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207.

816
%
Total
Activos
6,6%
DIVERSIFICACIN POR MONEDA
InversionistasTipo%
Total
Activos15,2% Propiedad
Inversionistas
InversionistasDisponible
Tipo
Tipo
% Propiedad
Propiedad
Inversionistas
Inversionistas
Inversionistas
Tipo Tipo
7,4%Activos49.629,9%
Inversionistas
Tipo
%
DIVERSIFICACIN
MONEDA
10,3%
5.635
2,7%
DIVERSIFICACINPOR
POR
MONEDA
IM BANCHILE
TRUST
AFP
DE
PROVIDA
BOLSA
S.A.
S.A.
TIPO
C
AFP CAPITAL
NAC
NAC
NAC
NAC
NAC
NAC
BICECORREDORES
VIDA
CONSORCIO
CORREDORES
CA. DE
CORREDORES
SEGUROS
DE
BOLSA
S.A.
S.A.
DEFONDO
BOLSA
PENTA
S.A.
VIDA
INVERSIONES
CA.
DE SEGUROS
ES.A.
Y C FONDO
DE
LIMITADA
VIDATIPO
S.A.
NACC
PABLO
NAC
NAC
EGUIGUREN
NAC
NAC
HODGSON
NAC
NAC
NAC NAC
29,75%
83,09%
30,00%
77,61%
Inversiones
Inmobiliarias
57,84%

| www.acafi.com
AnuArio
2013
Dlar
Americano
1,5%
A FONDO PENSIN
A AFP
CUPRUM
S.A. PARA
FONDO
PENSIN
C
AFP
PROVIDA
PARA
FONDO
PENSIN
B AFP
CUPRUM
S.A.TIPO
PARA
PENSIN
A AFP
HABITAT
S.A. PARAAFONDO PENSIN
-S.A.
CA.
DEAS.A.
SEGUROS
VIDA
CONSORCIO
NACIONAL
DE
0
0,0%
PENTA
VIDA
DE
SEGUROS
DE
VIDA
NAC
NAC
AFP
HABITAT
S.A. CA.
FONDO
BTG
DE
PACTUAL
PENSIN
CHILE
TIPO
S.A.
AFP
CORREDORES
HABITAT
S.A.
DE FONDO
BOLSA
AFP
DE PENSIN
CAPITAL
S.A.
FONDO
INVERSIONES
TIPO
BESCORIAL
ALARIFE
LTDA.
BANAZ
OHIOLTDA.
NATIONAL
BAHA
QUIMAN
SEGUROS
LTDA.
DE VIDA
S.A.
FONDO
DEDE
INVERSIN
PRIVADO
CALLAQUI
INMOBILIARIA
LTDA.
32,97%
18,27%
-B FONDO
0,1
23,1
0,7%
0,0%
Disponible
22,53%
10,10%
20,00%
19,67%
4,70%
NAC
17,34%
-S.A.
CA.
DESOCIEDAD
SEGUROS
CORPVIDA
S.A.
SEGUROS
VIDA
SECURITY
PREVISIN
S.A.
NACBICE
NAC
CA.
NAC
DE
NAC
SEGUROS
NAC
S.A.
NAC NAC
NAC NAC
BICE
INVERSIONES
AFP
PLANVITAL
FONDO
TIPO
CDE CAPACITACIN
EDUARDO
FONDO
BITRN
DE INVERSIN
COLODRO
AGRCOLA
PRIVADO
RAL
ICHA
CROXATTO
LYNCH
SOLARI
INST.
YOVANDO
CA.
NAC.
LTDA.
GESTIN
PATRIMONIAL
PROFESIONAL
HC
LTDA.
INVERSIONES
EL NAC
ADARVE
16,41%
15,01%
0 0,0%
7.975,9
16,1%
-NAC
- VIDA
Inversiones
Inmobiliarias
Inmobiliarias
(*)
10,00%
4,31%
1,67%
4,35%
Nuevo Sol de Per 1,1%
COSTA
VERDE
PORTFOLIO
S.A.
AFP
HABITAT
S.A.
CA.
DE
DE
PENSIN
SEGUROS
TIPO
DE HUMBERTO
VIDA
D
CRUZ
DEL
SUR S.A.
AFP
FONDO TIPO B
FLORENCIO
ASESORAS
LUCEC
SEPLVEDA
EFONDO
TRES
INVERSIONES
S.A.
CARMONA
LAS-LUIS
GAVIOTAS
LTDA. MORALES
INVERSIONES
CANALES
SANPROVIDA
FERNANDO
5,94%
9,34%
-S.A.
- S.A.
1,10%
8,00%
0,59%
4,35%
NAC 12,78%
Peso Colombiano 11,1%
GI
DESARROLLO
LTDA.
AFP
PLANVITAL
S.A. FONDO
TIPO
B EL CONVENTO
LEO
INVERSIONES
GESTIN
LORENZO
PATRIMONIAL
CAGLEVIC
LTDA.
BAKOVIC
CS- 5,1%
LTDA.
ARTURO
INVERSIONES
GAJARDO
VARELA
LIMITADA
COSTANERA S.A. 5,82%
- GREGORIO
9,24%
- -INVERSIONES
0,98%
4,40%
0,15%
NAC
4,09%
11,09%
Peso Mexicano 20,3% - MARA
INVERFIN
TERESA
COMERCIAL
DOS
MICHELIS
INVERSIONES
ECHAVARRA
LTDA.
INMOBILIARIA
VIRGINIAPOCURO
LIMITADA
LTDA.
INMOBILIARIA E INVERSIONES LAS HUALTATAS S.A.
- E INVERSIONES
- SANTA
5,67%
8,15%
-0,42%
2,90%
0,06%
3,95%
19,
OCTAVIO INVERSIONES
EMILIO ANANAS
Y ASESORAS
KUNCAR- PAREDONES LTDA.
NAC 10,06%
5,14%
8,08%
-2,60%
0,06%
2,91%
AFP HABITAT S.A. FONDO TIPO B
NAC
9,10%
0 0,0%
Ttulos
de Deuda
NAC NAC NAC
6,94%
7,94%
-AFP PROVIDA S.A. FONDO TIPO A AFP PROVIDATtulos
S.A. FONDO
TIPO B
AFP HABITAT S.A. FONDO TIPO ANAC NAC NAC NAC NAC NAC
1,92%
Peso Mexicano
8,52%
de Renta
Variable
0,0%-- S.A. PARA FONDO PENSIN
5,20%
AFP CAPITAL
TIPO B-AFP CAPITAL S.A. PARA FONDO PENSIN TIPO D AFP- PLANVITAL S.A.0PARA FONDO
7,38%
C
1,92%
25,1%
8,52%PENSIN
-

1,67%

5,28%
-7,19%
NAC
- - 0,05%
2,20%
Real Brasilero 62,8%
(1)
3,46%
-AFP HABITAT S.A. FONDO DE PENSIN TIPO A
AFP CAPITAL S.A. -PARA FONDO PENSIN TIPO A
NAC
-- -- (1)
6,53%
6,58%
5,68%
NAC
2,00%
0,04%
- DE
2,66%
AFP CAPITAL
S.A.
FONDO
DE
PENSIN
TIPO
A
AFP
CAPITAL
AFP
CAPITAL
S.A.
FONDO
S.A.
PARA
PENSIN
FONDO
TIPO
PENSIN
B
AFP
TIPO
CAPITAL
B
AFP
PROVIDA
S.A.
FONDO
S.A.
DE
FONDO
PENSIN
NAC
TIPO
NAC
TIPO
D
NAC
D
AFP
NAC
PLANVITAL
S.A.
-- FONDO DE PENSIN
Peso Chileno 100,0%
--NAC
-6,00%
5,76%
2,27%
FONDO DE INVERSIN PRIVADO
LINCH
2,87%
NAC
1,77%
2,00%
0,04%
NEGOCIOS Y VALORES
S.A.
C.
DE
B.
1,72%
5,42%
4,53%
1,70%
2013-MANUEL TOCORNAL ASTORECA
INVERSIONES PITAMA LTDA. INVERSIONES SH SEIS LTDA.
-NAC
- NAC
NAC NACDiciembre
2,41%
NAC
CA. DE SEGUROS DE
-1,24%
1,70%
0,03%
-- -- VIDA CRUZ DEL SUR S.A.
1,35%
4,12%

BTG
MONEDA
PACTUAL
RENTA
DEUDA
PIONERO
VARIABLE
CORPORATIVA
FONDO
CHILE
DE
INVERSIN
CHILE
FONDO
FONDO
DE
INVERSIN
DE
INVERSIN
BTG
BTG
MONEDA
FONDO
FONDO
MONEDA
MONEDA
PACTUAL
BTG
PACTUAL
FONDO
PENTA
LARRAINVIAL
BTG
DE
FONDO
DE
PACTUAL
FONDO
LATINOAMRICA
MONEDA
FONDO
SMALL
PACTUAL
INVERSIN
DEUDA
INVERSIN
DE
FIXED
HIGH
DEUDA
DE
INVERSIN
DE
DE
CAP
SMALL
INVERSIN
LATINOAMERICANA
YIELD
INCOME
RENTA
DEUDA
INVERSIN
DEUDA
INVERSIN
LATINOAMERICANA
LATINOAMRICA
IM
IFUND
CAP
LATIN
TRUST
DEUDA
CLP
CON
LARRAINVIAL
TOTAL
LATAM
CHILE
MSCI
FONDO
LATAM
IM
AMERICA
SUBSIDIO
IM
SPREAD
LOCAL
FONDO
TRUST
FONDO
TRUST
BRAZIL
FONDO
SMALL
DE
FONDO
FONDO
FONDO
FONDO
-FONDO
CORPORATIVO
INVERSIN
QUANT
DE
HABITACIONAL
DE
MAGALLANES
RF
SMALL
DE
-INVERSIN
INVERSIN
DE
LATAM
MID
DE
INVERSIN
DE
DE
DE
SVM
INVERSIN
INVERSIN
CAP
INVERSIN
INVERSIN
INVERSIN
INDEX
LOCAL
II

Peso
Chileno
98,5%
Fuente:
Superintendencia

de Valores y Seguros.

Fuente:
Fuente: Superintendencia
Superintendencia de
de Valores
Valores y
y Seguros.
Seguros.

2,28%
1,19%
1,60%
0,03%
1,16%
1,65%
2,27%
-

Peso Chileno 100,0%


Peso Chileno 100,0%
Real Brasilero 79,7%
Unidad de Fomento 100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.


Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

Diciembre

2013

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de inversin

www.eychile.

