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Dinero y banca:

Captulo uno.
Funciones del dinero:
El dinero facilita intercambiar bienes y servicios de manera
ms econmica, facilitando un grado ptimo de
especializacin y productividad.
- Trueque: el trueque fue lo mas primitivo que se uso para el
intercambio, pero a medida que las sociedades crecieron
(se usaba en grupos reducidos), este se convirti en el
menos conveniente.
Desventajas:
1) Se requera de una doble coincidencia de necesidades,
es decir, que la persona tena que desear la mercadera
y otra que posea la mercadera deseada.
2) Otra es cuando la mercanca no tiene el mismo valor y
no puede dividirse. Por ejemplo: para intercambiar con
un caballo, yo no puedo dividirlo por partes.
3) La nica manera de atesorar era con mercancas, pero
se corra algunos riesgos. Por ejemplo, la mercadera se
deteriora, hay costos elevados de almacenamientos o
bien pierden valor, etc.
- Funciones especficas del dinero:
a) Servir como medio de intercambio: es decir que se
satisface con el intercambio de bienes y servicios. Para
que esto suceda debe haber una aceptabilidad por parte
las de las personas, o sea, estas toman el dinero para
intercambiarlo por otra cosa. Si alguien quiere vender su
mercanca lo har a cambio de dinero porque sabe que
otros lo aceptarn a cambio de sus propias mercancas.
b) Unidad de cuenta: la unidad de cuenta es el comn
denominador que se utiliza para comparar los bienes y
servicios del mercado. Por ejemplo: en argentina, es el
dlar.

c) Reserva del poder adquisitivo: las personas guardan una


parte del dinero para comprar bienes y servicios mas
adelante. Sin embargo, el valor del dinero puede
deteriorare con mas rapidez. En situaciones extremas, se
compra con la moneda nacional y se reserva la moneda
extranjera, y en el corto plazo se reserva la moneda
nacional.

HISTORIA DEL DINERO:


Origen y evolucin del dinero: el dinero surge de manera
espontanea a partir del trueque directo. Nadie inveto el
dinero, los hombres descubrieron que estaba antes sus
ojos.
Comenz de la siguiente manera:
Menger plantea que hay mercancas que son ms
vendibles que otras, es decir que se van a consumir a
diario. Por lo tanto, al individuo, le conviene intercambiar
sus mercaderas por estas, incluso si no las desea ya que
as conseguir la mercanca deseada. Entonces dicha
mercadera empieza a ser demandada no para su
consumo sino para intercambiar. A este proceso se lo
llamo SISTEMA MONETARIO y condujo al dinero como
una institucin social.
Tambin sostena que para que una mercanca surja
como dinero, primero tena que ser demandada por su
valor intrnseco, es decir para su consumo.
Evolucin histrica del dinero: en tiempos remotos el
medio de intercambio fue el ganado. (ms que nada en
las sociedades nmadas) ya que resultaba la mercanca
ms fcil para negociar. En las sociedades sedentarias
tena desventajas y entonces, comenzaron a adoptar los
metales como intercambio (oro y plata) ya que:
tenan fuerte demanda
tenan durabilidad y eran resistentes
eran escasos
se podan fraccionar.

De all comenz a surgir la moneda acuada, esto permiti


hacer los pagos mediante el conteo de monedas y no
comprobando pureza. Tambin inicio dos procesos:
- dio lugar a la alteracin de las monedas
- dio lugar a la creciente anemia del dinero (dinero cada
vez menos tangible)

ADULTERACION MONETARIA:
Consista en:
1) agregarle a las monedas metales innobles (cobre,
estao)
2) refundiendo monedas con un valor menor al oficial
De estas dos maneras se obtenan monedas adulteradas para
hacerlas pasar por buenas en el mercado.

