UNIVERSIDAD SAN PEDRO

FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS Y

ADMINISTRATIVAS
ESCUELA DE ECONOMA Y NEGOCIOS

TEMA

Naturaleza y origen del dinero: TASA DE INTERS

DOCENTE : Carlos Acosta Zrate

INTEGRANTES:

Gordillo Bazn Jim Andr

Miranda Yataco Mayra
Otero Castaeda Viviana

CHIMBOTE PERU
2016
INTRODUCCIN

El dinero es, pues algo que facilita los intercambios y evita las
inconvenientes ligados al trueque, esto es, al intercambio de

unos bienes por otros. Este captulo es el principio que aborda

los dos temas dedicados a analizar el dinero y su incidencia
sobre la actividad econmica y presenta el concepto de dinero,
sus funciones y los distintos motivos por los cuales los individuos
lo demandan. As mismo se presenta el concepto de dinero
bancario y la forma en que los bancos crean depsitos y por lo
tanto, dinero bancario.

EL DINERO
Una economa de trueque es aquella en la que no existe ningn
medio de cambio comnmente aceptado. Los bienes se
intercambian directamente por otros bienes.
TIPOS DE DINERO:
EL DINERO MERCANCA
La mercanca elegida como dinero debe reunir las siguientes
cualidades:
* DURADERA.- La gente no aceptara como dinero algo que sea
altamente perecedero y se deteriore en poco tiempo.
* TRANSPORTABLE.- Si la gente a de transportar grandes
cantidades de dinero, la mercanca utilizada debe tener un valor
elevado con respecto a su peso, de forma que se pueda
trasladar con facilidad.
* DIVISIBLE.- El bien elegido debe poder subdividirse en
pequeas partes con facilidad y sin prdida de valor, de forma
que se puedan realizar pagos pequeos.
* HOMOGNEA.- Esta propiedad implica que cualquier unidad del
bien en cuestin debe ser exactamente igual a los dems, de lo
contrario, los intercambios seran muy difciles.
* DE OFERTA LIMITADA.- Cualquier mercanca que no tenga una
oferta limitada no tendr valor econmico.
EL DINERO FIDUCIARIO
Si se recuerdan las caractersticas que debe tener la mercanca
que se pretende usar como dinero, puede comprobarse que el
papel reside prcticamente a todas ellas. El dinero signo o
dinero fiduciario es un bien que tiene un valor muy escaso como

mercanca, pero no mantiene su valor como medio de cambio

porque la gente tiene fe en que el emisor responder por los
pedazos de papel o por las monedas acuadas y cuidara de que
la cantidad emitida sea imitada.
EL DINERO BANCARIO
Es una deuda de un banco, el cual tiene que entregar al
depositante una cantidad de dinero siempre que la solicite.
Funciona como medio de cambio.
LOS CHEQUES, LAS TARJETAS DE CRDITO Y El DINERO
BANCARIO
Debe sealizarse que un cheque no crea dinero; simplemente es
una forma de movilizar o trasladar el dinero. Las tarjetas de
crdito, por su parte, se excluyen de todas las medidas de la
cantidad de dinero bancario, porque constituye un mtodo de
pago diferido. El saldo de la cuenta corriente si forma parte de la
cantidad de dinero bancario. El dinero legal es el dinero signo
emitido por una institucin que monopoliza su emisin; adopta
la forma de moneda metlica o billetes. El dinero bancario
comprende los depsitos de los bancos que son aceptados
generalmente como medios de pago.
EL DINERO EN LAS ECONOMAS MODERNAS; LA CANTIDAD DE
DINERO
El activo ms evidente que habra que incluir es el efectivo, es
decir, los billetes y las monedas que estn en manos de pblico.
El efectivo no es el nico activo que podemos utilizar para
comprar bienes y servicios. En la mayora de los comercios,
aceptan cheques personales, que podemos emitir con cargo a
los depsitos bancarios. La cantidad de dinero incluye el dinero
legal (efectivo=monedas + billetes) ms el dinero bancario o
depsitos. Cuando se habla de depsitos hay que distinguir al
menos entre:
* LOS DEPSITOS A LA VISTA.- Son las denominadas cuentas
corrientes y ofrecen una disponibilidad inmediata al titular.
* LOS DEPSITOS DE AHORRO.- Admiten prcticamente las
mismas operaciones que los depsitos a la vista, si bien tienen
una disponibilidad algo menor.

