Industria Metalmecnica de Occidente S.A.

Balance general
Nit: 900.779.789-7
Cifras en Miles de pesos
En fecha
Activo
ACTIVO CORRIENTE
Caja
Bancos
Inversiones temporales
Cuentas por cobrar clientes
Otros deudores
Inventarios
Gastos pagados por anticipado
Otros activos corrientes

2,013

15,000,000.0
2,000,000.0
1,000,000.0
5,000,000.0
5,000,000.0
20,000,000.0
10,000,000.0
-

Total activo corriente

58,000,000.0

varianza absoluta

ACTIVO FIJO
Terrenos
Edificios
Maquinaria y equipo
Muebles y enseres
Equipos de Computacion y Comunicacin
Vehculos
Otros activos fijos
Activo Fijo Bruto
Depreciacin acumulada

15,000,000.0
50,000,000.0
5,000,000.0
20,000,000.0
15,000,000.0
8,000,000.0
2,000,000.0
115,000,000.0
(10,700,000.0)

Total activo fijo

104,300,000.0

OTROS ACTIVOS NO CORRIENTES

Inversiones permanentes
Intangibles
Diferidos
Otros activos
Prstamos viv
Valorizaciones

1,000,000.0
1,000,000.0
5,824,718.0
-

Total otros activos

7,824,718.0

Total activo

2,014

170,124,718.0

8.82%
1.18%
0.59%
2.94%
2.94%
11.76%
5.88%
0.00%
0.00%
34.09%
0.00%
0.00%
8.82%
29.39%
2.94%
11.76%
8.82%
4.70%
1.18%
67.60%
-6.29%
0.00%
61.31%
0.00%
0.00%
0.59%
0.00%
0.00%
0.59%
3.42%
0.00%
0.00%
4.60%
0.00%
100.00%

20,000,000.0
2,000,000.0
5,000,000.0
6,000,000.0
6,000,000.0
50,000,000.0
20,000,000.0
26,471,331.0
135,471,331.0

15,000,000.0
50,000,000.0
5,000,000.0
30,000,000.0
15,000,000.0
5,000,000.0
2,000,000.0
122,000,000.0
(11,700,000.0)
110,300,000.0

1,000,000.0
2,000,000.0
13,082,849.0
16,082,849.0
261,854,180.0

7.64%
0.76%
1.91%
2.29%
2.29%
19.09%
7.64%
10.11%
0.00%
51.74%
0.00%
0.00%
5.73%
19.09%
1.91%
11.46%
5.73%
1.91%
0.76%
46.59%
-4.47%
0.00%
42.12%
0.00%
0.00%
0.38%
0.00%
0.00%
0.76%
5.00%
0.00%
0.00%
6.14%
0.00%
100.00%

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

5,000,000
4,000,000
1,000,000
1,000,000
30,000,000
10,000,000
26,471,331
77,471,331
10,000,000
(3,000,000)
7,000,000
(1,000,000)
6,000,000
1,000,000
7,258,131
8,258,131
91,729,462

varianza relativa
33.33%

En fecha
Pasivo
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones bancarias M/L
Porcin corriente Oblig. Banc. LP
Proveedores
Pasivos laborales
Impuestos por pagar
Dividendos por pagar
Acreedores varios
Otros pasivos corrientes
Ingresos Diferidos
Total pasivo corriente
A LARGO PLAZO
Obligaciones bancarias LP M/L
Obligaciones bancarias LP M/E
Pasivos laborales largo plazo
Prstamos de socios
Bonos
Otros pasivos a largo plazo
Imporenta
Total pasivo a largo plazo
Total pasivo
Patrimonio
Capital
Reserva legal
Otras reservas
Revalorizacin del patrimonio
Utilidades por distribuir
Utilidad (prdida) del ejercicio
Valorizaciones
Total patrimonio
Total pasivo ms patrimonio

A.

2,013
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones bancarias M/L
Porcin corriente Oblig. Banc. LP
Pasivos laborales
Impuestos por pagar
Dividendos por pagar
Acreedores varios
Otros pasivos corrientes
Ingresos Diferidos
Total pasivo corriente
A LARGO PLAZO
Obligaciones bancarias LP M/L
Obligaciones bancarias LP M/E
Pasivos laborales largo plazo
Prstamos de socios
Otros pasivos a largo plazo
Total pasivo a largo plazo

10,000,000.0
15,000,000.0
18,000,000.0
13,646,820.0
770,718.0
5,000,000.0
62,417,538.0

20,000,000.0
15,000,000.0
35,000,000.0
97,417,538.0

Revalorizacin del patrimonio

Utilidades por distribuir
Utilidad (prdida) del ejercicio

Total patrimonio
Total pasivo ms patrimonio

30,000,000.0
15,000,000.0
27,707,180.0
72,707,180.0
170,124,718.0

5.88%
0.00%
8.82%
10.58%
8.02%
0.00%
0.45%
2.94%
0.00%
36.69%
0.00%
0.00%
11.76%
0.00%
0.00%
8.82%
0.00%
0.00%
0.00%
20.57%
0.00%
57.26%
0.00%
0.00%
17.63%
8.82%
0.00%
0.00%
0.00%
16.29%
0.00%
0.00%
42.74%
0.00%
100.00%

2,014

20,000,000.0
30,000,000.0
15,000,000.0
25,788,510.0
6,000,000.0
96,788,510.0

15,000,000.0
25,000,000.0
40,000,000.0
136,788,510.0

30,000,000.0
15,000,000.0
27,707,180.0
52,358,490.0
125,065,670.0
261,854,180.0

7.64%
0.00%
11.46%
5.73%
9.85%
0.00%
0.00%
2.29%
0.00%
36.96%
0.00%
0.00%
5.73%
0.00%
0.00%
9.55%
0.00%
0.00%
0.00%
15.28%
0.00%
52.24%
0.00%
0.00%
11.46%
5.73%
0.00%
0.00%
10.58%
20.00%
0.00%
0.00%
47.76%
0.00%
100.00%

0.9

Industria Metalmecnica de Occidente S.A.

Estado de resultados
Nit: 900.779.789-7
Cifras en: Miles de pesos

Ventas netas
Menos: costo de ventas
Inventarios de mercancas
Ms compras
Menos inventario final
Utilidad bruta
Gastos de administracin
Gastos de ventas
Otros gastos operacionales
Utilidad operacional
Gastos financieros
Otros ingresos
Otros gastos
Correccin monetaria
Utilidad antes de impuestos
Provisin para impuesto de renta 33%
Utilidad neta

2013
445,960,000.00
277,043,000.00

2014
480,000,000.00
285,000,000.00

168,917,000.00
80,296,000.00
15,000,000.00
73,621,000.00
(32,267,000.00)
41,354,000.00
13,646,820.00
27,707,180.00

195,000,000.00
50,215,000.00
14,000,000.00
###
130,785,000.00
(52,638,000.00)
###
###
###
78,147,000.00
25,788,510.00
52,358,490.00

Industria Metalmecnica de Occidente S.A.

Anlisis horizontal del Balance general
Nit: 9787797897-9
Realizado por: Jorge Sierra
Cifras en: Miles de pesos

Activo
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo
Inversiones temporales
Cuentas por cobrar clientes
Provisin para deudas malas
Otros deudores
Inventarios
Provisin proteccin de inventarios
Otros activos corrientes
Total activo corriente
ACTIVO FIJO
Terrenos
Edificios
Maquinaria y equipo
Muebles y enseres
Vehculos
Otros activos fijos
Equipos de cmputo
Activo Fijo Bruto
Depreciacin acumulada
Total activo fijo
OTROS ACTIVOS
Inversiones permanentes
Intangibles
Diferidos
Otros activos
Valorizaciones
Prstamos viv
Total otros activos
Total activo

Pasivo
CORRIENTE
Obligaciones bancarias M/L
Porcin corriente Oblig. Banc. LP
Proveedores
Pasivos laborales
Impuestos por pagar
Dividendos por pagar
Acreedores varios
Otros pasivos corrientes
Ingresos dif
Total pasivo corriente
A LARGO PLAZO
Obligaciones bancarias LP M/L
Obligaciones bancarias LP M/E
Pasivos laborales largo plazo
Prstamos de socios