AnuArio 2013 | www.acafi.com


1

Anuari
o Fondos de
inversin
DICIEMBRE

2013

www. acafi . com

NDICE DE
CONTENIDOS
0
5

Palabras del Presidente

66

Vision Rogge Deuda Global Fondo de


Inversin
Fondos Renta Fija Mixta

0
6
0

introduccin

68

Fondo de Inversin Chile Blend

Directorio

71

6
0
8
1
0
1
0
1
0
1
2
1
6
1
8
1
8
2
0
2

Fondos Acciones Locales


Chile Fondo de Inversin Small Cap

la industria de fondos de inversin en


chile
Definicin

74

Siglo XXI Fondo de Inversin

76

Legislacin y Fiscalizacin

78

BTG Pactual Small Cap Chile Fondo de


Inversin
Compass Small Cap Chile Fondo de

Clasificacin de fondos de inversin en Chile

80

Inversin
IM Trust Quant SVM Fondo de Inversin

Programa CORFO para incentivo al Capital Privado

82

Fondo de Inversin LarrainVial-Beagle

84
la industria en cifras

86

Moneda Renta Variable Chile Fondo de


Inversin
Pionero Fondo de Inversin

Total activos administrados industria de fondos de


inversin
Activos pblicos
administrados por tipo de fondo de

88

Fondo de Inversin Santander Small Cap


Fondos Acciones Extranjeras

90

Inversin por sector de actividad econmica


nacional
a travs de renta variable
de instrumentos

92

2
6
2

Activos administrados por administradora

96

Activos por administradora por tipo de fondos

98

3
1
3

fact sheet

3
3
3
3
4
3

6
3
8
40
42

Fondo de Inversin LarrainVial-Brazil


Small Cap
Fondo
de Inversin LarrainVialMagallanes
II
MBI Global Fondo
de Inversin

100

Moneda Small Cap Latinoamrica Fondo


de
Inversin
Penta
Retorno Latinoamrica Fondo de

102

0.1 fact sheet | fondos Mobiliarios

Fondos de Renta Fija


Fondos Renta Fija Local

Inversin Retorno Absoluto


Fondos

Fondos Retorno Absoluto Local


106

BTG Pactual Deuda Corporativa Fondo de Inversin

MBI Arbitrage Fondo de Inversin

Fondo de Inversin IMT Spread Corporativo Local

Fondos Balanceados
Fondo de Inversin Balanceado
Conservador
Aurus Insignia Fondo de Inversin

Fondo de Inversin LarrainVial Deuda con Subsidio


110
Habitacional
Larrain Vial Deuda Corporativa Chile Fondo de Inversin
Moneda Renta CLP Fondo de Inversin

0.2 fact sheet | fondos inMobiliarios

Fondos Renta Fija Extranjera

BTG Pactual Deuda Latinoamericana Fondo de


Inversin
BTG Pactual Deuda Total Fondo de Inversin

114

6
4
8
5

BTG Pactual High Yield Latin America Fondo de


Inversin
Compass Deuda Plus Fondo de Inversin

118

0
5
2
5

Compass RF Latam Local Credit Fondo de


Inversin
Fondo de Inversin IMT RF Latam

122

4
5
6
5

Fondo de Inversin LarrainVial Vicam Cordillera

Fondo de Inversin IFUND MSCI Brazil


Small
Index
Fondo Cap
de Inversin
Latam Small-Mid Cap

94

4
4
4

8
6
0
6

Fondos Accionarios

72

inversin
Evolucinpblico
nmero de fondos de inversin pblico

2
2
5

Asociados

Aurus Renta Inmobiliaria Fondo de


Inversin
Fondo de Inversin Banchile Rentas

116

Inmobiliarias
I
BTG Pactual Rentas
Inmobiliarias Fondo
de
Inversin
BTG Pactual Rentas Inmobiliarias II Fondo

120

de
Inversin
Fondo
de Inversin Independencia Rentas
Inmobiliarias
Fondo de Inversin Inmobiliaria Las

124

Larrain Vial Deuda Latam High Yield Fondo de


Inversin
Moneda Deuda Latinoamericana Fondo de

128

Inversin
Moneda Latinoamrica Deuda Local Fondo de
Inversin

132

130

Fondos Inmobiliarios de Renta

Amricas
Fundacin
Fondos Inmobiliarios
de
Desarrollo
Fondo de Inversin Banchile Inmobiliario
IV
Fondo de Inversin Banchile Inmobiliario
V
Fondo de Inversin Banchile Inmobiliario
VI

6
4

Penta Fixed Income LATAM Fondo de Inversin

134

Fondo de Inversin BCI Desarrollo


Inmobiliario

1
3
1

BICE Inmobiliario I Fondo de Inversin

228

BICE Inmobiliario II Fondo de Inversin

230

3
1
4
1

BICE Inmobiliario III Fondo de Inversin

4
1
4
1
4
1
4

1
5
154

BTG Pactual Desarrollo Inmobiliario I Fondo de


Inversin
Fondo de Inversin IM Trust Inmobiliario-

234

Aconcagua
I
Fondo de Inversin
IM Trust InmobiliarioAconcagua
II
Moneda Desarrollo Inmobiliario Fondo de

238

Global
Fondo de Fondos

BTG Pactual Global Optimization Fondo de


Inversin
Fondos de Energa y Recursos
Naturales
Fondo de Inversin Bo Bo
Fondo de Inversin Forestal Lignum

244

Otros Fondos
Fondo de Inversin Inversiones Hoteleras

Fondo de Inversin Santander Plusvala


Fondos
Inmobiliarios Mixtos

1
5
1

1.5 Fact Sheet | FondoS corFo

Fondo de Inversin Inmobiliaria Cimenta-Expansin


Fondo de Inversin Inmobiliaria Las Amricas-Races

6
1
6
1

Fondo de Inversin Inmobiliaria Santander Mixto


Toesca Fondo de Inversin

6
0.3 Fact Sheet | FondoS de caPital Privado

1
6

240

Inversin
Fondos Inmobiliarios de Plusvala
Fondo de Inversin Banchile Plusvala Eficiente

Fondo Inv. de Desarrollo de Empresas Las


Amricas-Emergente
Fondo de Inversin Pblico Infraestructura

Fondos de Capital Privado de

Desarrollo

Chiletech Fondo de Inversin

Fondos de Capital Privado Buyout

2
4
2

Fondo de Inversin Privado Aurus Bios


Fondo de Inversin Privado Aurus
Tecnologa
Fondo de Inversin Austral

5
2
5
2

Fondo de Inversin Copec-UC

5
2
5
258

Fondo de Inversin Privado AXA Capital


Chile
Fondo de Inversin Ecus Agri-Food

2
6
2

Waste to Energy I
Gnesis Ventures

6
2
6
2

Fondo de Inversin Precursor

6
2
6
2

IM Trust Energas Renovables Fondo de


Inversin
Privado
Amrigo Chile
Early Stage & Growth
Fondo de Inversin Negocios Regionales

1
7
1

Linzor Bice Private Equity II Fondo de Inversin

7
1
7
1

BTG Pactual Private Equity II Fondo de Inversin

7
1
8
1

BTG Pactual Private Equity IV Fondo de Inversin

7
2
7
2

BTG Pactual Private Equity-KKR NAXI Fondo de


Inversin
BTG Pactual Private Equity-KKR Fondo de Inversin

7
2
7

Compass Private Equity III Fondo de Inversin

2
8
2

Asset Chile Exploracin Minera

8
2
8

IMT Exploracin Minera

BTG Pactual Private Equity Fondo de Inversin


BTG Pactual Private Equity III Fondo de Inversin

8
1
8
1
8
1
8
1

Fondo de Inversin IM Trust Private Equity-PG Direct I

9
192

Moneda-Carlyle Fondo de Inversin

Fondo de Inversin LarrainVial-BCP


Fondos de Capital Privado
Fondo de Fondos

1
9
1
9
2
0
2
0
2
0
2

1
2
1
2
1
2
1
2

Fondo de Inversin Compass Private Equity


Partners
Fondo de Inversin IMT Private Equity AP I

290

Geoactiva

292

Minera Activa Uno

Fondo de Inversin IM Trust Private Equity-PG


Secondaries
Fondo
de Inversin LarrainVial Dover

294

Minera Activa Dos

296

Minera Activa Tres


o.7 anexos

Fondo de Inversin Nevasa HMC CIP VI

300

Clasificacin GICS

Fondo de Inversin Nevasa HMC PNTN

304

Resumen por Fondo de Inversin

Fondos de Capital Privado Otros


Compass Private Equity IV Fondo de Inversin

0.4 Fact Sheet | Otros Fondos

FIP Lantnidos

Compass Deuda Chilena FIP

2
2
2

Fondos Fnix

288

Fondo de Inversin Security Oaktree Opportunities

Fondo de Inversin Crecimiento Agrcola

Compass Private Equity V Fondo de Inversin

Fondo de Inversin Picton WP

Fondo de Inversin Agrodesarrollo

1.6 Fact Sheet | FondoS PrivadoS

Fondo de Inversin Larrainvial Harbourvest ExUS


Fondo de Inversin Larrainvial Harbourvest-US

0
2
0
2

Fondo de Inversin Precursor II

Fondos de
Infraestructura
Fondo de Inversin PrimeInfraestructura
Fondo de Inversin PrimeInfraestructura II

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Nuestra posicin privilegiada como pas es atribuida, en


gran medida, a la adopcin de estndares de reportes
financieros internacionales, a la transparencia judicial
existente, a la baja percepcin de corrupcin y a la
proteccin de la propiedad inte- lectual,

PALABRAS
DEL
PRESIDEN
TE
Fernando Tisn Marittano

La

Asociacin

Chilena

de

Administradoras

de

Fondos de Inver- sin (ACAFI), ha decidido publicar,


como ya es tradicin, su quin- to Anuario de Fondos
de Inversin, documento estadstico que rene toda
la informacin sobre los fondos pblicos existentes
en

el

pas

aquellos

fondos

privados

que

decidieron participar.
Como Asociacin, hemos querido entregar un informe
que grafique, de la forma ms completa posible, la
evolucin que ha tenido la industria en nuestro pas.
Es por este motivo que nuestros esfuerzos se han
centrado en generar un

reporte

que sirva como

referente, tanto para nuestros asociados como para


el mercado en general, y sea una gua para aquellos
inversionis-

tas locales y extranjeros que deseen

conocer en profundidad las distintas clases de activos


administrados por los fondos consti- tuidos en Chile.
Durante los ltimos aos, hemos visto cmo la
oferta

de

fondos

ha

aumentado

de

forma

considerable. En efecto, los estudios extranjeros


nos avalan como uno de los pases con mejores
con- diciones de la Regin. De hecho, por octavo
ao consecutivo, Chile lider en 2013 el ranking
Private Equity and Venture Capi- tal Environment in
Latin America efectuado por Latin American Private
Equity and Venture Capital Association (LAVCA),
seguido por Brasil, Mxico y Colombia.

entre

otras

iniciativas.
Sin

embargo,

pesar

de

nuestras

promisorias

condiciones ac- tuales, no podemos descuidar nuestra


industria y es por eso que hemos querido promover
propuestas que nos mantengan a

la

AnuArio 2013 | www.acafi.com


7
nuestro pas como centro financiero.
No obstante el

logro

que

signific

la

aprobacin

de

este

emblemtico proyecto, tenemos claro que nuestra

vanguardia en Latinoamrica. Siguiendo esa

tarea no ha finalizado, y que quedan diversos

lnea, como Aso- ciacin apoyamos en su

desafos

momento una iniciativa gubernamental que

mecanis-

nos permitira crecer y contar con todas las

incorporar

caractersticas para ser un centro financiero

extranjeros, adems de profundizar programas que

regional al nivel de plazas como Luxemburgo y

permitan dinamizar el entorno emprendedor.

por
mos

delante,
de

como

salida

inversionistas

perfeccionar

de

las

insti-

los

inversiones,

tucionales

Canad: la Ley nica de Fondos.


Ya dimos un primer paso para que Chile llegue a ser
Este

proyecto,

desarrollo

del

diseado
mercado

para
de

fomentar

capital

local

el

un influ- yente centro financiero en la regin pero an

queda

mucho

por

recorrer

vamos

seguir

transformar a Chile en plataforma de expor-

trabajando, apoyados por la slida ins- titucionalidad

tacin de servicios de administracin de activos,

con que cuenta nuestro pas, para ser un atracti-

fue enviado al Congreso en septiembre de 2011

destino

y finalmente la ley fue pro- mulgada bajo el

consolidarnos en el mercado local.

para

inversionistas

extranjeros

vo
y

patrocinio del ex ministro de Hacienda, Felipe


Larran, en diciembre de 2013.

