MICROSEGUROS

Roberto Junguito
Juan Manuel Restrepo
Alejandra Gonzlez
Rebeca Herrera
Ana Mara Rojas
Octubre 3 de 2007

Contenido

Los pobres y el microseguro

Microseguros: oportunidad de
negocios que reduce la pobreza
Microseguros en Colombia

Demanda
Oferta

Conclusiones

Contenido

Los pobres y el microseguro

Microseguros: oportunidad de
negocios que reduce la pobreza
Microseguros en Colombia

Demanda
Oferta

Conclusiones

Definicin
Microinsurance Centre
Aquel que la compaa de seguros disea y dirige a la poblacin
pobre y los productos que sean vendidos a esta poblacin.
Protecting the Poor: A Microinsurance Compendium
Proteccin al alcance de las personas de bajos ingresos contra
prdidas especficas a cambio del pago regular de una prima
proporcional a la probabilidad y costo del siniestro.
El microseguro es para personas generalmente ignoradas por la
corriente dominante del seguro comercial y los esquemas de
seguridad social.
Fasecolda
Seguros de cobertura limitada y primas pequeas que se
ofrecen a hogares de bajos ingresos.

Qu es pobreza?
Hasta la dcada de los noventa la pobreza se defina en
funcin de la ausencia de activos de diferente ndole.

Naturales
Activo fsicos
Activos financieros
Salud

Es necesario hacer nfasis en su carcter voltil,

teniendo en cuenta la vulnerabilidad de los hogares
pobres ante choques adversos.

Cmo estamos en Colombia?

Pobreza Extrema Nacional
22

ndice de GINI Nacional Junio

0,58

21,6

20
18,8

0,58

0,57

19,0

0,56

18

0,56

16

0,56

0,56

0,55
15,4

14

0,54

0,54

12,0

12

0,53
2002

2003

2004

2005

Meta 2010: 8%

Fuente: DNP

2006

2002

2003

2004

2005

Meta 2010: 0.50%

2006

Quines son parte del sector

informal en Colombia?
Afiliacin a pensiones (ISS
+ AFP) y Ocupacin

Informalidad

Afiliados
Ocupados

20.000.000

0,35

Afiliados / Ocupados

18.000.000

0,34

16.000.000

0,33

14.000.000

0,32

12.000.000

0,31

10.000.000

0,3

8.000.000

0,29

6.000.000

0,28

4.000.000

0,27

2.000.000

0,26

0,25

76%

16%

74%

15%

72%

14%

70%

13%

68%

12%

66%

11%

64%

2002

2003

2004

2005

10%

Informalidad (izquierda)
Desempleo (derecha)

62%

2006

Fuente: DANE, Banrep. Calculos del Autor

Nota: Datos a diciembre. Informalidad es igual a 1 Afiliados/Ocupados

9%
2002

2003

2004

2005

2006

Los pobres estn ms expuestos

a los riesgos
COLOMBIA
35%
30%

PORCENTAJE DE HOGARES POR QUINTIL DE INGRESO QUE

SUFRIERON CHOQUES DE SALUD, ECONMICOS Y DESASTRES
NATURALES
1

1
2

25%

3
4

2
3

20%

15%

1
2

10%

3
4

5%

0%
Cualquier Enfermedad Grave

Prdida del Empleo Jefe del

Hogar

Fuente: Encuesta de Calidad de Vida, 2003

Desastres Naturales

Los pobres pueden utilizar estrategias

perversas para cubrir los costos de
siniestros
COLOMBIA
25%

ESTRATEGIA ANTE CHOQUE ECONMICO POR QUINTIL DE INGRESO

1

2
3

2
4

% DE HOGARES EN EL QUINTIL

20%

5
5

15%
5

2
2

10%

1
4

5%

0%
Disminuyeron gasto en Disminuyeron gasto en
Alimentos
vestuario

Miembros hogar
empiezan a trabajar

PERVERSAS
Fuente: Encuesta de Calidad de Vida, 2003

Se endeudaron

Gastaron ahorros

INFORMALES Y FORMALES

Sin embargo, el microseguro es

una solucin de mercado
La Base de la Pirmide Poblacional
En el mundo 4 mil millones de personas con ingresos
anuales inferiores a US$ 3000 por habitante-ao que
constituyen la base de la pirmide (BP)
BP del mundo constituye un mercado de consumo de
US $ 5,000 Billones
Latinoamrica: US $ 509 Billones
Colombia: US $ 42 Billones

