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PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones financieras
Cuentas por pagar comerciales
Otras cuentas por pagar a entidades relacionadas
Pasivos por impuestos a las ganancias
Pasivo por beneficios a los trabajadores
Otras cuentas por pagar
Provisiones
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones financieras
Cuentas por pagar comerciales y otras ctas por pagar
Cuentas por pagar a entidades relacionadas
Provisiones
Impuesto a la renta diferido pasivo
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital emitido
Capital adicional
Reserva legal
Otras reservas de capital
Resultados acumulados
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
2015
S/.
1,473.00
91,038.00
4,565.00
%
0.09%
5.28%
0.26%
7,291.00
104,367.00
0.42%
6.05%
1,443.00
57,938.00
0.08%
212,279.00
271,660.00
376,027.00
15.75%
21.80%
842,345.00
4,685.00
48.83%
0.27%
54,844.00
447,187.00
1,349,061.00
1,725,088.00
3.18%
25.92%
78.20%
100.00%
SITUACION FINANCIERA
2014
2013
S/.
1,264.00
40,248.00
317.00
0.00
13,044.00
15,101.00
9,482.00
79,456.00
%
0.07%
2.28%
0.02%
2,528.00
9,069.00
205,578.00
0.00
213,346.00
430,521.00
509,977.00
0.14%
0.51%
11.65%
847,030.00
0.00
49,419.00
0.00
357,702.00
1,254,151.00
1,764,128.00
48.01%
0.74%
0.86%
0.54%
4.50%
12.09%
24.40%
28.91%
2.80%
20.28%
71.09%
100.00%
2012
S/.
16,549.00
64,447.00
13,437.00
0.00
9,209.00
17,442.00
8,334.00
129,418.00
%
0.93%
3.61%
0.75%
0.52%
0.98%
0.47%
7.26%
S/.
2,186.00
41,210.00
356.00
0.00
24,451.00
13,690.00
7,663.00
89,556.00
3,547.00
10,572.00
192,303.00
577.00
238,645.00
445,644.00
575,062.00
0.20%
0.59%
10.79%
0.03%
13.38%
24.99%
32.25%
4,602.00
14,179.00
175,453.00
2,794.00
241,801.00
438,829.00
528,385.00
847,030.00
0.00
47,820.00
0.00
313,054.00
1,207,904.00
1,782,966.00
47.51%
847,030.00
0.00
38,138.00
0.00
326,744.00
1,211,912.00
1,740,297.00
2.68%
17.56%
67.75%
100.00%
2012
2011
%
0.13%
2.31%
0.02%
1.40%
0.79%
0.44%
5.15%
S/.
37,037.00
37,875.00
7,197.00
8,449.00
31,303.00
17,493.00
5,363.00
144,717.00
%
2.16%
2.12%
0.42%
0.49%
1.82%
1.02%
0.31%
8.43%
0.26%
0.81%
10.08%
0.16%
13.89%
25.22%
30.36%
82,104.00
15,961.00
10.00
5,284.00
251,318.00
354,677.00
499,394.00
4.78%
0.93%
48.67%
847,030.00
0.00
7,052.00
0.00
363,039.00
1,217,121.00
1,716,515.00
2.19%
18.78%
69.64%
100.00%
0.31%
14.64%
20.66%
29.09%
49.35%
0.41%
21.15%
70.91%
100.00%
2015-2014
S/.
%
209.00
16.53%
50,790.00
4,248.00
1340.06%
0.00
-13,044.00
-100.00%
-15,101.00
-100.00%
-2,191.00
-23.11%
24,911.00
31.35%
0.00
-1,085.00
-42.92%
48,869.00
538.86%
-205,578.00
-100.00%
0.00
-1,067.00
-0.50%
-158,861.00
-36.90%
-133,950.00
-26.27%
0.00
-4,685.00
-0.55%
4,685.00
-49,419.00
-100.00%
54,844.00
89,485.00
25.02%
94,910.00
7.57%
-39,040.00
-2.21%
2014-2013
S/.
%
-15,285.00
-92.36%
-24,199.00
-13,120.00
-97.64%
0.00
3,835.00
41.64%
-2,341.00
-13.42%
1,148.00
13.77%
-49,962.00
-38.61%
0.00
-1,019.00
-28.73%
-1,503.00
-14.22%
13,275.00
6.90%
-577.00
-100.00%
-25,299.00
-10.60%
-15,123.00
-3.39%
-65,085.00
-11.32%
0.00
0.00
0.00%
0.00
1,599.00
3.34%
0.00
44,648.00
14.26%
46,247.00
3.83%
-18,838.00
-1.06%
2013-2012
S/.
%
14,363.00
657.04%
23,237.00
13,081.00
3674.44%
2012-2011
-15,242.00
3,752.00
671.00
39,862.00
-62.34%
27.41%
8.76%
44.51%
S/.
-34,851.00
3,335.00
-6,841.00
-8,449.00
-6,852.00
-3,803.00
2,300.00
-55,161.00
-1,055.00
-3,607.00
16,850.00
-2,217.00
-3,156.00
6,815.00
46,677.00
-22.92%
-25.44%
9.60%
-79.35%
-1.31%
1.55%
8.83%
-77,502.00
-1,782.00
175,443.00
-2,490.00
-9,517.00
84,152.00
28,991.00
0.00
0.00%
0.00
9,682.00
25.39%
31,086.00
-13,690.00
-4,008.00
42,669.00
-4.19%
-0.33%
2.45%
-36,295.00
-5,209.00
23,782.00
2012-2011
%
-94.10%
-95.05%
-100.00%
-21.89%
-21.74%
42.89%
-38.12%
-94.39%
-11.16%
1754430.00%
-47.12%
-3.79%
23.73%
5.81%
0.00%
440.81%
-10.00%
-0.43%
1.39%
ESTADO DE SITUACIO
cxc comerciales + cxc relacionadas
ACTIVOS
Activos Corrientes
Efectivo y equivalente de efectivo
Cuentas por cobrar comerciales neto
Otras cuentas por cobrar a entidades relacionadas
Otras cuentas por cobrar neto
2015
S/.
2014
%
30,718
60,790
25,925
-
1.78%
3.52%
1.50%
94,015
S/.
5.45%
61,613
46,275
40,234
3,547
6,019
109,708
3.47%
2.61%
2.27%
0.20%
0.34%
6.19%
36,802
36,873
25,900
20,708
7,260
91,994
2.06%
2.07%
1.45%
1.16%
0.41%
5.16%
2,972
0.17%
1,826
0.10%
2,066
0.12%
214,420
12.43%
269,222
15.18%
221,603
12.43%
4,593
262,722
1,241,865
0.27%
15.23%
71.99%
4,829
263,704
1,233,932
0.27%
14.87%
69.57%
6,212
317,728
1,235,535
0.35%
17.82%
69.30%
1,488
0.09%
2,007
0.11%
1,888
0.11%
1,510,668
87.57%
1,504,472
84.82%
1,561,363
87.57%
1,725,088
100.00%
1,773,694 100.00%
1,782,966
100.00%
S/.
2013
Activo no corriente
Otras cuentas por cobrar, neto
Activos biologicos
Propiedad, planta y equipo neto
Activos intangibles neto
Total activo no corriente
TOTAL ACTIVO
60790
86715
25925
2012
S/.
