Documenti di Didattica
Documenti di Professioni
Documenti di Cultura
Planeacion financiera
Unidad 1
Planeacion y presupuesto
Catedrtico:
M. C. Margarita Fuentes Olivares
Alumno:
Toms Clemente Gutirrez
Introduccin
Objetivo general
Conocer los conceptos fundamentales, que involucran la planeacin financiera,
balance pro forma, estado de resultados, el punto de equilibrio para que el
estudiante sepa interpretar estados financieros utilizando herramientas para
tomar la mejor decisin.
1.1
Terrenos
Edificios
Equipo
Mobiliario
Vehculos
Herramientas
Etc.
Activo Diferido:
Es un conjunto de bienes necesarios para el funcionamiento de la empresa que
generalmente se pagan por anticipado y cuya principal caracterstica es que
son intangibles. Ejemplo de activos diferidos: asistencia tcnica, capacitacin,
gastos preoperativos, gastos de instalacin y puesta en marcha, contratos de
servicios, elaboracin de estudios de evaluacin, etc.
Capital de trabajo:
Son recursos financieros que se debe contar para que el proyecto empiece a
operar. Es decir, hay que financiar la primera produccin antes de recibir
ingresos, ejemplo: debe comprarse materia prima e insumos, pagar mano de
obra directa, pagar servicios como electricidad, agua, telfono, pagar renta y
otros servicios auxiliares. Entonces, el capital de trabajo es un presupuesto
inicial para realizar las operaciones cotidianas antes de obtener ingresos,
despus de esto, estos se transforman en costos.
Estos conceptos se clasifican en un cuadro que suele llamarse Estructura
Financiera o de Inversiones, o presupuesto de Inversin Inicial. Como se ha
mencionado, es importante clasificarlos y no mezclar conceptos, por ejemplo
errores comunes al momento de presentar la estructura de inversiones es
colocar dentro de los activos fijos conceptos como mano de obra, insumos,
materias primas, inventarios o pago de servicios; cuando estos deben de ir
enlistados como Capital de Trabajo. Resaltamos esto debido a que la mayora
de los programas de apoyo de financiamiento se fijan en estos aspectos al
momento de evaluar un proyecto productivo. Es importante destacar tambin la
diferencia de un activo productivo para algunas excepciones como proyectos
pecuarios: el hato ganadero entra como activo fijo, y tambin puede ser
considerado como capital de trabajo, pero debido es que es activo productivo
se considera como un activo fijo, es decir, es uno de los activos principales
para la produccin.
conceptos
unidad
cantidad
costo
unitario
costo total
activo fijo
maquina para hacer caf semiautomatica para caf expreso y capuchino
equipo
$ 96,900.00
$ 96,900.00
molino dosificador
equipo
$23,500.00
$23,500.00
licuadora comercial
equipo
$8,700.00
$8,700.00
pieza
$6,000.00
$6,000.00
pieza
$7,500.00
$7,500.00
pieza
$8,800.00
$8,800.00
lote
$22,000.00
$22,000.00
vitrinas pasteleras
lote
$12,000.00
$12,000.00
refrigerador
equipo
$7,300.00
$14,600.00
lote
$3,500.00
$3,500.00
lote
$560.00
$2,800.00
subtotal
$206,300.00
activo deferido
asistencia tecnica
servicio
$25,000.00
$25,000.00
constitucion legal
servicio
$12,000.00
$12,000.00
subtotal
$37,000.00
capital de trabajo
mano de obra
presupuesto
$14,640.00
$14,640.00
presupuesto
$14,418.80
$14,418.80
servicios y otros
presupuesto
$2,450.00
$2,450.00
subtotal
31,508.80
total
274,808.80
1.2
Propuesta de venta
1.3
Presupuesto de gasto
1.4
Presupuesto de produccin
120, 000
Q. 4.50
30, 000 unidades
Inventario final
Bajo ndice:
Indica un gran inventario, una situacin en que ste jams se agota, quizs
algunos artculos obsoletos. Pudiera ser una seal de liquidez deficiente,
demasiado abastecimiento de algunos artculos o un aprovisionamiento
planificado, anticipando un periodo de grandes ventas.
