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LAS
MICROFINANZAS
SOLUCIONAN
LA
POBREZA
Permite que personas con pocos medios econmicos puedan hacer frente
a proyectos ms all de sus posibilidades.
Aunque los micro finanzas cobran intereses, los niveles estn muy por
debajo de los cobrados por las otras alternativas, normalmente irregulares
o ilegales.
Transacciones internacionales.
Adecuacin patrimonial.
Mesas de dinero.
Adecuacin de garantas.
Castigo de crditos.
Devengo de intereses.
Controles internos.
c)
Administracin: Segn el Artculo N 208 la junta directiva de administracin est integrada por:
Un Presidente y seis Directores Principales con sus respectivos suplentes. El presidente y cuatro de los
directores principales y sus respectivos suplentes, sern designados por el presidente de la repblica. Los
otros dos Directores Principales y sus respectivos suplentes tendrn el carcter de Directores Laborales y
sern designados de conformidad con lo establecido en el Ttulo X de la Ley orgnica de Trabajo.
Funciones: De acuerdo al artculo 203 de la Ley General de Bancos y otras instituciones Financieras,
Fogade tiene las siguientes funciones:
a) Garantizar los depsitos del pblico realizados en los bancos e instituciones financieras regidos
por la Ley General de Bancos...
b) Prestar auxilio financiero para reestablecer la liquidez y solvencia de los bancos y otras
instituciones financieras.
c) Ejercer la funcin de liquidador en los casos de liquidaciones de bancos e instituciones
financieras regidas por la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras.
Origen: Durante la gran depresin de los aos 1929-39, en los Estados Unidos, un gran nmero de
bancos especialmente los de menor tamao quebraron por insolvencia de sus prestatarios, pequeos
agricultores que no pudieron hacerle frente a la baja de los precios agrcolas.
Para aumentar los efectos de esta crisis, la administracin de Franklin Delano Roosveldt, cre la Federal
Deposit Insurance Corporation entidad encargada de administrar el seguro de los depsitos bancarios.
Entre los aos 1934 y 1977, esa agencia federal tuvo que asumir el cierre de 541 bancos (BAEZA, Sergio
A. Cristbal Valds: Seguro de depsitos bancarios. Revista Felaban N49). En 238 casos este organismo
tuvo que adquirir los bancos para luego revenderlos; mientra que en los casos restantes liquid los
bancos compensando a sus depositantes.
Origen en Venezuela: El seguro de depsito bancario es una garanta para el depositante de un banco, en
el sentido de que aunque un banco a algn otro instituto de crdito haya tenido prdida derivadas de
sus operaciones activas, los depositantes podrn recuperar sus fondos.
La idea de una garanta hacia los depositantes no es absolutamente nueva en el pas. El propio encaje
legal instituido por la Ley General de Bancos y Otros institutos de Crdito es una garanta para el
depositante.
Por otra parte, existan ttulos valores emitidos por la banca hipotecaria y las sociedades financieras como
las Cdulas Hipotecarias y los Bonos Hipotecarios que estaban garantizados con hipotecas.
El establecimiento del Fondo de Garanta de los Depsitos y Proteccin Bancaria surge como
consecuencia de una serie de intervenciones y posteriormente liquidaciones que se suceden con
institutos bancarios, tales como el Banco Nacional de Descuento, (cuya liquidacin emprendida desde
hace varios aos aun no ha sido finalizada), el Banco de Comercio, y el costosa salvamento del Banco de
los Trabajadores de Venezuela y el pago de los depsitos a sus clientes, fue hacho con fondos de la
Hacienda Pblica Nacional, la cual no tena ninguna obligacin de hacerlo.
Por estas razones se establece en 1985 el Fondo de Garanta y Proteccin de los Depsitos Bancarios,
mediante Decreto N 540 del 20-3-1985 (que fue modificado por el Decreto N 651), contentivo de su
Estatuto Orgnico. Posteriormente en 1993 se incorpora la Ley General de Bancos y Otras Instituciones
Financieras un Ttulo III el cual se refiere al Fondo de Garanta y Proteccin... (Fogade) y de paso se
aument el seguro de los depsitos.
