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Pauta de Examen de Contabilidad Gerencial

1. (20%) La Universidad X tiene dos divisiones autnomas: divisin inmobiliaria, y divisin acadmica.
La divisin inmobiliaria se dedica a entregar en arriendo diferentes propiedades a clientes externos mediante
contratos anuales, y tambin provee de salas de clases a la divisin acadmica.
De acuerdo a las negociaciones con clientes, la divisin inmobiliaria planea entregar en arriendo el prximo
ao a clientes externos 84 de las 110 salas de clases que tiene, a un precio de $12.000.000 al ao por cada
sala. El arrendatario se hace cargo de la limpieza de las salas, que cuesta $600.000 al ao.
El costo de construccin de cada una de las salas fue de $200.000.000 para la divisin inmobiliaria.
La divisin acadmica necesita 45 salas el prximo ao. No existe un mercado completo por salas
a) La divisin acadmica ofrece pagar $450.000.000 por las 45 salas o no arrienda, ya que puede conseguir
45 salas a ese precio con el proveedor A. Le conviene que se realice el arriendo a la Universidad x?
Si no se realiza el arriendo, la divisin acadmica tiene utilidad de I - 450.000.000, y la divisin inmobiliaria
tiene una utilidad de 84*12.000.000 - costos.
Total universidad X: 558.000.000 + I - costos
Si se realiza el arriendo, slo podrn entregarse 65 salas a clientes externos, y la utilidad de la universidad X
ser I + 780.000.000 - costos
Claramente conviene realizar el arriendo. Se ganan 780.000.000 - 558.000.000 = 222.000.000 adicionales
OTRA FORMA: El costo relevante de las 45 salas para la universidad x es 26*0 + 19*12.000.000 =
$228.000.000
Los ahorros para la universidad X al arrendar a divisin inmobiliaria son = $450.000.000
Se ganan 450.000.000 - 228.000.000 = $222.000.000 adicionales
NOTA IMPORTANTE: La adecuada inclusin del costo de aseo ($600.000), por considerar que el
proveedor externo no lo cobra, se acepta como respuesta correcta en partes a), b) y c)
b) Si la divisin acadmica ofreciera pagar $300.000.000 por las 45 salas o nada, ya que puede conseguir 45
salas a ese precio con el proveedor A. conviene a la Universidad X que se realice el arriendo?
Si no se realiza el arriendo, la divisin acadmica tiene utilidad de I - 300.000.000, y la divisin inmobiliaria
tiene una utilidad de 84*12.000.000 - costos.
Total universidad X: 708.000.000 + I - costos
Si se realiza el arriendo, slo podrn entregarse 65 salas a clientes externos, y la utilidad de la universidad X
ser I + 780.000.000 - costos
Claramente conviene realizar el arriendo. Se ganan 780.000.000 - 708.000.000 = 72.000.000 adicionales
OTRA FORMA: El costo relevante de las 45 salas para la universidad x es 26*0 + 19*12.000.000 =
$228.000.000
Los ahorros para la universidad X al arrendar a divisin inmobiliaria son = $300.000.000
Se ganan 300.000.000 - 228.000.000 = $72.000.000 adicionales
c) Si la divisin acadmica ofreciera pagar $10.000.000 por cada sala, ya que puede conseguir 45 salas a ese
precio con el proveedor A. cuntas debera arrendarle la divisin inmobiliaria para maximizar el bienestar de
la universidad X?

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Dado que la divisin inmobiliaria puede recibir 12.000.000 por 84 salas, solamente debera entregar a la
divisin acadmica 26 salas (capacidad ociosa). La divisin acadmica debera arrendar a proveedor externo
las 19 salas restantes.
utilidad de la universidad X en ese caso = 1.008.000.000 - costos + I - 190.000.000 = 818.000.000 + I - C
Esa utilidad es mejor que no realizar el arriendo intercompaa, y mejor que realizar el arriendo intercompaa
por las 45 salas:
utilidad de la universidad X sin realizar arriendo entre divisiones
= 1.008.000.000 - costos + I - 450.000.000 = 558.000.000 + I - C. (La diferencia con el ptimo
corresponde al arriendo de 26 salas a $10.000.000)
utilidad de la universidad X al realizar arriendo entre divisiones por 45 salas = 780.000.000 + I - C
(La diferencia con el ptimo corresponde que hay 19 salas que tienen un costo de oportunidad de
$12.000.000 por dejar de atender clientes, en vez de $10.000.000 al arrendar al proveedor externo:
19*2.000.000 = 38.000.000)
c) Determine un esquema de precios de transferencia para las salas que entrega la divisin inmobiliaria.
Si q menor o igual a 26 (capacidad ociosa), el precio de transferencia debera ser cero
Si q mayor que 26, el precio de transferencia debera ser $12.000.000 por cada sala
2.