Atentamente,
Fernando Tisn MariTano

Como ACAFI, creemos que se trat de un gran

PRESIDENtE

salto para la industria financiera local y sin

ASoCIACIN CHILENA
INVERSIN (ACAFI)

duda fue el puntapi inicial para promover a

DE

ADMINIStRADoRAS

DE

FoNDoS

DE

INTRODUCCIN

AsoCiACin CHiLenA de AdMinisTrAdorAs de


fondos de inversin

* Potenciar a Chile como plataforma de


exportacin de servicios financieros para la
regin.
* ofrecer al pblico masivo nuevas alternativas e

La Asociacin Chilena de Administradoras de Fondos


de

Inver-

sin (ACAFI) es una asociacin gremial

nacida en

2003,

impul- sada por ejecutivos de la

industria que vieron una oportunidad

de desarrollo

y crecimiento en el mercado de capitales de Chile.


ACAFI se cre con el propsito de agrupar bajo una
misma voz

a las principales administradoras de

fondos de inversin del pas, todas inscritas en la


Superintendencia de Valores y Seguros y reguladas

instrumen- tos financieros de ahorro, ampliando


sus oportunidades de inversin.
* Fomentar la innovacin y el emprendimiento a
travs del financiamiento de empresas y
proyectos no tradicionales.
* Cooperar con el desarrollo y profundizacin del
mercado de capitales en Chile, a travs de
estudios tcnicos, nor- mativos y legales, que
permitan un mayor desarrollo de la industria de
fondos de inversin.

por la Ley 18.815, el Decreto Supremo N 864 y la


Ley 18.045, con el objeto de ser un actor relevante
en el mercado de capitales chileno.

directorio
Actualmente,

ACAFI

est

compuesta

por

27

miembros asocia- dos que agrupan a prcticamente


la totalidad de las adminis- tradoras de fondos de
inversin pblicos del pas y cada ao se suman
nuevos

integrantes

principalmente

por

al
la

gremio,
oportunidad

motivados
de

ver

representados sus intereses bajo un mismo alero.


ACAFI se ha dedicado a trabajar bajo estrictos cdigos
de tica, transversales a todos sus socios, con el
objeto de:

El directorio de ACAFI est compuesto por 10


miembros de diferentes administradoras, quienes
representan a

todos

inversin

los

de

los

tipos y segmentos

fondos

que

de

constituyen la

asociacin.
La Mesa Directiva se renueva bianualmente en un
proceso elec- cionario que se realiza durante la
Asamblea Anual de Asociados en la que participan
todos los miembros de ACAFI.

presidente

Fernando Tisn
Maritano
Moneda Asset
Management

vicepresidente:

secretario general:

Gonzalo Miranda
Arratia

Enrique Ovalle
Puelma

Austral Capital

Independencia

directores

Rodrigo Nader
Lpez
BTG Pactual Chile

Daniel Navajas
Passalacqua
Compass Group

Patricio Arrau
Pons

Eduardo Palacios
Yametti
Cimenta

Sebastin Caronni
LarrainVial

Gerens Capital

Asesor legAl

mArketing, comunicAciones y AdministrAcin

Luis Eduardo
Alarcn Cares
Equitas Capital

Cristin McIntosh Herrera


Santander Asset Management

AnuArio 2013 | www.acafi.com

Asociados

Miembros Activos

www.assetchile.com

www.bci.cl/agf

www.aurus.cl

www.banchileinversiones.cl

www.biceinversiones.cl

www.btgpactual.com/chile/

www.cimenta.cl

www.cmbprime.cl

www.cgcompass.com

www.ecuscapital.com

www.imtrust.cl

www.independencia-sa.cl

www.larrainvial.com

www.larrainvial.com

www.moneda.cl

www.nevasa.cl

www.pentalasamericas.
cl

www.santander.cl/fondos

www.bancosecurity.cl

miembros Adherentes

www.australcap.com

www.chlcapital.cl

www.epgpartners.cl

www.equitas.cl

www.mbi.cl

www.corpbanca.cl

www.gerenscapital.cl

www.southerncrossgroup.com

miembros honorArios en su cAlidAd de pAst presidents

Matas Eguiguren Bravo

Picton

Jaime de la
Barra Jara

Antonio Cruz
Zabala

Compass Group

Aurus Gestin de
Inversiones

10

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

LA INDUSTRIA DE
FONDOS DE
INVERSIN EN
CHILE
Definicin

Legislacin Y fiscalizacin

Los fondos de inversin consisten en un patrimonio


integrado

por aportes de personas

naturales

jurdicas para su inversin en los valores y bienes


que la ley permita, que administra una sociedad
annima por cuenta y riesgo de los aportantes, cuyas
cuotas no son rescatables.
de

conForMidad

n18.815,

los

con

la

ley

Fondos de inversin

pueden ser de dos Tipos:

aquellos

sociedad

fondos

annima

administrados

de

giro

por

exclusivo

que

una
es

fiscalizada por la Superintendencia de Valores y


Seguros

(SVS).

constituyen

Las

valores

cuotas
de

oferta

leyes y Fiscalizadores
en Chile son

fiscalizados por la Superintendencia de Valores y


Seguros y las principales normas que los rigen son las
siguientes:
* Ley N18.815 y su Reglamento.
* Ley 18.045 del Mercado de Valores.
* Disposiciones reglamentarias dictadas por la
Superintenden- cia de Valores y Seguros.

a) Fondos de inversin pblicos


Son

a)

Los fondos de inversin pblicos

de

estos

pblica

fondos
que

se

registran en el Registro de Valo- res de la SVS y en


las Bolsas de Valores.

Durante el ao 2013, ACAFI tuvo un rol proactivo y


relevante

en la tramitacin y aprobacin del

proyecto de ley denominado Ley nica de Fondos


(LUF), el cual tiene por objeto modernizar la
industria de administracin de fondos de terceros y
dar mayores herramientas para que Chile pueda
convertirse en una plataforma de inversiones para
Sudamrica, todo ello en un solo texto legal que
regula en general a los fondos y la administracin

b) Fondos de inversin privados

de cartera.

Son aquellos que, junto con no estar sujetos a la


fiscalizacin de la SVS, no pueden tener ms de 49
aportantes, no pueden hacer oferta pblica de sus

b) reglaMenTo inTerno del Fondo de


inversin

valores y se rigen exclusivamente por las dis-

El

posiciones de sus reglamentos internos y por la

lineamientos ge- nerales y especficos bajo los cuales

normativa vigen- te especialmente aplicable a

se regir cada fondo de in- versin, estableciendo los

ellos. Este tipo de fondo de inversin puede ser

elementos de resguardo que garan-

administrado
exclusivo

tanto

fiscalizadas

por
por

sociedades
la

sociedades annimas cerradas.

SVS,

reglamento

interno

del

fondo

establece

los

tizan que la

de

giro

administradora gestionar cada fondo atendiendo

como

por

exclusivamente a la mejor conveniencia de sus


aportantes.

12

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

c)

asaMbleas

ordinarias

exTraordinarias Ambas asambleas se


realizan con el objetivo de tratar todos los
temas que puedan afectar los intereses de
los aportantes del fondo de inversin,
adems de acordar condiciones para la
operacin de ste. De esta forma,
corresponde a dichas asambleas aprobar
los estados financieros de los fondos como
asimismo aprobar la introduccin de
modificaciones a sus re- glamentos internos,
o aumentos y disminuciones de su capital,
entre otras materias.
d) coMiT de vigilancia
La Ley de Fondos de Inversin contempla la
obligacin de es- tablecer un Comit de Vigilancia
para los fondos de inversin pblicos, el cual tiene
atribuciones que buscan garantizar el cumplimiento
del reglamento interno del fondo, junto con otras
facultades de fiscalizacin tendientes a resguardar
los intereses de los aportantes.

CLAsifiCACin de Los fondos de inversin


en CHiLe

En 2007 ACAFI elabor una clasificacin detallada,


la que se modi- fic el primer trimestre de 2010,
incorporndose la categora fon- dos de Retorno
Absoluto. En enero de 2012 se realiz una nueva
inclusin, agregando a la categora Fondos de
Capital Privado la subcategora Fondo de Fondos.
Esta clasificacin apunta a dividir a los fondos en
distintos tipos y sub tipos, segn la poltica de
inver- siones estipulada en el reglamento interno de
cada fondo.
Las clasificaciones son las siguientes:
i. Fondos Mobiliarios
* i.1. Fondos de renTa Fija:
Fondos de inversin cuya

poltica

de

inversiones,

contenida en su reglamento interno, estipule que el


objeto

principal

de in-

versin

del

fondo

sean

instrumentos de renta fija, de emisores nacionales o


extranjeros.
I.1.1. Renta

FIja

LocaL:

Fondos

cuya

poltica de inversiones estipule que el objeto

principal de inversin del fondo sean instrumentos de renta fija de emisores nacionales.

I.1.2.

Renta FIja extRanjeRa:

Fondos cuya

poltica de in- versiones estipule que el objeto

* i.3 Fondos de reTorno absoluTo:

principal

sean

Fondos cuya poltica de inversiones estipule que el

emisores

objeto princi- pal de inversin del fondo sea obtener

de

instrumentos

inversin
de

renta

del

fondo

fija

de

extranjeros.

una rentabilidad objetivo poco correlacionada con los


mercados y dentro de un rango de volatilidad

I.1.3.

Renta FIja MIxta: Fondos cuya

poltica

de inversio- nes estipule que el objeto principal

esperada, a travs de la inversin en instrumentos de


renta fija, acciones y derivados:

de inversin del fondo sean instrumentos de


renta fija de emisores nacionales y extranjeros
(combinacin de las anteriores).

I.3.1.

RetoRno absoLuto LocaL: Fondos cuya

poltica de inversiones estipule que el objeto de


inversin del fondo sea obtener una rentabilidad

* i.2. Fondos accionarios:

objetivo

Fondos de inversin cuya poltica de inversiones,

nacional y dentro de un rango de volatilidad

contenida en su reglamento interno, estipule que el

esperada, a travs de la inversin de al menos un

objeto

80% de sus activos en instrumentos de renta fija,

principal

de

inversin

del

fondo

sean

inversio-

correlacionada

con

el

mercado

acciones y derivados nacionales.

acciones, de emisores nacionales o extranjeros.


I.2.1.accIones LocaLes: Fondos cuya poltica

poco

de

nes estipule que el objeto principal de

I.3.2.

RetoRno

absoLuto

extRanjeRo:

Fondos cuya po- ltica de inversiones estipule que el

inversin del fondo sean acciones de emisores

objeto de inversin del fon-

nacionales.

rentabilidad objetivo

poco

do sea obtener una


correlacionada

con los

mercados y dentro de un rango de volatilidad


I.2.2.accIones

extRanjeRas:

Fondos

cuya

esperada,

a travs de la inversin de al menos un

poltica de in- versiones estipule que el objeto

80% de sus activos en instrumentos de renta fija,

principal de inversin del fondo sean acciones

acciones y derivados de emisores extranjeros.

de emisores extranjeros.

14

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

AnuArio 2013 | www.acafi.com

13

participaciones accionarias en empresas cerradas para


financiar su crecimiento.