* LOS DEPSITOS A PLAZO.- Son los fondos colocados a un

plazo fijo y que no pueden retirarse antes del tiempo pactado sin
una penalizacin. La liquidez de un activo est relacionada con
la facilidad y la certidumbre con la que puede ser convertido en
dinero lquido sin perdidas.
OFERTA MONETARIA: LOS AGREGADOS MONETARIOS
La cantidad de dinero u oferta monetaria se define como la
suma del efectivo en manos del pblico (billetes o monedas), es
decir la cantidad de dinero que poseen los individuos y las
empresas, ms los depsitos en los bancos.
AGREGADOS MONETARIOS Son variables que cuantifican en
dinero existente en una economa y que los bancos centrales
suelen definir para efectuar anlisis y toman decisiones de
poltica monetaria.
LA BASE MONETARIA El efectivo en manos del sistema crediticio
constituye las reservas bancarias, y la suma de estas con el
efectivo en manos del pblico forma la base monetaria del
sistema o dine4ro de alta potencia.
LA DEMANDA DE DINERO
El dinero no se demanda por ser un bien que se desea por s
mismo. Demandamos dinero, fundamentalmente, porque nos
sirve de manera indirecta para el comercio y el intercambio, si
bien tambin lo utilizamos como depsito de valor.
LAS FUNCIONES DEL DINERO
* Medio de Cambio
* Unidad de Cuenta
* Depsito de Valor
El dinero es un medio de cambio generalmente aceptado por la
comunidad para la realizacin de transacciones y la cancelacin
de deudas. El dinero se utiliza tambin como unidad de
cuenta. Se utiliza como unidad porque sirve de medida de valor,
esto es, para calcular cunto valen los diferentes bienes y
servicios. El dinero es un depsito de valor, no solo es un
medio para realizar transacciones, sino tambin un retiro
financiero que sirve de depsito de valor y permite transportar
valor a lo largo del tiempo.

LOSCOSTOS DE LA TENDENCIA DE DINERO

El dinero permite realizar transacciones de una forma fcil y
rpida y determinar inequvocamente el precio, a la vez
constituye un fcil depsito de valor. El costo de oportunidad de
tener dinero son los intereses sacrificados por tener dinero en
lugar de un activo o una inversin menos liquida o ms
arriesgada. LOS
MOTIVOS POR LOS QUE SE DEMANDA DINERO
Se considera saldos reales el valor del dinero que se posee,
medido en funcin de su poder adquisitivo. Al pblico no le
interesa el nmero de billetes y monedas que posee, sino la
cantidad de bienes que con ellos puede adquirir.
DEMANDA PARA TRANSACCIONES
Los individuos y las empresas utilizan el dinero para realizar sus
transacciones: los hogares lo necesitan para comprar bienes y
servicios y las empresas, para pagar las materias primas y el
trabajo; esto constituye lo que se conoce como demanda para
transacciones.
La
demanda
de
dinero
se
debe
fundamentalmente a la necesidad de tener un medio de cambio,
es decir, a la demanda para transacciones. Tenemos efectivo y
cuentas corrientes para comprar bienes y pagar las facturas.
Cuando se incrementan el ingreso y el valor monetario de los
bienes que compramos, se incrementan tambin las
transacciones y por lo tanto demandamos ms dinero. La
demanda de dinero para transacciones tambin es sensible al
costo de oportunidad de tener dinero. Cuando las tasas de
inters de otros activos suben con relacin a las de este, los
individuos y las empresas tienden a reducir sus saldos
monetarios.
DEMANDA COMO ACTIVO
En momentos de incertidumbre, el dinero plenamente lquido es
el activo ms seguro y por ello se demanda. El pblico a veces
tiene dinero como activo o depsito de valor. No obstante, la
economa financiera muestra que el dinero en sentido estricto
no debera formar parte de una cartera bien diseada, pues hay
otros activos igualmente seguros que tienen mayores
rendimientos. La relacin inversa entre la tasa de inters y la

demanda de dinero generara una curva con pendiente negativa

hasta un determinado nivel mnimo de la tasa de inters.
LA DEMANDA TOTAL DE DINERO
La curva de demanda de dinero relaciona la cantidad
demandada de saldos reales con la tasa de inters y tiene
pendiente negativa. En la curva global de demanda de dinero es
la tasa de inters nominal la variable dominante, de forma que
las alteraciones en la tasa de inters provocan alteraciones en
sentido inverso en la cantidad demandada de dinero.
LOS BANCOS Y LA CREACIN DE DINERO
Los intermediarios financieros transfieren fondos de los
prestamistas a los prestatarios y de esta forma, crean activos
financieros como las cuentas corrientes (depsitos a la vista),
esto es el dinero bancario.
EL ORIGEN DEL NEGOCIO BANCARIO
Los beneficios que obtenan al otorgar estos crditos les
permitan reducir los costos de los servicios prestados y
conceder an ms crditos. Los bancos comerciales son
instituciones financieras que tienen autorizacin para aceptar
depsitos y para conceder crditos. Sus reservas son activos
disponibles inmediatamente para satisfacer los derechos de los
depositantes. El coeficiente de caja o de reserva es el cociente
entre las reservas y los depsitos. Las reservas son activos que
poseen los bancos en forma de efectivo o de fondos depositados
en el Banco Central. Los bancos mantienen algunas reservas
para hacer frente a las necesidades financieras diarias, pero la
mayor parte de ellas tiene por objeto cumplir los requisitos
legales.
EL FUNCIONAMIENTO DE LOS BANCOS
Los ingresos los obtendrn bsicamente de los activos rentables,
esto es, de los intereses que cobran por los crditos y prstamos
concedidos y por los valores mobiliarios que poseen. Los costos
de los bancos se derivan, sobre todo, de los intereses pagados
por los fondos recibidos, es decir, depsitos de clientes y
prstamos del banco central, y los gastos de intermediacin
(amortizaciones, sueldos, salarios y dems costos de gestin).
La diferencia entre los ingresos y los costos da lugar a los