(35%) La empresa "El Mesn" fabrica y vende 6.000 escritorios para oficina al ao, a un precio de USD
500 por unidad. Su actual maquinaria de produccin fue comprada por USD 1.500.000 hace exactamente
dos aos, y tiene una vida til de cinco aos, al cabo de ese periodo no tendr valor alguno. Esta
maquinaria se deprecia linealmente en cinco aos. Actualmente, esa maquinaria podra venderse por
USD 600.000. El 1 de enero 2016, la aparicin de una nueva tecnologa ha llevado a "El Mesn" a tener
que optar entre el reemplazo o el upgrade de la actual maquinaria, para lo cual se han recopilado los
siguientes antecedentes:
Realizar Upgrade
Comprar nueva
maquinaria
Costo de comprar nueva mquina o realizar upgrade
USD 2.700.000
X
costo variable de fabricacin por escritorio
USD 140
USD 80
vida til restante
3 aos
3 aos
valor al cabo de tres aos de la maquinaria
0
0

Los costos se depreciarn linealmente. Para simplificar el problema, no considere impuestos ni el valor del
dinero en el tiempo (utilice una tasa de descuento de cero).
a. Cul es el mximo valor de X para el que conviene comprar nueva maquinaria en vez de
realizar el upgrade?.
FORMA 1: Como la tasa de descuento es cero, el valor presente de los costos es igual a la suma de
stos:
Costos totales Upgrade = 2.700.000 + 6000*140*3 = 5.220.000
Costos totales comprar = X - 600.000 + 6000*80*3 = X + 840.000
Para que convenga comprar nueva maquinaria, 5.220.000 > X + 840.000, es decir,
X < 4.380.000.

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FORMA 2: Utilizando el resultado contable durante los 3 aos
UPGRADE

REEMPLAZAR,
SE
GENERA
UNA
PRDIDA POR VENTA
MQUINA ANTIGUA

AO 1
VENTAS 3.000.000
COSTO ( 840.000)
DEPREC (1.200.000)
UTILIDAD 960.000
VENTAS 3.000.000
COSTO ( 480.000)
DEPREC
(X/3)
PRDIDA (300.000)
UT.
2.220.000-X/3

AO 2
VENTAS 3.000.000
COSTO ( 840.000)
DEPREC (1.200.000)
UTILIDAD 960.000
VENTAS 3.000.000
COSTO ( 480.000)
DEPREC
(X/3)

AO 3
VENTAS 3.000.000
COSTO ( 840.000)
DEPREC (1.200.000)
UTILIDAD 960.000
VENTAS 3.000.000
COSTO ( 480.000)
DEPREC
(X/3)

UT.

UT.

2.520.000-X/3

2.520.000-X/3

UTILIDAD TOTAL UPGRADE = 2.880.000

UTILIDAD TOTAL REEMPLAZO = 7.260.000 - X
Para que convenga comprar nueva maquinaria, 7.260.000 - X > 2.880.000
X < 4.380.000
b. Suponga que el costo de la nueva maquinaria es USD 4.200.000, pero la cantidad de escritorios
a fabricar y vender anualmente es desconocida. Determine la cantidad de escritorios a fabricar y
vender cada ao que dejara a "El Mesn" indiferente entre comprar la nueva mquina o realizar
el upgrade.
FORMA 1:
Costos totales Upgrade = 2.700.000 +q*140*3 = 2.700.000 + 420q
Costos totales comprar = 4.200.000 -600.000+q*80*3 = 3.600.000 +240q
Para estar indiferente: 2.700.000 + 420q = 3.600.000 +240q
q = 5.000 escritorios al ao.
FORMA 2: Utilizando el resultado contable durante los 3 aos
UPGRADE

REEMPLAZAR,
SE
GENERA
UNA
PRDIDA POR VENTA
MQUINA ANTIGUA

AO 1
VENTAS 500q
COSTO (140q)
DEPREC (1.200.000)
UT. 360q - 1.200.000
VENTAS 500q
COSTO (80q)
DEPREC (1.400.000)
PRDIDA (300.000)
UT. 420q - 1.700.000

AO 2
VENTAS 500q
COSTO (140q)
DEPREC (1.200.000)
UT. 360q - 1.200.000
VENTAS 500q
COSTO (80q)
DEPREC (1.400.000)

AO 3
VENTAS 500q
COSTO (140q)
DEPREC (1.200.000)
UT. 360q - 1.200.000
VENTAS 500q
COSTO (80q)
DEPREC (1.400.000)

UT.

