Presupuesto Maestro

Ejercicio N 2
El Gerente General de Serrana, C.A. se propone planificar las actividades comerciales de su
organizacin para los prximos tres meses. La empresa se dedica a la comercializacin de
maquinaria agrcola para la regin sur-andina. Como objetivo para el trimestre, la Gerencia
General se plante incrementar las ventas mediante el establecimiento de nuevos puntos de
venta y un nuevo esfuerzo de ventas forzadas. El Departamento de Planificacin ha
suministrado informacin sobre presupuestos de perodos anteriores y se dispone del Balance
General a la fecha para que Usted formule un presupuesto maestro.

C.A. Serrana
Balance General al 30/09/2014
Activos
Disponibilidades

Pasivo y Capital
300.000

Cuentas por pagar

2.131.800
1.000.000

Valores Negociables

2.400.000

Documentos por pagar

Cuentas por cobrar

6.204.000

Gastos acumulados

560.000

Inventarios

3.233.000

Impuesto acumulado

560.000

Activos Fijos

8.000.000

Hipoteca por pagar

5.550.000

Depreciacin Acumulada

(2.560.000)

Capital Preferente

2.000.000

Total Activos

17.577.000

Capital Comn

5.000.000

Utilidades Retenidas
Total Pasivo y Capital

775.200
17.577.000

El personal del Departamento de Mercadeo ha estimado ventas futuras de acuerdo a los

siguientes montos:
Octubre
Noviembre
Diciembre
Enero
5.800.000
6.980.000
7.850.000
6.500.000
Las ventas de agosto y septiembre fueron Bs. 7.800.000 y Bs. 8.000.000, respectivamente. De
estos estimados, se espera que el 40% de las mismas sean al contado. El restante se cobrar
en un plazo de 30 das en un 70% y 30% en 60 das. El margen de comercializacin se estima
en 55 %.
Las compras se realizan con base en las ventas esperadas en el mes siguiente al
presupuestado, y se estima cancelar de la siguiente forma: 40% al contado y el resto a 30 das.
En cuanto a la poltica de inventarios, la estrategia de la empresa es mantener un inventario
mnimo de Bs. 1.000.000 ms el equivalente al 70% de las ventas del mes siguiente.
Los gastos operacionales representan el 11% de las ventas. La empresa cancela comisiones a
sus vendedores a razn del 3,5% sobre las ventas mensuales. Los gastos de publicidad son el

7% de las ventas y se cancelan en 30 das. Otros gastos operacionales son: Bs. 400.522, Bs.
314.576 y Bs. 172.329 para los meses del perodo. La empresa deprecia sus activos mediante
el mtodo de lnea recta. Un perodo de 12 aos se considera representativo.
Los documentos por cobrar se cancelarn en ocho aos, mediante cuotas mensuales y
consecutivas, los intereses que devenga se estiman a una tasa de inters del 25% sobre saldos
insolutos. La hipoteca se cancela mediante 240 cuotas mensuales y consecutivas de igual
monto al 30% de inters sobre saldos deudores. El impuesto se cancelar en 6 porciones. Se
espera comprar un nuevo equipo de reparto en Bs. 3.100.000, cancelando Bs. 1.000.000 en
octubre, Bs. 1.100.000 en noviembre y el resto en diciembre.
El saldo mnimo necesario para operar es de Bs. 300.000
Los excedentes podrn ser colocados al 25% de Inters en mltiplos de Bs. 100.000. La poltica
de la empresa es no permitir retiros. Los posibles prstamos se efectuarn al 35% de inters
anticipado y en mltiplos de Bs. 10.000