El punto de equilibrio

El punto de equilibrio, conocido tambin como umbral de rentabilidad o punto muerto, es aquel
volumen de ventas (en valores monetarios y /o en cantidades fsicas) en el cual la empresa no obtiene
utilidades ni prdidas.
En este punto se dan las siguientes igualdades:
INGRESOS TOTALES = COSTOS TOTALES
INGRESOS TOTALES COSTOS TOTALES = CERO
Para calcular el punto de equilibrio se debe conocer:
Costos Fijos (CF), son aquellos costos que no sufren variaciones ante cambios en los niveles de
produccin o de ventas. Es preciso aclarar que estos costos son fijos slo en el corto plazo. En el largo
plazo todos los costos son variables. Ejemplos de costos fijos tenemos: los sueldos del personal, el
alquiler del local, depreciacin de los activos mobiliarios o fijos, seguros, etc.
Costos variables (CV), son aquellos que varan en funcin de cambios en los niveles de produccin y
ventas. Ejemplo la materia prima , los insumos, las comisiones de los vendedores, combustibles,
embalajes, etc.
Costos Totales (CT) = Costos Fijos + Costos Variables
Precio de venta unitario (PVU) es el resultado de dividir las ventas en valores monetarios entre la
cantidad de bienes y/o servicios vendidos
Costo variable unitario (CVU) se obtiene dividiendo los costos variables totales entre la cantidad de
bienes y/o servicios vendidos
Ventas (V) es igual al precio de venta del bien o servicio multiplicado por la cantidad de bienes o
servicios vendidos
Grficamente se expresa de la siguiente manera:

CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN VALORES MONETARIOS

Es el mtodo ms utilizado y se aplica a empresas que producen muchos productos y/o servicios
( multiproductoras).
FRMULA:

EJEMPLO:
La empresa hotelera "ARGOS" tiene los siguientes datos: (mensuales) Ventas: S/. 345,200
Costos fijos: S/. 118,200
Costos variables : S/.95,100
Nmero de habitaciones : 60
1 Vamos a calcular el punto de equilibrio mensual

PE = S/.163,145.30 Ventas de equilibrio mensuales

2 Comprobamos:
Ingreso por ventas :

163,145.30

Menos costo variable: 163,145.30 x 0.2755 (1) 44,945.30

Margen de contribucin

118,200.00

Menos : costo fijo

118,200.00

Resultado

(1) = 95,100345,200 = 0.27549247

CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES.

Se utiliza cuando la empresa produce un solo bien o servicio (mono-productora) o se trata de empresas
en las cuales es posible identificar razonablemente los costos fijos y variables y asignarlos a cada
producto.

FRMULA:

EJEMPLO:
Un albergue ecolgico tiene los siguientes datos: Costos fijos: S/. 27,800
Costo variable diario por habitacin: S/. 7.20
Tarifa diaria de cada habitacin: S/. 49
Cantidad de habitaciones : 40
1 Vamos a calcular el punto de equilibrio mensual

PE = 665.0718 habitaciones por mes

2 Comprobamos:
Ingreso por ventas : 665.0718 x S/. 49

32,588.52

Menos costo variable: 665.0718 x S/. 7.20 4,788.52

Margen de contribucin

27,800.00

Menos : costo fijo

27,800.00

Resultado

CASOS :
A. Que exista una meta de utilidad
Se utiliza cuando se quiere superar el punto de equilibrio y se propone una utilidad meta en valores
monetarios.
La formula es:

Utilizando el ejemplo anterior vamos a suponer que existe una utilidad meta de S/. 8,000 mensuales:

PE = 856.4593 Habitaciones por mes

Comprobamos:
Ingreso por ventas : 856.4593 x S/. 49

41,966.51

Menos costo variable: 856.4593 x S/. 7.20 6,166.51

Margen de contribucin

35,800.00

Menos : costo fijo

27,800.00

Resultado ( utilidad)