2011
%
S/.
2015-2014
S/.
%
17,175.00
20,987.00
26,669.00
4,327.00
3,614.00
100,282.00
0.99%
1.21%
1.53%
0.25%
0.21%
5.76%
8,674.00
25,050.00
43,792.00
3,337.00
0.00
71,730.00
0.51%
1.46%
2.55%
0.19%
0.00%
4.18%
(30,895.00)
14,515.00
(14,309.00)
(3,547.00)
(6,019.00)
(15,693.00)
1,060.00
0.06%
812.00
0.05%
174,114.00
10.00%
153,395.00
8.94%
(54,802.00)
-20.36%
4,959.00
326,528.00
1,232,704.00
0.28%
18.76%
70.83%
3,977.00
355,773.00
1,202,117.00
0.23%
20.73%
70.03%
(236.00)
(982.00)
7,933.00
-4.89%
-0.37%
0.64%
1,992.00
0.11%
1,253.00
0.07%
(519.00)
-25.86%
1,566,183.00
90.00% 1,563,120.00
91.06%
1,740,297.00
100.00% 1,716,515.00
100.00%
1,146.00
6,196.00
(48,606.00)
-50.14%
31.37%
-35.56%
-100.00%
-100.00%
-14.30%
62.76%
2014-2013
S/.
%
24,811.00
67.42%
9,402.00 0.25498332
14,334.00
55.34%
(17,161.00)
-82.87%
(1,241.00)
-17.09%
17,714.00
19.26%
(240.00)
2013-2012
S/.
%
19,627.00
114.28%
15,886.00 0.7569448
(769.00)
-2.88%
16,381.00
378.58%
3,646.00
100.89%
(8,288.00)
-8.26%
-11.62%
1,006.00
94.91%
47,619.00
21.49%
47,489.00
27.27%
(1,383.00)
(54,024.00)
(1,603.00)
-22.26%
-17.00%
-0.13%
1,253.00
(8,800.00)
2,831.00
25.27%
-2.70%
0.23%
6.30%
(104.00)
-5.22%
119.00
0.41%
(56,891.00)
-3.64%
(4,820.00)
-0.31%
-2.74%
(9,272.00)
-0.52%
42,669.00
2.45%
2012-2011
S/.
%
8,501.00
(4,063.00)
(17,123.00)
990.00
3,614.00
28,552.00
98.01%
-16.22%
-39.10%
29.67%
39.80%
248.00
30.54%
20,719.00
13.51%
982.00
(29,245.00)
30,587.00
24.69%
-8.22%
2.54%
739.00
58.98%
3,063.00
0.20%
23,782.00
1.39%
2. Correccin de errores
4. Cambios en Patrimonio
5. Resultados integrales
2. Correccin de errores
4. Cambios en Patrimonio
5. Resultados integrales
CASA
Capital Emitido
Primas de Emisin
Acciones de
inversin
Acciones Propias en
Cartera
847,030.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
847,030.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
847,030.00
0.00
0.00
0.00
847,030.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
847,030.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
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0.00
0.00
0.00
847,030.00
0.00
0.00
847,030.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
847,030.00
847,030.00
0.00
0.00
847,030.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
847,030.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Otras reservas de
Capital
Resultados
Acumulados
Coberturas de Flujos
de Efectivo
7,052.00
363,039.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
7,052.00
363,039.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
96,821.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
96,821.00
0.00
0.00
-102,000.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
31,086.00
-31,116.00
0.00
31,086.00
-36,295.00
0.00
38,138.00
326,744.00
0.00
38,138.00
326,744.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
38,138.00
326,744.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
15,992.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
15,992.00
0.00
0.00
-2,000.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
9,682.00
-9,682.00
0.00
9,682.00
-13,690.00
0.00
47,820.00
313,054.00
0.00
47,820.00
0.00
0.00
47,820.00
313,054.00
0.00
0.00
313,054.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
54,247.00
0.00
54,247.00
-8,000.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
1,599.00
1,599.00
49,419.00
49,419.00
0.00
0.00
49,419.00
0.00
0.00
-1,599.00
44,648.00
357,702.00
357,702.00
0.00
0.00
357,702.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
5,425.00
5,425.00
54,844.00
-5,425.00
89,485.00
447,187.00
0.00
0.00
0.00
L PATRIMONIO NETO
Diferencias de Cambio
por Conversin de
Operaciones en el
Extranjero
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Activos no corrientes o
grupos de activos
mantenidos para la
venta
Supervit de
Revaluacin
Ganancia (prdida)
acutariales en plan de
beneficios definidos
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Cambios en el valor
razonable de pasivos
fianncieros atribuibles a
cambios en el riesgo de
crdito del pasico
Otras Reservas de
Patrimonio
Total Patrimonio
0.00
0.00
1,217,121.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
1,217,121.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
96,821.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
96,821.00
0.00
0.00
-102,000.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
-30.00
0.00
0.00
-5,209.00
0.00
0.00
1,211,912.00
0.00
0.00
1,211,912.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
1,211,912.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
15,992.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
15,992.00
0.00
0.00
-20,000.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
-4,008.00
0.00
0.00
1,207,904.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
1,207,904.00
0.00
0.00
1,207,904.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
54,247.00
0.00
54,247.00
-8,000.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
46,247.00
1,254,151.00
1,254,151.00
0.00
0.00
1,254,151.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
94,910.00
0.00
94,910.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
94,910.00
1,349,061.00
FLUJO DE EFECTIVO
Flujos de efectivo de actividad de operacin
Clases de cobros en efectivo por actividades de operacin
Obtencin de Prstamos
2015
2014
2013
2012
2011
2015-2014
606,979.00
527,307.00
505,096.00
587,551.00
685,345.00
79,672.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
2,500.00
4,267.00
450.00
4,172.00
1,295.00
-1,767.00
-288,429.00
-273,267.00
-303,183.00
-327,717.00
-314,229.00
-15,162.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
-104,148.00
-101,922.00
-114,818.00
-121,794.00
-94,271.00
-2,226.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
-10,984.00
-8,938.00
-5,850.00
-2,037.00
-2,237.00
-2,046.00
205,918.00
147,447.00
81,695.00
140,175.00
275,903.00
58,471.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
-12,400.00
-9,819.00
-7,294.00
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-2,581.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
193,518.00
