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Relazione Annuale
al 30 giugno 2007 (revisionata)
Le sottoscrizioni non hanno alcun valore se non sono effettuate sulla base del rispettivo
Prospetto vigente o Prospetto Semplificato vigente, unitamente all’ultima Relazione Annuale pubblicata, nonché
all’ultima Relazione Semestrale, ove la stessa sia stata pubblicata dopo la Relazione Annuale.
Lo Statuto, il vigente Prospetto e Prospetto Semplificato nonché le Relazioni Annuali e Semestrali, come le
informazioni in base alla Direttiva della SFA in materia di trasparenza relativa alle commissioni di gestione,
possono essere ottenuti gratuitamente presso il rappresentante in Svizzera o presso l'agente di pagamento.
Nel caso di divergenze tra il testo originale in lingua tedesca e la traduzione, farà fede la versione tedesca.
Pagina
Organizzazione e Management 4
Julius Baer Multibond - Mortgage Bond Fund (al 31 luglio 2006 : incorporazione nello Julius MBF
Baer Multibond - ABS Fund)
Julius Baer Multibond - Swiss Franc Bond Fund (fino al 1 agosto 2006 : Julius Baer Multibond SFBF
Swiss Bond Fund)
Julius Baer Multibond - Total Return Bond Fund (fino al 2 ottobre 2006 : Julius Baer Multibond TRBF
Global Bond Fund)
Julius Baer Multibond - Yield-Concept Fund YCF
Indirizzi
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Organizzazione e Management
4
Organizzazione e Management
Rappresentanti nazionali
Svizzera:
Julius Baer Investment Funds Services Ltd.
Hohlstrasse 602
CH - 8010 Zurigo
Germania:
Bank Julius Bär (Deutschland) AG
An der Welle 1
D - 60322 Francoforte sul Meno
Austria:
Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG
Graben 21
A - 1010 Vienna
Italia:
Dott. Matteo Angeloni
Via Montesanto, 68
I - 00195 Roma
Francia:
Caceis Bank
1-3, place Valhubert
F - 75013 Parigo
Spagna:
Atlas Capital Inversiones A.V., S.A.
C. / Montalbán 9
E - 28014 Madrid
Società di distribuzione
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Relazione della Società di revisione
Agli Azionisti di Ogni revisione contabile prevede una serie di procedure volte
Julius Baer Multibond a ottenere prove verificabili degli importi e delle dichiarazioni
contenuti nei rendiconti finanziari. La scelta delle procedure da
In seguito alla nostra nomina da parte della Assemblea seguire è a discrezione della Società di revisione, ivi compresa
generale degli Azionisti della SICAV, abbiamo sottoposto a la valutazione dei rischi della presenza di dichiarazioni
revisione gli allegati rendiconti finanziari di Julius Baer sostanzialmente inesatte nei rendiconti finanziari, dovute a
Multibond e di ciascun comparto, comprendente il prospetto frode o a errore Nel valutare tali rischi, la Società di revisione
delle attività nette, il prospetto degli investimenti e delle altre prende in considerazione i controlli interni relativi alla stesura e
attività nette al 30 giugno 2007, il prospetto delle operazioni e alla corretta presentazione dei rendiconti finanziari da parte
il prospetto delle variazioni delle attività nette per l’esercizio dell’entità, al fine di definire procedure adeguate alle
allora concluso, nonché il riepilogo delle principali politiche circostanze, ma non per esprimere un parere sull’efficacia dei
contabili e le altre note integrative ai rendiconti finanziari. controlli interni di tale entità.
Responsabilità del Consiglio d’Amministrazione della Ogni revisione contabile comprende inoltre la valutazione
SICAV per quanto riguarda i rendiconti finanziari dell’adeguatezza delle politiche contabili seguite e della
ragionevolezza delle stime contabili effettuate dal Consiglio
Il Consiglio d’Amministrazione della SICAV è responsabile d’Amministrazione della SICAV, oltre che la valutazione della
della stesura e della corretta presentazione dei rendiconti presentazione complessiva dei rendiconti finanziari. Riteniamo
finanziari in conformità alle leggi e ai regolamenti del che le prove da noi ottenute siano sufficienti e adeguate a
Lussemburgo riguardanti la stesura dei rendiconti finanziari. fornire una base per il nostro parere contabile.
Tale responsabilità comprende: lo studio, l’attuazione e il
mantenimento di controlli interni sulla stesura e sulla corretta Parere
presentazione dei rendiconti finanziari, che deve essere
esente da dichiarazioni sostanzialmente inesatte, dovute a È nostra opinione che i rendiconti finanziari descrivano in
frode o a errore, e inoltre la selezione e l’applicazione di modo veritiero e corretto la posizione finanziaria di Julius Baer
adeguate politiche contabili e l’esecuzione di stime contabili Multibond e di ciascun comparto al 30 giugno 2007, nonché i
ragionevoli in base alle circostanze. risultati delle loro operazioni e variazioni delle loro attività nette
per l’esercizio allora concluso, in conformità alle leggi e ai
Responsabilità della Società di revisione regolamenti del Lussemburgo riguardanti la stesura dei
rendiconti finanziari.
La nostra responsabilità è esprimere un parere in merito a tali
rendiconti finanziari sulla base della nostra revisione. Abbiamo Altro
effettuato la verifica in conformità ai Principi internazionali di
revisione contabile adottati dall’“Institut des Réviseurs Nell’ambito del nostro mandato, abbiamo esaminato una serie
d’Entreprises”. In base a tali principi di revisione, siamo tenuti di informazioni aggiuntive contenute nella relazione annuale,
a ottemperare a criteri etici e a pianificare ed eseguire la le quali tuttavia non sono state sottoposte a nessuna specifica
verifica in modo da stabilire con ragionevole certezza se i procedura di verifica in conformità ai principi sopraindicati. Su
rendiconti finanziari siano esenti da dichiarazioni tali informazioni non esprimiamo pertanto alcun parere. Non
sostanzialmente inesatte. abbiamo tuttavia osservazioni da fare su tali informazioni nel
quadro dei rendiconti finanziari nel loro complesso.
Jean-Robert Lentz
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Osservazioni sul Rendiconto Finanziario
Informazioni legali sulla Società di Investimento Valutazione degli attivi e delle passività
La Julius Baer Multibond (la “Società”) è stata Gli attivi e le passività, fatte salve le specificazioni
regolarmente costituita il 1 dicembre 1989 per un periodo divergenti di cui sotto, vengono valutati al valore
illimitato. Essa è giuridicamente strutturata come “Societé nominale.
d’Investissement à Capital Variable” (SICAV) ai sensi
della legge del 10 agosto 1915 del Granducato di Divise estere
Lussemburgo, è stata registrata ai sensi della Parte I
della legge del 20 dicembre 2002 come organismo di Le transazioni in valuta diversa da quella del rispettivo
investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM). comparto sono state convertite al tasso di cambio valido il
giorno della transazione.
La Società è iscritta al numero B 32187 nel Registro delle
Imprese del Lussemburgo. La Società ha sede in 69, Gli attivi e le passività in valuta diversa da quella del
route d’Esch, L - 1470 Lussemburgo. rispettivo comparto sono stati convertiti al tasso di cambio
valido il giorno di chiusura del bilancio. Eventuali
Il 2 ottobre 2006 il comparto Julius Baer Multibond – guadagni o perdite su cambi sono rilevati nel conto
Global Bond Fund ha cambiato di denominazione in economico dell’esercizio.
Julius Baer Multibond – Total Return Bond Fund.
Portafogli titoli
Il 31 luglio 2006 il comparto Julius Baer Multibond –
Mortgage Bond Fund è stato incorporato nel Julius Baer I titoli negoziati in una Borsa o in un altro mercato
Multibond – ABS Fund. regolamentato e aperto al pubblico, verranno valutati
all’ultimo corso di cambio disponibile del periodo di
Il 1° agosto 2006 il comparto Julius Baer Multibond – conteggio. I titoli non negoziati verranno elencati come
Swiss Bond Fund ha cambiato di denominazione in Julius tali separatamente. II loro valore sarà determinato in base
Baer Multibond – Swiss Franc Bond Fund. al prezzo di vendita prevedibile, stabilito accuratamente e
secondo scienza e coscienza.
Principi contabili
L’utile/perdita non realizzato sui titoli verrà allibrato in
Presentazione dei rendiconti finanziari base alla differenza fra il valore di mercato ed il prezzo di
acquisto medio degli stessi. I titoli espressi in una valuta
I rendiconti finanziari della Società sono stati stabiliti in diversa da quella del rispettivo comparto saranno
conformità alle disposizioni di legge vigenti in calcolati al corso di cambio valido il giorno di chiusura del
Lussemburgo per le società di investimento. La presente bilancio, ossia il giorno di vendita. Eventuali guadagni o
relazione semestrale è stata stabilita sulla base perdite di valuta figurano nel conto economico,
dell’ultimo calcolo del valore netto d’inventario prima della unitamente ai guadagni o alle perdite su titoli.
chiusura dell’esercizio.
I guadagni e le perdite netti realizzati dalla vendita di titoli
Consolidamento sono determinati in base al costo medio di acquisto.
Ogni comparto della Società presenta i risultati contabili I dividendi verranno contabilizzati in data “ex dividend“. I
nella propria valuta di base. proventi da titoli saranno allibrati al netto dell’imposta alla
fonte.
II rendiconto della Società (con struttura ad ombrello) è
espresso in franchi svizzeri ed è consolidato Prestiti su titoli
addizionando gli attivi e le passività dei singoli comparti,
con l’utilizzo dei tassi di cambio dell’ultimo giorno del I proventi da prestiti su titoli saranno allibrati
periodo contabile. separatamente nel conto economico. I prestiti su titoli
esistenti alla data di chiusura del bilancio saranno allibrati
Presentazione dei rendiconti finanziari nel portafoglio di titoli.
