EGESUR

EGESUR
Documento base para la elaboracin y

preparacin de los Estados Financieros bajo
NIIF
Manual
de
Polticas
Contable
s de acuerdo a
NIIF
MANUAL DE POLTICAS CONTABLES

1.
DEFINICIN
Polticas Contables son los principios, bases, acuerdos, reglas y procedimientos
especficos adoptados por EM PRES A DE G EN ERAC I N EL C T RIC A
DEL SUR S.A. ( EG ESUR
S.A.)
para el reconocimiento y medicin
de l a s
t r an sa c ci on e s, op e r a c i on e s y h echos para la elaboracin y
presentacin de sus estados financieros.
2.
OBJETIVO
MANUAL
DEL
EGESUR ha definido en este Manual de Polticas Contables un

conjunto de
conceptos, criterios, prcticas contables comunes que se encuentran basados en
el modelo contable de aplicacin en el Per, que corresponde a las Normas
Internacionales de Informacin Financiera (NIIF, o IFRS de acuerdo a sus siglas en
ingls) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB).
La aplicacin de las Normas Internacionales de Informacin Financiera permitir que
la informacin contable sea ms relevante y mejore la calidad de la
informacin financiera de propsito general que prepare y presente EGESUR.
Asimismo, este Manual de Polticas Contables tambin permitir que EGESUR
aplique polticas contables con
criterios
de
reconocimiento, medicin y
exigencias
de revelacin, basadas en NIIF, haciendo ms confiable y til la
informacin contable.
3.
ALCANCE
MANUAL
DEL
El presente Manual de Polticas Contables es de obligado cumplimiento por

EGESUR
que prepara informacin financiera para obtener estados financieros a partir del
ao
2013 de acuerdo a las Normas Internacionales de Informacin
Financiera.
4. LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIN
FINANCIERA
Las Normas Internacionales de Informacin Financiera - NIIF - establecen
los
requisitos de reconocimiento, medicin, presentacin e informacin a revelar,
respecto de l a s t r a n sac c i on e s, op e r a c i on e s y hechos y estimaciones de
carcter econmico, lo que de forma resumida y estructura se presentan en
los estados financieros con propsito general.
Los estados financieros con propsito general proporcionan informacin sobre la

situacin financiera de una entidad que informa, que es informacin sobre los
recursos econmicos de EGESUR y los derechos de los acreedores contra EGESUR.
Los estados financieros tambin proporcionan informacin sobre los efectos de
transacciones y otros sucesos que cambian los recursos econmicos y los derechos
de los acreedores de una
entidad que informa. Ambos tipos de informacin proporcionan datos de entrada

tiles para tomar decisiones sobre proporcionar recursos a una entidad.
Las Normas Internacionales de I nformacin Financiera se construyen tomando
en cuenta el Marco Conceptual para la informacin financiera, que tiene como
objetivo facilitar
la
formulacin
coherente
y
lgica
de las
Normas
Internacionales de Informacin Financiera.
5. MARCO CONCEPTUAL PARA LA INFORMACION
FINANCIERA
El Marco Conceptual para la informacin financiera seala que el objetivo de la
informacin financiera con propsito general es proporcionar informacin financiera
sobre EGESUR que sea til a los inversores, prestamistas y otros acreedores
existentes y potenciales para tomar decisiones sobre el suministro de recursos a
EGESUR. Esas decisiones conllevan, comprar, vender o mantener patrimonio e
instrumentos de deuda y proporcionar o liquidar prstamos y otras formas de crdito.
Un juego completo de estados financieros incluye: un estado de situacin financiera
al final del periodo, un estado de resultados del periodo y otro resultado integral del
periodo, un estado de cambios en el patrimonio del periodo y un estado de flujos
de efectivo del periodo, las correspondientes Notas a los estados financieros, as
como las revelaciones que incluyan un resumen de las polticas contables ms
significativas y otra informacin explicativa.
De acuerdo con el Marco Conceptual para la informacin financiera, la
responsabilidad de la preparacin y presentacin de estados financieros recae en
la gerencia de la empresa. Consecuentemente, la adopcin de polticas contables
que permitan una presentacin razonable de la situacin financiera, resultados de
gestin, y flujos de efectivo tambin es parte de esa responsabilidad.
La hiptesis fundamental que gua el desarrollo, la adopcin y la aplicacin de
polticas contables bajo Normas Internacionales de Informacin Financiera es:
Negocio en Marcha: los estados financieros se preparan sobre la
base de que la entidad se encuentra en funcionamiento y que continuar
sus actividades operativas en el futuro previsible, que deber cubrir al
menos los doce meses siguientes a partir del final del periodo sobre el que
se informa, sin limitarse a dicho perodo).
Los estados financieros reflejan los efectos de las transacciones y otros sucesos de
una empresa, agrupndolos por categoras, segn sus caractersticas econmicas,
a los que se les llama elementos.
Los elementos que miden la situacin financiera, son el activo, el pasivo y el
patrimonio. En el estado de resultados, los elementos son los ingresos y los gastos.
El reconocimiento de los elementos de los estados financieros se efecta en

toda partida que cumpla la definicin de elemento siempre que sea probable que
cualquier beneficio econmico asociado con la partida llegue a, o salga de la
empresa; y la partida tenga un costo o valor que pueda ser medido con fiabilidad.
Las bases de medicin, o determinacin de los importes monetarios en los que se
reconocen los elementos de los estados financieros son:
a) Costo Histrico (Costo de adquisicin): los activos son registrados por el
importe de efectivo y otras partidas que representen obligaciones, o por el valor
razonable de la contrapartida entregada a cambio en el momento de su
adquisicin; los pasivos son registrados por el valor del producto recibido a cambio
de incurrir en una obligacin, o, en algunas circunstancias, por los importes de
efectivo y otras partidas equivalentes que se espera pagar para satisfacer la
obligacin, en el curso normal de la operacin.
b) Costo Corriente: los activos se registran por el importe en efectivo y otras
partidas equivalentes al efectivo que debera pagarse si se adquiriese en la
actualidad el mismo activo u otro equivalente; los pasivos se registran por el
importe, sin descontar, de efectivo u otras partidas
equivalentes al efectivo que
se requera para liquidar el pasivo en el momento presente.
c) Valor Realizable: los activos son registrados por el importe en efectivo y
otras partidas equivalentes al efectivo que podran ser obtenidas, en el momento
presente mediante la venta normal (no forzada) del activo; los pasivos se registran
por sus valores de liquidacin, es decir, por los importes, sin descontar, de efectivo u
otros equivalentes al efectivo, que se espera utilizar en el pago de las obligaciones.
d) Valor Presente: los activos se registran al valor presente descontando las
entradas de efectivo netas que se espera genere la partida en el curso normal de la
operacin; los pasivos se registran al valor presente, descontando las salidas netas
de efectivo que se espera necesitar para pagar el pasivo, en el curso normal de las
operaciones.
En una serie de Normas Internacionales de Informacin Financiera tambin se
cita como forma de medicin el Valor Razonable, que significa el precio por el que
puede ser adquirido un activo o pagado un pasivo, entre partes interesadas,
debidamente informadas, en una transaccin en condiciones de libre competencia.
El valor razonable es preferiblemente calculado por referencia a
un
mercado activo fiable; el precio de cotizacin en un mercado activo es la mejor
referencia del valor razonable.
6.
ORGANIZACIN
MANUAL
DEL
El Manual de
vinculantes a
Polticas Contables de
EGESUR
se
organiza por
temas
normas contables especficas. Estos temas se deben revisar y actualizar

dependiendo de los cambios que pudieran experimentar las Normas Internacionales
de Informacin Financiera en el futuro, que se estima ocurrir anualmente.
7.
TEMARIO
MANUAL
DEL
Las NIIF tratan diversos temas de reconocimiento, medicin, presentacin y

revelacin de elementos y partidas de los estados financieros. Estos temas se
incluyen en este Manual de Polticas Contables a travs de secciones que a
continuacin se detalla:
1.
Bases para la Preparacin de Estados
Financieros
2.
Adopcin de las Normas Internacionales de Informacin
Financiera
3.
Moneda Funcional y Transacciones en Moneda
Extranjera
4.
Efectivo y Equivalentes al
Efectivo
5.
Otros
Financieros
Activos
6.
Cuentas
Comerciales
por
Cobrar
7.
Otras Cuentas por
Cobrar
8.
Cuentas
Relacionadas
por
Cobrar
Entidades
9.
Inventarios
10.
Propiedades,
Equipo
11.
Intangibles
Planta
Activos
12. Deterioro del Valor de los

Activos
13.
Otros
Financieros
14.
Cuentas
Comerciales
15. Otras
Pagar
Pasivos
por
Cuentas
16.
Cuentas
Relacionadas
por
Pagar
por
Pagar
Entidades
17. Pasivos por

Diferidos
Impuestos a las Ganancias
18.
Provisiones
19. Provisin
Empleados
por
20.
Pasivos
Financieros
Beneficios
los
No
21. Capital
22.
Dividendos
23. Clasificacin de activos y pasivos en Corrientes y No
Corrientes
24.
Ingresos
25.
Costos
Gastos
SECCIN
1
BASES PARA LA PREPARACIN DE ESTADOS
FINANCIEROS
BASES PARA LA PREPARACIN DE ESTADOS FINANCIEROS
1.
POLTICAS
CONTABLES
Los estados financieros se preparan de acuerdo con Normas Internacionales de
Informacin Financiera emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB)
y a las disposiciones de la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV),
las que consideran supuestos y criterios contables de acuerdo a NIIF.
Las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF), han sido adoptadas en
Per y representan la adopcin integral, explicita y sin reservas de las referidas
normas internacionales. Las NIIF c o m p r e n d e n
a las Normas Internacionales
de Informacin Financiera (NIIF), las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC)
y a las interpretaciones (CINIIF, interpretaciones de las NIIF; y, SIC, interpretaciones
de las NIC)
En la preparacin de estados financieros se utilizan determinadas estimaciones
contables crticas, para cuantificar los activos, pasivos, ingresos y gastos.
Las estimaciones y criterios usados son continuamente evaluados y se basan en la
experiencia histrica y otros factores, incluyendo la expectativa de ocurrencia de
eventos futuros que se consideran razonables de acuerdo con las circunstancias.
EGESUR efecta estimaciones y supuestos respecto del futuro. Las estimaciones
contables resultantes, por definicin, muy pocas veces sern iguales a los resultados
reales.
Las estimaciones y supuestos que tienen un riesgo significativo de causar un
ajuste material a los saldos de los activos y pasivos en la estructura financiera de la
empresa EGESUR
son: la estimacin de la cobranza dudosa, la estimacin de la
vida til de las partidas de propiedades, planta y equipo e intangibles, revisin de
valores en libros y provisin para deterioro, las hiptesis utilizadas para el clculo del
valor razonable de los instrumentos financieros, la probabilidad de ocurrencia y el
monto de los pasivos de monto incierto o contingentes e impuesto a las ganancias.
Las estimaciones se realizan en funcin de la mejor informacin disponible en la fecha
de emisin de los estados financieros. Si ocurren es posible que acontecimientos que
puedan tener lugar en el futuro y obliguen a modificarlas (al alza o la baja) en f ut ur
os ejercicios, se t rat aran de forma prospectiva, reconociendo los efectos del
cambio de estimacin de los correspondientes estados financieros futuros.
2.
REFERENCIA
TCNICA
Las bases para la preparacin de estados financieros se sustentan en el Marco
Conceptual para la Informacin Financiera, la NIC 1 Presentacin de
Estados financieros, la NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo y la NIC 8

Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores, la NIC 10
Hechos ocurridos despus
del periodo sobre el que se informa; y, la NIC 34 Informacin financiera

intermedia.
3.
DEFINICIONES
Estados financieros: los estados financieros de propsito general (denominados
estados financieros) son aqullos que pretenden cubrir las necesidades de usuarios
que no estn en condiciones de exigir informes a la medida de sus necesidades
especficas de informacin.
Estimacin: es la valoracin de activos y pasivos que se produce tras la evaluacin
de la situacin actual del elemento del activo y el pasivo, as como de los beneficios
futuros esperados y de las obligaciones asociadas con los activos y pasivos
correspondientes.
Materialidad (o importancia relativa): las omisiones o inexactitudes de partidas
son materiales o tienen importancia relativa si pueden, individualmente o en su
conjunto, influir en las decisiones econmicas tomadas por los usuarios sobre la base
de los estados financieros. La materialidad (o importancia relativa) depende de la
magnitud y la naturaleza de la omisin o inexactitud, enjuiciada en funcin de las
circunstancias particulares en que se hayan producido. La magnitud o la naturaleza de
la partida, o una combinacin de ambas, podra ser el factor determinante.
Notas a los estados financieros: las notas contienen informacin adicional a la
presentada en el estado de situacin financiera, estado del resultado del ejercicio y
otro resultado, integral, estado de resultados separado (cuando se lo presenta), estado
de cambios en el patrimonio y estado de flujos de efectivo. Las notas suministran
descripciones narrativas o desagregaciones de partidas presentadas
en
esos
estados e
informacin sobre partidas que no cumplen las condiciones para ser
reconocidas en ellos.
Prospectiva: la aplicacin prospectiva de un cambio en una poltica contable y del
reconocimiento del efecto de un cambio en una estimacin contable consiste,
respectivamente en:
(a) La aplicacin de la nueva poltica contable a las transacciones, otros sucesos
y condiciones ocurridos tras la fecha en que se cambi la poltica; y:
(b) El reconocimiento del efecto del cambio en la estimacin contable para el
periodo corriente y los periodos futuros afectados por dicho cambio.
SECCIN
2
ADOPCIN DE
LAS
NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIN
FINANCIERA
ADOPCIN DE
LAS
NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIN
FINANCIERA
1.
BASE
NORMATIVA
LEGAL
El Consejo Normativo de Contabilidad mediante Resolucin N 045-2010-EF/94

precisa la aplicacin integral de las Normas internacionales de Informacin Financiera
emitidas por el IASB, en la versin de NIIF Completas, para las empresas que obtengan
ingresos anuales por ventas de bienes y/o servicios o tengan activos totales, iguales
o mayor, en ambos casos a 3,000 Unidades Impositivas Tributarias al cierre del
ejercicio anterior. EGESUR supera estos lmites, por lo que est obligada a aplicar las
NIIF Completas.
El Consejo Normativo de Contabilidad emiti la Resolucin No 051 - 2012 - E F/3 0
e n la q ue of i c i a li za la v e r sin 2 0 1 2 d e l a s Normas Internacionales de
Informacin Financiera (NIIF), cuya fecha de vigencia est sealada en cada una de las
normas. Anteriormente emiti la Resolucin No 047-2011-EF/30, en la que oficializa la
versin del ao 2010 de las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF),
las que deben regir obligatoriamente a partir del 01 de enero del 2012. Luego,
emiti la Resolucin N 0482011-EF/30, oficializando la versin del ao 2011 de las NIIF, vigente a partir
del da siguiente de la fecha de publicacin.
La Resolucin CONASEV N 102-2010-EF/94.01.1 en la que establece como obligacin a
las entidades y personas jurdicas bajo el mbito de supervisin de CONASEV (Hoy
Superintendencia del Mercado de Valores), se prepare los Estados Financieros con
observancia plena de las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) para
el perodo 2011. EGESUR es una entidad que lista en Bolsa, por tanto, se encuentra
obligada a la aplicacin de NIIF desde el perodo sealado.
De acuerdo a lo dispuesto en las Resoluciones sealadas anteriormente, los primeros
estados financieros que se formulan aplicando plenamente las NIIF Completas son los
correspondientes a la informacin financiera anual al 31 de diciembre del 2011.
EGESUR realiz la declaracin de cumplimiento de NIIF en el perodo 2011, y
en el perodo siguiente 2012 a travs de una excepcin otorgada por la SMV prepar
y present EE.FF. bajo Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados PCGA.
La Modificacin a la NIIF 1 Aplicacin Repetida de la Adopcin por Primera Vez de
las Normas Internacionales de Informacin Financiera y que puede aplicarse
para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2013, tambin
permite su aplicacin anticipada, permite a EGESUR la aplicacin de la NIIF 1 en
forma repetida para el perodo 2013.
VERSION
UTILIZAR
DE
NIIF
El Consejo Normativo de Contabilidad emiti la Resolucin No 051 - 2012 - E F/3 0

e n l a q ue of i c i a li za l a v e r sin 2 0 1 2 d e l a s Normas Internacionales de
Informacin Financiera (NIIF), cuya fecha de vigencia est sealada en cada una de las
normas.
En consecuencia EGESUR define que la versin de NIIF a utilizar ser la vigente

internacionalmente por el IASB en el ao de aplicacin plena.
FECHA DE ADOPCION DE
NIIF
En el proceso de adopcin de las Normas Internacionales de Informacin Financiera
y cumpliendo con lo sealado en la NIIF 1 se ha definido la fecha de inicio de transicin
de la empresa EGESUR el 01 de enero de 2012, razn por la cual se ha preparado el
estado de situacin financiera de apertura a la fecha de transicin a las NIIF
correspondientes al
01 de enero de 2012. A su vez los estados financieros del ao 2012 se presentan bajo
NIIF
para efectos comparativos; y, los primeros estados financieros anuales emitidos bajo
NIIF se emiten por el ao que termina el 31 de diciembre de 2013.
2.
REFERENCIA
TCNICA
La adopcin de estas polticas contables se sustentan en la NIIF 1: Adopcin por
Primera Vez de las Normas Internacionales de Informacin Financiera, cuyo objetivo
es asegurar que los primeros estados financieros bajo NIIF de las entidades contengan
informacin de alta calidad, que sea tranparente para los usuarios y comparable
durante todos los perodos que se presenten, proporcionen un punto de partida
confiable para la contabilidad segn las Normas Internacionales de Informacin
Financiera y que pueda ser generada a un costo que no exceda los beneficios de los
usuarios.
3.
DEFINICIONES
Estado de situacin financiera de apertura bajo NIIF: EGESUR prepar y
present un estado de situacin financiera de apertura con arreglo a las NIIF en la
fecha de inicio de transicin a las NIIF. Este es el punto de partida para su
contabilidad de acuerdo con las NIIF.
EGESUR deber, en su estado de situacin financiera de apertura conforme a las
NIIF:
a) Reconocer todos los activos y pasivos cuyo reconocimiento es requerido por las
NIIF;
b) No reconocer como activos o pasivos partidas que las NIIF no reconozcan como
tales;
c)
Reclasificar los activos, pasivos y componentes del patrimonio, reconocidos segn

los PCGA anteriores, con arreglo a las categoras de activos, pasivos y
patrimonio que corresponda segn las NIIF; y
d)
Aplicar las NIIF al medir todos los activos y pasivos
reconocidos.
Estimaciones: las estimaciones realizadas segn las NIIF, en la fecha de transicin,

sern coherentes con las estimaciones hechas para la misma fecha segn el modelo
de PCGA anterior (despus de hacer los ajustes necesarios para reflejar cualquier
diferencia en las polticas contables), salvo si hubiese evidencia objetiva de que tales
estimaciones fueron errneas.
Explicacin de la transicin a las NIIF: EGESUR explicar cmo la transicin,
desde los
PCGA anteriores a las NIIF, ha afectado a lo reportado anteriormente como
situacin
financiera,
efectivo.
resultados
flujos
de
Informacin comparativa: para cumplir con la NIC 1 Presentacin de los Estados

Financieros, los primeros estados financieros conforme a las NIIF de una entidad
incluirn al menos tres estados de situacin financiera, dos estados del resultado del
ejercicio y resultado integral, dos estados de resultados separados (cuando se los
presente), dos estados de cambios en el patrimonio, dos estados de flujos de
efectivo y notas relacionadas, incluyendo informacin comparativa.
Polticas contables: una entidad usar las mismas polticas contables en su
estado de situacin financiera de apertura con arreglo a las NIIF y a lo largo de todos
los periodos presentados en sus primeros estados financieros con arreglo a las NIIF.
Estas polticas contables cumplirn con cada NIIF vigente al final del primer periodo
sobre el que informe segn las NIIF. EGESUR puede adoptar una nueva NIIF que
todava no sea obligatoria, siempre que la misma permita su aplicacin anticipada.
Las polticas contables que una entidad utilice, en su estado de situacin financiera
de apertura con arreglo a las NIIF, pueden diferir de las que aplicaba en la misma
fecha utilizando sus PCGA anteriores. Los ajustes resultantes surgen de sucesos y
transacciones anteriores en la fecha de transicin a las NIIF. Por tanto, EGESUR
reconocer tales ajustes, en la fecha de transicin a las NIIF, directamente en sus
resultados acumulados.
Aplicacin Repetida de la
NIIF 1:
Si una entidad aplicase esa modificacin en un periodo anterior, revelar ese
hecho.
Alcance
:
4A Sin perjuicio de los requerimientos de los prrafos 2 y 3, una entidad que ha
aplicado las NIIF en un periodo anterior sobre el que se informa, pero cuyos estados
financieros anuales ms recientes no contenan una declaracin explcita y sin
reservas de cumplimiento con las NIIF, debe o bien aplicar esta NIIF, o si no, aplicar
las NIIF retroactivamente de acuerdo con la NIC 8 Polticas Contables, Cambios en
las Estimaciones Contables y Errores, como si la entidad nunca hubiera dejado de
aplicar dichas normas.
4B Cuando una entidad opta por no aplicar esta NIIF de acuerdo con el prrafo 4A,
aplicar, no obstante, los requerimientos sobre informacin a revelar de los prrafos
23A y
23B de la NIIF 1, adems de los requerimientos sobre informacin a revelar de la
NIC 8.
SECCIN
3
MONEDA FUNCIONAL Y
TRANSACCIONES EN MONEDA
EXTRANJERA
MONEDA FUNCIONAL Y
TRANSACCIONES EN MONEDA
EXTRANJERA
1.
POLTICAS
CONTABLES
Moneda
Funcional
Presentacin
de
Las partidas incluidas en los estados financieros de la empresa E GESUR se

expresan y valoran utilizando la moneda del entorno econmico principal en que
EGESUR opera (moneda funcional).
La moneda que influye en el precio de los servicios que brindan y las regulaciones
que determinan dichos precios, as como en los costos de mano de obra, materiales
y otros costos en EGESUR es el Nuevo Sol.
Transacciones
Extranjera
en
Moneda
Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional

utilizando los tipos de cambio vigentes en la fecha de las transacciones.
Las ganancias y prdidas por diferencias de cambio que resultan de la liquidacin
de estas transacciones y de la conversin a los tipos de cambio de cierre de los
activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en el
estado de resultados, por no desarrollar operaciones de cobertura de flujos de efectivo
y coberturas de inversiones extranjera que hubiese implicado diferir en el patrimonio
neto, a travs de otros resultados integrales.
2.
REFERENCIA
TCNICA
Las polticas contables aplicables a la moneda funcional y transacciones en moneda
extranjera se sustentan en lo que prescribe la Norma Internacional de Contabilidad
21 (NIC 21) Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera.
La NIC 21 en su prrafo 9 seala los aspectos vinculados a la moneda funcional
precisa los factores a considerar para determinar la moneda funcional.
El entorno econmico principal en el que opera la entidad es, normalmente, aqul en

el que sta genera y emplea el efectivo. Para determinar su moneda funcional, la
entidad considera los siguientes factores:
a) La moneda:
i. Que influye fundamentalmente en los precios de venta de los bienes y
servicios (con frecuencia es la moneda en la cual se denominen y liquiden los
precios de venta de sus bienes y servicios); y
ii.
Del pas cuyas fuerzas competitivas y regulaciones

fundamentalmente los precios de venta de sus bienes y servicios.
determinen
b)
La moneda que influye fundamentalmente en los costos de la mano de obra, de

los materiales y de otros costos de producir los bienes o suministrar los servicios
(con frecuencia ser la moneda en la cual se denominen y liquiden tales costos).
En adicin, la NIC 21 en su prrafo 10 seala otros factores que tambin
pueden
suministrar evidencia acerca de la moneda funcional de una
entidad:
a)
la moneda en la cual se generan los fondos de las actividades de
financiacin.
b) la moneda en que se mantienen los importes cobrados por las actividades
de operacin.
Asimismo, la Norma contempla que cuando los indicadores descritos anteriormente en
los prrafos 9 y 10 de la NIC 21 sean contradictorios, y no resulte obvio cul es la
moneda funcional, la gerencia emplear su juicio para determinar la moneda funcional
que ms fielmente represente los efectos econmicos de las transacciones, sucesos y
condiciones subyacentes. Como parte de este proceso, la gerencia concede
prioridad
a
los indicadores fundamentales del prrafo 9, antes de tomar en
consideracin los indicadores del prrafo 10, que han sido diseados para suministrar
evidencia adicional que apoye la determinacin de la moneda funcional de EGESUR .
Por otro lado, en relacin a las transacciones en moneda extranjera, la NIC 21 en
su Prrafo 21 seala que todas las transacciones efectuadas en moneda extranjera se
registrarn, en el momento de su reconocimiento inicial, utilizando la moneda
funcional de EGESUR, mediante la aplicacin al importe en moneda extranjera, de
la tasa de cambio de contado existente a la fecha de la transaccin entre la moneda
extranjera y la moneda funcional.
Asimismo, la NIC 21 en su Prrafo 28, seala que las diferencias de cambio que
surjan al liquidar las partidas monetarias, o al convertir las partidas monetarias a tipos
diferentes de los que se utilizaron para su reconocimiento inicial, ya se hayan
producido durante el perodo o en estados financieros previos, se reconocern en los
resultados del perodo en que aparezcan.
En adicin, la NIC 21 en su Prrafo 30, seala que cuando la prdida o
ganancia, derivada de una partida no monetaria, sea reconocida en los resultados del
perodo, cualquier diferencia de cambio, incluida en esta prdida o ganancia, tambin
se reconocer en los resultados del perodo.
3.
DEFINICIONES
Tasa de cambio de cierre: es la tasa de cambio de contado existente al final del
periodo sobre el que se informa.
Diferencia de cambio: es la que surge al convertir un determinado nmero de
unidades de una moneda a otra moneda, utilizando tasas de cambio diferentes.
Tasa de cambio: es la relacin de cambio entre dos
monedas
Valor razonable: es el importe por el cual puede ser intercambiado un
activo, o cancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor, interesados y
debidamente informados, que realizan una transaccin libre.
Moneda extranjera (o divisa): es cualquier otra distinta de la moneda funcional de

EGESUR
Moneda funcional: es la moneda del entorno econmico principal en el que
opera
EGESU
R
Partidas monetarias: son unidades monetarias mantenidas en efectivo, as como

activos y pasivos que se van a recibir o pagar, mediante una cantidad fija o
determinable de unidades monetarias.
Moneda de presentacin: es la moneda en que se presentan los estados
financieros.
Tasa de cambio de contado: es la tasa de cambio utilizado en las transacciones
con entrega inmediata.
4.
DEFINICIN
FUNCIONAL
DE
MONEDA
La moneda funcional es la moneda del entorno econmico principal en el que opera

EGESUR en el proceso de definicin de la moneda funcional ha evaluado las
siguientes condiciones:
Las condiciones principales estn referidas a las condiciones sealadas en la NIC 21
prrafo 9 tales como la moneda que influye en los precios de venta, la moneda del
pas cuyas fuerzas competitivas y regulaciones determinen los precios y la moneda
que influye en los costos de mano de obra, materiales y otros costos de produccin.
Las condiciones secundarias estn referidos a las condiciones sealadas en la NIC 21
prrafo 10 tales como la moneda en el cual generan los fondos de financiamiento y
la moneda determinada en la estructura de ingresos.
Factores Primarios
Descripcin
Moneda Predominante
Precios de venta
La moneda en la cual se
100% Nuevos
denominen y liquiden
Soles
los precios de venta.
Mercado y regulaciones
asociadas a las ventas
La moneda del pas cuyo

mercado y regulaciones
influyen en los precios
de venta.
Flujos de efectivo de gastos La moneda en la cual se

denominen y liquiden los
costos de mano de obra,
materiales, y otros costos
de proporcionar los
servicios.
Factores Secundarios
Actividades financieras
Flujos de efectivo
de ingresos
Descripcin
La moneda en la cual se
generan los fondos de
las actividades de
financiacin.
La moneda en que se
reciben los montos de
ingresos cobrados por
las
actividades operacionales
100% Nuevos
Soles
99% Nuevos
Soles
Moneda Predominante
99% Nuevos
soles
100% Nuevos Soles
Por ser el Nuevo Sol la moneda predominante en el anlisis de la moneda funcional

que se ha presentado, EGESUR ha establecido el Nuevo Sol como su moneda
funcional.
SECCIN
4
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL
EFECTIVO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL
EFECTIVO
1.
POLITICAS
CONTABLES
El efectivo y los equivalentes al efectivo incluyen los saldos de libre disposicin en
caja y en bancos, depsitos de ahorros, depsitos a plazo en entidades financieras,
y otras inversiones a corto plazo de gran liquidez con vencimiento original de tres
meses o menos, y los sobregiros bancarios.
Los
sobregiros
bancarios, de existir, se clasifican y se presentan
Obligaciones
Financieras en el Pasivo Corriente en el estado de situacin
financiera.
como
El efecto que la variacin en las tasas de cambio tiene sobre el efectivo y

los equivalentes al efectivo, mantenidos o debidos en moneda extranjera, es objeto
de presentacin en el estado de flujos de efectivo para permitir la conciliacin
entre las existencias de efectivo y equivalentes al efectivo al principio y al final del
periodo. Este importe se presenta por separado de los flujos procedentes de las
actividades de operacin, de inversin y de financiacin, y en el mismo se incluyen
las diferencias que, en su caso, hubieran resultado de haber presentado esos flujos al
cambio de cierre.
2.
ALCANCE
Esta poltica se debe aplicar en el reconocimiento y medicin de los elementos de
la cuenta 10 Efectivo y equivalentes al efectivo del PCGE.
La empresa EGESUR elabora el estado de flujos de efectivo, de acuerdo con los
requerimientos de esta poltica, y lo presenta como parte integrante de sus estados
financieros, para cada periodo en que sea obligatoria la presentacin de stos.
3.
REFERENCIA
TCNICA
Las polticas contables aplicables al efectivo y equivalentes al efectivo se sustentan
en lo que prescribe la Norma Internacional de Contabilidad 1 (NIC 1) Presentacin de
Estados Financieros, la Norma Internacional de Contabilidad 7 (NIC 7) Estado de
Flujos de Efectivo y la Norma Internacional de Contabilidad 21 (NIC 21) Efectos de
las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera.
De acuerdo a lo indicado en la NIC 7 prrafo 10 el estado de flujos de
efectivo informar acerca de los flujos de efectivo habidos durante el periodo,
clasificndolos por actividades: de operacin, de inversin y de financiacin.
Asimismo, respecto a la presentacin de los flujos de efectivo la NIC 7 (prrafo

18) seala que EGESUR debe informar acerca de los flujos de efectivo de las
operaciones usando uno de los dos siguientes mtodos:
a)
Mtodo directo, segn el cual se presentan por separado las principales

categoras de cobros y pagos en trminos brutos; o
b) Mtodo indirecto, segn el cual se comienza presentando la ganancia o prdida

en trminos netos, cifra que se corrige luego por los efectos de las
transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y
acumulaciones (o devengos) que son la causa de cobros y pagos en el pasado
o en el futuro, as como de las partidas de prdidas o ganancias asociadas con
flujos de efectivo de operaciones clasificadas como de inversin o financiacin.
De acuerdo a lo indicado en la NIC 7 prrafo 28 las prdidas o ganancias no
realizadas, por diferencias de cambio en moneda extranjera, no producen flujos de
efectivo. El efecto que la variacin en las tasas de cambio tiene sobre el efectivo y los
equivalentes al efectivo, mantenidos o debidos en moneda extranjera, es objeto de
presentacin en el estado de flujos de efectivo para permitir la conciliacin entre las
existencias de efectivo y equivalentes al efectivo al principio y al final del periodo.
Este importe se presenta por separado de los flujos procedentes de las actividades
de operacin, de inversin y de financiacin, y en el mismo se incluyen las
diferencias que, en su caso, hubieran resultado de haber presentado esos flujos al
cambio de cierre.
La empresa EGESUR ha decidido adoptar el mtodo directo en la presentacin de
los flujos de efectivo debido a que suministra informacin que puede ser til
en la estimacin de los flujos de efectivo futuros,
4.
DEFINICIONES
Actividades de Operacin: son las actividades que constituyen la principal
fuente de ingresos actividades ordinarias de la empresa, as como otras
actividades que no puedan ser calificadas como de inversin o financiacin.
Actividades de Inversin: son las de adquisicin y disposicin de activos a largo
plazo, as como de otras inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes al
efectivo.
Actividades de Financiacin: son las actividades que producen cambios en el
tamao y composicin de los capitales propios y de los prstamos tomados por parte
de empresa.
Efectivo: comprende tanto la caja como los depsitos bancarios a la
vista.
Equivalentes al Efectivo: son inversiones a corto plazo de gran liquidez,
que son fcilmente convertibles en importes determinados de efectivo, estando
sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor.
Flujos de Efectivo: son las entradas y salidas de efectivo y equivalentes al
efectivo.
5.
RECONOCIMIENTO
MEDICION
Las transacciones se reconocen al valor nominal. Los saldos de moneda extranjera

se expresan en moneda nacional al tipo de cambio al que se liquidarn las
transacciones a la fecha de los estados financieros que se preparan.
Los equivalentes al efectivo se tienen, ms que para propsitos de inversin o

similares, para cumplir los compromisos de pago a corto plazo. Una inversin
financiera para que pueda
ser
calificada
como
equivalente
al
efectivo,
debe
poder
ser fcilmente convertible en una cantidad determinada de
efectivo y estar sujeta a un riesgo insignificante de cambios en su valor. Por tanto,
una inversin as ser equivalente al efectivo cuando tenga vencimiento prximo, por
ejemplo tres meses o menos desde la fecha de adquisicin.
De existir sobregiros bancarios, estos se consideran como actividad de
financiamiento, debido a su condicin de exigible por el banco y su identificacin
ser por el saldo que presente cada entidad bancaria al final de determinado perodo.
Los flujos de efectivo no incluyen ningn movimiento entre las partidas que
constituyen el efectivo y equivalentes al efectivo, puesto que estos componentes
son parte de la gestin de efectivo de la empresa ms que de sus actividades
de operacin, de inversin o financiacin. La gestin del efectivo comprende
tambin la inversin de los sobrantes de efectivo y equivalentes al efectivo.
6. PRESENTACIN DEL ESTADO DE FLUJOS DE
EFECTIVO
Para propsitos del estado de flujos de efectivo, los saldos de efectivo y equivalentes
de efectivo, contienen el saldo de esta cuenta, excepto los fondos sujetos a
restriccin, pero sin limitarse necesariamente a esta cuenta.
La empresa EGESUR prepara un estado de flujos de efectivo, y lo presentan como
parte integrante de sus estados financieros, para cada perodo en que sea
obligatoria la presentacin de stos.
Un estado de flujos de efectivo, cuando se usa juntamente con el resto de los
estados financieros, suministra informacin que permite a los usuarios evaluar los
cambios en los activos netos de una entidad, su estructura financiera
(incluyendo su liquidez y solvencia) y su capacidad para afectar a los importes y
las fechas de los flujos de efectivo, a fin de adaptarse a la evolucin de las
circunstancias y a las oportunidades.
La informacin acerca del flujo de efectivo es til para evaluar la capacidad
que EGESUR tiene para generar efectivo y equivalentes al efectivo, permitindoles
desarrollar modelos para evaluar y comparar el valor presente de los flujos netos
de efectivo de diferentes entidades.
Para los efectos de presentacin del estado de flujos de efectivo, estos se
presentan clasificados en tres actividades que son actividades de operacin,
actividades de inversin y actividades de financiacin, y se aplican de la
manera que resulte ms apropiada segn la naturaleza de las actividades que se
han realizado.
Actividades
de
operacin:
el
importe
de
los
flujos
de
efectivo
procedentes de actividades de operacin es un indicador clave de la medida en la
cual estas actividades han generado fondos lquidos suficientes para reembolsar los
prstamos, mantener la capacidad de operacin de EGESUR, pagar dividendos y
realizar nuevas inversiones sin recurrir a fuentes externas de financiacin. La
informacin acerca de los componentes especficos de los flujos de efectivo de las

actividades de operacin es
til, junto con otra informacin, para pronosticar los flujos de efectivo futuros de
tales actividades.
Las actividades de operacin constituyen la principal fuente de ingresos en
las actividades ordinarias de la empresa EGESUR, y tambin se incluyen otras
actividades que no puedan ser calificadas como de inversin o financiacin.
A continuacin, se presenta el modelo de reporte de los flujos de efectivo de
las actividades de operacin.
ACTIVIDADES DE OPERACIN Cobranza a
(por): Venta de Bienes y Prestacin de
Servicios Honorarios y Comisiones
Regalas, cuotas, comisiones, otros ingresos de actividades ordinarias
Intereses y Rendimientos Recibidos
Reembolso de Impuestos a las
Ganancias Dividendos Recibidos
Otros Entradas de Efectivo Relativos a la Actividad de Operacin
Pagos a (por):
Proveedores de Bienes y Servicios
Pagos a y por Cuenta de los Empleados
Impuestos a las Ganancias
Intereses y Rendimientos Regalas
Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad de Operacin
Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo Procedente de (Utilizados en)
Actividades de
Operacin
Actividades de inversin: la presentacin separada de los flujos de efectivo
procedentes de las actividades de inversin es importante, porque tales
flujos de efectivo representan la medida en la cual se han hecho desembolsos por
causa de los recursos econmicos que van a producir ingresos y flujos de efectivo en
el futuro.
Las actividades de inversin incluyen la compra o adquisicin, enajenacin
o disposicin por otros medios de activos a largo plazo, retornos de prstamos y
otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes a efectivo.
A continuacin, se presenta el modelo de reporte de los flujos de efectivo
de las actividades de inversin.
ACTIVIDADES DE INVERSIN Cobranza a (por):
Reembolso de Adelantos de Prstamos Concedidos a Terceros
Reembolso Recibido de Prstamos a Entidades Relacionadas
Venta de Instrumentos Financieros de Patrimonio o Deuda de Otras Entidades
Venta de Propiedades de Inversin
Venta de Propiedades, Planta y
Equipo Venta de Activos Intangibles
Venta de Otros Activos de largo plazo
Otros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad de Inversin
Pagos
a
(por):
Anticipos y Prstamos Concedidos a
Terceros
Prstamos
Concedidos
a
Entidades
Relacionadas
Compra de Instrumentos Financieros de Patrimonio o Deuda de Otras
Entidades
Compra
de
Propiedades
de
Inversin
Compra de Propiedades, Planta y
Equipo
Desembolsos por Obras en Curso de Propiedades, Planta y
Equipo
Compra
de
Activos
Intangibles
Compra de Otros Activos de largo
plazo
Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad de
Inversin
Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo Procedente de (Utilizados en)
Actividades de
Inversi
n
Actividades de financiacin: es importante la presentacin separada de los flujos
de efectivo procedentes de actividades de financiacin, puesto que resulta til al
realizar la prediccin de necesidades de efectivo para cubrir compromisos con los
suministradores de capital a EGESUR
Las actividades de financiacin son aquellas que producen cambios en el tamao
y composicin del patrimonio neto y de los pasivos de carcter financiero, tales
como la emisin de acciones o bonos y otros documentos de deuda as como
los pagos o cancelaciones de los mismos.
A continuacin, se presenta el modelo de reporte de los flujos de efectivo
de las actividades de financiacin.
ACTIVIDADES DE FINANCIACION Cobranza a
(por): Obtencin de Prstamos de Corto Plazo
Obtencin de Prstamos de Largo Plazo
Prstamos
de
Entidades
Relacionadas
Emisin de Acciones y Otros Instrumentos de
Patrimonio
Venta de Acciones Propias en
Cartera
Otros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad
Financiacin
de
Pagos
a
(por):
Amortizacin o pago de Prstamos a Corto
Plazo Amortizacin o pago de Prstamos a
Largo
Plazo
Prestamos
de
Entidades
Relacionadas
Pasivos
por
Arrendamiento
Financiero
Recompra o Rescate de Acciones de EGESUR (Acciones en
Cartera) Adquisicin de Otras Participaciones en el Patrimonio
Dividendos
Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad de
Financiacin
Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo Procedente de
(Utilizados en) Actividades de Financiacin
Las lneas presentadas en cada actividad son referenciales, dado que podran
cambiar u otras podran ser incorporadas.
7.
OTROS
RELEVANTES
Flujos de
Extranjera
TEMAS
Efectivo
en
Moneda
Los flujos de efectivo procedentes de transacciones en moneda extranjera se

convierten a la moneda funcional de la empresa aplicando al importe en moneda
extranjera la tasa de cambio entre ambas monedas en la fecha en que se produjo
cada flujo en cuestin.
Intereses
Dividendos
La empresa ha definido como poltica contable que los intereses financieros cobrados
y pagados se presenten como actividad de operacin.
El importe total de intereses pagados durante un periodo se revela, en el estado
de flujos de efectivo, tanto si ha sido reconocido como gasto en el resultado del
periodo como si ha sido capitalizado, de acuerdo con la NIC 23 Costos de
financiamiento.
La empresa ha definido como poltica contable que los dividendos cobrados se
presenten como actividad de operacin y los dividendos pagados se presenten
como actividad de financiacin.
Estas partidas de intereses y dividendos se clasifican de forma coherente,
perodo a perodo, segn la clasificacin que se ha definido en la poltica contable.
Impuesto
Ganancias
las
Los flujos de efectivo procedentes de pagos relacionados con el impuesto a la

renta deben revelarse por separado, y deben ser clasificados como flujos de efectivo
procedentes de actividades de operacin, a menos que puedan ser especficamente
asociados con actividades de inversin o de financiacin.
Transacciones
Monetarias
No
Las transacciones de inversin o financiacin, que no han requerido el uso de

efectivo o equivalentes al efectivo, se excluyen del estado de flujos de efectivo.
Estas transacciones son objeto de informacin, en notas a los estados financieros, de
manera que suministren toda la
informacin relevante acerca de
tales
actividades de inversin o financiacin.
8.
REVELACIONE
S
La empresa revela los componentes del efectivo y equivalentes al efectivo, y

presenta una conciliacin de los importes de su estado de flujos de efectivo con las
partidas equivalentes sobre las que se informa en el estado de situacin financiera.
EGESUR revela en sus estados financieros, acompaado de un comentario por parte
de la gerencia, cualquier importe significativo de sus saldos de efectivo y
equivalentes al efectivo que no est disponible para ser utilizado.
SECCIN
5
OTROS ACTIVOS
FINANCIEROS
OTROS ACTIVOS FINANCIEROS