137,628.00
74,401.00
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227,525.00
55,890.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
96,631.00
47,429.00
39,813.00
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45,146.00
49,202.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
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0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
385.00
600.00
176.00
2,343.00
2,610.00
-215.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
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0.00
0.00
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0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
1,426.00
426.00
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1,000.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
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0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
-85,321.00
-50,565.00
-40,460.00
-33,797.00
-54,992.00
-34,756.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
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0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
-40,912.00
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-126,561.00
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-572.00
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-682.00
611.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
-27,845.00
-42,331.00
-44,647.00
-56,430.00
-132,342.00
14,486.00
0.00
0.00
15,000.00
111,584.00
162,477.00
0.00
22,499.00
26,230.00
15,081.00
185,964.00
8,389.00
-3,731.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
-1,324.00
-16,590.00
-1,786.00
-215,627.00
-188,870.00
15,266.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
-192,446.00
-31,533.00
-13,573.00
-6,856.00
-40,110.00
-160,913.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
-11,922.00
-16,892.00
-16,759.00
-10,117.00
-12,331.00
4,970.00
-36.00
-19,396.00
-8,040.00
-102,000.00
-68,559.00
19,360.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
-183,229.00
-58,181.00
-10,077.00
-37,052.00
-139,004.00
-125,048.00
-17,556.00
37,116.00
19,677.00
8,501.00
-43,821.00
-54,672.00
-13,339.00
-12,305.00
-50.00
0.00
0.00
-1,034.00
-30,895.00
24,811.00
19,627.00
8,501.00
-43,821.00
-55,706.00
61,613.00
36,802.00
17,175.00
8,674.00
52,495.00
24,811.00
30,718.00
61,613.00
36,802.00
17,175.00
8,674.00
-30,895.00
22,211.00
-82,455.00
-97,794.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
3,817.00
-3,722.00
2,877.00
29,916.00
24,534.00
-13,488.00
0.00
0.00
0.00
12,896.00
6,976.00
-27,523.00
0.00
0.00
0.00
-3,088.00
-3,813.00
200.00
65,752.00
-58,480.00 -135,728.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
-2,525.00
30,898.00
10,186.00
0.00
0.00
0.00
63,227.00
-27,582.00
-125,542.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
7,616.00
-8,629.00
3,296.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
424.00
-2,167.00
-267.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
-651.00
-1,354.00
294.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
-10,105.00
-6,663.00
21,195.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
5,125.00
30,930.00
50,950.00
-93.00
-334.00
444.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
2,316.00
11,783.00
75,912.00
-15,000.00
-96,584.00
-50,893.00
11,149.00 -170,883.00
177,575.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
-14,804.00
213,841.00
-26,757.00
0.00
0.00
0.00
-17,960.00
-6,717.00
33,254.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
-133.00
-6,642.00
2,214.00
-11,356.00
93,960.00
-33,441.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
-48,104.00
26,975.00
101,952.00
17,439.00
11,176.00
52,322.00
-12,255.00
-50.00
0.00
5,184.00
11,126.00
52,322.00
19,627.00
8,501.00
-43,821.00
24,811.00
19,627.00
8,501.00
INGRESOS
CONCEPTOS
Venta de Bienes y Prestacin de Servicios
Otros cobros de efectivo relativos a la actividad de operacin
Reembolsos recibidos de prstamos a entidades relacionadas
Venta de Propiedades, Planta y Equipo
Intereses Recibidos
Obtencin de Prstamos
Prstamos de entidades relacionadas
Flujos de efectivo y equivalente al efectivo procedente de (utilizados en) operaciones
Aumento (Disminucin) Neto de Efectivo y Equivalente al Efectivo, antes de las Variaciones en las Tasas de Cambio
Aumento (Disminucin) Neto de Efectivo y Equivalente al Efectivo
Efectivo y Equivalente al Efectivo al Inicio del Ejercicio
TOTAL INGRESOS
EGRESOS
CONCEPTOS
Proveedores de Bienes y Servicios
Pagos a y por cuenta de los empleados
TOTAL EGRESOS
RESOS
2015
2014
2013
2012
2011
606,979.00
527,307.00
505,096.00
587,551.00
685,345.00
2,500.00
4,267.00
450.00
4,172.00
1,295.00
96,631.00
47,429.00
39,813.00
48,442.00
45,146.00
385.00
600.00
176.00
2,343.00
2,610.00
1,426.00
426.00
1,077.00
2,431.00
2,137.00
0.00
0.00
15,000.00
111,584.00
162,477.00
22,499.00
26,230.00
15,081.00
185,964.00
8,389.00
205,918.00
147,447.00
81,695.00
140,175.00
275,903.00
0.00
37,116.00
19,677.00
8,501.00
0.00
0.00
24,811.00
19,627.00
8,501.00
0.00
61,613.00
36,802.00
17,175.00
8,674.00
52,495.00
997,951.00
852,435.00
714,867.00 1,108,338.00
1,235,797.00
ESOS
2015
2014
2013
2012
2011
-288,429.00
-273,267.00
-303,183.00
-327,717.00
-314,229.00
-104,148.00
-101,922.00
-114,818.00
-121,794.00
-94,271.00
-10,984.00
-8,938.00
-5,850.00
-2,037.00
-2,237.00
-12,400.00
-9,819.00
-7,294.00
-38,192.00
-48,378.00
-85,321.00
-50,565.00
-40,460.00
-33,797.00
-54,992.00
-40,912.00
-39,556.00
-44,681.00
-75,611.00
-126,561.00
-54.00
-665.00
-572.00
-238.00
-682.00
-1,324.00
-16,590.00
-1,786.00
-215,627.00
-188,870.00
-192,446.00
-31,533.00
-13,573.00
-6,856.00
-40,110.00
-11,922.00
-16,892.00
-16,759.00
-10,117.00
-12,331.00
-36.00
-19,396.00
-8,040.00
-102,000.00
-68,559.00
-17,556.00
0.00
0.00
0.00
-43,821.00
-13,339.00
-12,305.00
-50.00
0.00
0.00
-30,895.00
-809,766.00
0.00
-581,448.00
0.00
-557,066.00
0.00
-933,986.00
-43,821.00
-1,038,862.00
TOTAL INGRESOS
1,400,000.00
1,200,000.00
1,000,000.00
800,000.00
600,000.00
400,000.00
200,000.00
0.00
0.00
-200,000.00
-400,000.00
2
0
1