3. Fondo monetario internacional
Estructura: La Junta de Gobernadores, compuesta por las autoridades monetarias de cada uno de los
pases miembros, es el rgano rector del FMI. Las operaciones diarias las lleva a cabo una junta ejecutiva
compuesta por 22 miembros que representan a un grupo de pases o a un pas. El
director gerente preside la junta ejecutiva. La sede del Fondo se encuentra en la ciudad estadounidense
de Washington.
Funciones: Agencia de la Organizacin de las Naciones Unidas (ONU) fundada junto con el Banco
Internacional para la Reconstruccin y el Desarrollo (BIRD) durante la Conferencia de Bretton Woods
(New Hampshire, Estados Unidos) celebrada en 1944. El FMI inici sus actividades en 1947. Tiene
como objetivo promocionar la cooperacin monetaria internacional y facilitar el crecimiento equilibrado del
comercio mundial mediante la creacin de un sistema de pagos multilaterales para las transacciones
corrientes y la eliminacin de las restricciones al comercio internacional. El FMI es un foro permanente de
reflexin sobre los aspectos relativos a los pagos internacionales; sus miembros tienen que someterse a
una disciplina de tipos de cambio y evitar las prcticas restrictivas del comercio. Tambin asesora sobre
la poltica econmica que ha de seguirse, promueve la coordinacin de la poltica internacional y asesora
a los bancos centrales y a los gobiernos sobre contabilidad, impuestos y otros aspectos financieros.
Cualquier pas puede pertenecer al FMI, que en la actualidad est integrado por 182 estados miembros.
Los miembros se comprometen a informar al FMI sobre sus polticas econmicas y financieras que
afecten al tipo de cambio de su unidad monetaria nacional para que el resto de los miembros puedan
tomar las decisiones oportunas. Cada socio tiene asignada una cuota de derechos especiales de giro
(DEGs), la unidad de cuenta del Fondo desde 1969; su valor depende del promedio ponderado del valor
de cinco monedas (en marzo de 1994 un DEG equivala a 1,41 dlares estadounidenses). Este sistema
sustituye al anterior que obligaba a los pases a depositar el 75% de su cuota en moneda nacional y el
25% restante en oro. Las cuotas totales a finales de 1994 suponan 144.800 millones de DEGs. La cuota
de cada miembro corresponde a su posicin relativa en la economa mundial. La principal economa, la de
Estados Unidos, tiene la mayor cuota, en torno a 19.000 millones de DEGs; la ms pequea asciende a
unos 2 millones de DEGs. La cantidad de la cuota establece el poder de voto de cada miembro en las
reuniones del FMI, cuntas divisas pueden obtener del Fondo y cuntos DEGs recibir. As, la Unin
Europea posee el 25% de los votos y Estados Unidos en torno al 20 por ciento.
Los miembros con desequilibrios transitorios en su balanza de pagos pueden acudir al Fondo para
obtener divisas de su reserva, creada con las aportaciones en funcin de la cuota de todos los
miembros. El FMI tambin puede pedir dinero prestado de otras instituciones oficiales; con el Acuerdo
General de Prstamos de 1962 se autoriz al Fondo a acudir a la financiacin del denominado Club de
Pars que concedi un crdito de hasta 6.500 millones de dlares (ms tarde se aument el crdito a
17.000 millones). Todo pas miembro del FMI puede acudir a esta financiacin con un lmite temporal
(cinco aos) para resolver sus desequilibrios; despus debe devolver las divisas al FMI. El prestatario
paga un tipo de inters reducido para utilizar los fondos de la institucin; el pas prestamista recibe la
mayor parte de estos intereses, el resto lo recibe el FMI para sufragar sus gastos corrientes. El FMI no es
un banco, sino que vende los DEGs de un pas a cambio de divisas.