ANEMIA DEL DINERO:


El papel moneda surge de esto, inicindose con el uso
generalizado de la moneda acuada ya que permita ms
eficiencia en las transacciones comerciales e implic que las
personas piensen en trminos de unidad monetaria. Lo que
realmente dio impulso a este proceso fue el billete de papel
(billete de banco), permitiendo realizar las transacciones sin
inconvenientes y eliminaba el cargar con dinero metlico (en
el bolsillo).
Este recibo que emita el banco, empezaron a ser endosados,
o sea que se usaban como medio de intercambio y, luego
surgi lo de emitirlo al portador. Como se usaba mucho este
recibo como intercambio y nadie iba a convertirlos, entonces,
empezaron a emitir billetes por un monto superior al dinero

metlico depositado. Esto suceda porque la gente confiaba en


el banco, pero en momentos de crisis, las personas queran
buscar la plata y el gobierno lo que hizo fue impedir la
convertibilidad de los billetes. Aunque, dichos billetes seguan
circulando porque se confiaba en que algn momento, dicha
convertibilidad se reanudara.

Captulo 2:
La banca comercial:
FUNCIONES: un banco recibe depsitos de la gente y
mediante estos, efecta prstamos a otras personas o
invierten en valores (se convierten rpidamente en efectivo,
son denominadas reservas secundarias). Cubren sus gastos
mediante la diferencia de la tasa de inters que cobran por
prstamos y la que pagan sobre los depsitos. Un banco
comercial se distingue porque permite aceptar depsitos a
la vista, es decir con los que se puede girar cheques.
Pero no puede emitir sus propios billetes, esto es una
funcin del banco central exclusivamente.
Como la gente usa ms el cheque, el banco mantiene un
nmero de cheques mayor que sus reservas en efectivo. Por
lo tanto, la cantidad neta de efectivo que tiene el banco en
reserva, es mucho menor que los depsitos totales (esto se lo
conoce como banco de depsitos)
El banco empez a dar prstamos por encima del dinero que
tenan en las bvedas y como garanta (en el caso de que no
paguen) tenan hipotecas.
Hay dos tipos de sistemas bancarios:

El sistema de banca unitaria: gran nmero de bancos


pequeos con una sola sucursal, ya que no pueden salir
del estado que pertenecen en el pas.
Sistema de banco por sucursales: Cada banco tiene
muchas sucursales. Ejemplo: el Reino Unido cont con
14000 sucursales bancarias y la mayora pertenecan a 5
bancos ms grandes del pas.
EL PROBLEMA DEL BANQUERO:
Los bancos se caracterizan porque deben al pblico
depsitos a la vista y depsitos de ahorro. Los depsitos a
la vista implican hacer efectivo el valor del depsito, y los
de ahorro hay una ley que permite en principio un corto
perodo de pre-aviso.
El banco comercial busca incrementar sus ganancias y el
valor presente de sus activos. En el largo plazo, implica
efectuar que las inversiones sean seguras y rentables. Por
lo tanto, el banquero se enfrenta al dilema de satisfacer las
demandas de los depositantes y a la vez ganar dinero para
mantenerse en el negocio. Esto debe resolverse a travs
del manejo de los activos y pasivos del banco.
RESERVAS:
Estas se constituyen por el efectivo en bvedas en los
bancos comercial y los depsitos que mantienen estos en el
banco central. Todos los bancos comerciales, estn
obligados a tener una reserva mnima que equivalen a una
cantidad de depsitos. Este porcentaje se llama TASA DE
ENCAJE LEGAL.
Si las reservas bancarias son mayores que las mnimas, el
banco esta SOBRE-ENCAJADO y si las reservas bancarias
son menores que las mnimas el banco est
DESENCAJADO.