Perodo 1 (P1)
12/31/2013

Perodo 2 (P2)
12/31/2014

(P2 - P1)
%
ANALISIS HOR ANALISIS HOR
ABSOLUTO
RELATIVO
9,700.00
55.11%
(61,900.00)
-45.62%
(6,400.00)
-2.72%
200.00
-16.67%
75,400.00
140.41%
(42,600.00)
-2.50%
0.00%
INDET.
INDET.
(25,600.00)
-1.22%

17,600.00
135,700.00
235,300.00
(1,200.00)
53,700.00
1,702,800.00
(51,400.00)
2,092,500.00

27,300.00
73,800.00
228,900.00
(1,000.00)
129,100.00
1,660,200.00
###
###
###
2,066,900.00

2,736,800.00
2,736,800.00
(1,204,900.00)
1,531,900.00

3,119,100.00
###
###
###
###
###
###
3,119,100.00
(1,375,700.00)
###
1,743,400.00

382,300.00
382,300.00
(170,800.00)
211,500.00

13.97%
INDET.
INDET.
INDET.
INDET.
INDET.
INDET.
13.97%
14.18%
INDET.
13.81%

19,300.00
34,400.00
10,900.00
203,400.00
30,300.00
298,300.00

20,600.00
###
19,300.00
10,700.00
259,700.00
38,800.00
###
349,100.00

1,300.00
(15,100.00)
(200.00)
56,300.00
8,500.00
50,800.00

6.74%
INDET.
-43.90%
-1.83%
27.68%
28.05%
INDET.
17.03%

3,922,700.00

4,159,400.00

236,700.00

6.03%

Perodo 1 (P1)
12/31/2001

Perodo 2 (P2)
12/31/2002

(P2 - P1)

160,200.0
254,000.0
148,300.0
105,400.0
115,100.0
194,500.0
22,100.0
999,600.0

113,700.0
284,500.0
164,800.0
115,900.0
20,400.0
268,900.0
###
###
34,800.0
1,003,000.0

-46,500.0
30,500.0
16,500.0
10,500.0
-94,700.0
74,400.0
12,700.0
3,400.0

-29.03%
12.01%
11.13%
9.96%
-82.28%
38.25%
INDET.
INDET.
57.47%
0.34%

248,700.0
661,200.0
-

199,300.0
###
953,400.0
###

-49,400.0
292,200.0
-

-19.86%
INDET.
44.19%
INDET.

Bonos
Otros pasivos a largo plazo
Imporenta
Total pasivo a largo plazo

124,200.0
1,034,100.0

###
###
127,300.0
1,280,000.0

3,100.0
245,900.0

INDET.
INDET.
2.50%
23.78%

Total pasivo

2,033,700.0

2,283,000.0

249,300.0

12.26%

Total patrimonio

608,700.0
310,000.0
486,900.0
280,000.0
203,400.0
1,889,000.0

###
###
543,800.0
###
###
154,200.0
259,700.0
###
1,876,400.0

56,900.0
-125,800.0
56,300.0
-12,600.0

0.00%
0.00%
11.69%
INDET.
INDET.
-44.93%
27.68%
INDET.
-0.67%

Total pasivo ms patrimonio

3,922,700.0

4,159,400.0

236,700.0

6.03%

Patrimonio
Capital
Reserva legal
Otras reservas
Revalorizacin del patrimonio
Utilidades por distribuir
Utilidad (prdida) del ejercicio
Valorizaciones

###

###

Industria Metalmecnica de Occidente S.A.

Anlisis horizontal del Estado de resultados
Nit: 900.779.789-7
Realizado por: Jorge Sierra
Cifras en: Miles de pesos

Ventas netas
Menos: costo de ventas
Inventarios de mercancas
Ms compras
Menos inventario final
Utilidad bruta
Gastos de administracin
Gastos de ventas
Otros gastos operacionales
Utilidad operacional
Gastos financieros
Otros ingresos
Otros gastos
Correccin monetaria
Utilidad antes de impuestos
Provisin para impuesto de renta
Utilidad neta

ao 2013 (P1)
445,960,000.00
277,043,000.00
168,917,000.00
80,296,000.00
15,000,000.00
73,621,000.00
(32,267,000.00)
41,354,000.00
13,646,820.00
27,707,180.00

ao 2014 (P2)
480,000,000.00
285,000,000.00
###
###
###
195,000,000.00
50,215,000.00
14,000,000.00
###
130,785,000.00
(52,638,000.00)
###
###
###
78,147,000.00
25,788,510.00
52,358,490.00

(P2 - P1)
34,040,000.00
7,957,000.00
26,083,000.00
(30,081,000.00)
(1,000,000.00)
57,164,000.00
(20,371,000.00)
36,793,000.00
12,141,690.00
24,651,310.00

%
7.63
2.87
15.44
(37.46)
(6.67)
77.65
63.13
88.97
88.97
88.97

Industria Metalmecnica de Occidente S.A.