beneficios. Un balance en un informe contable de la posicin

financiera de una empresa en un momento determinado. El
activo indica lo que posee, y el pasivo lo que debe.
LAS NORMAS DE COMPORTAMIENTO DE LOS BANCOS
En trminos generales, cabe decir que los banco, al desempear
su actividad, deben cuidar simultneamente:
* La liquidez
* La rentabilidad
* La solvencia
La liquidez, pues siempre deben ser capaces de convertir los
depsitos de sus clientes en dinero cuando estos lo soliciten.
La rentabilidad, dado que as lo exigen los propietarios
accionistas, ya que la remuneracin o dividendos de estos
reciben dependen de los beneficios obtenidos.
En cuanto a la solvencia, la banca ha de procurar tener
siempre un conjunto de bienes y derechos superiores a las
deudas para garantizarla.

TASA DE INTERES
La tasa de inters es el porcentaje al que est invertido un capital en
una unidad de tiempo determinado lo que se refiere como el precio del
dinero en el mercado financiero.
En trminos generales, a nivel individual, la tasa de inters (expresa en
porcentaje) representa un balance entre el riesgo y la posible ganancia
(oportunidad) de la utilizacin de una suma de dinero en una situacin y
tiempo determinado. En este sentido, la tasa de intereses es el precio
del dinero prestado /cederlo en prstamo en una situacin determinada.

El concepto de tasa de inters admite numerosas definiciones, las

cuales varan segn el contexto en el cual utilizado. A su vez, en la
prctica, por lo que resulta difcil determinar una nica tasa de intereses
relevante para todas las transacciones econmicas.

TIPOS DE TASAS:
Las tasas ms comunes son:
TASA DE INTERES ACTIVA: es el porcentaje que las instituciones
bancarias, de acuerdo con las condiciones de mercado y las
disposiciones del banco central, cobran por los diferentes tipos de
servicios de crdito a los usuarios de los mismos.
TASA DE INTERES PASIVA: es el porcentaje que paga una institucin
bancaria a quien deposita dinero mediante cualquiera de los
instrumentos que para tal efecto existen.
TASA DE INTERES PREFERENCIAL: es un porcentaje inferior al
normal o general (que puede ser incluso inferior al costo de fondeo
establecido de acuerdo las polticas del gobierno) que se cobra a los
prstamo destinado a actividades especficas que se desea promover ya
sea por el gobierno o una institucin financiera.
TASA DE INTERES REAL: es el porcentaje resultante de deducir a la
tasa de inters general vigente la tasa de inflacin.
TASA DE INTERES EXTERNA: precio que se paga por el uso de capital
externo. Se expresa en porcentaje anual, y es establecido por los pases
o instituciones que otorgan los recursos monetarios y financieros.

TASAS DE INTERS EN EL MERCADO FINANCIERO:

T.R.M.: Tasa Representativa del Mercado. Es el valor del dlar

calculado por el Banco de la Repblica tomando como base el
precio de compra y venta de dlares

T.C.C.: Tasa Promedio de Captacin de Certificados a Trmino en

las entidades financieras y es calculada por el Banco de la
Repblica

TIC.: Tasa de Inters de Captacin. Tasa de inters que para el

intermediario financiero a los individuos que depositan sus
recursos en dicha entidad. Llamada tambin Tasa Pasiva

PIB: Producto Interno Bruto. Valor total de la produccin corriente

de bienes y servicios finales dentro del territorio nacional durante
un perodo de tiempo que por lo comn es un trimestre o un ao.

DEVALUACIN: Concepto de teora monetaria que expresa la

disminucin del valor de la moneda con relacin al oro. Es la
prdida del valor adquisitivo de una moneda con relacin a otra.

DESEMPLEO: Se define como la razn entre la poblacin

desocupada y la poblacin econmicamente activa.

INFLACIN: Es un crecimiento sostenido y generalizado de la

economa durante un perodo de tiempo determinado.

TNA: Tasa Nominal Anual. Es la tasa que se menciona como

indicador cuando la capitalizacin coincide con el periodo entero.
Es el impuesto sobre la deuda pendiente y decrece conforme la
saldamos.

TEA: Tasa Efectiva Anual. Es la tasa que efectivamente representa

el rendimiento del capital cuando el periodo de capitalizacin es
menor que el periodo entero. Es la suma de todos estos gastos y
es igual al CFT (para el cliente).

CFT: Costo Financiero Total. Es lo pagamos adicionalmente por

seguros, otros cargos e impuestos

Tasa Activa:es la tasa de inters que el tomador de fondos paga,

o sea, lo que el Banco o institucin financiera le cobra a quien le
pide un prstamo.