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com imensa alegria que lhes apresentamos o Curso Regular de Matemtica Financeira!
Trata-se de um trabalho novo, inteiramente reformulado, em decorrncia de um
propsito inovador. O intuito deste Curso o de apresentar a Matemtica Financeira queles
que ainda no a conhecem, ou queles que ainda no se sentem seguros para enfrentar uma
prova de concurso desta disciplina.
O formato destas aulas propiciar ao aluno que ele as conclua em condies de
reconhecer, com facilidade, o assunto da questo, e que detenha todos os conhecimentos
necessrios sua resoluo! Usarei de uma linguagem coloquial e a de entendimento mais
simples possvel.
um curso para a formao e solidificao da base terica da Matemtica Financeira.
Como no h outra forma de se aprender esta matria, seno resolvendo exerccios, esta ser
a orientao que seguiremos: os conceitos essenciais sero ensinados medida que formos
resolvendo as questes! Um total de 101 (cento e uma) questes, culminando com as que
foram cobradas no AFRF (Auditor Fiscal da Receita Federal) de 2005.
O leitor perceber, com surpresa, que assimilar todo o conhecimento necessrio,
quase sem sentir! Quando se der conta, estar resolvendo qualquer prova da Esaf, sem
maiores dificuldades.
Ressalte-se, desde j, que o aluno dever, ao trmino destas aulas, dar seguimento
aos seus estudos, dedicando-se tanto quanto possvel a resolues de mais provas passadas.
E aos que desejarem prosseguir os estudos em nossa companhia, iremos lanar tambm, ao
trmino deste primeiro, um Curso de Exerccios Avanados, este com questes consideradas
bem mais difceis, para quem j domina a matria com desenvoltura. (Ou seja, todos os que
participarem deste Curso Bsico)!
A Matemtica Financeira de concursos cheia de macetes e de atalhos! Conheceremos
todos eles aqui, neste Curso Bsico! Ok? Em dez aulas (essa a durao do curso), daremos
um passo adiante na fila da aprovao, se Deus quiser!
Por agora, fiquem com uma pequena introduo Matemtica Financeira!
Esperamos v-los em nossas prximas aulas! Forte abrao a todos.
CURSO ESSENCIAL DE MATEMTICA FINANCEIRA
# Noes Iniciais:
Do que trata a Matemtica Financeira? Ora, o nome j sugere: trata de finanas. Ou
seja, trata de valores monetrios. E valor monetrio dinheiro! No haver nunca uma
questo de matemtica financeira, em que no esteja presente alguma quantia em dinheiro.
E qual ser mesmo o nosso interesse? Ser o de descobrir como se comportar aquele
dinheiro (aquele valor monetrio) ao longo do tempo.
O tempo ser tambm um elemento presente em todas as nossas questes!
A rigor, estaremos sempre investigando quanto uma quantia em dinheiro valer se for
projetada para uma data anterior ou posterior ao dia de hoje. Em outras palavras: queremos
saber como o dinheiro se comportar ao longo do tempo!
basicamente este o estudo da Matemtica
Financeira. Nada mais fcil!
Sabendo disso, apresento-lhes, a seguir, a chamada linha do tempo. Vejam:
s isso? Um trao? Sim. E acerca desse trao precisamos saber que ele comea com
a chamada data zero, que corresponde ao dia de hoje!
No esquea mais disso: a data zero o dia de hoje!
Sobre essa linha do tempo, desenharemos os valores
desenharemos as quantias em dinheiro, quer conhecidas, quer no.
monetrios.
Ou
seja,
X
1000
3m
Na data zero, dia de hoje, h um valor conhecido: R$1.000,00. E daqui a trs meses,
quanto valer? No sabemos ainda. Da, chamaremos de X. Repare apenas que o valor X
maior que R$1000. (Viram a seta maior?). E ser sempre assim! Ou seja, um valor qualquer,
se projetado para uma data futura, necessariamente crescer!
E por qu? Porque na Matemtica Financeira existe uma lei, segundo a qual os valores
monetrios nunca ficam parados com o tempo!
No decorrer das aulas, aprenderemos que essa operao acima, mediante a qual
projetamos um valor conhecido para uma data posterior, chamada operao de juros!
Conheceremos os seus elementos, e como trabalh-la.
Outra situao: eu tenho uma dvida de R$1000, a pagar daqui a trs meses. Ocorre
que resolvi antecipar o cumprimento desta obrigao, e decidi que pagarei hoje! Quanto
valer, no dia de hoje, a minha dvida? Teremos:
1.000,
X
3m
IMPORTANTE!!!