* i.4 Fondos balanceados:


Fondos que combinan inversiones en instrumentos de
deuda e inversiones en acciones con el propsito de
equilibrar dos objeti- vos: la preservacin de capital y
la capitalizacin.
De acuerdo a la orientacin hacia uno u otro tipo de
instrumen- to, se clasificarn en dos categoras:
Fondo

Balanceado

Conser-

vador

Fondo

Balanceado Agresivo.
instrument
os de
deuda

Categ
ora

Fondo
balanceado
agresivo
Fondo
balanceado
conservador

ii.

instrumento
s de
CapitalizaC

0% 50%

50%
- 90%

50% 90%

0% 50

Fondos inMobiliarios

Fondos de inversin cuya

poltica

de

inversiones,

contenida en su reglamento interno, estipule que el


objeto

principal de inver- sin

del

fondo

est

orientado al sector inmobiliario.


* ii .1. renTas:
Fondos cuya poltica de inversiones estipule que el
objeto princi- pal de inversin del fondo sea invertir
en bienes races construi- dos o por construir para el
arriendo.
* ii .2. desarrollo:
Fondos cuya poltica de inversiones estipule que el
objeto prin- cipal de inversin del fondo sea invertir
en el desarrollo y cons- truccin de proyectos
inmobiliarios para la

venta.

* ii .3. plusvala:
Fondos cuya poltica de inversiones estipule que el
objeto princi- pal de inversin del fondo sea invertir
prioritariamente en bienes races, con la expectativa
de una ganancia futura en plusvala.
* ii .4. MixTo:
Fondos cuya poltica de inversiones estipule que el
objeto prin- cipal de inversin del fondo sea invertir
en alguna combinacin de las anteriores.
iii.

Fondos de capiTal privado

Fondos de inversin cuya

poltica

de

inversiones,

contenida en su reglamento interno, estipule que el


objeto

principal

de

inver-

sin

sea

tomar

* iii .1. capiTal de riesgo:

* iv .1. inFraesTrucTura:

Fondos cuya poltica de inversiones estipule que el

Fondos cuya poltica de inversiones estipule que el

objeto princi- pal de inversin del fondo sea invertir

objeto prin- cipal de inversin del fondo sea invertir en

principalmente en empre- sas desde su creacin.

el

desarrollo

camineras,
* iii .2. capiTal de desarrollo:

de

in-

portuarias,

fraestructuras
aeroportuarias,

tales

como

carcelarias,

etc.

Fondos cuya poltica de inversiones estipule que el


objeto princi- pal de inversin del fondo sea invertir

* iv .2. Fondo de

Fondos:

en empresas ya lanzadas.

Fondos cuya poltica de inversiones estipule que el


objeto princi- pal de inversin del fondo sea invertir
en cuotas de otros fondos.

* iii .3. buyouT:


Fondos cuya poltica de inversiones estipule que el
en empresas ya consoli- dadas e incluso comprar la

* iv
.3.
energa
naTurales:

totalidad de empresas consolidadas.

Fondos cuya poltica de inversiones estipule que el

objeto prin- cipal de inversin del fondo sea invertir

recursos

objeto prin- cipal de inversin del fondo sea invertir en


el sector energa y recursos naturales.

* iii .4. MixTo:


Fondos cuya poltica de inversiones estipule que el
objeto princi- pal de inversin del fondo sea invertir
en

alguna

combinacin

de

las

situaciones

anteriores.

* iv .4. siTuaciones especiales:


Fondos cuya poltica de inversiones estipule que el
objeto prin- cipal de inversin del fondo sea invertir en
algunas

* iii.5 Fondo de Fondos:


Fondos cuya poltica de inversiones estipule que el

situaciones

especiales,

no

descritas

anteriormente.

objeto princi- pal de inversin del fondo sea invertir

* iv.5 oTros:

en cuotas de otros fondos.

Fondos cuya poltica de inversiones estipule que el


objeto princi- pal de inversin del fondo no califica en

iv.

oTros Fondos

alguna de las categoras anteriores.

16

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

ProGrAMA Corfo PArA inCenTivo AL CAPiTAL


PrivAdo

La Corporacin

de Fomento de

la Produccin

(CoRFo) es un or- ganismo estatal ejecutor de las


polticas

gubernamentales

en

el

mbito

del

emprendimiento y la innovacin, a travs de herramientas

instrumentos

compatibles

con

los

lineamientos centra- les de una economa social de


mercado,

creando las

condiciones

para

lograr

construir una sociedad de oportunidades.


En

materia

de

capital

privado

de

emprendimiento, CoRFo posee Lneas de Apoyo


consistentes en crditos y subsidios de carcter
concursable, a las cuales los fondos de inversin
pue- den postular.
Esta poltica ha sido fundamental en el desarrollo del
capital pri- vado en el pas, ya que varios fondos de
inversin han utilizado estos aportes para invertir en
diversos proyectos de distinta n- dole y con ello dar
un impulso a iniciativas emprendedoras que

han

logrado surgir en el mercado.


A la fecha, CoRFo ha desarrollado siete programas
diferentes

de apoyo a la industria de Venture

Capital y Private Equity. Estos operan como lneas


de crdito a largo plazo o aportes directos en el
capital de los fondos, mediante la adquisicin de
porcenta-

jes

minoritarios

de

cuotas

de

adems,

un

participacin.
Estos

instrumentos

establecen,

mecanismo de opcio- nes, que bajo el cumplimiento


de ciertas condiciones permite a los inversionistas
privados aumentar su participacin en el fondo.
A diciembre de 2013, CoRFo ha financiado 41
fondos de Ven- ture Capital y Private Equity a
travs de las lneas F1, F2, F3,

K1, Fnix, Ft y FC

por un monto aprobado por la entidad

de

US$

660,8.
De los 34 fondos vigentes que cuentan con apoyo y
financia- miento por parte de CoRFo, el 86% de los
montos invertidos

es considerado de Venture

Capital, dejando slo cuatro fondos destinados al


Private Equity: AXA Capital, Ecus Agri-Food, IG
Capital y Mater.

Durante este periodo el Comit

de

Capital

de

Riesgo autori- z nuevas Lneas de Crdito por


montos cercanos a US$ 87,7 millones aprox., los
que corresponden a la aprobacin de 5 Fondos de
Etapas tempranas (Ft) y 1 Fondo de Desarrollo y
Crecimiento (FC).

AnuArio 2013 | www.acafi.com

resuMen por Fondo de inversin | prograMas de capiTal de riesgo

lnea

Fondo de
inversin (1)

Fecha de apertura
de lnea

F1

Chiletech

1998

F1

Columba

1998

F1

Halcn

2003

F1

Mifactory

2002

F1

1999

F2

F2

F2

Negocios
Regionales
AXA Capital
Chile
Crecimiento
Agrcola
Expertus

F2

Halcn II

2005

1
0
1
1
1
2
1
3
1
4
1
5
1
6
1
7
1
8
1
9
2
0
2
1
2
2

F2

Precursor

2005

F3

A5 Capital

2006

F3

Agrodesarrollo

2010

F3

Aurus Bios FIP

2010

F3

2010

F3

Aurus
tecnologa FIP
Austral

F3

Copec-UC

2008

F3

Ecus Agri-Food

2012

F3

Emprendedor I

2006

F3

Equitas Capital I

2008

F3

Equitas Capital
II
IG Capital

2010

F3

IM trust EE.RR.

2010

2
3

F3

Inv Empresas
Innovadoras

2006

2
4
2
5
2
6
2
7
2
8

F3

Patagonia

2007

F3

PI Capital

2006

F3

Precursor II

2009

F3

tridente

2008

K
1
F
ni

Mater

2010

2
9
3
0
3
1
3
2
3
3
3
4
3
5
3
6
3
7
3
8
3
9
4
0
4
1

F3

F
ni
F
ni
F

Asset Chile
Exploracin
Minera
FIP EPG
Exploracin
Minera
FIP Lantnidos

2006
2005
2005

2008

2009

2012
2012
2011

FIP Mining

2012

ni
F
ni
F

FIP Mining
Equity
IMt
Exploracin

2012

ni
Ft

Minera
Amrigo Chile
Early Stage &
Growth
Desafo Global

Ft
Ft

2012
2013
2013
2013

Ft

Gnesis
Ventures
Nazca Ventures

Ft

NXtP Labs

2013

Ft

Waste to
Energy
Minera I Activa

2012

F
C

III
total uF
total usd

2013

2013

lnea de Crdito
aprobada (uF) (2)

desembolsos (uF)

montos
invertidos (uF)

223
.91
208
.00
286
.00
81.
621
240
.00
630
.00
263
.69
500
.00
500
.00
420
.00
250
.00
518
.05
549
.24
553
.65
715
.50
200
.00
400
.00
300
.00
600
.00
600
.00
600
.00
400
.00
67.
000
273
.20
255
.00
400
.00
380
.71
380
.00
364
.78

200
.90
208
.00
217
.23
36.
119
240
.00
454
.86
237
.08
500
.00
322
.60
420
.00
193
.21
463
.42
382
.39
298
.51
715
.50
166
.54
36.
570
167
.47
545
.69
305
.59
294
.43
162
.72
41.
353
59.
903
227
.76
115
.76
334
.08
136
.93
113
.96

761.529

412
.25
314
.37
368

(3)

n
empresas

(4)

corFo

estado de la lnea de Crdito por


lnea
girar (uF) (5)

1
3
9

Vigente

250.487

Cerrada

217.236

Cerrada

36.119

Cerrada

788.084

Vigente

547.759

1
1
4

Vigente

235.850

Vigente

646.971

Vigente

322.600

Cerrada

608.728

Vigente

193.210

Vigente

463.948

Vigente

54.629

410.623

Vigente

372.823

Vigente
Vigente

166.85
0
255.14
0
0

148.314

1
4
1
3
4

Vigente

27.598

40.000

Vigente

203.646

Vigente

363.43
0
0

1.080.09
4
313.240

Vigente

54.303

Vigente

435.542

Vigente

199.120

Vigente

49.714

Cerrada

294.40
6
305.56
1
237.28
0
0
0

807.827

89.855

Vigente

251.545

Vigente

148.792

Vigente

458.041

Vigente

233.64
1
0

298.721

Vigente

51.678

Vigente

121
.41
84.
398
50.

168.763

Vigente

88.764

Vigente

54.162

Vigente

.86
300
.00
351

746
89.
763
123

89.749

Vigente

168.294

Vigente

.03
291
.00
262
.50
306

.53
0

14.563

Vigente

51.
425
12.
485
0

51.425

Vigente

18.726

Vigente

23.344

Vigente

1.
7
83.755

Vigente

Vigente

1.
4
11.196.7
44
498.238.
876

Vigente

.00
219
.03
211
.00
175
.00
479
.60
14.851.030
660.849.266

47.
230
1.4
00
8.181.0
57
364.04
5.183

173

17

243.06
7
250.81
4
290.84
7
229.97
7
318.11
5
210.23
7
227.50
3
291.00
0
211.07
5
293.51
5
219.03
3
211.00
0
127.77
0
478.20
0
5.594.991
248.969.001

(1)Se excluyen del presente cuadro los Fondos de Inversin Privado Incured (Lnea EEM) y Mifactory II (Lnea F2)
pues no experimentaron movimientos durante su vigencia.
(2)Monto de la Lnea de Crdito aprobada originalmente por CORFO, no considera caducidades de la lnea.
(3)
Monto hace referencia a inversiones realizadas con recursos otorgados por CORFO y/o Capital privado.
(4)
El total de empresas beneficiarias es distinto a la suma individualizada de stas, toda vez que existe coinversin por parte
de los Fondos
(5)Monto de Lnea de Crdito por girar considera caducidades de la Lnea.