5
201
4
201
3
2
201
2
3
TOTAL EGRESOS
201
1
TOTAL EGRESOS
0.00
-200,000.00
-400,000.00
-600,000.00
-800,000.00
-1,000,000.00
-1,200,000.00
2015
2014
2013
2012
NGRESOS
201
2
3
TAL EGRESOS
201
1
4
TAL EGRESOS
13
2012
2011
EVOLU
Detalle
Liquidez
Gestion
Rentabilidad
Datos
2515
AC/PC
Prueba cida
Liquidez inmediata
Capital de trabajo
Total pasivo/Patrimonio
Total pasivo/ Total Activo
Deuda Lplazo / A. Fijo
Periodo de cobros (dias)
Rotacion Inventarios
Rotacion de activos totales
Margen bruto
Margen operativo
ROE
ROA
EBITDA
Ventas netas
Costo de ventas
Gastos operativos
2.0544808225
1.1251928292
0.2943267508
110053
0.2787323924
0.2179755468
0.2187516356
6.1813259133
4.26732377
0.3068752407
173294
134173
0.0703526379
0.0550174832
151660
535377
-434676
-44034
OS FINANCIEROS
2014
2013
2012
3.2679470399
1.7123043162
1.944191344
1.8642015707
0.9294147646
0.7722318996
0.7754354611
0.2843653897
0.1917794453
180200
92185
84558
0.4066312589
0.4760825364
0.4359928774
0.2890816313
0.3225311083
0.3036177158
0.3489017223
0.3606890942
0.3559889479
7.591901574
15.6879709644
23.3449945195
3.5051002429
3.5607772161
3.5610887612
0.2672917811
0.2576322006
0.2957418569
104637
97709
150673
65286
49604
113598
0.0432539622
0.0132394627
0.0798911142
0.0307500363
0.0089693241
0.0556347566
83741
58440
147469
468352
453853
511162
-368018
-342326
-306275
-45914
-50560
-45197
2011
2.0363329809
0.5861785416
0.0599376715
150245
0.4107512729
0.2912494211
0.2952893015
12.0501513008
10.2533503229
0.3568590725
306215
367761
0.2554051734
0.1810989126
583390
-277175
-39268
ESTADO DE RESULTADOS
Utilidad operativa
Ingresos financieros
Gastos financieros
Diferencias de cambio neto
2015
S/. 000
535,377.00
-434,676.00
%
100.00
-81.19
2014
S/. 000
468,352.00
-368,018.00
100,701.00
72,593.00
173,294.00
-19,818.00
-24,216.00
4,913.00
0.00
18.81
13.56
32.37
-3.70
-4.52
0.92
0.00
100,755.00
4,303.00
105,058.00
-19,665.00
-28,544.00
8,153.00
284.00
21.51
0.92
22.43
-4.20
-6.09
1.74
0.06
11,527.00
-13,818.00
97,709.00
-22,175.00
-28,385.00
2,992.00
-537.00
134,173.00
2,136.00
-11,676.00
-13,339.00
25.06
0.40
-2.18
-2.49
65,286.00
1,263.00
-14,236.00
-12,305.00
13.94
0.27
-3.04
-2.63
111,294.00
-16,384.00
20.79
-3.06
40,008.00
14,239.00
94,910.00
17.73
54,247.00
1.13
0.64
2015-2014
S/. 000
67,025.00
-66,658.00
%
-11.21
11.77
2012-2011
S/. 000
-72,228.00
-29,100.00
-193,360.00
40,396.00
-52,964.00
-8,794.00
3,431.00
-5,411.00
-256.00
-94.37
-74.51
-35.15
65.72
-10.78
-64.39
91.10
-101,328.00
-152,352.00
-253,680.00
-409.00
-5,518.00
5,540.00
-96.00
-33.09
-155.24
-62.74
3.15
20.98
193.50
51.89
31.61
23.34
-1.64
-28.10
-63,994.00
-1,671.00
-3,550.00
-25,524.00
-56.33
-62.00
32.50
-303.50
-254,163.00
-471.00
-524.00
3,989.00
-69.11
-14.88
5.04
90.23
20,968.00
17,287.00
110.13
-567.16
-94,739.00
13,910.00
-83.27
-82.03
-251,169.00
37,131.00
-68.82
-68.65
38,255.00
239.21
-80,829.00
-83.48
-214,038.00
-68.85
2012
S/. 000
511,162.00
-306,275.00
%
100.00
-59.92
2011
S/. 000
583,390.00
-277,175.00
%
100.00
-47.51
2.54
-3.04
21.53
-4.89
-6.25
0.66
-0.12
204,887.00
-54,214.00
150,673.00
-13,381.00
-31,816.00
8,403.00
-281.00
40.08
-10.61
29.48
-2.62
-6.22
1.64
-0.05
306,215.00
98,138.00
404,353.00
-12,972.00
-26,298.00
2,863.00
-185.00
52.49
16.82
69.31
-2.22
-4.51
0.49
-0.03
-54.00
68,290.00
68,236.00
-153.00
4,328.00
-3,240.00
-284.00
-0.05
1,587.03
64.95
0.78
-15.16
-39.74
-100.00
89,228.00
18,121.00
7,349.00
2,510.00
-159.00
5,161.00
821.00
774.08
-131.14
7.52
-11.32
0.56
172.49
-152.89
49,604.00
1,024.00
-14,474.00
-17,114.00
10.93
0.23
-3.19
-3.77
113,598.00
2,695.00
-10,924.00
8,410.00
22.22
0.53
-2.14
1.65
367,761.00
3,166.00
-10,400.00
4,421.00
63.04
0.54
-1.78
0.76
68,887.00
873.00
2,560.00
-1,034.00
105.52
69.12
-17.98
8.40
15,682.00
239.00
238.00
4,809.00
8.54
3.04
19,040.00
-3,048.00
4.20
-0.67
113,779.00
-16,958.00
22.26
-3.32
364,948.00
-54,089.00
62.56
-9.27
71,286.00
-30,623.00
178.18
-215.06
11.58
15,992.00
3.52
96,821.00
18.94
310,859.00
53.28
40,663.00
74.96
0.19
1.15
3.69
%
14.31
18.11
%
-12.38
10.50
Ventas netas
Costo de ventas
Gastos Operativos
Gasto de venta
Gasto de administracin
Gastos Financieros
Utilidad Bruta
Utilidad Operativa
Utilidad Neta
700,000.00
600,000.00
500,000.00
2
0
1
5
2400,000.00
2
0
0
1300,000.00
1
4200,000.00
3
2
0
1
2
2
0
1
1
2
0
1
5
2400,000.00
2
0
0
1300,000.00
1
4200,000.00
3
2
0
1
2
2
0
1
1
100,000.00
0.00
Figura 3.B.a
Venta de bienes:
Azcar rubia domstica
Azcar refinada
Alcohol exportacin
Azcar rubia exportacin
Bagazo
Melaza
Alcohol de segunda
Otros productos
Venta de servicios:
servicios
Regin Norte
Regin Sur
Regin Oriente
Exportacin
90.00%
90.00%
80.00%
70.00%
60.00%
50.00%
40.00%
30.00%
20.00%
10.00%
0.00%
Figura 3.B.a.a
1200.00%
1000.00%
800.00%
600.00%
1000.00%
800.00%
600.00%
400.00%
200.00%
0.00%
2015
2014
201
Regin Centro
Figura 3.B.a.a
70.00%
60.00%
50.00%
40.00%
30.00%
20.00%
10.00%
0.00%
Devolucin de provision
2015
S/. 000
2014
S/. 000
535,377.00
434,676.00
44,034.00
468,352.00
368,018.00
48,209.00
19,818.00
24,216.00
19,665.00
28,544.00
11,676.00
14,236.00
173,294.00
134,173.00
94,910.00
105,058.00
65,286.00
54,247.00
NETAS
2015
S/. 000
381,052.00
48,557.00
33,813.00
28,761.00
11,311.00
3,877.00
2,157.00
11,896.00
13,953.00
535,377.00
71.17%
9.07%
6.32%
5.37%
2.11%
0.72%
0.40%
2.22%
2.61%
100.00%
2015
S/. 000
%
#DIV/0!
0.00
2015
S/. 000
1,400.00
319.00
0.00
598.00
0.00
2,596.00
4,913.00
28.50%
6.49%
0.00%
12.17%
0.00%
52.84%
100.00%
2015
S/. 000
899.00
1,028.00
209.00
2,136.00
42.09%
48.13%
9.78%
100.00%
s Terminados y Mercaderia
s Terminados y Mercaderia
nF
2013
ogrfica
2012
2011
n Sur
Regin Oriente
os Brutos
de polarizacin
Participacin de molienda
Exportaci
2013
S/. 000
2012
S/. 000
453,853.00
342,326.00
50,560.00
511,162.00
306,275.00
45,197.00
22,175.00
28,385.00
13,381.00
31,816.00
14,474.00
10,924.00
97,709.00
49,604.00
15,992.00
150,673.00
113,598.00
96,821.00
2014
S/. 000
333,989.00
0.00
27,334.00
63,254.00
14,750.00
13,142.00
1,033.00
5,898.00
8,952.00
468,352.00
71.31%
0.00%
5.84%
13.51%
3.15%
2.81%
0.22%
1.26%
1.91%
100.00%
2014
S/. 000
%
#DIV/0!
