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Por crisis econmica de 2008 a 2015, tambin denominada Gran Recesin1 se conoce
a la crisis econmica mundial que comenz en el ao 2008, y fue originada en los
Estados Unidos. Entre los principales factores que se atribuyen como causas de la crisis
se encuentran los fallos en la regulacin econmica, 2 la gran cantidad de delitos
cometidos por los bancos,3 la sobrevalorizacin de productos, crisis alimentaria mundial y
energtica, y la amenaza de una recesin en todo el mundo, as como una crisis
crediticia, hipotecaria y de confianza en los mercados.
Aunque se considera que la crisis surgi en 2008, especialmente tras la cada del banco
estadounidense Lehman Brothers, los primeros sntomas aparecieron en agosto de 2007
con la quiebra de varios bancos menores de inversin provocando la crisis que ha sido
sealada por muchos especialistas internacionales como la crisis de los pases
desarrollados, ya que sus consecuencias se observan fundamentalmente en los pases
ms ricos del mundo. Con la cada de los bancos estadounidenses de inversin debido a
la crisis de las hipotecas subprime, que representaba un alto porcentaje de su inversin,
las bolsas y mercados de valores se derrumbaron y provocaron la crisis financiera de
2008 en todo el mundo.
Posteriormente, debido a que los gobiernos tuvieron que realizar numerosos rescates
financieros para salvar a empresas financieras y no financieras de una probable quiebra,
la crisis acab convirtindose tambin en crisis de deudas en diferentes pases,
especialmente en los de la eurozona. Debido a la gran cantidad de dinero asignado a los
rescates financieros y a la fuerte cada generalizada de los ingresos en la recaudacin
fiscal, algunos gobiernos realizaron programas de austeridad econmica que implicaban
fuertes recortes sociales provocando contestaciones sociales y un aumento de la pobreza
generalizada en gran cantidad de pases del mundo.
Crisis en el mundo
Antecedentes: Elevados precios de las materias primas
Tras los atentados del 11 de septiembre de 2001, EEUU apost por la desregulacin de
los mercados, las bajadas de impuestos y de tipos de inters y la expansin del crdito
provocando una burbuja inmobiliaria en las denominadas hipotecas subprime4 . A eso
haba que sumar los gastos multimillonarios en la guerra de Afganistn5 y la guerra de
Irak6 que pudieron costar desde 2 billones de dlares hasta 6 billones en total.
La dcada de los aos 2000 fue testigo del incremento de los precios de las materias
primas tras su abaratamiento en el perodo 1980-2000. Pero en 2008, el incremento de
los precios de estas materias primas particularmente, del precio del petrleo y de la
comida aument tanto que comenz a causar verdaderos daos econmicos,
amenazando con problemas sociales en los pases que se encuentran en vas de
desarrollo, la estanflacin y el estancamiento de la globalizacin.7
Aunque es difcil poner una fecha de inicio a una crisis econmica porque suele ser
consecuencia de varios factores que no tienen porque darse a la vez, se podra decir que
la crisis se inici a principios de agosto de 2007 cuando quebr la primera "vctima", el
banco de inversin estadounidense American Home Mortgage.8 9 10 Esta quiebra provoc
turbulencias en los mercados financieros de todo el mundo e hizo intervenir a bancos
centrales y gobiernos.11 12 13 14 15 As se consideraba aos despus16 17
En enero de 2008, el precio del petrleo super los US$ 100/barril por primera vez en su
historia,18 y alcanz los US$ 147/barril en julio 19 debido a fenmenos especulativos de alta
volatilidad que condujeron a un fuerte descenso durante el mes de agosto.
Extensin de la crisis
La crisis se extendi rpidamente por los pases desarrollados de todo el mundo. Japn,
por ejemplo, sufri una contraccin del -0,6% en el segundo trimestre de 2008. Australia y
Nueva Zelanda tambin sufrieron contracciones. Cabe destacar que es cada vez mayor la
preocupacin sobre el futuro de los pases con economas pujantes y emergentes, tal
como lo es la incertidumbre respecto a pases tales como China e India en Asia;
Argentina, Brasil y Mxico en Amrica y Sudfrica en el continente africano, cada uno de
ellos lderes en sus regiones y, tambin afectados por la actual crisis econmica.
Inflacin global, deflacin global
En febrero de 2008, Reuters inform que la inflacin haba subido a niveles histricos por
todo el mundo.32 A mediados de 2008, los datos del FMI indicaban que la inflacin se
hallaba en mximos en los pases exportadores de petrleo, debido al aumento de las
reservas de divisas extranjeras. Y tambin en muchos pases subdesarrollados.33
La inflacin tambin aumentaba en los pases desarrollados,34 35 pero mucho menos y
subiendo cas exclusivamente por el precio de productos importados. Los tipos de inters
en la zona euro y en USA siguieron relativamente bajos.
Para 2009 el problema era el inverso: el panorama econmico apuntaba a la deflacin, lo
que, por ejemplo, llev a la FED a situar el tipo de inters en prcticamente el 0% 36 En
2011 la Organizacin Internacional del Trabajo seal que se alcanz un mximo histrico
de desempleados, con 205 millones en todo el mundo.
Guerra de divisas y guerra comercial
En octubre de 2010 aparecen seales claras de una posible guerra de divisas (dlar,
euro, yen y yuan). Los pases rebajaran la cotizacin de sus monedas en busca de
ventajas competitivas `-para facilitar la exportacin- que ayuden a salir de la crisis, pero, si
se produce una guerra de divisas y un crculo de rebajas se acentuara el enfrentamiento
comercial llegndose a una guerra comercial que acentuara y retrasara inevitablemente
la recuperacin. Precisamente tambin hubo una guerra comercial durante la Gran
Depresin, iniciada por Estados Unidos y Gran Bretaa. En esta ocasin los ojos se
dirigen a China quien es acusada por Estados Unidos, en particular, de maniobrar para
mantener artificialmente bajo el Yuan.37 Para Immanuel Wallerstein la prdida de peso del
dlar es real y puede producirse una cada repentina que genere un caos extraordinario o
una cada suave que vaya sustituyendo el dlar como moneda de referencia,.38 si bien
esta posibilidad es muy improbable, en tanto los USA no les interese.
Crisis en los Estados Unidos
En verano de 2011 la crisis sacudira a la deuda soberana del pas, llevando a la crisis del
techo de deuda.
Crisis en Amrica Latina
La presidente argentina Cristina Fernndez de Kirchner en su primer discurso en la 63.
Asamblea General de la ONU denomin a dicha crisis como Efecto Jazz, dado que el
origen de la crisis fue el centro de Estados Unidos y se expandi hacia el resto del mundo,
en clara contraposicin a crisis anteriores que se originaban en pases emergentes y se
expandan hacia el centro, como fueron el Efecto Tequila, Efecto Caipirinha y el Efecto
Arroz.
Consecuencias sobre la economa argentina
El pas con uno de los IDH ms elevados y con una de las economas ms desarrolladas
de la regin camina a un mayor endurecimiento de su posicin comercial y se lo anticip a
Brasil en la cumbre ministerial del 17 de febrero de 2009 en Brasilia. Al gobierno le
preocupan, en lo inmediato, varios sectores que mostraron fuertes desequilibrios en el
intercambio bilateral. Son siderurgia y sus productos, con un saldo negativo de 1.400
millones de dlares en 2008; autopartes y autos, donde el desbalance trep a 2.800
millones y mquinas e implementos agrcolas que arrojaron un dficit de 400 millones.
En principio se estudi utilizar para estos sectores las llamadas licencias no automticas
de importacin. Son permisos que otorgan los gobiernos y que pueden demorar hasta 60
das para ser autorizados. De hecho, estn legalizados por la Organizacin Mundial del
Comercio. Pero los industriales brasileos temen que esas demoras se amplen y se
conviertan en una barrera al comercio. En este contexto de crisis mundial, un dficit
comercial de 5.000 millones de dlares se vuelve insostenible para mantener la industria
nacional.
Crisis econmica en Mxico
Debido a la alta relacin de la economa mexicana con los EE.UU. y a la continua cada
en las remesas producto de la desaceleracin de la economa estadounidense (segunda
fuente de divisas despus del petrleo), Mxico no tard en resentir los efectos de una
crisis econmica en el pas vecino, el efecto domin que esto tuvo en todos los sectores
tardaron unos meses en hacerse presentes. El desempleo abierto en Mxico subi a
4,06% en enero de ese ao, comparativamente mayor con la tasa del ao anterior que se
encontraba en 3,96%, y solo en enero de 2009, 336 mil personas se quedaron
desempleadas en Mxico.49 La debilidad estructural de las finanzas del gobierno mexicano
altamente dependientes del precio del petrleo y la constante cada en la produccin de
este recurso tuvieron una repercusin presupuestal que oblig a elevar impuestos como el
Impuesto al Valor Agregado, el Impuesto Sobre la Renta y a instaurar impuestos nuevos a
las telecomunicaciones, desafortunadamente estos ingresos no van encaminados a
nuevas inversiones o proyectos productivos, sino a mantener la estructura gubernamental
que consume el 80% del presupuesto, esto plantea nuevos escenarios de crisis en un
mediano plazo.
Crisis en Europa
El Banco Central Europeo (BCE) fue incapaz de prever la crisis, tom las primeras
medidas con retraso, y bsicamente ha impuesto medidas de austeridad y contencin del
gasto pblico, que parte han hecho el crdito escaso y han dificultado el acceso a
financiacin de consumidores y productores.
El fenmeno se expandi rpidamente por diversos pases europeos, y algunos sufrieron
graves efectos. Dinamarca entr en recesin (seis meses consecutivos de crecimiento
econmico negativo) en el primer trimestre de 2008. En el segundo trimestre de 2008, el
conjunto de la economa de la eurozona se contrajo en un 0,2%, 54 encabezada por los
retrocesos en Francia (-0,3%) y Alemania (-0,5%).55 Otras economas importantes, como
la espaola, evitaron la contraccin (+0,1%) pero slo crecieron muy dbilmente en el
mismo periodo,56 57 con fuertes incrementos en el desempleo.
El 7 de octubre de 2008, la reunin del ECOFIN, organismo del Consejo Europeo
compuesto por los Ministros de Economa y Hacienda de los Estados miembros, as como
por los Ministros de Presupuesto si se debaten cuestiones presupuestarias, decidi que
todos los Estados miembros proporcionarn, por un periodo inicial de al menos un ao,
una proteccin garantizada a los depsitos personales para los particulares por una
cantidad de al menos 50.000 euros.
Principales pases y entidades afectados
Nueva Zelanda (26 de septiembre):el pas entr en recesin por primera vez
en ms de una dcada, con una cada 0,2 del por ciento del PIB despus de que
se redujo 0,3 por ciento en el primer trimestre.
Singapur (10 de octubre): fue el primer pas de Asia que cay en una recesin
desde que la crisis de crdito comenz. Su economa, que depende de las
exportaciones, redujo del 6,8 por ciento en el tercer trimestre despus de una
contraccin de 6,0 por ciento en el segundo trimestre, su primera recesin desde
2002.
Estonia (13 de agosto): el Estado bltico cay en una recesin con una cada
del 0,9 por ciento en el segundo trimestre despus de una cada del 0,5 por ciento
en el primer trimestre. Se cay en una recesin ms profunda en el tercer
trimestre, cuando la economa se contrajo 3,3 por ciento.73
Italia (14 de noviembre): Italia entr en recesin por primera vez desde el inicio
de 2005, despus de que el PIB cayese un 0,5 por ciento en el tercer trimestre. En
el segundo trimestre el PIB haba bajado del 0,3 por ciento.77 78 77
Blgica83 84
Francia El Producto Interno Bruto (PIB) Francs cay el 1,2 por ciento
primr trimestre del 2009, revel el Instituto Nacional de Estadstica (INSEE),
que marca la entrada oficial del pas en recesin econmica. El INSEE revis
tiempo a la baja la cada del PIB en el ltimo trimestre de 2008, que situ en
1,5%.85 86
el
lo
al
el
Luxemburgo83
Austria83 90
Malta91
Chipre92
Rusia: el 13 de diciembre97 98 99
Reino Unido: Su PBI cay un 1,5% en los ltimos tres meses de 2008
despus de una cada del 0,6% en el trimestre anterior, luego de 16 aos de
crecimiento ininterrumpido.
Taiwn: El pas asitico sufri una contraccin rcord en el cuarto trimestre del
2008 de un 8,36% (la cada ms fuerte desde que comenzaron a elaborarse las
estadsticas del PBI en 1961100
Suiza: Tras registrar una contraccin del 0,3 por ciento de su producto interno
bruto (PIB) en el ltimo trimestre de 2008 en relacin al periodo anterior, la
economa suiza entr oficialmente en recesin, inform el Ministerio de Economa
en Berna.En el tercer trimestre de 2008 la economa haba registrado una
contraccin del 0,1 por ciento.102
Lituania83
Israel: Tras registrar una contraccin del 3,6 por ciento de su producto interno
bruto (PIB) en el primer trimestre de 2009 en relacin al periodo anterior, la
economa israel entr oficialmente en recesin, porcentaje se suma al -0,5 del
ltimo trimestre de 2008.111 112
Noruega113
Brasil114 El PIB de Brasil se contrajo el 0,8% en el primer trimestre del 2009,
despus de una contraccin del 3,6% en el cuarto trimestre de 2008, segn datos
del Instituto Brasileo de Geografa y Estadstica (IBGE).115
Australia116
Bulgaria:121
Siria Como fue informado en junio de 2009 160 aldeas fueron abandonadas
debido a la hambruna126