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923 AO LIV
ED 267
Director:
Guillermo F. Peyrano
D i a r i o
d e
D o c t r i n a
J u r i s p r u d e n c i a
plexo de normas y
FACPCE. Insu-
auditing. VI. Qu
esperaba la comunidad
VI.1. Si
el
FACPCE?
juzgamiento por
VI.2. En
VI.3. Si
la
teora
CUENTA N 13.547
Nota de Redaccin: Sobre el tema ver, adems, los siguientes trabajos publicados en El Derecho: Responsabilidad de los sndicos y
auditores sociales por fraude laboral, por Ernesto Eduardo Martorell, ED, 199-568; El encubrimiento y el lavado de activos: su modificacin legal, por Alejandro Tazza, EDPE, 01/2007-5; Restricciones
para la votacin de directores en las asambleas, por Carlos A. Molina
Sandoval, ED, 223-748; Fraude laboral y previsional: responsabilidad
ilimitada y solidaria de los directores y controlantes de sociedades
comerciales, frente a los administradores, sndicos y socios honorables,
por Ernesto Eduardo Martorell, ED, 226-953; Sociedad Comercial
y Cdigo Civil, por Julio C. Otaegui, EDLA, 2012-B-1015; Nuevo
captulo de la responsabilidad de los auditores. Demanda por US$ 62
millones de La Polar contra PwC de Chile, por Ernesto Eduardo
Martorell, ED, 252-562; El valor de la informacin en las sociedades
mercantiles. Confidencialidad y uso de informacin privilegiada, por
Lorena R. Schneider, ED, 259-593; Pautas generales para estructurar un Due Diligence Report, por Federico Frachia Sabars, ED,
264-580; Titulizacin y fideicomiso financiero, por Rafael D. Vsquez,
ED, 264-725. Todos los artculos citados pueden consultarse en www.
elderecho.com.ar.
I
Introduccin
El ao pasado, la Federacin Argentina de Consejos
Profesionales en Ciencias Econmicas (FACPCE) dict
una serie de resoluciones tcnicas (RT) cuya finalidad principal no era sino aggiornar y mejorar la regulacin de la
auditora externa en la Repblica Argentina(1), que, al igual
que ocurre en todo el mundo, viene siendo sometida a seversimos cuestionamientos en lo referido su efectividad.
En los hechos, la normativa que regulaba el instituto
consista fundamentalmente en una antigua RT la nmero 7 del ao 1985 a la que siempre solan recurrir en su
amparo los auditores al ser demandados, la cual, si bien
en su oportunidad supo ser una norma de avanzada, haba
quedado totalmente desactualizada.
Desde hace ya casi dos dcadas, y fundamentalmente a
partir de los resonantes escndalos de Enron y Worldcom
en los Estados Unidos y de Parmalat en la Comunidad
Econmica Europea, el mundo de los negocios, alarmado por la ineficiencia demostrada por varios de los entonces Big Six, luego Big Four(2), tom conciencia de
la imperativa necesidad de reformar la plataforma para el
desempeo de los auditores.
Quin se hizo cargo de ese cometido?
Pues la International Federation of Accountants (IFAC),
quien lo llev a cabo por medio de sus boards (Cuerpos
Tcnicos Independientes), que lo hicieron con ajuste a las
imposiciones del Code of Ethics for Professional Accountants(3), elaborado por el IESBA(4); de los International Standards on Auditing, Review, Other Assurance, and Related
Services(5), concebidos por el IAASB(6); de los International
Standards on Quality Control(7), y de los International Education Standards(8)(9), todos ellos emitidos por el IAESB(10),
y de los Statements of Membership Obligations(11) emitidas
(1) Resoluciones Tcnicas de la FACPCE 32, 33, 34 y 35 del 30-1112 y 37 del 22-3-13.
(2) Pondrese que la otrora famosa Arthur Andersen, de existencia
casi centenaria y con decenas de miles de representaciones y profesionales en todo el mundo, debi ser desguazada tras la quiebra de Enron,
que la arrastr en su cada.
(3) Cdigo de tica para Contadores Pblicos.
(4) Apcope
Consejo de Redaccin:
Gabriel Fernando Limodio
Daniel Alejandro Herrera
Nelson G. A. Cossari
Martn J. Acevedo Mio
CONTENIDO
DOCTRINA
Responsabilidad de los auditores. La resolucin tcnica 37 de la Federacin Argentina de Consejos Profesionales en Ciencias Econmicas: una nueva oportunidad perdida,
por Ernesto Eduardo Martorell.............................................................................................................................................................................................................
OPINIONES Y DOCUMENTOS
Derechos reales: publicidad posesoria y publicidad registral. Relaciones. Qu hay de nuevo antiguo?, por Domingo C. Cura Grassi..................................................................
La Suprema Corte de Oklahoma respalda ley que limita uso de drogas abortivas, por Jorge Nicols Lafferrire................................................................................................
CO
ARG
CASA
II
El plexo de normas y disposiciones tcnicas
concebido por la FACPCE. Insuficiencia y desajuste
con la normativa mundial vigente en la materia
Segn la ya citada opinin de Cincotta concebida especficamente sobre el punto, con la cual coincido plenamente, el paquete de normas por medio del cual la
FACPCE ha rediseado la actividad de los auditores externos no cumple con las condiciones apuntadas en la seccin anterior, lo cual deja a la Argentina en una situacin
de desajuste con respecto a lo que ocurre en los pases
desarrollados.
Paso, a continuacin, a apuntar algunos de los numerosos cuestionamientos que nos merece a ambos lo actuado.
II.1. Divisin por la FACPCE del mercado de auditora
externa
Para comenzar, se ha dividido de manera impropia y
artificial el mercado de auditora externa, crendose dos
escenarios totalmente diferentes, a saber:
(16)
IFAC - International Federation of Accountants, Regulation of
the Accountancy Profession, Policy Position, diciembre 2007.
(17) La norma citada en el cuerpo de este artculo, que es la que
regula por excelencia la responsabilidad agravada de los profesionales,
establece:
(Valoracin de la Conducta): - Cuanto mayor sea el deber de obrar
con prudencia y pleno conocimiento de las cosas, mayor es la diligencia
exigible al agente y la valoracin de la previsibilidad de las consecuencias. - Cuando existe una confianza especial, se debe tener en cuenta la
naturaleza del acto y las condiciones particulares de las partes.
Para valorar la conducta no se toma en cuenta la condicin especial,
o la facultad intelectual de una persona determinada, a no ser en los contratos que suponen una confianza especial entre las partes. En estos casos, se estima el grado de responsabilidad, por la condicin del agente.