0.00
2014
S/. 000
1,081.00
2,748.00
872.00
353.00
0.00
1,509.00
6,563.00
%
16.47%
41.87%
13.29%
5.38%
0.00%
22.99%
100.00%
2014
S/. 000
882.00
262.00
119.00
1,263.00
%
69.83%
20.74%
9.42%
100.00%
olienda
Exportacin
2011
S/. 000
583,390.00
277,175.00
39,270.00
12,972.00
26,298.00
10,400.00
404,353.00
367,761.00
310,859.00
2013
S/. 000
289,000.00
2,256.00
21,631.00
91,154.00
20,324.00
12,515.00
583.00
5,269.00
11,121.00
453,853.00
63.68%
0.50%
4.77%
20.08%
4.48%
2.76%
0.13%
1.16%
2.45%
100.00%
2013
S/. 000
%
#DIV/0!
0.00
2013
S/. 000
854.00
542.00
0.00
56.00
894.00
646.00
2,992.00
%
28.54%
18.11%
0.00%
1.87%
29.88%
21.59%
100.00%
2013
S/. 000
733.00
128.00
163.00
1,024.00
%
71.58%
12.50%
15.92%
100.00%
2012
S/. 000
373,906.00
0.00
27,899.00
68,050.00
14,901.00
11,866.00
737.00
6,149.00
7,654.00
511,162.00
73.15%
0.00%
5.46%
13.31%
2.92%
2.32%
0.14%
1.20%
1.50%
100.00%
2012
S/. 000
%
#DIV/0!
0.00
2012
S/. 000
3,658.00
0.00
0.00
1,182.00
1,333.00
2,230.00
8,403.00
%
43.53%
0.00%
0.00%
14.07%
15.86%
26.54%
100.00%
2012
S/. 000
1,872.00
567.00
256.00
2,695.00
%
69.46%
21.04%
9.50%
100.00%
2011
S/. 000
455,431.00
1,196.00
19,288.00
71,902.00
12,114.00
5,517.00
1,274.00
13,028.00
3,640.00
583,390.00
78.07%
0.21%
3.31%
12.32%
2.08%
0.95%
0.22%
2.23%
0.62%
100.00%
2011
S/. 000
%
#DIV/0!
0.00
2011
S/. 000
710.00
0.00
0.00
0.00
360.00
1,793.00
2,863.00
%
24.80%
0.00%
0.00%
0.00%
12.57%
62.63%
100.00%
2011
S/. 000
2,175.00
605.00
386.00
3,166.00
%
68.70%
19.11%
12.19%
100.00%
Estos estuvieron
representados en un
97.44% por ventas de
productos terminados y
mercaderias y un 2.56%
de otros ingresos
operacionales. Con
respecto al ao 2014 las
ventas representaron un
97.93% , esto no
significa que haya
disminuido las ventas por
el contrario aumentaron ,
la disminucin del
porcentaje se debi al
aumento de los otros
ingresos operacionales.
Asmismo , con respecto
a los volmenes de venta
observamos que
aumentaron en la marca
Pilsen Callao desde el
2013 con 23.73% del
total de ventas netas
hasta el ao 2015 con
33.53% , lo contrario
contrario sucede en la
Regin Oriente . Con
respecto a las
exportaciones
observamos que fue solo
el 0.72% en el ao 2015 ,
en el ao 2014 fue
menor representando un
0.59% , esto podra
significar que Backus
depende del mercado
nacional.
Los Otros ingresos
operacionales estuvieron
representados en el ao
2015 por 1.21% de
Ingresos por regalas ,
0.72% por Ingresos por
alquileres y otros
servicios y 0.63% de
Venta de maiz y
materiales .Con respecto
a los aos anteriores
mantuvieron una
estructura uniforme.
mantuvieron una
estructura uniforme.
50%
1.2
1
0.8
0.6
0.4
0.2
0.6
0.4
0.2
0
100.00%
90.00%
80.00%
70.00%
60.00%
50.00%
40.00%
30.00%
20.00%
40.00%
30.00%
20.00%
10.00%
0.00%
2015
COSTOS
500,000.00
400,000.00
300,000.00
2
2
2
0
0
200,000.00
1
1
4
5
100,000.00
0
1
3
2
0
1
2
2
0
1
1
200,000.00
1
1
1
5
100,000.00
1
2
1
1
0.00
Costo de Ventas
Figura 3.B.b
Gasto de Ve
COSTO DE VENTAS
Bienes:
Inventario inicial de productos terminados
Inventario inicial de subproductos
Inventario inicial de produccin en proceso
Materia prima
Materiales auxiliares y suministros
Mano de obra
Participacin de los trabajadores
Servicios de terceros
Depreciacin
Reclamos impuestos - Drawback
Otros gastos de fabricacin
Costo de caa
Provisin de desvalorizacin de inventario, neto de recuperos
Compra de producto terminado
Gastos de parada de fbrica
Inventario final de productos terminados
Inventario final de subproductos
Inventario final de produccin en proceso
GASTOS DE VENTAS
Fletes
Servicios prestados por terceros
Cargas de personal
Cargas diversas de gestin y provisiones
Participacin de los trabajadores
Depreciacin
Honorarios y comisiones
Tributos
Total Gastos de Ventas
GASTOS ADMINISTRATIVOS
Servicios prestados por terceros
Provisin diversa (por demanda laborales y cviles)
Cargas del personal
Gastos Financieros
Intereses sobre prstamos de partes relacionadas
Impuesto a la Renta
Impuesto calculado aplicando la tasa de 15%
Gastos no deducibles
Ingresos no gravados
Efecto por el ajuste de tasa
Impuesto a la renta del ao
Tasa Efectiva
Figura 3.B.a
Figura 3.B.b
Figura 3.B.c
Co
26%
50%
3
3%
2%
1%
13%
0%
3%
2%
1%
13%
0%
Figura 3.B.d
Figura 3.B.e
Figura 3.B.f
Com
1.2
1
0.8
0.6
0.4
0.2
0.6
0.4
0.2
0
Figura 3.B.g
100.00%
90.00%
80.00%
70.00%
60.00%
50.00%
40.00%
30.00%
20.00%
40.00%
30.00%
20.00%
10.00%
0.00%
2015
2014
GASTOS
ANALISIS VERTI
Gasto de Administracin
Gastos Financieros
2015
S/. 000
2014
%
S/. 000
53,306.00
5,108.00
12.26%
1.18%
40,738.00
4,399.00
944.00
0.22%
1,045.00
278,424.00
64.05%
247,122.00
11,816.00
2.72%
9,204.00
7,520.00
1.73%
7,344.00
6,687.00
1.54%
4,784.00
6,860.00
1.58%
5,287.00
27,100.00
6.23%
22,941.00
-925.00
-0.21%
-855.00