1.
POLTICA
CONTABLE
EGESUR clasifica sus Otros Activos Financieros en las siguientes categoras: activos
financieros a valor razonable con cambios en resultados, activos financieros
mantenidas hasta su vencimiento y activos financieros disponibles para la venta. La
clasificacin depende del propsito con el que se adquirieron los otros activos
financieros. La gerencia determina la clasificacin de los otros activos financieros en el
momento del reconocimiento inicial y evala dicha clasificacin en cada fecha de
emisin de estados financieros.
1.1
Activos financieros medidos al valor razonable con cambios
en resultados
Incluye activos financieros adquiridos principalmente para venderlo en el corto plazo o
si la gerencia lo designa de esta manera en su reconocimiento inicial, estas
inversiones se gestionan y evalan segn el criterio de valor razonable.
Los activos financieros de estas caractersticas se miden a su valor razonable y las
ganancias o prdidas que surgen de cambios en el valor razonable de los mismos se
incluyen en el estado de resultados, en el momento en que se incurren.
Los activos financieros que se encuentran en esta categora son clasificados como act
ivos corrientes ya sea que se clasifiquen como guardados para comercializacin o se
espera que sean liquidados en un lapso de 12 meses a partir de la fecha del estado de
situacin financiera.
1.2
Activos financieros mantenidos hasta su
vencimiento
Incluye activos financieros no derivados cuyos cobros son de cuanta fija o
determinable, sus vencimientos son fijos, y respecto de los cuales, la gerencia tiene la
intencin, as como la capacidad, de conservarlos hasta su vencimiento.
Las inversiones a ser mantenidas hasta su vencimiento son medidas
amortizado utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva.
al costo
Los activos financieros en instrumentos de deuda, a ser mantenidos hasta el

vencimiento, cuyo valor se encuentre expresado en moneda extranjera, se traducen a
la tasa de cambio aplicable a la fecha del estado de situacin financiera.
Esta clase de activos financieros se clasifican de acuerdo a la fecha de
vencimiento como activos corrientes y activos no corrientes, en el estado de situacin
financiera. Para aquellos activos financieros, cuya fecha de vencimiento sea superior a
12 meses, se clasifican como otros activos financieros en el activo no corriente,
mientras que el resto son clasificados como otros activos financieros en el activo
corriente.
1.3
Activos financieros disponibles para
la venta
Incluyen activos financieros que se designan especficamente como disponibles para

la venta o aquellos que no encajan dentro de las categoras anteriores.
Estas inversiones figuran en el estado de situacin financiera y se miden a su

valor razonable cuando es posible determinarlo de forma fiable. En el caso de
variaciones del valor razonable en los activos financieros disponibles para a venta,
estas se reconocen en la cuenta Ganancia o prdida en activos financieros
disponibles para la venta, se presentan en el Otro Resultado Integral con efecto en el
patrimonio de la empresa.
En el caso de los activos financieros que no se contabilizan al valor razonable con
cambios en resultados, se adiciona los costos de la transaccin directamente
atribuibles.
Cuando los activos financieros
clasificados como disponibles para la venta son
vendidos o su valor se deteriora, los ajustes del valor razonable acumulado son
incluidos en el estado de resultados como ganancias y prdidas de los ttulos valores
de inversin.
Los valores razonables de los activos financieros disponibles para la venta que son
cotizadas se basan en los precios actuales de cotizacin burstil. Si el mercado de
un activo financiero disponible para la venta no tiene un mercado activo, la empresa
establece el valor razonable usando tcnicas de valoracin financiera.
Los dividendos de las inversiones disponibles para la venta se acreditan como
ingresos financieros en el estado de resultados cuando se declaran.
Los activos financieros disponibles para la venta, cuyo valor se encuentre expresado
en moneda extranjera, se traducen a la tasa de cambio al que se liquidaran las
transacciones a la fecha de los estados financieros.
La empresa evala en cada fecha del estado de situacin financiera, si hay
evidencia objetiva de deterioro del valor de un activo financiero o de un grupo de
activos financieros.
En el caso de los ttulos de capital clasificados como disponibles para la venta, se
consideran las disminuciones significativas o prolongadas del valor razonable del
ttulo valor, que sean menores a su costo, para determinar si el valor de los ttulos
valores est deteriorado. Si existe alguna evidencia de deterioro de los activos
financieros disponibles para la venta, la prdida acumulada es eliminada del
patrimonio y reconocida en el estado de resultados. Las prdidas por deterioro
reconocidas en el estado de resultados de los instrumentos de capital no son
revertidas en el estado de resultados.
2.
ALCANCE
los otros activos financieros. Debe entenderse que los otros activos financieros del
activo corriente tambin se denominan inversiones financieras y los otros activos
financieros del activo no corriente tambin se denominan inversiones mobiliarias.
3.
REFERENCIA
TCNICA
Las polticas contables aplicables a los otros activos financieros se sustentan en lo
que prescribe la Norma Internacional de Contabilidad 1 (NIC 1) Presentacin de
Estados Financieros, la Norma Internacional de Contabilidad 7 (NIC 7) Estado de Flujos

de Efectivo, la Norma Internacional de Contabilidad 21 (NIC 21) Efectos de las
Variaciones en las Tasas de Cambio de Monedas Extranjera, la Norma Internacional de
Contabilidad 32 (NIC
32) Instrumentos Financieros: presentacin, la Norma Internacional de Contabilidad

(NIC
39) Instrumentos Financieros: reconocimiento y medicin y la Norma Internacional
de
Informacin Financiera (NIIF 7) Instrumentos Financieros: informacin a
revelar.
4.
DEFINICIONES
Activo Financiero: es cualquier activo que posea una de las siguientes formas:
efectivo; un instrumento de patrimonio de otra empresa; un derecho contractual y un
contrato que ser liquidado o podr serlo utilizando los instrumentos de patrimonio
propios de la empresa.
Costo Amortizado de un Activo Financiero: es la medida inicial de dicho activo
menos los reembolsos del principal, ms o menos la amortizacin acumulada
(calculada con el mtodo de la tasa de inters efectiva) de cualquier diferencia entre
el importe inicial y el valor de reembolso en el vencimiento, y menos cualquier
disminucin por deterioro del valor o incobrabilidad.
Inversiones a ser Mantenidas Hasta el Vencimiento:
son inversiones en
instrumentos financieros representativos de deuda adquiridos. Entre ellos se
encuentran los valores emitidos o garantizados por el Estado, por el Sistema
Financiero, por empresas u otras entidades.
Inversiones Disponibles para la Venta: son inversiones en instrumentos
financieros no derivados distintos de las inversiones mantenidas para negociacin y
de las mantenidas hasta su vencimiento.
Inversiones Financieras: son inversiones en instrumentos financieros cuya
tenencia responde a la intencin de obtener ganancias en el corto plazo (mantenidas
para negociacin), y las que han sido designadas especficamente como disponibles
para la venta.
Inversiones Mantenidas para Negociacin: son inversiones que se compran con el
objeto de venderlas en el futuro cercano. Los cambios en el valor razonable se
reconocen en el resultado del perodo.
Inversiones Mobiliarias: son inversiones en instrumentos financieros cuyos cobros
son de cuanta fija o determinable, sus vencimientos son fijos, y respecto de los cuales,
la empresa tiene la intencin, as como la capacidad de conservarlos hasta su
vencimiento.
Instrumento Financiero: es cualquier contrato que d lugar, simultneamente, a un
activo financiero en una empresa y a un pasivo financiero o a un instrumento de
patrimonio en otra empresa.
Mtodo de la Tasa de Inters Efectiva: es un mtodo de clculo del costo
amortizado de un activo y de imputacin del ingreso financiero a lo largo del
periodo relevante. Es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de
efectivo por cobrar estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento
financiero con el importe neto en libros del activo financiero.
Valor Razonable:
activo, o
es
el
importe por
el
cual
puede
ser
intercambiado un
cancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor interesado y debidamente

informado, que realizan una transaccin libre.
5.
RECONOCIMIENTO
MEDICIN
Las inversiones mantenidas para negociacin y disponibles para la venta se

reconocen inicialmente al costo de adquisicin.
La medicin posterior de los activos financieros depende de su clasificacin.
EGESUR tiene todos sus activos financieros clasificados slo en las categoras de
prstamos y cuentas por cobrar, por lo que a continuacin se explica el criterio para
esta categora:
Prstamos y cuentas por
cobrar.Los prstamos y las cuentas por cobrar son activos financieros no derivados con
pagos fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo. Despus del
reconocimiento inicial, estos activos financieros se miden al costo amortizado
mediante el uso del mtodo de la tasa de inters efectiva (TIE), menos cualquier
provisin por deterioro del valor. El costo amortizado se calcula tomando en cuenta
cualquier descuento o prima en la adquisicin y las comisiones o los costos que son
una parte integrante de la TIE. La amortizacin se reconoce como ingreso financiero
en el estado de resultados. Las prdidas que resulten del deterioro del valor se
reconocen en el estado de resultados como costos financieros.
Los instrumentos financieros representativos de deuda se registran al costo de
adquisicin, el que incluye los costos de transaccin. Los costos de transaccin son
costos incrementales que son directamente atribuibles a la adquisicin, emisin o
disposicin de un activo financiero, tal es el caso de honorarios
y comisiones
pagadas a agentes financieros.
Con posterioridad al reconocimiento inicial, las inversiones a ser mantenidas hasta el
vencimiento son medidas al costo amortizado utilizando el mtodo de la tasa de int
ers efectiva.
La empresa dar de baja en cuentas un activo financiero cuando, y slo cuando
expiren los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo financiero; o
se transfiera el activo financiero y la empresa no retiene de manera sustancial todos
los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de un activo financiero.
Si, como resultado de una transferencia, un activo financiero se da de baja
totalmente pero la transferencia conlleva la obtencin de un nuevo activo
financiero, la empresa reconocer el nuevo activo financiero a su valor razonable.
6.
RECLASIFICACIONE
S
No se reclasificar un instrumento financiero desde la categora otros activos
financieros registrados en libros al valor razonable con cambios en resultados o
hacia ella mientras est en su poder o contine emitido.
Si, como resultado de un cambio en la intencin o en la capacidad de mantenerla, la

clasificacin de otros activos financieros mantenidos hasta el vencimiento dejase de
ser
adecuada, se la reclasificar como un activo disponible para la venta y se la medir

al valor razonable; la diferencia entre su importe en libros y el valor razonable se
reconocer en el resultado.
Si el activo financiero sufriese posteriormente un deterioro del valor, cualquier
ganancia o prdida previa que hubiese sido reconocida en otro resultado integral, se
reclasificar de patrimonio al resultado del perodo.
7. DETERIORO DEL VALOR DE LOS OTROS ACTIVOS
FINANCIEROS
Se debe evaluar al final de cada periodo sobre el que se informa estados financieros,
si existe evidencia objetiva de que un activo financiero o un grupo de ellos estn
deteriorados. Si tal evidencia existiese, la empresa determinar el importe de
cualquier prdida por deterioro del valor.
Para activos financieros como las inversiones mantenidas hasta el
vencimiento y que son llevados al costo amortizado, de existir evidencia
objetiva de que se ha incurrido en una prdida por deterioro del valor, el importe de
la prdida se medir como la diferencia entre el importe en libros del activo y el
valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados, descontados con la tasa
de inters efectiva original del activo financiero. El importe en libros del activo se
reducir directamente, o mediante una cuenta correctora. El importe de la prdida se
reconocer en el resultado del periodo.
Para activos financieros disponibles para la venta, de existir un descenso en el
valor razonable de un activo financiero que haya sido reconocido en otro resultado
integral y exista evidencia objetiva de que el activo ha sufrido deterioro, la prdida
acumulada que haya sido reconocida en otro resultado integral se reclasificar del
patrimonio al resultado del perodo como un ajuste por reclasificacin, aunque el
activo financiero no haya sido dado de baja.
Si en un periodo posterior, el valor razonable de un instrumento de deuda
clasificado como otros activos financieros disponibles para la venta aumentase, y
este incremento pudiese ser objetivamente relacionado con un hecho ocurrido
despus que la prdida por deterioro de valor fuese reconocida en el resultado
del periodo, tal prdida se revertir reconociendo el importe de la reversin en el
resultado del periodo.
8.
REVELACIN
La empresa suministrar informacin que permita que los usuarios de sus estados
financieros evalen la relevancia de los instrumentos financieros en su situacin
financiera y en su rendimiento.
En el Estado
Financiera
de
Situacin
Se informar, ya sea en el estado de situacin financiera o en las notas a los

estados financieros, los importes en libros contables de cada una de categoras que se
presenten en otros activos financieros.
Si la empresa hubiese reclasificado un activo financiero como una partida que se mide
al costo o al costo amortizado, en lugar de al valor razonable; o al valor razonable, en
lugar de al costo o al costo amortizado; se informar el importe reclasificado y
excluido de
cada una de esas categoras, as como la razn para efectuar dicha

reclasificacin.
Si la empresa hubiese transferido activos financieros de forma tal que una parte o todo
el activo financiero no cumplan las condiciones para darlos de baja en cuentas. La
empresa revelar, para cada clase de dichos activos financieros:
a)
La naturaleza de los
activos;
b) La naturaleza de los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad a los que
la empresa contine expuesta;
c) Si se sigue reconociendo la totalidad de los activos, los importes en libros de stos
y de los pasivos asociados; y
d) Cuando se contine reconociendo los activos en la medida de su implicacin
continuada, el importe en libros total de los activos originales, el importe de los
activos que se contine reconociendo y el importe en libros de los pasivos
asociados.
Asimismo, la empresa revelar el importe en libros de los activos financieros
pignorados como garanta de pasivos o pasivos contingentes, incluyendo los importes
que hayan sido reclasificados; y los plazos y condiciones relacionados con su
pignoracin.
En el Estado de Resultado
Integral
La empresa revelar las siguientes partidas de ingresos, gastos, ganancias o
prdidas, ya sea en el estado del resultado integral o en las notas a los estados
financieros:
a)
Ganancias o prdidas netas
por:
i.
Activos financieros al valor razonable con cambios en resultados, mostrando

de forma separada las correspondientes a los activos financieros designados
como tales en el reconocimiento inicial, y las de los activos financieros que
se hayan clasificado como mantenidos para negociar.
ii.
Activos financieros disponibles para la venta, mostrando por separado el

importe de la ganancia o prdida reconocida en otro resultado integral
durante el perodo y el importe reclasificado del patrimonio al resultado del
perodo.
iii.
b)
Inversiones mantenidas hasta el vencimiento.
Los Importes totales de los ingresos y de los gastos por intereses (calculados
utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva) producidos por los activos
financieros que no se midan al valor razonable con cambios en resultados.
i.
Ingresos y gastos por comisiones (distintos de los importes incluidos al

determinar la tasa de inters efectiva) que surjan de activos financieros que
no se midan al valor razonable con cambios en resultados; y actividades

fiduciarias.
ii.
Ingresos por intereses sobre activos financieros deteriorados
c)
El importe de las prdidas por deterioro para cada clase de otros activos
financieros.
SECCIN
6
CUENTAS POR COBRAR
COMERCIALES
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES

1.
POLTICA
CONTABLE
Las cuentas por cobrar comerciales son activos financieros que representan los
derechos de cobro a terceros y empresas relacionadas que se derivan de la
venta que realiza la empresa EGESUR en la razn de su objeto empresarial.
Las cuentas por cobrar comerciales corresponden a activos financieros que se
reconocen a su valor nominal que es el valor razonable ya que los plazos de
vencimiento no superan los 30 das; las cuentas por cobrar comerciales vencidas,
generan intereses explcitos sobre la
base
de
la
deuda
vencida.
Los
intereses financieros
generados
y
devengados se abonan como ingresos
financieros en el estado de resultados.
Se estima que las cuentas por cobrar comerciales pueden sufrir deterioro
cuando existe evidencia objetiva de que la empresa no podr cobrar todos los
importes vencidos de acuerdo con las condiciones originales de las cuentas por
cobrar, dando lugar a una estimacin de cuentas de cobranza dudosa. Esta
estimacin es revisada peridicamente para ajustarla a los niveles necesarios para
cubrir potenciales prdidas en la cartera de clientes.
Algunos indicadores de
posible deterioro de
las
cuentas por
cobrar
comerciales son dificultades financieras del deudor, la probabilidad de que el deudor
vaya a iniciar un proceso de quiebra o de reorganizacin financiera y el
incumplimiento o falta de pago, como as tambin la experiencia sobre el
comportamiento y caractersticas de la cartera colectiva.
La cobranza dudosa se estima como la diferencia entre el importe en libros del
activo y el valor actual de los flujos futuros de efectivo estimados, descontados
al tipo de inters efectivo. El valor de libros del activo se reduce por medio de la
cuenta de estimacin (correccin o valuacin) de cobranza dudosa y el monto de la
prdida se reconoce con cargo a los resultados del ejercicio. Cuando una cuenta
por cobrar se considera incobrable, se castiga (elimina), eliminando tambin la
cobranza dudosa relacionada. La recuperacin posterior de montos previamente
registrados como estimacin de cobranza dudosa se reconoce como ingresos
en el estado de resultados.
2.
ALCANCE
las cuentas por cobrar comerciales.
Las cuentas por cobrar comerciales agrupan las cuentas por cobrar comerciales a
terceros y a empresas relacionadas (cuentas 12 y 13 del PCGE, respectivamente).
Las cuentas por cobrar comerciales generalmente se formalizan a travs de
las facturas, el cual representa un derecho de cobro. En caso no se haya emitido los
recibos de luz, pero si devengado la prestacin de servicios y la cuenta por
cobrar correspondientes, se debe reconocer el derecho exigible como activo del tipo
cuentas
por cobrar
financiera.
comerciales
dentro
del
estado
de
situacin
3.
REFERENCIA
TCNICA
Las polticas contables aplicables a las cuentas por cobrar comerciales se sustentan
en lo que prescribe la Norma Internacional de Contabilidad 1 (NIC 1)
Presentacin de Estados Financieros, la Norma Internacional de Contabilidad 18
(NIC 18) Ingresos, la Norma Internacional de Contabilidad 21 (NIC 21) Efectos de
las Variaciones en las Tasas de Cambio de Monedas Extranjera, la Norma
Internacional de Contabilidad 32 (NIC 32) Instrumentos Financieros: presentacin,
la
Norma Internacional de Contabilidad (NIC 39) Instrumentos Financieros:
reconocimiento y medicin, la Norma Internacional de Informacin Financiera ( NIIF
7) Instrumentos Financieros: informacin a revelar y la NIIF 9 Instrumentos
financieros.
La Norma Internacional de Contabilidad 39 (NIC 39) en su prrafo 59 proporciona
algunos hechos econmicos que evidencian que un activo financiero del tipo
cuentas por cobrar ha deteriorado su valor o se ha tornado incobrable:
a)
Dificultades financieras significativas por parte del
emisor.
b)
Incumplimientos de las clusulas contractuales, tales como moras en el pago

de los intereses o el principal.
c)
Existencia de concesiones de prestamista al prestatario, por razones

econmicas o legales relativas a las dificultades financieras del prestatario,
que el prestamista en otro caso no hubiera otorgado.
d)
Una alta probabilidad de quiebra u otro tipo de insolvencia financiera del
emisor.
e)
f)
La desaparicin de un mercado activo

cuestin, debido a dificultades financieras, y
Los datos observables indican una
futuros estimados de efectivo.
para
el
activo
financiero en
disminucin medible en
sus
flujos
4.
DEFINICIONES
Costo amortizado de un activo financiero: es la medida inicial de dicho activo
Cuentas por Cobrar: son activos financieros no derivados cuyos cobros son fijos o
determinables, que no se negocian en un mercado activo y que son distintos de
los sealados en el presente Manual de Polticas Contables como otros activos
financieros.

efectivo por cobrar
estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero con el importe

neto en libros de la cuenta por cobrar comercial.
Transacciones entre Partes Relacionadas: representan transferencia de
recursos, servicios u obligaciones entre empresas relacionadas, con independencia
de que se considere o no un precio asociado al objeto de esa transferencia. En
esta poltica contable se incluye solo a las cuentas por cobrar comerciales.
5.
RECONOCIMIENTO
MEDICIN
Las cuentas por cobrar comerciales se reconocen inicialmente a su valor nominal

que constituye el valor razonable, que es generalmente igual a su costo.
Despus de su reconocimiento inicial, las cuentas por cobrar se medirn al costo
amortizado.
Cuando exista evidencia del deterioro de la cuenta por cobrar comercial, el
importe de esa cuenta se reducir mediante una cuenta de valuacin, para
efectos de su presentacin en los estados financieros.
De presentarse la realizacin de servicios diferentes a la Generacin, Transmisin y
Distribucin de Energa y que generen cuentas por cobrar en moneda extranjera,
estas se expresarn al tipo de cambio aplicable a la fecha de los estados
financieros. Vase en el punto 7 ms adelante, los procedimientos y asientos
contables relacionados
6. DETERIORO
VALOR
DEL
Se debe evaluar al final de cada perodo sobre el que se informa si existe

evidencia objetiva de que un activo financiero o grupo de ellos del tipo de cuentas
por cobrar estn deteriorados. Si tal evidencia existiese, la empresa determinar
el importe de cualquier prdida por deterioro del valor aplicando el siguiente
proceso.
Cuando exista evidencia objetiva de que se ha incurrido en una prdida por
deterioro del valor de cuentas por cobrar que se contabilizan al costo amortizado, el
importe de la prdida se medir como la diferencia entre el importe en libros del
activo y el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados, descontados
con la tasa de inters efectiva original (de reconocimiento inicial) del activo
financiero. El importe en libros del activo se reducir mediante la cuenta de
Estimacin de cuentas de cobranza dudosa. El importe de la prdida se reconocer
en el resultado del periodo.
7.
REVELACION
En el Estado
Financiera
de
Situacin
La empresa informara en el estado de situacin financiera o en las notas a los

estados financieros los importes en libros de las cuentas por cobrar comerciales.
La empresa debe revelar respecto a las cuentas por cobrar comerciales las
polticas contables, mtodos adoptados, el criterio de reconocimiento y las bases de
medicin aplicadas, incluyendo:
a)
Los criterios aplicados al determinar cundo reconocer en el Estado de

Situacin Financiera una cuenta por cobrar comercial, as como cuando se dan
de baja dichas cuentas por cobrar;
b) Las bases de medicin aplicadas a las cuentas por cobrar comerciales tanto en
el reconocimiento inicial como en los perodos posteriores;
c)
Los criterios para la utilizacin de una cuenta de valuacin del deterioro de

valor, as como los criterios para dar de baja, contra dicha cuenta de
valuacin, a tales cuentas por cobrar comerciales deteriorados;
d)
La determinacin de las ganancias o prdidas netas por el deterioro de

las cuentas por cobrar comerciales;
e)
La
poltica contable para
las
cuentas
cuyas condiciones hayan sido renegociadas.
por
cobrar
comerciales
La empresa debe revelar la exposicin al riesgo de crdito incluyendo el importe

que mejor representa su mximo nivel de exposicin al riesgo de crdit o a
la fecha de presentacin de los estados financieros, sin tomar en cuenta ninguna
garanta ni otras mejoras crediticias; una descripcin de las garantas tomadas
para asegurar el cobro y otras mejoras crediticias; la informacin acerca de la
calidad crediticia de los activos financieros que no estn en mora ni hayan
deteriorado su valor; el valor en libros de las cuentas por cobrar comerciales que
estaran en mora o se habran deteriorado, de no haber sido renegociadas sus
condiciones; un anlisis de la antigedad de los activos financieros en mora pero
no deteriorados; un anlisis de los activos
financieros
determinados
individualmente como deteriorados; y, una estimacin del valor razonable de las
garantas tomadas por la empresa y de otras mejoras crediticias, a menos que sea
impracticable hacerla.
Integral
La empresa revelar informacin sobre las cuentas por cobrar comerciales
designadas para ser llevados al valor razonable con cambios en resultados.
El importe de los ingresos por intereses producidos por los activos financieros
tipo cuentas por cobrar comerciales que no se midan al valor razonable con
cambios en resultados.
Asimismo, la empresa debe revelar el importe de las prdidas por deterioro para
cada clase de activo financiero, y en este caso el proveniente de las cuentas por
cobrar comerciales.
Nota
de
Especfico
Carcter
Se debe mostrar en cuadro comparativo, desdoblados en fraccin corriente y no

corriente, de acuerdo a: Cuentas por cobrar comerciales a terceros; Cuentas
por cobrar comerciales a partes relacionadas; Cuentas de cobranza dudosa
acumulada; y, Castigo de cuentas de dudosa cobranza.
Se debe mostrar tambin en forma comparativa informacin relativa a
estimacin de cobranza dudosa por cada clase de cuentas por cobrar:
la
a)
iniciales;
Saldos
b) Adiciones efectuadas en el perodo, por estimaciones adicionales

como de incrementos en las estimaciones existentes;
c) Deducciones por reversiones o recuperos;
d) Saldos finales.
Adicionalmente, para las cuentas por cobrar a plazos mayores de un ao,
contado a partir de su fecha de expedicin, debe indicarse los plazos y condiciones,
incluyendo:
a)
b)
c)
d)
La fecha estimada o pactada de recuperacin;

Los vencimientos y tasas de inters;
Las garantas recibidas; y,
La moneda en que se exigirn los cobros, en caso que sta sea diferente
de la moneda funcional de la empresa.
SECCIN
7
OTRAS CUENTAS POR
COBRAR
OTRAS CUENTAS POR COBRAR

1.
POLTICA
CONTABLE
Las otras cuentas por cobrar representan las sumas adeudadas por el
personal, accionistas (o socios), directores y gerentes, y derechos de cobro a terceros
por transacciones distintas a las del objeto empresarial.
Las cuentas por cobrar se reconocen inicialmente por el valor razonable de
la transaccin, que es generalmente igual a su costo. Despus de su reconocimiento
inicial se medirn al costo amortizado.
Se establece una estimacin de cobranza dudosa cuando existe evidencia objetiva de
que la empresa EGESUR no podr cobrar todos los importes vencidos de acuerdo con
las condiciones originales de las cuentas por cobrar. Los importes vencidos se
reducirn mediante una cuenta de valuacin para efectos de su presentacin en los
estados financieros.
Las cuentas en moneda extranjera pendiente de cobro a la fecha de los estados
financieros, se expresarn al tipo de cambio aplicable a las transacciones a dicha fecha.
2.
ALCANCE
las cuentas por cobrar al personal, a los accionistas (socios), directores y gerentes, y
las cuentas por cobrar a terceros por transacciones distintas a las del objetivo
empresarial.
Las cuentas por cobrar a terceros incluyen prstamos, reclamaciones a terceros,
intereses, regalas y dividendos, depsitos otorgados en garanta, activos por
instrumentos financieros y otras cuentas por cobrar diversas.
3.
REFERENCIA
TCNICA
Las polticas contables aplicables a las cuentas por cobrar se sustentan en lo
que prescribe la Norma Internacional de Contabilidad 1 (NIC 1) Presentacin de
Estados Financieros, la Norma Internacional de Contabilidad 21 (NIC 21) Efectos de las
Contabilidad
32 (NIC 32) Instrumentos Financieros: presentacin, la Norma Internacional
de
Contabilidad (NIC 39) Instrumentos Financieros: reconocimiento y medicin, la Norma
Internacional de Informacin Financiera (NIIF 7) Instrumentos Financieros:
informacin a revelar, y la NIIF 9 Instrumentos financieros.
algunos hechos econmicos que evidencian que un activo financiero del tipo cuentas
por cobrar ha Deteriorado su valor o se ha tomado incobrable:
a)
emisor.
b)
los
Incumplimientos de las clusulas contractuales, tales como moras en el pago de
c)
intereses o el
principal.
Existencia de concesiones de prestamista al prestatario, por razones
econmicas o legales relativas a las dificultades financieras del prestatario, que
el prestamista en otro caso no hubiera otorgado.
d)
emisor.
e)
La desaparicin de un mercado activo

f)
Los datos observables indican

una
para
disminucin
el
activo
medible
financiero
en
sus
en
flujos
4.
DEFINICIONES
Cuentas
por Cobrar: son activos financieros no derivados cuyos cobros son fijos o
financieros.
Depsitos Otorgados en Garanta: son importes entregados en garanta, tales
como depsitos por arrendamiento de bienes muebles e inmuebles, depsitos por
carta fianza u otras garantas entregadas.
Intereses, Regalas y Dividendos: son los derechos de cobro por intereses y
regalas devengados, y por dividendos en efectivo declarados por las empresas donde
se mantiene inversiones.
efectivo por cobrar
estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento
financiero con el importe neto en libros de la cuenta por cobrar.
Otras Cuentas por Cobrar Diversas: incluye las entregas a rendir cuenta efectuada
a terceros y cualquier cuenta por cobrar diversa.
Prstamos: son los crditos no comerciales otorgados a terceros y que se
encuentran pendiente de cobro por la empresa a la fecha de los estados financieros.
Venta de Activo Inmovilizado: incluye los derechos de cobro por venta de
inversin mobiliaria, inversin inmobiliaria; propiedades, plantas y equipo; y otros
activos a largo plazo.
5.
RECONOCIMIENTO
Y
MEDICIN
Las cuentas por cobrar se reconocen inicialmente a su valor nominal que constituye
el
valor razonable, que es generalmente igual a su costo. Despus

reconocimiento inicial, las cuentas por cobrar se medirn al costo amortizado.
de
su
Los intereses se registran sobre la base de tiempo, las regalas en concordancia con
los trminos del contrato que les dio origen, y los dividendos en la fecha que es
reconocido el derecho del accionista a recibir el pago.
Cuando exista evidencia del deterioro de la cuenta por cobrar, el importe de esa
cuenta se reducir mediante una cuenta de valuacin, para efectos de su
presentacin en los estados financieros. Vase en el punto 7 la ejemplificacin de los
procesos de otras cuentas por cobrar y los registros contables relacionados.
6. DETERIORO
VALOR
DEL
Se debe evaluar al final de cada perodo sobre el que se informa si existe evidencia
objetiva de que un activo financiero o grupo de ellos del tipo de cuentas por cobrar
estn deteriorados. Si tal evidencia existiese, la empresa determinar el importe de
cualquier prdida por deterioro del valor aplicando el siguiente proceso.
Cuando exista evidencia objetiva de que se ha incurrido en una prdida por deterioro
del valor de cuentas por cobrar que se contabilizan al costo amortizado, el importe
de la prdida se medir como la diferencia entre el importe en libros del activo y el
valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados, descontados con la tasa
de inters efectiva original (de reconocimiento inicial) del activo financiero. El importe
en libros del activo se reducir mediante la cuenta de valuacin Estimacin de
cobranza dudosa. El importe de la prdida se reconocer en el resultado del periodo.
7.
REVELACION
En el Estado de Situacin
Financiera
estados
financieros los importes en libros de las cuentas por
cobrar.
La empresa debe revelar respecto a las cuentas por cobrar las polticas contables,
mtodos adoptados, el criterio de reconocimiento y las bases de medicin
aplicadas, incluyendo:
a) Los criterios aplicados al determinar cundo reconocer en el Estado de Situacin
Financiera una cuenta por cobrar, as como cuando se dan de baja dichas cuentas
por cobrar;
b)
Las bases de medicin aplicadas a las cuentas por cobrar tanto en el

reconocimiento inicial como en los perodos posteriores;
c)
Los criterios para la utilizacin de una cuenta de valuacin del deterioro de valor,
as como los criterios para dar de baja, contra dicha cuenta de valuacin, a
tales cuentas por cobrar deteriorados;
d) La determinacin de las ganancias o prdidas netas por el deterioro de las

cuentas por cobrar;
e) La poltica contable para las cuentas por cobrar cuyas condiciones hayan
sido renegociadas.
La empresa debe revelar la exposicin al riesgo de crdito incluyendo el importe
que mejor representa su mximo nivel de exposicin al riesgo de crdito a la fecha
de presentacin de los estados financieros, sin tomar en cuenta ninguna garanta ni
otras mejoras crediticias; una descripcin de las garantas tomadas para asegurar el
cobro y otras mejoras crediticias; la informacin acerca de la calidad crediticia de
los activos financieros que no estn en mora ni hayan deteriorado su valor; el valor
en libros de las cuentas por cobrar que estaran en mora o se habran deteriorado,
de no haber sido renegociadas sus condiciones; un anlisis de la antigedad de los
activos financieros en mora pero no deteriorados; un anlisis de los activos
financieros determinados individualmente como deteriorados; y, una estimacin
del valor razonable de las garantas tomadas por la empresa y de otras mejoras
crediticias, a menos que sea impracticable hacerla.
Integral
La empresa revelar informacin sobre las cuentas por cobrar designadas para
ser llevados al valor razonable con cambios en ganancias y prdidas.
Asimismo, la empresa debe revelar el
importe de las prdidas por deterioro para
cada clase de activo financiero, y en este caso el proveniente de las cuentas por cobrar.
Notas
de
Especfico
Carcter
Se debe revelar la naturaleza y condiciones de las partidas que conforman esta cuenta
y mostrar, separadamente informacin relativa a otras cuentas por cobrar,
desdoblados en fraccin corriente y no corriente.
Adicionalmente, por aquellos fondos que se encuentren sujetos a restriccin (efectivo
o equivalentes de efectivo), se indicar el importe de los fondos no disponibles, que
pueden estar dispuestos para actividades de operacin o para el pago de operaciones
de inversin o financiacin, sealando las restricciones sobre el uso de tales importes.
Asimismo, para cada clase de activo financiero significativo, se
conciliacin de las variaciones en la cuenta de cobranza dudosa:
a)
iniciales;
b)
perodo;
c)
otros;
d)
finales.
incluir una
Saldos
Adiciones efectuadas en el
Deducciones por reversiones y
Saldos
Para las otras cuentas por cobrar a largo plazo, valorizadas al costo amortizado,
se revelar los importes de los ingresos y gastos por intereses (calculados utilizando el
mtodo de la tasa de inters efectiva).
SECCIN
8
CUENTAS POR COBRAR A ENTIDADES
RELACIONADAS
CUENTAS POR COBRAR A ENTIDADES RELACIONADAS
1.
POLTICA
CONTABLE
Las cuentas por cobrar a entidades relacionadas representan derechos de cobro a
entidades relacionadas (matriz, subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos,
incluyendo personal clave) por transacciones distintas a las de ventas en razn de su
actividad principal.
La empresa EGESUR considera como partes relacionadas a las empresas integrantes
del grupo FONAFE, que ejerce en representacin del estado el control de dichas
entidades, por tanto son empresas ASOCIADAS.
Las cuentas por cobrar se reconocen inicialmente por el valor razonable de
la transaccin, que es generalmente igual a su costo. Despus de su reconocimiento
inicial se medirn al costo amortizado.
Las transacciones con entidades relacionadas son de cobro inmediato a 30 das, y
no estn sujetas a condiciones especiales. No existen deudas de dudoso cobro, razn
por la cual no se reconoce una estimacin de cobranza dudosa para estas
transacciones.
Los gastos reembolsables por operaciones entre entidades no relacionadas, que no
corresponden a servicios de venta de energa, se estructuran bajo la modalidad
de cuenta corriente mercantil, no establecindose intereses por los gastos
reembolsables entre las entidades.
Las cuentas en moneda extranjera pendiente de cobro a la fecha de los estados
financieros, se expresarn al tipo de cambio aplicable a las transacciones a dicha fecha.
2.
ALCANCE
Esta poltica ser de aplicacin para la identificacin de relaciones y transacciones
entre partes relacionadas; la identificacin de los saldos pendientes entre la
empresa y sus partes relacionadas; la identificacin de las circunstancias en las
que se exige revelar informacin sobre los apartados anteriores y la determinacin de
la informacin a revelar sobre todas estas partidas.
Las cuentas por cobrar diversas a relacionadas incluyen prstamos, intereses,
regalas y dividendos, depsitos otorgados en garanta, venta de activo inmovilizado,
activos por instrumentos financieros y otras cuentas por cobrar diversas.
3.
REFERENCIA
TCNICA
Las polticas contables aplicables a las cuentas por cobrar se sustentan en lo
que prescribe la Norma Internacional de Contabilidad 21 (NIC 21) Efectos de las