(18) Cincotta, Juan C., Resolucin Tcnica Nro. 37..., cit., el cual,
repito, ha sido el Norte seguido por el suscripto en todo este trabajo.
ingls: International Standards on Assurance Engagements (ISAE) e International Standards on Related Services (ISRS).
(23) Es que es archisabido lo que suele ocurrir en la Repblica Argentina cuando una dispositiva que contiene normas ms rigurosas es
librada a la libre o voluntaria aplicacin por parte de sus destinatarios y
de los profesionales que los asesoran: Nadie la aplica!
(24) Cincotta, Juan C., Resolucin Tcnica Nro. 37..., cit.
III
Evaluacin tcnica de la RT 37
III.1. La plataforma tcnica de la IFAC y un vicio
de origen en la RT 37
Sostiene con acierto Cincotta, en pensamiento que
comparto, que la plataforma normativa de la IFAC consiste en una slida metodologa central, caracterizada por
su riguroso basamento tico, que permite incluir bajo un
mismo paraguas conceptual una serie de distintos trabajos profesionales que, pese a brindar cada uno de ellos un
diferente grado de certidumbre, aparecen perfectamente
delimitados en los textos regulatorios del prestigioso organismo(26).
Esta estructura se divide en dos grandes categoras:
Un primer grupo, consistente en aquellos trabajos mediante los cuales el auditor brinda distintos niveles de seguridad y certeza (categora denominada assurance).
Un segundo grupo, integrado por aquellos trabajos
orientados a cumplir un objetivo distinto: transmitir algn grado de seguridad (categora denominada servicios
relacionados)(27).
El IAASB diferencia claramente ambas categoras empleando para ello normas distintas, a saber: ISA (normas
de auditora), ISRE (normas de revisin) e ISAE (normas
de aseguramiento), para la primera categora; e ISRS (normas sobre servicios relacionados), para la segunda.
En la primera categora, se encuadran la auditora de
estados financieros, la revisin de estados financieros y
otros trabajos destinados a proveer algn grado de aseguramiento sobre documentos que no son estados contables
clsicos, como por ejemplo la informacin prospectiva.
En la segunda categora, se alinean servicios tales como la compilacin de estados financieros o la aplicacin
de procedimientos acordados.
Sin embargo, la RT 37, dejando de lado este criterio
clarificador de las normas internacionales y apartndose
expresamente de l, rene en una sola normativa todo lo
anterior. Pero adems incluye en ella en versin abreviada normas sobre certificaciones, las que, como sola decir el recordado Vicente Oscar Daz y recuerda
Cincotta, son una rmora que la profesin contable se
resiste a abandonar.
De esa manera, lo que era un verdadero corpus normativo internacional queda reducido a una versin light totalmente descafeinada que, en cuanto tal, se encuentra en la
imposibilidad de cumplir la misma funcin rectora de las
normas internacionales a las que debi haber adherido.
Por qu motivo la FACPCE tom la decisin de adaptar un cuerpo normativo complejo y equilibrado aceptado
por todo el mundo, en cuya elaboracin y aprobacin en
procedimiento que dur varios aos participaron prcticamente todos los stakeholders interesados en la materia?
Chi lo sa!
Pero, como dicen los adolescentes: es lo que hay!
III.2. Contenido de la RT 37: visin general
Tal como he destacado precedentemente, la resolucin
bajo anlisis parte del serio vicio de origen sealado.
Ahora bien, en cuanto a su factura formal, est compuesta por siete captulos: el primero introductorio y el
segundo omnicomprensivo de normas comunes a los cinco
captulos restantes, que regulan las siguientes cuestiones:
a. Normas de Auditora;
b. Disposiciones sobre Revisin de Estados Contables
de Perodos Intermedios;
c. Normas referidas a Otros Encargos de Aseguramiento;
d. Disposiciones sobre Certificaciones; y
e. Normas sobre Servicios Relacionados.
III.3. Contenido del cap. II de la RT 37
Tal como sostuve anteriormente, el cap. II de la RT 37
contiene normas comunes a los servicios de (a) auditora;
(b) revisin; (c) otros encargos de aseguramiento; (d) certificacin; y (e) servicios relacionados.
En la prctica, lo que establece son disposiciones sobre
cuestiones vinculadas con la independencia del auditor sin
alinearse con las normas de independencia contenidas en
el Cdigo de tica de la IFAC, sin presentar diferencias
sustanciales respecto de las disposiciones de la RT 7 que
la precediera.
Tambin se incluyen en el cap. II generalidades respecto del desarrollo de los trabajos y de los informes respectivos, a mi juicio superfluos, por volverse luego en los
captulos siguientes sobre la misma cuestin(28).
III.4. El cap. III sobre normas de auditora
Las normas contenidas en este captulo se relacionan
con cuatro tipos de trabajos.
Primero: la Auditora externa de estados contables con
fines generales.
Pese a tratarse del servicio ms comn y requerido en
el pas, la RT 37 contiene una serie muy reducida de normas para su desarrollo, que resulta pauprrimo con respecto a su regulacin en las normas internacionales.
Por otra parte, y en lo que se refiere a normas sobre
informes, aun cuando estamos ante una versin pocket,
su normativa en lneas generales se ajusta a las regulaciones de la IFAC.
Segundo: Auditora de estados contables preparados de
conformidad con un marco de informacin con fines especficos.
Esta parte de la RT 37 contiene una versin reducida de
la NIA 800, destinada a cubrir las auditoras sobre estados
contables especiales no preparados con los fines habituales; e.g., los estados contables elaborados de acuerdo con
normas impositivas o con el criterio de lo percibido.
En los hechos, estamos ante supuestos no habituales en
nuestro pas, y lo reducido del tratamiento que le brinda al
tema la RT 37 impondr al auditor que quiera llevar a cabo
esta tarea recurrir a la NIA 800.
Tercero: Auditora de un solo estado contable o de un
elemento, cuenta o partida especficos de un estado contable.
(28) dem.
En este caso, la RT 37 no es sino un compendio o versin reducida de la NIA 805, referida a una clase o tipo de
desempeo infrecuente en el pas, consistente en auditar
un solo estado contable y no el juego completo.
Cincotta da un ejemplo vlido: se audita solo el balance general y no el estado de resultados y los dems
estados o, en su caso, solo alguna partida aislada del balance.
Como no se le habr escapado al lector, este tipo de
auditing es de alto riesgo y requiere un anlisis ms que
puntilloso por parte del auditor, puesto que el estado o la
partida presentada deben ser suficientes, por s solos, para
brindarle informacin que le permita satisfacerse cabalmente de la situacin del ente auditado.