8,000

A. Clculo del precio de venta para lograr el punto de equilibrio

Ejemplo: Una agencia de viajes estima que con 1,500 city tours mensuales se estara en punto de
equilibrio.
El costo unitario variable de cada city tour es de $28.50 y el costo fijo es de $25,000 mensuales.
Calculo del precio de equilibrio:

1,500 x (PVU 28.50) = 25,000

PVU = $45.17
Comprobando:
Ingreso por ventas : 1,500 x $45.17 (1)

67,750

Menos costo variable unitario: 1,500 x$28.50 (42,750)

Margen de contribucin

25,000

Menos : costo fijo

(25,000)

Resultado

(1) Redondeo = 45.166666

B. Punto de equilibrio en caso de un hotel con dos tipos de habitaciones
EJEMPLO Un hotel tiene los siguientes datos:
Habitaciones: 80 ( 64 individuales = 80%) y (16 dobles =20%) Costo fijo anual : $ 1420,000
Precios por da
o Habitacin individual : $ 72

o Habitacin doble : $89

Gasto variable diario
o Habitacin simple : $ 8
o Habitacin doble : $ 11
SOLUCION
1 Clculo del Precio diario Promedio (PDP)
PDP = ($80 x 0.80) + ($11 x 0.20) = $ 8.60 - precio promedio ponderado diario
2 Clculo del Gasto Variable Promedio (GVP)
GVP = ($8 x 0.80) + ( $100 x 0.20) = $ 84 Gasto variable promedio
3 Clculo del punto de equilibrio en habitaciones al ao:

PE = 18,833 habitaciones al ao
4 Clculo del punto de equilibrio en habitaciones diarias:

5 Clculo del porcentaje de ocupacin de equilibrio - Oe

Oe = ( 52/80) x 100 = 65%
6 Clculo del punto de equilibrio en valores monetarios ($)

PE = 18,833 habitaciones al ao
6 Comprobando :
Ingreso por ventas : 18,833 hab . x $ 84 diario (1) 1581,962
Menos costo variable unitario:$8.6 x 18,833 hab

(161,962)

Margen de contribucin

1420,000.00

Menos : costo fijo

(1420,000.00)

Resultado

(1) Sin redondeo: 18,832.89124

7 Que sucedera si la tasa de ocupacin de aumenta a 75%?
Habitaciones vendidas = 80 x 75% = 60
Habitaciones vendas anuales = 60 x 365 = 21,900
Comprobamos:
Ingreso por ventas : 21,900 hab. x $ 84 diario (1)

1839,600.00

Menos costo variable unitario:$8.6 x 21,900 hab.

(188,340.00)

Margen de contribucin

1651,260.00

Menos : costo fijo

(1420,000.00)

Resultado

231,260.00

Se aprecia que un aumento en la tasa de ocupacin de 10% significa la obtencin de utilidades

CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN FORMA GRFICA

El punto de equilibrio se puede calcular tambin grficamente, para ello, se procede de la siguiente
manera:
a. Calcular la lnea de costos fijos
b. Calcular la lnea de costos variables c. Calcular la lnea de costos totales
d. Calcular la lnea de ingresos
e. Confrontar las lneas de costos totales e ingresos
a. Grfico de los costos fijos

1. Unidades vendidas 2. Costo Fijo s/.

20

9,370

40

9,370

60

9,370

80

9,370

100

9,370

120

9,370

140

9,370

160

9,370

180

9,370

Como vemos los costos fijos son una lnea paralela al eje de las abscisas (horizontal) y no sufren
modificacin a lo largo del perodo en estudio.
b. Trazamos el valor de los costos variables, pero primero asignamos los costos variables para cada
nivel de produccin (columna 3). Los costos variables son el 35% del valor de las ventas.

1. Unidades vendidas 3. Costo variable s/.

20

840

40

1,680

60

2,520

80

3,360

100

4,200

120

5,040

140

5,880

160

6,720

180

7,560

c. Construimos la grfica de los costos totales = costos fijos + costos variables

3
Costo Fijo

Unidades vendidas

Costo Total
Costo variable s/.