A Matemtica Financeira dividida em dois grandes blocos, denominados Regimes!
Ento, existe o chamado Regime Simples e existe o chamado Regime Composto! De agora em
diante, nossa primeira preocupao, antes de iniciarmos a resoluo de qualquer questo de
matemtica financeira, ser sempre a mesma: identificar o regime daquela operao!
Ok? Entendido isso? Mais adiante, entenderemos a diferena entre um regime e outro.
E saberemos que nossa questo s ser resolvida corretamente, ou seja, s acertaremos a
questo, se acertarmos o regime que a sujeita.
Quando comearmos efetivamente a resolver os exerccios deste Curso, veremos que
haver operaes de Juros ocorrendo no regime simples, bem como no regime composto. O
mesmo se dar para operaes de desconto, alm de outras.
Em suma: identificar o Regime da operao ser sempre o nosso passo inicial.
Na seqncia, apresento-lhes as cento e uma questes do nosso Curso (eu as chamo
de questes bsicas), por meio das quais aprenderemos a reconhecer as operaes da
matemtica financeira, bem como todas as informaes necessrias para resolv-las!
Fiquem com Deus e at a AULA 01.
2. Um capital de R$1.000, aplicado a uma taxa de 60% ao ano, produzir, aps oito
meses de aplicao, juros de:
Nesta questo aprendi:
1. Qual o regime a ser adotado no caso de enunciado omisso;
2. O que so Taxas Proporcionais e quando usar esse conceito.
(TRF 2006 ESAF) Indique qual o capital que aplicado a juros simples taxa
3,6% ao
rende R$ 96,00 em 40
ms
2.000,00
d) R$dias.
2.400,00
2.100,00
e) R$ 2.420,00
2.120,00
(TRF 2006 ESAF) Um indivduo devia R$ 1.200,00 trs meses atrs. Calcule
o valor da dvida hoje considerando juros simples a uma taxa de 5% ao
ms, desprezando os centavos.
a) R$ 1.380,00
d) R$ 1.349,00
b) R$ 1.371,00
e) R$ 1.344,00
14.Uma pessoa realizou sete aplicaes mensais e sucessivas, no valor de R$1000 cada.
Considerando uma taxa de juros simples de 4% ao bimestre, determine o valor a ser
resgatado, em decorrncia de todas essas aplicaes, cinco meses aps a data da
ltima parcela:
Nesta questo aprendi:
1. O que a questo Denorex (parece, mas no );
2. Qual o artifcio a ser usado para resolv-la rapidamente.
a
)
b
)
c
)
180.000,00
20.Um ttulo de R$1000, vencvel em seis meses, ser resgatado hoje. Considerando uma
taxa de 6% ao trimestre e o desconto simples comercial, obtenha o valor descontado:
Nesta questo aprendi:
1. O esquema ilustrativo do Desconto Simples por Fora.
a)
R$
b)
R$
c)
R$
24.Um ttulo sofreu um desconto simples racional de R$900, trs meses do seu
vencimento, a uma taxa de 3% ao ms. Considerando que o desconto sofrido fosse
simples e comercial, calcule qual seria seu valor, mantidas a mesma taxa, o mesmo
ttulo e o mesmo tempo de antecipao:
Nesta questo aprendi:
1. A relao entre o Desconto Simples por Dentro e o Desconto Simples por Fora, mantidas
as mesmas condies de taxa e tempo de antecipao.
2. Que esta relao um atalho de resoluo!
29.Joo comprou mercadorias para sua loja hoje, comprometendo-se a pagar R$1000
daqui a trinta dias, e mais R$2000 daqui a sessenta dias. Por estar em situao
financeira difcil, prope ao credor liquidar toda a dvida em uma nica parcela, na
data noventa dias. Considerando uma taxa de 3% ao ms e o desconto simples
comercial, calcule o valor da nova obrigao:
Nesta questo aprendi:
1. O que uma operao de Equivalncia de Capitais;
2. A receita de bolo: o passo a passo para resolver qualquer questo de Equivalncia.
3. As observaes relativas data focal na Equivalncia simples.
31.(AFTN-85) Joo deve a um banco $190.000 que vencem daqui a 30 dias. Por
no dispor de numerrio suficiente, prope a prorrogao da dvida por
mais 90 dias. Admitindo-se a data focal atual (zero) e que o banco adote
a taxa de desconto comercial simples de 72% a.a., o valor do novo ttulo
ser de:
a) $ 235.000,00
d) $ 243.000,00
b) $ 238.000,00
e) $ 245.000,00
c) $ 240.000,00
32.(AFTN-96) Uma firma deseja alterar as datas e valores de um financiamento
contratado. Este financiamento foi contratado, h 30 dias, a uma taxa de
juros simples de 2% ao ms. A instituio financiadora no cobra custas
nem taxas para fazer estas alteraes. A taxa de juros no sofrer
alteraes.