Distribucin de la Base de la
Pirmide
poblacin en el BP (millones)

10.000,0

India

China

1.000,0

Bangladesh
Nigeria
100,0

Brasil

Rusia
Etiopa

Mxico

Colombia
10,0

LAC

Asia

Africa

Europa Oriental

Panam
Uruguay
1,0
0,0

20.000,0

40.000,0

60.000,0

80.000,0

100.000,0

120.000,0

140.000,0

160.000,0

Ingreso agregado que representa la BP

Nota: Grfica a escala logartmica

180.000,0

200.000,0

Contenido

Los pobres y el microseguro

Microseguros: oportunidad de
negocios que reduce la pobreza
Microseguros en Colombia

Demanda
Oferta

Conclusiones

Microseguro: herramienta formal

para mitigar los riesgos
Permite que los hogares puedan salir de
las trampas de pobreza pues pueden
invertir en actividades productivas ms
riesgosas pero de mayor retorno.
Permite que los pobres puedan suavizar el
consumo a travs de una indemnizacin
en caso de siniestros.

Oportunidades: vulnerabilidad de riesgos

de la poblacin de bajos ingresos
EL MICROCRDITO LE PERMITE
AL MICROEMPRESARIO Y A SU
FAMILIA SUPERAR LA LNEA DE
POBREZA

EL MICROSEGURO EVITA QUE

EL MICROEMPRESARIO Y SU
FAMILIA CAIGAN POR DEBAJO
DE LA LNEA DE POBREZA

Familia
Familia
Familia
Escenario con seguro
Lnea de pobreza

Familia

Familia

Escenario sin seguro

Tamao del mercado

potencial
% DE LA BP POR REGIN O PAIS CUBIERTA CON
MICROSEGURO

TOTAL BP
(millones de personas)

98,7%

Africa

91,6%

Colombia

93,2%

LAC

0%

20%

40%

% del BP sin Microseguros

274,2

8,4%

30,5

6,8%
2,5%

97,5%

Asia

1,3%

60%

80%

113
2.718,7

100%

% del BP con Microseguros

Fuente: The Landscape of Microinsurance in the Worlds 100 Poorest Countires, Microinsurance Centre, 2007; The Next Four Billion, BM, 2007.
Asia incluye Bangladesh, Cambodia, China, Filipinas, India, Indonesia, Nepal, Paquistan, Sri Lanka, Vietnam; LAC incluye Bolivia, Nicaragua,
Ecuador, Guatemala, Paraguay, Venezuela, Peru, Colombia, Panam; Africa incluye Burkina Faso, Camern, Gabn, Malawi, Mali, Nigeria,
Ruanda, Senegal, Tanzania, Uganda, Zambia

Contenido

Los pobres y el microseguro

Microseguros: oportunidad de
negocios que reduce la pobreza
Microseguros en Colombia

Demanda
Oferta

Conclusiones y Retos

Ocupacin
Independiente

45%

Empleado

44%

Jubilado/Retirado

7%

Hogar

3%
1%

Estudiante
Desempleado

0,2%

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

50,0%

Fuente: Remolina Estrada 2007

La alta proporcin de
independientes en la
economa representa
un reto para los
aseguradores ya que
implica una mayor
inestabilidad en los
ingresos.
Los
productos
de
seguros deben ser
flexibles
para
adaptarse
a
este
hecho.

Los hogares ms pobres

subestiman los riesgos
Estrato 6

13%

14%

Estrato 5

13%

14%

54%

59%

Estrato 4

27%

7%

Estrato 3

25%

12%

Estrato 2

29%
0%

10%

19%

14%

58%

57%

13%
20%

30%

8%

40%

6%

54%
50%

60%

70%

4%
80%

Estoy confiado que nada malo de ocurrir y asumo riesgos

Reconozco algunos riesgos pero no veo necesidad cubrirlos
Reconozco los riesgos y cubro algunos de los ms importantes
Reconozco los riesgos y los cubro totalmente mediante seguros

Fuente: Remolina Estrada 2007

90%

100%

Los hogares absorben con recursos

propios la mayor parte de los costos de los
siniestros
Estrato 6

72%

Estrato 5

66%

Estrato 4

2%6%

Estrato 2

72%
0%

10%

20%

30%

31%

2%3%

67%

40%

28%

1% 3%
50%

60%

1%

30%

1% 2%

61%

Estrato 3

27%

1%

70%

1%

23%

80%

90%

100%

Recursos propios o familiares

Prstamo con instituciones financieras

Prstamo personales (no institucin financiera)

