UNIVERSIDAD FERMN TORO

DECANATO DE INVESTIGACIN Y POSTGRADO

MAESTRA EN GERENCIA EMPRESARIAL

ASIGNATURA: PLANIFICACIN FINANCIERA

(GRUPO 16-C)

EVALUACIN ECONMICA DE UN PROYECTO DE INVERSIN

Facilitadora:

Integrantes (Equipo N 3):

Prof. Rosmary Mendoza

Alexis Sifontes

Lapso 2016-1

ngel Gonzlez
Daniel Flores
Mara Rubio

Abril 24, 2016

Tabla de Valores
Maquinaria de Planta
20000 Bs
Equipo de Planta
5000 Bs
Capacidad Instalada
100000 unidades anuales
Capacidad Primer Ao
60%
Capacidad Segundo Ao
80%
Costo unitario materia prima
2 Bs/unidad
Maquinaria
20000 Bs
Equipo
5000 Bs
MOD
4800 Bs/Mes
MOA
4500 Bs/Mes
Publicidad
1% Sobre los ingresos
Imprevistos
4% Ingresos por venta
Seguro
2% Activo Fijo
Electricidad
0.05 Bs/Unid
Alquiler del local
1000 Bs/Mes
Mantenimiento
3% Activo Fijo
Fletes
3% Materia Prima
Empaque
0,02 Bs/unid
Precio de Venta
15 Bs /Unid
Vida til Maquinaria de Planta
10 Aos
Vida til Equipo de Oficina
5 Aos
Capital de trabajo
Trimestral

Plan de Inversin
Plan de Inversin
Maquinaria de planta
Equipo de oficina
Activo Fijo
Materia Prima
Mano de Obra Directa
Gastos de fabricacin
Capital de trabajo (Trimestral)
Total Inversin

Monto en Bs
20000
5000
25000
50000
14400
19960
84360
109360

En esta tabla quedaron establecidos los parmetros del plan de inversin, donde
se evidencia en total requerido para la puesta en marcha del proyecto
correspondiente.
Gastos de Fabricacin e Ingresos

Gastos de Fabricacin
Prestaciones MOD
Alquiler
Fletes
Imprevistos
Electricidad
Mantenimiento
Empaque
Seguro
Totales

Ao 1
Monto En Bs
23040
12000
3600
36000
3000
600
1200
400
79840

Ingresos Ao 1
Ingresos Ao 2

Ao 2
Monto en Bs
23040
12000
4800
48000
4000
600
1600
400
94440

900000
1200000

Los gastos de fabricacin para este proyecto se evidencian similitudes en los

mismos, excepto en Fletes, Imprevistos, Electricidad y Empaque puesto que estos
costos dependen de las unidades producidas y los mismos estn establecidos en
los costos variables del ejercicio, los ingresos para los dos periodos estudiados
podrn garantizar de manera efectiva la ejecucin de dichos gastos.
Determinacin de Costos Fijos y Variables
Costos Fijos
Costos Fijos
Mano de obra directa
Mano de obra indirecta
Prestaciones Mano de obra Directa
Prestaciones Mano de obra Indirecta
Alquiler
Mantenimiento
Depreciacin
Seguro
Totales

Monto en Bs
57600
54000
23040
21600
12000
750
3000
500
172490

Depreciacin Maquinaria
Depreciacin Equipo

2000
1000

Costos Variables

Ao 1
Costos
Variables
Materia Prima
Fletes
Imprevistos
Electricidad
Empaque
Publicidad
Totales

Ao 2

Monto en Bs Monto en Bs
120000
3600
36000
3000
1200
9000
172800

160000
4800
48000
4000
1600
12000
230400

Los costos fijos se mantendrn constantes en ambos periodos de estudio, en

cuanto a los costos variables estos se vern incrementados en el segundo ao
con respecto al primero, como se menciono anteriormente los ingresos que se
obtendrn harn peso a estos elementos.
Punto de Equilibrio

Punto de equilibrio econmico

Punto de Equilibrio Unidades
% Punto de equilibrio

Primer Ao
213477,72
14231,85
23,72

Segundo Ao
213477,72
14231,85
17,79

En cuanto al valor del punto de equilibrio los resultados indican que se cubrir los
gastos de operacin del proyecto desde el primer ao de operacin del mismo, en
cuanto a su porcentaje correspondiente en el segundo ao disminuye
entendindose que se requiere menos porcentaje para hacer frente a los costos
de operacin.

Estado de Ganancias y Prdidas

Estado de ganancias y perdidas

Descripcion
Ingresos
Egresos
Costo primo
Materia prima
Mano de obra directa
Gastos de fabricacion
Gastos Indirectos
Utilidad bruta
Impuesto sobre la renta
Utilidad neta
Depreciacion
Flujo neto de efectivo

Primer ao
900000
345140
177600
120000
57600
82840
84700
554860
188652,4
366207,6
3000
369207,6

Segundo ao
1200000
402740
217600
160000
57600
97440
87700
797260
271068,4
526191,6
3000
529191,6

El estado de ganancias y prdidas calculado indica para cada uno de los periodos
de estudio indica que el proyecto es notoriamente aceptable dado que se
obtuvieron valores positivos.
Flujo de Caja Proyectado
Flujo de caja proyectado
Descripcion
Primer ao
Ingresos
900000
Saldo inicial
109360
Saldo disponible
1009360
Costo primo
177600
Gastos de fabricacion
79840
Gastos indirectos
84700
Impuesto sobre la renta
0
Egresos
342140
Saldo final de caja
667220

Segundo ao
1200000
667220
1867220
217600
94440
87700
188652,4
588392,4
1278827,6

Los resultados del flujo de caja establecen para el caso de estudio

correspondiente que a partir del primer ao del proyecto se contara con la liquidez
necesaria para poder cubrir con todas las obligaciones del mismo.

ndices
Indice de rendimiento sobre las ventas

Indice primer ao
Indice segundo ao

40,689733
43,8493

Rentabilidad de la inversion
Indice primer ao
Indice segundo ao

334,8643
481,15545

En el ndice de rendimiento sobre ventas reporta altos niveles con un aumento en

el segundo ao, en este caso los niveles de utilidad para ambos periodos es
totalmente satisfactorio, siendo un proyecto rentable. En el segundo ndice hay
una inversin buena en ambos periodos generando en ambos utilidades.
Periodo de Recuperacin
Ao

Utilidad neta

1
2

366207,6
526191,6

Utilidad
acumulada
366207,6
892399,2

Inversion
109360

Valor Presente Neto

Inversion
Flujo neto primer ao
Flujo neto segundo ao
Tasa
VPN

109360
369207,6
529191,6
0,2
565807,17

De acuerdo a la aplicacin del valor presente neto en el momento de culminar la

vida til, se observa que se alcanzan los beneficios esperados y por lo tanto
conviene invertir en el proyecto.

Tasa Interna de Retorno

Inversion
Flujo neto efectivo

Primer ao

109360,00
369207,6

Flujo neto de efectivo

Segundo ao
Tir

529191,6
346%

El valor de la tir indica una gran rentabilidad para este proyecto ya que supera las
tasas correspondientes en el mercado y en este caso es totalmente viable.