18

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

LA
INDUSTRIA
EN CIFRAS
ToTAL ACTivos AdMinisTrAdos indusTriA de
fondos de inversin PBLiCos

A diciembre de 2013 los activos administrados por los


fondos de inversin pblicos en Chile ascendieron a
US$

10.297

millones, lo

que representa un

incremento de 325% respecto al mismo mes de


2004

donde

esta

cifra

llegaba

US$

2.422

millones.
El incremento en los activos se ha mantenido
estable en la mayor parte del tiempo, con un
crecimiento de 20,2% promedio anual medido en
dlares,

pesar

de

la

cada

del

perodo

comprendido entre diciembre de 2007 y diciembre


de

2008,

explicado

princi-

palmente

por

la

disminucin en el precio de los activos durante la


crisis

financiera

que

afect

los

4.336

mercados

mundiales.

totAl Activos AdministrAdos


(Millones de dlares de cada perodo)

12.000
11.298
10.075

10.000

8.000

Fuente: ACAFI basado en informacin pblica


disponible (SVS).

6.000

9.544

10.297

6.654

6.442

4.033

4.000
2.435

2.776

2.000

Dic-04

Dic-05

Dic-06

Dic-07

Dic-08

Dic-09

Dic-10

Dic-11

Dic-12

Dic-13

20

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

AnuArio 2013 | www.acafi.com

19

20

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

ACTivos AdMinisTrAdos Por TiPo de fondo de


inversin PBLiCo

En

tanto

los

fondos

Inmobiliarios,

tambin

mostraron crecimien- to, pasando de administrar


activos por US$ 825 millones en 2004 a US$ 2.456
millones en

2013.

Del total de activos administrados por la industria


en Chile du- rante 2013, el 60,7% corresponde a los

Los fondos de Capital Privado por su parte han

fondos

mostrado un crecimiento constante. Estos fondos

Mobiliarios

(Ren-

ta

Fija,

Accionarios,
a

pasaron de administrar ac- tivos por US$155

fondos Inmobiliarios; el 6,9% a fondos de Capital

millones en 2004 a US$ 714 millones al cierre del

Privado y 8,5% a otros Fondos.

ao pasado.

Se destaca la importante evolucin que han tenido

La categora otros Fondos tambin ha mostrado

los fondos Mobiliarios durante ese perodo, ya que

dinamismo, al aumentar los activos administrados

pasaron

de

adminis-

1.185

entre diciembre de 2004 y el mismo mes de 2013.

millones

en

diciembre

6.254

Si hace 9 aos atrs estos fondos admi- nistraban

Retorno Absoluto y Balanceados), el 23,9%

trar activos por US$


de

2004

US$

activos por US$270 millones, al cierre del ao

millones en ese mismo mes de 2013.

pasado stos llegaban a US$ 873 millones.


Dentro de la categora de los fondos Mobiliarios, los
fondos

Accionarios

han

liderado

el

alza,

administrando activos por US$ 3.342 millones en


2013, aumentando en un 262,1% el vo- lumen
administrado a diciembre de 2004.
En el caso de la Renta Fija, sta pas de administrar
activos por US$ 246 millones en 2004 a US$ 2.640
millones a fines de 2013,

lo que represent un

alza de 973,2%.

Activos por tipo de Fondo de inversin


(Millones de dlares de cada perodo)

12.000

10.000

8.000

6.000

4.000

Fuente: ACAFI basado en informacin pblica


disponible (SVS).

2.000

Dic-04

Renta Fija

Dic-05

Dic-06

Accionari
os

Dic-07

Retorno
Absoluto

Dic-08

Dic-09

Balancead
os

Dic-10

Inmobiliari
os

Dic-11

Capital
Privado

Dic-12

Dic-13

Otros Fondos

AnuArio 2013 | www.acafi.com

21

22

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

totAl Activos AdministrAdos por AdministrAdorA por tipos de Fondo


(Millones de dlares, diciembre 2013)

Fondos
renta Fija
dic04
mar05
jun05
sep05
dic05
mar06
jun06
sep06
dic06
mar07
jun07
sep07
dic07
mar08
jun08
sep08
dic08
mar09
jun09
sep09
dic09
mar10
jun10
sep10
dic10
mar11
jun11
sep11
dic11
mar12
jun12
sep12
dic12
mar13
jun13
sep13
dic13

2
4
2
5
2
5
2
7
2
8
3
1
2
9
3
3
3
3
3
6
3
7
3
8
3
9
4
3
4
3
6
3
4
3
5
0
6
8
9
5
1.
1
1.
2
1.
3
1.
6
1
.
1
.
2
.
1
.
1
.
2
.
2
.
2
.
2
.
2
.
2
.
2
.
2
.

10
,1
10
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1
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9
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18
,4
19
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0,
2
0,
2
0,
2
1,
2
2,
2
2,
2
2,
2
3,
2
4,
2
5,

Fondos
Fondos de
Fondos
accionarios retorno absoluto Balanceados
9
2
8
9
9
3

1
.
1
.
1
.
1
.
1
.
2
.
2
.
3
.
3
.
3
.
3.
7
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3
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8
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9
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6
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3
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0
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0
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5
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.
4
.
4
.
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.
3
.
3.
6
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3

37
,9
37
,7
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3
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3
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5
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6
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4
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41
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42
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43
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44
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49
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4
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3
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3
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3
2,

16
15
20
22
35
28
45
108
146
191
227
262
299
354
361
303
222
221
294
293
355
366
367
433
559
562
575
461
445
466
436
460
460
487
432
237
214

0
,
0
,
0
,
0
,
1
,
0
,
1
,
3
,
3
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4
,
4
,
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5
,
5
,
5
,
5
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4
,
5
,
5
,
5
,
5
,
5
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4
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5
,
5
,
5
,
5
,
4
,
4
,
4
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4
,
4
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4
,
4
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2
,
2
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0
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0
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0
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0
0
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0
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0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
24
35
38
47
47
48
58

0
,
0
,
0
,
0
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0
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0
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0
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0
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0
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0
,
0
,
0
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0
,
0
,
0
,
0
,
0
,
0
,
0
,
0
,
0
,

Fondos
Fondos de Capital
inmobiliarios
privado
8
2
7
9
8
0
9
2
9
8
9
8
9
4
9
6
1.0
31
1.0
19
1.0
60
1.1
71
1.2
95
1.5
01
1.2
92
1.
28
1.
15
1.
24
1.
35
1.
33
1.
42
1.
38
1.3
39
1.5
76
1.6
76
1.6
76
1.8
18
1.7
12
1.8
18
2.0
89
2.0
50
2.1
96
2.3
07
2.4
30
2.3
12
2.3
80
2.4
56

33
,9
33
,4
33
,2
3
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3
5,
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2
9,
2
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2
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1
9,
1
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1
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2
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2
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2
3,
2
6,
26
,8
23
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23
,1
22
,1
20
,4
19
,3
17
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16
,6
16
,2
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1
8,
1
9,
1
9,
1
9,
1
9,
2
0,
2
0,
2
1,
2
2,
2
3,

155
154
142
181
172
170
153
155
146
143
141
172
171
182
160
261
224
232
245
232
228
220
217
253
261
349
375
401
415
424
436
479
526
551
570
599
714

6
,
6
,
5
,
6
,
6
,
5
,
4
,
4
,
3
,
3
,
2
,
2
,
2
,
2
,
2
,
4
,
5
,
5
,
4
,
4
,
3
,
3
,
3
,
2
,
2
,
3
,
3
,
4
,
4
,
3
,
4
,
4
,
4
,
4
,
5
,
5
,
6
,

otros
Fondos
2
7
2
5
2
6
2
7
2
7
2
8
3
0
3
1
3
1
3
2
3
3
6
0
7
0
6
7
6
5
5
4
4
8
4
7
5
4
5
7
6
0
6
4
6
0
6
8
7
4
8
0
8
2
7
7
8
0
8
8
8
4
8
9
9
5
9
9
9
5
1.
0
8
7

1
1,
1
1,
1
0,
9
,
9
,
8
,
9
,
8
,
7
,
7
,
6
,
9
,
1
0,
9
,
1
0,
1
0,
1
1,
1
0,
9
,
9
,
9
,
9
,
8
,
7
,
7
,
7
,
7
,
8
,
8
,
8
,
8
,
8
,
8
,
8
,
8
,
9
,
8
,

totalCrecimiento
sistematrimestral
2.
4
2.
3
2.
4
2.
7
2.
7
3.
2
3.
2
3
.
4
.
4
.
5
.
6
.
6
.
6
.
6.
1
5.
4
4.
3
4.
6
5.
7
5.
7
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4
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8
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9
8.
9
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.0
10
.3
10
.8
9.
0
9.
5
10
.8
10
.3
11
.0
11
.2
12
.0
10
.7
10
.5
10
.2

-2,8%
2,1%
14,1%
0,6%
15,8%
-0,3%
12,7%
11,6%
13,7%
21,0%
12,4%
6,6%
3,4%
-10,0%
-12,7%
-19,7%
6,8%
24,4%
0,4%
11,5%
5,8%
2,0%
28,6%
12,6%
2,5%
4
,
9
5,4%
14,2%
-5,2%
6,8%
2,4%
7,1%
-11,5%
-1,3%
-2,5%

Fuente: ACAFI basado en informacin pblica disponible (SVS).

evoLuCin nMero de fondos de inversin


PBLiCos

La industria de fondos de inversin pblicos en


Chile est repre- sentada actualmente por un total
de 98(1) fondos en operacin. Los ltimos aos, el
nmero de fondos de inversin ha experi- mentado
un importante crecimiento, pasando de 40 fondos
en 2004 a 98 a diciembre de 2013.

A partir de 2004 el crecimiento en el nmero de fondos


se ex-

plica en parte importante por el alza en los

fondos Mobiliarios e

Inmobiliarios, los cuales aumentaron entre diciembre


de 2004 y

el mismo mes de 2013, en 25 y

14

respectivamente.
De los fondos Mobiliarios, se destaca el importante
crecimiento

de los fondos de Renta Fija, los que se

elevaron de 3 fondos en 2004 a 18 en 2013.

(1) Se entiende como fondo de inversin en operacin


aquel fondo que
a la fecha de presentacin se
encuentra vigente y administra una car- tera de
inversiones.

En Latinoamrica
jugamos de local

Llevamos ms de una dcada invirtiendo


en Latinoamrica*
Manejamos cerca de USD 900 millones en
estrategias latinoamericanas
Somos la nica administradora chilena de
fondos con nota AMP-1 (muy fuerte) en la
Clasificacin de Prcticas de Administracin de
Recursos
de Terceros de Standard & Poors**
Contamos con un slido equipo de Portfolio Managers,
algunos con ms de 15 aos de experiencia en la
administracin de activos
Nuestros analistas son especialistas sectoriales

Larran Vial Administradora General de Fondos S.A.

l vassetmanagement.com

* LarrainVial Administradora General de Fondos fue fundada en 1998. ** En conformidad con la publicacin Standard & Poors con fecha 20 de agosto de 2013 titulada Standard & Poors upgrades
to
AMP-1(Very Strong) its classification on Larran Vial Administradora General de Fondos S.A. Informacin al cierre de junio 2014. Fuente: Elaboracin propia.
Infrmese de las caractersticas esenciales de las inversiones en estos fondos mutuos, las que se encuentran contenidas en su reglamento interno y contrato de suscripcin de cuotas. La
rentabilidad obtenida en el pasado por estos fondos, no garantiza que se repita en el futuro. Los valores de las cuotas son variables.