Seguro adquirido previamente

No volvi a adquirir el bien/El dao continua

Fuente: Remolina Estrada 2007

Los pobres prefieren pagar las

primas mensualmente
Estrato 6

3% 8%

38%

Estrato 5

14%

5%

35%

Estrato 4

39%

6%

Estrato 3

39%

7%

Estrato 2

19%

0%

Mensual

10%

20%

Bimestral

30%

Trimestral

8%

10%

7%

50%

Semestral

Fuente: Remolina Estrada 2007

60%

16%

12%

22%

11%

15%

5%

40%

15%

13%

13%

56%

31%

7%

70%

Pago nico

19%

8%

80%

16%

90%

100%

No est interesado

Encuesta al comercio: microempresas gastan

proporcionalmente ms en seguros que las grandes
empresas.
Gasto en seguros de empresas comerciales como % del
los gastos y costos totales segn el tamao de la empresa
0,30%
1-9

10-99

>100

0,25%

0,20%

0,15%

0,10%

0,05%

0,00%
1996

2000

Fuente: DANE: gasto en seguros / total gastos y costos operacionales y no operacionales

Nota: Los datos no incluyen gastos en seguridad social. Tamaos por nmero de personas

2005

Contenido

Los pobres y el microseguro

Microseguros: oportunidad de
negocios que reduce la pobreza
Microseguros en Colombia

Demanda
Oferta

Conclusiones

Encuesta a aseguradoras
Definicin
Microseguros: Seguros dirigidos a
personas cuyo nivel socio-econmico
las ubica dentro de estratos 1, 2 o 3.
Encuesta presencial realizada entre marzo
y abril de 2007

Aseguradoras con
microseguros
COMPAAS EN COLOMBIA
Sin microseguros
59%

PARTICIPACIN EN EL MERCADO NACIONAL DE

LAS COMPAAS CON MICROSEGUROS

Con microseguros
41%

PARTICIPACIN EN
EL MERCADO
ACE
1,37%
AIG
2,95%
Chubb
9,34%
Extranjeras Colseguros
1,19%
Liberty
5,25%
Mapfre
1,06%
Total extranjeras
21,15%
NOMBRE

COMPAAS CON MICROSEGUROS POR ORGEN DE CAPITAL

Nacionales
Extranjeras
50%
50%

Bolivar
ARP Colmena
Colpatria
Nacionales La Equidad
Solidaria
Suramericana
Total Nacional
Total con microseguros

8,11%
0,39%
0,87%
8,57%
2,68%
16,30%
36,93%
58,08%

Plizas emitidas
DISTRIBUCIN PORCENTUAL
(a 31 de diciembre 2006)
Vida
14%

Exequial
24%

R.P.
2%

Propiedad
60%

Cobertura y pago de la prima

Gran parte de los
productos cuenta
con una cobertura
y pago mensual lo
que ofrece una
mayor flexibilidad
para el cliente.

Vig e nc ia d e l
c r dito
5%

Periodo de cobertura
Me n s u a l
40 %

An ua l
5 5%

Periodicidad en el pago de la prima

Anual
10%

Mensual
90%

Costo de las primas

Nmero de productos de microseguros segn valor
mensual de la prima
4

Ms de 4 dlares

Entre 3 y 4 dlares
Entre 2 y 3 dlares

7
4

Entre 1 y 2 dlares
Menos de 1 dlar

Comercializacin
Canales de distribucin
22%

9%

22%

11%
18%
18%

Cooperativa
Microfinanciera -ONG
Facturas servicios pblicos

Venta directa
Bancaseguros
Otras

Redes de comercializacin
Seguro

Compaa

Alianza

IMF

ONG,s

Fondos

Cooperat

Fuerza de ventas / Analistas de crdito

Micro crdito +
Micro seguro
Clientes

Cajas C.F.

Contenido

Los pobres y el microseguro

Microseguros: oportunidad de
negocios que reduce la pobreza
Microseguros en Colombia

Demanda
Oferta

Conclusiones

Conclusiones
Colombia ha tenido un desarrollo sobresaliente en el
campo de los microseguros.
No obstante, solo el 8.4% de la BP esta cubierta.
Los hogares ms pobres son los ms expuestos y
subestiman los riesgos.
Y los riesgos se siguen cubriendo principalmente con
recursos propios y estrategias inapropiadas.
El gasto de las familias pobres en juegos de azar es
igual al de los seguros
La cultura del seguro y financiera debe profundizarse.