S/.

S/.

20

9,370

840

10,210

40

9,370

1,680

11,050

60

9,370

2,520

11,890

80

9,370

3,360

12,730

100

9,370

4,200

13,570

120

9,370

5,040

14,410

140

9,370

5,880

15,250

160

9,370

6,720

16,090

180

9,370

7,560

16,930

d. Por ltimo se interceptan las lneas de Costo total (CT) e ingreso total (IT):
4. Costo Total

5. Ingreso

1. Unidades vendidas
S/.

Total s/.

20

10,210

2,400

40

11,050

4,800

60

11,890

7,200

80

12,730

9,600

100

13,570

12,000

120

14,410

14,400

140

15,250

16,800

160

16,090

19,200

180

16,930

21,600

PUNTO DE EQUILIBRIO
Toda las empresas o negocios del sector privado, en la actualidad tienen muy bien trazado su objetivo
principal, especficamente incrementar su nivel de rentabilidad enfocando su esfuerzo a las diferentes
estrategias que posibiliten lograrlo.
Una de las herramientas administrativas de mayor importancia, fcil de aplicar y que nos provee de
informacin importante es: "El punto de equilibrio. " Esta herramienta se emplea en la mayor parte de
las empresas y es sumamente til para cuantificar el volumen mnimo a lograr ( ventas y produccin),
para alcanzar un nivel de rentabilidad (utilidad) deseado.
En otras palabras, es uno de los aspectos que deber figurar dentro del Plan de una Empresa, ya que
permite determinar el volumen de ventas a partir del cual dicha empresa obtendr beneficios.
El Punto de equilibrio es aquel en el que los ingresos son iguales a los costos, esto es, en el que se
obtiene un beneficio igual a cero. La empresa no tiene beneficios ni prdidas.
El punto de equilibrio lo podemos clasificar de la siguiente manera:
Punto de equilibrio econmico
Punto de equilibrio productivo
El punto de equilibrio econmico y productivo, representan el punto de partida para indicar cuantas
unidades deben de venderse si una compaa opera sin prdidas.
Con el propsito de hacer un ejercicio para entender el beneficio de este modelo y su aplicacin, se
proponen en primer trmino las formulas y su explicacin.
Clculo del punto de equilibrio
De acuerdo con la definicin: PE = IT - CT = 0 (1)
por tanto: IT = CT (2)
Que representan las literales:
PE = Punto de Equilibrio, beneficio igual a cero.
IT = Ingresos Totales.
CT = Costos Totales, se encuentran formados por la suma de los costos fijos (CF) y los costos
variables (CV).
Los Costos fijos, son aquellos en los que incurre la empresa independientemente del nivel de actividad,
o del nivel de produccin. Como ejemplo se tiene, el costo de renta de local, de luz, del administrador,
de la mano de obra permanente, etc...
Los Costos variables son aquellos que varan proporcionalmente al volumen de ventas, es decir varan
en funcin del nivel de produccin. Si la produccin aumenta estos costos aumentan, por el contrario,
si disminuye la produccin estos costos se reducen tambin. Como ejemplo se pueden citar: el costo de

materia prima, combustible, mano de obra eventual, medicamentos, etc...

Literalmente se expresara de la siguiente manera:
IT = CT
CT = CF + CV
Por lo tanto: IT = CF + CV
Para aplicar las frmulas de punto de equilibrio es importante que conozcamos el total de los costos
fijos, pero tambin el precio de venta del producto o bien producido, el volumen de produccin y el
costo variable unitario, este ltimo resulta de dividir el costo variable total entre el nmero de unidades
producidas. representados de la siguiente manera:
CFt = Costo Fijo Total
PVu = Precio de Venta Unitario
CVu = Costo Variable unitario
Aplicando las Frmulas:
Para determinar el Punto de Equilibrio en Ingresos:
P.E.I = CFt / ( 1 CVu / PVu)
Para determinar el Punto de Equilibrio en Unidades Producidas:
P.E.U.P = P.E.I / PVu
Donde:
P.E.I. = Punto de Equilibrio en Ingresos
PVu = Precio de Venta Unitario
Ejercicio Prctico:
Se pretende analizar desde el punto de vista econmico, una explotacin apcola denominada " La
abeja Feliz "que se ubica en el municipio de Victoria, Tamaulipas.
Esta explotacin cuenta actualmente con 100 colmenas "tipo Jumbo". En el manejo de sus colmenas, el
propietario emplea el sistema Nmada o en movimiento, movilizando sus apiarios hasta cuatro veces
en un ciclo anual.
La produccin de miel, estimada por colmena es de 40 litros. La miel en el mercado (envasada y
etiquetada), tiene un precio promedio de $ 40.00 /litro.