24

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

nmero de Fondos de inversin en operAcin


Fondos de
Fondos de
Fondos deFondos de
Fondos de Fondos de
otros Fondos detotalCrecimiento
inversin de renta
inversin
Fija
accionario
inversin retorno absoluto
inversin Balanceados
inversin inmobiliario
inversin de Capital privado
inversin
sistematrimestral
dic-04

mar05
jun-05

3
3

sep-05

dic-05

mar06
jun-06

sep-06

dic-06

mar07
jun-07

sep-07

dic-07

mar08
jun-08

5
5

sep-08

dic-08

mar09
jun-09

sep-09

dic-09

mar10
jun-10

sep-10

10

dic-10

10

mar11
jun-11

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15

dic-11

15

mar12
jun-12

15

sep-12

16

dic-12

16

mar13
jun-13

16

sep-13

17

dic-13

18

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16

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,
7
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7
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7
,
7
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7
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6
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6
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5
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5
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,
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1
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,9
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12
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1
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1
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1
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1
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8
8
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11
11
14
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16
16
18
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17
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16
19
18
18
18
18
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20
19
19
18
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19
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20
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19
17

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20
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3
3
3
3
3
3
3
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,
2
,
2
,
2
,
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4
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4
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3
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3
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3
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3
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3
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3
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3
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3
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3
,
3
,
3
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2
,
2
,
3
,
3
,
3
,
3
,
3
,
3
,
3
,
3
,
3
,
3
,
3
,
2
,
1
,

0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1
1
1
1
1
1
1

0
,
0
,
0
,
0
,
0
,
0
,
0
,
0
,
0
,
0
,
0
,
0
,
0
,
0
,
0
,
0
,
0
,
0
,
0
,
0
,
0
,
0
,
0
,
0
,
0
,
0
,
0
,
0
,
0
,
0
,
1
,
1
,
1
,
1
,
1
,
1
,
1
,

11
11
12
12
13
14
14
14
17
18
19
19
21
21
21
22
21
21
22
24
24
26
25
26
27
28
28
28
23
23
23
23
24
23
24
23
25

27
,5
27
,5
29
,3
2
9,
3
1,
3
2,
3
1,
3
1,
3
4,
3
4,
3
6,
3
7,
3
6,
3
6,
3
6,
3
6,
3
6,
3
6,
3
4,
3
7,
37
,5
39
,4
36
,8
36
,1
35
,1
3
5,
3
4,
3
1,
2
8,
2
8,
2
7,
2
6,
2
7,
2
5,
2
5,
2
3,
2
5,

11
11
11
10
10
9
8
8
9
9
8
7
7
7
7
7
7
7
8
8
8
8
9
10
10
12
12
15
14
14
16
18
18
21
24
27
28

27
,5
27
,5
26
,8
2
4,
2
4,
2
0,
1
8,
1
8,
1
8,
1
7,
1
5,
1
3,
1
2,
1
2,
1
2,
1
1,
1
2,
1
2,
1
2,
1
2,
12
,5
12
,1
13
,2
13
,9
13
,0
1
5,
1
4,
1
7,
1
7,
1
7,
1
8,
2
0,
2
0,
2
3,
2
5,
2
7,
2
8,

6
6
6
6
5
5
6
6
5
5
4
4
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
6
6
7
7
7
8
7
7
7
7
7
7
7
8
8

1
5,
1
5,
1
4,
1
4,
1
2,
1
1,
1
3,
1
3,
1
0,
9
,
7
,
7
,
8
,
8
,
8
,
8
,
8
,
8
,
7
,
7
,
7
,
7
,
8
,
8
,
9
,
8
,
8
,
9
,
8
,
8
,
8
,
8
,
7
,
7
,
7
,
8
,
8
,

40

40

41

41

41

43

44

44

50

52

52

51

-1

57

58

57

-1

60

58

-2

58

63

64

64

66

68

72

77

80

82

88

80

-8

81

85

88

89

91

95

97

98

Fuente: ACAFI basado en informacin pblica disponible (SVS).

nMero de Fondos de inversin en operacin


100
90
80
70
60
50
40
30
20
10

Dic-12 Mar-13 Jun-13 Sep-13

Renta Fija

Accionarios

Retorno Absoluto

Balanceados

Inmobiliarios

Capital Privado

Otros Fondos

Fuente: ACAFI, basada en informacin pblica disponible (SVS) y clasificacin Bolsa de Comercio de Santiago.

AnuArio 2013 | www.acafi.com

inversin Por seCTor de ACTividAd


eConMiCA nACionAL A TrAvs de
insTruMenTos de renTA vAriABLe

A diciembre de 2013, la inversin realizada en


ttulos de acciones registradas de emisores, con o
sin transaccin burstil, alcanza un total de US$
2.825 millones.
Los principales sectores de actividad econmica de
los fondos de inversin a diciembre de 2013, a travs
de participacin accio- naria, fueron: Sociedades de
Inversin e Inmobiliarias; Servicios Varios y Alimentos
y Bebidas. Esto ha sido constante durante el perodo
2004/2013.
A fines del ao pasado se apreci una cada de la
inversin en el extranjero, a travs de acciones
registradas,

las

que

dismi-

nuyeron

en

comparacin al mismo perodo del ao anterior en


US$ 308 millones.

inversin por sector de ActividAd econmicA nAcionAl


(Diciembre 2013)

1,8%
3%
3,1%

1,1%
1,0%
0,5%

Inversin e Inmobiliaria
Servicios Varios

3,3%
25,0%
4,2%

Alimentos y Bebidas
Servicios Pblicos
Financiero y Seguros

5,3%

Construccin
Productos Diversos
Pesquero Martimo

6,2%

y Naviero

14,0%

Minero
Comercio y Distribucin

6,9%

Agropecuario y Forestal
Metalmecnica
Industria

10,7%

13,6%

Productos Qumicos

25

26

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Fuente: ACAFI, basada en informacin pblica disponible (SVS) y clasificacin Bolsa de Comercio de Santiago.

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de

inversin por sector de ActividAd econmicA A trAvs de instrumentos de


rentA vAriAble

Acciones
Registrad
as
Nacionale
Agropecua
rio y
Forestal
Alimentos
y Bebidas
Comercio
y
Distribuci
Construcc
in
Financiero
y Seguros
Industria
Inversin
e
Inmobiliari
Martimo y
Naviero
Metalmec
nica
Minero
otros

2
0

Acciones
Registradas

2
0

Acciones
Registradas

2
0

Acciones
Registradas

2
0
Participacin

Registradas Acciones

2
0

Acciones
Registradas

2
0
Participacin

Acciones
Registradas

2
0

Acciones
Registradas

Participacin

2
0

98
6

10
0,
0

1.6
28

10
0,
0

2.3
44

10
0,
0%

1.1
08

10
0,0
%

1.9
47

10
0,
0

2.7
20

10
0,
0%

2.8
02

10
0,
0

3.5
91

10
0,
0

2.8
25

10
0,
0

16

1,
6
%
11
,0
%
9,
7
%
6,
9

20

1,
2
%
9,
7
%
9,
4
%
5,
0

19

0,
8
%
9,
3
%
8,
5
%
3,
9

0
,
6
12
,5
%
7
,
2
4
,

0,
1
%
10
,1
%
6,
3
%
4,
3

0,
1
%
10
,3
%
3,
0
%
5,
3

0,
3
%
11
,4
%
2,
7
%
5,
5

35

1,
0
%
11
,3
%
3,
1
%
5,
4

52

1,
8
%
13
,6
%
3,
0
%
6,
2

4,
6
%
0,
0

47

2,
9
%
0,
8

79

0,
0
%
3,
7

18
4

5,
1
%
4,
1

19
5

22
,6
%
0,
9
%
3,
4
5,
5
0,
0
3,
1

35
7

21
,9
%
0,
3
%
4,
4
4,
7
0,
0
2,
8

56
2

26
,6
%
2,
1
%
2,
6
3,
5
0,
0
7,
2

96
6

26
,9
%
2,
8
%
2,
8
2,
8
0,
0
4,
0

70
7

7,
4
%
5,
9
%
15,
8%
1,6
%
0,0
%

11
2

6,
9
%
5,
0
%
19,
6%
5,3
%
0,0
%

5,
0
%
7,1
%

16
9

4,
7
%
4,5
%

15
0

10
0,
0

53

98
8

74
,8
%

12
1

10
8
95
68
45

15
8
15
4
82

21
7
19
9
92

13
9
80
46

3,
4
%
1,
1

32

24
,0
%
0,
9
%
3,
7
4,
0
0,
0
3,
7

24
8

17
2

7,4
%

94

11
3

4,8
%

47

37
4
20
0
0

16,
0%
8,5
%
0,0
%

16
6
93

10
0,
0

24
4

10
0,
0%

1.6
81

84
,5
%

2.5
88

36
,5
%

13
7

44
,5
%

21
1

63
,5
%

17
1

33
3

25
,2
%

30
7

0
22
3
9
34
54
0

Pesquero

30

Productos
Diversos

73

Prod
ucto
s
Servicios
Pblicos
Servicios
Varios
textil y
Vestuario
Acciones
Registrad
as
Extranjer
Acciones
Registrada
s Nacional
y
Extranjera
Acciones
no
Registrad
Accione
s
S.A.
Inmobili
arias y
Acciones no
Registradas,
S.A. Inmob.
y Conces.
Total
inversi
n en

2
0

Registradas Acciones

(Millones de dlares de cada perodo)


Registradas Acciones

26

58
15
5
16
0

1.320
100,0%

12

5
71
77
0
45

81
32
0
86
0

19
8
12
2
84

2
,
9
1
,

74

22
,4
%
0
,
9
4
,
3
,
0
,
3
,

55
9

8
,
5
4
,
3
15
,0
8
,
0
,

13
8

15
1

85
,7
%

23
5

55
,5
%
15
,5
%

27
9
83
14
5

3,
8
%
2,
7

14
0

28
,7
%
0,
6
%
4,
6
4,
3
0,
0
2,
9

77
3

7,
1
%
5,1
%

20
4
17
5
0

10
0,0
%

1.2
58

54
,4
%

19
7

43
2

25

21
87
94
1
87

1.988
100,0%

21

52

69

5,
1
%
2,
5

32
0
77
15
5
0
10
3

40
5
11
3
19
6

14
9

38
6
85
17
6

29

6,
9
%
1,
0

28
,4
%
3,
2
%
4,
6
4,
8
0,
4
3,
6

74
6

14
7

5,4
%

13
9

15
8

5,8
%

20
0

10,
5%
9,0
%
0,0
%

19
5
28
1
0

7,2
%
10,
3%
0,0
%

25
1
37
1
0

9,0
%
13,
2%
0,0
%

25
0
51
5
0

7,0
%
14,
3%
0,0
%

30
3
39
7
0

1.1
84

10
0,
0

1.0
15

10
0,
0%

89

10
0,
0

94
2

10
0,
0

63
4

10
0,
0

74
,8
%

3.1
31

86
,8
%

3.7
35

85
,8
%

2.8
91

74
,5
%

4.5
33

77
,7
%

3.4
59

70
,4
%

27
2

64
,4
%

27
8

58
,5
%

34
4

55
,8
%

50
0

50
,4
%

64
8

49
,7
%

83
9

57
,8
%

45
,6
%

15
1

35
,6
%

19
8

41
,5
%

27
2

44
,2
%

49
2

49
,6
%

65
5

50
,3
%

61
3

42
,2
%

14
,3
%

42
3

25
,2
%

47
6

13
,2
%

61
6

14
,2
%

99
2

25
,5
%

1.3
03

22
,3
%

1.4
52

29
,6
%

3.
60
7

10
0,
0

3.020
100,0%

9
48
37
1
39

1.681
100,0%

12
89
84
0
56

99

87
12
6
13
0
10
97

4.351
100,0%

58
73
99
0
20
0

3.883
100,0%

10
1
10
0
10
2
0
14
5

16
1

5.836
100,0%

93
32
87
0
11
8

15

25
,0
%
3,
3
%
1,
1
3,
1
0,
0
4,
2
5,
3
%
0,
5
%
10
,7
14
,0
0,
0

4.911
100,0%

Fuente: ACAFI basado en informacin pblica disponible (SVS).