Condies pactuadas inicialmente: pagamento de duas prestaes iguais e
sucessivas de $11.024,00 a serem pagas em 60 e 90 dias.
Condies desejadas: pagamento em 3 prestaes iguais: a primeira ao final do
10 ms; a segunda ao final do 30 ms; a terceira ao final do 70 ms.
Caso sejam aprovadas as alteraes, o valor que mais se aproxima do valor
unitrio de cada uma das novas prestaes :
a) $ 8.200,00
d) $ 11.200,00
b) $ 9.333,33
e) $ 12.933,60
c) $ 10.752,31
a)
R$
b)
R$
c)
R$
a) 30%
b) 31,3%
c) 32,2%
d) 33,1%
e) 34%
42.Um capital de R$1000, aplicado a uma taxa de 48% ao ano com capitalizao mensal,
aps cinco meses, transformar-se- num montante de:
Nesta questo aprendi:
1. O que so Taxas Nominais;
2. Qual o regime indicado por uma Taxa Nominal;
3. O que fazer diante de uma Taxa Nominal;
4. O que uma Taxa Efetiva, e qual a sua unidade quando oriunda de uma taxa nominal.
44.(ANEEL 2004 ESAF) A taxa nominal de 24% ao ano com capitalizao mensal
corresponde a uma taxa efetiva anual de
a) 26,82%.
d) 24,00%.
b) 25,51%.
e) 22,78%.
c) 25,44%.
10
49.Um capital de R$1000 aplicado a juros compostos de 10% ao ano, durante trs
meses e meio. Calcule o montante dessa operao, considerando a conveno linear:
Nesta questo aprendi:
1. O que a Conveno Linear;
2. Qual a frmula da Conveno Linear e qual a sua exigncia;
3. O que a Conveno Exponencial;
4. Qual a relao entre o Montante dos juros compostos da conveno linear e da
conveno exponencial.
c)
R$
114,47
10
1
CURSO REGULAR MATEMTICA
1
FINANCEIRA
52.(Fiscal PA- 2002/ESAF) Um capital aplicado a juros compostos durante
dois perodos e meio a uma taxa de 20% ao perodo. Calcule o montante em
relao ao capital inicial, considerando a conveno linear para clculo
do montante.
a) 150%
d) 160%
b) 157,74%
e) 162%
c) 158,4%
53.(TRF 2006 ESAF) Um capital de R$ 100.000,00 aplicado a juros compostos
taxa de 18% ao semestre. Calcule o valor mais prximo do montante ao
fim de quinze meses usando a conveno linear.
a) R$ 150.108,00
d) R$ 152.223,00
b) R$ 151.253,00
e) R$ 152.510,00
c) R$ 151.772,00
54.(AFPS 2002/ESAF) Obtenha os juros como porcentagem do capital aplicado
taxa de juros compostos de 10% ao semestre por um prazo de quinze
meses, usando a conveno linear para clculo do montante.
a) 22,5%
d) 26,906%
b) 24%
e) 27,05%
c) 25%
55.Um ttulo de R$1000, vencvel em seis meses, ser resgatado hoje. Considerando uma
taxa de juros compostos de 3% ao ms, calcule o valor descontado:
Nesta questo aprendi:
1. A teoria do Desconto Racional Composto.
2. A consulta quarta tabela financeira.
Dados:
(1,84)1/3= 1,22538514
(1,84)1/4= 1,1646742
(1,84)1/6= 1,10697115
a) $ 429.304,00
b) $ 440.740,00
c) $ 446.728,00
d) $ 449.785,00
e) $ 451.682,00
60.Um ttulo de R$10.000,00, vencvel em sete meses, ser resgatado hoje. Considerando
uma taxa de juros compostos de 9,2727% ao trimestre, determine o valor descontado
desse ttulo:
Nesta questo aprendi:
1. Trabalhar questo de Desconto Composto usando o conceito de Taxas Equivalentes.
61.Joo comprou mercadorias para sua loja hoje, comprometendo-se a pagar R$1000
daqui a trinta dias, e mais R$2000 daqui a sessenta dias. Por estar em situao
financeira difcil, prope ao credor liquidar a dvida por meio de duas parcelas iguais,
nas datas noventa e cento e vinte dias. Considerando uma taxa de juros compostos de
3% ao ms, calcule o valor das novas parcelas:
Nesta questo aprendi:
1. A reconhecer uma questo de Equivalncia Composta de Capitais;
2. Que a Receita de Bolo da Equivalncia Simples a mesma para a Equivalncia Composta;
3. Quais os dois facilitadores da Equivalncia Composta;
4. Como fazer o atalho na resoluo da Equivalncia Composta.
b) $ 430.750,
d) $ 450.345,
a)
R$
b)
R$
c)
R$
a)
R$
b)
R$
c)
R$
66.(AFC/STN 2005 ESAF) Uma pessoa contraiu uma dvida no regime de juros
compostos que dever ser quitada em trs parcelas. Uma parcela de R$
500,00 vencvel no final do terceiro ms; outra de R$ 1.000,00 vencvel
no final do oitavo ms e a ltima, de R$ 600,00 vencvel no final do
dcimo segundo ms. A taxa de juros cobrada pelo credor de 5% ao ms.
No final do sexto ms o cliente decidiu pagar a dvida em uma nica
parcela. Assim, desconsiderando os centavos, o valor equivalente a ser
pago ser igual a:
a) R$ 2.535,00
d) R$ 1.957,00
b) R$ 2.100,00
e) R$ 1.933,00
c) R$ 2.153,00
a)
R$
b)
R$
c)
R$
d)
R$
e)
R$
7.455,
96
7.600,
00
7.982,
12
8.270,
45
9.000,
00
70.Um computador que custa R$10.000 vista ser pago em seis prestaes mensais,
iguais e consecutivas, vencendo a primeira delas trinta dias aps a compra.
Considerando na operao uma taxa de juros compostos de 2% ao ms, calcule o valor
das prestaes:
Nesta questo aprendi:
1. O que uma operao de Amortizao;
2. Qual o pacote completo da Amortizao;
3. Como consultar a Tabela Financeira do Ani;
4. Qual a data do resgate na Amortizao.
77.Joo planeja fazer aplicaes no Banco Alfa, no prazo total de doze meses, sempre ao
fim de cada ms: do primeiro ao quarto ms, as parcelas so de R$1.000,00; do
quinto ao oitavo ms, as parcelas so de R$2.000,00; do nono ao dcimo segundo
ms, as parcelas so de R$3.000,00. Considerando uma taxa de juros compostos de
2% ao ms, determine o valor que ser resgatado, referente a todas estas aplicaes,
quatro meses aps a data da ltima parcela:
Nesta questo aprendi:
1. A resolver uma operao de Rendas Certas, com nveis de parcelas e resgate futuro.
78.Uma pessoa planeja fazer aplicaes no Banco Alfa, no prazo total de doze meses,
sempre ao fim de cada ms: do primeiro ao quarto ms, as parcelas so de
R$1.000,00; do quinto ao oitavo ms, as parcelas so de R$2.000,00; do nono ao
dcimo segundo ms, as parcelas so de R$3.000,00. Considerando uma taxa de juros
compostos de 2% ao ms, determine o valor atual, no incio do primeiro ms,
referente a todas estas aplicaes:
Nesta questo aprendi:
1. A resolver uma operao de Rendas Certas, com nveis de parcelas e resgate anterior.
a)
R$
b)
R$
c)
R$
d)
R$
e)
R$
a)
R$
b)
R$
c)
R$
94.608,00
88.149,00
82.265,00
d) R$ 72.000,00
e) R$ 58.249,00
81.Uma pessoa planeja fazer aplicaes no Banco Alfa, no prazo total de doze meses,
sempre ao fim de cada ms: do primeiro ao quarto ms, as parcelas so de
R$3.000,00; do quinto ao oitavo ms, as parcelas so de R$2.000,00; do nono ao
dcimo segundo ms, as parcelas so de R$1.000,00. Considerando uma taxa de juros
compostos de 2% ao ms, determine o valor atual, no incio do primeiro ms,
referente a todas estas aplicaes:
Nesta questo aprendi:
1. A resolver uma operao de Amortizao definindo nveis de parcelas.
82.Uma pessoa planeja fazer aplicaes no Banco Alfa, no prazo total de doze meses,
sempre ao fim de cada ms: do primeiro ao quarto ms, as parcelas so de
R$3.000,00; do quinto ao oitavo ms, as parcelas so de R$2.000,00; do nono ao
dcimo segundo ms, as parcelas so de R$1.000,00. Considerando uma taxa de juros
compostos de 2% ao ms, determine o valor atual, cinco meses antes da primeira
parcela, referente a todas estas aplicaes:
Nesta questo aprendi:
1. A resolver uma operao de Amortizao definindo nveis de parcelas e com resgate anterior.
83.Uma pessoa planeja fazer aplicaes no Banco Alfa, no prazo total de doze meses,
sempre ao fim de cada ms: do primeiro ao quarto ms, as parcelas so de
R$3.000,00; do quinto ao oitavo ms, as parcelas so de R$2.000,00; do nono ao
dcimo segundo ms, as parcelas so de R$1.000,00. Considerando uma taxa de juros
compostos de 2% ao ms, determine o valor que ser resgatado, referente a todas
estas aplicaes, na data da ltima parcela:
Nesta questo aprendi:
1. A resolver uma operao de Amortizao definindo nveis de parcelas e com resgate futuro.
88.Joo, estando em dificuldades financeiras, pegou emprestado hoje uma certa quantia
X. A devoluo se fez por meio de doze parcelas mensais e iguais a R$50,00 cada a
primeira delas ao final do primeiro ms e mais um pagamento de R$1.000,00 na
mesma data da ltima parcela de R$50,00. Considerando uma taxa de juros
compostos de 3% ao ms, calcule o valor mais prximo que Joo pegou emprestado:
Nesta questo aprendi:
1. A calcular qualquer elemento envolvido em uma operao de emprstimo americano.
e)
US$
860,00
91.Um fluxo de caixa composto por um desembolso de R$4.000,00 na data zero, uma
despesa de R$3.000,00 na data um ms, uma retirada de R$2.000,00 na data dois
meses, e mais doze receitas de R$1.000,00, mensais e sucessivas, a primeira delas a
partir do incio do sexto ms. Considerando uma taxa de juros compostos de 2% ao
ms, calcule o valor atual deste fluxo de caixa no incio do primeiro perodo:
Nesta questo aprendi:
1. O que um fluxo de caixa;
2. Quais so outros sinnimos para fluxo de caixa;
3. A nomenclatura de valores positivos e valores negativos;
4. Como calcular o resultado de um fluxo de caixa.
EXERCCIO FINAL
PROVA DE MATEMTICA FINANCEIRA DO AFRF/2005
1- Ana quer vender um apartamento por R$400.000,00 a vista ou financiado pelo
sistema de juros compostos a taxa de 5% ao semestre. Paulo est interessado em
comprar esse apartamento e prope Ana pagar os R$400.000,00 em duas parcelas
iguais, com vencimentos a contar a partir da compra. A primeira parcela com
vencimento em 6 meses e a segunda com vencimento em 18 meses. Se Ana aceitar a
proposta de Paulo, ento, sem considerar os centavos, o valor de cada uma das
parcelas ser igual a:
a) R$ 220.237,00
d) R$ 275.412,00
b) R$ 230.237,00
e) R$ 298.654,00
c) R$ 242.720,00
2- Uma casa pode ser financiada em dois pagamentos. Uma entrada de R$150.000,00 e
uma parcela de R$200.000,00 seis meses aps a entrada. Um comprador prope
mudar o esquema de pagamentos para seis parcelas iguais, sendo a primeira paga
no ato da compra e as demais vencveis a cada trimestre. Sabendo-se que a taxa
contratada de 6% ao trimestre, ento, sem considerar os centavos, o valor de
cada uma das parcelas ser igual a:
a) R$ 66.131,00
d) R$ 70.240,00
b) R$ 64.708,00
e) R$ 70.140,00
c) R$ 62.927,00
3- Uma empresa adquiriu de seu fornecedor mercadorias no valor de R$100.000,00
pagando 30% a vista. No contrato de financiamento realizado no regime de juros
compostos, ficou estabelecido que para qualquer pagamento que for efetuado at
seis meses a taxa de juros compostos ser de 9,2727% ao trimestre. Para
qualquer pagamento que for efetuado aps seis meses, a taxa de juros compostos
ser de 4% ao ms. A empresa resolveu pagar a dvida em duas parcelas. Uma
parcela de R$30.000,00 no final do quinto ms e a segunda parcela dois meses
aps o pagamento da primeira. Desse modo, o valor da segunda parcela, sem
considerar os centavos, dever ser igual a:
a) R$ 62.065,00
d) R$ 60.120,00
b) R$ 59.065,00
e) R$ 58.065,00
c) R$ 61.410,00
20