Los costos anuales, calculados para esta explotacin apcola, son los siguientes:
1. Combustible.- Se estiman alrededor de 30 visitas a los apiarios con un desembolso de $150.00 /
visita.
2. Alimentacin artificial, se les otorga dos veces en el ao a las 100 colmenas y se consideran $
40.00 de cada una (las dos veces).
3. Cambio de abejas reina en el total de colmenas $ 65.00 de cada una.
4. El control y tratamiento contra Varroasis Esta se lleva a cabo una vez en el ao, con un costo de
$ 45.00 por colmena.
5. Renta del extractor.- Se lleva a cabo el pago y uso de extractor 4 veces en el ao, con un costo
de $ 1,500.00 cada ocasin.
6. Se adquieren 4,000 envases cada ao para el envasado de miel, con valor $ 3.00 c/u
7. El etiquetado para el total de litros de miel producida tiene un costo de $ 3,000.
8. La mano de obra permanente, representa $ 25,000.00 pesos en el ao.
9. Pago de agua mensual es de $ 160.00
10.El pago de luz Bimestral es de $ 250.00
Determinar el punto de equilibrio en ingresos y productivo para la explotacin.
1 Paso: Clasificamos los costos:
Costos Variables:

Costos Fijos:

Combustible

$ 4,500.00

Renta de Extractor

$ 6,000.00

Alimentacin

$ 8,000.00

M. de obra perman

$ 25,000.00

Abejas reinas

$ 6,500.00

Pago de agua

$ 1,920.00

Medicamentos

$ 4,500.00

Pago de luz

$ 1,500.00

Envases

$12,000.00

Total de Fijos

$ 34,420.00

Etiquetas

$ 3,000.00

Total de Variables

$ 38,500.00

2 paso: Determinamos el valor de nuestras variables:

CFt = $ 34,420.00
CVu = $
9.625
PVu = $
40.00
El Costo Variable unitario se obtiene de dividir:

Costo Variable unitario (CVu) = Costo Variable total / Total de Unid. Producidas
Es decir:
Costo Variable unitario (CVu) = $ 38,500.00 / 4,000 litros = $ 9.625.00
3 Paso: Aplicamos las Frmulas:
P.E.I. = $ 34,420.00 / ( 1 - $ 9.625 / $ 40.00)
= $ 34,420.00 / 1 0.24
= $ 34,420.00 / 0.76
P.E.I. = $ 45,289.00
P.E.U.P. = $ 45,289.00 / $40.00
P.E.U.P. = 1,132 litros
Ingresos Totales (IT) = 4,000 litros x $40.00/litro
Ingresos Totales (IT) = $ 160,000.00
CT = CF + CV = $ 38,500.00 + $ 34,420.00
CT = $ 72,920.00
Resultados Finales:
Volumen de Produccin de Miel: 4,000 Litros
Ingresos Totales : $ 160,000.00
Costos Totales: $ 72,920.00
Punto de equilibrio Econmico: $ 45,289.00
Punto de Equilibrio Productivo: $ 1132 Litros

La empresa por encima de los ingresos y volumen de produccin representados por el punto de
equilibrio tendr utilidades. En contraparte, Cuando se encuentre por debajo del punto de equilibrio
habr de operar con perdidas.
De acuerdo con los resultados obtenidos la empresa en anlisis opera con rendimientos excelentes.
Punto de Equilibrio Mtodo Grfico
Si el costo total de produccin excede a los ingresos obtenidos por las ventas de los
objetos producidos, la empresa sufre una prdida; si, por el contrario, los ingresos superan a los
costos, se obtiene una utilidad o ganancia. Si los ingresos obtenidos por las ventas igualan a los
costos de produccin, se dice que el negocio est en el punto de equilibrio o de beneficio cero.