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Osservazioni sul Rendiconto Finanziario
Operazioni a termine Ai fini di una gestione efficace e di una riduzione dei costi
(Operazioni a termine su divise, futures, swaps) amministrativi, il Consiglio di amministrazione potrebbe
decidere di cogestire, se le politiche d'investimento dei
Le operazioni a termine verranno allibrate al prezzo di comparti lo consentono, una parte o la totalità degli attivi
mercato che il giorno di chiusura del bilancio corrisponde di determinati comparti e altri OICVM lussemburghesi del
alla scadenza residua. II risultato non realizzato si Gruppo Julius Baer ("titoli cogestiti"). In tal caso, gli attivi
definisce come differenza fra il prezzo negoziato e il di diversi titoli cogestiti saranno amministrati
prezzo di mercato il giorno di chiusura del bilancio. Esso congiuntamente con la tecnica del pooling. Alle attività
sarà considerato nel conto profitti e perdite. cogestite sarà fatto riferimento con il termine "pool". I pool
saranno impiegati unicamente per scopi di gestione
Spese di costituzione interna, non costituiranno unità giuridiche distinte e non
saranno direttamente accessibili agli investitori.
Le spese di costituzione di nuovi comparti possono
essere ammortizzate in quote ripartite uniformemente Valutazione del portafoglio titoli e strumenti del
nell’arco di cinque anni. mercato monetario.
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Osservazioni sul Rendiconto Finanziario
Commissioni
Sulla base del valore netto d’inventario del singolo comparto, per la consulenza relativa ai portafogli titoli dei
comparto, alla fine di ogni mese la Società addebiterà al comparti e per i servizi amministrativi e di distribuzione
connessi, le seguenti commissioni annuali:
Le commissioni sopra citate vengono utilizzate per le istituzionali che detengono economicamente le azioni dei
remunerazioni dei collocatori incaricati del collocamento comparti per conto terzi vengono effettuate delle
dei comparti e dei gestori dei portafogli. Agli investitori retrocessioni.
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Osservazioni sul Rendiconto Finanziario
Performance Fee valore di Hurdle Rate e High Water Mark. La Hurdle Rate
corrisponde all’EUR LIBOR 3 mesi, che viene adeguato
Conformemente al Prospetto informativo, il consulente alla situazione attuale del mercato alla fine di ogni
per gli investimenti di alcuni comparti ha diritto anche ad trimestre (ultimo giorno di valutazione di marzo, giugno,
una commissione legata alla perfomance calcolata in settembre, dicembre).
base al rendimento del comparto (“Performance Fee”)
comme riportate qui di seguito: ABSOLUTE RETURN BOND FUND PLUS
ABSOLUTE RETURN BOND FUND Per quanto concerne l’ABSOLUTE RETURN BOND
FUND PLUS il consulente per gli investimenti ha diritto
L’importo della performance fee viene calcolato in ogni anche ad una commissione legata alla performance
giorno di valutazione nel rispetto delle summenzionate (“performance fee”).
condizioni sulla base dell’outperformance dall’inizio Il diritto alla performance fee sussiste ogniqualvolta il
dell’esercizio ed accantonato per il ABSOLUTE RETURN rendimento percentuale superi dall’inizio dell’esercizio
BOND FUND. Dopo la chiusura dell’anno finanziario la finanziario quello dell’indice di riferimento, dell’EUR
Performance Fee dovuta al consulente per gli LIBOR 3 mesiadeguato alle condizioni di mercato correnti
investimenti gli viene pagata a tale data. alla fine di ogni trimestre (ultimo giorno di valutazione di
La Performance Fee relativa all’ABSOLUTE RETURN marzo, giugno, settembre e dicembre), (outperformance
BOND FUND e la rispettiva categoria delle quote rispetto all’indice di riferimento) e, contemporaneamente,
sottostanno ad una “High Water Mark“ e ad una “Hurdle il valore netto d’inventario per azione sia superiore
Rate“. Per avere diritto alla Performance Fee, occorre all’high watermark (outperformance rispetto all’high
che il valore netto d’inventario di ciascuna quota alla fine watermark). Si devono soddisfare entrambe le condizioni
di ogni esercizio finanziario superi sia la High Water Mark in modo cumulativo. La performance fee ammonta al 10
che la Hurdle Rate (per maggiori dettagli si veda il % annuo dell’outperformance rispetto all’high watermark
prospetto informativo). oppure dell’outperformance rispetto all’indice di
In base a questo principio, il consulente finanziario ha riferimento, e in questo senso verrà impiegata come base
diritto ad una Performance Fee soltanto se eventuali di calcolo l’outperfomance di volta in volta inferiore tra le
perdite dell’ABSOLUTE RETURN BOND FUND sono due in termini percentuali (per ulteriori dettagli si veda il
state interamente compensate. prospetto).
La Performance Fee ammonta al 10 % dell’importo in
ragione del quale il valore netto d’inventario di ciascuna
quota (al lordo della Performance Fee) supera il maggiore
ABS Fund
CHF 186 500 000 EUR 113 036 721 24 agosto 2007 -103 268 EUR
EUR 6 069 471 CHF 10 000 000 24 agosto 2007 14 026 EUR
-89 242 EUR
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Osservazioni sul Rendiconto Finanziario
COP 84 577 000 000 USD 43 208 301 3 luglio 2007 7 810 EUR
USD 44 422 779 COP 84 577 000 000 3 luglio 2007 891 438 EUR
EUR 212 636 689 GBP 144 284 000 13 luglio 2007 - 1 567 512 EUR
EUR 27 170 500 MXN 392 475 155 13 luglio 2007 276 212 EUR
EUR 5 837 703 PLN 22 386 133 13. luglio 2007 - 112 583 EUR
EUR 4 910 854 SGD 10 096 716 13 luglio 2007 19 421 EUR
EUR 634 840 304 USD 847 703 528 13 luglio 2007 7 468 322 EUR
ISK 2 000 000 000 EUR 23 322 255 13 luglio 2007 376 974 EUR
TRY 43 572 645 EUR 24 700 000 13 luglio 2007 - 132 252 EUR
USD 69 626 568 EUR 51 820 143 13 luglio 2007 - 290 330 EUR
EUR 11 109 239 ISK 941 841 320 16 luglio 2007 - 42 198 EUR
ISK 941 841 320 EUR 10 820 166 16 luglio 2007 331 083 EUR
GBP 6 743 950 EUR 10 012 694 18 luglio 2007 - 3 141 EUR
USD 19 605 272 EUR 14 578 344 31 luglio 2007 - 76 888 EUR
GBP 2 307 175 EUR 3 422 121 31 luglio 2007 82 EUR
CHF 67 033 182 EUR 40 659 438 31 luglio 2007 -107 455 EUR
EUR 99 464 CHF 164 266 31 luglio 2007 91 EUR
EUR 57 471 792 NOK 463 510 000 2 agosto 2007 - 607 332 EUR
NOK 2 075 970 000 EUR 254 785 645 2 agosto 2007 5 337 991 EUR
USD 4 047 123 NOK 24 525 565 2 agosto 2007 - 79 808 EUR
CHF 168 230 000 EUR 102 261 261 2 agosto 2007 - 481 768 EUR
EUR 299 656 029 JPY 49 491 040 000 14 agosto 2007 1 606 067 EUR
JPY 1 937 487 954 EUR 11 817 554 14 agosto 2007 - 149 695 EUR
EUR 25 849 927 NZD 48 954 800 20 agosto 2007 - 2 002 375 EUR
EUR 29 458 052 AUD 46 966 150 25 settembre 2007 111 068 EUR
EUR 16 450 477 NZD 30 843 000 29 ottobre 2007 - 970 549
9 802 673 EUR
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Osservazioni sul Rendiconto Finanziario
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Osservazioni sul Rendiconto Finanziario
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Osservazioni sul Rendiconto Finanziario
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Osservazioni sul Rendiconto Finanziario
Yield-Concept Fund
EUR 6 144 622 USD 8 300 000 24 agosto 2007 10 339 EUR
USD 55 500 000 EUR 41 135 488 24 agosto 2007 - 116 957 EUR
CHF 18 900 000 EUR 11 458 712 24 agosto 2007 - 13 982 EUR
EUR 1 212 950 CHF 2 000 000 24 agosto 2007 1 863 EUR
- 118 737 EUR
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Osservazioni sul Rendiconto Finanziario
Futures
Numero Utile/Perdita
Contratti Impegno Scadenza Non realizzati Valuta
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Osservazioni sul Rendiconto Finanziario
Futures (segue)
Numero Utile/Perdita
Contratti Impegno Scadenza Non realizzati Valuta
10Y Treasury Notes USA Compra 92 9 681 769 28 settembre 2007 -45 797 USD
2Y Treasury Notes USA Compra 289 58 942 531 28 settembre 2007 -45 194 USD
5Y Treasury Notes USA Compra 429 44 654 247 28 settembre 2007 -174 977 USD
Treasury Bonds USA Compra 87 9 349 816 19 settembre 2007 -113 891 USD
-379 859 USD
Euro Bobl Compra 90 9 546 300 6 settembre 2007 -25 200 EUR
Euro Schatz Compra 250 25 623 750 6 settembre 2007 -8 750 EUR
Euro Bond Compra 20 2 215 000 6 settembre 2007 -14 000 EUR
Euro-Buxl-Futures Compra 70 6 218 800 6 settembre 2007 -100 464 EUR
-148 414 EUR
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Osservazioni sul Rendiconto Finanziario
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Osservazioni sul Rendiconto Finanziario
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Osservazioni sul Rendiconto Finanziario
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Osservazioni sul Rendiconto Finanziario
Corrispetti
Spese di Performance Spese
Valuta vo Varie Totale
revisione fee amministrative
di licenza
Julius Baer Multibond -
ABS FUND EUR 1 017 - 837 164 - 34 915 873 096
ABSOLUTE RETURN BOND
EUR 13 450 2 247 226 12 097 240 - 211 983 14 569 899
FUND
ABSOLUTE RETURN BOND
EUR - 98 480 251 973 - 21 545 371 998
FUND PLUS
DOLLAR BOND FUND USD 3 821 - 1 059 181 35 775 30 916 1 129 693
DOLLAR MEDIUM TERM BOND
USD 2 285 - 362 397 7 439 16 539 388 660
FUND
EMERGING BOND FUND
EUR 3 778 - 1 014 350 10 526 29 387 1 058 041
(Euro)
EMERGING BOND FUND
USD 868 - 182 155 3 956 11 649 198 628
(USD)
EURO CORPORATE BOND
EUR 1 575 - 125 929 4 909 12 109 144 522
FUND
EURO GOVERNMENT BOND
EUR 2 663 - 390 298 21 131 16 533 430 625
FUND
EURO MEDIUM TERM BOND
EUR 3 974 - 631 326 20 659 22 306 678 265
FUND
EUROPE BOND FUND EUR 9 052 - 1 866 165 57 776 53 051 1 986 044
GLOBAL CONVERT BOND
EUR 326 - 888 191 3 210 20 894 912 621
FUND
GLOBAL HIGH YIELD BOND
EUR 1 740 - 403 001 7800 13 708 426 249
FUND
LOCAL EMERGING BOND
USD 5 607 - 1 542 334 3 860 328 763 1 880 564
FUND
MORTGAGE BOND FUND EUR 76 - 4 320 915 1 215 6 526
SWISS FRANC BOND FUND CHF 7 285 - 1 375 468 44 760 43 553 1 471 066
TOTAL RETURN BOND FUND EUR 1 142 - 188 505 8 529 10 911 209 087
YIELD-CONCEPT FUND EUR 1 649 - 595 438 - 28 199 625 286
YIELD-CONCEPT MEDIUM
EUR 1 650 - 378 490 - 33 299 413 439
TERM FUND
YIELD-CONCEPT SHORT
EUR 1 990 - 238 073 - 44 213 284 276
TERM FUND
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Informazioni per gli Azionisti in Svizzera
Il TER e il PTR sono calcolati in base alla "Direttiva SFA per il calcolo e la pubblicazione dei TER e dei PTR" valida.