56,827.00
13.07%
66,417.00
5,701.00
1.31%
1,496.00
3,933.00
1,283.00
11,955.00
-41,783.00
0.90%
0.30%
2.75%
-9.61%
1,276.00
1,043.00
7,994.00
-53,306.00
-6,696.00
-1.54%
-5,108.00
-3,993.00
-0.92%
-944.00
424,067.00
97.56%
360,877.00
856.00
0.20%
400.00
779.00
0.18%
544.00
240.00
921.00
7,813.00
10,609.00
0.06%
0.21%
1.80%
2.44%
761.00
64.00
5,372.00
7,141.00
434,676.00
100.00%
368,018.00
2015
S/. 000
2014
%
S/. 000
15,214.00
76.77%
15,732.00
3,345.00
16.88%
2,291.00
995.00
80.00
87.00
44.00
41.00
5.02%
0.40%
0.44%
0.22%
0.21%
978.00
482.00
57.00
35.00
84.00
13.00
0.07%
6.00
19,818.00
100.00%
19,665.00
2015
S/. 000
11,341.00
136.00
7,150.00
2014
%
46.83%
0.56%
29.52%
S/. 000
11,835.00
4,719.00
5,877.00
3,517.00
733.00
886.00
454.00
24,217.00
14.52%
3.03%
3.66%
1.87%
100.00%
54,644.00
53,055.00
2015
S/. 000
5,913.00
762.00
784.00
485.00
320.00
57.00
3,020.00
11,341.00
2014
%
52.14%
6.72%
6.91%
4.28%
2.82%
0.50%
26.63%
100.00%
2015
S/. 000
10,358.00
2,345.00
413.00
701.00
359.00
26,249.00
S/. 000
5,748.00
989.00
830.00
467.00
388.00
835.00
2,578.00
11,835.00
2014
%
88.71%
S/. 000
13,406.00
286.00
78.00
0.00
954.00
11,676.00
2.45%
0.67%
0.00%
8.17%
100.00%
105.00
386.00
148.00
191.00
14,236.00
2015
S/. 000
16,694.00
539.00
-849.00
0.00
16,384.00
2014
S/. 000
6,001.00
5,051.00
-4,828.00
-20,463.00
-14,239.00
2013
S/. 000
2,856.00
4,653.00
-4,461.00
0.00
3,048.00
14.72%
-35.59%
16.01%
COSTO DE VENTAS
I
I
I
M
M
M
P
S
D
R
P
S
D
R
O
C
P
r
C
G
I
I
I
GASTOS ADMINISTRATIVOS
Serv
Prov
Carg
Carg
Part
Carg
Part
Trib
Dep
s del ao 2015.
Honorario
Servicios
Movilidad
Servicios
Servicios
Seguridad
Otros me
l ao 2015.
Seguridad
Otros me
TOTAL
o 2015.
l ao 2011 al 2015.
Gastos Financieros
2013
2012
2011
SIS VERTICAL
450,000.00
400,000.00
350,000.00
300,000.00
250,000.00
200,000.00
150,000.00
100,000.00
50,000.00
0.00 2015
2014
150,000.00
100,000.00
50,000.00
0.00 2015
2014
Utilidad
eros
Figura 3.B.c
2014
S/. 000
11.07%
1.20%
49,705.00
8,267.00
0.28%
1,549.00
67.15%
191,733.00
2.50%
10,313.00
2.00%
6,403.00
1.30%
3,872.00
1.44%
7,720.00
6.23%
22,134.00
-0.23%
0.00
18.05%
70,784.00
0.41%
0.35%
0.28%
2.17%
-14.48%
2,362.00
4,686.00
-40,738.00
-1.39%
-4,399.00
-0.26%
-1,045.00
98.06%
333,346.00
0.11%
2,077.00
0.15%
1,028.00
0.21%
0.02%
1.46%
1.94%
409.00
21.00
5,445.00
8,980.00
100.00%
342,326.00
2014
2013
%
S/. 000
80.00%
18,655.00
11.65%
1,870.00
4.97%
2.45%
0.29%
0.18%
0.43%
861.00
431.00
292.00
31.00
19.00
0.03%
16.00
100.00%
22,175.00
2014
2013
%
45.09%
17.98%
22.39%
S/. 000
8,616.00
10,613.00
5,126.00
8.93%
1.57%
2.67%
1.37%
100.00%
2,439.00
192.00
812.00
587.00
28,385.00
59,540.00
2014
2013
%
48.57%
8.36%
7.01%
3.95%
3.28%
7.06%
21.78%
100.00%
2014
S/. 000
4,270.00
700.00
744.00
884.00
308.00
22.00
1,688.00
8,616.00
2013
%
94.17%
S/. 000
12,757.00
0.74%
2.71%
1.04%
1.34%
100.00%
138.00
1,013.00
148.00
418.00
14,474.00
2012
S/. 000
17,067.00
5,546.00
-5,655.00
0.00
16,958.00
2011
S/. 000
54,742.00
951.00
-1,604.00
0.00
54,089.00
14.90%
14.82%
UCIN
Fletes
Servicios prestados por terceros
Cargas de personal
VOS
Servicios prestados por terceros
rsonal
Honorarios, comisiones y asesores legales
Servicios de limpieza y mantenimiento
Movilidad y gastos de viaje
Servicios de persona terceros
Servicios pblicos
Seguridad y vigilancia
Otros menores
Seguridad y vigilancia
Otros menores
TOTAL
por terceros
2011
00
00
00
00
00
00
00
00
00
00 2015
Utilidad (En m
2014
2013
00
00
00
00 2015
B.c
2014
2013
Utilidad Bruta
2012
%
S/. 000
14.52%
2.41%
29,816.00
9,584.00
0.45%
2,741.00
56.01%
169,659.00
3.01%
14,951.00
1.87%
5,578.00
1.13%
13,624.00
2.26%
8,187.00
6.47%
22,482.00
0.00%
0.00
20.68%
61,166.00
0.00%
0.00%
0.69%
1.37%
-11.90%
8,217.00
12,178.00
-49,705.00
-1.29%
-8,267.00
-0.31%
-1,549.00
97.38%
298,662.00
0.61%
864.00
0.30%
1,131.00
0.12%
0.01%
1.59%
2.62%
674.00
18.00
4,926.00
7,613.00
100.00%
306,275.00
2013
2012
%
S/. 000
84.13%
10,155.00
8.43%
1,787.00
3.88%
1.94%
1.32%
0.14%
0.09%
770.00
125.00
406.00
120.00
17.00
0.07%
1.00
100.00%
13,381.00
2013
2012
%
30.35%
37.39%
18.06%
S/. 000
9,630.00
11,738.00
4,064.00
8.59%
0.68%
2.86%
2.07%
100.00%
4,180.00
733.00
790.00
681.00
31,816.00
52,810.00
2013
2012
%
49.56%
8.12%
8.64%
10.26%
3.57%
0.26%
19.59%
100.00%
S/. 000
6,496.00
632.00
604.00
676.00
145.00
46.00
1,031.00
9,630.00
2013
2012
%
88.14%
S/. 000
4,933.00
0.95%
7.00%
1.02%
2.89%
100.00%
2015-2014
S/. 000
10,693.00
-4,512.00
3,979.00
20,463.00
30,623.00
de productos terminados
de subproductos
de produccin en proceso
res y suministros
os trabajadores
ros
tos - Drawback
155.00
5,301.00
511.00
24.00
10,924.00
%
178.19%
-89.33%
-82.42%
-100.00%
-215.06%
os trabajadores
ros
tos - Drawback
abricacin
cto terminado
de fbrica
e productos terminados