Conclusiones
El 41% de las compaas en Colombia ofrecen
ya algn tipo de microseguro.
Existe una gran diversidad de amparos
ofrecidos.
Los microseguros se han concentrado en el
sector urbano.
El desarrollo de los microseguros en Colombia
se ha fundamentado en soluciones de mercado.

Experiencia de las aseguradoras

Escala de
volmenes.

operacin:

primas

pequeas,

grandes

Proceso innovador, en productos, distribucin.

Es necesario identificar canales de distribucin de bajo

costo y masivos.

Su comercializacin se facilita cuando se hace con otros

servicios financieros y no financieros.

Inversin significativa en educacin del agente y cliente.

Plizas amigables para el usuario y fciles de entender y

de usar.

Adems de ser un negocio, implica una responsabilidad

social empresarial.

Caractersticas de los
microseguros

Productos de alta calidad

Plizas en lenguaje del asegurado
Mnimas exclusiones
Sumas aseguradas apropiadas a la capacidad de pago.
Pago de primas segn flujos de ingreso
Proceso de atencin de reclamaciones: sencillo,
requisitos mnimos y pago inmediato
Mecanismos de pago de indemnizaciones:
Dinero.
Bienes (bono canasta)
Servicios (funerarios)

Reflexiones sobre la regulacin

Deben los supervisores y los reguladores promover

los microseguros?

Debera el microseguro ser un ramo especial o lnea

de negocio?

Debe el supervisor autorizar los productos?

Cmo se debe garantizar la proteccin a los

consumidores (satisfaccin y reclamos)?

Corresponde al regulador promover una institucin

para la prestacin de los microseguros?

Cul debe ser el balance entre la orientacin de

mercado y la bsqueda de objetivos sociales?

Reflexiones sobre la regulacin

En caso de promoverse el microseguro por la va

oficial cmo se previenen las polticas populistas?

Se presentan fallas de mercado para establecer los

microseguros como obligatorios?

Deben existir las mismas reglas para los microaseguradores que para los aseguradores ordinarios?

Deben formalizarse los prestadores de seguros

informales?

Cules deben ser los incentivos de la regulacin

para promover los microseguros?

Otros Interrogantes

Deben estandarizarse las plizas?

Deben existir polticas fiscales ms favorables?

Se deben estimular canales particulares de

distribucin?

Cul debe ser el papel de los intermediarios y de

los reaseguradores?

Cul es el papel de los organismos multilaterales

de crdito?

Cules deben ser las responsabilidades de las

Asociaciones, del Supervisor, del Regulador MH,
ASSAL y, IAIS?

Colombia no tiene una regulacin

especial en materia de microseguros
Particularidades de nuestra regulacin:
Ley 79 de 1988 contiene excepciones para que las
compaas de seguros que tienen la forma de asociacin
cooperativa no se les aplique la regulacin en materia de
intermediacin de seguros.
Posibles barreras de nuestra regulacin:
SARLAFT: Obligacin de diligenciar el formato de
conocimiento en todos los casos. Hoy est exceptuado
para los casos de microcrdito.
Certificacin de idoneidad de los intermediarios.
Reservas Tcnicas: Posible conflicto a la hora de constituir
la reserva de riesgos en curso.

Qu sera deseable y sobre qu hay

dudas?
Replantear los canales de distribucin de los seguros:
Aprovechar la figura de corresponsales no bancarios:
Hablar de corresponsales no financieros.
Eliminar la obligacin de diligenciar el formato de conocimiento
del cliente en los microseguros:
Hoy est exceptuado para los casos de microcrdito.
Establecer un rgimen especial?
Incluir temas como plizas estndar, reduccin de los
controles y nuevos canales de distribucin
Como el caso de Per y Brasil?
Debe la regulacin promover los microseguros en el pas?
Deben los microseguros gozar de beneficios tributarios?

