Disminucin del margen de utilidad