UT.

UTILIDAD TOTAL UPGRADE = 1080q - 3.600.000

UTILIDAD TOTAL REEMPLAZO = 1260q - 4.500.000
Para estar indiferente: 1080q - 3.600.000= 1260q - 4.500.000
q = 5.000 escritorios al ao.

420q - 1.400.000

420q - 1.400.000

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c.

Suponga que el costo de la nueva maquinaria es USD 4.200.000. El Sr. Prez es el Gerente
General de "El Mesn", y tiene un incentivo que se basa en la utilidad operacional. Este
ejecutivo planea cambiar de trabajo dentro de un ao, por lo que su principal preocupacin es su
bono para el primer ao. Qu alternativa escogera Prez?. Coincide con lo que Ud. contest
en a)?.Justifique cuantitativamente su respuesta.

ALTERNATIVA 1 (correcta): Si se considera solamente la utilidad operacional

valor contable maquinaria antigua al 1 de enero: 900.000
prdida al vender maquinaria antigua: 300.000
depreciacin maquinaria nueva : 1.400.000
utilidad operacional del ao al reemplazar = 6000*420 - 1.400.000 = 1.120.000
valor maquinaria antes del upgrade : 900.000
Valor a depreciar: 3.600.000
utilidad operacional del ao al realizar upgrade = 6000*360 - 1.200.000 = 960.000
Prez escogera reemplazar, porque muestra una mayor utilidad de 160.000 el ao 1, que coincide
con lo que conviene a la empresa, segn la respuesta a la letra a): "si el costo de comprar la nueva
mquina es 4.200.000, convendra reemplazar y no realizar upgrade". Se genera una mayor utilidad
de 4.380.000 - 4.200.000 = 180.000
No se peda :
Utilidad aos 2 y 3 al reemplazar = 2* 1.120.000 = 2.240.000
---> utilidad en los 3 aos = 3.060.000
utilidad aos 2 y 3 al realizar upgrade = 2*960.000 = 1.920.000
---> utilidad en los 3 aos = 2.880.000
La utilidad total al reemplazar es 180.000 mayor, que es la diferencia entre los 4.380.000 (costo
mximo para que convenga reemplazar) y los 4.200.000.
ALTERNATIVA 2 (aceptable) : Si se considera la utilidad total
valor contable maquinaria antigua al 1 de enero: 900.000
prdida al vender maquinaria antigua: 300.000
depreciacin maquinaria nueva : 1.400.000
utilidad del ao al reemplazar = 6000*420 - 300.000 - 1.400.000 = 820.000
valor maquinaria antes del upgrade : 900.000
Valor a depreciar: 3.600.000
utilidad del ao al realizar upgrade = 6000*360 - 1.200.000 = 960.000
Prez escogera el upgrade, porque muestra una mayor utilidad de 140.000 el ao 1.
Segn la respuesta a la letra a), si el costo de comprar la nueva mquina es 4.200.000, convendra
reemplazar y no realizar upgrade.

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3. (50%) La empresa "Honradez" fabrica 3 tipos de postre. Los antecedentes relativos a stos son:
POSTRE
A
B
C
Precio de venta/u
$8.400
$5.600
$7.000
Material Directo/u
$2.400
$1.500
$900
otros costos variables/u
$2.800
$2.700
$4.000
margen de contribucin unitario
$3.200
$1.400
$2.100
Los tres tipos de postre utilizan el mismo material directo: crema
La crema tiene un costo de $3.000 por litro, y se puede comprar hasta 500 litros al mes.
"Honradez" tiene que producir al menos 200 unidades de cada producto al mes. La demanda por estos
postres es ilimitada.
Se Plante y resolvi el siguiente problema:
Max Z = 3.200A +1.400B+2.100C
sujeto a:
R1 :
A > 200
R2:
B > 200
R3:
C > 200
R4:
0,8A + 0,5B + 0,3C < 500
Aplicando SOLVER, se obtuvo:
Objetivo
Celda Nombre
Valor
$B$5 Z
2600000
Variable
Celda Nombre
$B$1 A
$B$2 B
$B$3 C