Anlisis vertical del Balance general
Nit: 9787797897-9
Cifras en: Miles de pesos
Activo
ACTIVO CORRIENTE
Caja
Bancos
Inversiones temporales
Cuentas por cobrar clientes
Otros deudores
Inventarios
Gastos pagados por anticipado
Otros activos corrientes

15,000,000.0
2,000,000.0
1,000,000.0
5,000,000.0
5,000,000.0
20,000,000.0
10,000,000.0
-

8.82%
1.18%
0.59%
2.94%
2.94%
11.76%
5.88%
0.00%

20,000,000.0
2,000,000.0
5,000,000.0
6,000,000.0
6,000,000.0
50,000,000.0
20,000,000.0
26,471,331.0

7.64%
0.76%
1.91%
2.29%
2.29%
19.09%
7.64%
10.11%

Total activo corriente

58,000,000.0

34.09%

135,471,331.0

51.74%

ACTIVO FIJO
Terrenos
Edificios
Maquinaria y equipo
Muebles y enseres
Equipos de computacion y comunicacin
Vehculos
Otros activos fijos
Activo Fijo Bruto
Depreciacin acumulada

15,000,000.0
50,000,000.0
5,000,000.0
20,000,000.0
15,000,000.0
8,000,000.0
2,000,000.0
115,000,000.0
(10,700,000)

8.82%
29.39%
2.94%
11.76%
8.82%
4.70%
1.18%
67.60%
-6.29%

15,000,000.0
50,000,000.0
5,000,000.0
30,000,000.0
15,000,000.0
5,000,000.0
2,000,000.0
122,000,000.0
(11,700,000)

5.73%
19.09%
1.91%
11.46%
5.73%
1.91%
0.76%
46.59%
-4.47%

Total activo fijo

104,300,000.0

61.31%

110,300,000.0

42.12%

1,000,000.0
1,000,000.0
5,824,718.0
7,824,718.0

0.59%
0.00%
0.00%
0.59%
3.42%
0.00%
0.00%
4.60%

1,000,000.0
2,000,000.0
13,082,849.0
16,082,849.0

0.38%
0.00%
0.00%
0.76%
5.00%
0.00%
0.00%
6.14%

170,124,718.0

100.00%

261,854,180.0

100.00%

OTROS ACTIVOS
Inversiones permanentes
Intangibles
Diferidos
Otros activos
Prstamos vivienda
Valorizaciones
Total otros activos
Total activo

12/31/2013

Pasivo
CORRIENTE
Obligaciones bancarias M/L
Porcin corriente Oblig. Banc. LP
Proveedores
Pasivos laborales
Impuestos por pagar
Dividendos por pagar
Acreedores varios
Otros pasivos corrientes

10,000,000.0
15,000,000.0
18,000,000.0
13,646,820.0
770,718.0
5,000,000.0

Total pasivo corriente

12/31/2014

12/31/2013

12/31/2014
20,000,000.0
30,000,000.0
15,000,000.0
25,788,510.0
6,000,000.0

7.64%
0.00%
11.46%
5.73%
9.85%
0.00%
0.00%
2.29%

62,417,538.0

5.88%
0.00%
8.82%
10.58%
8.02%
0.00%
0.45%
2.94%
0.00%
36.69%

96,788,510.0

A LARGO PLAZO
Obligaciones bancarias LP M/L
Obligaciones bancarias LP M/E
Pasivos laborales largo plazo
Prstamos de socios
Bonos
Otros pasivos a largo plazo
Imporenta
Total pasivo a largo plazo