ACTivos AdMinisTrAdos
Por AdMinisTrAdorA

millones. En trminos de volumen administrado, las


de mayor ta- mao son Moneda y BtG Pactual
Chile, quienes en su conjunto administran sobre el
49,4% de la industria.

A diciembre de 2013 existan en Chile 27

(1)

administradoras de fondos de inversin pblicos


que operan activos por US$ 10.297

(1) Se considera como una administradora a aquella que


aunque pertene- ce a un mismo grupo empresarial, tiene
un RUT distinto.

AnuArio 2013 | www.acafi.com

Activos AdministrAtivos por AdministrAdorA


(Diciembre 2013)

10,5%
Moneda (1)

2,4%
3,2%

BTG Pactual Chile

33,5%

LarrainVial (2)

3,4%

Independencia

3,5%

Compass Group
Penta Las Americas

5,1%

Cimenta
Banchile

5,6%

Santander
Aurus

6,5%

Otros (3)

15,9%

10,2%

(1)
Moneda incluye: Moneda, Chiletech y Toesca.
(2)LarrainVial incluye: LarrainVial Activos y LarrainVial AGF.
(3)Otros incluye: MBI, Bice, CMB-Prime, IM Trust, Security, Nevasa
HMC, Penta AGF, Foresta, Picton, Fischer & Zabala, BCI, Econsult
y Ecus.

Activos AdministrAdos por AdministrAdorA


(Diciembre 2013. Millones de dlares)
Moneda (1) BTG Pactual Chile LarrainVial (2) Independencia Compass Group Penta Las Amricas
Cimenta Banchile Santander
Aurus MBI BICE
CMB-Prime IM Trust Security Nevasa HMC Penta AGF Foresta Picton
Fischer & Zabala
Bci Econsult Ecus

1.000

2.000

(1)Moneda incluye: Moneda, Chiletech y Toesca.


(2)LarrainVial incluye: LarrainVial y LarrainVial Activos.
Fuente: ACAFI, basada en informacin pblica disponible

3.000

(SVS).

4.000

5.000

27

28

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de

ACTivos Por AdMinisTrAdorA


Por TiPo de fondos

1,8% 1,%

0,3%
0,2%

2,4%
3,4%
6%
6,6%

La industria de fondos de inversin mantiene

Moneda (1)
LarrainVial (2)
Compass Group

activos por un total de US$ 10.297 millones a

47,5%

diciembre de 2013 en diferentes tipos de fondos de


inversin Mobiliarios (Renta Fija, Accionarios, Retorno

Absoluto

Balanceados),

BTG Pactual

11,5%
Chile

Inmobiliarios,

Banchile
BICE

Capital Privado y otros Fondos, de acuerdo a la

Security

clasificacin elaborada por ACAFI en 2007.

Santander

19,2%

MBI
Penta AGF
IM Trust

i. Fondos Mobiliarios
Fondos de Renta FIja: administran una
cartera total de

(1)Moneda incluye: Moneda, Chiletech y Toesca.


(2)LarrainVial incluye: LarrainVial y LarrainVial Activos.
Fuente: ACAFI basado en informacin pblica disponible
(SVS).

US$2.640 millones, lo que representa un 25,6% de la industria


de fondos de inversin, participando en este
segmento un total
8 administradoras. Moneda y BtG Pactual Chile son las principales administradoras, quienes en conjunto administran
un total de US$ 2.226 millones en activos, lo que
representa el 85,8% de los activos de los fondos de
Renta

Fija.

Fondos RetoRno absoLuto:


cartera

total

administran un

de US$ 214 millones, lo que

representa el 2,1%

de la industria de fondos de

inversin, participando en este segmento slo una


administradora: MBI.

1,5% 1,4%
2,3%
7,2%

1,4%
0,5%
Moneda (1)
BTG Pactual Chile

17,2%

68,6%

100%

MBI

LarrainVial (2)
Compass Group
IM Trust
Penta AGF
Banchile

Fuente: ACAFI basado en informacin pblica disponible


(SVS).

Fischer & Zabala

(1)Moneda incluye: Moneda, Chiletech y Toesca.


(2)LarrainVial incluye: LarrainVial y LarrainVial Activos.
Fuente: ACAFI basado en informacin pblica disponible
(SVS).

Fondos

accIonaRIos:

cartera

total

representa el

administran

una

de US$ 3.342 millones, lo

que

32,5% de la industria de fondos de

inversin, participando en este segmento un total

de

11 administradoras. Moneda y LarrainVial son las


principales

administradoras,

administran un

total

de

quienes

US$

en

2.230

activos, lo que representa el 66,7%

conjunto

millones

de

en

AnuArio 2013 | www.acafi.com


29 la industria de
que representa el 0,6% de

fondos
Fondos

baLanceados:

Los

fondos

de

inversin,

participando

en

este

segmento una admi- nistradora: Aurus.

Balanceados ascienden a US$ 58 millones, lo


los activos de los fondos Accionarios.

100%

AURUS

Fuente: ACAFI basado en informacin pblica disponible


(SVS).

AnuArio 2013 | www.acafi.com

ii.Fondos inMobiliarios

iv.

Los fondos Inmobiliarios administran una cartera


total

de

23,9%

US$ 2.456 millones, lo que representa el

de

la

industria de fondos de inversin,

participando en este segmento un total


administradoras. Independencia,

BtG

de 11
Pactual

Cimenta son las principales administradoras, quienes


en conjunto admi- nistran un total de US$ 1.412
millones, lo

que

representa

un

57,5%

de

los

oTros Fondos

La categora otros Fondos administra una cartera de


US$873 millones, lo que representa el 8,5% de los
activos de la industria, participando en este segmento
un total de 5 administradoras. BtG Pactual Chile es
la principal administradora, quien administotal de US$

346

tra un

millones en activos, lo que

representa el 39,6% de la categora otros Fondos.

activos de los fondos Inmobiliarios.

3,1%

2,9%

1,9%
1,1% 0,1%

11,9%

4,9%
27,4%

Independencia

7,8%

39,6%

BTG Pactual Chile


Cimenta
Penta Las Amricas

11%

18,4%

Santander

BTG Pactual Chile

AURUS
Banchile

15,3%

Penta Las Amricas

12,5%
BICE

CMB-Prime

IM Trust

14,8%

LarrainVial

25,3 %

Moneda (1)
BCI

(1) Moneda incluye: Moneda, Chiletech y Toesca.


Fuente: ACAFI basado en informacin pblica disponible

iii.

(SVS).

Fondos de capiTal privado

Los Fondos de Capital Privado administran una cartera


total de

US$ 714 millones, lo que representa el 6,9%

de la industria de fondos de inversin, participando en


este segmento un total de

12 administradoras. BtG

Pactual Chile es la principal administra- dora con US$


239 millones en administracin, lo que representa un
33,47% de los activos de los fondos de Capital
Privado.

2,2%
3,5%
3,6%

1,5%
1,2%
0,02%

9,7%

33,5%

10,5%

15,8%

20,3%

(1) Foresta

29

30

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


c
IM Trust
inversin
t
Gro

u
a

Nevasa HMC

up
Moneda (2)

Lar

Picton

rain

BICE

Vial

(1)

P
a

Security
CMB-Prime
Otros

(1)LarrainVial incluye: LarrainVial Activos y LarrainVial AGF.


(2)Moneda incluye: Moneda, Chiletech y Toesca.
Fuente: ACAFI basado en informacin pblica disponible (SVS).

totAl Activos AdministrAdos por AdministrAdorA por tipos de Fondo


(Millones de dlares, diciembre 2013)

administradora

renta
FiJa

aCCionari
o

reto
rno
aBso

BalanCead
os

inmoBiliari
o

Capital
priVado

otros

t
o
t

partiCipaCi
n

SECURItY

80

91

0,9%

58

192

1
1
0

AURUS

250

2,4%

32

121

355

3,4%

0,0%

0,0%

BANCHILE
BBVA

20
1
0

BCI AGF

BCI

0,0%

BICE

76

206

2,0%

377

346

1.636

1
6
2
3
0

15,9
%
0,0%

363

3,5%

CHoSHUENCo

11
4
22
0
0

CIMENtA

363

177

185

1,8%

60

576

5,6%

1
3
0

0,0%

BtG PACtUAL CHILE

CMB-PRIME
CoMPASS GRoUP

455

CRUZ DEL SUR

38
5
0

CUSSEN Y EDWARDS

0,0%

ECoNSULt

0,0%

ECUS

0,0%

FISCHER & ZABALA

13

13

0,1%

FoREStA

26

26

0,2%

IM tRUSt

40

48

171

1,7%

INDEPENDENCIA

673

7
5
0

673

6,5%

ItA CHILE

0,0%

191

64
2
35

1.050

1
1
0

104

214

248

10,2
%
2,4%

3.451

69

33,5
%
0,7%

LARRAINVIAL
MBI
MoNEDA

38

2
6
6
9
0

46

0,5%

PENtA LAS AMRICAS

308

221

529

5,1%

PICtoN

25

0,2%

SABCo

2
5
0

0,0%

SANtANDER

61

271

332

3,2%

toRoNto tRUSt

0,0%

214

58

2.45
6

7
1

873

10.29
7

100,0
%

NEVASA HMC
PENtA AGF

ToTal

1.811
0

2.640

1
.

3
.

27

(1)Moneda incluye: Moneda y Chiletech.


(2)LarrainVial incluye: LarrainVial y LarrainVial Activos.
Fuente: ACAFI, basada en informacin pblica disponible

(SVS).

AnuArio 2013 | www.acafi.com

31

FACT
SHEE
TS

Fact
sheets
Fondos
mobiliArios
Fondos de renta Fija
Fondos Renta Fija Local
BTG Pactual Deuda Corporativa Chile Fondo de Inversin
34
Fondo de Inversin IMT Spread Corporativo Local
36
LarrainVial Deuda con Subsidio Habitacional

38

LarrainVial Deuda Corporativa Chile Fondo de Inversin 40


42
Moneda Renta CLP Fondo de Inversin
Fondos Renta Fija Extranjera
44

BTG Pactual Deuda Latinoamericana Fondo de Inversin

BTG Pactual Deuda Total Fondo de Inversin


46 BTG Pactual
High Yield Latin America Fondo de Inversin
48 Compass
Deuda Plus Fondo de Inversin

50

Compass RF Latam Local Credit Fondo de Inversin

52

Fondo de Inversin IMT RF Latam


54 Fondo
de Inversin LarrainVial-Vicam Cordillera

56

LarrainVial Deuda Latam High Yield Fondo de Inversin


58 Moneda

01

Deuda Latinoamericana Fondo de Inversin

60 Moneda

Latinoamrica Deuda Local Fondo de Inversin


Penta Fixed Income Latam Fondo de Inversin
Vision Rogge Deuda Global Fondo de Inversin

62
64
66

Fondos Renta Fija Mixta


68

Fondo de Inversin Chile Blend

34

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Fact Sheet Mobiliario | Renta Fija


Local

ESTRATEGIA DE INVERSIN
BTG PACTUAL CHILE S.A. ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS
El objetivo principal del Fondo ser la inversin en activos de renta fija corporativa

Direccin: Av. Costanera Sur 2730, piso 19, Torre B Comuna: Las Condes
emitidos en Chile, como asimismo en activos de renta fija corporativa emitidos por
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (56) 800 386 800

entidades chilenas en el extranjero.