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Informazioni per gli Azionisti in Svizzera
Customized Benchmark
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Julius Baer Multibond
Investimento al valore di mercato 9 806 515 052 Redditi da investimenti 489 192 326
(valore di acquisto: 9 996 737 104) Interessi bancari 19 406 898
Strumenti derivativi al valore di mercato: Altri redditi 72 250
- futures -2 360 600 Rettifica portafoglio 11 717 895
- contratti a termine di divise 26 336 468
Totale dei ricavi 520 389 369
- Swaps 20 610 872
Conti correnti 476 584 162
Crediti da brokers 122 759 953 Costi
Sottoscrizioni pendenti 137 172 119
Dividendi e interessi 147 482 836 Commissioni amministrative 90 599 224
Altre attività 10 419 246 Commissioni di custodia 1 429 014
"Taxe d'abonnement" e altre tasse 4 624 067
Totale delle attività 10 745 520 108
Interessi bancari 4 753 538
Altri costi 43 934 003
Passività IT-Interest on swaps 14 831
Rettifica portafoglio 43 125 059
Debiti verso le banche 3 970 221
A pagare per i brokers 122 891 868 Totale dei costi 188 479 736
Debiti dal riscatto di azioni 195 273 281 Profitti netti/Perdite nette 331 909 633
Debiti dal riscatto di swaps 13 803 Profitti/Perdite netti da realizzo di:
Commissioni amministrative 8 591 441
"Performance Fee" 3 882 693 - titoli -74 946 868
"Taxe d'abonnement" 1 048 181 - Swaps -16 469 274
Altre passività 2 795 799 - Opzioni -19 678 456
Totale delle passività 338 467 287 - contratti a termine di divise 40 778 115
- futures -13 548 698
Patrimonio netto 10 407 052 821 - divise estere -18 121 767
Profitti/Perdite netti realizzati 229 922 685
Variazione netta da rivalutazione/svalutazione (non
realizzata) di:
- titoli 155 903 140
- contratti a termine di divise 27 942 735
- futures -4 550 669
- swaps 21 701 412
- Opzioni 14 556 893
Risultato del patrimonio da operazioni 445 476 196
Patrimonio netto alla fine dell'esercizio 11 768 793 931 10 407 052 821
MB - 1
ABS Fund
Investimento al valore di mercato 697 853 519 Redditi da investimenti 21 503 863
(valore di acquisto: 697 860 683) Interessi bancari 569 827
Strumenti derivativi al valore di mercato: Altri redditi 60
- contratti a termine di divise -89 242 Rettifica portafoglio 4 163 033
Conti correnti 7 090 928
Totale dei ricavi 26 236 783
Crediti da brokers 21 288 250
Sottoscrizioni pendenti 49 534 616
Dividendi e interessi 4 650 040 Costi
Totale delle attività 780 328 111
Commissioni amministrative 2 457 002
Commissioni di custodia 30 880
Passività "Taxe d'abonnement" e altre tasse 214 238
Interessi bancari 44
A pagare per i brokers 39 718 755 Altri costi * 873 096
Debiti dal riscatto di azioni 36 603 762
Commissioni amministrative 106 240 Totale dei costi 3 575 260
"Taxe d'abonnement" 59 292 Profitti netti/Perdite nette 22 661 523
Altre passività 194 009 Profitti/Perdite netti da realizzo di:
Totale delle passività 76 682 058
- titoli 3 831 764
Patrimonio netto 703 646 053 - contratti a termine di divise -5 262 647
- divise estere -165 534
Profitti/Perdite netti realizzati 21 065 106
Variazione netta da rivalutazione/svalutazione (non
realizzata) di:
- titoli -192 408
- contratti a termine di divise 136 043
Risultato del patrimonio da operazioni 21 008 741
Patrimonio netto alla fine dell'esercizio 322 750 422 703 646 053
Il TER (Total Expense Ratio) è pari a 0.81 % per la classe di azioni A- EUR, 0.62 % per B-CHF, 0.81 % per B-EUR, 0.32 % per la classe di azioni C-CHF, 0.40 % per la classe di azioni C-
EUR, 1.26 % per la classe di azioni E-EUR (Il TER e il PTR sono calcolati in base alla "Direttiva SFA per il calcolo e la pubblicazione dei TER e dei PTR" valida).
Patrimonio netto 149 676 789 322 750 422 703 646 053
ABS - 3
ABS Fund
16 000 Fl. Rate OSIRIS CAP.TV 06 -B1- 15.01.10 16 003 200 2.28 % 1 000 Fl. Rate RAMS M.03 TV -E- 11.08.34 1 006 500 0.14 %
200 Fl. Rate PADOVA FINANCE N1 00 -B- 15.12.10 200 713 0.03 %
2 000 Fl. Rate PARIS PRIME COM RE TV 06 - ALTRI VALORI MOBILIARI 26 553 700 3.77%
C- 22.04.14 1 999 802 0.28 %
5 000 Fl. Rate PARKLAND FINANCE 01 TV 30.12.08 5 012 500 0.71 % Obbligazioni 26 553 700 3.77%
4 000 Fl. Rate PENTA TV 07 -1X C 04.06.24 3 962 000 0.56 %
2 400 Fl. Rate PPCRE TV 06 1 D 22.04.14 2 400 000 0.34 % EUR 26 553 700 3.77%
4 721 Fl. Rate PREPS TV 04 2-A1- 10.12.12 4 737 089 0.67 % 7 000 Fl. Rate CELL TV 071X C 04.09.24 6 982 500 0.99 %
1 000 Fl. Rate PREPS 04 -B1- 10.12.12 1 001 414 0.14 % 10 000 Fl. Rate LAUR TV 06 1X C 20.07.21 10 000 000 1.42 %
10 000 Fl. Rate PROCESS HOME 03 -A- 22.12.43 10 000 200 1.42 % 5 100 Fl. Rate OPERA TV 06 GER2 C 20.10.14 5 100 000 0.72 %
15 500 Fl. Rate PROMISE TV 06 IM06-1 C 20.03.17 15 498 450 2.21 % 4 500 Fl. Rate WODST TV 07 IV-X C 25.09.22 4 471 200 0.64 %
7 400 Fl. Rate PROMISE TV 06 IM06-1 D 20.03.17 7 405 920 1.05 %
1 000 Fl. Rate PROMISE 02 28.10.10 1 000 300 0.14 %
800 Fl. Rate PROMISE 02 28.10.10 799 920 0.11 %
5 000 Fl. Rate PROMISE 02 -B- 05.09.11 5 006 000 0.71 %
1 300 Fl. Rate PROMISE 05 -D- 20.05.14 1 304 940 0.19 %
2 000 Fl. Rate PROMS TV 05 IM05-1 B 20.05.14 2 001 400 0.28 %
2 000 Fl. Rate PROMS TV 06 K06-1 D 31.12.12 2 000 000 0.28 %
500 Fl. Rate PROVI TV VR03-1 C 28.06.51 497 545 0.07 %
3 500 Fl. Rate PROVI TV 02 R02-1 D 28.01.35 3 524 364 0.50 %
5 000 Fl. Rate PROVI TV 02 R02-2 D 28.01.35 5 039 165 0.72 %
2 900 Fl. Rate PROVIDE 04 -D- 28.10.51 2 897 210 0.41 %
3 400 Fl. Rate PROVR TV 05 -C- 05.02.48 3 396 158 0.48 %
1 500 Fl. Rate RNB TV 06 1 D 15.05.21 1 499 550 0.21 %
3 000 Fl. Rate SAGRES SOCIEDAD DE
TITULIZACAO 04 -N- 25.09.12 2 981 819 0.42 %
5 750 Fl. Rate SCIP TV 05 S.2 B2 26.04.25 5 756 368 0.82 %
1 800 Fl. Rate SKYLINE TV 07 -1 D 22.07.43 1 800 000 0.26 %
3 000 Fl. Rate SKYLINE TV 07 -1-C- 22.07.43 3 000 000 0.43 %
7 500 Fl. Rate SMARS TV 06 1 D 27.12.16 7 510 500 1.07 %
788 Fl. Rate SMILE SECURITISATION
COMPANY BV 01 (ABS) -A-1-A
TV 22.11.27 789 493 0.11 %
856 Fl. Rate SMILS TV 05 -D- 20.01.15 857 972 0.12 %
6 500 Fl. Rate SMPER TV 06 1 C 30.09.84 6 503 250 0.92 %
5 500 Fl. Rate SMPER TV 06 1 C 30.09.84 5 499 630 0.78 %
5 000 Fl. Rate SMPER TV 07 -1 C 25.05.46 5 000 000 0.71 %
5 000 Fl. Rate SMPER TV 07 -1 D 25.05.46 5 000 000 0.71 %
2 000 Fl. Rate STORM BV 04 TV -B- 21.10.46 2 006 282 0.29 %
10 000 Fl. Rate SUNDIAL BV TV 04 CLASS A 15.01.14 10 015 000 1.42 %
11 070 Fl. Rate THEME III TV 06/S.3 -A- 02.02.43 11 071 298 1.57 %
2 000 Fl. Rate TRIPLAS 03 S.II -A- CV 15.11.12 2 006 000 0.29 %
VALORI MOBILIARI NEGOZIATI SU ALTRI MERCATI
REGOLAMENTATI 19 019 215 2.70%
I cambiamenti dei titoli possono essere ottenuti gratuitamente presso l’agente di pagamento nazionale e il rappresentante per la Svizzera.