Alto ndice:
Muestra una seleccin de productos muy limitada, quiz mercanca de salida
rpida, o algunas ventas perdidas. Puede indicar una mayor liquidez,
mercancas de calidad superior o escasez de inventario necesario para las
ventas.
+ ventas netas
- costo de lo producido y lo vendido
= utilidad bruta
- gastos generales de administracin y venta
= utilidad operacional
+ otros ingresos (no operacionales)
- otros egresos (no operacionales)
= til. antes de intereses e impuestos (uaii)
- intereses
= utilidad antes de impuestos (uai)
- impuestos
= utilidad neta o del periodo
Estado de resultados
ELEMENTOS
1. + Ventas netas
2.- Costo variable de lo producido y vendido
3. = CONTRIBUCION MARGINAL TOTAL
4. - Costos fijos de produccin
5. = UTILIDAD BRUTA
6. - Gastos generales de administracin y venta
7. = UTILIDAD OPERACIONAL
8. + Otros ingresos (no operacionales)
9. - Otros egresos (no operacionales)
10. = UTILIDAD ANTES DE INTERESES E IMPUESTOS (UAII)
11. - Intereses
12. = UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (UAI)
13. - Impuestos
14. = UTILIDAD NETA O DEL PERIODO
CU
Empr
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
Punto de equilibrio
Punto de equilibrio operacional
Considera ingresos, egresos y utilidades operacionales
Punto equilibrio empresarial
Considera ingresos, egresos totales y las utilidades netas
Punto de produccin
Produccin que se debe tener en el perodo para obtener la utilidad U
Se pueden tener varios puntos de produccin segn se trate de utilidad bruta,
operacional, antes de impuestos, neta
Punto de cierre
Produccin mnima (Qc) que debe tener la empresa en un perodo dado para
cubrir los costos variables y los costos fijos comprometidos costos fijos
comprometidos. Aquellos cuyo pago no puede aplazarse o diferirse costos fijos
discrecionales (no comprometidos) Aquellos cuyo pago si puede aplazarse o
diferirse
Supuestos
I. Establecer claramente rango de produccin para el anlisis, segn la
capacidad instalada
II. Pvu = kte (o promedio kte) para nivel produccin, durante perodo
estudiado
III. Es posible diferenciar costos fijos y variables
IV. Costos fijos permanecen ktes para nivel de produccin analizado
V. CVT son proporcionales a Q (produccin)
VI. Todo lo que se produce se vende (no considera existencia inventarios
VII. No se analiza valor del dinero en el tiempo
Simbologa
Q = Cantidad producida (up/per)
PE = Punto de equilibrio
Qe = Produccin de equilibrio
PC = Punto de cierre
Qc = Produccin de cierre
I = Ingresos del perodo
CT = Costo total del perodo
CTC = Costo total comprometido
CVT = Costo variable total del
perodo
CFT = Costo fijo total del perodo
Tabla 1.4 punto de equilibrio simbologa.
Clculo
U = Utilidad = I - E
I = Ingresos del perodo = pvu * Q
E = Egresos del perodo = CFT + cvu * Q
U = pvu * Q CFT cvu * Q = 0
Qe = CFT / (pvu cvu) (en unidades /
perodo)
pvu cvu = Contribucin marginal unitaria
(cmu) (Excedente de cubrir los costos
variables que se aporta para cubrir costos
fijos y generar la utilidad
Clculo (en $)
pvu * Qe = pvu * [CFT / (pvu cvu)]
pvu * Qe = CFT / (1 cvu/pvu)
pvu * Qe = CFT /
MC = Indice de contribucin marginal o margen de
contribucin
MC = (pvu cvu) / pvu = cmu / pvu
pvu * Qe = CFT / MC
Tabla 1.6 punto de equilibrio calculo en efectivo.