Caso Per (1)

Resolucin SBS 215 de 2007: Reglamento de microseguros:
Define el microseguros con un seguro de bajo costo y bajo
valor asegurado
Asegurados: Personas naturales y microempresarios
Cobertura: Inferior a USD 3.200 o COP 6,5 millones
Pliza simplificada: Aprobada por la SBS lo mismo que
cualquier modificacin a ella. Su vigencia es indefinida y no
requiere renovacin anual
Exclusiones mnimas y simplificadas
No se aplican deducibles, copagos o franquicias
Prima: USD 3,2 o COP 6.500 mensuales. Se paga segn
diga la pliza y se da un plazo de gracia de 30 das
La compaa de seguros tiene responsabilidad por la
informacin que reciba el asegurado

Caso Per (2)

Comercializacin: venta directa o a travs de corredores de seguros
o por medio de un contrato de comercializacin (regulado en la Res
215 de 2007)
Terminacin del contrato: Por mora en el pago de la prima o de
manera voluntaria con preaviso de 30 das
Plazo para el pago de la indemnizacin: 10 das
Plazo mximo para resolver la reclamacin: 15 das
Creacin de agentes especializados:
aseguradores y comercializadores que
establecimientos de comercio especiales

Corresponsales
debern contar

no
con

Obligacin de la compaa de seguros de llevar un registro de los

microasegurados: Mnimo por 5 aos
Informe especial a la SBS sobre las operaciones de microseguro de
manera trimestral

Caso Brasil (1)

Seguros de Vida: Circular SUSEP 267 de 2004 sobre
Principios Generales
Cobertura: Muerte por cualquier causa. Adicionalmente,
puede cubrir auxilio funerario y de canasta bsica
Valor asegurado: USD 5.000
Canales de distribucin alternativos: Servicios pblicos
domiciliarios, con informacin detallada del valor de la
prima y asociaciones sociales o profesionales, sindicatos,
etc. Los bancos comerciales son el canal utilizado por
excelencia
No han sido aplicados exctamente los principios, lo que ha
favorecido su comercializacin es la reduccin del IVA
sobre los seguros de vida al 0%

Caso Brasil (2)

Seguros Generales:
Autos: Circular SUSEP 306 de 2005. Contrato de Seguros
Estndar:
Cobertura: Daos materiales y RC obligatoria
Prima: USD 10
Seguros rurales: Dirigidos a fincas de tamao pequeo y medio.
Tienen un rgimen especial y van subsidiados por el Gobierno.
Programas Gubernamentales:
Proagro: Garanta adicional para financiar las actividades de
los agricultores en caso de fenmenos naturales, insectos o
enfermedades que causen daos a las propiedades, el
ganado o las plantaciones.
Proagro MAIS: Ayuda a los familiares del agricultor
beneficiado con Proagro.
Programas no gubernametales: Cooperativas
Incendio y otros seguros generales: No es microseguro

Caso Mxico (1)

Modificaciones a la Circulares S-8.1 y S. 2.1.
Defincin: Vida, daos o accidentes y enferemedades que tengan
como propsito promover el acceso de la poblacin de bajos
ingresos a la proteccin del seguros mediante la utilizacin de
medios de distribucin y operacin de bajo costo.
Nota tcnica y documentacin contractual:
Seguro de vida individual: Valor asegurado inferior a 4 SMLV
Seguro de vida colectivo: Valor asegurado por persona no
superior a 3 SMLV
Daos: Prima proporcional al riesgo asegurado no superior a
1.5 salario mnimo diario
El contrato debe ser un contrato por adhesin:
Redaccin clara, precisa y sencilla
Solucin de controversias solo ante CONDUSEF

Caso Mxico (2)

Indemnizacin por mora en el pago de la indemnizacin
No sealar a un mayor de edad como representante de menores de
edad para el cobro de la indemnizacin
Exclusiones generales relacionadas con el riesgo
Mecanismo simplificados para el cobro de la prima
Renovacin automtica
Perodo de gracia de 30 das para el pago de la prima, ajustable
proporcionalmente en seguros de vigencia inferior a un ao
Mecanismo simplificado de reclamacin y pago de la indemnizacin
(5 das siguientes a la reclamacin)
Datos bsicos del asegurado, los beneficiarios, ramo de seguro, etc.
No pago de dividendos
No deducibles, copagos, franquicias o cualquier otra forma de
participacin del asegurado o sus beneficiarios en el valor del
siniestro
Canales alternativos de distribucin: programas de capacitacin a
cargo de la Compaa de Seguros

Caso Sudfrica
Friendly Societies Act: regulacin especial para asociaciones
cooperativas o mutuales
Financial Intelligence Centre Act: excepta de algunas
obligaciones de la Ley contra el lavado de activos y la
financiacin de terrorismo a los aseguradores que tienen
clinetes de bajos ingresos. NO los excepta en ningn caso de
hacer el ROS
Propuestas:
Regulacin adecuada de las funerarias
Creacin de un esquema de atencin, prevencin y
tratamiento del HIV/Sida
Los problemas para implementar un sistema especial de
microseguros son por razones de discriminacin.

Gracias