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ADMINISTRATIVAS
Mdulo
de Computacin V
EXCEL APLICADO A LA ADMINISTRACIN
FINANCIERA
INTEGRANTES:
Cambisaca Miranda Joselyne Judith
Castro Muoz Karen Andrea
Layana Len Santiago Alberto
Villn Procel Sharon Steffany
GRUPO # 4
DOCENTE:
TEMAS:
VNA
TIR
TIRM
GRAFICOS DE VNA
FLUJO DE CAJA
METODOS DE
DEPRECIACION
FLUJOS DE EFECTIVO
INTRODUCCIN
En la presente investigacin se dan a conocer conceptos
de los temas VNA, TIR, TIRM, FLUJO DE CAJA, MTODOS
DE DEPRECIACIN Y FLUJO DE EFECTIVO para su mayor
comprensin se presentan ejercicios aplicando las
herramientas de Microsoft Excel, es decir las funciones
correspondientes a cada tem; Tambin se desarrollan
grficos que pueden ayudar en la interpretacin de los
resultados obtenidos despus de aplicar las debidas
frmulas.
METODOLOGIA
La metodologa consiste en descontar al momento actual
(es decir, actualizar mediante una tasa) todos losflujos de
cajafuturos y determinar la equivalencia en el tiempo 0
de los flujos de efectivo futuros que genera un proyecto y
comparar esta equivalencia con el desembolso inicial.
VNA MEDIANTE
En Excel, se calcula con la funcin VNA y restando posteriormente la
EXCEL
inversin:
Calcula el valor neto presente de una inversin a partir de una tasa de
descuento y una serie de pagos futuros (valores negativos) e ingresos
(valores positivos).
SINTAXIS
FRMULA
DONDE:
t - el tiempo del flujo de caja
i - latasa de descuento(la tasa de rendimiento que
se podra ganar en una inversin en los mercados
financieros con un riesgo similar) .
Rt - el flujo neto de efectivo (la cantidad de dinero
en efectivo, entradas menos salidas) en el tiempo
t. Para los propsitos educativos, R0 es
comnmente colocado a la izquierda de la suma
para enfatizar su papel de (menos) la inversin.
En Excel se cuenta con una funcin propia llamada TIR que nos
permite calcular este valor de una forma extremadamente
sencilla, ya que esta suele ser una de las partes mas complejas
al emprender un proyecto.
Para calcular la TIR debemos comenzar con lainversininicial.
En los siguientes perodos tenemos flujos positivos o negativos
(usualmente positivos).
En caso de que haya varios aos de flujos negativos o bien si se
intercalan aos con flujos positivos o negativos, la frmula TIR de
Excel sigue siendo til.
SINTAXIS
TIR (valores;
[estimar])
DONDE:
n = el nmero de flujos de caja en valores
tasaf = es la tasa de financiamiento
tasar = es la tasa de reinversin
*Grficos de VNA
El eje vertical muestra los valores que puede ir tomando el VAN, es
decir los posibles beneficios o prdidas que puede generar la
inversin actualizndolo a una tasa de descuento correspondiente
(k). Por su parte el eje horizontal en su parte izquierda muestra un
0, que significa la indiferencia a la hora de seleccionar esa
inversin. Adems r ste es el tipo de actualizacin que utilizamos
en el TIR (le ponemos r para diferenciarlo de la k del VAN pero a fin
de cuentas tienen el mismo significado. Acurdate que el TIR, es
aquella tasa (aquella r) que hace igual a 0 el VAN.
*FLUJO DE CAJA
* El
Ingresos como:
* Ingresos
Egresos como:
Podemos
comprar al
contado o es
necesario
solicitar
crdito?
Debemos
cobrar al
contado o es
posible
otorgar
crdito?
Podemos pagar
las deudas en su
fecha de
vencimiento o
debemos pedir
un
refinanciamiento
?
Podemos
invertir el
excedente
de dinero en
nuevas
inversiones?
Para
Para
Flujos de caja de
financiamiento: efectivo
recibido o expendido
como resultado de
actividades financieras,
tales como recepcin o
pago de prstamos,
emisiones o recompra de
acciones y/o pago de
dividendos
Flujos de caja
operacionales: efectivo
recibido o expendido
como resultado de las
actividades econmicas
de base de la compaa.
Flujos de caja de
inversin: efectivo
recibido o expendido
considerando los gastos en
inversin de capital que
beneficiarn el negocio a
futuro. (Ej: la compra de
maquinaria nueva,
inversiones o
adquisiciones.)
* DEPRECIACION
La depreciacin es la perdida de
valor contable que sufren los
activos fijos por el uso a que se les
somete y su funcin productora de
renta. En la medida en que avance
el tiempo de servicio, decrece el
valor contable de dichos activos.
Edificios
20 aos.
Muebles y enseres.
aos
10
5 aos.
* Mtodos de reduccin de
saldos.
Este mtodo consiste en la
aplicacin de una tasa sobre el
valor no depreciado del activo.
El calculo de la tasa se lleva a
cabo mediante la siguiente
formula:
Tasa de depreciacin = 1- (Valor
residual/Valor activo)1/n
* Mtodo de unidades de
produccin.
Para algunos activos como mquinas, equipos y
vehculos, su vida til est estrechamente relacionada
con la capacidad de produccin, la cual se expresa en
horas de trabajo, kilmetros recorridos, unidades
producidas, etc. Para estos activos se utiliza este
mtodo de depreciacin que consiste en calcular el
monto de depreciacin peridica, de acuerdo con el
volumen de actividad alcanzada.