Obviamente, y como se sabe, la NIA 805 contiene
guas y consideraciones que ayudan al auditor a tomar su
decisin, pero la FACPCE omiti incluirlas en la RT 37,
razn por la cual el auditor que quiera o tenga que desarrollar esta tarea deber recurrir a la norma internacional
precedentemente mencionada(29).
Cuarto: Auditora de estados contables resumidos.
Finalmente, esta seccin de la RT 37 tambin contiene
una versin reducida de normativa internacional la NIA
810 y apunta a una tarea muy poco comn en nuestro
pas, como es la de emitir una opinin de auditora sobre
un juego de estados contables resumidos preparados por
una empresa con el objeto de que estos brinden informacin en un formato ms gil que el de los estados contables tradicionales.
Obviamente, para que el auditor pueda emitir este informe, deber, imperativamente, haber auditado en forma previa los estados contables tradicionales, razn por
la cual su cometido consistir en establecer si la versin
sinttica de estos provee una informacin congruente con
la versin completa y es til para los usuarios.
Trtase, entonces, de un desempeo absolutamente inu
sual sobre el que no hay experiencia prctica en la Argentina y, dada la pobreza (Cincotta la llama brevedad) de
la RT 37, tambin en este caso el auditor que quiera evitar
graves responsabilidades y cumplir con eficiencia su tarea
deber recurrir a la NIA 810.
III.5. El cap. IV de la RT 37: las normas de revisin de
estados contables de perodos intermedios
En este caso, la RT 37 se ajusta a la normativa internacional la ISRE 2410 pero, tal como es el estilo del legislador auditorial del 2015, lo ha hecho con cuentagotas
en versin muy reducida.
En la materia, cabe destacar dos cosas:
La primera, que en las normas internacionales estn
previstos dos casos: la revisin de estados contables (ISRE
2400), y la revisin de estados contables intermedios (por
ejemplo, trimestrales) realizada por el auditor independiente de la entidad, es decir, por el auditor de los estados
contables completos de cierre de ejercicio.
La RT 37, en lo especfico y siguiendo una prctica
profesional de estilo de larga data en el pas, no acepta
la posibilidad de efectuar revisin de estados contables
anuales, en criterio que no se comparte, lo cual restringe la
opcin de los usuarios de la informacin contable.
La segunda, y yendo ya a la revisin prevista en la RT
37, es decir, la de informacin de perodos intermedios,
resulta pasible de las mismas crticas efectuadas anteriormente, dado que, por su brevedad, no contiene una descripcin clara de una gran cantidad de situaciones.
Nuevamente, entonces, el auditor que quiera desarrollar esta tarea de una manera profesionalmente irreprochable deber remitirse a la norma internacional, en este
caso la ISRE 2410, y llevar a cabo su cometido con ajuste
a ella(30).
III.6. El cap. V de la RT 37: normas sobre encargos de
aseguramiento
En este captulo, la resolucin bajo anlisis regula tres
tipos de servicios profesionales, a saber:
Primero: otros encargos de aseguramiento en general.
Esta parte de la RT 37 contiene, ms que resumida, una
versin autctona de la ISAE 3000, que, como no ignora
el lector, es una norma internacional relevante por abrir
en forma significativa el espectro de actividad del auditor,
al proveerlo de una metodologa que le permite efectuar
(29) dem.
(30) dem.
FONDO EDITORIAL
Novedades
Mauricio Boretto
COLECCIN CDIGO CIVIL
Y COMERCIAL DE LA NACIN
La persona jurdica
ISBN 978-987-3790-19-5
161 pginas
Tcnicamente, se trata de un trabajo profesional anmalo, que consiste en expedirse acerca de una mera coin
cidencia fsica de datos, lo cual, como es obvio, no requiere ni de los conocimientos ni de la experiencia de un
contador pblico, por lo cual es un cometido acremente
criticado por la doctrina desde siempre. Ello, en tanto y
en cuanto alberga la posibilidad de que quien recurra a
dicha informacin crea estar frente a un informe profesional aparentemente positivo sobre un documento que tanto podr ser errneo como falso, al no ser indicio alguno
de veracidad la simple existencia de una coincidencia de
imagen.
Desde la perspectiva de lo formal, estos informes...
suelen ser concebidos de manera igual o anloga a la siguiente:
Certificamos que la informacin indicada en ... concuerda con la documentacin de respaldo y registros contables sealados en ...(32).
Si de establecer el valor de estas certificaciones... se
trata, resulta imperativo destacar que ellas no tienen cabida en la normativa internacional (IFAC), por limitarse a
una tarea de mera verificacin de coincidencia sin examinar el fondo de la cuestin.
III.8. El cap. VII de la RT 37: las normas sobre servicios relacionados
En este captulo, la resolucin tcnica de la FACPCE
que estamos analizando intenta regular dos servicios profesionales tratados en las normas internacionales dentro de
la seccin de servicios relacionados, y tambin un tercer
servicio denominado genricamente Informes especiales
no incluidos en el captulo V.
Este ltimo parecera ser un tem o categora residual,
destinado a regular toda clase de informe que le pudiera
ser requerido al auditor que no hubiera sido tratado antes,
que carece de fundamento tcnico, lo que nos libera del
deber de analizarlo.
Vamos, entonces, a los dos anteriores, a saber:
Primero: encargos para aplicar procedimientos acordados.
Nos encontramos, en esta parte de la RT 37, ante una
versin reducida de la ISRS 4400(33).
En la prctica, estamos frente a un tipo de servicio profesional a cargo de auditores, que consiste en convenir con
un cliente determinado el desarrollo de un programa preciso de tareas definido por aquel (comitente).
El campo ms fructfero para este desempeo es el de
la compra de empresas (mergers & acquisitions), en las
cuales el potencial adquirente suele encomendarle al auditor que revise y audite determinada informacin en particular, comnmente la deuda impositiva laboral o previsional de la empresa elegida como target, la que se lleva a
cabo mediante el procedimiento comnmente denominado
due dilligence.
Este servicio profesional, que tuviera su poca de oro
en nuestro pas en la dcada del noventa del ltimo siglo
(por la proliferacin de landings de capitales extranjeros
deseosos de adquirir firmas argentinas), es de suma utilidad, y es lamentable que la RT 37, a raz de la jibarizacin denunciada por Cincotta, haya comprimido la
normativa internacional, forzando al auditor a la necesidad de remitirse a la ISRS 4400 para poder desarrollar su
trabajo.
Segundo: encargos de compilacin.
Utilizando como fuente la ISRS 4410(34), se pretende regular la compilacin, consistente en la tarea profesional en la cual el contador en el marco de sus incumbencias aplica su expertise en materia contable y
financiera para asistir a la gerencia de una empresa en la
preparacin y presentacin de su informacin financiera,
con ajuste a un marco de reporte predeterminado, elaborando un informe de acuerdo con las normas de compilacin.
Si bien a tenor de la economa de la ISRS 4410, el
encargo de compilacin no es ni una auditora ni una revisin, puede convertirse en un servicio de gran utilidad
para aquellas pymes que, por su escasa envergadura, no
justifiquen la realizacin de una auditora.
(32) El ejemplo es textual del trabajo de Cincotta, Juan C., Resolucin Tcnica Nro. 37..., cit.
(33) Engagements
IV
Valoracin final de la RT 37 desde la ptica
auditorial
Desde la perspectiva de la poltica profesional auditorial, entendiendo por tal el desarrollo del portafolio de
servicios a cargo de los contadores pblicos y la plataforma normativa que los regula, y la adecuacin de dichos
servicios y normas a los requerimientos y necesidades del
inters pblico de la comunidad de que se trate, sobre lo
que existe una suerte de monopolio legal(36), no parece que
la RT 37 de la FACPCE vaya a beneficiar a aquella mejorando la eficiencia de la actuacin auditorial.
Es que, como dice una vez ms Cincotta, los contadores pblicos deben preguntarse permanentemente si
su poltica profesional est sirviendo al inters pblico, y
cuestionarla en caso contrario.
En esta inteligencia: responde la RT 37 de la FACPCE
a este requerimiento?
A mi juicio, la respuesta negativa se impone por dos
razones.
La primera, porque si bien la ampliacin del portafolio de servicios de los auditores externos constituye un
avance positivo, al ofrecerle un plexo mayor de trabajos
a la comunidad para cubrir sus siempre crecientes necesidades(37), y los servicios desorganizadamente incorporados se alinean con la oferta existente en los pases ms
desarrollados, no estn soportados y estructurados con la
envergadura necesaria, porque las disposiciones de la RT
37 son un mnimo remedo de sus correspondientes normas
internacionales (que contienen menores requerimientos),
ni se ajustan a las polticas de la IFAC(38).
Por otra parte, los servicios incorporados carecieron de
adecuada difusin en el mundo de los negocios y, por lo
tanto, ser muy difcil que sean requeridos.
La segunda que, a mi juicio, es la determinante, porque al ser el inters pblico la razn de existir de la auditora externa y de la profesin de auditor, y estar tan
afectado a nivel internacional y local por la constatacin
de gravsimos yerros auditoriales (recordemos, por todos,
el leading case autctono Carrefour c. Pricewaterhouse/
Coopers y otro), se debi pensar en servirlo adecuando
la prestacin de los servicios de auditora a las mejores
prcticas internacionales, sometiendo su desarrollo a un
sistema de control de calidad independiente y eficiente.
As las cosas, la RT 37, al aparecer desajustada a lo
establecido por normativa internacional unnimemente
aceptada por los pases ms desarrollados, de la cual es
solo un remedo o versin descafeinada, y al no haber
sido acompaada o instituir un sistema de control externo
independiente de los auditores, merece las severas crti(35) Cincotta, Juan C., Resolucin Tcnica Nro. 37..., cit.
(36) El que aparece justificado por el bienestar comunitario que se
lograra al quedar aquellos exclusivamente a cargo de profesionales con
una determinada formacin y sujetos a un determinado rgimen de responsabilidad fijado por la ley.
(37) En ese aspecto, la metodologa de las normas de la IFAC constituye un punto de partida de singular importancia para proyectar a los
auditores a campos de actuacin que estn ms all de los tradicionales
estados contables.
(38) Estas, como dije en su momento, establecen claramente que las
normas internacionales deben ser adoptadas tal como han sido aprobadas
y no adaptadas.
V
El momento en que vio la luz la RT 37
de la FACPCE
V.1. El marco de crisis y cuestionamientos
internacionales
En nuestro medio no es comn que el contador pblico se enfrente con demandas de indemnizaciones que
ataen a su responsabilidad civil por parte de terceros
perjudicados por presuntas fallas en los estados contables
sobre los cuales han emitido dictamen(40).
No implica incurrir en ninguna hiprbole destacar que
a comienzos de los ochenta, como sostenan los autores
citados en el encabezado, no solo no era algo habitual que
los contadores fuesen objeto de demandas criminales o
civiles, salvo en casos muy extremos, sino que adems,
como Lazzati y sus coautores se encargaban de destacar,
en general, el tercero interesado en los estados contables
(por ejemplo un accionista o un acreedor) no reacciona
contra el auditor(41).
Y la respuesta acerca de por qu ocurra lo anterior la
brindaban ellos mismos al sostener que, desde su perspectiva, los destinatarios de los estados contables no conocen
la funcin del auditor o, lo que es peor, no creen en ella y
la pasan por alto(42).
Esta idea-fuerza, que ya estaba en la mente de los
especialistas en auditora por aquellos tiempos, como veremos luego, reaparecer con mucha ms fuerza en los
aos dos mil en la obra liminar y dems trabajos de Enrique Fowler Newton, fundamentalmente en sus cuestionamientos al autor de este trabajo, para terminar siendo
desbordada por la verdadera catarata de monografas
y artculos jurdicos en los cuales tal postura decimonnica fue descartada por desacertada, abriendo vas de investigacin y anlisis interdisciplinario elaborados con
la colaboracin de destacados especialistas de la ciencia
contable y del derecho(43).
Qu es lo que ocurri en la materia?
Pues, en los hechos, poco a poco se fue produciendo
la sumatoria de una serie de factores mundiales y locales
que terminaran por desmentir lo dicho por Lazzati y sus
coautores en la obra precedentemente citada.
Obviamente, sera difcil encontrar una sola razn de lo
ocurrido, ya que lo cierto es que, quizs hartos de fraudes
y connivencias, los privados, como sola llamarlos Horacio Fargosi, comenzaron a demandar judicialmente a
los auditores y a sus Estudios.
Y as, empezaron a acumularse causas que hicieron que
los particulares damnificados empezaran a rever su postura de no reclamar absolutamente nada, ora a sus propios
auditores, ora a los auditores de su deudor, entre las cuales
asigno particular importancia a las siguientes:
Primero: el mundo comenz a exhibir un crecimiento
descomunal e inusitado con su obvia repercusin a nivel
nacional de las sociedades comerciales, a lo que se le
adicion el nucleamiento de estas ltimas para conformar grandes grupos empresarios. Y, a partir de all, la
formulacin de nuevas estrategias consensuadas entre todas las sociedades del conglomerado para ir capturando
mercados.
Obviamente, la resultante directa de lo anterior fue la
expansin exponencial de la facturacin y, como consecuencia de ello, la constitucin de nuevas sociedades y la
generacin de nuevos negocios, junto a lo cual, como era
lgico, se produjo un crecimiento sumamente significativo
de los estudios de auditora(44) que las atendan.
(39) Ver Cincotta, Juan C., Resolucin Tcnica Nro. 37..., cit.
(40) Lazzati, Santiago - Braessas, Homero - De la Torre, Hugo - Ponte, Jorge A. - Verruno, Jorge E., Conceptos generales de
auditora, Buenos Aires, Macchi, 1981, pg. 23 y sigs.
(41) dem.
(42) dem.
(43) Vase Tratado de la responsabilidad de los auditores, Ernesto E.
Martorell (dir.), con la coautora de Eduardo Becher, Juan C. Viegas,
Juan C. Cincotta y otros reconocidos referentes, Buenos Aires, Thomson Reuters, 2014, tomos I a IV.
(44) Martorell, Ernesto E., Responsabilidad de los auditores y de
los Estudios de Auditora, frente al fraude y al default reprochable de
la empresa, 1 ed., Buenos Aires, Errepar, 2002, pg. 21.
Segundo: pero, adems, la situacin anteriormente descripta, paradojalmente, vino acompaada del crecimiento
de la laxitud en los controles, tanto internos como externos. Ello, con lamentable olvido de que en los ambientes azotados por la turbulencia econmica y poltica, y
ms precisamente en las sociedades comerciales que los
componen, adquiere un particular inters la necesidad de
potenciar el control de los consejos y de los equipos directivos de las diversas compaas de que se trate(45).
Tercero: las llamadas prestaciones colaterales brindadas por los grandes estudios de auditora (recordemos
que se los llam primero Big Six, luego Big Five para
terminar siendo por ahora solo un Big Four), cumplimentadas por ellos mismos a travs de subreas, sectores
diversos o firmas paralelas de consulting, terminaran elevando la facturacin de los grandes estudios de auditora a
cifras verdaderamente millonarias, con severa afectacin
de la independencia de criterio de aquellos que, por su actividad u objeto social, tenan como carga propia de dicho
objeto fiscalizar a sus auditados(46).
En este sentido, ya hace bastante ms de una dcada
que Paul Krugman, que cumpliera un rol liminar como
asesor del expresidente Bill Clinton, manifest a The New
York Times: Nuestros emperadores de corporaciones pudieron ocultar su desnudez bajo un manto hecho de normas mal redactadas y auditores sumisos. Importantes estudios contables se dejaron engaar, complacidos, por el
humo y los espejos de las empresas, siempre y cuando
obtuvieran lucrativos contratos de consultora.
Es por ello que ya a comienzos del ao 2002, o sea
antes de desatarse la debacle, la Securities Exchange Comission (SEC) haba acusado a Ernst & Young de violar
sus reglas contables, al tener lucrativos acuerdos con una
empresa de software a la cual auditaba.
Segn las autoridades federales estadounidenses, el
acuerdo de marketing firmado a fines de los noventa entre
Ernst & Young y People Soft Inc le impeda al reconocido
estudio actuar como auditor imparcial de la empresa de
tecnologa que cotizaba en Bolsa.
Ya en ese entonces pensemos que todava no haba
estallado ni el affaire Enron ni el escndalo Worldcom
la SEC, como consecuencia de una investigacin que le
haba demandado varios aos, estaba introduciendo como
tema de debate la cuestin acerca de si a los auditores se
les deba restringir la colocacin cruzada de su trabajo
habitual de auditora y la venta de sistemas de software
corporativo.
Para Schroeder y Paltrow, comisionados por The
Wall Street Journal para investigar el tema, haba que tener
presente que las leyes que regulaban los valores y su oferta pblica en los Estados Unidos prohiban los vnculos
estrechos entre los contadores y las compaas que auditaban, porque lo que se espera es que los auditores den
u emitan una opinin imparcial sobre la fidelidad de los
informes financieros de las empresas.
Sin embargo, agregaban, ya a comienzos de los aos
dos mil la mayora de las grandes firmas de contabilidad
haban entrado en el muy lucrativo negocio de la consultora, el cual vena experimentando un nivel de crecimiento
muy superior al que exhiban los ingresos por auditora, y
que potenciaba por ello la posibilidad de que se presenten
conflictos de intereses entre las diversas partes involucradas en el negocio.
En el caso Ernst & Young al que me refiriera precedentemente, la investigacin a dicha firma tuvo por epicentro el acuerdo de marketing para vender e instalar software de Peoplesoft. Aclaremos que la auditora era socia
de la fuerza de ventas de Peoplesoft, con hasta mil de los
empleados de la firma de contabilidad asignados para instalar el software de aquella en cientos de empresas, incluyendo a clientes de auditora de Ernst & Young(47).
Cuarto: tambin operara como catalizador o precipitante en la materia el hecho de que como nadie ignora
en la ltima dcada y media (2000-2015) se produjeran
gravsimas situaciones de default a nivel mundial, pero
(45) Kelley, Edward, Prlogo en Graig-Cooper, Michael - De
Backer, Philippe, Auditora de gestin, publicacin del Financial Times, 1 ed., Barcelona, Folio, 1994, pg. 7 y sigs.
(46) Martorell, Ernesto E., Responsabilidad de los auditores...
cit., pg. 22.
(47) Schroeder, Michael - Paltrow, Scott, ver nota denominada
Ernst & Young es acusada por conflicto de intereses en EE.UU., en The
Wall Street Journal, reproducida en The Wall Street Journal Americas, en
la Seccin 2 de La Nacin, 21-5-02, pg. 5.
FONDO EDITORIAL
Novedades
Julio A. Grisolia
Eleonora G. Peliza
Derecho Individual
del Trabajo en Amrica Latina
ISBN 978-987-3790-16-4
553 pginas
VI
Qu esperaba la comunidad jurdica nacional
de la nueva normativa de la FACPCE?
VI.1. Si los auditores insisten en el juzgamiento por
sus pares, el marco normativo que rija la actividad no
podr ser este
Digamos que hemos actuado con ajuste a la Resolucin Tcnica 37 y al resto de la Normativa de la FACPCE... (argumentos defensivos de un auditor):
Es algo sabido en los ambientes forenses que, tanto en
el exterior como en la Repblica Argentina, cuando los
auditores son llevados a juicio sostienen, para su defensa, que las nicas normas existentes que deben regular su
actuacin en profundidad son las llamadas resoluciones
tcnicas las famosas RT emanadas de la FACPCE.
Y, especialmente, la RT 7, de Normas de Auditora, ahora
sustituida por la RT 37.
No es ocioso recordar que la Federacin en cuestin
agrupa a los diversos Consejos Profesionales de todo el
pas, los cuales tienen a su cargo la reglamentacin del
ejercicio de la profesin econmico-contable dentro de su
mbito.
Tal potestad, a su vez, no es sino consecuencia del ejercicio de atribuciones reglamentarias que surgen de las disposiciones de la vieja ley 20.488, que norma el ejercicio
de las profesiones de Licenciado en Economa, Contador
Pblico, Licenciado en Administracin y Actuario(53); establece en lo especfico su art. 21: Corresponder a los
Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas dentro de
sus respectivas jurisdicciones (...) f) Ordenar dentro de sus
facultades el ejercicio profesional de ciencias econmicas
y regular y delimitar dicho ejercicio, en sus relaciones con
otras profesiones.
Sin embargo, y como lo destacan Mara Antonia
Garca Bonau y Christopher Humprey, los continuos
escndalos financieros producidos en las dcadas de los
ochenta y de los noventa en muchos pases (...) han llevado a cuestionarse seriamente el papel de la auditora de los
estados financieros...(54). Y esto, obviamente, ha venido
acompaado del descreimiento colectivo de que los auditores puedan autorregular su actuacin profesional, y
mucho ms an de que puedan encastillarse como dira
algn autor espaol, como argumento defensivo, en las
propias disposiciones dictadas por sus Consejos y Federaciones, como nico, exclusivo o principal soporte normativo para juzgar su actuacin.
Resulta an menos aceptable que, frente al cuestionamiento efectuado acerca de la forma en que estaban procediendo destacados especialistas en auditora en nuestro
pas, se adoptara una actitud negadora de la imperativa necesidad de reverla para acentuar los controles, lo que no
aparece recogido tampoco ahora por la RT 37. Y que teniendo a la vista las crticas que desde el universo jurdico
nacional comenzaban a efectuarse sobre el auditing, autores de la jerarqua de Fowler Newton terminaran manifestando, por ejemplo: Un anlisis en profundidad de tales
posiciones y/o argumentos, amn de su pobreza, nos enfrenta a la soberbia que esconden (sic)(55), y agrega que no
eran sino el fruto de una inadecuada comprensin de las
caractersticas de una auditora de estados contables(56) (?).
Lo dicho por Fowler no es novedoso, puesto que de lo
que trata su postura no es sino de la vieja intencin de que
(53) Becher, Eduardo D., I.- El contador pblico. Incumbencias
propias del ttulo. reas de desarrollo profesional. Posibilidades de labor de los Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas, en Tratado
de la responsabilidad de los auditores, cit., t. I, pg. 1 y sigs. Y tambin
Cincotta, Juan C., La responsabilidad del auditor. Normativa profesional que la regula, en la obra mencionada precedentemente, t. I, cap. II,
pg. 67 y sigs.
(54) Debe recordarse que los auditors responden inclusive por la llamada culpa leve.
(55) Lo que se lee en el trabajo de Fowler Newton denominado
Responsabilidades del auditor de estados contables por su mala praxis,
Segunda Parte, en Enfoques (Contabilidad y Administracin), La Ley,
abril 2004, cuyo punto 11 intitula Las ideas de Martorell, y dedica
desde la pg. 14 a la 20 a intentar rebatir ideas no coincidentes con las
suyas. Sean como fueren las cosas, que muerto el querido William
Leslie Chapman la figura liminar de las Ciencias Econmicas en nuestro pas en materia de auditora, Fowler Newton, haya dedicado dos
ejemplares de Enfoques esto es, el de marzo (Primera Parte, pgs. 5 a
17) y el de abril (Segunda Parte, pgs. 5 a 20) a intentar frenar la marea
jurdica de responsabilizacin a los auditores por sus yerros, nos est
hablando a las claras de la preocupacin que ya exista hace ms de una
dcada en la comunidad contable sobre la materia. Valga, entonces, la
modesta parte que me cupo en despertarla.
(56) Fowler Newton, Enrique, Responsabilidades del auditor..., cit.
Empero, adems, la situacin de escndalos internacionales (Enron, Worldcom, Parmalat) anteriormente descripta, paradojalmente, fue coincidente con un aumento en la
laxitud y con el relajamiento de las costumbres de contralor, tanto interno como externo. Ello, con lamentable
olvido de que en los ambientes azotados por la turbulencia
econmica y poltica, y ms precisamente en las sociedades comerciales que los componen, adquiere un particular inters la necesidad de potenciar el control de los consejos y de los equipos directivos de las diversas compaas
de que se trate(65).
En lo que hace al hemisferio sur de nuestra Amrica, el
comienzo de la segunda dcada del siglo XXI vino acompaado, en materia de yerros de auditora, por un caso que
tiene conmovida a la sociedad chilena.
En efecto, a partir del momento en que La Polar S.A.
interpuso por ante el Juzgado Civil N 20 de Santiago de
Chile una accin por daos y perjuicios exigiendo una in-
demnizacin de US$ 62,5 millones a Price Waterhouse Coopers (PwC), se desat un verdadero vendaval contra la
firma en cuestin, en el que se multiplicaron las multas de
organismos oficiales y las reacciones privadas, lo que ha
generado en el pas hermano un amplio marco de debate en
los medios acerca de la responsabilidad de los auditores(66).
Este reclamo, basado en el negligente desempeo
de la exauditora de La Polar, pese a que la misma tuvo acceso a todos los datos necesarios para descubrir el
fraude(67), bastando la realizacin de un anlisis medianamente diligente para evidenciarlo(68), fue seguido inmediatamente por otra causa ante el Juzgado Civil N 20
de Santiago que involucra a 17 demandados(69), en el cual
se destacan que se arriba al dao por US$ 62,5 millones
cuyo resarcimiento se reclama, sumando a) los perjuicios
econmicos sufridos, as como los costos asumidos por
la actual administracin de la empresa para sacarla adelante, b) los montos abonados a PwC por las auditoras
efectuadas entre 2007 y 2010, c) la prdida del valor de
la marca y el monto pagado en el ao 2011 en los planes de compensacin de los clientes repactados unilateralmente, requirindose tambin el resarcimiento del dao
derivado de la prohibicin de emitir tarjetas de crdito,
entre otros(70), haciendo presente que se demanda por
otros daos cuya valuacin deber determinarse durante el
proceso(71).
