A IMPORTNCIA DO CICLO FINANCEIRO

Joice Schmidt
Prof. Juliano Magalhes
Centro Universitrio Leonardo da Vinci UNIASSELVI
Processos Gerenciais (EMD 2831) Gesto Financeira
13/04/09
RESUMO
Este estudo diz respeito ao Ciclo Financeiro e tm o objetivo de examinar alguns conceitos e a sua
importncia para a empresa. Conclui-se que os gestores da rea financeira devem estar atentos
aos demonstrativos financeiros, aos relatrios, realizar plano de ao, uma correta administrao
financeira e buscar sempre novas estratgias financeiras e o Ciclo Financeiro torna-se de vital
importncia. Foi elaborado e escrito atravs de pesquisas a site da internet.
Palavras-chave: Ciclo; Financeiro; Empresa.

1 INTRODUO
As empresas trabalham com demonstraes financeiras e relatrios, o gestor financeiro
dever analisar os resultados e fluxos de caixa para planejar suas aes para a anlise e controle das
atividades financeiras, o Ciclo Financeiro ou o ciclo de caixa encere-se nesse contexto como fator
indispensvel para sade financeira da empresa.
Assim sendo, neste trabalho, pretende-se analisar alguns conceitos sobre Ciclo Financeiro e
sua importncia para a empresa. Esse estudo foi realizado atravs de pesquisas a site da internet.

2 CONCEITOS DO CICLO FINANCEIRO

Segundo Oliveira (s/d) Ciclo Financeiro, tambm chamado de ciclo de caixa, e o tempo
decorrido do momento em que a empresa efetua o pagamento das compras de mercadorias aos seus
fornecedores at o momento em que ela recebe o valor das vendas efetuadas aos seus clientes.
Conforme Cherman (2008) o Ciclo Financeiro tem incio com o desembolso de valores para
adquirir mercadorias que sero revendidas pela empresa e ento se encerra com a venda. chamado
ciclo de caixa. Se o giro do estoque lento, primeiro a empresa pagar para depois, receber. O ciclo

2
financeiro calculado da seguinte forma: Prazo mdio dos estoques + prazo mdio de recebimentos
- prazo mdio de pagamentos.

3 A IMPORTNCIA DO CICLO FINANCEIRO PARA A EMPRESA

De acordo com Faanha (2006, p. 47) o Ciclo Financeiro est ligado liquidez da empresa,
ele relata a importncia da administrao do ciclo financeiro como uma estratgia para a empresa
ser mais lucrativa.
Conforme Oliveira (s/d, p. 2) a empresa precisa ficar realmente atenta as operaes
financeiras aps o pagamento aos fornecedores, porque at ento, o financiamento era automtico, e
aps a empresa ter que financiar as operaes com seu prprio Capital de Giro. O perodo em que
ela efetua este financiamento com recursos prprios justamente o Ciclo Financeiro da empresa.
Oliveira (s/d, p. 2) relata que o Ciclo Financeiro est diretamente ligado ao Capital de Giro,
quanto maior for o Ciclo Financeiro da empresa, maior ser a necessidade de Capital de Giro, o
Capital de Giro o montante de recursos necessrio manuteno das atividades operacionais da
empresa.
De acordo com Sebrae (s/d, p. 8) A elaborao do Ciclo Operacional, juntamente com os
Ciclos Econmico e o Financeiro, Auxiliar muito o Administrador Financeiro na elaborao do
Oramento de Caixa e no clculo da Necessidade de Capital de Giro (NCG)."
Segundo o site Sebrae (s/d, p. 5) quando o administrador financeiro observar que est
operando com prazos que estejam prejudicando as finanas da empresa dever mudar sua poltica
de crdito ou de compras junto aos fornecedores, solicitando prazos mais flexveis para aumentar o
caixa ou ainda tomar atitudes mais drsticas como trocar de fornecedores.
De acordo com o site do Sebrae do Paran (2005):
fundamental que toda empresa, seja qual for o seu ramo de negcio, indstria,
comrcio ou prestao de servios, que procure ajustar o seu Ciclo Operacional e
Financeiro para que as suas necessidades de recursos sejam cobertas com um
menor custo possvel. A reduo dos prazos e financiamento aos clientes e o
aumento do prazo de pagamento aos fornecedores so algumas das alternativas que
podero ajudar neste ajuste possibilitando uma menor dependncia de recursos.

3
Segundo o site Bematech (s/d) o Ciclo Financeiro importante para a gerao de valor em
caixa, quanto menor o ciclo, melhor o caixa desta empresa. Quanto maior for o prazo de
pagamento aos fornecedores de matria-prima e menor o prazo de recebimento dos clientes, melhor.
O site Bematech (s/d) alerta ainda que Ciclos financeiros incompatveis com a capacidade
financeira da empresa em sustentar suas operaes com recursos prprios acabaro em emprstimos
bancrios,

gerando

juros

para

empresa.

4 CONCLUSO
Conclui-se com esse trabalho que o gestor financeiro antes de agir, deve estar atento aos
demonstrativos financeiros, aos relatrios, realizar planos de ao, realizar uma correta
administrao financeira e buscar sempre novas estratgias financeiras pensando na sade
financeira da empresa, se necessrio, dever tomar decises mais drsticas, como por exemplo,
trocar de fornecedores, o Ciclo Financeiro muito importante para a empresa, principalmente para
o planejamento das aes financeiras relativas aos prazos de pagamentos.

4 REFERNCIAS
BEMATECH.

Manual

de

Finanas.

Gerao

de

Caixa.

s/d.

Disponvel

em:

<http://www.bematech.com.br/revendas/finan_caixa.asp>. Acesso em 07 Abr. 2009.

BIBLIOTECA SEBRAE.
Necessidade

de

Utilizando o Ciclo Operacional para Fazer o Oramento de Caixa e Calcular a

Capital

de

Giro.

s/d

Disponvel

em:<

http://www.biblioteca.sebrae.com.brbdsBDS.nsfA7A999A09E5D6E9703256F980050F858$FileNT000A3636.pdf>.Acess
o em 07 Abr. 2009.

CHERMAN, Bernardo. Ciclo Econmico Ciclo Operacional e Ciclo Financeiro. 2008.

Disponvel em: < http://www.vemconcursos.com/opiniao/index.phtml?page_id=2153 >. Acesso em 07 Abr. 2009.
FAANHA, Fbio Espndola Chagas. Estrutura e Anlise Financeiro-Econmica das
Demonstraes Contbeis. 2006. 81f. TCC. Curso de Administrao com Habilitao em Gesto
de

Negcios.

Faculdade

Mau

FAMA,

Braslia,

DF.

Disponvel

em:<

4
http://www.scribd.com/doc/331944/Trabalho-de-Conclusao-do-Curso-Adm1-G-N->.

Acesso em 25

Mar. 2009.

OLIVEIRA.

Luciano.

Ciclo

Operacional

Financeiro.

s/d.

Disponvel

em:

<

http://www.editoraferreira.com.br/publique/media/luciano_toq3.pdf>. Acesso em 07 Abr. 2009.

SEBRAE PARAN. A importncia de se adequar o Ciclo Operacional a o Ciclo Financeiro.
2005.

Disponvel

<http://www.sebraepr.com.br/portal/page/portal/PORTAL_INTERNET/PRINCIPAL2004/2004_SMAIS?
_dad=portal&guepa=interna&p_codigo=309>. Acesso em 07 Abr. 2009.

em: