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Equipo investigador:
Franco, Marana
Henrquez, Johan
Profesora: Amarilis
Seccion; 02
C.I.: V-13.438.168
C.I.: V-25.548.665
DESARROLLO
El estado de flujos de efectivo est incluido en los estados financieros
bsicos que deben preparar las empresas para cumplir con la normativa y
reglamentos institucionales de cada pas. Este provee informacin importante para
los administradores del negocio y surge como respuesta a la necesidad de
determinar la salida de recursos en un momento determinado, como tambin un
anlisis proyectivo para sustentar la toma de decisiones en las actividades
financieras, operacionales, administrativas y comerciales.
Concepto
El estado de flujos de efectivo es el estado financiero bsico que muestra el
efectivo generado y utilizado en las actividades de operacin, inversin y
financiacin. Un Estado de Flujos de Efectivo es de tipo financiero y muestra
entradas, salidas y cambio neto en el efectivo de las diferentes actividades de una
empresa durante un perodo contable, en una forma que concilie los saldos de
efectivo inicial y final
Los equivalentes al efectivo son inversiones a corto plazo, de alta liquidez, que: son
fcilmente cambiables por sumas de efectivo ciertas, y estn tan cerca del
vencimiento que es insignificante al riesgo de cambios en su valor debido a
cambios en las tasas de inters. A lo expuesto podemos agregar que la empresa
debe revelar la poltica que emplea para determinar cules partidas clasifican como
equivalentes al efectivo.
presentacin de stos.
Esta Norma sustituye a la antigua NIC 7 Estado de Cambios en la Posicin
Financiera, aprobada en julio de 1977.
Los usuarios de los estados financieros estn interesados en saber cmo la
entidad genera y utiliza el efectivo y los
de
los
equivalentes
al
efectivo
menos
que
sean,
Los flujos de efectivo no incluirn ningn movimiento entre las partidas que
constituyen el efectivo y equivalentes al efectivo, puesto que estos
componentes son parte de la gestin de efectivo de la entidad ms que de
sus actividades de operacin, de inversin o financiacin. La gestin del
efectivo comprende tambin la inversin de los sobrantes de efectivo y
equivalentes al efectivo.
Informacin a presentar en el estado de flujo de efectivo.
El estado de flujos de efectivo informar acerca de los flujos de efectivo habidos
durante el periodo clasificndolos por actividades de operacin, de inversin y de
financiacin.
Cada entidad presenta sus flujos de efectivo procedentes de las actividades
de operacin, de inversin y de financiacin, de la manera que resulte ms
apropiada segn la naturaleza de sus actividades. La clasificacin de los
flujos segn las actividades citadas suministra informacin que permite a los
usuarios evaluar el impacto de las mismas en la posicin financiera de la
entidad, as como sobre el importe final de su efectivo y dems equivalentes
al efectivo. Esta informacin puede ser til tambin al evaluar las relaciones
Actividades de inversin
La informacin a revelar por separado de los flujos de efectivo procedentes
de las actividades de inversin es importante, porque tales flujos de efectivo
representan la medida en la cual se han hecho desembolsos para recursos
que se prev van a
capitalizados y las
Metodos y Diferencias.
La entidad debe informar acerca de los flujos de efectivo de las operaciones
usando uno de los dos siguientes mtodos:
a .Mtodo Directo
En este mtodo se detallan en el estado slo las partidas que han ocasionado un
aumento o una disminucin del efectivo y sus equivalentes; por ejemplo: Ventas
cobradas, Otros ingresos cobrados, Gastos pagados, etc.
Esto conlleva a explicitar detalladamente cules son las causas que originaron los
movimientos de recursos, exponiendo las partidas que tienen relacin directa con
ellos, lo cual significa una ventaja expositiva.
b. Mtodo Indirecto
Consiste en presentar los importes de los resultados ordinarios y extraordinarios
netos del perodo tal como surgen de las respectivas lneas del Estado de
Resultados y ajustarlos por todas aquellas partidas que han incidido en su
determinacin (dado el registro en base al devengado), pero que no han generado
movimientos de efectivo y sus equivalentes.
Por lo tanto, se parte de cifras que deben ser ajustadas exponindose en el estado
partidas que nada tienen que ver con el fluir de recursos financieros. Es por eso
que este mtodo tambin se llama "de la conciliacin".
Entonces, la exposicin por el mtodo indirecto consiste bsicamente en presentar:
Partidas de conciliacin.
A su vez, estas partidas de conciliacin son de dos tipos: las que nunca
afectarn al efectivo y sus equivalentes y las que afectan al resultado y al
efectivo en perodos distintos, que pueden ser reemplazadas por las
variaciones producidas en los rubros patrimoniales relacionados, donde
podemos encontrar.
Diferencias.
Comparando los mtodos puede decirse que en ambos, al tener que informarse las
actividades de operacin en su impacto sobre el efectivo y sus equivalentes, bern
efectuarse modificaciones sobre la informacin proporcionada por el Estado de
resultados, diferencindose en la forma de realizar tales ajustes. En el mtodo
directo los ajustes se hacen en los papeles de trabajo y no se trasladan al cuerpo
del estado por lo que no aparecen aquellas cuentas que no hayan generado un
movimiento financiero. En el mtodo indirecto los ajustes s pasan por el estado ya
sea en el cuerpo principal o abrindose la informacin en las notas.
3 Una entidad posee efectivo en un depsito a plazo fijo a una taza fija de dos
meses (tasa 12% anual) en un banco comercial. La entidad decide retirar el capital
antes de su vencimiento y espera utilizar el importe recibido para liquidar
obligaciones con sus acreedores.
4 Una entidad adquiere un bono de PDVSA con vencimiento a dos aos, a una tasa
fija del 16% con intereses pagaderos trimestralmente en un mercado activo, dos
meses antes de la fecha de vencimiento del bono. Al vencimiento de dicho titulo, la
entidad espera utilizar el importe recibido para liquidar obligaciones con sus
acreedores comerciales.