Los bancos tienen una cuenta en el banco central con sus


depsitos ya que este proporciona una seguridad y servicio
de custodia y tambin es el medio que se utiliza para saldar
las cuentas en la cmara de compensacin, este se basa
en lo siguiente: cuando una persona emite un cheque de
x banco y se lo da a otra persona que su cuenta bancaria
pertenece a otro banco, entonces esto se arreglar con la
cmara de compensacin. En esta cmara, hay un
representante de cada banco para canjear los cheques. Un
representante le paga al otro el cheque y as compensan
sus saldos.
TASA DE INTERS:
Es el precio que se paga por el uso temporal de fondos
prestables. Hay distintas tasas debido a la duracin y
riesgos de los prstamos (riesgo de poder recuperar el
dinero o no). Cuanto mas bajo sea el riesgo, menor es la
tasa de inters.
El inters que se demanda, refleja las preferencias
temporales de las personas, esto quiere decir que se
pospone el consumo para un futuro en lugar de consumir
ahora sus bienes.
Tasa de inters nominal: no tiene ajuste por las
variaciones en el poder adquisitivo del dinero.
Tasa real: si tiene ajustes por las variaciones en el
poder adquisitivo del dinero.
Captulo 4
La masa monetaria y sus determinantes.
Masa monetaria: es el efectivo fuera de los bancos ms los
depsitos a la vista (este depsito incluye el emitir cheques)

Se puede hablar de otra definicin de la misma (M2) que


incluye los depsitos de ahorros (todava, al da de hoy no hay
nada concreto al respecto, ya que los depsitos de ahorros
son menos lquidos y para convertirlos en medio de pago hay
que ir al banco personalmente y retirar)
Determinantes de la masa monetaria:
Base monetaria: suma de efectivo fuera de los bancos
mas las reservas del sistema bancario. (el banco central
tiene control sobre ste) (controla la base monetaria
total)
A partir de la base monetaria, surge un proceso que
contribuye a expandir la masa monetaria, denominado:
MULTIPLICADOR MONETARIO. Dependiendo de si aumenta o
baja la base monetaria, hay aumento o disminucin en
este. Esto se puede dar por distintas razones, a saber:
1) El principal determinante son los ENCAJES LEGALES:
estos son reservas mnimas que debe tener
obligadamente el banco (por ley):
- Cuando aumentan la tasa de encaje (hay ms
encajes), se reduce el multiplicador y la oferta
monetaria.
- Cuando disminuyen, el multiplicador aumenta y la
oferta monetaria tambin.
2) Razn de efectivo: Cantidad de dinero en el bolsillo
(atesoramiento) sobre base monetaria.
- La gente que vive en el campo tiene ms circulacin
con el efectivo ya que no vive cerca del banco o no
sabe cmo se utiliza, entonces hace que el
multiplicador se disminuya. (cuando se urbanicen,
aumenta)
- Analfabetos: menor es el uso del cheque, no saben
cmo se maneja:

o Mas analfabetos, ms circulacin de


dinero en efectivo, disminuye el
multiplicador.
o Menos analfabetos, menos
circulacin de efectivo, aumenta el
multiplicador.
3) Razn de ahorros: Vara de pas a pas. Depende de las
preferencias del pblico. (de depsitos a la vista o que
hay ms o menos ahorros)
Captulo 6
La teora cuantitativa del dinero:
Sostiene que las grandes fluctuaciones en el poder adquisitivo
del dinero se deben a cambios en la cantidad total del dinero
en circulacin. En otras palabras, los cambios en el nivel
general de precios se deben a cambios en la masa monetaria.
Esta teora se vuelca en la ecuacin de Fisher: se basa en la
velocidad con la que circula el dinero:
M.V=P.T
M: MASA MONETARIA
V: VELOCIDAD DE LA CIRCULACIN DEL DINERO. EJEMPLO:
EFICIENCIA EN EL SISTEMA BANCARIO.
T: VALOR TOTAL DE LAS TRANSACCIONES MONETARIAS
REALIZADAS EN UN AO. ESTO PUEDE CAMBIAR POR DOS
RAZONES:
1) Si se produce un cambio en los precios de bienes y
servicios.
2) Si se produce un cambio en la cantidad de bienes y
servicios.
La teora cuantitativa moderna, incluye el producto bruto
interno.

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