Resultados 1T14

Relaes com Investidores

APRESENTAO INTERNA

Resultados 2T16
- Dados Contbeis e Gerenciais
Webcast
- UNIGAL
em equivalncia patrimonial
- EBITDA Ajustado com UNIGAL a 70%

17/04/14
Classificao da Informao: Pblico

Resultados 2T16 - Consolidado

Principais Indicadores

Vendas Ao mil tons

903

-0,4%

1T16

899

2T16

EBITDA Ajustado R$ milhes

+31%

Vendas Minrio de Ferro mil tons

974

-19%
787

1T16

2T16

Lucro (prejuzo) Lquido R$ milhes

68

52

(123)
(151)
1T16

2T16

1T16

+19%
2T16

Vendas de Ao - Siderurgia
mil toneladas

1.275
1.179
33%

1.205

27%
36%
24%
19%

67%

2T15

76%

Mercado Interno

899

16%

13%

84%

87%

1T16

2T16

81%
73%

64%

3T15

903

4T15
Exportaes

EBITDA e Margem de EBITDA Ajustados - Siderurgia

R$ milhes
9%
206
31
6
46
3%
1

(52)

50
3%

72
(37)

1
(42)

1T16

2T16

(6)
(82)
-4%
(2)
(179)
-8%

2T15
Venda e Baixa de
Ativos

3T15
4T15
Venda de Energia
EBITDA Ajustado
Eltrica Excedente

Margem de EBITDA Ajustado

4

EBITDA e Margem de EBITDA Ajustados - Siderurgia

R$ milhes Sem venda de ativos e energia

7%
5%
169
1%
11

91

(77)
(125)
-4%
-6%

2T15

3T15
EBITDA Ajustado

4T15

1T16

2T16

Margem de EBITDA Ajustado

5

Vendas de Minrio de Ferro - Minerao

mil toneladas

1.206
135
974

775
41

787

344
670
12

177
16

17

658

614

593

4T15

1T16

2T16

1.071

734

2T15

3T15
Vendas para a Usiminas

Vendas para Terceiros - MI

Exportao

EBITDA e Margem de EBITDA Ajustados - Minerao

R$ milhes

21
21%
10
-5%

(4)
(12)
-11%

(6)
(24)

(3)

-27%

(102)
-119%
2T15

3T15

Venda de Energia Eltrica Excedente

4T15
EBITDA Ajustado

1T16

2T16

Margem de EBITDA Ajustado

EBITDA e Margem de EBITDA Ajustados - Consolidado

R$ milhes

8%
227
41
4

52
3%

(2)
(11)
-3%

72

(1)
(50)

(41)

68
3%
1
(44)

(65)

(250)

2T15

Venda e Baixa de
Ativos

3T15

Venda de Energia
Eltrica Excedente

-10%
4T15

1T16

EBITDA Ajustado

2T16

Margem de EBITDA Ajustado

8

EBITDA e Margem de EBITDA Ajustados - Consolidado

R$ milhes Sem venda de ativos e energia

8%
5%

182
1%

111

20
(52)
-2%
(199)

-9%
2T15

3T15
EBITDA Ajustado

4T15

1T16

Margem de EBITDA Ajustado

2T16
9

Despesas Gerais e Administrativas - Consolidado

R$ milhes

4,5%
4,2%

4,4%

4,2%

4,0%

-4%

108

2T15

109

101

3T15

4T15
G&A

90

86

1T16

2T16

G&A/Receita Lquida
10

Capital de Giro - Consolidado

R$ bilhes

-3%

2,7
2,4

2T15

3T15

2,3

4T15

2,2

2,1

1T16

2T16
11

Estoques de Ao Siderurgia
mil toneladas

Dias em
estoque

911

747
639

484

-9%

439

64

57

48

48

44

2T15

3T15

4T15

1T16

2T16
12

Posio de Caixa e Endividamento Consolidado

R$ milhes

7.473

7.974

5.577

7.705

7.282

5.681

7.073

5.546

4.716

4.360

2.713
871*
2.889

2T15

2.397

3T15
Aumento de Capital

2.024

4T15
Caixa

Dvida Bruta

1.736

1.842

1T16

2T16
Dvida Lquida

* Este montante no contempla R$181,2 milhes do aporte da CSN no Aumento de Capital, que estavam em juzo at o final do 2T16.
Em 19/07/16 este recurso foi creditado na conta da Usiminas, totalizando R$1,050 bilho de aumento de capital (ON e PN).

13

CAPEX Consolidado
R$ milhes

1.643
112

555
981
64

1.110
52
94
784
50
112

317

976

964
622

600

2012

2013
Outros

2014
Minerao

2015

120
10
106

1S16

Siderurgia
14

Agenda de Valor

Financeira
Acordo de standstill com os principais credores renovado at 12/09/16;
Renegociao de cerca de 75% da dvida total concluda;
Aprovao formal do aumento de capital em R$1 bilho;
CAPEX e Capital de Giro controlados.
Industrial e Comercial
Reconfigurao de Cubato e reestruturao de pessoal;
Aumentos de preos no mercado interno;
Aumentos de volumes de vendas no mercado interno e externo.
Estratgica
Metas para 2016;
Viso de longo prazo.

15

ADR
Nvel I

Cristina Morgan Cavalcanti

Gerente-geral - Relaes com Investidores
cristina.morgan@usiminas.com
Tel: 55 31 3499-8772

Leonardo Karam Rosa

Diogo Dias Gonalves

Gerente - Relaes com Investidores

leonardo.rosa@usiminas.com
Tel: 55 31 3499-8550

Gerente - Relaes com Investidores

diogo.goncalves@usiminas.com
Tel: 55 31 3499-8710

www.usiminas.com/ri
Declaraes contidas neste comunicado relativas s perspectivas dos negcios,
projees de resultados operacionais e financeiros e referncias ao potencial de
crescimento

da

Companhia

constituem

meras

previses,

baseadas

nas

expectativas da Administrao em relao ao seu desempenho futuro. Essas

expectativas so altamente dependentes do comportamento do mercado, da
situao econmica do Brasil, da indstria e dos mercados internacionais,

portanto sujeitas a mudanas.

Renata Costa Couto

Analista - Relaes com Investidores
r.couto@usiminas.com
Tel: 55 31 3499-8619