EL FMI tambin ayuda a los pases a fomentar su desarrollo econmico, por ejemplo, a los estados que
integraron el Pacto de Varsovia (disuelto en 1991) para reformar sus economas y convertirlas en
economas de mercado. Para ello, en 1993 se cre una partida especial transitoria que ayuda a estos
pases a equilibrar sus balanzas de pago y a mitigar los efectos del abandono del sistema de control de
precios. Los instrumentos de ajuste estructural del FMI permiten a los pases menos desarrollados
emprender reformas econmicas: a finales de marzo de 1994 se haban concedido 4.300 millones de
DEGs a 44 pases. Estos prstamos del FMI suelen incluir clusulas relativas a la poltica econmica
nacional del pas receptor de la ayuda, que han generado tensiones entre el FMI y los pases ms
endeudados.
Origen: Tras su creacin en 1946, el FMI hizo una importante reforma en 1962, cuando se firm el
Acuerdo General de Prstamos. Al principio, el Fondo pretenda limitar las fluctuaciones de los tipos de
cambio de las monedas de los pases miembros a un 1% por encima o por debajo de un valor central
establecido respecto al dlar estadounidense que a su vez tena un valor fijo respecto al patrn oro; el
25% de las aportaciones de los miembros deba hacerse tambin en oro. La primera reforma permiti la
creacin del Acuerdo General de Prstamos, firmado en 1962 al hacerse evidente que haba que
aumentar los recursos del Fondo. En 1967, la reunin del FMI en Ro de Janeiro cre los derechos
especiales de giro como unidad de cuenta internacional.
En 1971 el sistema de cambios del FMI se reform, devaluando el dlar en un 10% y ampliando al 2,25%
el margen de variacin de los tipos de cambio. El fuerte aumento de los precios del petrleo en 1973
influy de forma negativa sobre la balanza de pagos de los pases miembros y rompi el sistema de tipos
de cambio fijos creado en Bretton Woods. La modificacin de los estatutos en 1976 termin con el papel
del oro como eje del sistema de cambios del FMI, forzando al abandono del patrn oro que ya en 1978
haba sido sustituido por el dlar estadounidense.
A partir de 1982, el FMI dedic la mayor parte de sus recursos a resolver la crisis de la deuda
externa generada por el excesivo endeudamiento de los pases menos industrializados. Ayud a los
endeudados a disear programas de ajuste estructural, respaldando esta ayuda con nueva financiacin.
Al mismo tiempo, anim a los bancos comerciales a incrementar sus lneas de crdito. A medida que se
haca patente que losproblemas de los pases miembros se deban a desajustes estructurales, el FMI cre
nuevos instrumentos financieros y utiliz fondos provenientes de los pases en mejor situacin para
facilitar liquidez a largo plazo a los que estuvieran dispuestos a reformar sus economas.
El FMI tiene nuevas competencias desde finales de la dcada de 1980, debido al colapso
del comunismo en Europa y a la demanda de los pases ex-comunistas para convertir sus economas en
economas capitalistas. Para poder ayudar a estos pases se crearon nuevos fondos para reformar las
economas planificadas de los pases de Europa central y oriental.
El FMI ha perdido en gran medida su estructura y sus objetivos iniciales; los tipos de cambio se
determinan ahora en funcin de las fuerzas del mercado. Los actuales sistemas de control de cambios,
como el mecanismo de tipos de cambio del Sistema Monetario Europeo (SME), estn vinculados a
programas de convergencia diseados para poder crear una moneda internacional, pero la crisis del SME
en 1992 demostr la impotencia relativa del Fondo para hacer frente a los problemas cambiarios de las
actuales economas desarrolladas. La crisis financiera de Mxico en 1995 dej patente una vez ms que
los fondos del FMI no son suficientes para controlar los flujos de capitales privados de la economa
mundial. No obstante, sigue teniendo un papel importante para el desarrollo econmico de los pases
menos desarrollados al facilitar la transicin hacia una economa mundial integrada.
4. Banco mundial
Estructura: En la actualidad el Banco Mundial est integrado por varias instituciones: el Banco
Internacional para la Reconstruccin y el Desarrollo (BIRD), la Asociacin Internacional para el Desarrollo
(AID), la Corporacin Financiera Internacional (CFI) y la Agencia Multilateral de Garantas de Inversiones
(AMGI). Por extensin, y debido a ser el principal organismo de este grupo de organizaciones,
generalmente se habla del Banco Mundial para referir al BIRD.
Funciones: El Banco Mundial concede prestamos a largo plazo para proyectos rentables nicamente a los
gobiernos o a empresas privadas con garanta gubernamental, y no admite moratoria en los pagos. Los
tipos de inters que aplica el Banco Mundial en sus operaciones depende del tipo que debe a su vez
pagar en los mercado internacionales de capitales, en 1976 un ao de elevadas tasas en
los mercados financieros internacionales, el Banco Mundial cobr en promedio por sus desembolsos un
9,5%
De acuerdo a su convenio constitutivo el Banco Mundial, debe realizar inversiones seguras que permitan
pagar los tipos de inters vigentes y obtener las divisas necesarias para su reembolso. Us prstamos
deben concederse para fines productivos, y slo en casos muy epeciales han de suplir las necesidades
de divisas de los proyectos. Tampoco, el Banco Mundial puede conceder prstamos ligados, es decir que
las comprasdel pas pueden efectuarse en cualquier otro pas miembro. Los prstamos slo son
otorgados si existe una seguridad de que el prestatario no puede obtener el prstamo en condiciones
razonables de otras fuentes. Con la aparicin de la crisis de la Deuda Externa en 1980, comienza el
Banco a participar en prstamos para ajustes estructurales no atados a un proyecto determinado.
origen: organismo econmico internacional fundado junto con el Fondo Monetario Internacional (FMI) tras
la Conferencia de Bretton Woods en 1944, con la funcin de conceder crditos a escala mundial, pero
muy especialmente a los estados en vas de desarrollo.
Funciones
Las instituciones financieras actan como intermediarios en el mercado financiero.
Manejan y transfieren fondos entre inversores y empresas. Son responsables de la
gestin y movimiento del dinero en la economa. Las sociedades no financieras no
son responsables de manejar las transacciones financieras entre compaas e
inversores. Sin embargo, las empresas financieras y no financieras son importantes
en la economa, proporcionando funciones complementarias.
Proyectos de inversion
INTRODUCCIN
Todo proyecto de inversin genera efectos o impactos de naturaleza diversa, directos, indirectos, externos
e intangibles. Estos ltimos rebasan con mucho las posibilidades de su medicin monetaria y sin embargo
no considerarlos resulta pernicioso por lo que representan en los estados de animo y definitiva
satisfaccin de la poblacin beneficiaria o perjudicada.
En la valoracin econmica pueden existir elementos perceptibles por una comunidad como perjuicio o
beneficio, pero que al momento de su ponderacin en unidades monetarias, sea imposible o altamente
difcil materializarlo. En la economa contempornea se hacen intentos, por llegar a aproximarse
a mtodos de medicin que aborden los elementos cualitativos, pero siempre supeditados a una
apreciacin subjetiva de la realidad.
No contemplar lo subjetivo o intangible presente en determinados impactos de una inversin puede alejar
de la practica la mejor recomendacin para decidir, por lo que es conveniente intentar alguna metdica
que insrtelo cualitativo en lo cuantivatitativo.
Las bachilleres.
PROYECTO DE INVERSION (CONCEPTUALIZACION)
Es una propuesta de accin tcnico econmica para resolver una necesidad utilizando un conjunto
de recursos disponibles, los cuales pueden ser, recursos humanos, materiales y tecnolgicos entre otros.
Es un documento por escrito formado por una serie de estudios que permiten al emprendedor que tiene la
idea y a las instituciones que lo apoyan saber si la idea es viable, se puede realizar y dar ganancias.
Tiene como objetivos aprovechar los recursos para mejorar las condiciones de vida de una comunidad,
pudiendo ser a corto, mediano o a largo plazo. Comprende desde la intencin o pensamiento de ejecutar
algo hasta el trmino o puesta en operacin normal.
Responde a una decisin sobre uso de recursos con algn o algunos de los objetivos, de incrementar,
mantener o mejorar la produccin de bienes o la prestacin de servicios.
PROYECTO
ESTUDIO DE
MERCADO
EL ESTUDIO DE ORGANIZACIN.
Este estudio consiste en definir como se har la empresa, o que cambios hay que hacer si la empresa ya
esta formada.
Que rgimen fiscal es le mas conveniente.
1.
QU ES UN PROYECTO PBLICO?<br /> Es un grupo de tareas que
comprometen recursos, actividades y productos durante un periodo determinado de
tiempo y en una regin en particular que resuelven problemas o necesidades de la
poblacin. <br />CLASES DE PROYECTOS PBLICOS:<br />Proteccin: Se logra
mediante servicios militares, polica y proteccin contra incendios y el sistema
judicial, entre otros.<br />Desarrollo Cultural: Se alcanza mediante Instituciones
Educativas, recreativas e histricas o instituciones o preservaciones similares,
entre otros.<br />Servicios Econmicos: Incluyen transporte, generacin de energa
y programas de financiamiento de viviendas<br />Recursos Naturales: Podran
incluir la administracin de zonas silvestres, el control de la contaminacin y el
control de inundaciones.<br />PROYECTO PBLICO <br />
2. 6. Implicaciones<br />Diseo o formulacin<br />Componente tcnico<br
/>Componente Econmico<br />Implicaciones<br />Aceptacin<br
/>Mercados<br />Recursos <br />fsicos<br />Componente Poltico<br
/>Componente Institucional<br />Presupuesto<br />Entidades o instituciones<br
/>Componente Financiero<br />COMPONENTES DE UN PROYECTO
PUBLICO<br />Ingresos y <br />egresos<br />Operacin<br />Componente
Administrativo<br />Componente Ambiental<br />Componente Legal<br
/>Viabilidad<br />Participantes<br />Impacto ambiental<br />Alternativa<br
/>PROYECTO PBLICO <br />Componente Social<br />Competencias <br />y
obligaciones<br />Reglamentacin<br />jurdica<br />Seala los<br />costos<br
/>Cunto y de <br />qu forma<br />Alternativa<br />
3. 7. EXPERIENCIAS A SER<br />APLICADAS A FUTURO<br
/>IDENTIFICACIN<br />FORMULACIN<br />EVALUACIN<br
/>EVALUACIN<br />EXPOST<br />PREINVERSIN<br />INVERSIN<br
/>OPERACIN<br />n<br />n<br />CICLO DE VIDA DE UN PROYECTO PBLICO
<br />ADMINISTRACIN DE LA<br />EJECUCION<br />ADMINISTRACIN DE
LA<br />OPERACIN<br />PLANEACIN<br />OPERACIN<br
/>CONTROL<br />REVISIN<br />PLANEACIN<br />OPERACIN<br
/>CONTROL<br />REVISIN<br />
4. 8. QU ES UN PROYECTO PRIVADO?<br />Los proyectos de uso privados
pueden definirse como instrumentos de decisin, que orienta y apoya el proceso
racional de toma de decisiones, donde permite juzgar cuantitativa y
cualitativamente las ventajas y desventajas en la asignacin de recursos con el fin
de determinar la rentabilidad socioeconmica y privada del proyecto y en base a
esta, se realizar el programa de inversin. <br />PROCESOS DE UN PROYECTO
PRIVADO<br />Planificacin<br />Actividades<br />Recursos<br />Actividades
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.