Investimento al valore di mercato 2 269 139 338 Redditi da investimenti 106 706 829
(valore di acquisto: 2 317 813 361) Interessi bancari 4 762 346
Strumenti derivativi al valore di mercato: Altri redditi 481
- futures -729 272
Totale dei ricavi 111 469 656
- contratti a termine di divise 9 802 673
- Swaps 11 454 441
Conti correnti 134 749 568 Costi
Crediti da brokers 20 933 333
Sottoscrizioni pendenti 18 871 761 Commissioni amministrative 24 051 318
Dividendi e interessi 30 841 200 Commissioni di custodia 329 141
Altre attività 3 575 663 "Taxe d'abonnement" e altre tasse 1 054 877
Interessi bancari 2 440 256
Totale delle attività 2 498 638 705
Altri costi * 14 569 899
Rettifica portafoglio 6 898 630
Passività
Totale dei costi 49 344 121
A pagare per i brokers 15 466 678 Profitti netti/Perdite nette 62 125 535
Debiti dal riscatto di azioni 25 312 812 Profitti/Perdite netti da realizzo di:
Commissioni amministrative 4 169 209
"Performance Fee" 2 247 226 - titoli -47 545 899
"Taxe d'abonnement" 245 300 - Swaps -10 457 450
Totale delle passività 47 441 225 - Opzioni -10 046 190
- contratti a termine di divise 33 007 481
Patrimonio netto 2 451 197 480 - futures -5 836 428
- divise estere -5 164 254
Profitti/Perdite netti realizzati 16 082 795
Variazione netta da rivalutazione/svalutazione (non
realizzata) di:
- titoli 60 642 715
- contratti a termine di divise 10 787 886
- futures -2 101 490
- swaps 11 966 540
- Opzioni 9 741 472
Risultato del patrimonio da operazioni 107 119 918
Patrimonio netto alla fine dell'esercizio 3 376 128 853 2 451 197 480
Il TER (Total Expense Ratio) è pari a 1.56 % per la classe di azioni A-CHF rispettivamente 1.56 % Performance Fee Compresa, 1.50 % per A-EUR rispettivamente 1.56 % Performance
Fee Compresa 1.63 % per A-USD rispettivamente 1.82 % Performance Fee Compresa 1.42 % per A-GBP rispettivamente 1.44 % Performance Fee Compresa, 1.58 % per B-CHF
rispettivamente 1.58 % Performance Fee Compresa, 1.50 % per B-EUR, rispettivamente 1.57 % Performance Fee Compresa, 1.71 % per B-USD rispettivamente 1.90 % Performance Fee
Compresa, 1.48 % per B-GBP rispettivamente 1.48 % Performance Fee Compresa, 1.11 % per C-CHF rispettivamente 1.11 % Performance Fee Compresa, 1.06 % per C-EUR,
rispettivamente 1.18 % Performance Fee Compresa, 1.28 % per C-USD rispettivamente 1.54 % Performance Fee Compresa, 1.29 % per C-GBP rispettivamente 1.29 % Performance Fee
Compresa, 1.95 % per E-CHF rispettivamente 1.95 % Performance Fee Compresa, 1.99 % per E-EUR rispettivamente 2.03 % Performance Fee Compresa, 2.09 % per E-USD
rispettivamente 2.26 % Performance Fee Compresa e 2.01 % per E-GBP rispettivamente 2.01 % Performance Fee Compresa (Il TER e il PTR sono calcolati in base alla "Direttiva SFA per
il calcolo e la pubblicazione dei TER e dei PTR" valida).
Patrimonio netto 362 779 230 3 376 128 853 2 451 197 480
ARBF - 3
Absolute Return Bond Fund
ARBF - 4
Absolute Return Bond Fund
ARBF - 5
Absolute Return Bond Fund
EUR 248 053 0.01% Opzioni, Warrants, Diritti 2 906 594 0.12%
665 PUT DOW JONES EURO STOXX 50/PR.IND
17/08/2007 4250 242 725 0.01 % EUR 307 730 0.01%
333 PUT DOW JONES EURO STOXX 50/PR.IND 14 500 000 CALL CDS DJ ITRAXX EUR XOVER SERIES
20/07/2007 4000 5 328 0.00 % 20/07/2007 225 97 730 0.00 %
GBP 216 895 0.01% 75 000 000 CDS DJ ITRAXX EUR XOVER SERIES 20/07/2007
4250 210 000 0.01 %
23 360 CALL LIBOR 3MONTHS GBP 19/09/2007 94.25 216 895 0.01 %
HKD 18 337 0.00%
-23 360 CALL LIBOR 3MONTHS GBP 19/09/2007 94.375 0.00 0.00 %
4 070 PUT HONG KONG HANG SENG INDICES
USD 661 767 0.03% 30/07/2007 19 486 8 596 0.00 %
2 355 PUT HONG KONG HANG SENG INDICES
4 400 CALL TREASURY BONDS USA 661 767 0.03 % 30/07/2007 20 000 9 741 0.00 %
I cambiamenti dei titoli possono essere ottenuti gratuitamente presso l’agente di pagamento nazionale e il rappresentante per la Svizzera.
Patrimonio netto alla fine dell'esercizio 39 025 858 116 211 718
Obbligazioni 65 449 951 56.32% 200 000 9.000 % AFRIC.DEV BK 07 17.05.10 1 192 918 1.03 %
COP 1 020 709 0.88% 750 5.170 % AEPTC 06-A A4 01.01.18 533 993 0.46 %
40 10.000 % AVANTINE REN 07 01.04.17 29 284 0.03 %
2 000 000 9.850 % COLOMBIA 07-27 /INT.USD 28.06.27 801 875 0.69 %
100 10.750 % BSP FINAN 06 01.11.11 77 006 0.07 %
500 000 12.000 % COLUMBIA 05 22.10.15 218 834 0.19 %
17 6.000 % CASE NEW HOLLAND 05 01.06.09 12 568 0.01 %
EUR 29 152 022 25.09% 50 9.750 % CSN ISLANDS 03 16.12.13 41 688 0.04 %
582 3.500 %
AUSTRIA 05 15.07.15 539 996 0.46 % 150 7.125 % DEV.BK KAZAKHSTAN 02 10.10.07 111 475 0.10 %
500 4.000 %
BEI 06-EMTN STEP-UP 29.08.14 488 975 0.42 % 4 000 4.375 % EKSPORTF. ASA 04 T.7 15.07.09 2 915 389 2.51 %
50 11.000 %
BOAST INV 07-/PIK 31.03.17 51 500 0.04 % 30 7.750 % EL PASO PERF 06 144A 15.07.11 22 880 0.02 %
50 Fl. Rate
COGNIS TV 07 REGS 15.09.13 49 672 0.04 % 100 7.875 % EUROCHEM FIN 07 21.03.12 74 516 0.06 %
500 Fl. Rate FIRST CARIBBEAN INT. BANK
50 Fl. Rate
CORAL FINANS 07 REGS 15.04.10 50 788 0.04 % 05 10.03.15 371 376 0.32 %
10 000 4.750 %
DEUTSCHLAND 98 04.07.08 10 032 750 8.64 % 1 000 7.125 % FORD MOTOR CO 95 15.11.25 562 172 0.48 %
50 8.125 %
EUROPCAR GRP 06 144A 15.05.14 52 625 0.05 % 38 7.375 % FORD MOTOR 01 01.02.11 27 619 0.02 %
250 7.125 %
FORD CRED EUR 07 15.01.13 246 142 0.21 % 30 10.250 % GT 2005 BONDS 05 21.07.10 22 824 0.02 %
10 000 3.500 %
FRANCE 06 12.09.08 9 892 669 8.52 % 55 8.750 % IMPSA 02-ST-UP 30.11.11 34 819 0.03 %
1 000 3.750 %
ICELAND 06 01.12.11 961 370 0.83 % 4 000 5.250 % K.F.W. 06 19.05.09 2 967 596 2.56 %
1 500 4.875 %
MERRIL LYN.CO 07 30.05.14 1 468 796 1.26 % 100 Fl. Rate OCEAN RIG ASA TV 06 04.04.11 74 599 0.06 %
4 000 MORGAN STANLEY DEAN
5.750 %
WITTER 02 01.04.09 4 066 671 3.50 % 552 Fl. Rate PRUDENT FIN TV 06-CV 12.12.36 418 430 0.36 %
250 Fl. Rate NATL AUSTRAL.TV 05 S.22 27.07.09 250 139 0.22 % 100 8.750 % RENAISSANCE SECUR. 06 17.11.09 74 868 0.06 %
500 Fl. Rate SABIE TV 05-RIVE A 20.04.13 506 250 0.44 % 40 12.000 % SGS INTL INC 06 15.12.13 32 283 0.03 %
500 3.500 % WESTLB COVER. 03 15.10.08 493 679 0.42 % 2 000 9.000 % STANDARD BK 07 21.04.11 1 480 878 1.27 %
37 7.500 % TNK BP FIN. 06 144A 18.07.16 28 246 0.02 %
GBP 9 695 885 8.34% 10 8.625 % VITRO SA 07-144A 01.02.12 7 552 0.01 %
1 500 4.375 % AIG SUNAMERICA 03 30.12.08 2 171 368 1.87 % 1 000 Fl. Rate WYETH TV 03 CV 15.01.24 837 679 0.72 %
250 5.000 % EDC 06 EMTN 07.06.10 360 609 0.31 %
ZAR 503 946 0.43%
300 7.500 % FRANCE TELECOM 01 14.03.11 462 606 0.40 %
50 11.750 % GLBL CROSS UK FIN 15.12.14 81 893 0.07 % 4 500 12.625 % BIRD 00 EMTN 04.10.10 503 946 0.43 %
600 4.750 % LCR FINANCE 99 31.12.10 856 596 0.74 % Obbligazioni e boni del Tesoro 8 541 840 7.35%
1 500 5.625 % POLAND 02 18.11.10 2 180 868 1.88 %
2 480 4.000 % UK TSY 03 07.03.09 3 581 945 3.07 % BRL 5 486 431 4.72%