Si una empresa posee una funcin de costos C(x), una funcin de Ingresos I(x), dadas
por:
C(x) = cx + k

c: costo de produccin por unidad;

k: costo fijo
x: cantidad producida del bien

I(x) = sx

s: precio de venta por unidad

X: cantidad vendida del bien

La funcin de beneficio B(x) estar dada por la diferencia entre la funcin de ingresos y la funcin
de costos.
B(x) = I(x) - C(x)
B(x) = (s - c)x - k
En
el
punto
de
equilibrio
B(x) = 0, entonces I(x) = C(x)

la

empresa

no

tiene

ganancias

ni

prdidas

El punto P(x; p) es la solucin simultnea de las ecuaciones p = C(x) y p = I(x) y recibe el

nombre de punto de equilibrio; x es la cantidad de equilibrio y pes el precio de equilibrio.
Geomtricamente P(x; p) es la interseccin de las rectas que representan a las funciones de
costos y de ingresos.
Si x < x, entonces I(x) < C(x), luego B(x) < 0 indicando que la empresa produce con prdidas.
Si x = x se tiene el punto de equilibrio, la empresa no gana ni pierde.
Si x > x, entonces I(x) > C(x), luego B(x) > 0 lo que indica que la empresa opera con
ganancias.
Grfica de la zona de prdida

Grfica de la zona de ganancias

Ejemplo
Los costos fijos de una empresa (luz, telfonos, alquileres etc.), que son independientes del nivel
de produccin, ascienden a $ 250,000.00 El costo variable o costo por unidad de produccin del
bien es de $ 22.50. El precio de venta del producto es de $ 30.00 por unidad. Calcular su punto
de equilibrio.
Podemos determinar la funcin de costos totales C(x) = 22.50x + 250,000 y la de Ingresos
totales I(x) = 30x
El punto de equilibrio se puede hallar:
a) Trabajando con la funcin beneficio definida como la diferencia entre ingresos y costos
B(x) = I(x) C(x) y buscando el valor para el cual la utilidad es igual a 0 (cero).
B(x) = I(x) C(x)
B(x) = 30x (22.50x + 250,000)
B(x) = 7.50x 250,0000
En el punto de equilibrio B(x) = 0
0 = 7.50x 250,000
x = 250,000 / 7.50
x = 33,333.33 unidades
y = $999,999.9
Las coordenadas del punto de equilibrio sern (33,333.33, 999,999.9)

b) Igualando los ingresos a los costos, es decir I(x) = C(x)

30x = 22.50x + 250,000.00
30x 22.50x = 250,000.00
7.50 x = 250,000.00

x = 250,000.00/ 7.50
x = 33,333.33 Unidades
y = $999,999.9
La empresa tendr beneficio 0 (cero) o estar en el punto de equilibrio (no gana ni pierde)
cuando produce y vende 33,333 unidades.
En dicho punto tenemos:
I(x) = 30x = (30) (33,333) = 100,000
C(x) = 22.50 x + 250,000.00 = (22.50) (33,333) + 250,000.00 = 100,000
As podemos concluir que con menos de 33,333 unidades producidas y vendidas la empresa
tendr dficit (prdida) y con cualquier cantidad superior tendr ganancia.
Grficamente:

El punto de equilibrio nos permite medir no solo una relacin entre ingresos y costos, sino que
tiene otras aplicaciones para la toma de decisiones como por ejemplo la conveniencia de
contratar un servicio o no hacerlo, comprar un bien u otro.