Contabilidad
24 (NIC 24) Informacin a Revelar sobre Partes Relacionadas, la Norma Internacional

de Contabilidad 32 (NIC 32) Instrumentos Financieros: presentacin, la Norma
Internacional de Contabilidad (NIC 39) Instrumentos Financieros: reconocimiento y
medicin y la Norma Internacional de Informacin Financiera (NI I F 7) Instrumentos
Financieros: informacin a revelar.
algunos hechos econmicos que evidencian que un activo financiero del tipo cuentas
por cobrar ha Deteriorado su valor o se ha tomado incobrable:
a)
emisor.
b)
Incumplimientos de las clusulas contractuales, tales como moras en el pago

de los intereses o el principal.
c)
Existencia de concesiones de prestamista al prestatario, por razones econmicas

o legales relativas a las dificultades financieras del prestatario, que el
prestamista en otro caso no hubiera otorgado.
d)
emisor.
e)
La desaparicin de un mercado activo para el activo financiero en

f)
Los datos observables indican una disminucin medible en sus flujos

4.
DEFINICIONES
Control: es el poder para dirigir las polticas financiera y de operacin de una
entidad, para obtener beneficios de sus actividades.
Control conjunto: es el acuerdo contractual para compartir el control sobre una
actividad econmica.
Cuentas por Cobrar: son activos financieros no derivados cuyos cobros son fijos o
financieros.
Influencia significativa: es el poder para intervenir en las decisiones de poltica
financiera y de operacin de una entidad, aunque sin llegar a tener el control de la
misma. Puede obtenerse mediante participacin en la propiedad, por disposicin legal
o estatutaria, o mediante acuerdos.

amortizado de un activo y de imputacin del ingreso financiero a lo largo del periodo
relevante. Es la
tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrar estimados
a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero con el importe neto en libros
de la cuenta por cobrar.
Otras Cuentas por Cobrar Diversas - Relacionadas: incluye derechos de cobro a
entidades relacionadas.
Parte Relacionada: una parte se considera relacionada con EGESUR
parte:
si dicha
a) Directa, o indirectamente a travs de uno o ms intermediarios: controla a, es

controlada por, o est bajo control comn con EGESUR
(esto incluye
controladoras, subsidiarias y otras subsidiarias de la misma controladora); tiene
una participacin en EGESUR que le otorga influencia significativa sobre la misma;
o tiene control conjunto sobre EGESUR;
b)
es
EGESUR;
una
asociada
de
c)
es un negocio conjunto, donde EGESUR es uno de los
participantes;
d)
es personal clave de la gerencia de EGESUR
controladora;
o de su
e) es un familiar cercano de una persona que se encuentre en los supuestos (a) o

(d);
f)
es una entidad sobre la cual alguna de las personas que se encuentra en los
supuestos (d) o (e) ejerce control, control conjunto o influencia significativa, o bien
cuenta, directa o indirectamente, con un importante poder de voto; o
g) es un plan de beneficios post-empleo para los trabajadores, ya sean de la

propia entidad o de alguna otra que sea parte relacionada de sta.
Transaccin entre partes relacionadas: es toda transferencia de recursos,
servicios u obligaciones entre partes relacionadas, con independencia de que se
cargue o no un precio.
5.
RECONOCIMIENTO
MEDICIN
Las cuentas por cobrar a entidades relacionadas se reconocen inicialmente a su

valor nominal que constituye el valor razonable, que es generalmente igual a su costo.
Despus de su reconocimiento inicial, las cuentas por cobrar se medirn al costo
amortizado dependiendo de su materialidad y plazo de exigencia.
Los intereses se registran sobre la base de tiempo, las regalas en concordancia con
los trminos del contrato que les dio origen, y los dividendos, en la fecha que es
reconocido el derecho del accionista a recibir el pago.
Cuando exista evidencia del deterioro de la cuenta por cobrar a entidades
relacionadas, se espera conciliar primero con ellas para eliminar posibles distorsiones,
luego, el importe de esa cuenta se reducir mediante una cuenta de valuacin de
Estimacin de cuentas de cobranza dudosa, para efectos de su presentacin en los
estados financieros.
El modelo de procedimiento y registro contable de las cuentas por cobrar a

relacionadas y cobranza dudosa se encuentra en el punto 7 de la Seccin 6 Cuentas
por cobrar comerciales de este Manual.
6.
REVELACIONE
S
Se debe mostrar en cuadro comparativo segn las categoras, desdoblados en

fraccin corriente y no corriente, de acuerdo a:
a)
Categora (subsidiarias; asociadas; negocios conjuntos en los que la empresa es

uno de los partcipes; personal clave de la administracin de la empresa o de su
matriz; y otras partes relacionadas);
b) Importe de las transacciones;
y
c)
Saldos de balance y resultados por los perodos
presentados.
Asimismo, para cada clase de activo financiero significativo, se incluir una
conciliacin de las variaciones en la cuenta de cobranza dudosa:
a)
Saldos
iniciales;
b)
Adiciones efectuadas en el
perodo;
c)
Deducciones por reversiones y
otros;
d)
Saldos
finales.
Para las cuentas por cobrar a largo plazo, valorizadas al costo amortizado, se revelar
los importes de los ingresos y gastos por intereses (calculados utilizando el mtodo de
la tasa de inters efectiva).
Adicionalmente, se debe mostrar para cada una de las categoras de
partes relacionadas (matriz; subsidiarias; asociadas; negocios conjuntos en los que la
empresa es uno de los partcipes; personal clave de la administracin de la empresa o
de su matriz; y otras partes relacionadas), independientemente de s ha habido o no
transacciones entre ellas, la siguiente informacin:
a)
Descripcin
relacionadas;
b)
de
las
principales
transacciones
con
partes
La naturaleza de la relacin con cada parte implicada, as como la informacin

sobre las transacciones, operaciones, contratos y negocios, para la comprensin
de los efectos potenciales que la relacin tiene en los estados financieros;
c) Las remuneraciones recibidas por el personal clave de la administracin en

total.
d)
El importe de las transacciones y de los saldos pendientes; sus plazos y

condiciones, garantas, as como la naturaleza de la contraprestacin fijada para
su liquidacin; y detalles de cualquier garanta otorgada o recibida; correcciones
valorativas por deudas de dudoso cobro relativas a importes incluidos en los saldos
pendientes; y
el gasto reconocido durante el perodo relativo a las deudas
incobrables o de dudoso cobro de partes relacionadas.
SECCIN
9
INVENTARI
OS
INVENTARI
OS
1.
POLITICAS
CONTABLES
Los inventarios comprenden materiales, suministros y repuestos destinados
mantenimiento as como tiles de escritorio. El costo de los inventarios comprende
valor de compra, los derechos de importacin y otros impuestos no recuperables,
costo del transporte, almacenamiento y otros costos directos atribuibles a
adquisicin, neto de los descuentos y rebajas.
al
el
el
la
Los inventarios se valorizan a su costo o a su valor neto de realizacin, el que sea

menor. La frmula de costo corresponde al promedio ponderado.
El valor neto de realizacin
es el precio estimado de venta de un activo en el
curso normal de las operaciones menos los gastos de ventas necesarios para llevar a
cabo su realizacin.
La Gerencia evala peridicamente la desvalorizacin de los inventarios. La
desvalorizacin de los inventarios puede originarse por la obsolescencia, en la
disminucin del valor de mercado, o en daos fsicos o prdida de su calidad de
utilizable en el propsito de negocio. El efecto financiero de dicha desvalorizacin es
que el monto invertido en los inventarios no podr ser recuperado a travs de la venta
o el consumo de los mismos. La desvalorizacin de los inventarios se registra con
cargo a resultados del perodo.
Las existencias por recibir se miden al costo por el mtodo de identificacin especfica
de la compra.
2.
ALCANCE
Esta poltica es de aplicacin para el reconocimiento de todos los inventarios previstos
por la empresa.
Esta poltica no aplica a las piezas de repuestos importantes que se sustituyen, en
activos de propiedades, planta y equipo y por lo tanto se espera utilizar por ms de un
perodo.
3.
REFERENCIA
TCNICA
Las polticas contables aplicables a los inventarios se sustentan en lo que
prescribe la
Norma Internacional de Contabilidad 2 (NIC 2)
Inventarios.
4.
DEFINICIONES
Inventarios: incluye los bienes que posee la empresa destinados a la

prestacin de servicios (o venta), o en forma de materiales o suministros, para
consumo de la propia empresa o la prestacin de servicios.
Valor Neto Realizable: es el precio estimado de venta de un activo en el curso
normal de la operacin menos los costos estimados para terminar su produccin y
los necesarios para llevar a cabo la venta.
Valor Razonable: es
el
importe por
el
cual el
inventario puede ser
intercambiado un activo, o cancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor
interesado y debidamente informado, que realizan una transaccin libre.
5.
RECONOCIMIENTO
Y
MEDICION
Los materiales, suministros y repuestos se reconocen inicialmente a su
costo de
adquisicin, el mismo que incluye todos los costos derivados de su adquisicin, as
como otros costos en los que se haya incurrido necesarios para darle su condicin y
ubicacin actual.
El costo de adquisicin de los inventarios comprende el valor
de compra, los
aranceles de importacin y otros impuestos (que no sean recuperables), los
transportes, el almacenamiento y otros costos directamente atribuibles a la adquisicin
de los materiales o los servicios. Los descuentos comerciales, las rebajas y otras
partidas similares se deducirn para determinar el costo de adquisicin.
Los repuestos genricos (repuestos de almacn general), de pequeo valor unitario y
naturaleza consumible que normalmente tienen un perodo de rotacin inferior al
ao sern considerados como inventarios.
Los repuestos especficos (piezas destinadas a ser montadas en instalaciones,
equipos o mquinas en sustitucin), generalmente de elevado costo unitario y que se
espera utilizar por ms de un perodo sern considerados como propiedades, planta y
equipo.
Para efectos de la medicin del stock al cierre del ejercicio, se toma en cuenta el valor
de costo o valor neto de realizacin el menor.
Cuando una reduccin en el costo de adquisicin de los materiales,
suministros y repuestos indique que el costo de los bienes o servicios exceder su
valor neto realizable, el costo de reposicin de los materiales, suministros y repuestos
puede ser la medida adecuada de su valor neto realizable.
Cuando los inventarios son vendidos, el importe en libros de los mismos se
reconocer como gasto del periodo en el que se reconozcan los correspondientes
ingresos de operacin.
El importe de cualquier rebaja de valor, hasta alcanzar el valor neto realizable, as
como todas las dems prdidas en los inventarios, ser reconocido en el periodo en
que ocurra la rebaja o la prdida.
El importe de cualquier reversin de la rebaja de valor que resulte de un incremento en
el valor neto realizable, se reconocer como una reduccin en el valor de los
inventarios, que hayan sido reconocidos como gasto, en el periodo en que la
recuperacin del valor tenga lugar.
6. FRMULAS DE CLCULO DE
COSTO
Las salidas de materiales, suministros y repuestos se reconocen de acuerdo con
las formulas de costeo promedio ponderado.
La poltica contable de la empresa es utilizar la frmula de costeo promedio

ponderado para todos los inventarios. La empresa utilizar la misma frmula de costeo
para todos los inventarios que tengan una naturaleza y uso similares.
Si se utiliza el mtodo o frmula del costo promedio ponderado, el costo de cada
unidad de producto se determinar a partir del promedio ponderado del costo de los
artculos similares, posedos al principio del periodo, y del costo de los mismos
artculos comprados durante el periodo.
7.
VALOR
REALIZABLE
NETO
El costo de los inventarios puede no ser recuperable en caso de que los mismos
estn daados, si han devenido parcial o totalmente obsoletos, o bien si sus
precios de mercado han cado. Asimismo, el costo de los inventarios puede no ser
recuperable si los costos estimados para su terminacin o su venta han aumentado. La
prctica de rebajar el saldo, hasta que el costo sea igual al valor neto realizable, es
coherente con el punto de vista segn el cual los activos no deben registrarse en libros
por encima de los importes que se espera obtener a travs de su venta o uso.
Las estimaciones del valor neto realizable se basarn en la informacin ms fiable de
que se disponga, en el momento de hacerlas, acerca del importe por el que se espera
realizar los inventarios. Estas estimaciones tendrn en consideracin las fluctuaciones
de precios o costos relacionados directamente con los hechos posteriores al cierre, en
la medida que esos hechos confirmen condiciones existentes al final del periodo.
8.
REVELACIONE
S
Para los
revelar:
estados
financieros
se
a) Las polticas contables adoptadas para la medicin de los inventarios, incluyendo

la frmula de medicin de los costos que se haya utilizado.
b) El importe total en libros de los inventarios, y los importes parciales
segn la clasificacin que resulte apropiada para la empresa.
c) El importe en libros de los inventarios que se llevan al valor razonable menos los
costos de venta.
d) El importe de los inventarios reconocido como gasto durante el
periodo.
e) El importe de las rebajas de valor de los inventarios que se ha reconocido como
gasto en el periodo.
f)
El importe de las reversiones en las rebajas de valor anteriores, que se ha

reconocido como una reduccin en la cuanta del gasto por inventarios en el
periodo.
g)
Las circunstancias o eventos que hayan producido la reversin de las rebajas de
valor. h)
El importe en libros de los inventarios pignorados en garanta del
cumplimiento de
deudas.
SECCIN
10
PROPIEDADES, PLANTA Y
EQUIPO
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
1.
POLITICAS
CONTABLES
Los elementos de la cuenta propiedades, planta y equipo se registran inicialmente
al costo, o al valor razonable determinado mediante tasacin, en el caso de bienes
aportados, donados, y otros similares.
El costo incluye el costo de adquisicin o construccin, lo cual comprende el valor
de compra ms los gastos necesarios y relacionados para tener el activo en el lugar
y condiciones que permitan su funcionamiento y uso en las condiciones planeadas,
menos los descuentos recibidos.
Los activos en etapa de construccin (obras en curso) se capitalizan como un
componente separado de propiedades, planta y equipo. A su culminacin y cuando se
encuentran disponibles para su uso, el costo es transferido a la categora adecuada.
Las obras en curso no se deprecian.
Los costos de financiamiento incurridos en la adquisicin o construccin de activos
aptos (los que requieren de un tiempo para su construccin o elaboracin), se
capitalizan hasta el momento en que el activo est en condiciones de entrar en
servicio, independiente de la fecha en que sea trasladado a la respectiva cuenta de
propiedades, planta y equipo.
A partir de esta ocurrencia los costos de financiamiento deben afectarse a los
resultados del ejercicio.
Las renovaciones y mejoras significativas que se incurren con posterioridad a
la adquisicin del activo son incluidos en el valor en libros del activo o reconocidos
como un activo separado, cuando aumenta la productividad, capacidad o eficiencia o
se ampla la vida til del bien; asimismo, es probable que generen un beneficio
econmico futuro, y el costo desembolsado pueda determinarse de forma fiable.
Los costos de mantenimiento menores, conservacin y reparacin de los activos, se
registran directamente en los resultados del ejercicio en el momento en que se
incurren.
Con posterioridad a su reconocimiento inicial como un activo, todas las partidas de
propiedades, planta y equipo, deben ser mantenidas en libros como sigue:
a)
A su costo, menos la depreciacin acumulada y las prdidas por
deterioro, o
b) A su valor revaluado, menos la depreciacin acumulada y las prdidas por
deterioro.
Los terrenos no se deprecian, excepto cuando el valor de uso del terreno
est directamente relacionado con la explotacin o usufructo de un recurso no
renovable, en cuyo caso corresponde calcular su agotamiento. Las unidades de
reemplazo no se deprecian, excepto cuando estn listos para el uso que se le va a dar.
La depreciacin de las otras categoras de la cuenta propiedades, planta y equipo

se reconoce como costo del servicio o gasto del perodo, y se calcula sobre el costo
del elemento menos su valor residual, usando los siguientes mtodos y estimaciones:
Cuenta
Edificaciones
Mtodo de Depreciacin
Lnea recta
Vida til
80(*)
aos
Maquinaria y Equipo
Lnea recta
Variable entre 24 y 32 aos
Vehculos
Lnea recta
8 aos
Muebles y Enseres
Lnea recta
Variable entre 16 aos
Equipos Diversos
Lnea recta
Variable entre 16 aos
Los valores residuales y la vida til estimada de la cuenta propiedades,

planta y equipo se revisan peridicamente para asegurar que el mtodo y el
perodo de depreciacin sean consistentes con el patrn previsto de beneficios
econmicos de las partidas de propiedades, planta y equipo; de ser necesario, se
procede al ajuste de la depreciacin en la fecha de cada estado de situacin
financiera.
Si el valor en libros de un activo es mayor que el valor recuperable estimado,
dicho valor en libros es ajustado a su monto recuperable, reconocindose el
deterioro correspondiente.
Las ganancias o prdidas que surgen en ventas o retiro de bienes de
propiedades, planta y equipo se incluyen en el estado de resultados y se
calculan como la diferencia entre el valor de venta y el valor contable del activo.
2.
ALCANCE:
Esta poltica contable se debe aplicar en el reconocimiento
de:
a)
Los elementos de la cuenta propiedades, planta y
equipo;
b)
Repuestos y equipo auxiliar que solo se pueden utilizar junto con un elemento
especifico de la propiedades, planta y equipo, y
c)
Programa computarizados que estn estrechamente relacionados y que

constituyen parte integrante de los elementos de la cuenta propiedades, planta
y equipo.
Esta poltica contable no aplica

a:
a)
Los elementos de propiedades, planta y equipo clasificadas como

mantenidas para la venta o incluidos en un grupo de activos a ser dados de
baja;
c)
de
El reconocimiento y medicin de activos para exploracin y evaluacin

Recursos
Minerales;
d)
Las inversiones en derechos mineros, exploracin y extraccin de

minerales, petrleo, gas natural y otros recursos no renovables similares;
o
3.
TCNICA
REFERENCIA
Las polticas contables aplicables a propiedades, planta y equipo se sustentan en

lo que prescribe la Norma Internacional de Contabilidad 16 (NIC 16)
Propiedades, Planta y Equipo, la Norma Internacional de Contabilidad 17 (NIC 17)
Arrendamientos, en lo que corresponde a arrendamiento financiero, la Norma
Internacional de Contabilidad 23 (NIC 23) Costos por Prstamos, la Norma
Internacional de Contabilidad 36 (NIC 36) Deterioro del Valor de los Activos, la
Norma Internacional de Contabilidad 37 Provisiones, activos contingentes y pasivos
contingentes, en lo referido a provisiones para desmantelamiento o rehabilitacin,
la Norma Internacional de Contabilidad 40 (NIC 40) Propiedades de Inversin, la
Norma internacional de Informacin Financiera 5 (NIIF 5) Activos No Corrientes
Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas.
4.
DEFINICIONES
Costo: es el importe de efectivo o equivalentes al efectivo pagados, o bien el
valor razonable de la contraprestacin entregada, para adquirir un elemento de
propiedad, planta
y
equipo
en
el
momento
de
su
adquisicin
o
construccin o, cuando fuere aplicable, el importe que se atribuye a ese activo
cuando se lo reconoce inicialmente de acuerdo con los requerimientos especficos
de otras NIIF, por ejemplo la NIIF 2 Pagos basados en acciones.
Depreciacin: es la distribucin sistemtica del importe depreciable de un
activo a lo largo de su vida til.
Monto Depreciable: es el costo de un activo, o el importe que lo haya sustituido,
menos su valor residual.
Prdida por Deterioro: es el exceso del valor en libros de un activo sobre su valor
recuperable.
Propiedades, Planta y Equipo: son los activos tangibles que posee una entidad
para su uso en la produccin o suministro de bienes y servicios, para arrendarlos a
terceros o para propsitos administrativos; y se esperan usar durante ms de un
periodo.
Valor en Libros o importe en libros: es el importe por el que se reconoce un
elemento de propiedades, planta y equipo, una vez deducidas la depreciacin
acumulada y las prdidas por deterioro del valor acumuladas.
Valor Razonable: es el precio que sera recibido por vender un activo o pagado
por transferir un pasivo en una transaccin ordenada entre participantes de mercado
en la fecha de la medicin.
Valor Residual: de un activo es el importe estimado que EGESUR podra obtener
en la actualidad por la disposicin del elemento, despus de deducir los costos
estimados por tal
disposicin, si
el
activo ya
hubiera alcanzado la
antigedad y las dems condiciones esperadas al trmino de su vida til.
Valor Recuperable: es el mayor entre el valor de venta neto de un activo y su
valor de uso.
Vida til: es el periodo durante el cual se espera utilizar el activo por parte de
EGESUR; o el nmero de unidades de produccin o similares que se espera obtener
del mismo por parte de EGESUR.
5.
IDENTIFICACION Y CLASIFICACION DE PPE
EN EGESUR Identificacin de PPE Propiedad,

Planta y Equipo Propiedad, planta y equipo son
activos tangibles que:
a) Posee EGESUR para su uso en el desarrollo d e su act ividad econmica , o
por razones administrativas (por ejemplo, los equipos informticos utilizados por
el personal de administracin de la entidad), y;
b) Se espera que sean utilizados durante ms de un ejercicio (NIC 16,
prrafo 6).
Clasificacin
PPE
de
La presentacin de los elementos en el estado de situacin financiera y el est ado

de resultados del periodo implica un proceso de sub-clasificacin. Los activos
de PPE pueden ser clasificados segn su naturaleza o funcin en el negocio de la
entidad con el fin de mostrar la informacin de la forma ms til para los usuarios a
los efectos de la toma de decisiones econmicas.
Los activos de la entidad se clasifican como PPE (si es que se lleva a cabo su uso en
la produccin o suministro de bienes o servicios o para fines administrativos),
propiedades de inversin (si se tienen para obtener ingresos por arrendamiento,).
Esta clasificacin depende de la FUNCIN del Activo en el negocio de la entidad,
debido a que incluye informacin sobre ste de
manera que sea til para los
propsitos de toma de decisiones econmicas por parte de los usuarios.
Clases
PPE
de
La sub clasificacin por clases es tambin necesaria para la divulgacin de PPE

incluso cuando slo un modelo de medicin se utiliza.
Una clase de PPE se define como un conjunto de activos de similar naturaleza y uso
en las operaciones de la entidad (vase el prrafo 37 de la NIC 16).
El PCGE Modificado establece que a nivel de 3 dgitos del plan de cuentas nivel
de Subcuenta: Acumula clases de activos, pasivos, patrimonio neto, ingresos y
gastos del mismo rubro, desagregndose a nivel de tres dgitos;
En algunos casos y por razones del manejo del detalle de la informacin, el
PCGE permite que las empresas puedan desarrollar una mayor cantidad de dgitos
de acuerdo a su necesidad, esa discrecionalidad se dar a partir del nivel de
Divisionarias.
Teniendo en cuenta que la poltica contable de establecer clases

para aplicar otras polticas contable como el de revaluacin: Si
usar el modelo de revaluacin para algunas clases de PPE y
costo para los dems, establecer subcategoras adicionales por
necesario porque
de PPE servirn
la entidad elige
el modelo del
clase de PPE es
toda la clase de PPE debe entonces ser simultneamente revalorizada (vanse

los apartados 36 y 38 de la NIC 16).
Por tanto EGESUR
de
PPE a nivel de
DIVISIONARIAS.
establece como poltica contable la determinacin de clases

04
dgitos,
es
decir
de
Unidad de Cuenta de PPE en

EGESUR
La unidad de cuenta es la unidad de medida para el reconocimiento de un elemento
de PPE, pudiendo ser una coleccin de elementos un elemento, lo reconocido.
La NIC 16 no establece la unidad de medida para el reconocimiento. En
consecuencia, se requiere el juicio en la aplicacin de los criterios de reconocimiento
a las circunstancias especficas de
la
entidad. Podra ser apropiado agregar
partidas que individualmente
son
poco
significativas,
tales
postes,
luminarias, accesorios de ferretera en una mayor, siempre en cuando tengan
vidas tiles homogneas, o se apliquen sobre ellas polticas de mantenimiento y
reemplazo comunes.
Al realizar los juicios para establecer la Unidad de Cuenta, el tratamiento debe
considerar el objetivo de la informacin financiera de propsito general y
los conceptos que se desprenden de dicho objetivo:
Las caractersticas cualitativas de la informacin financiera, en

particular relevancia y la representacin fiel.
elemento
La materialidad del
Al evaluar si una partida cumple los requisitos para reconocimiento como ACTIVO
en los estados financieros, es necesario tener en cuenta las consideraciones de
materialidad sealadas en el Marco Conceptual, Caractersticas Cualitativas de
informacin til. La interrelacin entre los elementos significa que toda partida que
cumpla la definicin y criterios de reconocimiento de un activo, exige
automticamente el reconocimiento de otro elemento, por ejemplo, los ingresos
un pasivo (vase el prrafo 4.39 del marco conceptual).
Por otra parte, si el valor agregado de esos elementos significativos sigue siendo
inmaterial (requerir otros juicios), entonces ese agregado resultante no necesita
ser identificada como un elemento separado de PPE.
Los activos que son usados en la produccin de energa elctrica contienen dentro
de s innumerable cantidad de elementos agrupados en sistemas:
Estos tems, tienen valores distintos, vida til heterognea y a su vez son
innumerables elementos que controlados individualmente para fines de medicin,
generan procesos engorrosos e impracticables para efectos de asegurar una
valoracin fiable. Logrado tal control el mismo no aporta en informacin relevante
para los usuarios principales.
Para ellos se determinar vidas tiles estndar y valores

residuales.
En lo referente a la actividad de generacin, dado a que los elementos de PPE que
la conforman no son numerosos, se identifica la unidad de cuenta a nivel de
elemento individual.
6.
RECONOCIMIENTO
MEDICIN
Genera
l
Un elemento de
activo
cuando:
(a)
propiedades, planta
equipo se
reconocer como
Sea probable que la compaa obtenga los beneficios

econmicos futuros derivados del mismo; y
(b)
El costo del activo para EGESUR pueda ser medido con
fiabilidad.
Por lo general, se cumple con el primer criterio de reconocimiento cuando los
riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo se transfieren a la empresa.
La empresa evaluar, de acuerdo con este principio de reconocimiento, todos
los costos de propiedades, planta y equipo en el momento en que se incurre en
ellos. Estos costos comprenden tanto aqullos en que se ha incurrido inicialmente
para adquirir o construir una partida de propiedades, planta y equipo, como los
costos incurridos posteriormente para aadir, sustituir parte de o mantener el
elemento correspondiente.
El criterio general para el reconocimiento de un activo contemplado en el
Marco Conceptual de la NIIF se aplica para el reconocimiento de las
partidas de propiedades, planta y equipo.
Reconocimiento
Inicial
Un elemento de la cuenta propiedades, planta y equipo que cumpla los
criterios de reconocimiento de un activo, se medir a su costo.
El costo de los elementos de la cuenta propiedades, planta y
equipo comprende:
a)
Su precio de adquisicin, incluidos los aranceles de importacin y

los impuestos indirectos no recuperables que recaigan sobre la adquisicin,
despus de deducir cualquier descuento o rebaja del precio;
b)
Todos los costos directamente relacionados con la ubicacin del activo en el

lugar y en las condiciones necesarias para que pueda operar de la forma
prevista por la gerencia;
c)
La estimacin inicial de los costos de desmantelamiento o retiro del

elemento, as como la rehabilitacin del lugar sobre el que se asienta, cuando
constituyan obligaciones en las que incurre EGESUR
como consecuencia
de
utilizar el elemento durante un determinado periodo, con propsitos
distintos del de la produccin de inventarios durante tal periodo.
Los costos
sern:
(a)
en
directamente
relacionados
Los costos de beneficios a los empleados, que hayan participado directamente
la construccin o en la adquisicin de un elemento de propiedades, planta y

equipo;
(b) Los costos de preparacin del lugar en el que se ubicar el
activo;
(c) Los costos de entrega inicial y los de manipulacin o transporte
posterior; (d) Los costos de instalacin y montaje;
(e)
Los
costos de
prueba para establecer si
el
activo funciona
adecuadamente,
despus de deducir los importes netos de la venta de cualesquiera elementos
producidos durante el proceso de instalacin y puesta a punto del activo
(tales como muestras producidas mientras se probaba el equipo); y
(f)
Los
profesionales.
honorarios
Debido a que cierta maquinaria de la compaa es altamente especializada

por lo general el personal asignado a su operacin requiere de capacitacin previa
que lo califique para este propsito. Los costos de capacitacin de personal
asignado a la operacin de los elementos de la cuenta propiedades, planta y
equipo no forman parte del costo del activo y por tanto se reconocen con
cargo a
resultados conforme se incurren, ya que estos desembolsos no estn
directamente relacionados con ubicar el activo en el lugar y en las condiciones
de operacin prevista. Si se contratara
la instalacin de un activo y la
capacitacin es parte de su precio de adquisicin total, una parte del precio se
reconocer como gasto de capacitacin.
Los costos que no forman parte del costo de un elemento de propiedades, planta
y equipo son:
a)
Los costos de apertura de una nueva instalacin
productiva;
b)
Los costos de introduccin de un nuevo producto o servicio (incluyendo los

costos de actividades publicitarias y promocionales);
c)
Los costos de apertura del negocio en una nueva localizacin o dirigirlo a un

nuevo segmento de clientela (incluyendo los costos de formacin del personal); y
d)
Los costos de administracin y otros costos indirectos
generales.
El reconocimiento de costos en el valor en libros del elemento de propiedades,
planta y equipo cesa en el momento que este se ha ubicado en el lugar y
est
en condiciones de operar de la forma prevista por la gerencia. En
consecuencia, costos que se incurran en el uso o reactivacin de un elemento no se
incluyen en su costo. Los siguientes costos no se incluyen en el valor en libros de
los elementos de propiedades, planta y equipo:
58
a)
Los costos que se incurren cuando un elemento, tiene la capacidad de operar

de la forma prevista por la gerencia, y est por ponerse en uso o est
operando por debajo de su capacidad plena;
b) Las prdidas operativas iniciales, como aquellas que se generan mientras

se
59
construye la demanda de bienes a producirse; y

c) Los costos de reubicacin o reorganizacin de parte o de todas las operaciones
de la compaa.
Desagregacin
componetizacin
La desagregacin es la separacin de un activo entre sus componentes

significativos. La NIC 16 requiere que cada parte de un elemento de propiedades,
planta y equipo que tenga costo significativo (de importancia relativa) en
relacin con el costo total del elemento, se deprecie por separado. Esto no
significa necesariamente que estos componentes significativos tengan distintas
vidas tiles o que brinden un patrn distinto de beneficios que los que brinda el
activo principal a la compaa. Sin embargo, casi siempre este ser el caso y
entonces diferentes vidas tiles o diferentes tasas de depreciacin o mtodos se
usaran para los componentes significativos.
Cuando un elemento de propiedades, planta y equipo contenga componentes
individualmente significativos para los que sea apropiado aplicar mtodos o tasas
de depreciacin diferentes, cada componente se registrar por separado. Un
elemento de propiedades, planta y equipo, se separar en partes (componentes)
y cada componente se depreciar por separado cuando su costo represente una
porcin significativa del total del costo del elemento.
Un componente significativo de un elemento de propiedades, planta y equipo
puede tener una vida til y un mtodo de depreciacin que coincidan con la
vida y el mtodo utilizados para otra parte significativa del mismo elemento. De
presentarse esta situacin, ambas partes se podran agrupar para determinar el
cargo por depreciacin.
En la medida que la empresa deprecie en forma separada algunas partes
de un elemento de propiedades, planta y equipo tambin depreciara de forma
separada el resto del elemento. El resto estar integrado por la partes del elemento
que individualmente no son significativas. La empresa aplicara para cada
componente, el mtodo de depreciacin que mejor refleje el patrn de
consumo
de
sus beneficios econmicos, vase tambin la seccin 5.4
Depreciacin.
Aunque los componentes se
reconocen contablemente por separado, se
consideran como un solo activo para propsitos de presentacin en los estados
financieros dado que no constituyen clases separadas de activos.
Reemplazo
Componentes
de
Las reglas de la NIC 16 en lo que se refiere al costo del reemplazo de

componentes significativos no requieren que el componente que se reemplaza se
haya identificado separadamente a la fecha de adquisicin
y se haya
depreciado por separado a partir de ese momento. Por lo general esto es lo que
debe ocurrir, pero puede ser que no. Las reglas sobre costos subsecuentes de
componentes reemplazados aplican en general para
partes
que
se
reemplazan
(a componente
ambas, delas
que se se
han identificado)
y
el
Los costos de un
reemplazo
reconozcan
como activo si rene
los
59
reconocimiento de estos costos como activos depender de si renen o no los

criterios de reconocimiento de la NIC 16.
Los costos de un componente de reemplazo se reconozcan como activo si rene

los
59
criterios de reconocimiento. Si tales costos renen los criterios de reconocimiento

y se capitalizan el valor en libros de la parte o partes que se reemplazan se
deben dar de baja; es decir el costo y la depreciacin acumulada de la parte
reemplazada se elimina. Esto aplica independientemente de si la parte
reemplazada o componente se ha depreciado por separado. Si el costo y la
depreciacin de la parte reemplazada o componente no se pueden identificar se
usara el costo de la parte de reemplazo como una aproximacin del costo de parte
o componente reemplazado a la fecha en que fue adquirido o construido.
Costos
Posteriores
Los costos posteriores a la adquisicin se reconocen como elemento de
propiedades, planta y equipo solo si se cumplen con los criterios de
reconocimiento de la NIC 16, referidos en los puntos 5.1 y 5.2 anteriores. En
consecuencia los costos del servicio rutinario no se reconocen en el costo de las
propiedades, planta y equipo. Por el contrario se reconocen en resultados
conforme se incurren.
Los costos de servicio rutinario incluyen costos de mano de obra, consumibles y
repuestos menores. Estos costos corresponden a gastos de reparacin y
mantenimiento.
Medicin
despus
Reconocimiento
el
Con
posterioridad
a
su
reconocimiento como
activo,
un
elemento
de propiedades, planta y equipo se mostrar en los estados financieros a su costo
menos su depreciacin acumulada y el importe acumulado de las partidas
por su deterioro.
Depreciaci
n
Cada parte de un elemento de propiedades, planta y equipo con costo que
sea significativo en relacin con el costo total del elemento se depreciar
por separado. El objetivo de la depreciacin contable es el de asignar
sistemticamente a resultados el monto depreciable de un activo a lo largo de su
vida til.
Vida
til
Luego de su reconocimiento inicial las partes de los elementos de propiedades,
planta y equipo se deprecian de forma sistemtica durante su vida til estimada.
La vida til de estos activos debe ser objeto de revisin al final de cada ao.
a) Monto Depreciable: El monto depreciable de
distribuir sistemticamente a lo largo de su vida til.
un
activo se
debe
El valor residual y la vida til de un activo se deben revisar por lo menos al

cierre de cada ao y, si las expectativas difieren de estimados previos, los
alcanzo la antigedad y las dems condiciones que se esperan para el trmino
de
60
cambios se deben reconocer como un cambio en estimado de acuerdo con la

NIC 8 Polticas Contables, Cambios en estimaciones Contables y Errores.
b)
Valor Residual: El valor residual de un activo es el importe que EGESUR

estima podra obtener en la actualidad por disponer del elemento, asumiendo
que este
alcanzo la antigedad y las dems condiciones que se esperan para el trmino

de
60
su vida til, luego de deducir los costos estimados de tal

disposicin.
El valor residual de un activo se determina sobre la base de la informacin
disponible a la fecha en que se realiza la estimacin, sobre el valor que
alcanzaron los activos similares al final de sus vidas tiles.
Si el valor residual de un activo se incrementa hasta un monto igual o mayor que
el valor en libros del activo, el cargo por depreciacin del activo ser cero, a
menos o, hasta que, el valor residual disminuya posteriormente y sea menor que
el valor en libros del activo.
Los valores residuales de los elementos de propiedades, planta y equipo
determinados por la Gerencia de Produccin se han determinado de la
siguiente manera:
Propiedad, Planta y
Terrenos
Equipo
Edificios
Maquinaria y Equipo
Vehculos
Muebles y Enseres
Equipos Diversos
Equipo de Reemplazo
Trabajo en Curso
Valor Residual (*)