GHC 187 551 0.16% 6 300 0.000 % BEI 05 12.09.08 2 170 837 1.87 %
9 622 0.000 % BEI 05 REG 12.09.08 3 315 594 2.85 %
2 305 000 12.000 % AFRIC.DVPT BK 06 19.10.08 187 551 0.16 %
EUR 2 060 000 1.77%
JPY 8 054 292 6.93%
2 000 0.000 % KAERNTNER LANDES 05 24.06.08 2 060 000 1.77 %
867 000 1.800 % JAPAN 00 N.224SEP 20.09.10 5 299 039 4.56 %
ARBP - 3
Absolute Return Bond Fund Plus
52 4.750 % ALCATEL ALST 03 CV 01.01.11 862 493 0.74 % JPY 506 946 0.44%
500 0.750 % BNP ARB 05-10CV S.SAN 30.09.10 448 994 0.39 %
80 000 0.000 % TOYOBO 07 CV 23.03.12 506 946 0.44 %
500 0.750 % KREDITANSTALT FUER
WIEDERAUFBAU KFW 03 CV 08.08.08 504 173 0.43 %
Opzioni, Warrants, Diritti 36 613 0.03%
1 000 0.250 % NIB CAPITAL BANK 04 CV 19.03.09 992 500 0.85 %
140 000 0.000 % KEPCO 06 CV 23.11.11 903 234 0.78 % 20 PUT DOW JONES EURO STOXX 50/PR.IND
17/08/2007 4250 7 300 0.01 %
15 000 0.000 % SHARP CORP 06 CV N20 30.09.13 98 127 0.08 % 10 PUT DOW JONES EURO STOXX 50/PR.IND
35 000 0.000 % TORAY IND INC 07-CV 12.03.14 221 247 0.19 % 20/07/2007 4000 160 0.00 %
4 000 0.000 % NETHERLANDS 07-TB 31.08.07 3 973 979 3.42 % HKD 336 0.00%
28 PUT HONG KONG HANG SENG INDICES
30/07/2007 19 486 59 0.00 %
67 PUT HONG KONG HANG SENG INDICES
30/07/2007 20 000 277 0.00 %
ARBP - 4
Absolute Return Bond Fund Plus
I cambiamenti dei titoli possono essere ottenuti gratuitamente presso l’agente di pagamento nazionale e il rappresentante per la Svizzera.
Investimento al valore di mercato 270 524 391 Redditi da investimenti 16 968 671
(valore di acquisto: 273 916 647) Interessi bancari 635 114
Strumenti derivativi al valore di mercato: Altri redditi 30
- futures -379 859
Totale dei ricavi 17 603 815
Conti correnti 12 996 534
Crediti da brokers 1 550 136
Sottoscrizioni pendenti 249 424 Costi
Dividendi e interessi 2 695 001
Altre attività 39 944 Commissioni amministrative 2 612 013
Commissioni di custodia 19 680
Totale delle attività 287 675 571
"Taxe d'abonnement" e altre tasse 155 074
Interessi bancari 29 303
Passività Altri costi * 1 129 693
Rettifica portafoglio 3 229 800
Debiti verso le banche 1 368 840
A pagare per i brokers 1 952 917 Totale dei costi 7 175 563
Debiti dal riscatto di azioni 1 363 550 Profitti netti/Perdite nette 10 428 252
Commissioni amministrative 72 857 Profitti/Perdite netti da realizzo di:
"Taxe d'abonnement" 28 818
Altre passività 159 566 - titoli 3 255 170
Totale delle passività 4 946 548 - contratti a termine di divise 1 106 851
- futures -1 168 178
Patrimonio netto 282 729 023 - divise estere -104 507
Profitti/Perdite netti realizzati 13 517 588
Variazione netta da rivalutazione/svalutazione (non
realizzata) di:
- titoli 1 893 229
- contratti a termine di divise 65 746
- futures -340 561
Risultato del patrimonio da operazioni 15 136 002
Patrimonio netto alla fine dell'esercizio 419 026 517 282 729 023
Il TER (Total Expense Ratio) è pari a 1.15 % per la classe di azioni A, 1.15 % per la classe di azioni B, 0.69 % per la classe di azioni C, 1.65 % per la classe di azioni E (Il TER e il PTR
sono calcolati in base alla "Direttiva SFA per il calcolo e la pubblicazione dei TER e dei PTR" valida).
Patrimonio netto 291 627 097 419 026 517 282 729 023
VALORI MOBILIARI NEGOZIATI IN UNA BORSA 96 405 094 34.10% Obbligazioni 156 392 419 55.31%
USD 93 281 563 33.00% 3 857 5.000 % BEI 07 08.02.10 3 844 401 1.36 %
4 098 9.000 % BERKSHIRE HATHAWAY INC.
964 8.600 % AXA SA 00 15.12.30 1 173 342 0.42 % 89 12.09.09 4 381 308 1.55 %
4 821 4.000 % BEI 05 03.03.10 4 685 539 1.66 % 1 446 5.400 % BHP BILLITON F. 07 29.03.17 1 390 870 0.49 %
1 205 4.000 % BNP 04 STEP-UP 25.11.07 1 198 390 0.42 % 1 631 3.320 % BMW VEH.OWN. 04 A4 25.02.09 1 626 825 0.58 %
1 446 6.150 % BURLINGTON NTH 07 01.05.37 1 400 973 0.50 % 1 446 7.500 % BRIT.AEROSPACE 97 144A 01.07.27 1 620 171 0.57 %
4 049 4.800 % CANADA MTG & HSG 05 01.10.10 4 002 551 1.42 % 1 551 3.580 % CAP. AUTO 04 15.01.09 1 542 779 0.55 %
1 801 Fl. Rate CARAT TV 06 2 A2B 15.02.09 1 801 445 0.64 % 1 543 5.344 % CAP. ONE 07 1 A1 15.06.08 1 542 635 0.55 %
2 892 Fl. Rate CHASE CR.CARD TV 03 -A- 15.07.10 2 894 249 1.02 % 2 273 Fl. Rate CARAT TV 06 A2B 15.09.08 2 273 284 0.80 %
5 399 Fl. Rate CITIBK CC.TV 03 A1 15.01.10 5 402 598 1.92 % 1 928 4.375 % CARGILL INC. 03 01.06.13 1 798 892 0.64 %
1 920 Fl. Rate CMMBS TV 06 S144A AFL 10.09.33 1 919 691 0.68 % 1 446 7.750 % CELULOSA ARAUCO7. 01 13.09.11 1 553 347 0.55 %
964 5.750 % CVS CAREMARK 06 01.06.17 931 178 0.33 % 1 733 5.180 % CNH EQ 06 06A A2 17.11.08 1 732 634 0.61 %
2 892 Fl. Rate DCMT TV 04 S04-1 C-A 16.04.10 2 893 345 1.02 % 4 531 Fl. Rate COMM.MTG 06 -C7-A4- 10.06.46 4 527 996 1.60 %
964 5.550 % ESTEE LAUDER 07 15.05.17 938 643 0.33 % 1 928 5.125 % DIAGEO 06 30.01.12 1 887 737 0.67 %
4 821 4.750 % EXPORTSFINANS 05 15.12.08 4 788 519 1.69 % 5 785 4.250 % FFCB 05 10.10.08 5 717 889 2.02 %
1 547 4.250 % FARMER MAC 05 29.07.08 1 530 586 0.54 % 2 124 4.750 % FHLB 05 25.10.10 2 073 787 0.73 %
4 821 5.125 % FHLB 06 S.658 18.06.08 4 813 792 1.70 % 5 546 5.358 % FHLMC 05 1B3967 01.12.35 5 454 316 1.93 %
1 224 Fl. Rate FIRST USA CR.-10 TV S97-8A 17.05.10 1 224 467 0.43 % 3 152 4.623 % FHMLC 06 P. 847501 01.09.35 3 137 780 1.11 %
806 5.322 % HAROT 07 1 A1 18.03.08 805 529 0.28 % 13 300 4.875 % FNMA 06 27.08.07 13 289 475 4.69 %
1 928 5.250 % HEWLETT PACK. 07 01.03.12 1 905 893 0.67 % 2 242 4.418 % FNMA 03 P.761747 01.01.34 2 258 450 0.80 %
1 446 6.500 % HSBC HLDS PLC 06 02.05.36 1 488 101 0.53 % 3 754 4.673 % FNMA 06 P. 745305 01.11.35 3 725 494 1.32 %
3 182 5.000 % HYPO PFANDBRBK.06 04.10.11 3 125 921 1.11 % 2 720 4.274 % FNMA 06 P.888070 01.10.34 2 678 844 0.95 %
964 6.450 % JEFFERIES GP 07 08.06.27 942 873 0.33 % 1 707 5.387 % FNMA (30Y) 07 P.813651 01.03.37 1 714 593 0.61 %
2 892 Fl. Rate KAUPTHING BUNADAR.TV 04 01.12.09 2 888 864 1.02 % 2 507 5.050 % FORD CR 06 A A3 15.03.10 2 500 516 0.88 %
3 375 4.875 % KWF 06 19.10.09 3 355 568 1.19 % 3 649 Fl. Rate GE DEAL.FLOORPL.TV 04 2 A 20.07.09 3 649 297 1.29 %
2 892 4.125 % LANDWIRTSCHAFTLICHE 1 011 4.300 % HDMOT 05 A1 15.05.10 1 007 448 0.36 %
RENTENBANK 05 15.07.08 2 860 403 1.01 %
909 5.300 % HDMOT 07 1 A1 15.02.08 909 247 0.32 %
1 928 5.250 % LEHMAN BRTH 07 06.02.12 1 896 684 0.67 %
1 533 3.750 % IBM CDA 02 GTD144A 30.11.07 1 524 518 0.54 %
2 892 6.500 % MBNAM 2000-L A 00 15.04.10 2 905 096 1.03 %
964 5.750 % JOHNSON & SON 03 144A 15.02.33 887 925 0.31 %
3 857 5.000 % NORDIC INVST BNK NIB 07 01.02.17 3 726 423 1.32 %
2 892 3.875 % KOREA DEVELOPMENT BANK
1 446 6.100 % ONTARIO-HYDRO 98 30.01.08 1 451 760 0.51 % 04 02.03.09 2 818 812 1.00 %
1 436 Fl. Rate TAGA TV 06 1A-A- 14.11.13 1 443 386 0.51 % 3 857 6.365 % LBUBS 01-C3 -A2- 15.12.28 3 957 967 1.40 %
10 066 4.500 % USA 05 TBO 30.11.11 9 900 556 3.51 % 1 446 6.267 % LLOYDS TSB 06 144A Perp. 1 381 113 0.49 %