* ESTADOS DE FLUJO DE
EFECTIVO.
El estado de flujos de efectivo est incluido en los
estados financieros bsicos que deben preparar
las empresas para cumplir con la normativa y
reglamentos institucionales de cada pas. Este
provee informacin importante
para
los
administradores del negocio y surge como
respuesta a la necesidad de determinar la salida
de recursos en un momento determinado, como
tambin un anlisis proyectivo para sustentar la
toma de decisiones en las actividades financieras,
operacionales, administrativas y comerciales.
*Definicin:
El estado de flujos de efectivo es el estado financiero bsico
que muestra el efectivo generado y utilizado en las actividades
de operacin, inversin y financiacin. Un Estado de Flujos de
Efectivo es de tipo financiero y muestra entradas, salidas
y cambio neto en el efectivo de las diferentes actividades de
una empresa durante un perodo contable, en una forma que
concilie los saldos de efectivo inicial y final.
*TIPOS DE FLUJO DE
EFECTIVO
a. De Operacin
b. De Inversin
c. De Financiamiento
*a) Actividades
Operativas
Son las actividades que constituyen la principal
fuente de ingresos de una empresa, as como otras
actividades que no pueden ser calificadas como de
inversin
financiamiento.
incluyen
transacciones
Estas
actividades
relacionadas
con
la
Se consideran de gran
importancia
las
actividades
de
la
Reembolsar prstamos
Distribuir utilidades
Realizar
fuente
fundamental
Mantener la capacidad
de
nuevas
recursos lquidos, es
un
el
indicador
de
la
generan
crecimiento
la
*b. Actividades de
Inversin
Son las de adquisicin y desapropiacin de activos a
largo plazo, as como otras inversiones no incluidas en el
efectivo y los equivalentes al efectivo. Las actividades de
inversin
de
una
empresa
incluyen
transacciones
* Actividades de Inversin
* Las
* Actividades de Financiacin
Son las actividades que producen cambios en el
tamao y composicin del capital en acciones y de los
prstamos tomados por parte de la empresa. Las
actividades
de
financiamiento
de
una
empresa
Un Estado
perodo.
de
Resultados correspondiente
al
mismo
*METODOLOGA PARA
ELABORAR
EL
ESTADO
estados financieros.
DE FLUJO DE EFECTIVO
*MtodoDirecto
En este mtodo se detallan en el estado
slo las partidas que han ocasionado un
aumento o una disminucin del efectivo y
sus equivalentes; por ejemplo: Ventas
cobradas,
Otros
ingresos
cobrados,
*Mtodo Indirecto
Consiste en presentar los importes de los
resultados ordinarios y extraordinarios netos del
perodo tal como surgen de las respectivas
lneas del Estado de Resultados y ajustarlos por
todas aquellas partidas que han incidido en su
determinacin
devengado),
(dado
pero
el registro en
que
no
han
base
al
generado
*CONCLUSIONES.
*RECOMENDACIONES.
de
Efectivo
aprovechar
los
proporciona
con
beneficios
no
el objetivo de
que
ste
simplemente
para
BIBLIOGRAFIA
http://www.gabilos.com/calculadoras/van_tir/definiciones_van_tir.
htm
http://es.wikipedia.org/wiki/Valor_actual_neto
http://temporaexcel.blogspot.com/2011/10/calculo-del-van-conexcel.html
http://office.microsoft.com/es-ar/excel-help/vna-HP005209199.aspx
http://www.buenosnegocios.com/notas/255-como-calcular-van-y-tirexcel
http://www.enciclopediafinanciera.com/finanzas-corporativas/tasainterna-de-retorno.htm
http://office.microsoft.com/es-mx/starter-help/tir-funcion-tirHP010342631.aspx
http://es.calcuworld.com/calcular-tir-usando-excel/
http://office.microsoft.com/es-ar/excel-help/tirm-HP005209180.
aspx
http://www.expansion.com/diccionario-economico/tasa-interna-deretorno-modificada.html
http://vicentebracho.wordpress.com/2012/10/22/como-calcular-elvan-y-la-tir/
http://webcache.googleusercontent.com/search?q=cache:
lJUfJGrZlGwJ:malaga2.sagradocorazonmalaga.
com/ArchivosColegios/esclavas/scorazonmalaga2/Archivos/Economia
%25202/REPRESENTACION%2520GR%25C3%2581FICA%2520DE%
2520VAN.doc+&cd=7&hl=es&ct=clnk&gl=ec
http://www.elblogsalmon.com/conceptos-de-economia/el-flujode-caja-y-su-importancia-en-la-toma-de-decisiones
http://www.excelnegocios.com/flujo-de-caja-mensual-en-excelplantilla-cash-flow/#ixzz3LeAB9pGd
http://www.depreciacion.net/metodos.html
https://www.google.com.ec/url?
sa=t&rct=j&q=&esrc=s&source=web&cd=2&cad=rja&uact=8&sqi=2&
ved=0CCIQFjAB&url=http%3A%2F%2Fclasev.net%2Fv2%2Fmod%
2Fresource%2Fview.php%3Fid%
3D11153&ei=l0yIVNi_J8OdNpLggsgD&usg=AFQjCNHbLngy9d_mh_6rPB6oo2Pdyp0BA&bvm=bv.81456516,d.eXY