En lo que hace a Price, la firma damnificada demandante destac en un comunicado de prensa que la auditora es
sindicada por la Superintendencia de Valores y Seguros,
la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, la Comisin Investigativa de la Cmara de Diputados
y el propio mercado, como una de las responsables del
millonario fraude financiero que cometi la anterior administracin en contra de la multitienda, y que se descubri
en junio pasado(72), lo que justificara siempre segn su
juicio la procedencia de una indemnizacin de ms de
31.000 millones de pesos los 62,5 millones de dlares
estadounidenses reclamados fundada en el negligente
desempeo... de los auditors(73).
Y que el prximo paso es avanzar en el estudio de
posibles acciones en contra de PwC International Limited,
con sede en Londres, atendida su eventual responsabilidad
en el mismo fraude.
Una situacin anloga a la anteriormente mencionada
tuvo su correlato en la Repblica Argentina, con la difusin del pronunciamiento de la sala IV de la CNCrim.
y Correc. dictado contra Price el 30-12-10, cuando dej
sin efecto al revocar el decisorio del juez de Primera
Instancia, Ricardo Warley, y dispuso en esa oportunidad
el procesamiento del titular del Exxel Group y de otros
siete ejecutivos de este, y del auditor (...) de la firma Pricewaterhouse & Co (PwC) por presunta estafa por 120
millones de dlares contra el grupo francs Carrefour, en
la venta de supermercados Norte efectuada en el 2001(74).
(66) Martorell, Ernesto E., Responsabilidad de los auditores: se
reaviva la polmica, La Ley, del 27-12-12, pg. 1 y sigs.
(67) Fuente: Diario Financiero, Chile (puede ser consultado en la
web), abril 2012, nota sin firma Chilena La Polar demanda a PwC por
U$S 62 millones.
(68) dem.
(69) Fuente: nota sin firma Primera demanda civil por caso La Polar
es presentada al 19 Juzgado Civil de Santiago, puede verse en http://
www.emol.com/noticias/economa/20012/07/13/550570/primera demanda civil por caso la polar es presentada al juzgado civil de Santiago.html.
(70) Fuente: Diario Financiero, Chile (puede ser consultado en la
web), abril 2012, nota sin firma Chilena La Polar demanda a PwC por
U$S 62 millones.
(71) dem.
(72) Fuente: nota sin firma Presentan primera demanda civil en el
caso La Polar, por La tercera: 13-7-12; en http://www.latercera.com/noticia/negocios/2012/07/655-472032-9-presentan-primera-demanda-civilen el caso-la polar-shtml.
(73) Fuente: nota denominada La Polar demanda a consultora PwC
culpndola del millonario fraude que afect a miles de clientes, publicada por Torres, Daniel, la que se puede consultar en http://www.biobiochile.cl/2012/06/20/la-polar-demanda-a-consultora-pwc-culpandola-delmillonario-fraude-que-afecto-a-miles-de-clientes-shtml.
(74) Fuente: Seifert, Daniel, Procesado junto al mar..., revista Noticias, 8-1-11, pg. 112: Textual.
Aclaracin para el lector: El procesamiento que se menciona en este
artculo ha sido dictado por la sala IV de la CNCrim. y Correc. en la
causa N 1590/10 caratulada The Exxel Group s/sobreseimiento, pero
adems existen varias demandas comerciales en curso (principales e inci-
VII
Conclusiones
Quien maneja importantes patrimonios o negocios jurdicos complejos, quien audita estados contables de compaas multimillonarias, contando con una gran organizacin a su servicio, no puede ser tratado como una persona
comn, que corta el csped en mangas de camisa luego de
su trabajo(80).
1. Como nadie en nuestro pas ignora, tanto la repercusin de los graves escndalos contables sucedidos en los
Estados Unidos y Europa como la ocurrencia en Chile y
en la Repblica Argentina de los leading cases La Polar
y Carrefour c. Price han puesto en evidencia la necesidad de aggiornar la normativa que regula la responsabilidad de los auditores, lo que se logra por la doble va de
poner en sintona la dispositiva contable nacional con la
normativa internacionalmente aceptada de la IFAC y por
el agravamiento de las sanciones que habrn de corresponder cuando una conducta reprochable se encuadre en la
tipologa del fraude contable.
2. En este sentido, y mxime cuando no pocos auditores siguen sosteniendo aqu que frente a la aparicin de
casos como los que hemos analizado correspondera la
autorregulacin por los pares, nunca fue tan propicio
el momento como este para que la FACPCE sustituyera la
vetusta RT 7 por una nueva resolucin tcnica omnicomprensiva de la normativa de la IFAC que imponga ajustar
la auditora a los parmetros normativos internacionales.
3. Por el contrario, la aplicacin de estos ltimos solamente a las llamadas sociedades abiertas o cotizantes, lo que Cincotta ha dado en llamar la jibarizacin
de las disposiciones de la IFAC mediante la adopcin de
un texto vago, que dificulta el control y carece de precisin; el dejar fuera de normativa internacional a sociedades que, por su volumen de negocios o por el impacto
social de su actividad, son, incluso, ms importantes que
las cotizantes; la insistencia en las certificaciones, lo
que implica una posicin aislada en el mundo; el no alineamiento con la normas internacionales en cuanto a independencia de la informacin, amn de ser una muestra
cabal de lo que podramos llamar una nueva oportunidad
perdida implica no solo una deuda de la FACPCE con la
IFAC, sino, adems, de la propia profesin contable con
el inters pblico.
4. Finalmente, y aunque pueda parecer duro lo que acabo de decir, no debe olvidarse que es una regla invariable
de nuestro derecho que quienes tienen aptitudes, jerarquas
o conocimientos especiales, no pueden pretender que se les
tenga contemplacin para reducir el nivel de exigencia que
pesa sobre ellos(81), pero, fundamentalmente, que detrs
del debido cumplimiento de la funcin del auditor y de exigirle a este independencia e idoneidad en su desempeo, no
solo se est defendiendo a una profesin y su libre y digno
ejercicio: Lo que se est defendiendo es la Repblica!
VOCES: SOCIEDADES - SOCIEDADES COMERCIALES - COMERCIO E INDUSTRIA - EMPRESA - SOCIEDAD
ANNIMA - TTULOS VALORES - BOLSAS Y MERCADOS - ECONOMA
(80) Lpez Mesa, Marcelo, El hombre y sus circunstancias, JA,
1998-I-757, y tambin en Trigo Represas, Flix A. - Lpez Mesa, Marcelo, Tratado de la responsabilidad civil, t. I, pg. 719, y en
Responsabilidad de los profesionales en Ciencias Econmicas, cit.,
VI.5.a.2.6), Observaciones sobre la apreciacin de la culpa en la actuacin de los contadores y profesionales en Ciencias Econmicas, pg. 92.