2 044 4.500 % USA 07 30.04.12 2 006 945 0.71 % 2 185 5.332 % MORGAN STANLEY 06 IQ12 A4 15.12.43 2 098 930 0.74 %
2 507 7.250 % USA 92 BONDS 15.08.22 3 035 949 1.07 % 2 410 5.980 % MORG.ST. 02 TOP7 A2 15.01.39 2 440 981 0.86 %
4 580 6.250 % USA 93 15.08.23 5 088 475 1.80 % 2 410 Fl. Rate MSC 06 T23 A4 12.08.41 2 419 876 0.86 %
1 928 5.800 % WACHOVIA CAP I 06 Perp. 1 920 297 0.68 % 3 471 6.390 % MSDWC 06-TOP5 A4 15.10.35 3 562 806 1.26 %
964 5.450 % WYETH 07 01.04.17 933 532 0.33 % 3 326 2.760 % NAROT 04 A A4 15.07.09 3 282 720 1.16 %
1 674 3.210 % NISSAN AUTO 03 C A5 16.03.09 1 660 739 0.59 %
Obbligazioni e boni del Tesoro 3 123 531 1.10%
1 928 4.000 % NISSAN AUTO 04 B A4 15.12.09 1 910 819 0.68 %
USD 3 123 531 1.10% 1 928 3.350 % PGMT 06 -DA A 15.09.11 1 920 461 0.68 %
2 242 5.870 % PRIVATE EXPORT FUNDING
5 746 0.000 % BIRD 88 S.394 01.05.18 3 123 531 1.10 % CORP. 98 31.07.08 2 255 885 0.80 %
3 664 6.670 % PRIVATE EXPORT FUNDING
CORP. 99 15.09.09 3 779 281 1.34 %
2 762 5.408 % SBIC 06-P10A 1 10.02.16 2 686 591 0.95 %
DBF - 3
Dollar Bond Fund
I cambiamenti dei titoli possono essere ottenuti gratuitamente presso l’agente di pagamento nazionale e il rappresentante per la Svizzera.
Investimento al valore di mercato 168 849 423 Redditi da investimenti 7 635 445
(valore di acquisto: 169 456 573) Interessi bancari 529 198
Strumenti derivativi al valore di mercato: Altri redditi 30
- futures -208 685 Rettifica portafoglio 93 482
Conti correnti 8 423 018
Totale dei ricavi 8 258 155
Crediti da brokers 1 257 670
Sottoscrizioni pendenti 468 693
Dividendi e interessi 1 732 945 Costi
Totale delle attività 180 523 064
Commissioni amministrative 914 275
Commissioni di custodia 6 876
Passività "Taxe d'abonnement" e altre tasse 84 002
Interessi bancari 91
Debiti verso le banche 531 104 Altri costi * 388 660
A pagare per i brokers 550 402
Debiti dal riscatto di azioni 276 543 Totale dei costi 1 393 904
Commissioni amministrative 38 278 Profitti netti/Perdite nette 6 864 251
"Taxe d'abonnement" 20 470 Profitti/Perdite netti da realizzo di:
Altre passività 58 772
Totale delle passività 1 475 569 - titoli 358 770
- contratti a termine di divise 504 562
Patrimonio netto 179 047 495 - futures -400 829
- divise estere -57 642
Profitti/Perdite netti realizzati 7 269 112
Variazione netta da rivalutazione/svalutazione (non
realizzata) di:
- titoli 971 911
- contratti a termine di divise 17 793
- futures -75 473
Risultato del patrimonio da operazioni 8 183 343
Patrimonio netto alla fine dell'esercizio 154 222 276 179 047 495
Il TER (Total Expense Ratio) è pari a 0.82 % per la classe di azioni A, 0.82 % per la classe di azioni B, 0.53 % per la classe di azioni C, 1.34 % per la classe di azioni E (Il TER e il PTR
sono calcolati in base alla "Direttiva SFA per il calcolo e la pubblicazione dei TER e dei PTR" valida).
Patrimonio netto 177 668 243 154 222 276 179 047 495
DMTF - 3
Dollar Medium Term Bond Fund
I cambiamenti dei titoli possono essere ottenuti gratuitamente presso l’agente di pagamento nazionale e il rappresentante per la Svizzera.
Investimento al valore di mercato 315 835 585 Redditi da investimenti 19 465 860
(valore di acquisto: 331 455 751) Interessi bancari 1 109 572
Strumenti derivativi al valore di mercato:
Totale dei ricavi 20 575 432
- contratti a termine di divise -24 223
- Swaps 201 855
Conti correnti 11 490 384 Costi
Crediti da brokers 8 223 681
Sottoscrizioni pendenti 537 080 Commissioni amministrative 4 075 385
Dividendi e interessi 6 943 045 Commissioni di custodia 35 436
Altre attività 528 012 "Taxe d'abonnement" e altre tasse 137 188
Interessi bancari 161 080
Totale delle attività 343 735 419
Altri costi * 1 058 041
Rettifica portafoglio 134 628
Passività
Totale dei costi 5 601 758
Debiti verso le banche 3 972 Profitti netti/Perdite nette 14 973 674
Debiti dal riscatto di azioni 12 162 115 Profitti/Perdite netti da realizzo di:
Commissioni amministrative 152 536
"Taxe d'abonnement" 34 292 - titoli -2 317 232
Altre passività 138 125 - Swaps 936 250
Totale delle passività 12 491 040 - Opzioni -474 158
- contratti a termine di divise 12 583 112
Patrimonio netto 331 244 379 - futures -497 988
- divise estere -3 399 351
Profitti/Perdite netti realizzati 21 804 307
Variazione netta da rivalutazione/svalutazione (non
realizzata) di:
- titoli 5 483 097
- contratti a termine di divise -1 629 436
- futures -2 292
- swaps 315 426
- Opzioni -666 652
Risultato del patrimonio da operazioni 25 304 450
Patrimonio netto alla fine dell'esercizio 299 316 249 331 244 379
Il TER (Total Expense Ratio) è pari a 1.75 % per la classe di azioni A, 1.76 % per la classe di azioni B, 1.10 % per la classe di azioni C, 2.26 % per la classe di azioni E (Il TER e il PTR
sono calcolati in base alla "Direttiva SFA per il calcolo e la pubblicazione dei TER e dei PTR" valida).
Patrimonio netto 314 625 749 299 316 249 331 244 379
EBEU - 3
Emerging Bond Fund (Euro)
I cambiamenti dei titoli possono essere ottenuti gratuitamente presso l’agente di pagamento nazionale e il rappresentante per la Svizzera.
Il TER (Total Expense Ratio) è pari a 1.75 % per la classe di azioni A, 1.76 % per la classe di azioni B, 1.10 % per la classe di azioni C, 2.25 % per la classe di azioni E (Il TER e il PTR
sono calcolati in base alla "Direttiva SFA per il calcolo e la pubblicazione dei TER e dei PTR" valida).
EBUS - 3
Emerging Bond Fund (USD)
I cambiamenti dei titoli possono essere ottenuti gratuitamente presso l’agente di pagamento nazionale e il rappresentante per la Svizzera.
Il TER (Total Expense Ratio) è pari a 1.27 % per la classe di azioni A, 1.27 % per la classe di azioni B, 0.76 % per la classe di azioni C, 1.75 % per la classe di azioni E (Il TER e il PTR
sono calcolati in base alla "Direttiva SFA per il calcolo e la pubblicazione dei TER e dei PTR" valida).
ECBF - 2
Euro Corporate Bond Fund
I cambiamenti dei titoli possono essere ottenuti gratuitamente presso l’agente di pagamento nazionale e il rappresentante per la Svizzera.
Investimento al valore di mercato 175 091 451 Redditi da investimenti 8 091 575
(valore di acquisto: 185 281 451) Interessi bancari 24 426
Conti correnti 840 906 Altri redditi 7 016
Sottoscrizioni pendenti 107 975
Dividendi e interessi 3 525 454 Totale dei ricavi 8 123 017
Altre attività 83 174
Totale delle attività 179 648 960 Costi
Patrimonio netto alla fine dell'esercizio 173 159 677 179 008 160
Patrimonio netto 247 945 017 173 159 677 179 008 160
Il TER (Total Expense Ratio) è pari a 0.97 % per la classe di azioni A, 0.98 % per la classe di azioni B, 0.58 % per la classe di azioni C, 1.48 % per la classe di azioni E (Il TER e il PTR
sono calcolati in base alla "Direttiva SFA per il calcolo e la pubblicazione dei TER e dei PTR" valida).