Variable de acuerdo con resultados de la
tasacin
Variable de acuerdo con resultados de la
tasacin
Variable de acuerdo a operaciones
similares anteriores y tasacin
Variable segn tasacin
Sin valor residual
Sin valor residual
Sin valor residual
No aplicable
Deben revisarse anualmente los valores residuales de Propiedades, planta y

equipo. En el caso de las empresas elctricas los valores residuales de sus
activos son insignificantes, por consiguiente, la poltica contable de la empresa
solo contempla la revisin del valor residual cuando las expectativas sobre el
valor recuperable del activo difieren significativamente de las estimaciones
actuales.
c) Mtodos de Depreciacin
La empresa aplica el mtodo de depreciacin que mejor refleja el
patrn de consumo esperado de los beneficios econmicos futuros incorporados
al activo.
Pueden utilizarse diversos mtodos de depreciacin para distribuir el importe
depreciable de un activo de forma sistemtica a lo largo de su vida til. Entre
los mismos se incluyen el mtodo lineal, el mtodo de depreciacin decreciente
y el mtodo de las unidades de produccin. La depreciacin lineal dar lugar
a un cargo constante a lo largo de la vida til del activo, siempre que su valor
residual no cambie.
El mtodo de depreciacin decreciente en funcin del saldo del elemento dar
lugar a un cargo que ir disminuyendo a lo largo de su vida til. El mtodo de
las unidades de produccin dar lugar a un cargo basado en la utilizacin o
61
produccin esperada. La entidad elegir el mtodo que ms fielmente refleje

el
62
patrn esperado de consumo de los beneficios econmicos futuros incorporados

al activo. Dicho mtodo se aplicar uniformemente en todos los periodos, a
menos que se haya producido un cambio en el patrn esperado de consumo de
dichos beneficios econmicos futuros .
El mtodo de depreciacin aplicado para reconocer la depreciacin de un activo
se revisa, como mnimo al cierre de cada periodo anual y, si se observa un
cambio significativo en el patrn de consumo esperado de los beneficios
econmicos futuros incorporados al activo, el mtodo de depreciacin se cambia
para reflejar el nuevo patrn de consumo. El cambio se reconoce como un
cambio de un estimado contable, siendo su tratamiento prospectivo (vase
tambin la NIC 8
Polticas Contables, Cambios en Estimaciones Contables y

Errores).
Los activos que se reemplazan antes que alcancen su vida til econmica
para evitar ineficiencias productivas por reparaciones y mantenimiento se
deprecian en el patrn de tiempo de su reemplazo. El mtodo de depreciacin
de lnea recta da lugar a un cargo uniforme a lo largo de la vida til del
activo, siempre que su
valor no
se modifique. El
monto depreciable
corresponde al costo del activo menos su valor residual.
La Gerencia aprobara el uso de vidas tiles distintas a las que contempla este
manual de polticas contables en el caso de
activos cuyas caractersticas
fsicas indiquen que el patrn de consumo de sus beneficios econmicos es
distinto al de otros activos similares.
Cualquier cambio del mtodo de depreciacin usado a la vida til asignada a los
elementos de propiedades, planta y equipo requiere de la aprobacin de la
Gerencia.
d) Inicio de la Depreciacin
La depreciacin de un activo se inicia cuando est, por primera vez,
disponible para su uso (cuando se ubique en el lugar y en las condiciones de
operacin prevista por la gerencia). Esto significa que el
inicio del
reconocimiento de
la depreciacin
no necesariamente ocurre en
el
momento en que el activo es puesto en uso debido a que el activo puede
requerir de pruebas antes de estar en condiciones de operar a niveles
comerciales (es decir, como lo tiene previsto la gerencia).
Es posible que algunos proyectos de la compaa se sustenten en una serie de
activos listos para ser usados antes de que puedan ser puestos en
operacin. En estas circunstancias ciertos activos pueden estar en condiciones
de uso antes que toda la unidad completa del activo fijo pueda empezar a
operar porque existen otros activos que aun no se encuentran en condiciones de
uso. Sin perjuicio de lo anterior. Cada activo (o componente) con diferentes vidas
tiles se reconoce por separado en el registro auxiliar de propiedades, planta y
equipo de modo que se asegure su correcta depreciacin.
En casos en que el elemento de propiedades, planta y equipo se
encuentre en condiciones de ser usado con una antigedad mayor a noventa
(90) das, pero que a la fecha de los estados financieros aun no se haya
puesto en uso, el
activo se someter a pruebas individuales de deterioro.

e)
Cese
Depreciacin
de
la
La depreciacin solo cesa cuando un activo:

(a) Este totalmente depreciado;
(b) Se reclasifique a la cuenta Mantenidos para la Venta (de acuerdo a los
criterios de la NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la
Venta y Operaciones Discontinuadas), momento a partir del que el activo se
reflejar al menor valor que resulte de comparar su valor en libros
y
su
valor razonable, menos los costos necesarios para realizar su
venta;
(c) Se haya dado de baja, ya sea porque se vendi o porque no se
espera que genere ningn beneficio econmico futuro de su uso o porque
se dio de baja y, por tanto se debe castigar.
Cualquier ganancia o prdida que surja de la baja de un activo, se incluir en
los resultados del periodo en que ocurra la baja.
Es poltica contable el uso de depreciacin por el mtodo de lnea recta, en
ese sentido, se calcula incluso si el activo se encuentra temporalmente en
desuso (por
ejemplo en periodos de huelga).
7.
OTROS
RELEVANTES
TEMAS
Activo
Construido
Compaa
por
la
El costo de un activo construido por la empresa se determina utilizando los mismos

criterios y conceptos que aplican a un elemento de propiedades, planta y
equipo adquirido.
Cuando la empresa construye una partida de propiedades, planta y equipo,
montos anormales de material de desecho, trabajo y otros recursos se deben
reconocer en resultados conforme incurran. Estos costos no se deben capitalizar
en el costo del activo.
Otros costos anormales especficos que tambin se deben excluir son: costos
relacionados con errores de diseo, disputas industriales, recursos en desuso y
demoras de produccin. Por ejemplo si el proyecto debi demorar dos
semanas, pero en realidad demoro cinco, debido a que un ingeniero instal una
maquina incorrectamente, cualquier costo adicional en que se haya incurrido como
resultado de dicho evento, se debe considerar como
anormal
y
se
debe
reconocer en resultados conforme
se
incurra. Los
costos adicionales se
deben medir utilizando como referencia el monto de la prueba que se haba
planeado.
Mantenimiento y Reparacin General y Mantenimiento Mayor

(Overhaul)
Para que ciertos elementos de propiedades, planta y equipo que operen
continuamente es
necesario
someterlos
a
inspecciones mayores
de
carcter regular, independientemente de que alguna de sus partes y piezas se deba
reemplazar.
Cada vez que una inspeccin mayor se lleve a cabo, su costo se reconoce en el
valor en libros del activo como si se tratara de un reemplazo si cumple con el
criterio de reconocimiento.
Cualquier saldo remanente del costo de cualquier inspeccin mayor (como si
fuera una parte fsica distinta) se castiga de inmediato. Este tratamiento es exigido
independientemente de si el costo de la inspeccin mayor previa se identifico en
la transaccin en la que el elemento se construy o adquiri. Si fuera necesario, el
costo estimado de una inspeccin mayor similar que se requiera en el futuro
se puede usar como un parmetro del costo a la fecha en que el elemento se
construy o adquiri que le correspondera a la inspeccin mayor existente de libros.
Costo de Desmantelamiento, Retiro o Rehabilitacin de un
Elemento
Se deben reconocer los costos que se requerirn para desmantelar y remover una
partida de propiedades, planta y equipo y por restaurar la locacin donde se
ubicar, cuando la empresa tiene una obligacin legal o asumida de incurrir en
dichos costos.
Partidas
Menores
de
Equipos
Toda inversin en activos que renan la definicin de propiedades, planta y equipo

se debe
capitalizar
independientemente de
su
valor
econmico,
la
entidad determina como poltica contable que los activos que cumplen los
requisitos para su reconocimiento pero que tengan un valor menor a de
UIT y no constituyan elementos de uso frecuente en las unidades de cuenta
determinadas sern contabilizadas como gasto en el perodo en que adquieran. De
no reunir los requisitos indicados en la NIC 16, estas partidas se deben reconocer en
los resultados del periodo en el que se incurra.
Capitalizacin de Intereses y Otros
Costos
Es poltica contable de la empresa capitalizar los intereses y otros costos en que
incurre la empresa en relacin con prstamos recibidos que son directamente
atribuibles a la adquisicin, construccin o produccin de un activo apto.
La empresa ha definido como poltica contable que la consideracin de un activo
apto corresponde a un perodo sustancial mayor a un ao.
Subvenciones
Gubernamentales
Las subvenciones gubernamentales que se relacionen con la adquisicin de
propiedades, planta y equipo se reconocen con crdito al costo del activo con el que
se relacionan.
Deterio
ro
Los activos de propiedades, planta y equipo se sometern a pruebas de deterioro,

de acuerdo a lo estipulado por la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos. En
donde se explica cmo debe proceder EGESUR
para la revisin del importe en
libros de sus activos, cmo ha de determinar el importe recuperable de un activo y
cundo debe proceder a reconocer, o en su caso, revertir, las prdidas por deterioro
del valor.
Retiros
Ventas
El valor en libros de un elemento de propiedades, planta y equipo se da de baja

de los registros contables por su retiro; o cuando no se espere obtener beneficios
econmicos futuros por su uso o retiro.
La prdida o ganancia surgida al dar de baja un elemento de propiedad, planta
y equipo, corresponde a la diferencia entre el importe neto que, en su caso,
se obtenga de la venta del activo y su valor en libros. Dicha prdida o
ganancia se incluir en el resultado del periodo cuando la partida sea dada de baja
en cuentas.
Para determinar el
importe neto de
la
venta, se deducen los
gastos directamente atribuibles a la venta, como pueden ser los gastos de
publicidad, honorarios legales, costos de desmantelamiento, retiro o rehabilitacin,
entre otros.
La contrapartida a cobrar por la disposicin de un elemento de propiedad, planta
y equipo, se reconocer inicialmente por su valor razonable. Si se aplazase el
pago a recibir por el elemento, la contrapartida recibida se reconocer inicialmente
al precio equivalente de contado. La diferencia entre el importe nominal de la
cuenta por cobrar y el precio equivalente de contado se reconocer como un
ingreso por intereses.
Anticipos de Obras en
Curso
Como parte del proceso de construccin de obras elctricas, se efecta
la contratacin de proveedores en la que se efecta anticipos de dinero por la obra
en curso contratada. Los anticipos de obras en curso se presentan como
propiedades, planta y equipo en la partida obras en curso, por corresponder a
anticipos en los cuales los contratistas vienen trabajando en la obra, cuando estn
relacionados con valorizaciones o demostraciones del proveedor del avance de la
obra; en caso contrario, sern considerados solo adelantos y ser presentados como
otras cuentas por cobrar en el estado de situacin financiera.
Del
Razonable
Valor
La NIC 16 no establece detalles de cmo calcular el valor razonable de PPE

el mtodo de medicin del mismo, siendo la NIIF 13 la encargada de dicha
regulacin.
El valor razonable es el precio que se recibira por disponer de un activo en una
transaccin ordenada (no es una venta forzosa) entre los participantes del
mercado (basado en un mercado accesible) en la fecha de valoracin (precio
actual). (Vase la NIIF 13)
La atingencia del concepto de
mtodo de medicin para estos
mercado para efectos de terminar el

elementos de PPE adquiere importancia
fundamental, ya que de ello se desprender el mtodo de medicin de valor

razonable a utilizar.
Al respecto la NIIF 13 seala el concepto de mercado activo como: Un mercado
en el que las transacciones de los activos o pasivos tienen lugar con
frecuencia y volumen suficiente para proporcionar informacin para fijar precios
sobre una base de
negocio en marcha.
Tres tcnicas de valoracin ampliamente utilizadas son: el enfoque de
mercado, el enfoque del costo y el enfoque del ingreso. Los principales
aspectos de esos enfoques se resumen en los prrafos B5 a B11 de la NIIF 13.
La NIIF 13 indica con relacin a las Tcnicas de valoracin indica que una
entidad utilizar las tcnicas de valoracin que sean apropiadas a las
circunstancias y sobre las cuales existan datos suficientes disponibles para medir el
valor razonable, maximizando el uso de datos de entrada observables relevantes y
minimizando el uso de datos de entrada no observables. El objetivo de utilizar una
tcnica de valoracin es estimar el precio al que tendra lugar una transaccin
ordenada de venta del activo o de transferencia del pasivo entre participantes del
mercado en la fecha de la medicin en las condiciones de mercado presentes.
Para los Activos Elctricos de EGESUR no resulta aplicable el enfoque de Mercado
por la inexistencia de un mercado activo tal como lo define la NIIF 13, dado que
son elementos que se encuentran en funcionamiento en forma conjunta con otros
elementos y que en el pas la actividad de generacin, transmisin y
distribucin se encuentran reguladas por el estado quien concesiona dichos
servicios en cada mbito a una sola empresa.
Enfoque
costo:
del
El enfoque del costo refleja el importe que se requerira en el momento presente

para sustituir la capacidad de servicio de un activo (a menudo conocido como
costo de reposicin corriente).
Desde la perspectiva de un vendedor participante de mercado, el precio
que recibira por el activo se basa en el costo para un comprador
participante de mercado que adquiera o construya un activo sustituto de
utilidad comparable, ajustado por la obsolescencia. Eso es as porque el
comprador participante de mercado no pagara ms por un activo que el importe
por el que podra reemplazar la capacidad de servicio de ese activo. La
obsolescencia conlleva deterioro fsico, obsolescencia funcional (tecnolgica) y
obsolescencia econmica (externa) y es ms amplia que la depreciacin para
propsito de informacin financiera (una distribucin del
costo histrico) o
propsito fiscal (utilizando vidas de servicio especificadas). En muchos casos el
mtodo del costo de reposicin corriente se utiliza para medir el valor razonable de
activos tangibles que se utilizan en combinacin con otros activos o con otros
activos y pasivos.
Enfoque
ingreso
del
El enfoque del ingreso convierte importes futuros (por ejemplo, flujos de efectivo o
ingresos y gastos) en un importe presente nico (es decir, descontado).
Cuando se utiliza el enfoque del ingreso, la medicin del valor razonable refleja las
expectativas del mercado presentes sobre esos importes futuros. Las tcnicas de
valoracin que convierten importes futuros (por ejemplo, flujos de efectivo o
ingresos y gastos) en un importe presente nico (es decir, descontado). La
medicin del valor razonable se determina sobre la base del valor indicado por las
expectativas de mercado presentes sobre esos importes futuros.
8.
REVELACIONE
S
De
general
carcter
La empresa revela en sus estados financieros de cada una de las clases

de
Propiedades,
planta
y
equipo
lo
siguiente:
a) Las bases de medicin utilizadas para determinar el importe en libros
bruto;
b)
Los
utilizados;
mtodos
de
depreciacin
c)
Las vidas tiles o las tasas de depreciacin
utilizadas;
d) El importe en libros bruto y la depreciacin acumulada (junto con el importe
acumulado de las prdidas por deterioro de valor), tanto al principio como al
final de cada periodo; y
De existir, las siguientes situaciones se revelarn con respecto a cada una de las
clases de propiedades, planta y equipo, una conciliacin entre los valores en
libros al principio y al final del periodo, mostrando:
a)
Las inversiones o adiciones
realizadas;
b) Los activos clasificados como mantenidos para la venta o incluidos en un grupo
de activos para su disposicin que haya sido clasificado como mantenido para la
venta, de acuerdo con la NIIF 5, as como otras disposiciones;
c)
Las adquisiciones realizadas mediante combinaciones de
negocios;
d)
Los incrementos o disminuciones, resultantes de las revaluaciones, as

como las prdidas por deterioro del valor reconocidas, o revertidas en otro
resultado integral;
e) Las prdidas por deterioro del valor reconocidas en el resultado del

periodo;
f)
Las prdidas por deterioro de valor que hayan revertido, y hayan sido
reconocidas en el resultado del periodo, aplicando la NIC 36;
g)
La depreciacin; y h)
cambios.
Otros
En los estados financieros se revelar tambin la existencia y los importes

correspondientes a las restricciones de titularidad, as como las propiedades,
planta y equipo que estn afectos como garanta al cumplimiento de obligaciones;
el importe de los desembolsos reconocidos en el importe en libros, en los casos de
elementos de propiedades, planta y equipo en curso de construccin; y el
importe de los compromisos por adquisicin de propiedades, planta y equipo.
La empresa
revelar informacin comparativa respecto del periodo anterior
para todos los importes incluidos en los estados financieros del periodo corriente.
Incluir adems, informacin comparativa para la informacin descriptiva y
narrativa, cuando
esto sea relevante para la comprensin de los estados financieros del periodo
corriente.
Costos
Prstamo
por
Se informar la poltica contable para la capitalizacin de costos por

prstamo.
Depreciaci
n
Se revelarn el mtodo de depreciacin utilizada, as como las vidas tiles
expresadas en unidades de tiempo.
Se informar la depreciacin acumulada al principio y al final de perodo para cada
una de las clases de propiedades, planta y equipo, junto con la depreciacin
del perodo.
Los cambios significativos, respecto de los mtodos de depreciacin, vidas tiles o
valores residuales de los activos de la empresa se revelarn y explicarn en notas a
los estados financieros.
Cuando los elementos de propiedad, planta y equipo se contabilicen por sus
valores revaluados, se revelar la siguiente informacin:
a)
La fecha
revaluacin;
efectiva
de
la
b)
Si se han utilizado los servicios de un tasador
independiente;
c) Los mtodos y las hiptesis significativas aplicadas en la estimacin del valor
razonable de los elementos;
d) En qu medida el valor razonable de los elementos de propiedades, planta
y equipo fue
determinado directamente por
referencia a
los
precios
observables en un mercado activo o a recientes transacciones de mercado
entre sujetos debidamente informados en condiciones de independencia, o
fue estimado utilizando otras tcnicas de medicin;
e)
Para cada clase de propiedades, planta y equipo, que se haya revaluado, el

importe en libros al que se habra reconocido si se hubieran contabilizado segn
el modelo del costo; y
f)
El excedente de revaluacin, indicando los movimientos del periodo,

as como cualquier restriccin sobre la distribucin de su saldo a los accionistas.
SECCIN
11
ACTIVOS
INTANGIBLES
ACTIVOS
INTANGIBLES
1.
POLITICAS
CONTABLES
Los activos intangibles son activos identificables, de carcter no monetario, y sin
sustancia o contenido fsico, que surgen a travs de la adquisicin o son desarrollados
internamente por la empresa.
Los activos intangibles se reconocen inicialmente al costo, siendo su presentacin neta
de amortizacin acumulada (para el caso de intangibles con vida til finita) y prdidas
acumuladas por el deterioro de valor del activo.
El costo incluye el costo de adquisicin menos los descuentos, asimismo, los costos
complementarios directamente relacionados con la adquisicin o desarrollo del
activo intangible.
La cuota de amortizacin anual se reconoce como un gasto o costo de otro activo,
determinndose en funcin del mtodo lineal, basado en la vida til estimada que se
le asigne a cada elemento o clase de activo intangible.
Activo
Concesiones
Licencias
Programas de computadora
( software)
Costos de Desarrollo
Otros activos intangibles
Mtodo de
Amortizacin
Lineal
Lineal
Lineal
Lineal
Lineal
Vida
til
Variable
Variable
Variable
Variable
Variable
La empresa revisa en cada cierre contable las estimaciones de las vidas tiles
asignadas a los activos intangibles que califican para ser amortizadas, as como
tambin el mtodo de amortizacin aplicado.
Los costos de financiamiento incurridos en la adquisicin o
generacin de un
intangible que califique como un activo apto, se capitalizan durante el tiempo
requerido para finalizar y preparar el activo para el uso que se tiene previsto.
Investigacin
Desarrollo
Los gastos de investigacin se reconocen como un gasto cuando se incurre en ellos.

Los costos incurridos en proyectos de desarrollo se reconocen como activo intangible
cuando se cumplen los siguientes requisitos:
a) Tcnicamente, es posible completar la produccin del activo intangible de forma
que pueda estar disponible para su utilizacin o su venta;
b) La gerencia tiene intencin de completar el activo intangible en cuestin, para
usarlo o venderlo;
c)
Existe la capacidad para utilizar o vender el activo
intangible;
d) Es probable que el proyecto sea viable (considerando su factibilidad comercial

y tecnolgica) y vaya a generar probables beneficios econmicos en el futuro;
e) Existe disponibilidad de los adecuados recursos tcnicos, financieros o de otro

tipo, para completar el desarrollo y para utilizar o vender el activo intangible; y
f)
Los costos puedan medirse de manera
confiable.
Otros gastos de desarrollo se reconocen como gasto cuando se incurren en ellos. Los
costos por desarrollo previamente reconocidos como gastos no se reconocen como
un activo en un ejercicio posterior. Los costos de desarrollo con una vida til finita
que se capitalizan se amortizan desde el inicio de la produccin comercial del
producto o servicio, utilizando el mtodo de lnea recta, durante el perodo en que
se espera q ue generen beneficios.
Programas
Informticos
Las licencias de programas informticos adquiridas, son capitalizadas sobre la base de
los costos incurridos para adquirir y usar el programa especfico. Estos costos son
amortizados usando el mtodo de lnea recta durante las vidas tiles estimadas.
Los costos que estn directamente asociados con la elaboracin de productos de
programas de computacin nicos e identificables, que son desarrollados y
controlados
por la empresa y que probablemente generarn beneficios econmicos futuros
mayores que su costo en ms de un ao, se reconocen como activos intangibles.
Los costos directos vinculados al desarrollo de programas de computacin incluyen
los costos de personal del equipo que desarrollo los programas de computacin y una
parte adecuada de los gastos generales relevantes relacionados.
Los costos asociados con el desarrollo o mantenimiento de los programas informticos
se reconocen como gastos cuando se incurren.
Los costos del desarrollo de programas informticos reconocidos como activos se
amortizan a partir de su puesta en marcha usando el mtodo de lnea recta durante
sus vidas tiles estimadas.
Cuando existen indicios de deterioro el valor en libros de cualquier activo intangible
es evaluado, y de corresponder, se determina y presenta a su valor recuperable.
2.
ALCANCE
Esta poltica se deber aplicar en el reconocimiento de los elementos de la
cuenta activos intangibles, tales como concesiones, licencias y otros derechos,
patentes y propiedad industrial, programas de computadora (software), formulas,
diseos y prototipos, plusvala mercantil y otros activos intangibles.
Esta poltica no aplicar a activos intangibles que estn tratados en otras polticas,
tales como activos intangibles mantenidos por la empresa para su venta en el curso
ordinario de sus actividades, activos por impuestos diferidos, activos intangibles no
corrientes clasificados como mantenidos para la venta.
3.
REFERENCIA
TCNICA
Las polticas contables aplicables a activos intangibles se sustentan en lo que
prescribe la Norma Internacional de Contabilidad 23 (NIC 23) Costos de Prstamos,
la Norma Internacional de Contabilidad 36 (NIC36) Deterioro del Valor de los Activos,
la Norma Internacional de Contabilidad 38 (NIC 38) Activos Intangibles, la Norma

internacional de Informacin Financiera 5 (NIIF 5) Activos No Corrientes Mantenidos
para la Venta y Operaciones Discontinuadas.
4.
DEFINICIONES
Activo: es un recurso controlado por EGESUR como resultado de sucesos
pasados; y del que EGESUR espera obtener, en el futuro, beneficios econmicos.
Activo intangible: es un activo identificable, de carcter no monetario y sin
apariencia fsica.
Amortizacin: es la distribucin sistemtica del importe amortizable de un activo
intangible durante su vida til.
Costo: es el importe de efectivo equivalentes al efectivo pagados, o el valor razonable
de la contraprestacin entregada para adquirir un activo, en el momento de su
adquisicin o construccin, o, cuando sea aplicable, el importe atribuido a ese
activo cuando sea inicialmente reconocido de acuerdo con los requerimientos
especficos de otras Normas Internacionales de Informacin Financiera.
Desarrollo: es la aplicacin de los resultados de la investigacin o de cualquier otro
tipo de conocimiento cientfico, a un plan o diseo en particular para la produccin
de materiales, productos, mtodos, procesos o sistemas nuevos, o sustancialmente
mejorados, antes del comienzo de su produccin o utilizacin comercial.
Importe amortizable: es el costo de un activo, u otro importe que lo haya sustituido,
menos su valor residual.
Importe en libros: es el importe por el que un activo se reconoce en el estado de
situacin financiera, despus de deducir la amortizacin acumulada y las prdidas
por deterioro acumuladas.
Investigacin: es todo aquel estudio original y planificado, emprendido con la
finalidad de obtener nuevos conocimientos cientficos o tecnolgicos.
Mercado Activo: es un mercado en el que se dan las siguientes condiciones en la
que los bienes o servicios intercambiados en el mercado son homogneos,
normalmente se pueden encontrar en todo momento compradores y vendedores, los
precios estn disponibles al pblico.
Valor especfico: es el valor presente de los flujos de efectivo que se espera
obtener del uso continuado de un activo y de su disposicin al trmino de su vida
til, o bien de los desembolsos que espera realizar para cancelar un pasivo.
Valor razonable: es el importe por el cual podra ser intercambiado un activo entre
partes interesadas y debidamente informadas, en una transaccin realizada en
condiciones de independencia mutua.
Valor residual: es el importe estimado que se podra obtener de un activo por su
disposicin, despus de haber deducido los costos estimados para su disposicin, si
el activo tuviera ya la edad y condicin esperadas al trmino de su vida til.
Vida til: es el periodo durante el cual se espera utilizar el activo por parte de la
empresa.
5. RECONOCIMIENTO Y
MEDICION General
Para que un elemento sea considerado como activo intangible debe cumplir con las
tres caractersticas que son identificabilidad, control y beneficios econmicos futuros.
Un
activo
Intangible
identificable si:
es
a)
Es separable, es decir, es susceptible de ser separado o escindido de la
empresa y
vendido, transferido, dado en explotacin, arrendado o intercambiado, ya sea

individualmente o junto con un contrato, activo identificable o pasivo con los
que guarde relacin, independientemente de que la empresa tenga la intencin de
llevar a cabo la separacin.
b)
Surge de derechos contractuales o de otros derechos de tipo legal, con

independencia de que esos derechos sean transferibles o separables de la empresa
o de otros derechos y obligaciones.
Un activo
Control si:
Intangible
est
bajo
EGESUR tiene el poder de obtener los beneficios econmicos futuros provenientes

del activo intangible as como la capacidad para restringir el acceso a esos
beneficios.
Un activo Intangible genera beneficios econmicos con certeza para EGESUR
si: EGESUR
puede demostrar que se espera que fluyan beneficios econmicos
futuros.
Reconocimiento
Inicial
Un activo intangible se reconocer si y solo
si:
a)
Es probable que los beneficios econmicos futuros que se han atribuido al

mismo fluyan a la empresa.
b)
El costo del activo pueda ser medido de forma
fiable.
Los activos intangibles se registran inicialmente al costo de adquisicin que incluye
todos los desembolsos identificables directamente.
El costo del activo intangible adquirido de forma independiente debe
comprender:
a)
El precio de adquisicin, incluidos los aranceles de importacin y los impuestos

no recuperables que recaigan sobre la adquisicin, despus de deducir los
descuentos comerciales y las rebajas.
b) Cualquier costo directamente atribuible a la preparacin del activo para su uso

previsto.
Son ejemplos
directamente:
a)
de
costos
atribuibles
Los costos de las remuneraciones a los empleados, derivados directamente de

poner el activo en sus condiciones de uso;
b)
Honorarios profesionales surgidos directamente de poner el activo en sus

condiciones de uso.
c) Los costos de comprobacin de que el activo funciona adecuadamente.

El reconocimiento de los costos en el importe en libros del activo intangible
finalizar cuando el activo se encuentre en el lugar y condiciones necesarias para
operar de la forma prevista por la gerencia. Por ello, los costos soportados por la
utilizacin o por la reprogramacin del uso de un activo intangible no se incluirn en
el importe en libros del activo.
Las operaciones accesorias no son imprescindibles para que el activo pueda operar de
la forma prevista por la gerencia, los ingresos y gastos asociados a las
mismas se reconocern en el resultado del periodo, mediante su inclusin dentro de
la clase apropiada de ingresos y gastos.
Cuando el pago del activo intangible se aplace ms all de los trminos normales
de crdito, su costo ser el equivalente al precio de contado. La diferencia entre
este
importe y el total de pagos a efectuar se reconocer como un gasto por intereses, a

lo largo del periodo del crdito, a menos que se lo capitalice.
Otros
Activos
Internamente
Intangibles
Generados
Para evaluar si un activo intangible generado internamente cumple los criterios para
su reconocimiento, la empresa clasificar la generacin del activo en la fase de
investigacin; y la fase de desarrollo.
Si la empresa no est en la capacidad de distinguir la fase de investigacin de la fase
de desarrollo en un proyecto interno para crear un activo intangible, tratar los
desembolsos que ocasione ese proyecto como si hubiesen sido soportados slo en la
fase de investigacin.
a) Fase de Investigacin: en esta fase la
empresa no puede demostrar que
exista un activo intangible que pueda generar probables beneficios econmicos
en el futuro. Por lo tanto, los desembolsos correspondientes se reconocern
como gastos en el momento en que se produzcan.
b) Fase de Desarrollo: en esta fase la empresa reconocer como activo intangibles,
si, y slo si se puede demostrar lo siguiente:
Tcnicamente, es posible completar la produccin del activo intangible de

forma que pueda estar disponible para su utilizacin o su venta.
Su intencin de completar el activo intangible en cuestin, para usarlo o

venderlo.
Su capacidad para utilizar o vender el activo

intangible.
La forma en que el activo intangible vaya a generar probables

beneficios econmicos en el futuro. Entre otras cosas, se debe demostrar la
existencia de un mercado para la produccin que genere el activo intangible o
para el activo en s, o bien, en el caso de que vaya a ser utilizado
internamente, la utilidad del mismo para la empresa.
La disponibilidad de los adecuados recursos tcnicos, financieros o de otro

tipo, para completar el desarrollo y para utilizar o vender el activo intangible.
Su capacidad para medir, de forma

activo intangible durante su desarrollo.
fiable, el
desembolso atribuible al
Divisin de la Fase de Investigacin y de Desarrollo

Fase de
Investigacin
(Estudio)
Gasto
Fase de Desarrollo
(Aplicacin)
Gasto/ Activo Intangible
En la fase de desarrollo de un proyecto interno, la empresa tendr que, en

algunos casos, identificar un activo intangible y demostrar que el mismo
puede generar probables beneficios econmicos en el futuro. Esto se debe a que la
fase de desarrollo en un proyecto cubre etapas ms avanzadas que la fase de
investigacin.
Costos del Activo
Internamente
Intangible
Generado
El costo de un activo intangible generado internamente, ser la suma de los

desembolsos incurridos desde el momento en que el elemento cumple las
condiciones para su reconocimiento y excluyendo la reintegracin, en forma de
elementos del activo, de los desembolsos reconocidos previamente como gastos.
Comprender todos los costos directamente atribuibles necesarios para crear,
producir y preparar el activo para que pueda operar de la forma prevista por la
gerencia.
Los siguientes conceptos no son componentes de
este costo:
a)
Los gastos administrativos, de venta u otros gastos indirectos de

carcter general, salvo que su desembolso pueda ser directamente atribuido
a la preparacin del activo para su uso.
b)
Las ineficiencias identificadas y las prdidas operativas iniciales en las que se

haya incurrido antes de que el activo alcance el rendimiento normal planificado.
c) Los desembolsos de formacin del personal que ha de trabajar con el

activo.
Gasto
s
Los desembolsos sobre una partida intangible debern reconocerse como un gasto
cuando se incurra en ellos, a menos que formen parte del costo de un activo
intangible que cumpla con los criterios de reconocimiento y la partida sea
adquirida en una combinacin de negocios, y no pueda ser reconocida como un
activo intangible.
Los desembolsos sobre un activo intangible reconocidos inicialmente como gastos
del periodo no se reconocern posteriormente como parte del costo de un activo
intangible.
Medicin
Despus
Reconocimiento
del
La empresa ha seleccionado como poltica contable el modelo del costo; y todos

los dems activos pertenecientes a la misma clase tambin se contabilizaran
usando el mismo modelo, a menos que exista un mercado activo para esa clase de
activos.
Por lo tanto despus del reconocimiento inicial los activos intangibles se miden al
costo menos la amortizacin acumulada y menos las prdidas por deterioro.
Vida
til
La empresa evaluar la vida til de los activos intangibles y definir que tipos
de activos con vida til finita se amortizarn y que tipo de activos con
vida til infinita no se amortizarn.
Si el activo intangible tiene vida til finita, se evaluar la duracin del bien para
estimar su vida til. La empresa considera que un activo intangible tiene una vida
til indefinida cuando, sobre la base de un anlisis de todos los factores
relevantes, no exista un lmite previsible al periodo a lo largo del cual se espera
que el activo genere entradas de flujos netos de efectivo para la empresa.
Para determinar la vida til de un activo intangible, es preciso
considerar:
a)
La utilizacin esperada del activo por parte de la empresa, as como si el

elemento podra ser gestionado de forma eficiente por otro equipo gerencial
distinto.
b) Los ciclos tpicos de vida del producto, as como la informacin pblica

disponible sobre estimaciones de la vida til, para tipos similares de activos
que tengan una utilizacin parecida.
c) La incidencia de la obsolescencia tcnica, tecnolgica, comercial o de otro
tipo.
d)
La estabilidad de la industria en la que opere el activo, as como los cambios

en la demanda de mercado para los productos o servicios fabricados con el
activo en cuestin.
e)
Las actuaciones esperadas de los competidores, ya sean actuales o
potenciales.
f)
El
nivel
de
los
desembolsos por
mantenimiento necesarios para
conseguir los beneficios econmicos esperados del activo, as como la capacidad
y voluntad de la empresa para alcanzar ese nivel.
g)
El periodo en que se controle el activo, si estuviera limitado, as como los

lmites, ya sea legal o de otro tipo, sobre el uso del elemento, tales como las
fechas de caducidad de los arrendamientos relacionados con l.
h)
Si la vida til del activo depende de las vidas tiles de otros activos posedos
por la empresa.
El trmino indefinido no
un activo intangible es
los desembolsos futuros
mantener el activo a ese
significa infinito. La conclusin de que la vida til de

indefinida, no debe depender del
exceso de
planeados sobre los inicialmente requeridos para
nivel de desempeo.
Para determinar el deterioro de los activos intangibles se aplicara la poltica de la

NIC
36
Deterioro
de
Valor.
Vidas
Finitas
tiles
El importe amortizable de un activo intangible con una vida til finita, se

distribuir sobre una base sistemtica a lo largo de su vida til. La amortizacin
comenzar cuando el activo est disponible para su utilizacin, es decir, cuando se
encuentre en la ubicacin y condiciones necesarias para que pueda operar de la
forma prevista por la gerencia.
La amortizacin cesar en la fecha ms temprana entre aqulla en que el activo se

clasifique como mantenido para la venta, y la fecha en que se produzca la baja en
cuentas del mismo. El mtodo de amortizacin utilizado reflejar el patrn
de consumo esperado, por parte de la empresa, de los beneficios econmicos
futuros derivados del activo. Si este patrn no pudiera ser determinado de
forma fiable, se
adoptar el mtodo lineal de amortizacin. El cargo por
amortizacin de cada perodo se reconocer en el resultado del periodo.
Activo intangible
Concesiones, licencias y derechos
Vida
til
Fnita
Programas
de
(software)
Costos de desarrollo
Fnita
computadoras
Fnita
La empresa ha definido como poltica contable que el valor residual es

nulo.
Tanto el periodo como el mtodo de amortizacin utilizado para un activo
intangible con vida til finita se revisarn, como mnimo, al final de cada periodo.
Si la nueva vida til esperada difiere de las estimaciones anteriores, se cambiar
el periodo
de
amortizacin para
reflejar
esta
variacin. Si
se
ha
experimentado un cambio en el patrn esperado de generacin de beneficios
econmicos futuros por parte del activo, el mtodo de amortizacin se modificar
para reflejar estos cambios. Los efect os de estas modificaciones en el periodo y en
el mtodo de amortizacin, se tratarn como cambios en las estimaciones
contables.
b).
Vidas
Indefinidas
tiles
Los activos intangibles con vida til indefinida no se amortizarn. EGESUR

identificado activos intangibles con vida til indefinida.
Cuando corresponda, EGESUR comprobar si un activo
til indefinida ha experimentado una prdida por deterioro
importe recuperable con su importe en libros, esta
anualmente o en cualquier momento en el que exista un
puede haber deteriorado su valor.
no ha
intangible con una vida

del valor comparando su
evaluacin se realizar
indicio de que el activo
La vida til de un activo intangible que no est siendo amortizado se revisar

cada periodo para
determinar si
existen hechos y
circunstancias que
permitan seguir manteniendo una vida til indefinida para ese activo. Si no existen
esas circunstancias, el cambio en la vida til de indefinida a finita se contabilizar
como un cambio en una estimacin contable.
6. OTROS TEMAS
RELEVANTES Deterioro y
Recuperacin de Valor
Para
determinar si
se
ha
deteriorado el
valor
de
los
activos
intangibles, la empresa aplicar la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos.
Permuta
Activos
de
En una permuta de activos el costo de dicho activo intangible se medir por su

valor razonable, a menos que la transaccin de intercambio no tenga carcter
comercial y no pueda medirse con fiabilidad el valor razonable del activo
recibido ni el del activo entregado.
El activo adquirido se medir de esta forma incluso cuando la empresa no pueda
dar de baja inmediatamente el activo entregado. Si el activo adquirido no se mide
por su valor razonable, su costo se medir por el importe en libros del activo
entregado.
Retiros
Bajas
Un activo intangible se dar de baja en cuentas por su disposicin o cuando no

se espere obtener beneficios econmicos futuros por su uso o disposicin.
La prdida o ganancia surgida al dar de baja un activo intangible se
determinar como la diferencia entre el importe neto obtenido por su disposicin,
y el importe en libros del activo. Se reconocer en el resultado del periodo cuando la
partida sea dada de baja en cuentas.
La amortizacin de un activo intangible con una vida til finita no terminar cuando
el activo intangible no vaya a ser usado ms, a menos que el activo haya sido
completamente amortizado o se clasifique como mantenido para la venta.
7.
REVELACIONE
S
De
general
carcter
Se revelar la siguiente informacin para cada una de las clases de activos

intangibles, distinguiendo entre los activos que se hayan generado internamente y
los dems:
a)
Si las vidas tiles son indefinidas o finitas y, en este caso, las vidas
tiles o los porcentajes de amortizacin utilizados.
b)
Los mtodos de amortizacin utilizados para los activos intangibles con vidas
tiles finitas;
c) El importe en libros bruto y la amortizacin acumulada (junto con el importe

acumulado de las prdidas por deterioro del valor), tanto al principio como al
final de cada periodo;
d) La partida o partidas, del estado de resultado integral, en las que est
incluida la amortizacin de los activos intangibles;
e) Una conciliacin entre los valores en libros al principio y al final del

periodo, mostrando:
i.
Los incrementos, con indicacin separada de los que procedan de

desarrollos internos, aqullos adquiridos por separado y los adquiridos en
combinaciones de negocios.
ii.
Los activos clasificados como mantenidos para la venta o incluidos en un

grupo de activos para su disposicin que haya sido clasificado como
mantenido para la venta, de acuerdo con la NIIF 5, as como otras
disposiciones.
iii.
Los incrementos y decrementos, durante el periodo, procedentes de

revaluaciones, as
como
de
prdidas
por
deterioro
del
valor
reconocidas o revertidas en otro resultado integral siguiendo las reglas
de la NIC 36 (si las hubiere).
iv.
Las prdidas por deterioro del valor reconocidas, en el resultado del

periodo aplicando la NIC 36 (si las hubiere);
v.
Las reversiones de anteriores prdidas por deterioro del valor, a lo largo

del periodo, de acuerdo con la NIC 36 (si las hubiere);
vi.
El importe de la amortizacin reconocida durante el periodo;
vii.
Las diferencias netas de cambio derivadas de la conversin de

estados financieros
a
la
moneda
de
presentacin, y
de
la
conversin de una operacin en el extranjero a la moneda de presentacin
de la empresa.
viii.
Otros cambios habidos en el importe en libros durante el periodo.
f) Revelacin adicional
Se debe revelar informacin tambin sobre:
a)
En el caso de un activo intangible con vida til indefinida, el importe en

libros de dicho activo y las razones sobre las que se apoya la estimacin
de una vida til indefinida. Al aportar estas razones, se describir el
factor o los factores que han jugado un papel significativo al determinar
que el activo tiene una vida til indefinida.
b)
Una descripcin, el importe en libros y del periodo restante de amortizacin

de cualquier activo intangible individual que sea significativo en los estados
financieros de la empresa.
c)
Para los activos intangibles adquiridos mediante una subvencin del

gobierno y reconocidos inicialmente por su valor razonable:
El valor razonable por el que se han registrado inicialmente tales

activos;
Su importe en libros;
Si la medicin posterior al reconocimiento inicial se realiza

utilizando el modelo del costo o el modelo de revaluacin;
d)
La existencia y el importe en libros de los activos intangibles cuya

titularidad tiene alguna restriccin, as como el importe en libros
de los activos
intangibles que sirven como garantas de

deudas.
e) El importe de los compromisos contractuales para la adquisicin de
activos intangibles.
Cuando se proceda a describir el factor, o los factores, que han jugado
un papel importante en la determinacin del hecho de que el activo
intangible tiene una vida til indefinida, considerar lo dispuesto para su
reconocimiento.
g)
Desembolsos por investigacin y
desarrollo
La empresa revelar el importe agregado de los desembolsos por investigacin
y desarrollo que se hayan reconocido como gastos durante el periodo. Los
desembolsos por investigacin y
desarrollo
incluirn todos los que sean
directamente atribuibles a las actividades de investigacin y desarrollo.
SECCIN
12
DETERIORO DEL VALOR DE LOS
ACTIVOS
DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS

1.
POLITICAS
CONTABLES
A cada fecha de cierre del estado de situacin financiera, se evala si existe algn
indicio que algn activo sujeto a depreciacin o amortizacin hubiera podido sufrir una
prdida por deterioro. En caso de que exista algn indicio de deterioro se realiza una
estimacin del valor recuperable de dicho activo para determinar, en su caso, el monto
del deterioro del valor del activo.
El valor recuperable del activo es el mayor entre el valor de mercado del activo
menos los costos necesarios para su venta y su valor en uso. Para evaluar el deterioro,
los activos se agrupan a su nivel ms bajo para el cual existen flujos de efectivo
identificables por separado (unidades generadoras de efectivo).
Para estimar el valor en uso, la empresa preparar las proyecciones de flujos de
caja futuros a partir de los presupuestos ms recientes disponibles. Estos
presupuestos incorporarn las mejores estimaciones de la Gerencia de la empresa
sobre los ingresos y costos de las unidades generadoras de efectivo, utilizando
las proyecciones, la experiencia del pasado y las expectativas futuras.
Estos flujos de efectivo se descuentan para calcular su valor presente a una tasa
que recoge el costo de capital de la empresa. Para su clculo se tiene en cuenta el
costo actual del dinero y las primas de riesgo utilizadas de forma general entre los
analistas financieros.
En el caso de que el valor recuperable sea inferior al valor neto en libros del activo,
se registra la correspondiente provisin por
prdida por deterioro por
la
diferencia, con cargo al rubro Prdida por deterioro del valor del estado de
resultados.
Las prdidas por deterioro reconocidas en un activo en ejercicios anteriores, son
revertidas cuando se produce un cambio en las estimaciones sobre su monto
recuperable, aumentando el valor del activo con abono a resultados con el lmite del
valor en libros que el activo hubiera tenido de no haberse realizado el ajuste contable.
2.
ALCANCE
Esta Poltica Contable se aplicar en la contabilizacin de los deterioros de valor de
todos los activos, salvo los siguientes:
a)
inventarios;
b)
activos
construccin;
c)
activos
diferidos;
d)
activos
empleados;
surgidos
por
de
los
contratos
de
impuestos
procedentes
de
beneficios
los
e) activos financieros que se encuentren incluidos en el alcance de la

39
Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin;
NIC
f)
propiedades de inversin que se valoren segn su valor
razonable;
g) activos biolgicos relacionados con la actividad agrcola, que se valoren segn
su valor razonable menos los costos estimados en el punto de venta;
h) costos de adquisicin diferidos, as como activos intangibles derivados de los

derechos contractuales de una aseguradora en contratos de seguros; y
i)
activos no corrientes (o grupos de activos para su disposicin) clasificados

como mantenidos para la venta.
3.
REFERENCIA
TCNICA
Las polticas contables aplicables al deterioro del valor de los activos se sustentan
en lo que prescribe la Norma Internacional de Contabilidad 16 (NIC 16) Propiedades,
Planta y Equipo, la
Norma Internacional de Contabilidad 17
(NIC17)
Arrendamientos, la Norma Internacional de Contabilidad 36 (NIC36) Deterioro del
Valor de los Activos, la Norma Internacional de Contabilidad 38 (NIC 38) Activos
Intangibles, la Norma internacional de Contabilidad 40 (NIC 40) Inversiones
Inmobiliarias.
4.
DEFINICIONES
Los siguientes conceptos para la aplicacin de esta poltica
contable:
Activos Comunes de la Empresa: son activos, diferentes de la plusvala, que
contribuyen a la obtencin de flujos de efectivo futuros tanto en la unidad generadora
de efectivo que se est considerando como en otras.
Costos de Venta o Disposicin por Otra Va: son los costos incrementales
directamente atribuibles a la venta o disposicin por otra va de un activo o unidad
generadora de efectivo, excluyendo los costos financieros y los impuestos a las
ganancias.
Depreciacin (Amortizacin): es la distribucin sistemtica del importe depreciable
de un activo a lo largo de su vida til.
Importe Depreciable o Amortizable: de un activo es su costo, o el importe que lo
sustituya en los estados financieros, menos su valor residual.
Importe en Libros: es el importe por el que se reconoce un activo, una vez
deducidas la depreciacin (amortizacin) acumulada y las prdidas por deterioro del
valor acumuladas, que se refieran al mismo.
Importe Recuperable: de un activo o de una Unidad generadora de Efectivo es el
mayor entre su valor razonable menos los costos de venta y su valor en uso.
Mercado Activo: es un mercado en el que se dan las siguientes
condiciones:
a)
Las partidas
homogneas.
negociadas
en
el
mercado
son
b) Normalmente se pueden encontrar en todo momento compradores y

vendedores interesados.
c)
Los precios estn disponibles al
pblico.
Prdida por Deterioro del Valor: es la cantidad en que excede el importe en libros
de un activo o unidad generadora de efectivo a su importe recuperable.
Unidad Generadora de Efectivo (UGE): es el grupo identificable de
activos ms pequeo, que genera entradas de efectivo a favor de la empresa que
son, en buena medida, independientes de los flujos de efectivo derivados de otros

activos o grupos de activos.
Valor en Uso: es el valor presente de los flujos futuros de efectivo estimados
que se espera obtener de un activo o unidad generadora de efectivo.
Valor Razonable Menos

obtener por la venta de
transaccin realizada en
interesadas y debidamente
otra va.
los Costos de Venta: es el importe que se puede

un activo o Unidad Generadora de Efectivo, en una
condiciones de independencia mutua, entre partes
informadas, menos los costos de venta o disposicin por
Vida til es el periodo durante el cual se espera utilizar el activo por parte de la
empresa.
5. RECONOCIMIENTO
GENERAL
MEDICION
El valor de un activo se deteriora cuando su importe en libros excede a su importe

recuperable. Si se cumpliese ello, la empresa estar obligada a realizar una
estimacin formal del importe recuperable. Excepto por si no se presentase indicio
alguno de una prdida por deterioro del valor.
Se evaluar, al final de cada periodo sobre el que se informa, si existe algn indicio
de deterioro del valor de algn activo. Si existiera tal indicio, la empresa estimar el
importe recuperable del activo.
Al evaluar si existe algn indicio de que el valor del activo puede haberse deteriorado,
la empresa deber considerar, como mnimo, los siguientes extremos:
Fuentes Externas de Informacin
a.
Durante el
del activo
ms de
lo esperado
del tiempo o
periodo, el valor de mercado

disminuye
significativamente
como consecuencia del paso
de su uso normal.
b. Durante el periodo han tenido lugar, o van

a tener lugar en un futuro inmediato,
cambios significativos con una incidencia
adversa sobre la empresa, referentes al
entorno legal, econmico, tecnolgico o de
mercado en los que sta pera, o bien en
el mercado al que est destinado el activo.
c. Durante el periodo, las tasas de inters de
mercado, u otras tasas de mercado de
rendimiento de inversiones, han sufrido
incrementos que probablemente afecten a
la tasa de descuento utilizada para calcular
el valor en uso del activo, de forma que
disminuyan su importe recuperable de
forma significativa.
d. El importe en libros de los activos netos, es
mayor que su capitalizacin burstil.
Fuentes Internas de Informacin

e. Se dispone de evidencia sobre la
obsolescencia o deterioro fsico de
un
activo.
f.
Durante el periodo han tenido lugar,

o se espera que tengan lugar en un
futuro inmediato, cambios significativos
en el alcance o manera en que se usa o
se espera usar el activo, que afectarn
desfavorablemente a la empresa. Estos
cambios incluyen el hecho de que el
activo
est
ocioso,
planes
de
discontinuacin o restructuracin de la
operacin a la que pertenece el activo,
planes de vender o disposicin por otra
va del activo antes de la fecha
prevista, y la reconsideracin como
finita de la vida til de un activo
como finita, en lugar de indefinida.
g. Se dispone de evidencia procedente de

informes internos, que indica que el
rendimiento econmico del activo es, o
va a ser, peor que el esperado.
La empresa puede identificar otros indicios para detectar que el valor del activo
puede haberse deteriorado, lo que tambin le obligara a determinar el importe
recuperable del activo. Entre otros puede considerarse la siguiente informacin:
-
Informes de reas de Mantenimiento por cada unidad generadora de efectivos

en: Generacin, en los que en forma peridica se sealen el nivel de
operatividad u obsolescencia de dichos activos elctricos y los efectos de las

actividades de mantenimiento para mitigar el efecto natural del desgaste
y mantener en
operatividad los mismos durante el perodo.

-
Informes de las reas de Calidad y Fiscalizacin, acerca de la continuidad del

servicio y la medicin de stas en relacin a los estndares permitidos por
OSINERMING, prdidas tcnicas y comerciales.
Estados Financieros y sus respectivas notas para determinar indicadores financieros

de rentabilidad de la inversin ROI por actividad, necesidades de efectivo,
gastos de mantenimiento, entre otros a fin de obtener evidencia de probables
indicios internos de deterioro.
Memoria de gestin de cada entidad acerca de las polticas contables que

se aplicaron durante el perodo anterior para la preparacin y presentacin de
estados financieros de dicho perodo.
Si existiese algn indicio de que el activo puede haber deteriorado su valor, esto
podra indicar que, la vida til restante, el mtodo de depreciacin (amortizacin) o
el valor residual del activo, necesitan ser revisados y ajustados, incluso si finalmente
no se reconociese ningn deterioro del valor para el activo considerado.
Medicin
Recuperable
del
Valor
El valor recuperable de un activo o de una unidad generadora de efectivo como el

mayor entre su valor razonable menos los costos de venta y su valor en uso.
Necesariamente no hay que calcular el valor razonable del activo menos los costos
de venta y su valor en uso. Si cualquiera de esos importes excediera al importe en
libros del activo, ste no habra sufrido un deterioro de su valor, y por tanto no sera
necesario calcular el otro valor.
Ser posible calcular el valor razonable del activo menos los costos de venta,
incluso si ste no se negociase en un mercado activo. Pero cuando la empresa no
pueda determinarlo, podra utilizar el valor en uso del activo como su importe
recuperable.
a). Valor razonable menos costo de
ventas
Si no existiera un compromiso formal de venta, pero el activo se negociase en
un mercado activo, el valor razonable del activo menos los costos de venta sera el
precio de mercado del activo, menos los costos de venta o disposicin por otra va.
El precio de mercado adecuado ser, normalmente, el precio comprador corriente. Para
lo activos elctricos de EGESUR
no existe comprador activo, dado a que quien
quiera adquirir los mismos debera de ser una entidad similar a la que opera es decir
con Concesin elctrica en el mismo mbito geogrfico, hecho que el estado (quien
otorga las concesiones, no permite por ley).
Tres tcnicas de valoracin ampliamente utilizadas son: el enfoque de
mercado, el enfoque del costo y el enfoque del ingreso. Los principales
aspectos de esos enfoques se resumen en los prrafos B5 a B11 de la NIIF 13.
La NIIF 13 indica con relacin a las Tcnicas de valoracin indica que una entidad
utilizar
las tcnicas de valoracin que sean apropiadas a las circunstancias y sobre las
cuales existan datos suficientes disponibles para medir el valor razonable,
maximizando el uso de datos de entrada observables relevantes y minimizando el
uso de datos de entrada no observables. El objetivo de utilizar una tcnica de
valoracin es estimar el precio al que tendra lugar una transaccin ordenada de
venta del activo o de transferencia del pasivo entre participantes del mercado en la
fecha de la medicin en las condiciones de mercado presentes.
Para los Activos Elctricos de EGESUR no resulta aplicable el enfoque de Mercado por
la inexistencia de un mercado activo tal como lo define la NIIF 13, dado que son
elementos que se encuentran en funcionamiento en forma conjunta con otros
elementos y que en el pas la actividad de generacin, transmisin y distribucin se
encuentran reguladas por el estado quien concesiona dichos servicios en cada mbito a
una sola empresa.
Enfoque
costo:
del
El enfoque del costo refleja el importe que se requerira en el momento presente

para sustituir la capacidad de servicio de un activo (a menudo conocido como costo
de reposicin corriente).
Desde la perspectiva de un vendedor participante de mercado, el precio que
recibira por el activo se basa en el costo para un comprador participante de
mercado que adquiera o construya un activo sustituto de utilidad comparable,
ajustado por la obsolescencia. Eso es as porque el comprador participante de
mercado no pagara ms por un activo que el importe por el que podra reemplazar
la capacidad de servicio de ese activo. La obsolescencia conlleva deterioro fsico,
obsolescencia funcional (tecnolgica) y obsolescencia econmica (externa) y es ms
amplia que la depreciacin para propsito de informacin financiera (una distribucin
del costo histrico) o propsito fiscal (utilizando vidas de servicio especificadas). En
muchos casos el mtodo del costo de reposicin corriente se utiliza para medir el
valor razonable de activos tangibles que se utilizan en combinacin con otros activos
o con otros activos y pasivos.
Enfoque
ingreso
del
El enfoque del ingreso convierte importes futuros (por ejemplo, flujos de efectivo o
ingresos y gastos) en un importe presente nico (es decir, descontado). Cuando se
utiliza el enfoque del ingreso, la medicin del valor razonable refleja las expectativas
del mercado presentes sobre esos importes futuros. Las tcnicas de valoracin que
convierten importes futuros (por ejemplo, flujos de efectivo o ingresos y gastos) en
un importe presente nico (es decir, descontado). La medicin del valor razonable se
determina sobre la base del valor indicado por las expectativas de mercado presentes
sobre esos importes futuros.
Valor
uso
de
Los siguientes elementos deben reflejarse en el clculo del valor en uso de un

activo:
a) Una estimacin de los flujos de efectivo futuros que se espera obtener del activo. b)
Las expectativas sobre posibles variaciones en el importe o en la distribucin
temporal de
dichos flujos de efectivo futuros.
c) La determinacin de una tasa de descuento adecuada a estos flujos de
efectivo futuros.
d) El precio por la presencia de incertidumbre inherente en el

activo.
e) Otros factores, tales como la iliquidez, que los participantes en el mercado
reflejaran al poner precio a los flujos de efectivo futuros que se espera se deriven
del activo.
En el caso de los activos de electrificacin rural de EGESUR de las actividades de
Generacin, Transmisin y Distribucin que se encuentren operando a cargo de
terceros por efectos de acuerdos que contienen arrendamientos operativos, el valor de
uso estar determinado por los beneficios econmicos futuros derivados de los
ingresos por arrendamientos que durante la vida til de dichos activos se espera
obtener, trados a valor presente.
En el caso de los activos de electrificacin rural que EGESUR viene
operando directamente en las actividades de Generacin, Transmisin y Distribucin,
el valor de uso estar determinado por el VNR elctrico, que es el que permite la tarifa
mxima a aplicar por la generacin de ingresos derivados del uso de dichos activos
elctricos, por encontrarse EGESUR en un mercado regulado.
En el caso de los activos no elctricos, el valor en uso podr obtenerse de los flujos
descontados de fondos derivados de su uso durante su vida til estimada
Reconocimiento y Medicin de la Prdida por Deterioro
del Valor
El importe en libros de un activo se reducir hasta que alcance su importe recuperable
si, y slo si, este importe recuperable es inferior al importe en libros. Esta reduccin
se denomina prdida por deterioro del valor.
La prdida por deterioro del valor se reconocer inmediatamente en el resultado
del periodo, a menos que el activo se contabilice por su valor revaluado. Cualquier
prdida por deterioro del valor, en los activos revaluados, se tratar como una
disminucin de la revaluacin efectuada.
Cuando el importe estimado de una prdida por deterioro del valor sea mayor que
el importe en libros del activo con el que se relaciona, se reconocer un pasivo si, y
slo si, estuviese obligada a ello por otra poltica.
Luego de reconocer una prdida por deterioro del valor, los cargos por depreciacin
del activo se ajustarn en los periodos futuros, con el fin de distribuir el importe en
libros revisado del activo, menos su eventual valor residual, de una forma sistemtica
a lo largo de su vida til restante.
Si se reconoce una prdida por deterioro del valor, se determinarn tambin los
activos y pasivos por impuestos diferidos relacionados con ella, mediante la
comparacin del importe en libros revisado del activo con su base fiscal.
Unidad
Efectivo
Generadora
de
a) Identificacin de la UGE a la que pertenece

un activo
Si existiera algn indicio del deterioro del valor de un activo, el importe recuperable
se estimar para el activo individualmente considerado. Si no fuera posible estimar el
importe
recuperable del activo individual, la empresa determinar el importe recuperable de

la unidad generadora de efectivo a la que el activo pertenece.
El importe recuperable de un activo individual no podr ser determinado cuando el
valor en uso del activo no pueda estimarse como prximo a su valor razonable menos
los costos de venta y el activo no genere entradas de efectivo que sean en buena
medida independientes de las producidas por otros activos. En estos casos, el valor
en uso y, por tanto, el importe recuperable, podrn determinarse slo a partir de la
Unidades Generadoras de Efectivo.
Las Unidades Generadoras de Efectivo se identificarn de forma uniforme de un
periodo a otro, y estarn formadas por el mismo activo o tipos de activos, salvo que
se just ifique un cambio.
Las unidades generadoras de efectivo UGES en EGESUR
NIVELES
mnimos que EGESUR ha conformado para fines de
gestin:
tems o grupos de
tems
-
podrn alinearse a los
Centrales de Generacin
b) Valor Recuperable y en
Libros
El valor recuperable de una Unidad Generadora de Efectivo, es el mayor entre el
valor razonable menos los costos de venta de la unidad y su valor en uso.
El importe en libros de una Unidad Generadora de Efectivo se determinar de
manera uniforme con la forma en que se calcule el importe recuperable de la misma.
El importe en libros de una Unidad Generadora de Efectivo incluir el importe en libros
slo de aquellos activos que puedan ser atribuidos directamente, o distribuidos
segn un criterio razonable y
uniforme, a la Unidad Generadora de Efectivo y que
generarn las entradas futuras de efectivo utilizadas en la determinacin del valor en
uso de la citada unidad y no incluir el importe en libros de ningn pasivo
reconocido, a menos que el importe recuperable de la Unidad Generadora de
Efectivo no pudiera ser determinado sin tener en cuenta tal pasivo.
c)
Prdida
deterioro
por
Se reconocer una prdida por deterioro del valor de una Unidad Generadora
de Efectivo si, y slo si, su importe recuperable fuera menor que el importe en
libros de la unidad (o grupo de unidades).
La prdida por deterioro del valor se distribuir, para reducir el importe en libros de
los activos que componen la unidad (o grupo de unidades), prorrateando en funcin
del importe en libros de cada uno de los activos de la unidad (o grupo de unidades).
Estas reducciones del importe en libros se tratarn como prdidas por deterioro del
valor de los activos individuales, y se reconocern de acuerdo a lo establecido.
El importe de la prdida por deterioro del valor que no pueda ser distribuida al activo
en cuestin, se repartir prorrateando entre los dems activos que compongan la
unidad (o grupo de unidades).
Si no se pudiera determinar el importe recuperable de un activo

individual:
a)
Se reconocer una prdida por deterioro del valor para el activo siempre que
su importe en libros fuera superior al mayor importe entre su valor razonable
menos los costos de venta y el valor que le corresponda.
b)
No se reconocer ninguna prdida por deterioro del valor para el activo si la UGE
en la que est incluido no hubiera sufrido ninguna prdida por deterioro del valor.
Esto ser de aplicacin incluso cuando el valor razonable menos los costos de
venta del activo fuese inferior a su importe en libros.
Luego de haber cumplido lo establecido en esta poltica, solo se reconocer un

pasivo por cualquier importe restante de una prdida por deterioro del valor de una
Unidad Generadora de Efectivo si, y slo si, fuera requerido por otra poltica.
Reversin de las Prdidas por
Deterioro
Se deber evaluar, al final de cada periodo sobre el que se informa, si existe algn
indicio de que la prdida por deterioro del valor reconocido, en periodos anteriores, ya
no exista o podra haber disminuido. Si existiera tal indicio, se estimar de nuevo el
importe recuperable del activo.
Se revertir la prdida por deterioro del valor reconocida en periodos anteriores para
un activo, si, y slo si, se hubiese producido un cambio en las estimaciones
utilizadas, para determinar el importe recuperable del mismo, desde que se reconoci
la ltima prdida por deterioro. Si este fuera el caso, se aumentar el importe en libros
del activo hasta que alcance su importe recuperable. Este incremento se designa
como una reversin de la prdida por deterioro del valor.
La reversin de una prdida por deterioro del valor refleja un aumento en el
potencial estimado de servicio del activo, ya sea por su utilizacin o por su
venta, desde el momento en que la empresa reconoci la ltima prdida por
deterioro del valor del activo. La cual se revelar adecuadamente.
Activo
Individual:
El importe en libros de un activo, incrementado tras la reversin de una prdida por
deterioro del valor, no exceder al importe en libros que podra haberse obtenido
(neto de amortizacin o depreciacin) si no se hubiese reconocido una prdida por
deterioro del valor para dicho activo en periodos anteriores.
La reversin de una prdida por deterioro del valor en un activo, se reconocer en
el resultado del periodo.
Una reversin de una prdida por deterioro del valor correspondiente a un activo
revaluado se reconoce en otro resultado integral e incrementa el excedente de
revaluacin de ese activo. No obstante, y en la medida en que la prdida por
deterioro del valor del mismo activo revaluado haya sido reconocida previamente en
el resultado del periodo, la reversin tambin se reconocer en el resultado del periodo.
Despus de haber reconocido una reversin de la prdida por deterioro del valor,
los
cargos por depreciacin del activo se ajustarn para los periodos futuros, con el fin
de distribuir el importe en libros revisado del activo menos su eventual valor residual,
de una forma sistemtica a lo largo de su vida til restante.
Unidad
Generadora
Efectivo:
de
El importe de la reversin de una prdida por deterioro del valor en una Unidad
Generadora de Efectivo, se distribuir entre los activos de esa unidad, prorrateando
su cuanta en funcin del importe en libros de tales activos. Esos incrementos del
importe en libros se tratarn como reversiones de las prdidas por deterioro del valor
para los activos individuales, y se reconocern de acuerdo a lo establecido.
Al distribuir la reversin de una prdida por deterioro del valor correspondiente a
una Unidad Generadora de Efectivo, el importe en libros de cada activo no debe ser
aumentado por encima del menor entre su
importe recuperable y el importe en
libros que se hubiera determinado de no haberse reconocido la prdida por deterioro
del valor del activo en los periodos anteriores.
El importe de la reversin de la prdida por deterioro del valor que no se pueda
distribuir a los activos siguiendo el criterio anterior, se prorratear entre los dems
activos que compongan la unidad.
6.
OTROS
RELEVANTES
TEMAS
Activo Intangible
Indefinida
con
Vida
til
Se requiere que se compruebe anualmente el deterioro del valor de un activo

intangible con una vida til indefinida, comparando el importe en libros con el importe
recuperable, con independencia de la existencia de cualquier indicio de deterioro del
valor.
Flujos de
Futuros
Efectivo
Las estimaciones de los flujos de efectivo futuros

incluirn:
a)
Proyecciones de entradas de efectivo procedentes de la utilizacin continuada

del activo;
b) Proyecciones de salidas de efectivo en las que sea necesario incurrir para generar
las entradas de efectivo por la utilizacin continuada del activo (incluyendo, en su
caso, los pagos que sean necesarios para preparar al activo para su utilizacin), y
puedan ser atribuidas directamente, o distribuidas segn una base razonable y
uniforme, a dicho activo; y
c) Los flujos netos de efectivo que, en su caso, se recibiran (o pagaran) por la venta
o disposicin por otra va del activo, al final de su vida til.
Los flujos de efectivo futuros se estimarn, para el activo, teniendo en cuenta su

estado actual. Estas estimaciones no incluirn entradas o salidas de efectivo futuras
que se espera que surjan de:
a) Una reestructuracin futura en la que la empresa no se ha comprometido
todava.
b)
Mejoras o aumentos del rendimiento de los
activos.
Hasta que se lleve a cabo las salidas de efectivo necesarias para mejorar o potenciar
el desempeo del activo, las estimaciones de flujos futuros de efectivo no incluirn
las estimaciones de entradas de efectivo que se espere se deriven del incremento
de los beneficios econmicos asociados con las salidas de efectivo.
Las estimaciones de los flujos de efectivo futuros no incluirn entradas o salidas de
efectivo por actividades de financiacin y cobros o pagos por el impuesto a las
ganancias.
La estimacin de los flujos netos de efectivo a recibir (o a pagar), por la
venta o disposicin por otra va de un activo al final de su vida til, ser el importe
que se espera obtener por la venta del elemento, en una transaccin en condiciones de
independencia mutua entre partes interesadas y debidamente informadas, despus de
deducir los costos estimados de la venta o disposicin por otra va.
6.3
Tasa
Descuento
de
La tasa o tasas de descuento a utilizar sern las tasas antes de impuestos, que
reflejen las evaluaciones actuales del mercado correspondientes al valor temporal del
dinero y a los riesgos especficos del activo para los cuales las estimaciones de flujos
de efectivo futuros no hayan sido ajustadas.
Cuando la tasa especfica correspondiente a un activo no est directamente
disponible en el mercado, se aplicar algn sustitutivo para estimar la tasa de
descuento.
7.
REVELACIONE
S
De
general
carcter
Se revelar,
informacin:
para
cada
clase
de
activos,
la
siguiente
a)
El importe de las prdidas por deterioro del valor reconocidas en el resultado

del periodo, as como la partida o partidas del estado del resultado integral en
las que tales prdidas por deterioro del valor estn incluidas.
b) El importe de las reversiones de prdidas por deterioro del valor reconocidas en el
resultado del periodo, as como la partida o partidas del estado del resultado
integral en que tales reversiones estn incluidas.
c)
El importe de las prdidas por deterioro del valor de activos revaluados

reconocidas directamente en otro resultado integral durante el periodo.
d)
El importe de las reversiones de prdidas por deterioro del valor de activos

revaluados reconocido en otro resultado integral durante el perodo.
Prdida
por
Reversiones
Deterioro
Se revelar la siguiente informacin, para cada prdida por deterioro del valor o su
reversin, de cuanta significativa, que hayan sido reconocidas durante el periodo
para un activo individual, o para una Unidad Generadora de Efectivo:
a) Los eventos y circunstancias que han llevado al reconocimiento o a la reversin de

la prdida por deterioro del valor.
b)
El importe de la prdida por deterioro del valor reconocida o
revertida.
c)
Para cada activo individual: la naturaleza del activo y si la empresa presentase

informacin segmentada.
d) Para cada unidad generadora de efectivo: una descripcin de la Unidad Generadora

de Efectivo, el importe de la prdida por deterioro del valor reconocida o revertida
en el periodo, por cada clase de activos y si la agregacin de los activos, para
identificar la Unidad Generadora de Efectivo, ha cambiado desde la
anterior
estimacin del importe recuperable de la Unidad Generadora de Efectivo (si lo
hubiera), una descripcin de la forma anterior y actual de llevar a cabo la
agrupacin, as como las razones para modificar el modo de identificar la unidad en
cuestin.
e)
Si el importe recuperable del activo (o de la Unidad Generadora de Efectivo), es

el valor razonable menos los costos de venta o su valor en uso.
f)
En el caso de que el importe recuperable sea el valor razonable menos los costos
de venta, los criterios utilizados para determinar el valor razonable menos los
costos de venta (por ejemplo si se hace por referencia a un mercado activo).
g)
En el caso de que el importe recuperable sea el valor en uso, la tasa o tasas

de descuento utilizadas en las estimaciones actuales y en las efectuadas
anteriormente (si las hubiera) del valor en uso.
La empresa deber revelar la siguiente informacin para el conjunto de todas

las prdidas por deterioro del valor y reversiones de las mismas, reconocidas durante
el periodo, para las cuales no se haya revelado informacin:
a)
Las principales clases de activos afectados por las prdidas por deterioro del
valor, y las principales clases de activos afectadas por las reversiones de las
prdidas por deterioro del valor.
b)
Los principales eventos y circunstancias que han llevado al

reconocimiento de
estas prdidas por deterioro del valor y las reversiones de las prdidas por
deterioro del valor.
SECCIN
13
OTROS PASIVOS
FINANCIEROS
OTROS PASIVOS FINANCIEROS

1.
POLITICAS
CONTABLES
Los prstamos, obligaciones con el pblico y pasivos financieros de naturaleza
similar, se reconocen inicialmente a su valor razonable, neto de los costos en
que se haya incurrido en la transaccin. Posteriormente, se valorizan a su costo
amortizado utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva, y cualquier
diferencia entre los fondos obtenidos (neto de los costos necesarios para su
obtencin) y el valor de reembolso, se reconoce durante el de inters efectiva.
Los otros pasivos financieros se clasifican en el pasivo corriente a menos que
la empresa tenga un derecho incondicional a diferir el pago de la obligacin
durante al menos 12 meses despus de la fecha del estado de situacin financiera.
2.
ALCANCE
Esta poltica se debe aplicar en el reconocimiento y medicin de los elementos
de los otros pasivos financieros. Debe entenderse que los otros pasivos financieros
representan obligaciones por operaciones que contrae la empresa con
instituciones financieras y con el pblico por deudas de contribuciones
reembolsables.
3.
REFERENCIA
TCNICA
Las polticas contables aplicables a los otros pasivos financieros se sustent an en lo
que prescribe la
Norma Internacional de
Contabilidad 1
(NIC 1)
Presentacin de Estados Financieros, la Norma Internacional de Contabilidad 7 (NIC
7) Estado de Flujos de Efectivo, la
Norma Internacional de Contabilidad 21
(NIC 21) Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de Monedas
Extranjera, la Norma Internacional de Contabilidad 23 (NIC 23) Costos por
Prstamos,
La
Normas
Internacional
de Contabilidad 32
(NIC 32)
Instrumentos Financieros : presentacin, la Norma Internacional de Contabilidad
(NIC 39) Instrumentos Financieros: reconocimiento y medicin y la Norma
Internacional de Informacin Financiera ( NIIF 7) Instrumentos Financieros:
informacin a revelar.
4.
DEFINICIONES
Costo amortizado de un pasivo financiero: es la medida inicial de un pasivo
(calculada con el mtodo de la tasa de inters efectiva) de cualquier diferencia
entre el importe inicial y el valor de reembolso en el vencimiento, y menos
cualquier disminucin por deterioro del valor o incobrabilidad.
Instrumento Financiero: es cualquier contrato que d lugar, simultneamente,
a un activo financiero en una empresa y a un pasivo financiero o a un instrumento
de patrimonio en otra empresa.

amortizado de un pasivo financiero y de imputacin del gasto financiero a lo
largo del periodo
relevante. Es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo

por pagar estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero con
el importe neto en libros del pasivo financiero.
Pasivo Financiero: es cualquier pasivo que presente la forma de una obligacin
contractual o un contrato que ser liquidado o podr serlo utilizando los
instrumentos de patrimonio propios de la empresa, y que es un instrumento no
derivado.
Valor Razonable: es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo, o
cancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor interesado y
debidamente informado, que realizan una transaccin libre.
5.
RECONOCIMIENTO
MEDICIN
Los prstamos, obligaciones con el pblico y otros pasivos financieros se

reconocen al valor razonable que es generalmente igual al costo en su estado de
situacin financiera cuando, y slo cuando, se convierta en parte obligada, segn
las clusulas contractuales del instrumento en cuestin.
Despus del reconocimiento inicial, la empresa medir todos sus pasivos
financieros al costo amortizado utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva,
excepto:
a) Los pasivos financieros que se contabilicen al valor razonable con cambios en
resultados.
b)
Los pasivos financieros que surjan por una transferencia de activos financieros
que no cumpla con los requisitos para su baja en cuentas o que se contabilicen
utilizando el enfoque de la implicacin continuada.
c)
Los contratos de garanta financiera y Compromisos de concesin de un

prstamo a una tasa de inters inferior a la de mercado.
6. BAJA EN CUENTAS DE UN PASIVO

FINANCIERO
Se eliminar del estado de situacin financiera un pasivo financiero (o una parte
del mismo) si y solo si, se haya extinguido, es decir, cuando la obligacin
especificada en el correspondiente contrato haya sido pagada o cancelada, o bien
haya expirado.
La diferencia entre el importe en libros de un pasivo financiero (o de una parte
del mismo) que ha sido cancelado o transferido a un tercero y la contraprestacin
pagada en la que se incluir cualquier activo transferido diferente del efectivo
o pasivo asumido se reconocer en el resultado del periodo.
7.
PRESENTACIO
N
Se clasificar un instrumento financiero en su totalidad o en cada una de sus

partes integrantes, en el momento de su reconocimiento inicial, como un pasivo
financiero, un activo financiero o un instrumento de patrimonio, de conformidad
con la esencia econmica del acuerdo contractual y con las definiciones de
pasivo financiero, de
activo financiero
patrimonio.
de
instrumento
de
8.
REVELACION
En el Estado
Financiera
de
Situacin
En el estado financiero anual se presentar el saldo pendiente de pago de

los otros pasivos financieros como pasivo corriente o pasivo no corriente, segn
corresponda.
En Nota a
Financieros
los
Estados
Se debe revelar en una nota a los estados financieros, la naturaleza de los

prstamos o financiamiento, as como incluir separadamente y en columnas,
informacin relativa a los prstamos recibidos, instrumentos financieros de deuda
colocados por oferta pblica y otros pasivos a largo plazo, desdoblado en fraccin
corriente y no corriente de acuerdo a lo siguiente:
a)
Clase de obligacin y caractersticas significativas (naturaleza y alcance,

principal, vencimiento, otros);
b)
Garanta otorgada o
gravamen;
c)
Importe y fechas de pago del principal previstas (calendario de
pagos);
d)
La moneda en que se realizarn los pagos, en caso que sta sea diferente
de la moneda funcional de la empresa; y,
e)
Saldo pendiente de
pago.
De presentarse la posibilidad de utilizar un financiamiento mediante bonos
convertibles en acciones se debe revelar, adems de la informacin antes indicada,
la siguiente:
a)
El nmero de acciones en reserva disponibles para atender la
conversin;
b)
Bases utilizadas para fijar el precio de
conversin;
c)
Condiciones para su conversin;
y,
d) Aumento del capital suscrito originado en conversiones realizadas durante
el perodo.
Para los pasivos financieros a valor razonable con cambios en ganancias y
prdidas, se revelar lo siguiente:
a)
Clase
financiero;
de
instrumento
b)
Valor
razonable;
c)
Ingreso o gasto financiero reconocido en el
perodo;
Igualmente, para los pasivos financieros valorados al costo amortizado se revelar
los importes de los ingresos y gastos por intereses (calculados utilizando el
De haberse obtenido prstamos con garanta, la empresa revelar el importe en
libros de los activos dados en garanta, los plazos y condiciones de la garanta.
Incumplimiento
Obligaciones
de
Si a la fecha del estado de situacin financiera, la empresa mantuviera

obligaciones vencidas y aun no pagadas, que se refiera a prstamos u
obligaciones por pagar reconocidos en la fecha del estado de situacin
financiera, as como a cualquier otro incumplimiento durante el ejercicio que
autorice al prestamista o acreedor a reclamar el correspondiente pago, se debe
revelar la siguiente informacin:
a)
Los
detalles correspondientes a
dichos incumplimientos durante el
ejercicio referidos al principal, intereses, fondos de amortizacin para
cancelacin de deudas o clusulas de rescate relativos a dichos prstamos por
pagar;
b)
El valor en libros de los prstamos vencidos origen del incumplimiento en la

fecha del estado de situacin financiera; y,
c)
Respecto de los importes revelados en b), si el impago ha sido corregido, o bien

se ha procedido a renegociar las condiciones de pago despus de la fecha del
estado de situacin financiera y antes de la emisin o autorizacin a
la publicacin de los estados financieros.
En
el
Estado
Resultados
de
Se revelar las siguientes partidas ya sea en el estado del resultado o en las

notas:
a)
Ganancias o prdidas netas por

con cambios en resultados.
pasivos financieros al valor razonable
b)
El importe de los gastos por intereses (calculados utilizando el mtodo de la

tasa de inters efectiva) producidos por los pasivos financieros que no se midan
al valor razonable con cambios en resultados.
SECCIN
14
CUENTAS POR PAGAR
COMERCIALES
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES

1.
POLITICA
CONTABLE
Las cuentas por pagar comerciales son pasivos financieros que representan las
obligaciones de pago a terceros y empresas relacionadas que se derivan de
la compra de bienes o servicios que realiza la empresa en la razn de su objeto
empresarial.
Las cuentas por pagar comerciales se clasifican como pasivos corrientes si el pago
se debe realizar dentro de un ao o menos (o en el ciclo operativo normal del
negocio si es mayor). De lo contrario se presentara como pasivos no corrientes.
Las cuentas por pagar se reconocen inicialmente a su valor razonable y
posteriormente se remiden al costo amortizado usando el mtodo de inters efectivo.
2.
ALCANCE
La poltica se debe aplicar en el reconocimiento y medicin de los elementos de
las cuentas por pagar comerciales.
Las cuentas por pagar comerciales agrupan las cuentas por pagar comerciales a
terceros y a empresas relacionadas.
Las cuentas por pagar se formalizan a travs de facturas, boletas y otros
comprobantes por pagar que son obligaciones por concepto de bienes o
servicios adquiridos. Tambin abarca el efectivo o sus equivalentes, entregado a
proveedores a cuenta de compras posteriores y en caso de obligaciones
con
personas
naturales, proveedores de servicios prestados en relacin de
independencia.
3.
REFERENCIA
TCNICA
Las polticas contables aplicables a las cuentas por pagar comerciales se sustentan
en lo que prescribe la Norma Internacional de Contabilidad 1 (NIC 1)
Presentacin de Estados Financieros compensacin de cuentas, la
Norma
Internacional de Contabilidad 21 (NIC 21) Efectos de las Variaciones en las Tasas
de Cambio de Monedas Extranjera, la Norma Internacional de Contabilidad 24 (NIC
24) Revelaciones Sobre Entes Vinculados, la Norma Internacional de Contabilidad
32 (NIC 32) Instrumentos Financieros: presentacin, la Norma Internacional de
Contabilidad (NIC
39) Instrumentos Financieros: reconocimiento y medicin, la Norma Internacional
de
Informacin Financiera (NIIF 7) Instrumentos Financieros: informacin a revelar, y la
NIIF 9
Instrumentos
financieros.
4.
DEFINICIONES
Anticipos a Proveedores: es el Efectivo o sus equivalentes, entregado a

proveedores a cuenta de compras posteriores.
Costo amortizado de un pasivo financiero: es la medida inicial de dicho pasivo
el importe inicial
y el valor
vencimiento.
de
reembolso
en
el
Cuentas por pagar: Representan obligaciones que contrae la empresa derivada de

la compra de bienes y servicios en operaciones objeto del negocio. Estos pasivos
financieros no derivados presentan pagos de tipos
fijos o determinables, no se
negocian en un mercado activo y que son distintos de los sealados en el
presente Manual de Polticas Contables como otros pasivos financieros.
efectivo por cobrar estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento
financiero con el importe neto en libros dela cuenta por cobrar comercial.
Transacciones entre Partes Relacionadas: representan transferencia de
recursos, servicios u obligaciones entre empresas relacionadas, con independencia
de que se considere o no un precio asociado al objeto de esa transferencia.
5.
RECONOCIMIENTO
MEDICIN
Las cuentas por pagar comerciales se reconocern por el monto nominal de la

transaccin, menos los pagos efectuados, lo que es igual al costo amortizado.
Las cuentas en moneda extranjera pendientes de pago a la fecha de
los estados financieros, se expresarn al tipo de cambio aplicable a las
transacciones a
dicha fecha.
Los anticipos otorgados a proveedores, en cuanto corresponden a compra de
bienes o servicios pactados, deben reclasificarse para efectos de presentacin, de
acuerdo con la naturaleza de la transaccin. Si el anticipo no corresponde a una
compra de bienes o servicios pactados, corresponde presentarse como Otras
Cuentas Por Cobrar en el estado de situacin financiera.
6.
BAJA
CUENTAS
EN
Se eliminar del estado de situacin financiera un pasivo financiero (o una parte

del mismo) cuando, y slo cuando, se haya extinguido, esto es, cuando la
obligacin especificada en el correspondiente contrato haya sido pagada o
cancelada, o bien haya expirado.
La diferencia entre el importe en libros de un pasivo financiero (o de una parte
del mismo) que ha sido cancelado o transferido a un tercero y la
contraprestacin pagada (en la que se incluir cualquier activo transferido
diferente del efectivo o pasivo asumido) se reconocer en el resultado del periodo.
7.
REVELACION
En el Estado
Financiera
de
Situacin

estados financieros los importes en libros de las cuentas por pagar comerciales.
10
0
La empresa debe revelar respecto a las cuentas por pagar comerciales las
polticas contables, mtodos adoptados, el criterio de reconocimiento y las bases de
medicin
10
1
aplicadas, incluyendo:
a) Los criterios que se aplican al determinar cundo reconocer en el estado
de situacin financiera una cuenta por pagar comercial, as como cuando se dan
de baja dichas cuentas por pagar.
b) Las bases de medicin aplicadas a las cuentas por pagar comerciales tanto en
el reconocimiento inicial como en los perodos posteriores.
c)
Pasivos financieros medidos al costo amortizado. Pasivos financieros al

valor razonable con cambios en resultados, mostrando por separado:
i.
Los designados como tales en el momento de su reconocimiento
inicial. ii. Los clasificados como mantenidos para negociar.

Si la empresa hubiera designado un pasivo
razonable con cambios en resultados, revelar:
financiero
como
al
valor
(a) El importe de la variacin del valor razonable del pasivo financiero, durante el
perodo y la acumulada, que sea atribuible a cambios en el riesgo de crdito
de ese pasivo, determinado como:
i.
El importe de la variacin del valor razonable que no sea atribuible a cambios

en las condiciones de mercado que dan lugar a riesgo de mercado.
ii.
El importe que resulte de la aplicacin de un mtodo alternativo, si se cree

que de esta forma representa ms fielmente la variacin del valor
razonable que sea atribuible a cambios en el riesgo de crdito del pasivo
financiero.
Los cambios en las condiciones de mercado que ocasionan riesgo de

mercado incluyen las variaciones en una tasa de inters de referencia, en el precio
de un instrumento financiero de otra empresa, en una tasa de cambio de moneda
extranjera o en un ndice de precios o tasas. Para los contratos que incluyan un
componente vinculado al re sultado de las inversiones, los cambios en las
condiciones de mercado incluyen cambios en el rendimiento del fondo de
inversiones, interno o externo, que est vinculado con ellos.
(b) La diferencia entre el importe en libros del pasivo financiero y el importe
que la empresa estara obligada contractualmente a pagar al tenedor
de la obligacin, en el momento del vencimiento.
Integral
La empresa revelar informacin sobre las cuentas por pagar comerciales
designados para ser llevados al valor razonable con cambios en ganancias y
prdidas.
El importe total de los gastos por intereses (calculados utilizando el mtodo de la

tasa de inters efectiva) producidos por los pasivos financieros que no se midan
al valor
razonable
resultados.
con
cambios
en
Los ingresos y gastos por comisiones (distintos de los importes incluidos al

determinar la tasa de inters efectiva) que provengan de pasivos financieros que no
se midan al valor razonable con cambios en resultados.
Nota
de
Especfico
Carcter
Se debe mostrar en cuadro comparativo, desdoblados en fraccin corriente y no

corriente, de acuerdo a: Cuentas por pagar comerciales con terceros; Cuentas y
documentos por pagar comerciales a partes relacionadas.
La
revelar:
empresa
a) Un anlisis de los vencimientos de los pasivos financieros que

muestre los plazos contractuales de vencimiento remanentes.
b) Una descripcin de cmo ella gestiona el riesgo de liquidez inherente en
(a).
Adicionalmente, para las cuentas por pagar a plazos mayores de un ao,
contado a partir de su fecha de expedicin, debe indicarse los plazos y condiciones,
incluyendo:
a) La fecha estimada o pactada de pago;
b)
Los vencimientos y tasas de
inters;
c)
Las garantas otorgadas;
y,
d) La moneda en que se exigirn los pagos, en caso que sta sea diferente
de la moneda funcional de la empresa.
SECCIN
15
OTRAS CUENTAS POR
PAGAR
OTRAS CUENTAS POR PAGAR

1.
POLTICA
CONTABLE
Esta poltica incluye como cuentas por pagar a las provenientes de: tributos,
remuneraciones, anticipos de clientes, garantas recibidas, dividendos, intereses y
otras cuentas por pagar diversas.
Los tributos estn referidos a los saldos de obligaciones tributarias del perodo
actual y anterior.
Las remuneraciones incluyen la obligacin con los trabajadores por concepto de
sueldos y salarios por pagar.
Los anticipos de clientes, incluyen montos anticipados por clientes a cuenta de
ventas posteriores, es de naturaleza acreedora.
Los dividendos por pagar, representan el importe de las utilidades que hayan sido
acordados su distribucin o reconocidos en favor de los accionistas que tengan
derecho a ellos, conforme a la ley o a los estatutos y que se encuentren pendientes de
pagar.
Otras cuentas por pagar se reconocen inicialmente al valor que se factura dado que
su pago es en el corto plazo y no involucran costos de intereses.
Las otras cuentas por pagar en moneda extranjera pendiente de pago a la fecha de
los estados financieros, se expresarn al tipo de cambio aplicable a las transacciones a
dicha fecha.
2.
ALCANCE
Esta poltica se debe aplicar en el reconocimiento y medicin de los elementos
que representan obligaciones por impuestos, contribuciones y otros tributos, a
cargo de la empresa, por cuenta propia o como agente retenedor, as como los
aportes a los sistemas de pensiones, as como las obligaciones con los trabajadores
por concepto de remuneraciones, y dividendos a favor de accionistas y otras cuentas
por pagar.
3.
REFERENCIA
TCNICA
Las polticas contables aplicables a otras cuentas por pagar se sustentan en lo que
prescribe el marco conceptual (en lo referido a pasivos); la Norma Internacional de
Contabilidad 1 (NIC 1) Presentacin de Estados Financieros, la Norma Internacional
de Contabilidad 12 (NIC 12) Impuesto a la Renta, la Norma Internacional de
Contabilidad 21 (NIC 21) Efectos de las variaciones en los tipos de cambio de
monedas extranjeras, la Norma Internacional de Contabilidad 32 (NIC 32)
Instrumentos Financieros: presentacin, la Norma Internacional de Contabilidad (NIC
39) Instrumentos Financieros: reconocimiento y medicin y la Norma Internacional de
Informacin Financiera ( NIIF 7) Instrumentos Financieros: informacin a revelar.
4.
DEFINICIONES
Anticipos de clientes: es el monto anticipado que se ha recibido de los clientes

por la venta de energa o la prestacin de servicios vinculados a la venta de energa.
Costo amortizado de un activo financiero es la medida inicial de dicho activo
calculada con el mtodo de la tasa de inters efectiva de cualquier diferencia entre el
importe inicial y el valor de reembolso en el vencimiento, y menos cualquier
el importe inicial y el valor de reembolso en el vencimiento.
Tributos por pagar: Incluye los impuestos que representan ingresos del Gobierno
Central, tanto por la empresa en su calidad de contribuyente como en su calidad
de agente retenedor.
Remuneraciones por pagar: incluye a
los sueldos, salarios, comisiones,
incluyendo las remuneraciones en especie, devengadas a favor de los trabajadores de
la empresa.
Otras cuentas por pagar diversas: Cualquier cuenta por pagar a terceros no
considerada en clasificaciones contables anteriores del tipo cuentas por pagar.
5.
RECONOCIMIENTO
MEDICIN
Los tributos y aportes a los sistemas de pensiones y de salud se reconocen a su valor

nominal menos los pagos efectuados. Su valor nominal corresponde al monto
calculado cuando es de cuenta propia, o retenido cuando es por cuenta de terceros, en
las fechas de las transacciones.
Las obligaciones por remuneraciones se reconocen a su valor nominal menos los
pagos efectuados por adelanto de remuneraciones.
Los anticipos de clientes se reconocen al valor nominal por el monto abon ado en
nuestras
cuentas corrientes o en la caja de la empresa y de acuerdo a las normas
administrativas pertinentes.
Los dividendos por pagar se reconocen sobre la base del acuerdo de Junta General de
Accionistas. En la determinacin del monto a asignar de dividendos, es poltica
financiera de la empresa primero proceder a cubrir las prdidas acumuladas segn
libros contables, asignar la reserva legal correspondiente de acuerdo a la Ley General
de Sociedades y el resto de la utilidad queda a libre distribucin o se procede a su
capitalizacin segn sea el caso.
Las otras cuentas por pagar se reconocen a su valor nominal y por el monto
devengado por pagar de los servicios recibidos.
Los pasivos financieros que requieren un plazo de financiamiento mayor a 90 das,

se reconocer dicho pasivo a su costo amortizado dependiendo de su materialidad.
Si existieran importes por pagar en moneda extranjera a la fecha de los estados
financieros, stos se expresarn al tipo de cambio aplicable a las transacciones a
dicha fecha.
El fondo de reposicin se la base del Costo Amortizado, cuando exista evidencia
objetiva de que se ha incurrido en una prdida por deterioro del valor en activos
financieros medidos al costo amortizado, el importe de la prdida se medir como la
diferencia entre el importe en libros del activo y el valor presente de los flujos de
efectivo futuros estimados, descontados con la tasa de inters efectiva original del
activo financiero (es decir, la tasa de inters efectiva computada en el momento del
reconocimiento inicial).
El importe en libros del activo se reducir directamente, o mediante una cuenta
correctora. El importe de la prdida se reconocer en el resultado del periodo.
6.
REVELACION
La empresa informar en el estado de situacin financiera o en las notas a los
estados financieros los importes en libros de las otras cuentas por pagar.
La empresa debe revelar respecto a las otras cuentas por pagar las polticas
contables, mtodos adoptados, el criterio de reconocimiento y las bases de medicin
aplicadas.
Se revelar separadamente la informacin que sea relevante, indicando de ser el caso
los importes vencidos y dentro del plazo de vencimiento:
a)
Tributos por
pagar.
b)
sociales.
Obligaciones
c) Remuneraciones por pagar (con excepcin del personal

clave). d) Anticipos de clientes.
e)
recibidas.
f)
Garantas
Dividendos por pagar.
g) Intereses por pagar.

h)
Cuentas
diversas.
por
pagar
Para las otras cuentas por pagar a largo plazo, valorizadas al costo amortizado,
SECCIN
16
CUENTAS POR PAGAR A ENTIDADES
RELACIONADAS
CUENTAS POR PAGAR A ENTIDADES RELACIONADAS

1.
POLTICA
CONTABLE
Son obligaciones por pagar que se contrae con entidades relacionadas, que se
derivan de las operaciones que no son objeto de la actividad de EGESUR
Las transacciones con entidades relacionadas son de pago inmediato a treinta
(30 das), y no estn sujetas a condiciones especiales.
La empresa tiene la poltica de informar sobre las transacciones que se efectan
con entidades relacionadas durante el ejercicio.
Las cuentas por pagar en moneda extranjera pendiente de pago a la fecha de
los estados financieros, se expresarn al tipo de cambio aplicable a las transacciones a
dicha fecha.
2.
ALCANCE
Esta poltica se aplicar para el reconocimiento de los derechos cuyos vencimientos
son corrientes y que exceden al perodo corriente, correspondiente a los derechos de
la empresa provenientes de actividades no comerciales, prstamos otorgados por
operaciones distintas a la actividad principal del negocio, a cargo de personal clave
y partes relacionadas o vinculadas, con excepcin de adeudos de personal distintos
al personal clave y de socios referidos a suscripciones pendientes de pago.
Las cuentas por pagar diversas a relacionadas incluyen prstamos, intereses,
regalas y dividendos, depsitos otorgados en garanta, pasivos por instrumentos
financieros y otras cuentas por pagar diversas.
3.
REFERENCIA
TCNICA
Las polticas contables aplicables a las cuentas por pagar a entidades relacionadas
son sustentadas con la Norma Internacional de Contabilidad 1 (NIC 1), Norma
Internacional de Contabilidad 21 (NIC 21) Efectos de las Variaciones en las Tasas de
Cambio de Monedas Extranjera, la Norma Internacional de Contabilidad 24 (NIC 24)
Informacin a Revelar sobre Partes Relacionadas, la Norma Internacional de
Contabilidad 32 (NIC 32) Instrumentos Financieros: presentacin, la Norma
Internacional de Contabilidad (NIC 39) Instrumentos Financieros: reconocimiento y
medicin, la Norma Internacional de Informacin Financiera (NIIF 7) Instrumentos
Financieros: informacin a revelar, y la Norma Internacional de Informacin Financiera
9 (NIIF 9) Instrumentos Financieros.
4.
DEFINICIONES
Control: es el poder para dirigir las polticas financiera y de operacin de una

entidad, para obtener beneficios de sus actividades.
Control conjunto: es el acuerdo contractual para compartir el control sobre una

actividad econmica.
(calculada con el mtodo de la tasa de inters efectiva) de cualquier diferencia entre el
importe inicial y el valor de reembolso en el vencimiento.
Cuentas por pagar: son pasivos financieros no derivados cuyos pagos son fijos o
los sealados en el presente Manual de Polticas Contables como otros pasivos
financieros.
Influencia significativa: es el poder para intervenir en las decisiones de poltica
financiera y de operacin de EGESUR, aunque sin llegar a tener el control de las
mismas. Puede obtenerse mediante participacin en la propiedad, por disposicin
legal o estatutaria, o mediante acuerdos.
amortizado de un activo
y de imputacin del ingreso financiero a lo largo del
efectivo por cobrar estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero
con el importe neto en libros de la cuenta por cobrar.
Otras Cuentas por Pagar Diversas - Relacionadas: incluye obligaciones de pago
a entidades relacionadas, que la empresa contrae derivada de operaciones que no
son objeto de la actividad empresarial principal que es la compra y venta de energa.
Parte Relacionada: una parte se considera relacionada con la empresa si dicha
parte:
a) Directa, o indirectamente a travs de uno o ms intermediarios: controla a, es
controlada por, o est bajo control comn con la empresa (esto incluye
controladoras, subsidiarias y otras subsidiarias de la misma controladora); tiene
una participacin en la empresa que le otorga influencia significativa sobre la
misma; o tiene control conjunto sobre la empresa;
b)
Es una
empresa;
asociada
de
la
c)
Es un negocio conjunto, donde la empresa es uno de los
participantes;
d)
Es personal clave de la gerencia de la empresa o de su
controladora;
e) Es un familiar cercano de una persona que se encuentre en los supuestos (a) o

(d);
f)
Es una empresa sobre la cual alguna de las personas que se encuentra en

los supuestos (d) o (e) ejerce control, control conjunto o influencia significativa,
o bien cuenta, directa o indirectamente, con un importante poder de voto; o
g)
Es un plan de beneficios post-empleo para los trabajadores, ya sean de la

propia empresa o de alguna otra que sea parte relacionada de sta.
Transaccin entre partes relacionadas: es toda transferencia de recursos,

servicios u obligaciones entre partes relacionadas, con independencia de que se
cargue o no un precio.
5.
RECONOCIMIENTO
MEDICIN
Las cuentas por pagar a entidades relacionadas se reconocern inicialmente por

el monto nominal de la transaccin. Posteriormente se medirn a su costo amortizado.
Las cuentas por pagar en moneda extranjera pendientes de pago a la fecha de los
estados financieros, se expresarn al tipo de cambio aplicable a las transacciones a
dicha fecha.
6.
REVELACIONE
S
Se debe revelar separadamente segn las categoras, desdoblados en fraccin
corriente y no corriente, de acuerdo a:
a)
Categora (subsidiarias; asociadas; negocios conjuntos en los que la empresa es

uno de los partcipes; personal clave de la administracin de la empresa o de su
matriz; y otras partes relacionadas).
b)
Importe
transacciones.
de
las
c)
Saldos de balance y resultados por los perodos
presentados.
Asimismo, para las cuentas por pagar a largo plazo, valorizadas al costo amortizado,
Tambin se revelara las relaciones entre partes relacionadas cuando exista control,
con independencia de que se hayan producido o no transacciones entre tales partes
relacionadas.
Si la empresa ha tenido transacciones con sus partes relacionadas, se revelar la
naturaleza de la relacin con cada parte implicada, as como la informacin sobre
las transacciones y saldos pendientes, para la comprensin de los efectos potenciales
que la relacin tiene en los estados financieros.
11
0
SECCIN
17
ACTIVOS Y PASIVOS POR IMPUESTOS A LAS GANANCIAS
DIFERIDOS
ACTIVOS Y PASIVOS POR IMPUESTOS A LAS GANANCIAS

DIFERIDOS
1.
POLTICA
CONTABLE
El gasto por impuesto a las ganancias del ejercicio comprende al impuesto a la
renta corriente y al impuesto diferido. El impuesto a las ganancias se reconoce en el
estado de resultados, excepto cuando se trata de partidas que se reconocen
directamente en el patrimonio en otros resultados integrales o provenientes de
una combinacin de negocios.
La empresa determina el impuesto a la renta corriente, sobre las base de las leyes
tributarias vigentes a la fecha del estado de situacin financiera.
Los impuestos diferidos se registran en su totalidad, de acuerdo con el mtodo del
balance, por las diferencias temporales que surgen entre las bases tributarias de
los activos y pasivos y sus importes
en libros en los estados financieros. Sin
embargo, si los impuestos diferidos surge del reconocimiento inicial de un activo o
un pasivo en una transaccin distinta de una combinacin de negocios que en el
momento de la transaccin no afecta ni al resultado contable ni a la ganancia o
prdida fiscal, no se contabiliza.
El impuesto diferido se determina usando tasas impositivas (y leyes) aprobadas a la
fecha del estado de situacin financiera y que se espera aplicar cuando el
correspondiente activo por impuesto diferido se realice o el pasivo por impuesto
diferido se liquide.
Los activos por impuestos diferidos se reconocen en la medida en que es probable
que vaya a disponerse de beneficios fiscales futuros suficientes para que el activo
diferido se pueda aplicar. La empresa reconoce un activo diferido previamente no
reconocido en la medida en que sea probable que los beneficios fiscales futuros
permitan su recuperabilidad; asimismo, la empresa reduce un activo diferido en la
medida en que no sea probable que se disponga de beneficios tributarios suficientes
para permitir que se utilice parte o todo el activo diferido reconocido contablemente.
2.
ALCANCE
Esta Norma se aplicar en la contabilizacin del impuesto a las
ganancias.
Para los propsitos de esta Poltica Contable, el trmino impuesto a las ganancias
incluye todos los impuestos, ya sean nacionales o extranjeros, que se
relacionan con las ganancias sujetas a imposicin.
EGESUR
est afecta al
impuesto a la renta de 3. Categora en el Per.
Esta poltica contable se aplicar para el reconocimiento del activo diferido que se
acumula en el impuesto a la renta, originado en diferencias temporales deducibles,
que se espera recuperar en ejercicios futuros.
Esta poltica contable tambin se aplicar para el reconocimiento del pasivo

diferido que se acumula por los efectos del gasto contable por impuesto a la renta
originado en diferencias temporales gravables, que se estima dar lugar al pago
del impuesto a la renta en ejercicios futuros.
3.
REFERENCIA
TCNICA
Las polticas contables aplicables a las cuentas por pagar a entidades
relacionadas son sustentadas con la Norma Internacional de Contabilidad 1 (NIC 1),
Norma Internacional de Contabilidad 12 (NIC 12) Impuesto a las Ganancias.
4.
DEFINICIONES
Activos por impuestos diferidos: son las cantidades de impuestos sobre las
ganancias a recuperar en periodos futuros, relacionadas con:
a)
las
deducibles;
b)
diferencias
temporarias
la compensacin de prdidas obtenidas en

todava no hayan sido objeto de deduccin fiscal; y
periodos
anteriores, que
c)
la compensacin de crditos no utilizados procedentes de periodos
anteriores.
Base fiscal de un activo o pasivo: es el importe atribuido, para fines fiscales,
a dicho activo o pasivo.
Diferencias temporarias: son las que existen el importe en libros de un activo o
pasivo en el estado de situacin financiera y su base fiscal. Las diferencias
temporarias pueden ser:
a)
diferencias temporarias imponibles, que son aquellas diferencias

temporarias que dan lugar a cantidades imponibles al determinar la ganancia
(prdida) fiscal correspondiente a periodos futuros, cuando el importe en libros
del activo sea recuperado o el del pasivo sea liquidado; o
b)
diferencias temporarias deducibles, que son aquellas diferencias

temporarias que dan lugar a cantidades que son deducibles al determinar la
ganancia (prdida) fiscal correspondiente a periodos futuros, cuando el
importe en libros del activo sea recuperado o el del pasivo sea liquidado.
Ganancia contable: es la ganancia neta o la prdida neta del periodo antes

de deducir el gasto por el impuesto a las ganancias.
Ganancia (prdida) fiscal: es la ganancia (prdida) de un periodo,
calculada de acuerdo con las reglas establecidas por la autoridad fiscal,
sobre la que se calculan los impuestos a pagar (recuperar).
Gasto (ingreso) por el impuesto a las ganancias: es el importe total que, por
este concepto, se incluye al determinar la ganancia o prdida neta del periodo,
conteniendo tanto el impuesto corriente como el diferido.
Impuesto corriente: es la cantidad a pagar (recuperar) por el impuesto a las

ganancias relativo a la ganancia (prdida) fiscal del periodo.
Pasivos por impuestos diferidos: son las cantidades de impuestos sobre las
ganancias a pagar en periodos futuros, relacionadas con las diferencias temporarias
imponibles.
5.
RECONOCIMIENTO
MEDICIN
Para efectos del reconocimiento y medicin de los pasivos y activos corrientes y

diferidos se definen los siguientes criterios contables:
Pasivos y Activos por Impuestos
Corrientes
El impuesto corriente, correspondiente al periodo presente y a los anteriores, debe
ser reconocido como un pasivo en la medida en que no haya sido liquidado.
Si la cantidad ya pagada, que corresponda al periodo presente y a los anteriores,
excede el importe a pagar por esos perodos, el exceso debe ser reconocido como un
activo.
El importe a cobrar que corresponda a una prdida fiscal, si sta puede ser
retrotrada para recuperar las cuotas corrientes satisfechas en periodos anteriores,
debe ser reconocido como un activo.
Cuando una prdida fiscal se utilice para recuperar el impuesto corriente pagado
en periodos anteriores, EGESUR reconocer tal derecho como un activo, en el
mismo periodo en el que se produce la citada prdida fiscal, puesto que es
probable que EGESUR obtenga el beneficio econmico derivado de tal derecho,
y adems este beneficio puede ser medido de forma fiable.
La medicin de los pasivos y activos por impuestos corrientes de tipo fiscal,
ya procedan del periodo presente o de perodos anteriores, deben ser medidos
por las cantidades que se espere pagar (recuperar) de la autoridad fiscal, utilizando
la normativa y tasas impositivas que se hayan aprobado, o cuyo proceso de
aprobacin est prcticamente terminado, al final del periodo sobre el que se
informa.
Activos por Impuesto a las Ganancias
Diferidos
Se
reconocen activos por impuesto a las ganancias diferido en la medida
que resulte probable que la empresa disponga de rentas tributarias (fiscales) futuras
que permitan la aplicacin de las diferencias temporarias deducibles, y de las
prdidas tributarias que se espera razonablemente, compensar en ejercicios futuros.
La medicin, en el reconocimiento inicial y posterior, es al costo histrico, sin
ningn descuento financiero.
Los activos por impuestos diferidos deben medirse empleando las tasas fiscales que
se
114
El registro de estos activos est asociado al reconocimiento paralelo de un ahorro

o ingreso por impuesto a las ganancias.
Los activos por impuestos diferidos deben medirse empleando las tasas fiscales que
se
114
espera sean de aplicacin en el perodo en el que el activo se realice, basndose

en las tasas (y leyes fiscales) que al final del periodo sobre el que se informa
hayan sido aprobadas o prcticamente terminado el proceso de aprobacin.
Pasivo por Impuesto a las Ganancias
Diferidos
Se reconocen pasivos por impuesto a las ganancias por las diferencias temporales
gravables (imponibles) en perodos futuros y por las actualizaciones de
valor reconocidas directamente en el patrimonio neto.
La medicin, en el reconocimiento inicial y posterior, es al costo histrico, sin
ninguna actualizacin financiera.
El registro de estos pasivos est asociado al reconocimiento paralelo de un gasto
por impuesto
a la renta, con excepcin de la revaluacin de activos, cuyo
monto se desprende del valor incrementado del activo.
Los pasivos por impuestos diferidos deben medirse empleando las tasas fiscales que
se espera sean de aplicacin en el perodo en el que el pasivo se cancele, basndose
en las tasas (y leyes fiscales) que al final del periodo sobre el que se informa
hayan sido aprobadas o prcticamente terminado el proceso de aprobacin.
Diferencias
Imponibles
Temporarias
Ciertas diferencias temporarias surgen cuando los gastos o los ingresos se registran
contablemente en un perodo, mientras que se computan fiscalmente en
otro. Tales diferencias temporarias son conocidas tambin con el nombre de
diferencias temporales.
Los que siguen son ejemplos de diferencias temporarias de esta naturaleza, que
constituyen diferencias temporarias imponibles y que por tanto dan lugar a pasivos
por impuestos diferidos:
a)
ingresos por
actividades ordinarias por
intereses, que se
incluyen
en la ganancia contable en proporcin al tiempo transcurrido, pero pueden ser
computados fiscalmente en el momento en que se cobran. La base fiscal de
cualquier cuenta por cobrar reconocido en el estado de situacin financiera
procedente de tales ingresos de actividades ordinarias es cero, puesto que los
ingresos por actividades ordinarias correspondientes no afectarn a la
ganancia fiscal hasta que sean cobrados;
b)
las cuotas de depreciacin utilizadas para determinar la ganancia (prdida)

fiscal, pueden ser diferentes que las calculadas para efectos contables. La
diferencia temporaria es la diferencia entre el importe en libros del activo y su
base fiscal, que ser igual al costo original menos todas las deducciones respecto
del citado activo que hayan sido permitidas por las normas fiscales, para
determinar la ganancia fiscal del perodo actual y de los anteriores. En estas
condiciones surgir una diferencia temporaria imponible, que producir un
es menor que la registrada contablemente, surgir una diferencia
temporaria
115
pasivo por impuestos diferidos, cuando la depreciacin a efectos fiscales sea

acelerada (si la depreciacin fiscal
es menor que la registrada contablemente, surgir una diferencia

temporaria
115
deducible, que producir un activo por impuestos diferidos); y

c)
los costos de desarrollo pueden ser objeto de capitalizacin y
amortizacin en periodos posteriores, a efectos de determinar la ganancia
contable, pero deducidos fiscalmente en el periodo en que se hayan producido.
Tales costos de desarrollo capitalizados tienen una base fiscal igual a cero,
puesto que ya han sido completamente deducidos de la ganancia fiscal. La
diferencia temporaria es la que resulta de restar el importe en libros de los
costos de desarrollo y su base fiscal nula.
Las diferencias
cuando:
temporarias
surgen
tambin
a) los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos en una combinacin

de negocios se reconocen por sus valores razonables.
b) se revalan los activos, pero no se realiza un ajuste similar a efectos
fiscales. c) surge una plusvala en una combinacin de negocios.
d)
la base fiscal de un activo o un pasivo, en el momento de ser reconocido

por primera vez, difiere de su importe en libros inicial.
e) el importe en libros de las inversiones en subsidiarias, sucursales y asociadas, o

el de la participacin en negocios conjuntos, difiere de la base fiscal de estas
mismas partidas.
Diferencias
deducibles
temporarias
Se reconocer un
activo por impuestos diferidos, por causa de
todas
las diferencias temporarias deducibles, en
la
medida en
que resulte
probable que EGESUR disponga de ganancias fiscales futuras contra las que cargar
esas diferencias temporarias deducibles, salvo que el activo por impuestos
diferidos aparezca por causa del reconocimiento inicial de un activo o pasivo en
una transaccin que no es una combinacin de negocios; y en el momento en que
fue realizada no afect ni a la ganancia contable ni a la ganancia (prdida) fiscal.
Los siguientes son ejemplos de diferencias temporarias deducibles que dan
lugar a activos por impuestos diferidos:
a) Los beneficios por retiro, que pueden deducirse para determinar la ganancia
contable, a medida que se reciben los servicios de los empleados, pero que no
se pueden deducir fiscalmente hasta que EGESUR los pague efectivamente a
los trabajadores, o haga las correspondientes aportaciones a un fondo externo
para que los gestione. En este caso existir una diferencia temporaria entre el
importe en libros del pasivo y su base fiscal, base que habitualmente tendr
valor nulo. Tal diferencia temporaria deducible har surgir el activo por
impuestos diferidos a medida que los beneficios econmicos salgan de EGESUR,
en la forma de una deduccin del beneficio fiscal cuando se paguen los
beneficios por retiro o se realicen las aportaciones al fondo externo;
11
6
b)
Los costos de investigacin se tratan como un gasto del periodo en que

se producen al determinar la ganancia contable, pero su deduccin a
efectos
11
7
fiscales puede no estar permitida hasta un periodo posterior a efectos

del clculo de la ganancia (prdida) fiscal. La diferencia entre la base fiscal
de los gastos de investigacin, que ser
igual
al
importe que
la
administracin tributaria permitir deducir en futuros periodos, y su importe
en libros, que ser igual a cero, constituir una diferencia temporaria
deducible que dar lugar a un activo por impuestos diferidos;
c) Con limitadas excepciones, una entidad Reconocer los activos identificables
adquiridos y los pasivos asumidos en una combinacin de negocios por sus
valores razonables, en la fecha de adquisicin. Si se reconoce un pasivo
asumido en la fecha de adquisicin, pero los costos relacionados no se deducen
para determinar el beneficio fiscal hasta un periodo posterior, surge una
diferencia temporaria deducible que dar lugar a un activo por impuestos
diferidos. Tambin surge un activo por impuestos diferidos cuando el valor
razonable de un activo identificable adquirido es inferior a su base fiscal. y
d) Ciertos activos pueden ser contabilizados por su valor razonable, o pueden ser
revaluados sin que se haga un ajuste similar para fines fiscales. En tal caso,
aparecer una diferencia temporaria deducible, siempre que la base fiscal del
activo exceda a su importe en libros.
La reversin de las diferencias temporarias deducibles dar lugar, como su propio
nombre indica, a reducciones en la determinacin de las ganancias fiscales
de periodos posteriores. No obstante, los beneficios econmicos, en forma de
reducciones en pagos de impuestos, llegarn a EGESUR
slo si es capaz de
obtener ganancias fiscales suficientes como para cubrir las posibles deducciones.
Por tanto, EGESUR reconocer activos fiscales por impuestos diferidos, slo si es
probable que disponga de esos beneficios fiscales futuros contra los que cargar las
deducciones por diferencias temporarias.
6. OTROS TEMAS
RELEVANTES
Compensacin
Una entidad debe compensar los activos por impuestos y los pasivos por
impuestos si, y slo si, EGESUR:
a)
tiene el derecho, exigible legalmente, de compensar los importes
reconocidos; y
b) tiene la intencin de liquidar por el importe neto, o de realizar el activo y cancelar
el pasivo simultneamente.
Aunque los activos y pasivos corrientes de naturaleza fiscal se evalen y
reconozcan por separado, se compensan en el estado de situacin financiera
sujetos a los mismos criterios que los establecidos para los instrumentos
financieros en la NIC 32. Una entidad tendr, normalmente, un derecho
reconocido legalmente para compensar activos corrientes por impuestos con
pasivos corrientes de la misma naturaleza, cuando los mismos se relacionen con
impuestos sobre las ganancias correspondientes a la
misma autoridad fiscal, y sta permita a EGESUR

cantidad que cancele la situacin neta existente.
Una entidad debe compensar activos
por impuestos diferidos si, y slo si:
por
pagar o recibir una sola
impuestos diferidos con
pasivos
a)
tiene reconocido legalmente el derecho de compensar, frente a

autoridad fiscal, los importes reconocidos en esas partidas; y
la
b)
los activos por impuestos diferidos y los pasivos por impuestos diferidos se
derivan del impuesto a las ganancias correspondientes a la misma
autoridad fiscal, que recaen sobre:
a. la misma entidad o sujeto fiscal; o
b.
diferentes entidades o sujetos a efectos fiscales que pretenden, ya sea

liquidar los activos y pasivos fiscales corrientes por su importe neto, ya sea
realizar los activos y pagar los pasivos simultneamente, en cada uno de
los periodos futuros en los que se espere liquidar o recuperar cantidades
significativas de activos o pasivos por los impuestos diferidos.
Gastos por
Ganancias
el
Impuesto
las
El gasto (ingreso) por impuestos, relacionado con el resultado de las actividades

ordinarias, deber presentarse en el estado del resultado integral.
Si una entidad presenta los componentes del resultado en un estado
de resultados separado como se describe en el prrafo 81 de la NIC 1
Presentacin de
Estados Financieros (revisada en 2007), presentar el gasto
(ingreso) por impuestos relacionado con el resultado de actividades ordinarias en ese
estado separado.
7.
REVELACIN
Los principales componentes del gasto (ingreso) por el impuesto a
ganancias, deben revelarse por separado, en los estados financieros.
las
Los componentes del gasto (ingreso) por el impuesto a las ganancias pueden
incluir:
a) el gasto (ingreso) por impuesto a las ganancias corriente, y por tanto
correspondiente al periodo presente, por el impuesto;
b) cualesquiera ajustes de los impuestos corrientes del periodo presente o de los
anteriores;
c)
el importe del gasto (ingreso) por impuestos diferidos relacionado con el