(81) Lpez Mesa, Marcelo J., Responsabilidad..., cit., pg. 92.
EDICTOS
El Juzgado Nacional de Primera
Instancia en lo Civil N 105 a cargo
de la Dra. Graciela Amabile Cibils,
Secretara nica a mi cargo, cita y
emplaza por 30 das a herederos y
acreedores de MARA ESTHER MARTINEZ. El presente deber publicarse por tres das en el diario El Derecho. Buenos Aires, 26 de febrero
de 2016. Georgina Grapsas, sec. int.
I. 23-3-16. V. 29-3-16
I. 23-3-16. V. 29-3-16
SUCESIONES
5423
Interior: Baha Blanca: Notas Jurdicas: Tel. (0291) 4527524 / La Plata: Jos Panfili Tel./Fax (0221) 155770480 / Mar del Plata: Jorge Rabini Tel./Fax (0223) 4893109 / Crdoba: Alveroni Libros Jurdicos (0351) 4217842
Mendoza, San Juan, San Luis: Jos Graffigna Tel. (0261) 1534849616 / S. S. Jujuy: Librera Universitaria Tel./Fax (0388) 4237963 / San Miguel de Tucumn: Bibliotex Tel. (0381) 4217089
Noreste: Jorge Thea Tel. (011) 1564660335 / Patagonia: Nelson Ramrez Tel. (011) 1564629553
5424
N 13.923
AO LIV
D i a r i o
d e
J u r i s p r u d e n c i a
OPINIONES Y DOCUMENTOS
Derechos reales: publicidad posesoria(*)
y publicidad registral(**). Relaciones
Qu hay de nuevo antiguo?(***)
1. Planteo de la temtica
a. Posesin
Solemos expresar desde la Ctedra que la importancia del
instituto posesorio dentro de la enseanza de los derechos reales es ms que relevante.
Desde el punto de vista cualitativo, Vlez Sarsfield trat el
tema a partir del art. 2351, antes que todos y cada uno de los
derechos reales.
Adems, la posesin es el contenido de esos mismos derechos.
Desde el punto de vista cuantitativo se le dedicaron 150
artculos(1).
b. Publicidad
Siguiendo en su definicin analtica de los derechos reales a
Guillermo L. Allende(2), vemos que son derechos absolutos, es
decir, se ejercen contra todos, de ah esa necesidad de darlos a
conocer, publicitarlos a la sociedad para que esta los respete.
2. Publicidad registral
a. Para algunos autores, como Hernndez Gil(3), la publicidad registral es la que se obtiene por medio de un rgano
especfico llamado Registro.
b. Para otros autores, como Jorge Alterini(4), la publicidad
puede ser o no registral.
Y en esa inteligencia pone el acento en la publicidad posesoria, publicidad de los estados de hecho, ms que la publicidad va tradicin, porque esta ltima flaquea.
3. Relaciones
a. Derecho comparado
Vallet de Goytisolo, en el derecho espaol, es el autor que
realiza un paralelismo entre la publicidad posesoria y la publicidad registral(5).
b. Derecho nacional
Antonio Coghlan(6) es el autor que habla de estas relaciones, expresando que en nuestro sistema de derecho se mantiene la vigencia de la publicidad de origen posesorio, no obstante la modificacin del art. 2505 del cd. civil.
Admite que la publicidad posesoria es susceptible de diversos reproches, v. gr.:
Adolece de falta de permanencia.
Defecto de universalidad(7).
Es equvoca.
No obstante lo cual, su importancia es capital. No podemos
soslayar que la tradicin-posesin precisamente es el camino
para acceder a la relacin directa con la cosa.
Es la esencia misma del derecho real: el contacto con la cosa.
4. Jornadas Nacionales de Derecho Civil
a. VIII J.N.D.C. La Plata, 1981
Cuando entran en colisin la publicidad posesoria y la publicidad registral inmobiliaria, triunfa la primera en el tiempo,
siempre que sea de buena fe.
(*) Seguridad esttica.
(**) Seguridad dinmica.
(***) El presente estudio tiene como base y fundamentos el tema elegido por el autor al concurrir a la prueba de oposicin en oportunidad de
celebrarse el concurso abierto por resolucin (D) 9997/05 de la Universidad Nacional de Buenos Aires (UBA), Facultad de Derecho, para acceder
a la Ctedra de Derechos Reales (2014).
(1) Del 2351 al 2501 del cd. civil.
(2) Allende, Guillermo L., Panorama de los derechos reales, La
Ley, 1967.
(3) Ver Hernndez Gil, Francisco, Introduccin al derecho hipotecario.
(4) Ver Alterini, Jorge, La buena fe y la publicidad inmobiliaria
registral y extrarregistral (con una armonizacin entre la tradicin y la
inscripcin registral), aporte al II Congreso Internacional de Derecho
Registral, Madrid, 1974.
(5) Ver su trabajo La buena fe. La inscripcin y la posesin en la
mecnica de la fe pblica, en Revista de Derecho Privado, Madrid, 1947.
(6) En Coghlan, Antonio, Teora general de derecho inmobiliario
registral, Buenos Aires, Abeledo-Perrot, 1984.
(7) Frente a los casos de traditio brevi manu y constituto posesorio.
D o c t r i n a
COLUMNA LEGISLATIVA
Legislacin Nacional
Resolucin 69 de marzo 11 de 2016 (MJyDH) - Tecnologa. Delito. Programa Nacional contra la
Criminalidad Informtica. Acciones. Promocin.
Sistema penal. Desafo. Delitos informticos. Delitos cometidos valindose de herramientas de
tecnologa informtica. Investigacin. Tecnologa
informtica. Telecomunicaciones. Comit Consultivo. Creacin (B.O. 18-3-16).
Disposicin 7 de marzo 17 de 2016 (Ss.CI) - Comercio e Industria. Sanciones. Sistema Electrnico de Publicidad de Precios Argentinos (SEPA).
Declaracin jurada. Requisitos. Suministro de la
informacin. Precios. Informacin. Informe rectificatorio. Informacin suministrada. Actividad comercial. Comercios obligados. Medios digitales.
Baja. Sanciones. Plazo. Aplicacin (B.O. 18-3-16).
Prximamente en nuestros boletines EDLA.