I cambiamenti dei titoli possono essere ottenuti gratuitamente presso l’agente di pagamento nazionale e il rappresentante per la Svizzera.
Investimento al valore di mercato 213 066 523 Redditi da investimenti 10 625 888
(valore di acquisto: 218 261 503) Interessi bancari 30 042
Conti correnti 760 884 Altri redditi 13 110
Crediti da brokers 4 430 924
Sottoscrizioni pendenti 359 611 Totale dei ricavi 10 669 040
Dividendi e interessi 3 842 884
Altre attività 1 873 739 Costi
Totale delle attività 224 334 565
Commissioni amministrative 1 638 560
Commissioni di custodia 24 961
Passività "Taxe d'abonnement" e altre tasse 130 214
Interessi bancari 188
Debiti dal riscatto di azioni 7 020 439 Altri costi * 678 265
Commissioni amministrative 46 977 Rettifica portafoglio 1 474 880
"Taxe d'abonnement" 26 542
Altre passività 124 133 Totale dei costi 3 947 068
Totale delle passività 7 218 091 Profitti netti/Perdite nette 6 721 972
Patrimonio netto 217 116 474 Profitti/Perdite netti da realizzo di:
- titoli -7 229 534
- futures -199
- divise estere -1 683
Profitti/Perdite netti realizzati -509 444
Variazione netta da rivalutazione/svalutazione (non
realizzata) di:
- titoli 1 517 330
Risultato del patrimonio da operazioni 1 007 886
Patrimonio netto alla fine dell'esercizio 266 070 214 217 116 474
Patrimonio netto 354 055 602 266 070 214 217 116 474
Il TER (Total Expense Ratio) è pari a 0.91 % per la classe di azioni A, 0.91 % per la classe di azioni B, 0.62 % per la classe di azioni C, 1.38 % per la classe di azioni E (Il TER e il PTR
sono calcolati in base alla "Direttiva SFA per il calcolo e la pubblicazione dei TER e dei PTR" valida).
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Investimento al valore di mercato 552 232 613 Redditi da investimenti 30 892 960
(valore di acquisto: 575 496 936) Interessi bancari 207 754
Strumenti derivativi al valore di mercato: Altri redditi 20 485
- futures -148 414
Totale dei ricavi 31 121 199
- Swaps 37 519
Conti correnti 6 047 234
Sottoscrizioni pendenti 682 175 Costi
Dividendi e interessi 12 827 778
Commissioni amministrative 4 702 179
Totale delle attività 571 678 905
Commissioni di custodia 19 820
"Taxe d'abonnement" e altre tasse 281 163
Passività Altri costi * 1 986 044
IT-Interest on swaps 1 210
Debiti dal riscatto di azioni 7 424 569 Rettifica portafoglio 2 660 028
Commissioni amministrative 120 820
"Taxe d'abonnement" 58 750 Totale dei costi 9 650 444
Altre passività 400 769 Profitti netti/Perdite nette 21 470 755
Totale delle passività 8 004 908 Profitti/Perdite netti da realizzo di:
Patrimonio netto 563 673 997 - titoli -10 661 422
- Swaps -43 362
- contratti a termine di divise 139 054
- futures -31 672
- divise estere -102 111
Profitti/Perdite netti realizzati 10 771 242
Variazione netta da rivalutazione/svalutazione (non
realizzata) di:
- titoli -9 858 893
- futures -148 414
- swaps 37 519
Risultato del patrimonio da operazioni 801 454
Patrimonio netto alla fine dell'esercizio 603 166 927 563 673 997
Il TER (Total Expense Ratio) è pari a 1.15 % per la classe di azioni A, 1.15 % per la classe di azioni B, 0.70 % per la classe di azioni C, 1.65 % per la classe di azioni E (Il TER e il PTR
sono calcolati in base alla "Direttiva SFA per il calcolo e la pubblicazione dei TER e dei PTR" valida).
Patrimonio netto 676 223 398 603 166 927 563 673 997
EBF - 3
Europe Bond Fund
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Investimento al valore di mercato 177 978 853 Redditi da investimenti 2 415 843
(valore di acquisto: 171 779 138) Interessi bancari 193 611
Strumenti derivativi al valore di mercato:
Totale dei ricavi 2 609 454
- contratti a termine di divise 80 388
Conti correnti 2 971 898
Crediti da brokers 233 420 Costi
Sottoscrizioni pendenti 67 899
Dividendi e interessi 893 963 Commissioni amministrative 1 450 318
Commissioni di custodia 19 617
Totale delle attività 182 226 421
"Taxe d'abonnement" e altre tasse 57 653
Interessi bancari 12 073
Passività Altri costi * 912 621
Rettifica portafoglio 14 676
A pagare per i brokers 774 389
Debiti dal riscatto di azioni 466 839 Totale dei costi 2 466 958
Commissioni amministrative 42 196 Profitti netti/Perdite nette 142 496
"Taxe d'abonnement" 13 231 Profitti/Perdite netti da realizzo di:
Altre passività 1 314
Totale delle passività 1 297 969 - titoli 8 552 602
- contratti a termine di divise 246 408
Patrimonio netto 180 928 452 - divise estere -90 640
Profitti/Perdite netti realizzati 8 850 866
Variazione netta da rivalutazione/svalutazione (non
realizzata) di:
- titoli 7 286 859
- contratti a termine di divise 80 388
Risultato del patrimonio da operazioni 16 218 113
Patrimonio netto alla fine dell'esercizio 176 937 622 180 928 452
Il TER (Total Expense Ratio) è pari a 1.54 % per la classe di azioni A-CHF, 1.49 % per A-EUR, 1.53 % per la classe di azioni B-CHF, 1.49 % per la classe di azioni B-EUR, 0.98 % per C-
CHF, 0.93 % per la classe di azioni C-EUR, 1.89 % per la classe di azioni E-CHF, 1.98 % per la classe di azioni E-EUR (Il TER e il PTR sono calcolati in base alla "Direttiva SFA per il
calcolo e la pubblicazione dei TER e dei PTR" valida).
Patrimonio netto 39 708 082 176 937 622 180 928 452
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Investimento al valore di mercato 121 364 954 Redditi da investimenti 7 929 622
(valore di acquisto: 125 237 405) Interessi bancari 367 149
Strumenti derivativi al valore di mercato: Rettifica portafoglio 549 574
- contratti a termine di divise 348 974
Totale dei ricavi 8 846 345
- Swaps 46 897
Conti correnti 12 596 296
Crediti da brokers 3 158 892 Costi
Sottoscrizioni pendenti 84 612
Dividendi e interessi 2 220 565 Commissioni amministrative 1 065 594
Altre attività 132 593 Commissioni di custodia 3 911
"Taxe d'abonnement" e altre tasse 42 904
Totale delle attività 139 953 783
Interessi bancari 170 242
Altri costi * 426 249
Passività
Totale dei costi 1 708 900
A pagare per i brokers 661 690 Profitti netti/Perdite nette 7 137 445
Debiti dal riscatto di azioni 10 483 689 Profitti/Perdite netti da realizzo di:
Debiti dal riscatto di swaps 8 339
Commissioni amministrative 46 439 - titoli -1 116 672
"Taxe d'abonnement" 11 684 - Swaps -8 720
Altre passività 57 452 - Opzioni -101 512
Totale delle passività 11 269 293 - contratti a termine di divise 4 763 037
- divise estere -120 791
Patrimonio netto 128 684 490
Profitti/Perdite netti realizzati 10 552 787
Variazione netta da rivalutazione/svalutazione (non
realizzata) di:
- titoli -713 069
- contratti a termine di divise -1 214 637
- swaps 35 442
- Opzioni 38 676
Risultato del patrimonio da operazioni 8 699 199
Patrimonio netto alla fine dell'esercizio 93 372 264 128 684 490
Il TER (Total Expense Ratio) è pari a 1.50 % per la classe di azioni A, 1.51 % per la classe di azioni B, 1.00 % per la classe di azioni C, 2.00 % per la classe di azioni E (Il TER e il PTR
sono calcolati in base alla "Direttiva SFA per il calcolo e la pubblicazione dei TER e dei PTR" valida)
Patrimonio netto 154 793 494 93 372 264 128 684 490
GHBF - 3
Global High Yield Bond Fund
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Investimento al valore di mercato 452 219 048 Redditi da investimenti 34 157 876
(valore di acquisto: 426 998 109) Interessi bancari 3 612 285
Strumenti derivativi al valore di mercato: Rettifica portafoglio 1 093 618
- contratti a termine di divise 7 644 651
Totale dei ricavi 38 863 779
Conti correnti 80 216 243
Crediti da brokers 407 345
Sottoscrizioni pendenti 6 558 870 Costi
Dividendi e interessi 9 762 722
Commissioni amministrative 6 115 839
Totale delle attività 556 808 879
Commissioni di custodia 280 433
"Taxe d'abonnement" e altre tasse 198 296
Passività Interessi bancari 19 138
Altri costi * 1 880 564
Debiti verso le banche 26
A pagare per i brokers 3 144 236 Totale dei costi 8 494 270
Debiti dal riscatto di azioni 827 522 Profitti netti/Perdite nette 30 369 509
Commissioni amministrative 248 700 Profitti/Perdite netti da realizzo di:
"Taxe d'abonnement" 53 041
Altre passività 106 027 - titoli 36 743 897
Totale delle passività 4 379 552 - Opzioni -743 002
- contratti a termine di divise -16 772 859
Patrimonio netto 552 429 327 - divise estere -1 572 010
Profitti/Perdite netti realizzati 48 025 535
Variazione netta da rivalutazione/svalutazione (non
realizzata) di:
- titoli 29 957 768
- contratti a termine di divise 11 073 162
- Opzioni -856 936
Risultato del patrimonio da operazioni 88 199 529
Patrimonio netto alla fine dell'esercizio 570 656 558 552 429 327
Il TER (Total Expense Ratio) è pari a 1.78 % per la classe di azioni A-USD e 1.77 % per la classe di azioni A-EUR, 1.79 % per la classe di azioni B-USD e 1.79 % per la classe di azioni B-
EUR, 1.15 % per la classe di azioni C-USD e 1.17 % per la classe di azioni C-EUR, 2.30 % per la classe di azioni E-USD e 2.37 % per la classe di azioni E-EUR (Il TER e il PTR sono
calcolati in base alla "Direttiva SFA per il calcolo e la pubblicazione dei TER e dei PTR" valida).