e subproductos
e produccin en proceso
personal
n de los trabajadores
n de los trabajadores
y comisiones
por terceros
gestin
trabajadores
gestin
trabajadores
es y asesores legales
y mantenimiento
viaje
terceros
2013
2012
2011
2013
2012
uta
2011
Utilidad Operativa
2011 al 2015
2012
2011
%
S/. 000
9.74%
3.13%
15,332.00
3,282.00
0.89%
694.00
55.39%
148,586.00
4.88%
13,067.00
1.82%
4,465.00
4.45%
27,135.00
2.67%
7,666.00
7.34%
20,567.00
0.00%
0.00
19.97%
60,527.00
0.00%
0.00
0.00%
2.68%
3.98%
-16.23%
0.00
6,134.00
8,811.00
-29,816.00
-2.70%
-9,584.00
-0.51%
-2,741.00
97.51%
274,125.00
0.28%
53.00
0.37%
206.00
0.22%
0.01%
1.61%
2.49%
696.00
0.00
2,095.00
3,050.00
100.00%
277,175.00
2012
2011
%
S/. 000
75.89%
7,471.00
13.35%
1,388.00
5.75%
0.93%
3.03%
0.90%
0.13%
464.00
105.00
3,391.00
142.00
10.00
0.01%
1.00
100.00%
12,972.00
2012
2011
%
30.27%
36.89%
12.77%
S/. 000
10,055.00
4,069.00
3,140.00
13.14%
2.30%
2.48%
2.14%
100.00%
1,560.00
1,143.00
1,633.00
863.00
22,463.00
38,485.00
2012
2011
%
67.46%
6.56%
6.27%
7.02%
1.51%
0.48%
10.71%
100.00%
S/. 000
7,771.00
0.00
636.00
672.00
211.00
90.00
675.00
10,055.00
2012
2011
%
S/. 000
45.16%
0.00
1.42%
48.53%
4.68%
0.22%
100.00%
2014-2013
S/. 000
3,145.00
398.00
-367.00
-20,463.00
-17,287.00
771.00
8,865.00
0.00
764.00
10,400.00
%
110.12%
8.55%
8.23%
-567.16%
de nuevos soles)
2011
2011
Operativa
Utilidad Neta
2011
%
5.53%
1.18%
0.25%
53.61%
4.71%
1.61%
9.79%
2.77%
7.42%
0.00%
21.84%
0.00%
0.00%
2.21%
3.18%
-10.76%
-3.46%
-0.99%
98.90%
0.02%
0.07%
0.25%
0.00%
0.76%
1.10%
100.00%
2011
%
57.59%
10.70%
3.58%
0.81%
26.14%
1.09%
0.08%
0.01%
100.00%
2011
%
44.76%
18.11%
13.98%
6.94%
5.09%
7.27%
3.84%
100.00%
2011
%
77.28%
0.00%
6.33%
6.68%
2.10%
0.90%
6.71%
100.00%
2011
%
0.00%
7.41%
85.24%
0.00%
7.35%
100.00%
2013-2012
S/. 000
-14,211.00
-893.00
1,194.00
0.00
-13,910.00
%
-83.27%
-16.10%
-21.11%
-82.03%
2012-2011
S/. 000
-37,675.00
4,595.00
-4,051.00
0.00
-37,131.00
2012-2011
%
-68.82%
483.18%
252.56%
-68.65%
entas
S/. 1,073,950.00
, el cual
7.21% de los
,es decir por
S/. 1,073,950.00
, el cual
7.21% de los
,es decir por
reso bruto , el
s representaban
ta.
ao 2014 fue
represent un
al de Ingresos
eriodo. Si
Figura 1.2.b
ao 2011 al
entando los
as.
costo, se dio
por el consumo
mas e insumos
ron 57.76% del
e ventas en el
esta esta
dad bruta
,873,493.00 ,
dad bruta del
.38% que fue de
0 .El aumento de
a se dio tambin
to de otros
cionales como
eres.
entas y
a diciembre del
cionales como
eres.
entas y
a diciembre del
on S/.
S/. 481,167.00
amente, el cual
27% y 12.19%
resos Brutos
a diciembre del
s de ventas y
totalizaron S/.
S/. 483,514.00
e, los cuales
un 29.50% y
al de Ingresos
periodo.La
los gastos de
principalmente
que fueron
ao 2015 ,
2.26% del total
del 2014 que
or otro lado si
ue los gastos de
yeron , en el
s de personal y
ados por
taron (en
tes) .Con
sminucin de
dministracin se
taron (en
tes) .Con
sminucin de
dministracin se
mente por
onal ,lo
i en el rubro de
dos por terceros
aron pero
os gastos
disminuyeron .
ativa ascendi a
0 miles ,
28% (S/.
es) respecto a
o por la
los gastos
respecto al ao
que la utilidad
diente al ao
a S/.
miles, mayor en
6,280.00 miles)
ao 2011.
ncieros del ao
aron un 0.88%
resos Brutos ;
o 2014 fue
aron un 0.88%
resos Brutos ;
o 2014 fue
represent un
l de Ingresos
eriodo; tambin
var que desde
sta el 2014 fue
el gasto
de ahi fue
o se debi por la
los intereses
2015
VENTAS NETAS
TOTAL DE ACTIVOS
CAPITAL EMITIDO
PATRIMONIO
UTILIDAD BRUTA
UTILIDAD OPERATIVA
UTILIDAD NETA
DEPRECIACION
EBITDA
MARGEN BRUTO
MARGEN DE UTILIDAD OPERATIVA
MARGEN DE UTILIDAD NETA
ROI
ROA
ROE (Capital Emitido)
ROE (Patrimonio)
535,377.00
1,725,088.00
842,345.00
1,349,061.00
173,294.00
134,173.00
94,910.00
32.37%
25.06%
17.73%
5.50%
7.78%
11.27%
7.04%
ROE =(
)/
ROE =( )/
( )
En el ao 2015 se conside
alta por que la Utilidad Ne
esto se debi por el aume
operativos (gastos de ven
ROA =(
)/(
)
ROI =( )/
( )
Margen Bruto=(
)/( )
Margen Operativo =(
)/( )
Margen Operativo =(
)/( )
Margen Neto
=( )/(
)
F) MARGEN EBITDA
Margen Ebitda
=/(
)
IND
CASAGRANDE
2013
2014
2012
2011
468,352.00
453,853.00
511,162.00
583,390.00
1,773,694.00
847,030.00
1,254,151.00
105,058.00
65,286.00
54,247.00
1,782,966.00
847,030.00
1,207,904.00
97,709.00
49,604.00
15,992.00
1,740,297.00
847,030.00
1,211,912.00
150,673.00
113,598.00
96,821.00
1,716,515.00
847,030.00
1,217,121.00
404,353.00
367,761.00
310,859.00
22.43%
13.94%
11.58%
3.06%
3.68%
6.40%
4.33%
21.53%
10.93%
3.52%
0.90%
2.78%
1.89%
1.32%
29.48%
22.22%
18.94%
5.56%
6.53%
11.43%
7.99%
69.31%
63.04%
53.28%
18.11%
21.42%
36.70%
25.54%
lidad operativa de los activos de Backus fue de 38.12% en el ao 2015 , es decir por
00 invertido en activos se obtiene S/0.38 centavos.
