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Nadia Burani
Universit di Bologna
A.A. 2014/15
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In sintesi
Statica comparata
come varia la scelta del consumatore a fronte di variazioni della
ricchezza
come varia la scelta del consumatore a fronte di variazioni dei prezzi
relativi
Equazione di Slutsky
propriet delle funzioni di domanda
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xk (p, w )
w
w
xk (p, w )
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xl (p, w )
pk
pk
xl (p, w )
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Equazione di Slutsky
Una variazione nei prezzi ha un duplice eetto sul comportamento del
consumatore:
si altera il costo relativo dei diversi beni: ceteris paribus, i consumatori
saranno pi propensi ad acquistare i beni che diventano relativamente
meno cari (eetto di sostituzione)
cambia la ricchezza reale del consumatore: laumento del prezzo di un
bene impoverisce i consumatori di quel bene (eetto di reddito)
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Equazione di Slutsky
ES
ER
%
hl (p, v (p, w ))
hl (p, u ) %%
=
pk
pk %u =v (p,w )
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Equazione di Slutsky
Dimostrazione Sia u = v (p, w ) . Si consideri lidentit
hl (p, u ) $ xl (p, e (p, u )) . Dierenziando entrambi i lati
rispetto a pk
hl (p, u )
x (p, e (p, u )) xl (p, e (p, u )) (e (p, u ))
= l
+
.
pk
pk
e (p, u )
pk
Visto che u = v (p, w ) e e (p, v (p, w )) = w possiamo
riscrivere
x (p, w ) xl (p, w ) (e (p, u ))
hl (p, u )
= l
+
pk
pk
w
pk
(e (p,u ))
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Equazione di Slutsky
La quantit
xl (p, w ) xl (p, w )
+
xk (p, w )
pk
w
rappresenta il termine lk della matrice di sostituzione di Slutsky.
La matrice di sostituzione di Slutsky una matrice di dimensioni
K % K che si denota con
2
3
s11 (p, w ) # # # s1K (p, w )
6
7
..
..
..
S (p, w ) = 4
5.
.
.
.
sK 1 (p, w ) # # # sKK (p, w )
I suoi termini rappresentano gli eetti di sostituzione.
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Equazione di Slutsky
Esempio Funzione di utilit CES. Si consideri la variazione della
domanda del bene 1 rispetto alla variazione del suo prezzo.
La domanda walrasiana
del bene 1 data da
wp r !1
x1 (p, w ) = p r +1 p r .
1
Derivando rispetto a p1 si ha
wp1r !2 ((r ! 1) p2r ! p1r )
x1 (p, w )
=
p1
(p1r + p2r )2
mentre derivando rispetto a w e moltiplicando per x1 (p, w )
si ottiene
2 (r !1 )
wp1
x1 (p, w )
x1 (p, w ) =
w
(p1r + p2r )2
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Equazione di Slutsky
Esempio Funzione di utilit CES. La funzione di domanda hicksiana
up r !1
del bene 1 data da h1 (p, u ) = r 1r r !1 che derivata
(p 1 +p 2 )
rispetto a p1 d
u (r ! 1) p1r !2 p2r
h1 (p, u )
=
2r !1
p1
(p1r + p2r ) r
Sostituendo al posto di u la funzione di utilit indiretta
1
v (p, w ) = w (p1r + p2r )! r si ha
w (r ! 1) p1r !2 p2r
h1 (p, v (p, w ))
=
p1
(p1r + p2r )2
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Equazione di Slutsky
Esempio Funzione di utilit CES. Dunque
w (r ! 1) p1r !2 p2r
h1 (p, v (p, w ))
=
p1
(p1r + p2r )2
e
x1 (p, w ) x1 (p, w )
+
x1 (p, w )
p1
w
2 (r !1 )
wp1
(p1r + p2r )2
(p1r + p2r )2
w (r ! 1) p1r !2 p2r
h1 (p, v (p, w ))
=
=
2
r
r
p1
(p1 + p2 )
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Equazione di Slutsky
Nel caso di una variazione del prezzo dello stesso bene, lequazione di
Slutsky si scrive come
xk (p, w )
h (p, u ) xk (p, w )
= k
!
xk (p, w )
pk
pk
w
Quando varia un prezzo, la domanda compensata h (p, u ) stabilisce
come varia la quantit domandata quando la ricchezza del
consumatore si aggiusta in modo fargli raggiungere la stessa utilit u
Partendo da una situazione iniziale (p, w ) se i prezzi diventano p 0 , la
compensazione della ricchezza di Hicks data da
DwHicks = e (p 0 , u ) ! w
x (p,w )
Cosa possiamo dire sul segno di kpk ovvero sulla pendenza della
domanda walrasiana del bene k?
h (p,u )
Dobbiamo sapere qualcosa sul segno di kpk ovvero sulla pendenza
della domanda compensata del bene k
ma la domanda compensata non osservabile perch dipende da u
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h l (p,u )
p k
simmetrica
hl (p, u )
2 e (p, u )
2 e (p, u )
h (p, u )
=
=
= k
pk
pk pl
pl pk
pl
essendo la matrice delle derivate seconde (hessiana) di
e (p, u ) simmetrica.
(iv ) Quindi la matrice di sostituzione di Slutsky i cui termini sono
slk (p, w ) =
xl (p, w ) xl (p, w )
+
xk (p, w )
pk
w
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l =1
hk (p, u )
pl = 0
pl
Dato che
che
netto.
f (x1 , ..xK )
xk = rf (x1 , ..xK )
xk
k =1
in corrispondenza di qualsiasi vettore x .
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= Dp x (p, w ) dp + Dw x (p, w ) dw
2
6
Dp x (p, w ) = 6
4
x1 (p,w )
p 1
..
.
xK (p,w )
p 1
###
..
.
###
x1 (p,w )
p K
..
.
xK (p,w )
p K
3
7
7
5
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e dove
6
Dw x (p, w ) = 4
x1 (p,w )
w
..
.
xK (p,w )
w
3
7
5
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xl (p, w ) xl (p, w )
+
xk (p, w )
pk
w
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