Patrimonio netto 241 119 452 570 656 558 552 429 327
44 715 000 10.000 % AFRICAN DEV BK 07 22.05.09 4 809 903 0.87 % 20 000 0.000 % BCO CENTRL ARG. 07 04.06.08 5 913 792 1.07 %
36 880 000 12.000 % AFRIC.DVPT BK 06 19.10.08 4 052 743 0.73 % 14 500 0.000 % JP MORGAN CHASE 06 09.03.11 4 926 368 0.89 %
2 200 000 5.500 % HUNGARY 05 12.02.16 11 200 865 2.03 % 2 591 0.000 % BEI 05 12.09.08 1 205 582 0.22 %
600 000 6.750 % HUNGARY 06 S.B 24.02.17 3 326 412 0.60 % 70 0.000 % BRAZIL 06 01.10.07 35 273 433 6.39 %
2 000 000 6.000 % HUNGARY 06 S11/B 12.10.11 10 673 782 1.93 % TRY 2 675 674 0.48%
IDR 2 484 810 0.45% 10 000 0.000 % BEI 06 EMTN 30.03.16 2 675 674 0.48 %
20 000 000 13.150 % INDONESIA 02 S.FR0010 15.03.10 2 484 810 0.45 % Azioni 3 963 875 0.72%
INR 21 198 078 3.84%
Messico 3 963 875 0.72%
250 000 7.250 % IADB 07 08.02.10 6 046 176 1.09 %
41 725 MEXICO UNITS WRT A+B 3 963 875 0.72 %
611 000 8.250 % IADB 07-EMTN 15.05.17 15 151 902 2.75 %
Obbligazioni convertibili 2 627 020 0.48%
MXN 44 605 813 8.07%
100 000 0.000 % BEI 05 01.09.15 4 823 003 0.87 % CNY 2 627 020 0.48%
75 000 9.500 % GECC 05 04.08.10 7 158 146 1.30 % 20 000 0.000 % GREENTOWN CHINA 07 CV 18.05.12 2 627 020 0.48 %
30 000 9.250 % KFW 05 26.08.09 2 832 419 0.51 %
100 000 9.000 % MEXICO 03 20.12.12 9 824 179 1.78 % Opzioni, Warrants, Diritti 1 451 841 0.26%
121 016 8.000 % MEXICO 05 17.12.15 11 466 717 2.07 %
EUR 1 451 841 0.26%
75 000 10.000 % MEXICO 05 -M- 05.12.24 8 501 349 1.54 %
25 000 MEXICAN UN. 07 WRT 1 451 841 0.26 %
NGN 4 462 733 0.81% VALORI MOBILIARI NEGOZIATI SU ALTRI MERCATI
554 000 9.000 % AFRIC.DEV BK 07 17.05.10 4 462 733 0.81 % REGOLAMENTATI 90 800 661 16.44%
PLN 11 530 225 2.09% Obbligazioni e boni del Tesoro 88 633 161 16.05%
2 000 12.000 % LANB RHEINLAND PFALZ 00 07.06.10 834 203 0.15 %
USD 88 633 161 16.05%
15 000 5.250 % POLAND 06 DS 1017 25.10.17 5 228 251 0.95 %
15 000 6.000 % POLEN 99 24.05.09 5 467 771 0.99 % 90 500 0.000 % USA TSY 07 TB 06.12.07 88 633 161 16.05 %
LEBF - 3
Local Emerging Bond Fund
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Nessuna consistenza al 30 giugno 2007 dal 1 luglio 2006 al 31 luglio 2006 (incorporazione EUR
del fondo)**
Ricavi
Costi
* Vedi pagina 21. ** Incorporazzione nel Julius Baer Multibond - ABS Fund.
MBF - 2
Swiss Franc Bond Fund (già Swiss Bond Fund)
Investimento al valore di mercato 459 029 580 Redditi da investimenti 13 155 786
(valore di acquisto: 482 257 194) Interessi bancari 140 225
Strumenti derivativi al valore di mercato:
Totale dei ricavi 13 296 011
- futures -94 190
Conti correnti 11 207 637
Sottoscrizioni pendenti 241 507 Costi
Dividendi e interessi 5 037 422
Altre attività 80 108 Commissioni amministrative 2 579 640
Commissioni di custodia 62 704
Totale delle attività 475 502 064
"Taxe d'abonnement" e altre tasse 241 969
Interessi bancari 265
Passività Altri costi * 1 471 066
Rettifica portafoglio 468 095
A pagare per i brokers 17 672 258
Debiti dal riscatto di azioni 1 611 031 Totale dei costi 4 823 739
Commissioni amministrative 89 760 Profitti netti/Perdite nette 8 472 272
"Taxe d'abonnement" 53 378 Profitti/Perdite netti da realizzo di:
Altre passività 126 454
Totale delle passività 19 552 881 - titoli 3 634 265
- futures -301 291
Patrimonio netto 455 949 183 - divise estere -1 369
Profitti/Perdite netti realizzati 11 803 877
Variazione netta da rivalutazione/svalutazione (non
realizzata) di:
- titoli -16 116 268
- futures -96 857
Risultato del patrimonio da operazioni -4 409 248
Patrimonio netto alla fine dell'esercizio 485 610 583 455 949 183
Patrimonio netto 573 441 326 485 610 583 455 949 183
Il TER (Total Expense Ratio) è pari a 0.89 % per la classe di azioni A, 0.89 % per la classe di azioni B, 0.60 % per la classe di azioni C, 1.42 % per la classe di azioni E (Il TER e il PTR
sono calcolati in base alla "Direttiva SFA per il calcolo e la pubblicazione dei TER e dei PTR" valida)
SFBF - 2
Swiss Franc Bond Fund (già Swiss Bond Fund)
4 806 2.750 %
UBS JERSEY 06 STEP-UP 23.10.18 4 572 549 1.00 %
4 806 2.625 %
UNICRED.IT IRELD 06 17.10.11 4 656 647 1.02 %
4 806 2.125 %
UNICREDITO ITALIA 05 18.05.12 4 526 895 0.99 %
3 364 4.000 %
WUERTH FIN.INTL. 01 21.02.08 3 378 736 0.74 %
3 844 WUERTTEMBERGISCHE
2.000 %
HYPOTHEKENBANK 05 25.11.13 3 549 912 0.78 %
4 806 3.160 % XENON CAP. 07 REG.S 20.12.11 4 805 621 1.05 %
3 844 3.500 % ZURICH FINANCE USA INC. 98 22.07.08 3 858 914 0.85 %
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Il TER (Total Expense Ratio) è pari a 1.27 % per la classe di azioni A, 1.27 % per la classe di azioni B, 0.71 % per la classe di azioni C, 1.75 % per la classe di azioni E (Il TER e il PTR
sono calcolati in base alla "Direttiva SFA per il calcolo e la pubblicazione dei TER e dei PTR" valida)
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Patrimonio netto alla fine dell'esercizio 237 816 456 92 306 590
Patrimonio netto 112 798 906 237 816 456 92 306 590
Il TER (Total Expense Ratio) è pari a 0.91 % per la classe di azioni B-CHF, 1.17 % per la classe di azioni B-EUR, 1.16 % per la classe di azioni B-USD (Il TER e il PTR sono calcolati in
base alla "Direttiva SFA per il calcolo e la pubblicazione dei TER e dei PTR" valida)
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Patrimonio netto alla fine dell'esercizio 213 497 477 70 274 070
Patrimonio netto 148 768 652 213 497 477 70 274 070
Il TER (Total Expense Ratio) è pari a 0.60 % per la classe di azioni B-CHF, 0.93 % per la classe di azioni B-EUR, 0.98 % per la classe di azioni B-USD (Il TER e il PTR sono calcolati in
base alla "Direttiva SFA per il calcolo e la pubblicazione dei TER e dei PTR" valida)
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Investimento al valore di mercato 106 030 091 Redditi da investimenti 8 223 946
(valore di acquisto: 108 067 991) Interessi bancari 314 553
Strumenti derivativi al valore di mercato: Altri redditi 71
- contratti a termine di divise -43 161
Totale dei ricavi 8 538 570
Conti correnti 1 589 110
Crediti da brokers 927 135
Sottoscrizioni pendenti 4 535 087 Costi
Dividendi e interessi 1 833 645
Commissioni amministrative 888 043
Totale delle attività 114 871 907
Commissioni di custodia 27 384
"Taxe d'abonnement" e altre tasse 81 608
Passività Interessi bancari 490
Altri costi * 284 276
A pagare per i brokers 901 541 Rettifica portafoglio 3 003 327
Debiti dal riscatto di azioni 2 105 218
Commissioni amministrative 16 647 Totale dei costi 4 285 128
"Taxe d'abonnement" 13 783 Profitti netti/Perdite nette 4 253 442
Altre passività 31 646 Profitti/Perdite netti da realizzo di:
Totale delle passività 3 068 835
- titoli -1 205 661
Patrimonio netto 111 803 072 - contratti a termine di divise -2 843 512
- divise estere -116 988
Profitti/Perdite netti realizzati 87 281
Variazione netta da rivalutazione/svalutazione (non
realizzata) di:
- titoli 2 177 868
- contratti a termine di divise -120 042
Risultato del patrimonio da operazioni 2 145 107
Patrimonio netto alla fine dell'esercizio 315 174 990 111 803 072
Patrimonio netto 185 295 495 315 174 990 111 803 072
Il TER (Total Expense Ratio) è pari a 0.27 % per la classe di azioni B-CHF, 0.71 % per la classe di azioni B-EUR, 0.72 % per la classe di azioni B-USD, 0.76 % per la classe di azioni B-
GBP (Il TER e il PTR sono calcolati in base alla "Direttiva SFA per il calcolo e la pubblicazione dei TER e dei PTR" valida)
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