nacimiento y reversin de diferencias temporarias;
d)
el importe del gasto (ingreso) por impuestos diferidos relacionado con cambios
en las tasas fiscales o con la aparicin de nuevos impuestos;
e) el
importe de
los
beneficios de
carcter fiscal, procedentes de
prdidas fiscales, crditos fiscales o diferencias temporarias, no reconocidos
en periodos
anteriores, que se han utilizado para reducir el gasto por impuestos del
presente periodo;
f) el
importe de
los
beneficios de
carcter fiscal, procedentes de
prdidas fiscales, crditos fiscales o diferencias temporarias, no reconocidos en
periodos anteriores, q ue se han utilizado para reducir el gasto por impuestos
diferidos;
g)
el impuesto diferido surgido de la baja, o la reversin de bajas anteriores, de

saldos de activos por impuestos diferidos; y
h) el importe del gasto (ingreso) por el impuesto, relacionado con los cambios en
las polticas contables y los errores, que se ha incluido en la
determinacin del resultado del periodo, de acuerdo con la NIC 8 porque no
ha podido ser contabilizado de forma retroactiva.
La siguiente informacin deber tambin revelarse, por separado:
a) el importe agregado de los impuestos, corrientes y diferidos, relacionados con
las partidas cargadas o acreditadas directamente a patrimonio;
b)
una explicacin de la relacin entre el gasto (ingreso) por el impuesto y

la ganancia contable, en una de las siguientes formas, o en ambas a la vez:
(i)
una conciliacin numrica entre el gasto (ingreso) por el impuesto

y el resultado de multiplicar la ganancia contable por la tasa o tasas
impositivas aplicables, especificando tambin la manera de computar las
tasas aplicables utilizadas, o
(ii)
una conciliacin de cifras entre la tasa impositiva promedio efectiva y la

tasa impositiva aplicable, especificando tambin la
manera de
computar la tasa impositiva aplicable utilizada;
c)
una explicacin de los cambios habidos en la tasa o tasas impositivos

aplicables, en comparacin con las del periodo anterior;
d)
El importe (y fecha de expiracin, si la hay), de las diferencias

temporarias deducibles, prdidas o crditos fiscales no utilizados para los cuales
no se han reconocido activos por impuestos diferidos en el estado de situacin
financiera;
e) con respecto a cada tipo de diferencia temporaria, prdida tributaria deducible y

crdito tributario no utilizado:
(i)
el importe de los activos y pasivos por impuestos diferidos reconocidos

en el estado de situacin financiera, para cada periodo presentado;
(ii)
el importe de los gastos o ingresos por impuestos diferidos reconocidos

en el resultado del periodo, si esta informacin no resulta evidente al
considerar los cambios en los importes reconocidos en el estado de situacin
financiera;
f) el importe de las consecuencias en el impuesto sobre las ganancias de

los
dividendos para los accionistas de EGESUR

que hayan sido propuestos o
declarados antes de que los estados financieros hayan sido autorizados para
su emisin, pero no reconocidos como pasivos en los estados financieros;
EGESUR debe revelar el importe del activo por impuestos diferidos, as como
de la naturaleza de la evidencia que apoya su reconocimiento, cuando:
a)
la realizacin del activo por impuestos diferidos depende de ganancias futuras

por encima
de
las
ganancias surgidas de
la
reversin de
las
diferencias temporarias imponibles actuales; y
b) la empresa ha experimentado una prdida, ya sea en el periodo actual o en

el precedente, en el pas con el que se relaciona el activo por impuestos diferidos.
12
0
SECCIN
18
PROVISION
ES
PROVISION
ES
1.
POLTICA
CONTABLE
La empresa reconoce una provisin cuando est obligada contractualmente o cuando
existe una prctica del pasado que ha creado una obligacin asumida.
Las
provisiones
de
litigios,
costos
de
contratos
onerosos,
y
otras
contingencias se reconocen cuando:
a. La empresa tiene una obligacin presente, ya sea legal o implcita, que surjan
como resultado de hechos pasados, de los que puedan derivarse perjuicios
patrimoniales;
b. Es probable que vaya a ser necesaria una salida de recursos para liquidar
la obligacin;
c.
Sea posible
confiablemente.
estimar
su
monto
Las provisiones se revisan en cada perodo y se ajustan para reflejar la mejor

estimacin que se tenga a la fecha del estado de situacin financiera. Cuando el
efecto del valor del dinero en el tiempo es importante, el monto de la provisin se
reconoce por el valor presente de los desembolsos que se espera que sean
necesarios para liquidar la obligacin usando la mejor estimacin. La tasa de
descuento utilizada para determinar el valor presente es antes de impuestos y refleja
el valor temporal del dinero, as como el riesgo especfico relacionado con el pasivo
en particular, de corresponder. El incremento de la provisin por el paso del tiempo se
reconoce en el rubro gasto por intereses.
Las provisiones se revierten contra resultados cuando es menor la posibilidad
de ocurrencia de que exista una salida de recursos para cancelar tal obligacin.
2.
ALCANCE
Esta poltica se debe aplicar en el reconocimiento y medicin de valores estimados
por obligaciones de monto y oportunidad inciertos, y en l se incluyen las provisiones,
pasivos contingentes y activos contingentes, excepto: aqullos que se deriven de
contratos no onerosos pendientes de ejecucin; y otros no considerados en la Norma
Internacional de Contabilidad 37 (NIC 37) Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos
Contingentes.
3.
REFERENCIA
TCNICA
Las polticas contables aplicables se sustentan en lo que prescribe la Norma
Internacional de Contabilidad 1 (NIC 1) Presentacin de Estados Financieros, la Norma
Internacional de Contabilidad 16 (NIC 16) Propiedades, Planta y Equipo, y la
Norma Internacional de Contabilidad 37 (NIC 37) Provisiones, Pasivos Contingentes y
Activos Contingentes.
4.
DEFINICIONES
Activo Contingente: es un activo de naturaleza posible, surgido a raz de sucesos
pasados, cuya existencia ha de ser confirmada slo por la ocurrencia, o en su caso
por la no ocurrencia, de uno o ms eventos inciertos en el futuro, que no estn
enteramente bajo el control de EGESUR
Contrato de carcter oneroso: es todo aquel contrato en el cual los costos

inevitables de cumplir con las obligaciones que conlleva, exceden a los beneficios
econmicos que se esperan recibir del mismo.
Obligacin legal es aqulla que se deriva de un contrato, la legislacin; u otra causa
de tipo legal.
Obligacin implcita es aqulla que se deriva de las actuaciones de la propia entidad,
en las que debido a un patrn establecido de comportamiento en el pasado, a
polticas empresariales que son de dominio pblico o a una declaracin efectuada de
forma suficientemente concreta, EGESUR haya puesto de manifiesto ante terceros
que est dispuesta a aceptar cierto tipo de responsabilidades; y como
consecuencia de lo anterior, EGESUR haya creado una expectativa vlida, ante
aquellos terceros con los que debe cumplir sus compromisos o responsabilidades.
Pasivo: es una obligacin presente de EGESUR , surgida a raz de sucesos pasados, al
vencimiento de la cual, y para cancelarla, EGESUR espera desprenderse de recursos
que incorporan beneficios econmicos.
El suceso que da origen a la obligacin es todo aquel suceso del que nace
una obligacin de pago, de tipo legal o implcita para EGESUR, de forma que a
EGESUR
no le queda otra alternativa ms realista que satisfacer el importe
correspondiente.
Pasivo Contingente
es:
a)
una obligacin posible, surgida a raz de sucesos pasados, cuya existencia ha de

ser confirmada slo por la ocurrencia o no-ocurrencia de uno o ms eventos
inciertos en el futuro, que no estn enteramente bajo el control de la empresa, o
b)
una obligacin presente, surgida a raz de sucesos pasados, que no se

ha reconocido contablemente porque:
i. no es probable que EGESUR tenga que liquidarla, desprendindose de
recursos que incorporen beneficios econmicos; o
ii. el importe de la obligacin no pueda ser medido con la suficiente fiabilidad.
Provisin: es un pasivo (suponiendo que su cuanta pueda ser estimada de forma

fiable) porque representan obligaciones presentes y es probable que, para
satisfacerlas, la empresa tenga que desprenderse de recursos que incorporen beneficios
econmicos.
Anlisis de la evidencia disponible
Probabilidad de existencia de la obligacin
actual mayor que la probabilidad de la
no existencia de la obligacin actual. PROBABLE
Probabilidad de existencia de la obligacin
actual menor que la probabilidad de la no
existencia de la obligacin actual. POSIBLE
Calificaci
n se reconocer una
Si la estimacin es fiable
provisin, y, si no es fiable, la estimacin
se revelar en notas a los estados
No se reconocer una provisin. Se
informa en nota a los estados financieros.
Probabilidad de existencia de la
obligacin actual es remota. REMOTA
No se reconocer una provisin, y tampoco

se revela en notas a los estados
financieros.
Salida probable de recursos: es el trmino probable es utilizado para indicar la

mayor probabilidad de que un evento se presente que de lo contrario.
6.
RECONOCIMIENTO
MEDICIN
Para efectos del reconocimiento y medicin de las provisiones, pasivos contingentes

y activos contingentes, se definen los siguientes criterios contables:
Provision
es
Debe reconocerse una provisin slo cuando una entidad tiene una obligacin
presente como resultado de un suceso pasado; es probable que EGESUR
tenga
que desprenderse de recursos, que incorporen beneficios econmicos para cancelar
tal obligacin; y pueda estimarse de manera fiable el importe de la obligacin. De no
cumplirse las tres condiciones indicadas, EGESUR no debe reconocer la provisin.
De presentarse un umbral incierto sobre si existe o no una obligacin presente; se
considera que el suceso ocurrido en el pasado ha dado lugar a una
obligacin presente si, teniendo en cuenta toda la evidencia disponible al final del
periodo sobre el que se informa, es mayor la probabilidad de que exista una
obligacin presente que de lo contrario. Esta evidencia incluye por ejemplo, la
opinin de expertos, asesores legales, tributarios, etc. La evidencia considerada
incluye cualquier evidencia adicional aportada por eventos ocurridos despus del
perodo de presentacin de reporte.
En el reconocimiento de un pasivo, adems de existir una obligacin presente,
debe existir
tambin la probabilidad de que haya una salida de recursos, que
incorporen beneficios
econmicos,
para
cancelar
tal
obligacin.
En
la
evaluacin de la probabilidad de la salida de recursos se considerar siempre
que la probabilidad de que un evento pueda ocurrir sea mayor que la probabilidad de
que no se presente en el futuro. Cuando no sea probable que exista la
obligacin, EGESUR
proceder a informar, por medio de notas, sobre el pasivo
contingente, salvo que la posibilidad de que haya una salida de recursos, que
incorporen beneficios econmicos, se considere remota.
En el proceso de cuantificar las provisiones se usa estimaciones del importe de la
obligacin, de presentarse un conjunto de desenlaces un conjunto de desenlaces
posibles de la situacin incierta, y podr por tanto realizar una estimacin, para
el importe de la obligacin, lo suficientemente fiable como para ser utilizado en el
reconocimiento de la provisin. En el caso extremadamente excepcional de que no
se pueda hacer ninguna estimacin fiable, se estar ante un pasivo que no puede ser
objeto de reconocimiento. La informacin a revelar sobre tal pasivo contingente se
har por medio de las correspondientes notas a los estados financieros.
Pasivos
Contingentes
EGESUR
no debe reconocer contablemente un pasivo contingente. De existir
pasivos contingentes estos pasivos se informaran en notas a los estados financieros,
salvo en el caso de que la posibilidad de tener una salida de recursos,
que incorporen beneficios econmicos, se considere remota.
Es Poltica Contable de la empresa EGESUR revisar continuamente la situacin de

los pasivos contingentes, con el fin
de determinar si se ha convertido en probable
la eventualidad de salida de recursos, que incorporen beneficios econmicos futuros.
Si se estimara probable, para una partida tratada anteriormente como pasivo
contingente, la salida de tales recursos econmicos en el futuro, se reconocera la
correspondiente provisin en los estados financieros del periodo en el que ha
ocurrido el cambio en la probabilidad de ocurrencia, salvo en la extremadamente rara
circunstancia de que no se pueda hacer una estimacin fiable de tal importe.
Activos
Contingentes
La empresa no reconocer ningn activo contingente en los estados financieros, por
prudencia, debido a que podra significar el reconocimiento de un ingreso que quiz
no sea nunca objeto de realizacin. No obstante, cuando la realizacin del ingreso sea
prcticamente cierta, el activo correspondiente no es de carcter contingente, y
por tanto es apropiado proceder a reconocerlo.
En el caso de que sea probable la entrada de beneficios econmicos a la empresa,
por causa de la existencia de activos contingentes, se informar de los mismos en las
notas a los estados financieros.
Es Poltica Contable de la empresa EGESUR revisar continuamente la situacin de
los activos contingentes, con el fin de asegurar que su evolucin se refleja
apropiadamente en los estados financieros. En el caso de que la entrada de
beneficios econmicos a EGESUR pase a ser prcticamente cierta, se proceder al
reconocimiento del ingreso y del activo en los estados financieros del periodo en el
que dicho cambio haya tenido lugar. Si la entrada de beneficios econmicos se ha
convertido en probable, EGESUR informar en notas sobre el correspondiente activo
contingente.
5.4
Medicin
El importe reconocido como provisin debe ser la mejor estimacin, al final del
periodo sobre el que se informa, del desembolso necesario para cancelar la obligacin
presente.
La mejor estimacin del desembolso necesario para cancelar la obligacin presente
vendr constituida por el importe, evaluado de forma racional, que la empresa
tendra que pagar para cancelar la obligacin al final del periodo sobre el que se
informa, o para transferirla a un tercero en esa fecha.
Las estimaciones de cada uno de los desenlaces posibles, as como de su efecto
financiero, se determinarn por el juicio de la gerencia de la empresa,
complementado por la experiencia que se tenga en operaciones similares y, en algunos
casos, por informes de expertos. La evidencia a considerar incluye, asimismo,
cualquier tipo de informacin adicional derivada de hechos ocurridos despus del
periodo sobre el que se informa.
En el caso de que la provisin, que se est midiendo, se refiera a una
poblacin importante de casos individuales, la obligacin presente se estimar
promediando todos los posibles desenlaces por sus probabilidades asociadas. El
nombre de este mtodo estadstico es el de valor esperado. La provisin, por tanto,

ser diferente dependiendo de si la probabilidad de que se presente una prdida es,
por ejemplo, del 60 por ciento o del 90 por ciento. En el caso de que el rango de
desenlaces posibles sea un continuo, y
cada punto del mismo tenga la misma probabilidad que otro, se utilizar el valor
medio del intervalo.
Cuando la empresa evala una
obligacin aislada, la mejor estimacin de la
deuda corresponde al desenlace individual que resulte ms probable.
Para realizar la mejor estimacin de la provisin, se tendr en cuenta los riesgos e
incertidumbres que, inevitablemente, rodean a la mayora de los sucesos y las
circunstancias concurrentes a la valoracin de la misma.
Cuando resulte importante el efecto financiero producido por el descuento, el importe
de la provisin es el valor presente de los desembolsos que se espera sean
necesarios para cancelar la obligacin. De presentarse esta situacin, la tasa de
descuento debe ser considerada antes de impuestos, y deben reflejar las
evaluaciones correspondientes al valor temporal del dinero que el mercado est
haciendo, as como el riesgo especfico del pasivo correspondiente.
6.
OTROS
RELEVANTES
TEMAS
Comparacin de las Provisiones con Otros

Pasivos
Las
provisiones pueden
distinguirse de
otros
pasivos, tales
como
los
acreedores comerciales y otras obligaciones acumuladas (o devengadas) que son
objeto de estimacin, por la existencia de incertidumbre acerca del momento del
vencimiento o de la cuanta de los desembolsos futuros necesarios para proceder a
su cancelacin. En contraste con las provisiones:
a)
los acreedores comerciales son cuentas por pagar por bienes o servicios que han
sido suministrados o recibidos por EGESUR , y adems han sido objeto de
facturacin o acuerdo formal con el proveedor; y
b) las obligaciones acumuladas (devengadas) son cuentas por pagar por el suministro
o recepcin de bienes o servicios que no han sido pagados, facturados o
acordados formalmente con el proveedor, e incluyen las partidas que se deben a
los empleados (por ejemplo a causa de las partes proporcionales de las
vacaciones retribuidas acumuladas hasta el momento del cierre). Aunque a veces
sea necesario estimar el importe o el vencimiento de las obligaciones acumuladas
(o devengadas), la incertidumbre asociada a las mismas es, por lo general, mucho
menor que en el caso de las provisiones.
Las obligaciones acumuladas (o devengadas) se presentan, con frecuencia,
integrando la partida correspondiente a los acreedores comerciales y otras cuentas
por pagar, mientras que las provisiones se presentan de forma separada.
Relaciones entre Provisiones y Pasivos de Carcter
Contingente
En una acepcin general, todas las provisiones son de naturaleza contingente, puesto
que existe incertidumbre sobre el momento del vencimiento o sobre el importe
correspondiente. Sin embargo, en esta Norma, el trmino contingente se utiliza
para designar activos y pasivos que no han sido objeto de reconocimiento en los
estados financieros, porque su existencia quedar confirmada solamente tras la
ocurrencia, o en su caso
inciertos que no estn
la
no
ocurrencia,
de
uno
ms
sucesos
futuros
enteramente bajo el control de EGESUR Por otra parte, la denominacin pasivo

contingente se utiliza para designar a los pasivos que no cumplen los criterios
necesarios para su reconocimiento.
Reversin
Provisiones
de
Las provisiones deben ser objeto de revisin al final de cada periodo sobre el que se
informa, y ajustadas consiguientemente para reflejar en cada momento la mejor
estimacin disponible. En el caso de que no sea ya probable la salida de recursos,
que incorporen beneficios econmicos, para cancelar la obligacin correspondiente,
se proceder a liquidar o revertir la provisin.
7.
REVELACIONE
S
Las provisiones se refieren entre otros principalmente a provisiones por prdidas de
litigios, reclamaciones contra la empresa o litigios, entre otros. Para cada tipo de
provisin, EGESUR debe informar acerca de:
a) el importe en libros al principio y al final del
periodo;
b)
las
perodo;
adiciones
aplicadas
en
el
c)
las reducciones por amortizacin, cancelacin, as como las reversiones en el
perodo; EGESUR
debe revelar, por cada tipo de provisin, informacin sobre los
siguientes extremos:
a.
una breve descripcin de la naturaleza de

as como el calendario de pago esperado;
la
obligacin contrada,
b.
una indicacin acerca de las incertidumbres relativas al importe o al

calendario de las salidas de recursos que producir la provisin.
c.
el importe de cualquier eventual reembolso, informando adems de la

cuanta de los activos que hayan sido reconocidos para recoger los
eventuales reembolsos esperados.
A menos que la posibilidad de una eventual salida de recursos para liquidarla sea
remota, EGESUR
debe dar, para cada tipo de pasivo contingente al final del
periodo sobre el que se informa, una breve descripcin de la naturaleza del
mismo y, cuando fuese posible:
a.
una estimacin
financieros;
de
sus
efectos
b. una indicacin de las incertidumbres relacionadas con el importe o el calendario

de las salidas de recursos correspondientes; y
c.
la posibilidad
reembolsos.
de
obtener
eventuales
En el caso de que sea probable la entrada de beneficios econmicos, EGESUR

revelar en las notas una breve descripcin de la naturaleza de los activos
contingentes correspondientes, existentes al final del periodo sobre el que se informa
y, cuando ello sea posible, una estimacin de sus efectos financieros.
SECCIN
19
PROVISIN POR BENEFICIOS A LOS
EMPLEADOS
PROVISIN POR BENEFICIOS A LOS

EMPLEADOS
1.
POLTICA
CONTABLE
La empresa define los beneficios a los empleados como todos los tipos de
retribuciones proporcionadas a los trabajadores a cambio de los servicios prestados,
diferentes a las remuneraciones. Los beneficios a los empleados estn constituidos
por beneficios a corto plazo.
Los beneficios a corto plazo identificados por la empresa al cierre de ejercicio,
corresponden a sueldos, salarios y aportaciones a la seguridad social, vacaciones y
gratificaciones, participaciones en las utilidades y compensacin por tiempo de
servicios. La contabilizacin de los beneficios a corto plazo a los empleados es
generalmente inmediata, puesto que no es necesario plantear ninguna hiptesis
actuarial para medir las obligaciones.
Sueldos, salarios
seguridad social
aportaciones
la
Las obligaciones por remuneraciones y aportaciones a la seguridad social se

reconocen en los resultados del perodo por el mtodo del devengo, al costo que
normalmente es su valor nominal. En el caso de sueldos y salarios adicionalmente
el importe total de los beneficios que se devengarn y liquidarn ser descontado de
cualquier importe ya pagado.
Descanso vacacional y gratificaciones del
personal
La empresa reconoce el gasto en el estado de resultados por la obligacin estimada
por vacaciones anuales del personal mediante el mtodo del devengo. Este beneficio
corresponde a todo el personal y equivale a un monto concordado con las
disposiciones laborales vigentes. Este beneficio es registrado a su valor nominal,
generndose el pasivo correspondiente por beneficios al personal presentados en el
estado de situacin financiera.
La empresa tambin reconoce el gasto en el estado de resultados por la obligacin por
gratificaciones del personal mediante el mtodo del devengado y se determina de
acuerdo a disposiciones laborales vigentes. Este beneficio es registrado a su valor
nominal.
Participacin
utilidades
en
las
La empresa reconoce un pasivo y un cost o o gasto por participacin de los

trabajadores en las utilidades de acuerdo a las disposiciones legales vigentes. La
participacin de los trabajadores en las utilidades equivale a 5% de la utilidad
imponible determinada de
acuerdo con la legislacin del impuesto a la renta vigente. Este beneficio es reconocido
a su valor nominal.
Compensacin
servicios
por
tiempo
de
La provisin para compensacin por tiempo de servicios del personal se constituye por
el
integro de los derechos indemnizatorios de acuerdo con la legislacin vigente y

se muestra neta de los depsitos efectuados con carcter cancelatorio. El cost o o
gasto y el pasivo por obligaciones por compensacin por tiempo de servicios son
reconocidos a su valor nominal por el mtodo del devengo.
2.
ALCANCE
Esta Poltica Contable se debe aplicar en el reconocimiento, medicin y revelacin de
los beneficios a los empleados. Incluye las obligaciones con los empleados por
concepto de vacaciones, gratificaciones y compensacin por tiempo de servicios.
3.
REFERENCIA
TCNICA
Las Polticas Contables aplicables a la cuenta de provisin por beneficios a los
empleados se sustentan en lo que prescribe la Norma Internacional de Contabilidad 1
(NIC 1) Presentacin de Estados Financieros, la Norma Internacional de Contabilidad
12 (NIC 12) Impuesto a las Ganancias, la Norma Internacional de Contabilidad 19 (NIC
19) Beneficios a los Trabajadores, la Norma Internacional de Contabilidad 21 (NIC
21) Efecto de las Variaciones en los Tipos de Cambio de Monedas Extranjeras y la
Norma Internacional de Contabilidad 26 (NIC 26) Contabilizacin e Informacin
Financiera sobre Planes de Beneficios por Retiro.
4.
DEFINICIONES
Los beneficios a los empleados: comprenden todos los tipos de retribuciones que
EGESUR
proporciona a los trabajadores a cambio de sus
servicios.
Los beneficios a los empleados a corto plazo: son los beneficios
(diferentes de los beneficios por terminacin) cuyo pago ser atendido en el
trmino de los doce meses siguientes al cierre del periodo en el cual los empleados
han prestado sus servicios.
Beneficios por terminacin: son las remuneraciones a pagar a los empleados
como consecuencia de la decisin de EGESUR de resolver el contrato del empleado
antes de la
edad
normal
de
retiro;
o
la
decisin
del
empleado
de
aceptar voluntariamente la conclusin de la relacin de trabajo a cambio de tales
beneficios.
Valor razonable: es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo,
entre un comprador y un vendedor interesados y debidamente informados, que
realizan una transaccin en condiciones de independencia mutua.
5.
RECONOCIMIENTO
MEDICIN
13
0
Los beneficios de los empleados

son reconocidos como un pasivo cuando el
empleado ha prestado los servicios a cambio del derecho de recibir pagos en el futuro;
y un gasto cuando la empresa ha consumido el beneficio econmico procedente del
servicio prestado por el empleado a cambio de las retribuciones en cuestin, por el
costo que normalmente es el valor nominal.
Los beneficios a corto plazo se reconocen en el ejercicio en que el trabajador prest
sus
13
1
servicios, su importe es el correspondiente al total (sin descontar) a pagar por los

servicios recibidos.
En todos los casos en donde la aplicacin de esta poltica contable genere
diferencias temporales (gravables o deducibles) deber calcularse el impuesto a la
renta diferido
resultante. Vase tambin la seccin 17 sobre Impuesto a las ganancias diferidos.
6. REVELACIN
Debe revelarse la siguiente informacin respecto a los beneficios a corto plazo la
descripcin de cada uno de los componentes que la integran, presentando la cifra
comparativa con respecto al ao anterior.
Asimismo, se debe revelar el gasto total reconocido en el resultado del perodo, junto
con el nombre de la partida en la que se hayan incluido, para cada uno de los
siguientes conceptos:
i.
ii.
iii.
Costo de los servicios del ejercicio corriente;

Costo por intereses;
El efecto de cualquier reduccin o liquidacin.
SECCIN
20
PASIVOS NO
FINANCIEROS
PASIVOS NO
FINANCIEROS
1.
POLTICA
CONTABLE
Las subvenciones del Gobierno se reconocen por su valor cuando hay una
seguridad razonable de que la subvencin se cobrar y que la empresa cumplir
con todas las condiciones establecidas.
Las subvenciones estatales relacionadas con costos, se difieren como pasivo y se
reconocen en el estado de resultados durante el perodo necesario para
correlacionarlas con los costos que pretenden compensar. Las subvenciones estatales
relacionadas con la adquisicin de propiedad, planta y equipos se presentan netas del
valor del activo correspondiente y se abonan en el estado de resultados sobre una
base lineal durante las vidas tiles esperadas de los activos.
2.
ALCANCE
Esta Poltica Contable se debe aplicar en el reconocimiento y medicin e informacin
a revelar acerca de las subvenciones del gobierno, as como de la informacin a
revelar sobre otras formas de ayudas gubernamentales.
3.
REFERENCIA
TCNICA
Las Polticas Contables aplicables a los Pasivos no Financieros se sustentan en lo que
prescribe la Norma Internacional de Contabilidad 1 (NIC 1) Presentacin de Estados
Financieros y la Norma Internacional de Contabilidad 20 (NIC 20) Contabilizacin de
las Subvenciones del Gobierno e Informacin a Revelar sobre Ayudas.
4.
DEFINICIONES
Gobierno: se har referencia tanto a la administracin del gobierno en s, como a
las agencias gubernamentales y organismos similares, ya sean locales, regionales,
nacionales o internacionales.
Ayudas gubernamentales: son acciones realizadas por el sector pblico con el
objeto de suministrar beneficios econmicos especficos a una entidad o tipo de
entidades, seleccionadas bajo ciertos criterios.
Las subvenciones del gobierno: son ayuda gubernamental en forma de
transferencias de recursos a una entidad a cambio del cumplimiento pasado o
futuro de ciertas condiciones relacionadas con las actividades de operacin de
EGESUR Se excluyen aquellas formas de ayudas gubernamentales a las que
no
cabe razonablemente asignar un valor, as como las transacciones con el
gobierno que no pueden distinguirse de las dems operaciones normales de EGESUR
Tambin son conocidas como subsidios, transferencias o primas.
Subvenciones relacionadas con activos: son subvenciones del gobierno, cuya

concesin implica que EGESUR beneficiaria debe comprar, construir o adquirir de
cualquier otra forma activos fijos.
Subvenciones relacionadas con los ingresos: son las subvenciones del gobierno
distintas de aquellas que se relacionan con activos.
Valor Razonable: es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo,
entre un comprador y un vendedor interesados y debidamente informados, que
realizan una transaccin libre.
4.
RECONOCIMIENTO
MEDICIN
Las subvenciones del gobierno, incluyendo las de carcter no monetario por su valor
razonable, no deben ser reconocidas hasta que no exista una prudente seguridad
de que:
a) La empresa cumplir con las condiciones ligadas a
ellas. b) Se recibirn las subvenciones.
Las subvenciones del gobierno deben reconocerse como ingresos sobre una base
sistemtica, a lo largo de los periodos necesarios para compensarlas con los costos
relacionados. Lo recibido en concepto de tales subvenciones no ser acreditado
directamente al patrimonio en el esta situacin financiera.
Para el tratamiento contable de las subvenciones del gobierno pueden considerarse
dos mtodos: el mtodo de capital, segn el cual las subvenciones se acreditan
directamente a las cuentas del patrimonio; y el mtodo de la renta, segn el cual las
subvenciones se imputan a los resultados de uno o ms perodos (es necesario que
se reconozca como ingreso sobre bases sistemticas y racionales, a lo largo de los
perodos necesarios para compensarlas con los costos relacionados).
Cuando la empresa logre reconocer los costos o gastos relacionados con
las subvenciones del gobierno con facilidad, y as las subvenciones que cubren gastos
especficos pueden llevarse a los resultados en el mismo periodo que los gastos
correspondientes.
De la misma manera, las subvenciones relacionadas con activos depreciables
son,
normalmente, reconocidas como ingresos en los mimos periodos y en las mismas
proporciones con las que se carga la amortizacin de tales activos.
Toda subvencin del gobierno a recibir en compensacin por gastos o prdidas ya
incurridos, o bien con el propsito de prestar apoyo financiero inmediato a la empresa,
sin costos posteriores relacionados, se reconocer como ingresos del periodo en que
se convierta en exigible.
Las subvenciones del gobierno pueden tomar la forma de transferencias de activos
no monetarios, tales como terrenos u otros recursos, para uso de la empresa. En
tales circunstancias, la empresa determina el valor razonable de cada activo no
monetario y contabiliza tanto la
subvencin como cada activo por
el
correspondiente valor razonable. En ocasiones se sigue un procedimiento alternativo
preliminar que consiste en reconocer las subvenciones y los activos relacionados por
importes nominales informados por EGESUR gubernamental.
6.
PRESENTACIN
SUBVENCIONES
Relacionadas
Activos
DE
LAS
con
Las subvenciones del gobierno relacionadas con activos, incluyendo las de carcter no
monetario a valor razonable, deben presentarse, en el estado de situacin
financiera, bien reconocindolas como partida de ingresos diferidos, bien como
deducciones del importe en libros de los activos con los que se relacionan.
Es Poltica Contable de la empresa usar el mtodo en la que se presentan
las subvenciones como ingresos diferidos, que se reconocen como ingresos de los
diferentes periodos sobre bases sistemticas y racionales, a lo largo de la vida til de
los correspondientes activos.
Relacionadas
Ingresos
con
Las subvenciones relacionadas con los ingresos se presentan a veces como un ingreso
en el estado del resultado integral, ya sea de forma separada o bajo denominaciones
generales tales como Otros ingresos, alternativamente, pueden aparecer como
deducciones de los gastos con los que se relacionan.
De tener la empresa subvenciones relacionadas con los ingresos, es poltica contable
presentar la subvencin como otros ingresos y se revelara
el efecto que las
subvenciones tienen sobre cualquier partida de ingresos o gastos, en los que se
requiera presentacin separada.
7.
REVELACIN
Debe revelarse
extremos:
informacin
sobre
los
siguientes
a)
Las polticas contables adoptadas en relacin con las subvenciones del

gobierno, incluyendo los mtodos de presentacin adoptados en los estados
financieros.
b)
La naturaleza y alcance de las subvenciones del gobierno reconocidas en los

estados financieros, as como una indicacin de otras modalidades de ayudas
gubernamentales, de las que se hayan beneficiado directamente las entidades.
c) Las condiciones incumplidas y otras contingencias relacionadas con las ayudas

gubernamentales que se hayan contabilizado.
SECCIN
21
CAPITA
L
CAPITA
L
1.
POLTICA
CONTABLE
El capital incluye los aportes de FONAFE, cuando tales aportes han sido
formalizados desde el punto de vista legal, en dinero o en especie, cuyo objetivo es
proveer recursos para la actividad empresarial.
El capital social est representado por acciones ordinarias, el capital se clasifica
como patrimonio en el estado de situacin financiera. El capital social est
representado por acciones ordinarias de diversas clases que otorgan derechos y
preferencias diferentes en las decisiones de la empresa.
Los costos que son directamente atribuibles a la emisin de nuevas acciones se
presentan en el patrimonio neto como una deduccin, neta de impuestos.
Los aportes de capital no dinerarios se contabilizan segn las Normas Internacionales
de Informacin Financiera y estos aportes deben contar con la aprobacin del rgano
competente.
2.
ALCANCE
Esta poltica se debe aplicar en el reconocimiento y medicin de
los aportes de
accionistas, socios o participaciones, cuando tales aportes han sido formalizados desde
el punto de vista legal.
Incluye las acciones de propia emisin. Asimismo, se
propia emisin que han sido readquiridas.
incluye las
acciones de
3.
REFERENCIA
TCNICA
Las polticas contables aplicables a la cuenta de capital se sustentan en lo que
prescribe la Norma Internacional de Contabilidad 1 (NIC 1) Presentacin de Estados
Financieros, la Norma de Informacin Financiera 2 (NIIF 2) Pagos basados en acciones,
la Norma Internacional de Contabilidad 32 (NIC 32) Instrumentos Financieros:
presentacin, la Norma Internacional de Contabilidad 39 (NIC 39) Instrumentos
Financieros: reconocimiento y medicin, la Norma Internacional de Informacin
Financiera 7 (NIIF 7) Instrumentos Financieros: informacin a revelar, y la Norma
Internacional de Informacin Financiera 9 (NIIF 9) Instrumentos financieros.
4.
DEFINICIONES
Capital social: Acumula los aportes de socios en efectivo o en
especie.
Valor nominal: Es el valor de las acciones en el momento de emisin, o el resultante

de cualquier operacin posterior de ampliacin o reduccin de nominal, y es el
resultado de
dividir el capital social de la empresa entre el nmero de

acciones.
Prima de emisin: Se refiere al exceso sobre el valor nominal que debe pagarse
por una accin al ampliarse el capital de la empresa.
5.
RECONOCIMIENTO
MEDICIN
El importe del capital se registra por el monto nominal de las acciones aportado. En
el caso de aportes en especies, el importe del capital relacionado corresponde
a la medicin del activo a su valor razonable.
Para el reconocimiento del aumento o disminucin del capital se debe contar con
la escritura pblica de constitucin o de modificacin de estatuto, en las
cuentas apropiadas, por el importe comprometido y pagado, segn el caso.
Cuando existe una diferencia (en exceso o en defecto) entre el valor de las acciones
recompradas y su valor nominal, o entre el valor nominal de las acciones y el monto
pagado por ellas, se genera una prima (descuento) de emisin, la que se registra
en cuenta separada bajo el nombre de capital adicional.
En los casos de aportes acordados en una moneda distinta a la de curso legal, las
diferencias cambiarias generadas entre la fecha del acuerdo y la fecha de pago del
aporte, corresponden a una prima (descuento) de emisin.
El capital aportado, las capitalizaciones de reservas, acreencias y utilidades, y las
reducciones de capital, se reconocen en el rubro de capital cuando se ha completado la
forma legal, incluyendo la inscripcin en el registro pblico correspondiente. Los
acuerdos de accionistas, sobre tales incrementos y reducciones de capital, se
mantienen hasta la oportunidad de su inscripcin en el registro pblico, en una cuenta
aparte del patrimonio denominada Capital Adicional (cuenta 52 del plan contable de la
compaa).
6.
REVELACION
El capital se debe presentar en los estados financieros neto de la parte suscrita
pendiente de pago y de las acciones recompradas por la propia empresa en
forma directa o indirecta (acciones en tesorera), registradas a valor nominal.
Cualquier diferencia con el valor nominal de las acciones deber reflejarse en capital
adicional en el patrimonio.
La empresa deber revelar en cuanto al rubro de Capital lo
siguiente:
a)
Por cada clase de acciones o instrumentos de
patrimonio:
i.
Los derechos, preferencias y restricciones.
ii.
Tipo de impuestos a que estn sujetos las distribuciones o reembolsos.
iii.
Las acciones o instrumentos de patrimonio de la empresa cuya

posesin mantiene la misma empresa u otros miembros del grupo consolidado
(subsidiario
o asociado de la misma), bajo la denominacin de acciones en tesorera o en
cartera.
iv.
Las acciones o instrumentos de patrimonio reservadas para ser emitidas bajo

contratos de opcin o venta, incluyendo trminos e importes.
v.
Nmero de acciones o instrumentos de patrimonio autorizadas.
vi.
Nmero de acciones o instrumentos de patrimonio emitidas y pagadas.
vii.
Nmero de acciones o instrumentos de patrimonio emitidos y pendientes

de pago, as como su fecha de exigibilidad.
viii.
Aumentos de capital en proceso, indicando plazo para la suscripcin, el

nmero de acciones o instrumentos de capital a suscribir, la prima de
emisin, el desembolso inicial, los derechos y restricciones.
ix.
Valor nominal de cada accin o instrumentos de patrimonio.
x.
Una conciliacin del nmero de acciones o instrumentos de patrimonio

en circulacin al inicio y al final del perodo.
xi.
Nmero de acciones o instrumentos de patrimonio pendiente de emisin.
b)
En forma separada se mostrar el capital por formalizar, los anticipos de los

socios o accionistas para futuros aumentos al capital social de la empresa, siempre
y cuando exista acuerdo de la Junta de Accionistas de aumento de
capital
social, precisndose las condiciones o caracterstica de la emisin de
acciones, de lo contrario debern formar parte del pasivo;
c)
El importe de los dividendos (efectivo o especie) por accin entregados en

el ejercicio; los dividendos acordados por distribuir despus de la fecha del balance
general y antes de la emisin de los estados financieros; indicando adicionalmente
la fecha, forma de entrega, si corresponden a dividendos pagados a cuenta, el
perodo al que corresponden y los dividendos propuestos que se encuentren
pendiente por repartir.
d)
En el caso de los dividendos de acciones preferentes deben consignarse los

importes de dividendos vencidos y acumulados reconocidos y no reconocidos,
especificando el importe por cada clase de accin preferente y el total por clases.
Adicionalmente, se
revelar informacin cualitativa sobre
los
objetivos,
polticas y procesos de gestin de capital de la empresa, sobre la base de la
informacin interna proporcionada al personal clave de la administracin:
i.
Descripcin de capital (patrimonio) para efectos de gestin y los importes de

sus componentes.
ii.
iii.
Naturaleza de los requisitos externos de capital (patrimonio), la forma en que

se incorporan a la gestin del capital (patrimonio) y como cumplen sus objetivos.
Cualquier cambio en los apartados anteriores ocurrido desde el perodo anterior.
iv.
El cumplimiento durante el perodo de algn requisito externo de capital
(patrimonio)
a que est obligado.
v.
Las consecuencias del incumplimiento durante el perodo de algn requisito

externo de capital (patrimonio).
140
SECCIN
22
DIVIDENDO
S
DIVIDENDO
S
1.
POLTICA
CONTABLE
La distribucin de dividendos a los accionistas se reconoce como pasivo en los
estados financieros en el perodo en el que los dividendos son declarados y
aprobados por los accionistas de la empresa o cuando se configura la obligacin
correspondiente en funcin de las disposiciones legales vigentes.
2.
ALCANCE
Los dividendos incluyen las obligaciones con los accionistas, como remuneracin del
capital invertido, por declaracin de dividendos.
3.
REFERENCIA
TCNICA
Las polticas contables aplicables a los dividendos se sustentan en lo que prescribe la
Norma Internacional de Contabilidad 1 (NIC 1) Presentacin de Estados Financieros,
la Norma Internacional de Contabilidad 32 (NIC 32) Instrumentos Financieros:
presentacin, y la Norma Internacional de Contabilidad (NIC 39) Instrumentos
Financieros: reconocimiento y medicin.
4.
DEFINICIONES
Dividendos: Es el pago hecho por la empresa a sus dueos, ya sea en efectivo o
en acciones. Los administradores de la empresa se renen peridicamente para decidir
entre pagar dividendos o no, y para determinar el monto y forma de dicho pago.
Dividendos de Acciones: Es un pago por las acciones de los propietarios de una
empresa . Corresponde a la distribucin de algo que los dueos ya poseen. El
efecto de esta operacin es capitalizar una parte de las utilidades retenidas de la
empresa.
Utilidades Retenidas: es el importe acumulado de utilidades, menos las prdidas y
los dividendos declarados o pagados a los accionistas desde la formacin de la
sociedad.
Accionistas: es una persona que posee una o varias acciones en la empresa.
Los accionistas tambin suelen recibir el nombre de inversores, ya que el hecho de
comprar una accin supone una inversin (un desembolso de capital) en la compaa.
Tambin se les denomina propietarios. Los accionistas compran acciones y esperan
que la empresa les redite dividendos (ganancias) por el dinero invertido.
5.
RECONOCIMIENTO
MEDICIN
Las distribuciones a los tenedores de un instrumento de patrimonio sern cargadas

por la empresa directamente contra el patrimonio, por una cuanta neta de cualquier
beneficio fiscal relacionado. Los costos de transaccin que correspondan a cualquier
partida del patrimonio se tratarn contablemente como una deduccin del
patrimonio, por un importe neto de cualquier beneficio fiscal relacionado.
Los dividendos deben ser reconocidos en la fecha en que se establezca el derecho
del
accionista a recibir el pago, con independencia de que ste se demore en

ser entregado, de acuerdo al estatuto de la empresa y las disposiciones de la ley
general de
sociedades. Para convalida el registro contable se debe disponer de copia del acta de
la
junta
general
de
accionistas.
El procedimiento de determinacin de los dividendos es tomando como base la
utilidad del ejercicio menos la reserva legal, es decir sobre las utilidades de libre
disposicin, menos el monto de las prdidas acumuladas si las hubiese.
6.
REVELACIN
Para el efecto de
estados financieros:
esta
poltica
contable
se
debe
revelar
en
notas
los
El importe de los dividendos (efectivo o especie) por accin entregados en el ejercicio;

los dividendos acordados por distribuir despus de la fecha del estado de
situacin financiera y antes de la emisin de los estados financieros hayan sido
autorizados para su emisin; indicando adicionalmente la fecha, forma de entrega, si
corresponden a dividendos pagados a cuenta, el perodo al que corresponden
y los dividendos propuestos que se encuentren pendiente por repartir.
La informacin que se describe anteriormente debe ser complementada la
descripcin de la poltica de dividendos y la fecha y nmero de sesin de la Junta
Ordinaria de Accionistas o la sesin ordinaria del Directorio.
SECCIN
23
CLASIFICACIN DE SALDOS EN CORRIENTES Y NO
CORRIENTES
CLASIFICACIN DE SALDOS EN CORRIENTES Y NO