20,000,000.0
15,000,000.0
35,000,000.0

11.76%
0.00%
0.00%
8.82%
0.00%
0.00%
0.00%
20.57%

15,000,000.0
25,000,000.0
40,000,000.0

Total pasivo

97,417,538.0

57.26%

136,788,510.0

Patrimonio
Capital
Reserva legal
Otras reservas

30,000,000.0
15,000,000.0
-

17.63%
8.82%
0.00%

30,000,000.0
15,000,000.0
-

36.96%
0.00%
0.00%
5.73%
0.00%
0.00%
9.55%
0.00%
0.00%
0.00%
15.28%
0.00%
52.24%
0.00%
0.00%
11.46%
5.73%
0.00%

7.64

Revalorizacin del patrimonio

Utilidades por distribuir
Utilidad (prdida) del ejercicio
Valorizaciones
Total patrimonio
Total pasivo ms patrimonio

27,707,180.0
72,707,180.0

0.00%
0.00%
16.29%
0.00%
0.00%
42.74%

27,707,180.0
52,358,490.0
125,065,670.0

0.00%
10.58%
20.00%
0.00%
0.00%
47.76%

170,124,718.0

100.00%

261,854,180.0

100.00%

Industria Metalmecnica de Occidente S.A.

Anlisis vertical del Estado de resultados

Nit: 9787797897-9
Realizado por: Jorge Sierra
Cifras en: Miles de pesos

Ventas netas
Menos: costo de ventas
Inventarios de mercancas
Ms compras
Menos inventario final
Utilidad bruta
Gastos de administracin
Gastos de ventas
Otros gastos operacionales
Utilidad operacional
Gastos financieros
Otros ingresos
Otros gastos
Correccin monetaria
Utilidad antes de impuestos
Provisin para impuesto de renta
Utilidad neta

2013 1 (P1)
445,960,000.0 100.00%
277,043,000.0 62.12%
168,917,000.0 37.88%
80,296,000.0 18.01%
15,000,000.0
3.36%
73,621,000.0 16.51%
32,267,000.0
7.24%
41,354,000.0
9.27%
13,646,820.0
3.06%
27,707,180.0
6.21%

2014 (P2)
480,000,000.0 100.00%
285,000,000.0 59.38%
195,000,000.0 40.63%
50,215,000.0 10.46%
14,000,000.0
2.92%
130,785,000.0 27.25%
52,638,000.0 10.97%
78,147,000.0 16.28%
25,788,510.0
5.37%
52,358,490.0 10.91%

Indicadores financieros

Frmulas

LIQUIDEZ
Razn corriente (veces)
Prueba cida (veces)
Capital neto de trabajo ($)

(ACT.CTE / PAS. CTE.)

(ACT.CTE - INVENTARIOS) / PAS. CTE.
(ACT.CTE - PAS. CTE.)

ACTIVIDAD
Rotacin de cartera (das)
Rotacin de inventario total (das)
Rotacin de proveedores (das)
Ciclo de efectivo
Rotacin de activos fijos (veces)
Rotacin de activo total (veces)

(PROM.CLIENTES / VTAS.) X 365

(PROM.INVENT. / COSTO VTAS.) X 365
(PROM.PROVEED. / COSTO VTAS.) X 365
R.CART. + R. INVENT. - R. PROV.
(VTAS / PROM. ACT. FIJO BRUTO)
(VTAS / PROM. ACT. TOT)

ENDEUDAMIENTO
Nivel de endeudamiento (%)
Endeudamiento financiero (%)
Impacto de la carga financiera (%)
Cobertura de intereses 1 (veces)
Cobertura de intereses 2 (veces)
Concentracin del endeudamiento corto plazo (%)

(PAS. TOT. / ACT. TOT.)

(PRO. DE OBL. FRAS. / VTAS.)
(GASTOS FROS. / VTAS.)
(UTIL. OP. / GASTOS FROS.)
(EBITDA / GASTOS FROS.)
(PAS. CTE/ PAS. TOT)

RENTABILIDAD
Margen bruto de utilidad (%)
Margen operacional de utilidad (%)
Margen neto de utilidad (%)
Rendimiento del patrimonio (%)
Rendimiento del activo total (%)
EBITDA ($Miles)

(UTIL. BRUTA / VTAS.)

(UTIL. OP. / VTAS.)
(UTIL. NETA / VTAS.)
(UTIL. OP. / PROM. PTMNIO.)
(UTIL. NETA / PROM. ACT. TOT.)
UTIL. OP. + DEPREC. + AMORT.