Valor
200
200
800

Restricciones*
*Final! * Sombra! * Restriccin! *Permisible! *Permisible!
!!
!!
* Celda! Nombre! Valor! Precio! Lado!derecho! Aumentar! Reducir!
* $B$10* R4*
500*
7000*
500*
1E+30*
180*
* $B$7* R1*
200*
72400*
200*
225*
200*
* $B$8* R2*
200*
72100*
200*
360*
200*
* $B$9* R3*
800*
0*
200*
600*
1E+30*
!*

a. Determine la cantidad a producir de cada postre y el MCT, sin utilizar el resultado de P.L.
De acuerdo al costo del material directo, A utiliza 0,8 litros, B utiliza 0,5 litros y C utiliza 0,3 litros de
crema.
MC/litro de A = 4.000
MC/litro de B = 2.800
MC/litro de C = 7.000
Claramente, hay que fabricar todo lo que se pueda del postre C, considerando mnimos para A y B,
es decir,
A = 200 (usa 160 litros de crema)
B = 200 (usa 100 litros de crema)
C = 800 (con ello, se usan los 240 litros de crema restantes)
El MCT ser 200*3.200 + 200*1400 + 800*2100 = 2.600.000
b. Explique significado de la restriccin 4 (R4) del problema de PL
Que la cantidad de crema usada por A, ms la cantidad de crema usada por B, ms la cantidad de
crema usada por C no puede ser mayor a 500 litros

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c.

Por qu el precio sombra de la restriccin 3 es cero?

La R3 se refiere al mnimo a producir y vender del postre C. Si este mnimo se aumenta a 201, o se
baja a 199, el MC ptimo no cambia. Es decir, si el lado derecho aumenta o disminuye en una
unidad, el valor ptimo no cambia.
d. Explique qu significa el precio sombra de la restriccin 1
Corresponde al cambio en el MC ptimo si se modifica en una unidad la cantidad mnima que hay
que producir de A.
e. Explique claramente por qu el precio sombra de la restriccin 1 es -2.400
Si en vez de exigirse un mnimo de 200 de A, se exigiera un mnimo de 201, se ocuparan 0,8 litros
en hacer una unidad adicional de A, y se dejara de producir 2,66666 unidades de C.
el margen de contribucin perdido en esos 0,8 litros es: 0,8*(7000 - 4000) = $ 2.400
El signo es negativo porque si aumenta el mnimo de A, empeora el ptimo en $2.400.
f.

Explique por qu el rango de validez para el precio sombra de R1 est entre 0 y 425.

Si se disminuye la exigencia de mnimo para A, se deja de fabricar A y se fabrica C, y se ganan

$2.400 por cada unidad menos que se exige, hasta que A = 0.
Si se aumenta la exigencia de mnimo para A, se empieza a fabricar A, y se deja de hacer C. Si se
pide que el mnimo de A sea 425, se utilizaran 340 litros en A, 100 litros en B, y 60 litros en C.
Si se aumenta ese mnimo de A a 426, no es posible cumplir con las restricciones de 200 unidades
mnimas para B y C
g. cunto pagara cmo mximo por un litro adicional de crema, de acuerdo a SOLVER?
Pagara hasta $3.000 + $7.000, es decir, $10.000
Verificacin:
Producira C
Precio de C = $7.000
md al pagar 10.000 por litro = $10.000*0,3 = $3.000
otros = $4.000
Ganancia adicional = $7.000 - $3.000 - $4.000
h. Si contara con un litro adicional de crema qu fabricara, y qu margen adicional obtendra?
Si comprara 1 litro adicional a $3.000, producira 3,333 unidades adicionales de C, con un margen
total de $7.000.
i.

por qu el precio sombra de R4 es vlido para una cantidad de litros disponible entre 320 e
infinito?. qu pasara bajo 320 litros de disponibilidad?

El lmite superior es infinito, ya que por cada litro adicional que obtenga a $3.000, producira unidades
adicionales de C, con un margen de $7.000. (No hay lmite a la cantidad de C que se puede vender)
El lmite inferior es 320, porque esa el cantidad de litros de crema necesaria para fabricar las 200 unidades de
A, B y C definidas como obligatorias. (Bajo 320, no se puede cumplir las restricciones de mnimos de A, B y
C.)