EL CASO DE PARMALAT

El caso Parmalat es uno de los casos ms grandes de prdida de confianza

pblica por motivo de fraudes cometidos por directivos y administradores dentro
de la empresa.
Parmalat era una multinacional del sector alimentario que se haba hecho
conocida por su gama de productos lcteos, Fue en 1997 cuando Parmalat salt al
mundo financiero, obteniendo varias adquisiciones internacionales, especialmente
en el hemisferio Este
La empresa era uno de los grupos econmicos ms grandes de Italia gracias al
apoyo de los bancos ms grandes del mundo; en consecuencia, contaba con ms
de 36 000 empleados distribuidos a lo largo de 18 pases. La empresa tena
ingresos por ms de 7600 millones de euros y una calificacin crediticia positiva.
En consecuencia, tenan acciones supuestamente seguras.
El fraude
En febrero del ao 2003 el Contador Oficial Ejecutivo, Fausto Tonna de improvisto
anunci una nueva edicin de bonos de 500 millones de euros. Esto fue una
sorpresa tanto para el gerente, Tanzi, y para toda la compaa. Tanzi despidi a
Tonna y lo reemplaz con Alberto Ferraris.

El 11 de noviembre del 2003, Parmalat se desplom en bolsa ms de un ocho por

ciento, hasta 2,37 euros, despus de que su auditor, Deloitte & Touche, se negara
a aprobar las cuentas del primer semestre. Deloitte expres serias dudas sobre la
transparencia y la correccin de las cuentas de su cliente.
Parmalat ha utilizado durante aos la colocacin de acciones y bonos convertibles
en parasos fiscales para financiar docenas de adquisiciones en todo el mundo.
Entre 1993 y 2002 sus ventas se incrementaron un 410% y sus beneficios
alcanzaron una cifra rcord. El escndalo estall cuando a finales de noviembre, la
empresa reconoci que no poda garantizar la liquidez de una inversin de 496,5
millones de euros en un fondo de inversin de las Islas Caimn. Este hecho
provoc la dimisin del director financiero de la compaa, Fausto Tonna.
Medios del fraude
El control de la correspondencia de los
auditores, recibos bancarios falsificados
con un scanner y una fotocopiadora y
cambios de domicilio social, para no tener
que cambiar de auditor, como exige la ley
italiana, con lo cual era ms sencillo
engaar al auditor tradicional, que
continuaba haciendo su trabajo con la
despreocupacin nacida de la confianza
ganada con una documentacin uniforme
e
histricamente falsa. Las cifras de la falsificacin del balance fueron de 14.000
millones de euros de activos inexistentes, compensados con la misma cantidad de
crditos bancarios, obligacin y fondos propios perdidos por todos los que han
confiado en la empresa. La empresa falsificaba sus balances desde haca 15 aos
al parecer con la complicidad de un grupo de bancos nacionales e internacionales
(segn los fiscales que investigan el caso), que contribuan a disimular las
prdidas y disfrazar las inversiones con complejos esquemas y de una estructura
estable de ejecutivos leales a Tanzi, quien reinaba con estilo patriarcal.
Parmalat, estaba inmerso en un escndalo tras reconocer un "agujero" contable
en su filial Bonlat, con sede en Islas Caimn, de 4.000 millones de euros pero que,
segn otras fuentes, alcanza en realidad entre 7.000 y 9.000 millones. La mecha
la encendi la entidad financiera estadounidense Bank of America, al negar la
autenticidad de un documento que garantizaba la existencia de 3.950 millones de
euros en una cuenta de una compaa off-shore, Bonlat.

Principales responsables del fraude de Parmalat

El caso Parmalat ha puesto nuevamente en tela de juicio la credibilidad de los
administradores, de los auditores, de los analistas de riesgo, de los supervisores,
de los reguladores, de los analistas de inversin, del gobierno corporativo, etc
Durante sus aos como director financiero
de Parmalat, Fausto Tonna fue el principal
creador de la trama ilegal por orden de
Calisto Tanzi y los computadores utilizados
para falsificar las cartas de Bank of America
que certificaban depsitos de 3.950
millones de euros a favor de Bonlat en las
Islas Caimn.
Al parecer, un contador del grupo
interrogado por los fiscales milaneses,
confes que haban utilizado un escner para copiar el logotipo de Bank of
America y falsificar el documento en el que se acreditaban los 3.950 millones de
euros. El Bank of America present en los tribunales de Miln una demanda contra
la firma italiana por falsificacin en escrito privado.
Mientras, los ttulos de la compaa suspendieron su cotizacin en la Bolsa de
Miln a la vez que se hizo efectiva su exclusin del MIB 30, principal ndice de la
bolsa italiana, las acciones de Parmalat perdieron en la Bolsa de Miln un 63,33%,
situndose en los 0,11 euros. El 11 de noviembre del 2003, fecha del
desencadenamiento de la crisis, el valor de las acciones de Parmalat al cierre era
de 2,37 euros.