dores nos sealan que a nivel de utilidad operativa el ejercicio 2015 fue ms eficiente
14. En efecto se puede apreciar que en el ao 2015 La rentabilidad operativa de los
Backus fue de 38.12% en el ao 2015 , es decir por cada S/1.00 invertido en activos se
0.38 centavos , mientras que en el 2014 solo se obtuvo S/. 0.31 centavos. Este
se debe al incremento de las ventas , a pesar que los activos crecieron , la variacion de
lidad operativa de los activos de Backus fue de 38.12% en el ao 2015 , es decir por
00 invertido en activos se obtiene S/0.38 centavos.
dores nos sealan que a nivel de utilidad operativa el ejercicio 2015 fue ms eficiente
14. En efecto se puede apreciar que en el ao 2015 La rentabilidad operativa de los
Backus fue de 38.12% en el ao 2015 , es decir por cada S/1.00 invertido en activos se
0.38 centavos , mientras que en el 2014 solo se obtuvo S/. 0.31 centavos. Este
se debe al incremento de las ventas , a pesar que los activos crecieron , la variacion de
o de los activos fue menor al de las ventas por eso aument la rentabilidad. Esta es la
el ratio que pone en alerta si la inversin est generando la rentabilidad acorde con su
riesgo.
ue si el ROA permite medir el eficiente manejo de los activos para el logro de utilidades
erativo, el ROI mide lo mismo pero a nivel de utilidad neta. A este nivel el 2015 fue
s exitoso con un 30.62% frente a un 25.75% del 2014 . No olvidemos que el incremento
dad se debio principalmente al aumento de los ingresos brutos (ventas de mercaderias
sos por alquileres y servicios) y disminucion de gastos operativos y gastos financieros.
llo el ROA resulta una herramienta ms eficaz y justa al aplicarlo con fines de
n comparativa.
ades desarrolladas por Backus en los aos 2013, 2014 y 2015 han generado resultados
a nivel de utilidad bruta del orden de 73.20%, 72.47% y 72.79% respectivamente. Por ello la
Backus est obteniendo por cada S/1.00 de venta una utilidad bruta de S/0.33 el 33% de
uto.
re 2015 el margen bruto presenta una tendencia creciente con un valor de 74.71% , con
l ao 2014 que fue de 74.01%.Estos mrgenes se debieron al crecimiento sostenido que han
tado las ventas en los ltimos tres aos, siendo importante destacar el incremento del
2013 al 2014 y de 4.25% del 2014 al 2015 , por otro lado los costos de ventas tambin
on en consumo de materias primas y gastos del personal pero el incremento fue menor al de
.
a los resultados obtenidos a nivel de margen operativo debemos indicar que tuvo la misma
que el margen anterior.Por consiguiente El margen operativo de Backus en el ao 2015
incremento, alcanzando un 38.21 % , con respecto al ao 2014 que fue de 31.93% ; es
mpresa Backus est obteniendo por cada S/1.00 de venta una utilidad Operativa de S/0.38
% de margen operativo.
rutos. Este porcentaje podra considerarse alto, si se tiene en cuenta a otra empresa del
mo CCU de chile que tienen un gasto de ventas y administracin de 17% y 8%
mente. En efecto mientras que las ventas de Backus han crecido en dos aos en 6.38 % el
entas y administracin han decrecido en 1.17% y 0.49% respectivamente. Esto resulta
o del Margen Neto se debi precisamente por la disminucin del pago de intereses por
cibidos que represent el 85% del total de gastos financieros , lo que ha impactado a los
econmicos representaron un 0.75% respecto a los Ingresos Brutos. Es decir de cada
venta Backus ha pagado 0.0075 centavos por concepto de intereses debido al
ento recibido. Esto hace suponer que si el negocio financi sus actividades con recursos de
inevitable que los beneficios sean compartidos con quienes prestaron sus capitales, el
adica fundamentalmente en establecer si este esfuerzo ha sido ampliamente superado por
dad de la inversin, en el caso de backus la rentabilidad de la inversin fue alto.
INDICE RENTABILIDAD
2015
PARAMONGA
2013
2014
2012
40.00%
35.00%
2015
30.00%
25.00%
20.00%
15.00%
10.00%
2014
2013
2012
201
15.00%
10.00%
5.00%
0.00%
ROI
Figura 5.D.a
ROA
Mrgenes de R
80.00%
2
0
1
60.00%
5
70.00%
50.00%
40.00%
30.00%
201
4
201
3
201
2
201
1
30.00%
20.00%
10.00%
0.00%
MARGEN BRUTO
Figura 5.D.b
MARGEN DE UTILIDA
Mrgenes de Rentabilidad de
2011
2015
Rentabilidad
2012
2011
2014
2013
ROA
rgenes de Rentabilidad
201
1
ROE (Patrimonio)
2012
2011
Patrimonio)
CONCEPTO
Ventas
Utilidad Neta
Total Activos
Capital Emitido
Margen de utilidad
Rotacin de Activos Totales
ROI
Factor Amplificador de Capital
ROE
2015
535,377.00
94,910.00
1,725,088
842,345
17.73%
31.03%
CASAGRANDE
2014
2013
468,352.00
453,853.00
54,247.00
15,992.00
1,773,694
1,782,966
847,030
847,030
11.58%
3.52%
26.41%
25.45%
5.50%
2.05
3.06%
2.09
0.90%
2.10
11.27%
6.40%
1.89%
ANLISIS DU PONT
GRANDE
2012
2011
511,162.00
583,390.00
96,821.00
310,859.00
1,740,297.00 1,716,515.00
847,030.00
847,030.00
18.94%
53.28%
29.37%
33.99%
5.56%
2.05
18.11%
2.03
11.43%
36.70%
2015
2014
PARAMONGA
2013
2012
2011
#REF!
2015
#REF!
2014
#REF!
2013
#REF!
2012
#REF!
2011
#REF!
-0.01
0.00
#REF!
#REF!
-48,606
0
#REF!
#REF!
-9,272
0
#REF!
#REF!
42,669
0
#REF!
#REF!
23,782.00
0.00
#REF!
#REF!
0.00
0.00
#REF!
#REF!
#REF!
#DIV/0!
#REF!
#DIV/0!
#REF!
#DIV/0!
#REF!
#DIV/0!
#REF!
#DIV/0!
#REF!
#DIV/0!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
CASAGRANDE
2015
Valor en libro por accin
Precio del mercado por accin
Nmero de acciones
Dividendos por accin
Utilidades por accin
Patrimonio
A) RAZON DE PRECIO/UTILIDADES
( ())/
( )
( )/(
)
( )/( )
2014
( )/(
)
CASAGRANDE
2013
2012
2011
2015
2014
PARAMONGA
2013
AMONGA
2012
2011
2015
2014
2013
2012
2011