CORRIENTES
1.
POLTICA
CONTABLE
En el estado de situacin financiera los saldos de activos y pasivos se clasifican en
funcin de sus vencimientos o plazos estimados de realizacin; como corrientes los
que tiene vencimiento igual o inferior a doce meses contados desde la fecha de cierre
de los estados financieros, y como no corrientes, los que exceden esos vencimientos.
En el caso que existan obligaciones cuyo vencimiento es inferior a doce meses, pero
cuyo refinanciamiento a largo plazo se encuentre asegurado, se reclasifican como no
corrientes.
2.
ALCANCE
La clasificacin de los saldos en corrientes y no corrientes abarca todos los recursos
presentados en el estado de situacin financiera, indicados como activos corrientes y
no corrientes, pasivos corrientes y no corrientes.
El activo por impuesto a las ganancias diferidas y el pasivo por impuesto a las
ganancias diferidas se presentan como partidas no corrientes en el estado de situacin
financiera.
3.
REFERENCIA
TCNICA
Las Polticas Contables aplicables a la clasificacin de saldos en corrientes y saldos en
no corrientes se sustentan en lo que prescribe la Norma Internacional de Contabilidad 1
(NIC
1) Presentacin de Estados Financieros, la Norma Internacional de Contabilidad 12
(NIC12)
Impuesto a las Ganancias, y la Normas Internacional de Contabilidad 34 (NIC 34)
Informacin Financiera Intermedia.
4.
DEFINICIONES
Activos Corrientes: una entidad clasificar un activo como corriente cuando: espera
realizar el activo, o tiene la intencin de venderlo o consumirlo en su ciclo normal
de operacin; mantiene el activo principalmente con fines de negociacin; espera
realizar el activo dentro de los doce meses siguientes despus del periodo sobre el
que se informa; o, el activo es efectivo o equivalente al efectivo.
Activos No Corrientes: el trmino no corriente incluye activos tangibles,
intangibles y financieros, que por su naturaleza son de largo plazo. No est prohibido
el uso de descripciones alternativas siempre que su significado sea claro.
Pasivos Corrientes: se clasificar un pasivo como corriente cuando: espera

cancelar el pasivo en su ciclo normal de operacin; se mantiene el pasivo
principalmente con fines de negociacin; el pasivo debe liquidarse dentro de los doce
meses siguientes a la fecha del periodo sobre el que se informa; o EGESUR no tiene
un derecho incondicional para aplazar la cancelacin del pasivo durante, al menos,
los doce meses siguientes a la fecha del periodo sobre el que se informa.
Pasivos No Corrientes: Se clasificarn todos los dems pasivos como no

corrientes.
Uniformidad en la presentacin: una entidad mantendr la presentacin y la
clasificacin de las partidas en los estados financieros de un perodo a otro, salvo que
se haya efectuado un cambio en polticas contables o un NIIF as lo requiera.
5.
RECONOCIMIENTO
MEDICIN
Es poltica contable presentar sus activos corrientes y no corrientes, as como sus

pasivos corrientes y no corrientes, como categoras separadas en su estado de
situacin financiera, excepto cuando una presentacin basada en el grado
de
liquidez proporcione una informacin fiable que sea ms relevante. Cuando se
aplique esa excepcin, la empresa presentar todos los activos y pasivos ordenados
atendiendo a su liquidez.
6.
REVELACIN
La empresa debe revelar en el estado de situacin financiera el total de los activos
corrientes y no corrientes y el total de pasivos corrientes y no corrientes.
SECCIN
24
INGRESO
S
INGRESO
S
1.
POLTICA
CONTABLE
La empresa reconoce como ingresos e n e l p e r o d o e n q u e se p r e st a e l s e r
v i c i o a los clientes libres y regulados, de acuerdo a los trminos del contrato o a la
liquidacin del COES. El reconocimiento de ingresos por prestacin de servicios
varios vinculados al giro de la actividad econmica principal.
Los ingresos comprenden el valor razonable de los ingresos por venta de servicios, neto
del impuesto a las ventas. La empresa reconoce ingresos cuando: el monto
puede ser medido confiablemente, es probable que los beneficios econmicos
futuros fluyan a la empresa y, se cumpla con los criterios especficos por cada tipo de
ingreso como se describe ms adelante. Se considera que el monto de los ingresos no
puede ser medido confiablemente hasta que todas las contingencias relacionadas con
la venta hayan sido resueltas. La empresa basa sus estimados en resultados
histricos, considerando el tipo de cliente, de transaccin y condiciones especficas de
cada acuerdo.
En la empresa el ingreso principal se genera por la venta de energa elctrica y
potencia a los clientes libres y regulados, esto implica, normalmente, la ejecucin, por
parte de la empresa, de un conjunto de tareas acordadas en un contrato, con una
duracin determinada en el tiempo. Los servicios pueden prestarse en el transcurso
de un nico periodo o a lo largo de varios periodos contables.
Los ingresos en moneda extranjera sern expuestos al tipo de cambio de origen a la
fecha de la transaccin por su naturaleza no monetaria.
Los ingresos extraordinarios sern expuestos como otros ingresos. El efecto neto
ganancia por la enajenacin de activos no monetarios ser expuesto en el estado de
resultados. El ingreso por la enajenacin de activos ser reconocido producida la
transferencia del activo.
2.
ALCANCE
Esta poltica debe ser aplicada al contabilizar ingresos de actividades ordinarias
procedentes de las siguientes transacciones y sucesos:
a.
Ingresos por la venta de energa activa y reactiva, potencia y peaje de
transmisin;
b.
La
bienes;
venta
de
No se considera ingresos de actividades ordinarias los procedentes de contratos de

arrendamiento financiero, los dividendos producto de inversiones financieras llevadas
por el mtodo de la participacin, los contratos de seguro bajo el alcance de la
NIIF 4.
Contratos de Seguros, los cambios en el valor razonable de activos y pasivos

financieros, o productos derivados de su venta y los cambios en el valor de otros activos
corrientes;
3.
REFERENCIA
TCNICA
Las polticas contables aplicables a las cuentas de ingresos se sustentan en lo que

prescribe el marco conceptual para la preparacin y presentacin de estados
(referido en los ingresos), la Norma Internacional de Contabilidad 1 (NIC 1)
18) Ingresos y la Norma internacional de Contabilidad 21 (NIC 21).
4.
DEFINICIONES
Ingresos: son incrementos en los beneficios econmicos, producidos a lo largo del
periodo contable, en forma de entradas o incrementos de valor de los activos, o
bien como disminuciones de los pasivos, que dan como resultado aumentos del
patrimonio y no estn relacionados con las aportaciones de los propietarios de la
empresa. El concepto de ingreso comprende tanto los ingresos de actividades
ordinarias en s como las ganancias. Los ingresos de actividades ordinarias
propiamente dichos surgen en el curso de las actividades ordinarias de la empresa y
adoptan una gran variedad de nombres, tales como ventas, comisiones, intereses,
dividendos.
Ingreso de actividades ordinarias : es la entrada bruta de beneficios econmicos,
durante el periodo, surgidos en el curso de las actividades ordinarias de una empresa,
siempre que tal entrada de lugar a un aumento en el patrimonio, que no est
relacionado con las aportaciones de los propietarios de ese patrimonio.
Valor razonable: es el importe por el cual puede ser intercambiado un
activo, o cancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor interesado y
debidamente informado, que realizan una transaccin libre.
5.
RECONOCIMIENTO
MEDICIN
La medicin de ingresos debe realizarse de acuerdo con el valor razonable de la

contrapartida recibida.
En la empresa el ingreso por el servicio brindado se reconoce cuando el importe de
los ingresos pueda ser medido con fiabilidad; es posible que la empresa reciba
beneficios econmicos derivados de la transaccin; el grado de avance para su
culminacin en la fecha de reporte o cierre de los estados financieros pueda ser
medido fiablemente y que los costos incurridos y los que quedan incurrir hasta
completarla, puedan ser medidos con fiabilidad. El reconocimiento de ingresos por
referencia al grado de avance se denomina mtodo del porcentaje de avance; los
ingresos se reconocen en los perodos contables en los que tiene lugar la prestacin del
servicio.
El importe de los ingresos de actividades ordinarias derivados de una transaccin se
determina, normalmente, por acuerdo entre la empresa y el c l i e nt e . Se medirn al
valor razonable de la contrapartida, recibida o por recibir, teniendo en cuenta el
importe de cualquier descuento, bonificacin o rebaja comercial que la empresa pueda
otorgar.
La prudencia
econmicos a
ganancias; sin
debera incluir
exige que si no existe expectativa de un ingreso de beneficios

la empresa, no se reconocen ni los ingresos ni los mrgenes de
embargo, si se espera la recepcin del beneficio econmico, ste
el margen de ganancia.
Los intereses sern reconocidos como ingresos cuando devengan, segn corresponda
en
proporcin al tiempo
refinanciaciones.
transcurrido,
como
en
el
caso
de
la
Los ingresos en moneda extranjera sern expuestos al tipo de cambio de origen a la

fecha de la transaccin por su naturaleza no monetaria, y la variacin de cambio
favorable ser aplicada a resultados como ganancia.
6. OTROS TEMAS
RELEVANTES Prestacin
de servicios
Cuando el resultado de una transaccin, que suponga la prestacin de servicios,
pueda ser estimado con fiabilidad, los ingresos de actividades ordinarias asociados con
la operacin deben reconocerse, considerando el grado de avance de la prestacin
final del periodo sobre el que se informa. El resultado de una transaccin puede ser
estimado con fiabilidad cuando se cumplen todas y cada una de las siguientes
condiciones:
a) el importe de los ingresos de actividades ordinarias pueda medirse con
fiabilidad;
b) es probable que la empresa reciba los beneficios econmicos asociados con
la transaccin;
c) el grado de avance de la transaccin, al final del periodo sobre el que se
informa, pueda ser medido con fiabilidad; y
d) los costos ya incurridos en la prestacin, as como los que quedan por incurrir
hasta completarla, puedan ser medidos con fiabilidad.
Los ingresos de actividades ordinarias se reconocen en los periodos contables en
los cuales tiene lugar la prestacin del servicio. El reconocimiento de los ingresos
de actividades ordinarias con esta base suministrar informacin til sobre la
medida de la actividad de servicio y su ejecucin en un determinado periodo.
Los ingresos de actividades ordinarias se reconocern slo cuando sea probable que
los beneficios econmicos asociados con la transaccin fluyan a la empresa. No
obstante, cuando surge alguna incertidumbre sobre el grado de recuperabilidad de
un saldo ya incluido entre los ingresos de actividades ordinarias, la cantidad
incobrable o la cantidad respecto a la cual el cobro ha dejado de ser probable se
procede a reconocerlo como un gasto, en lugar de ajustar el importe del ingreso de
actividades ordinarias originalmente reconocido.
Cuando el resultado de una transaccin, que implique la prestacin de servicios, no
pueda ser estimado de forma fiable, los ingresos de actividades ordinarias
correspondientes deben ser reconocidos como tales slo en la cuanta de los
gastos reconocidos que se consideren recuperables.
Cuando el resultado final de una transaccin no pueda estimarse de forma fiable, y
no sea probable que se recuperen tampoco los costos incurridos en la misma, no se
reconocern ingresos de actividades ordinarias, pero se proceder a reconocer los
costos incurridos como gastos del periodo. Cuando desaparezcan las incertidumbres
15
0
que impedan la estimacin fiable del correcto desenlace del contrato, se proceder a
reconocer los ingresos de actividades ordinarias derivados.
15
1
6.2 Tipificacin de ingresos por venta de energa y servicios

complementarios
La empresa EGESUR tiene diversos tipos de ingresos y a continuacin se
detallan:
a)
La venta de energa elctrica y potencia a clientes libres y regulados se genera

cuando el suministro de la energa se efecta.
b)
Los ingresos por peaje y uso de transmisin se generan cuando se

produce la prestacin del servicio a las
empresas terceros de generacin y
d i s t r i b u c i n elctrica que utilizan las lneas de transmisin de la empresa
para vender en forma directa energa a sus clientes.
c)
Los ingresos por servicios complementarios se reconocen cuando ocurren ingresos

por servicios de alquiler de torres de transmisin y otros relacionados.
Compensaciones y transferencias por venta de energa por parte de los

operadores de los
Bienes
elctricos
Las empresas operadoras de los Bienes Elctricos tienen que reconocer
ingresos vinculados por disposiciones de Osinergmin y que se basan en regulacin
del sector elctrico segn detalle:
Los ingresos por transferencias de acuerdo al mecanismo de compensacin para
sistemas aislados se reconocen en la fecha que se devenga la transferencia y se
especfica en la Resolucin Osinergmin, este ingreso se presenta al amparo de la Ley
27849, se reconoce cuando el ingreso generado por intermediacin a favor del
Ministerio de Energa y Minas se dispone que se revierta a favor de la empresa.
Intereses,
dividendos
regalas
Los ingresos de actividades ordinarias derivados del uso, por parte de terceros, de
activos de la empresa que producen intereses, regalas y dividendos deben ser
reconocidos siempre que:
a)
sea probable que la empresa reciba los beneficios econmicos asociados con la
transaccin; y
b)
el importe de los ingresos de actividades ordinarias pueda ser medido de

forma fiable.
Los ingresos de actividades ordinarias deben reconocerse de acuerdo con las

siguientes bases:
a)
los intereses deben reconocerse utilizando el mtodo del tipo de inters

efectivo, como se establece en la NIC 39.
b)
las regalas deben ser reconocidas utilizando la base de acumulacin (o

devengo), de acuerdo con la sustancia del acuerdo en que se basan; y
c)
los dividendos deben reconocerse cuando se establezca el derecho a recibirlos

por parte del accionista.
7.
INFORMACIN
REVELAR
Se debe revelar, entre otros, la siguiente informacin: polticas contables adoptadas

para el
reconocimiento de
ingresos, incluyendo mtodo utilizados para
determinar el
porcentaje de avance de operaciones de prestacin de servicios; importe de cada
categora significativa de ingresos procedente de prestacin de servicios,
ingresos conexos, venta de bienes, intereses, regala, dividendos; y ganancias por
instrumentos financieros, ganancias por inversiones inmobiliarias, diferencia de
cambio y otros de naturaleza similar.
Asimismo, se debe revelar las ventas netas realizadas a terceros separadamente de
las realizadas a partes relacionadas, asimismo los ingresos conexos a terceros
separadamente de las realizadas a partes relacionadas.
Se debe revelar por separado los ingresos no relacionados con las actividades del giro
del negocio, que por su naturaleza, tamao o incidencia sean relevantes para
explicar el comportamiento o rendimiento de la empresa durante el perodo, como los
relacionados con la reversin de ajustes vinculados a mediciones financieras de
activos y pasivos, as como la ganancia por la baja o retiro de activos no corrientes,
los ajustes por resultado final de litigios y reclamaciones y otros relacionados.
SECCIN
25
COSTOS Y
GASTOS
15
3
COSTOS Y
GASTOS
1.
POLTICA
CONTABLE
Para este rubro a continuacin se detallan las polticas de reconocimiento y
valoracin de los costos de servicio, gastos operativos, impuesto a la renta y otros
ingresos y otros gastos.
Costo
servicio
del
El costo del servicio corresponde al costo de generacin, transmisin y distribucin

de energa elctrica, que se incurren para la prestacin del servicio e incluye todos
los desembolsos necesarios para su realizacin, independientemente si se facturo o
no el costo incurrido.
Los otros costos y gastos se reconocen cuando ocurren en concordancia con
el postulado del devengado, independiente del momento en que se paguen, y
se registran en los perodos con los cuales de relacionan.
Gastos
Operacionales
Este rubro incluye los gastos directamente relacionados con las operaciones de
distribucin, comercializacin o venta. Tambin incluye los gastos directamente
relacionados con la gestin administrativa de la empresa.
Otros Ingresos
Gastos
Son los ingresos y gastos distintos de los relacionados con el giro del negocio
de la empresa. Esta referido a los gastos distintos de ventas, administracin y
financieros.
Costos
financieros
Los costos por intereses por la construccin de cualquier activo calificado se
capitalizan durante el perodo de tiempo que es necesario para completar y
preparar el activo para el uso que se pretende. Otros costos de intereses se registran
en resultados (gastos).
Los costos de intereses que se incurren en la financiacin del capital de trabajo de
la empresa se afectan a los resultados del ejercicio.
Las cargas en moneda extranjera sern expuestas al tipo de cambio de origen a
la fecha de transicin en atencin a su naturaleza no monetaria.
Impuesto
Renta
la
Referido al impuesto a la renta corriente que corresponde a las utilidades

(prdidas) generadas en el perodo de acuerdo con las NIIF, excepto el
correspondiente a operaciones discontinuadas e impuestos.
2.
ALCANCE
Esta poltica se debe aplicar en el reconocimiento y medicin de los costos y gastos
de la empresa.
Esta referido a los Costos reconocidos como gastos durante el perodo y estn
constituidos por
los
desembolsos incurridos para
la
realizacin de
las
actividades conexas a la actividad principal de la empresa.
Incluye los gastos incurridos por la empresa como costos en la obtencin de capital
(intereses y otros costos relacionados), diferencias de cambio neto, las prdidas por
variaciones en los valores razonables.
Se reconocern los costos de financiamiento del capital de trabajo de la empresa
y ser considerado como gasto financiero.
Esta poltica abarca todos los costos operacionales, el impuesto a la renta del
periodo, otros ingresos y gastos que la empresa utiliza en el desarrollo operativo de la
empresa.
3.
REFERENCIA
TCNICA
Las polticas contables aplicables a las cuentas costos y gastos se sustentan en lo
que prescribe el marco conceptual para la preparacin y presentacin de estados
(en lo que referencia a gastos), la Norma Internacional de Contabilidad 1 (NIC 1)
16) Propiedades, Planta y Equipo, la Norma Internacional de Contabilidad 2 (NIC 2)
Existencias, la Norma Internacional de Contabilidad 23 (NIC 23) Costos por
Prstamos, la Norma Internacional de Contabilidad 12 (NIC 12) Impuesto a las
Ganancias, la Norma Internacional de Contabilidad 19 (NIC 19) Beneficios a los
Trabajadores, la Norma internacional de Contabilidad 21 (NIC 21) Efecto en las
Variaciones en los Tipos de Cambio en Moneda Extranjera, y la Norma Internacional
de Contabilidad 26 (NIC 26) Contabilizacin e Informacin financiera sobre Planes de
Beneficio por Retiro.
4.
DEFINICIONES
Costo de Ventas: referido a las erogaciones y cargos asociados directamente
con la adquisicin de los bienes vendidos o la prestacin de servicios.
Otros Costos Operacionales: Incluye aquellos costos reconocidos como gastos
durante el perodo y estn constituidos por los desembolsos incurridos para la
realizacin de actividades conexas a la actividad principal de la empresa.
Otros Gastos: Incluye los gastos distintos de los relacionados con el giro del
negocio de la empresa, referidos a los gastos distintos de ventas, administracin y
financieros.
Participacin de
los
Trabajadores: Son
las
participaciones de
los
trabajadores que la empresa debe detraer de sus utilidades generadas en el ejercicio
de acuerdo con las NIIF.
Impuesto a la Renta: Incluye el impuesto a la renta que corresponde a las

utilidades (prdidas) generadas en el perodo de acuerdo con las NIIF, excepto
el correspondiente a operaciones discontinuadas e impuestos.
5.
RECONOCIMIENTO
MEDICIN
El costo del servicio de generacin, transmisin y distribucin de energa elctrica,

que se incurren para la prestacin del servicio e incluye todos los desembolsos
necesarios para su realizacin, independientemente si se facturo o no el costo
incurrido. Asimismo el costo de los bienes vendidos
inherentes al giro del
negocio, ser reconocido como gasto durante el perodo.
Se reconocer los gastos de ventas y de administracin que estn relacionados con
la gestin administrativa de la empresa, adicionalmente se deber reconocer junto a
ello la participacin a los trabajadores, segn la Norma Internacional de Contabilidad
(NIC
19) Beneficios a los empleados, ya que por ser consecuencia de los servicios
prestados por los empleados la empresa debe tomar el costo de tales planes, como
participacin
en ganancias e incentivos, como un gasto y no como un componente de la
distribucin de la ganancia. Estos gastos se registran cuando ocurre la transaccin,
segn el postulado del devengado, con independencia de ser al contado o al crdito.
La estimacin de desvalorizacin de inventarios que se genera producto de
comparar el valor neto de realizacin con el costo, el menor, se reconoce en
los resultados del perodo.
Las provisiones incurridas bajo los alcances de la NIC 37 se reconocern
cuando existe una obligacin presente, originado por hecho pasado, es probable la
salida de recursos y se puede estimar confiablemente, se reconoce en los resultados
del perodo.
Las provisiones de beneficios sociales se efectan de acuerdo a leyes laborales, y
se afectan a los resultados del perodo.
La empresa tiene por poltica contable provisionar las normas tcnicas de calidad,
efectundose las que se obligan por norma y por ley (compensacin mensual o
semestral), derivado del informe del rea de calidad, estas provisiones se reconocen
en el costo del servicio por el mtodo del devengado.
Para el reconocimiento de los costos y gastos esta poltica refiere que de los costos
de financiamiento se capitalicen aquellos que estn directamente vinculados con la
adquisicin, construccin y produccin de un activo calificado, hasta que se
encuentre disponible para su uso, luego de ese lapso se reconocern como
gastos.
Vase lo concerniente a los costos de financiacin capitalizables en
Propiedades, Planta y Equipo en la Seccin 10 de este Manual.
Los costos y gastos en moneda extranjera sern expuestos al tipo de cambio de
origen a la fecha de la transaccin por su naturaleza no monetaria.
El gasto por impuesto a la renta, relacionado con el resultado de las actividades
ordinarias, deber reconocerse y presentarse en el estado de resultado integral. El
Impuesto a la Renta representa una disposicin o aplicacin de las utilidades; en

consecuencia, ser objeto de registro en la cuenta 88 Impuesto a la renta.
De detectarse errores materiales al determinar las deducciones de ley aplicables al

resultado del ejercicio, ser necesario reformular los estados financieros del perodo: y
en su caso, de perodos anteriores efectuando el ajuste con resultados acumulados.
6.
REVELACIN
Se debe revelar la composicin del costo de ventas segn la naturaleza
del gasto, considerando la actividad econmica de la empresa.
As mismo, se debe revelar la composicin de los otros costos operacionales segn
la naturaleza del gasto, considerando las actividades conexas a la actividad principal
de la empresa.
Se debe revelar el importe
la siguiente clasificacin:
de
los
gastos
por
naturaleza de
acuerdo
1.
Depreciaciones;
2.
Amortizaciones
intangibles;
de
activos
3.
Deterioro;
4. Gastos de personal: a) sueldos y salarios, b) beneficios sociales, c)
otros;
5.
Servicios
terceros;
prestados
por
6.
Tributos;
7.
y,
Provisiones;
8.
gastos.
Otros
Adems, se indicar el importe acumulado de los desembolsos por desarrollo que

no cumplan los requisitos para ser considerados como activos.
Se debe revelar la composicin de los gastos de ventas considerando los gastos
por naturaleza. Y tambin se debe revelar la composicin de los gastos de
administracin considerando los gastos por naturaleza.
Se debe revelar por separado los ingresos y gastos no relacionados con
las actividades del giro del negocio, que por su naturaleza, tamao o incidencia sean
relevantes para explicar el comportamiento o rendimiento de la empresa durante
el perodo, como los siguientes:
a)
Las estimaciones por: desvalorizacin de existencias a su valor neto de

realizacin; deterioro de
valor
de:
activos biolgicos
(llevado al
costo), activos no corrientes mantenidos para la venta, inmuebles maquinaria y
equipo, intangibles, as como la reversin de dichas estimaciones, de ser el caso.
b) La baja o retiro en cuentas por enajenacin o disposicin por otra va de activos

no
corrientes mantenidos para la venta, inmuebles, maquinaria y equipo e intangibles.

c)
La reestructuracin de las actividades de la empresa y la reversin de las

estimaciones para los costos de reestructuracin.
d)
Crdito mercantil negativo, exceso del valor razonable neto de los activos,
pasivos y pasivos contingentes identificables de la empresa adquirida sobre el
costo de adquisicin.
e) Proteccin del medio

ambiente. f) Multas y moras.
g) El resultado final de litigios y
reclamaciones h) Otras revelaciones.
APNDIC
E
A continuacin se muestran los formatos de EEFF, los cules contienen el juego
completo de Estados Financieros que contempla el prrafo 10 de la NIC 1.
Conjunto
completo
financieros
de
estados
Un
juego
comprende:
de
estados
completo
financieros
a.
un estado de situacin financiera al final del
periodo;
b.
un estado del resultado integral del
periodo;
c.
un estado de cambios en el patrimonio del
periodo;
d.
un estado de flujos de efectivo del
periodo;
e. notas, que incluyan un resumen de las polticas contables ms significativas y
otra informacin explicativa; y
f.
un estado de situacin financiera al principio del primer periodo comparativo,
cuando
una entidad aplique una poltica contable retroactivamente o realice una
reexpresin retroactiva de partidas en sus estados financieros, o cuando
reclasifique partidas en
sus estados financieros.
Una entidad puede utilizar, para denominar a los anteriores estados, ttulos
distintos a los utilizados en esta Norma.
A.
ESTADO DE SITUACIN
FINANCIERA
Segn el prrafo 54 se debe revelar como mnimo en el estado de situacin financiera
los siguientes importes:
(a) propiedades, planta y
equipo; (b) propiedades de
inversin;
(c)
activos
intangibles;
(d) activos financieros [excluidos los importes mencionados en los apartados (e), (h)
e (i)]; (e) inversiones contabilizadas utilizando el mtodo de la participacin;
(f) activos
biolgicos; (g)
inventarios;
(h) deudores comerciales y otras cuentas por
cobrar; (i) efectivo y equivalentes al efectivo;
(j) el total de activos clasificados como mantenidos para la venta y los activos
incluidos en
grupos de activos para su disposicin, que se hayan clasificado como mantenidos para
la venta de acuerdo con la NIIF 5 Activos No corrientes Mantenidos para la Venta y
Operaciones Discontinuadas;
(k) acreedores comerciales y otras cuentas por
pagar;
(l)
provisiones;
(m) pasivos financieros [excluyendo los importes mencionados en los apartados (k)
y (l)];
(n) pasivos y activos por impuestos corrientes, segn se definen en la NIC 12 Impuesto
a las
Ganancias;
(o) pasivos y activos por impuestos diferidos, segn se definen en la
NIC 12;
(p) pasivos incluidos en los grupos de activos para su disposicin clasificados
como mantenidos para la venta de acuerdo con la NIIF 5;
(q) participaciones no controladoras, presentadas dentro del
patrimonio; y
(r) capital emitido y reservas atribuibles a los propietarios de la
controladora.
B.
ESTADO DE RESULTADO DEL PERIODO Y OTRO RESULTADO INTEGRAL
Segn el prrafo 82 el estado del resultado del periodo y otro resultado integral
incluir partidas que presenten los siguientes importes del perodo:
(a)
ingresos
de
actividades
ordinarias;
(a1) ganancias y prdidas que surgen de la baja en cuentas de activos
financieros medidos al costo amortizado;
(b)
costos
financieros;
(c) participacin en el resultado del periodo de las asociadas y negocios conjuntos que
se contabilicen con el mtodo de la participacin;
(c1) Si un activo financiero se reclasifica de forma que se mide a valor
razonable,
cualquier ganancia o prdida que surja de una diferencia entre el importe en libros
anterior y su valor razonable en la fecha de la reclasificacin (como se define en la NIIF
9); (d) gasto por impuestos;
(e) un nico importe que comprenda el total
de:
i.
el resultado despus de impuestos de las operaciones discontinuadas; y
ii.
la ganancia o prdida despus de impuestos reconocida por la medicin a
valor razonable menos costos de venta, o por la disposicin de los activos o
grupos para su disposicin que constituyan la operacin discontinuada.
(f)
resultados;
(g) cada componente de otro resultado integral clasificado por naturaleza
(excluyendo los importes a los que se hace referencia en el inciso (h));
(h) participacin en el otro resultado integral de las asociadas y negocios conjuntos
que se contabilicen con el mtodo de la participacin; y
(i) resultado integral
total.
C.
ESTADO DE CAMBIOS EN EL
PATRIMONIO
Una entidad presentar un estado de cambios en el patrimonio tal como se requiere en
el prrafo 10. El estado de cambios en el patrimonio incluye la siguiente informacin:
(a) el resultado integral total del periodo, mostrando de forma separada los
importes totales atribuibles a los propietarios de la controladora y los
atribuibles a las
participaciones
no
controladoras;
(b) para cada componente de patrimonio, los efectos de la aplicacin retroactiva o la
reexpresin retroactiva reconocidos segn la NIC 8;
y
(c) [eliminado]
(d) para cada componente del patrimonio, una conciliacin entre los importes en
libros, al inicio y al final del periodo, revelando por separado los cambios resultantes
de:
(i)
resultados;
16
0
(ii)
otro
resultado
integral; y
(iii) transacciones con los propietarios en su calidad de tales, mostrando por separado
las contribuciones realizadas por los propietarios y las distribuciones a stos y los
cambios en las participaciones de propiedad en subsidiarias que no den lugar a
una prdida de
control.
D.
ESTADO DE FLUJOS DE
EFECTIVO
El estado de flujos de efectivo informar acerca de los flujos de efectivo habidos
durante el periodo, clasificndolos por actividades de operacin, de inversin y de
financiacin. Segn aplicacin de NIC 7 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO.
16
1
ANEXO
ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA
ACTIVOS
Activos Corrientes
Efectivo y Equivalente de Efectivo
Cuentas por Cobrar Comerciales
(neto) Otras Cuentas por Cobrar (neto)
Cuentas por Cobrar a Entidades relacionadas
Inventarios
Gastos Pagados por Anticipado
Total Activos Corrientes
Activos No Corrientes
Cuentas por Cobrar Comerciales
Propiedades, Planta y Equipo
(neto) Activos Intangibles (neto)
Activos por Impuestos a las Ganancias Diferidos
Otros activos
Total Activos no Corrientes
TOTAL DE ACTI VOS
Pasivos Corrientes
Otros Pasivos Financieros
Cuentas por Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Pasivo por impuesto a las ganancias
Provisiones
Provisin por Beneficios a los Empleados
Total Pasivos Corrientes
Pasivos No
Corrientes Otros
Pasivos Financieros
Otras cuentas por pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Pasivos por Impuestos a las Ganancias
Diferidos Provisin para Beneficios a los
Empleados Ingresos Diferidos (netos)
Total Pasivos No Corrientes
TOTAL PASI VOS
Patrimonio
Capital Emitido
Capital Adicional
Resultados Acumulados
TOTAL P ATRIMONIO
TOTAL PASI VO Y PATRIMONIO
ESTADO DE RESULTADOS DEL PERIODO

Resultados por Funcin
Ingresos de Actividades Ordinarias
Costo de Ventas
Ganancia Bruta
Gastos de Ventas
Gastos de
Administracin Otros
Ingresos Operativos
Otros Gastos Operativos
Ganancia de
Operacin Ingresos
Financieros Gastos
Financieros
Ganancia antes de Impuestos a las
Ganancias Participacin de los trabajadores
Gastos por Impuesto a las Ganancias
Ganancia Neta de Operaciones
Continuadas Ganancia Neta de Operaciones
Discontinuadas
Ganancia Neta
Ganancia atribuible a:
Propietarios de la controladora
Participaciones no controladora
Ganancia Neta
Ganancias por Accin:
Bsica por Accin Comn en Operaciones Continuadas
Diluida por Accin Comn en Operaciones Continuadas
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
Capital
Capital
Reservas de
Resultados
Reservas de
Emitido
Adicional
Patrimonio
Capital
Acumulados
Patrimonio
S/. 000
S/. 000
S/. 000
S/. 000
S/. 000
Saldos al 01 de enero del 20XX

Utilidad del Ejercicio
Mayor valor de Inversiones Aporte
del FONAFE en efectivo
Dividendos en efectivo
declarados Aporte del FONAFE
por capitalizar Transferencia a
capital emitido Transferencia a
Reserva Legal
Aporte en Proyectos de Electrificacin Rural-MEM
Saldos al 31 de Diciembre del 20XX
Utilidad del Ejercicio
Mayor valor en inversiones
Aporte del MEM
Transferencia a Reserva Legal
Ajuste a los activos y pasivos diferidos
Saldos al 31 de Diciembre del 20X1
163
Total
S/. 000
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
ACTIVIDADES DE OPERACION
Cobranza a Clientes
Otro Cobros Relativos a la Actividad
Intereses Cobrados
Pago a Proveedores
Pago de Tributos
Pago de Impuesto a las Ganancias
Pago de Remuneraciones y Beneficios Sociales
Intereses Pagados
Otros Pagos Relativos a la Actividad
Efectivo neto provisto por las actividades de Operacin
ACTIVIDADES DE INVERSION
Pago por Compra de Propiedades, Planta y Equipo
Pago por Compra de Activos Intangibles
Otros Pagos Relativos a la Actividad
Efectivo neto aplicado a las actividades de Inversin
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Ingreso por Emisin de Acciones o Nuevos
Aportes Ingreso por Prstamos de Entidades
Relacionadas Ingreso por Prstamos Bancarios
Pago de Prstamos a Entidades Relacionadas
Pago de Prstamos Bancarios
Pago de Dividendos
Efectivo neto
financiamiento
(utilizado) provisto
por
las
actividades
AUMENTO (DISMINUCION) NETO DEL

EFECTIVO SALDO EFECTIVO AL INICIO DEL
PERIODO
Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio sobre el Efectivo y
Equivalentes al Efectivo
SALDO DE EFECTIVO AL FINALIZAR EL PERIODO
164
de

EGESUR - Politicas - Contables Segun NIIF

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