RENTABILIDAD DEL FONDO


CARACTERSTICAS DEL FONDO
FONDO DE INVERSIN PBLICO
Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin

:
:
:
:
:
:

CFICDCCH
DCORPCH CI
7184-6
Peso Chileno

125
120
115
110
105
100
Jul
2010

Oct
2010

Ene
2011

Abr
2011

Jul
2011

Oct
2011

Ene
2012

Abr
2012

Fecha Inicio de Operaciones: 15/06/2010


Prxima Renovacin: 31/05/2016
Tipo de Fondo (1): Fondo de Renta Fija Local

Jul
2012

Oct
2012

Ene
2013

Rentabilidad Fondo

Abr
2013

Jul
2013

Oct
2013

Dic
2013

Rentabilidad Benchmark

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Bolsa de Comercio de Santiago y BTG Pactual


Chile S.A.
Portfolio Manager
Benchmark

: Francisco Mohr
: LVA Corp< 10

Rentabilidad (Nominal en pesos)


Rentabilidad Fondo

CLASIFICACIN DE RIESGO
Feller Rate
:Fitch Ratings Humphreys ICR : Comisin Clasificadora de Riesgo
:: Nivel 1
: Aprobado

PATRIMONIO ADMINISTRADO: MM$ 23.524


COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

Fija: 0,5% anual + IVA.


Variable: 20% del exceso de retorno sobre el benchmark.

(1) Clasificacin ACAFI.

Rentabilidad Benchmark

2013
6,3
%
7,

2012
6,3
%
6,

6
0
ltimos 3 aos
anualizada

2011
4,5
%
6,

2010
1,5
%
1,

0
6
ltimos 5 aos
anualizada

2009
-

2008
-

Desde el inicio
anualizada (*)

AnuArio 2013 | www.acafi.com


35

Fact Sheet Mobiliario | Renta Fija


Local
Rentabilidad Fondo
Rentabilidad Benchmark

5,7%

5,3%

6,5%

6,0%

(*) Desde el inicio del fondo.


Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Bolsa de Comercio de Santiago y BTG Pactual
Chile S.A.

PORTAFOLIO DE 10 MAYORES INVERSIONES


Empresa / Security
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Chile
Corpbanca

Porcentaje Activos
10,0%
8,9%

Banco Crdito e Inversiones

6,5%

Banco Santander Chile S.A.

5,7%

Tanner S.A.

4,2%

Scotiabank Chile

3,9%

Banco de Chile

3,5%

Banco Falabella

3,0%

Forum

3,0%

Empresa Nacional del Petrleo

2,8%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS
(En millones de pesos de cada perodo)
35.000

BTG PACTUAL DEUDA CORPORATIVA CHILE FONDO DE INVERSIN

30.000

Diciembre 2013

25.000

DIVERSIFICACIN POR PAS

20.000

15.000

Chile

10.000

5.000
PARTICIPACIN

EN LA INDUSTRIA

0
Participacin Categora Fondos
de Renta Fija Local
: 12,6%
DicDicDicDicDicDicDicDic
Participacin
Categora
Fondos
Mobiliarios
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Participacin Industria de Fondos de Inversin
: 1,7%
: 0,4%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.


100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

DIVERSIFICACIN POR MONEDA (1)

DIVERSIFICACIN POR INSTRUMENTO

Dlar Americano 6,5%

Bonos de empresas

1,7%

Bonos de bancos e instituciones financieras

3,4%
5,5%
6, 0%

Bonos empresas nacionales emitidos en el extranjero


Bonos securitizados
Bonos subordinados

43,2%

Depsitos a plazo fijo con vencimiento a corto plazo

40,2%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros y BTG Pactual Chile S.A.

Peso Chileno 93,5%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

PRINCIPALES APORTANTES
Inversionistas

T
i

BTG PACTUAL CHILE S.A. CORREDORES DE BOLSA


BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A.

N
N
A
N

FINANZAS Y NEGOCIOS S.A. CORREDORES DE BOLSA


SANTANDER CORREDORES DE BOLSA S.A.

A
N
A
N

A
-

LARRAINVIAL S.A. CORREDORES DE BOLSA

%
Propieda
98,45%
0,56%
0,45%
0,30%
0,25%
-

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones


Total Activos
Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable
Total Pasivos + Patrimonio
Pasivo de Corto Plazo
Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio

de pesos)
23.720
123,5
0
0 0,0%

139,3
23.457,2
0

0,0%
0,6%
98,9%
0,0%

23.720

195,7 0,8%
0 0,0%
23.524,3

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.


1) La exposicin a moneda extranjera a travs de los bonos de empresas nacionales emitidos en el extranjero est 100% cubierta a pesos chilenos.

99,2%

36

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Fact Sheet Mobiliario | Renta Fija


Local

ESTRATEGIA DE INVERSIN
IM TRUST S.A.
ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS

Invertir en activos de renta fija corporativa o soberana de emisores nacionales y de


emisores extranjeros, siempre que estos ltimos transen sus ttulos en una bolsa de

Direccin: Apoquindo 3721, piso 9 Comuna: Las Condes


Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (56 2) 2 450 1600

valores nacional. El Fondo invertir sus recursos en bonos de deuda corporativa o


soberana; otros valores de renta fija de emisores nacionales y de emisores
extranjeros, conforme lo antes sealado y productos derivados asociados a los
mismos.

RENTABILIDAD DEL FONDO


CARACTERSTICAS DEL FONDO

110

FONDO DE INVERSIN PRIVADO


Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin

:
:
:
:
:
:

108

CFIIMTSCL
7275-3
Peso Chileno

106
104
102
100
Sep

Fecha Inicio de Operaciones: 08/08/2013 (1)


Prxima Renovacin: 08/08/2018
Tipo de Fondo (2): Fondo de Renta Fija Local

Oct

Nov

Dic

Ene

Feb

Mar

Abr

May

Jun

Jul

Ago

Sep

Oct

Nov

Dic

2012 2012 2012 2012 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013

Rentabilidad Fondo

Dic
2013

Rentabilidad Benchmark

Fuente: IM Trust S.A. Administradora General de Fondos, Superintendencia de Valores y Seguros.

Portfolio Manager

: Carmen Gloria Cavada Cabach


: Corp Clas A Cons de Risk Amrica

Benchmark

Rentabilidad (Nominal en pesos)


Rentabilidad Fondo
Rentabilidad Benchmark

CLASIFICACIN DE RIESGO
Feller Rate
: Nivel 4
Fitch Ratings Humphreys ICR : Nivel 3
Comisin Clasificadora de Riesgo
:::-

PATRIMONIO ADMINISTRADO: MM$ 15.025


COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

Fija: 0,6545% IVA incluido. Variable: No tiene.

(2) Clasificacin ACAFI.

2013
6,2%

2012
2,3%

6,
2,
2
5
ltimos 3 aos
anualizada

2011
-

2010
-

2009
-

ltimos 5 aos
anualizada

Desde el inicio
anualizada

AnuArio 2013 | www.acafi.com


37

Fact Sheet Mobiliario | Renta Fija


Local
Rentabilidad Fondo
Rentabilidad Benchmark

8,7%
8,8%

Fuente: IM Trust S.A. Administradora General de Fondos, Superintendencia de Valores y Seguros.

PORTAFOLIO DE 10 MAYORES INVERSIONES


Empresa / Security

Porcentaje Activos

Agrosuper
Aystres

5,8%
5,6%

Cencosud

5,1%

Ripley S.A.
Autovesnor

5,0%

BB CorpBanc

4,9%
4,8%

Los Hroes

4,8%

BCI Securi
Iansa
Watt's

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

(1) Comenz como fondo privado el 30/08/2012.

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

4,4%
4,2%
4,0%

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS
(En millones de pesos de cada perodo)
17.500

FONDO DE INVERSIN IM TRUST SPREAD CORPORATIVO LOCAL

15.000

Diciembre 2013

12.500

DIVERSIFICACIN POR PAS

10.000

7.500

Chile

5.000

2.500
PARTICIPACIN

EN LA INDUSTRIA

0
: 8,1%
Participacin Categora Fondos
de Renta Fija Local
DicDicDicDicDicDicDicDic
Participacin
Categora
Fondos
Mobiliarios
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Participacin Industria de Fondos de Inversin : 1,1%
: 0,3%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.


100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

DIVERSIFICACIN POR MONEDA

DIVERSIFICACIN POR INSTRUMENTO


1,0%
Bonos de empresas

11,2%

Bonos subordinados
Bonos de bancos e instituciones financieras

87,8%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.


Peso Chileno 100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

PRINCIPALES APORTANTES
InversionistasTipo% Propiedad

IM TRUST S.A. CORREDORES DE BOLSA INVERSIONES WICKHAM S.A.


NAC
80,01%
EUROAMERICA CORREDORES DE BOLSA S.A. MARA TERESA CERVERO Y CA. LTDA. INVERSIONES DOA
LTDA.
INVERSIONES
NACFLORENCIA
NAC NAC NAC
NAC
NAC
7,17% HYDE PARK LTDA.
LUIS FELIPE PINILLA LTDA. ALEJANDRO WERNER RITSCHER INVERSIONES SAN REMO LTDA.
3,35%
ASESORAS E INVERSIONES BRIAND LTDA.
1,92%
SOCIEDAD DE INVERSIONES GUADALAFQUEN Y CA LTDA. MARA TERESA MAGDA PIERA

1,75%
0,86%
0,81%

NAC 0,71%
NAC0,71%
NAC 0,70%
NAC0,70%
NAC0,69%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones


Total Activos
Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable
Total Pasivos + Patrimonio

de pesos)
15.222

5,3
0
0 0,0%
516,1
14.700,6
0
15.222

0,0%
3,4%
96,6%
0,0%
%

Pasivo de Corto Plazo


Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio

197,5 1,3%
0 0,0%
15.024,5

98,7%

ESTRATEGIA DE INVERSIN
LARRAINVIAL ACTIVOS S.A. ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS
Direccin: Av. El Bosque Norte 0177, piso 3 Comuna: Las Condes
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (56 2) 2 339 8500

El objetivo del fondo ser invertir sus recursos principalmente en mutuos


hipotecarios endosables del artculo 69 nmero 7, de la Ley General de Bancos, y
del artculo 21 bis del decreto con fuerza de ley N 251, de 1931, u otros otorgados
por entidades autorizadas por ley y en letras de crdito emitidas por bancos e
instituciones financieras, correspondientes a crditos hipotecarios complementarios a
subsidios habitacionales otorgados por el MINVU.
Adems, el Fondo podr invertir en otros ttulos de deuda nacionales si lo considere
necesario o conveniente para una adecuada liquidez.

RENTABILIDAD DEL FONDO


CARACTERSTICAS DEL FONDO
FONDO DE INVERSIN PBLICO
Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin

:
:
:
:
:
:

CFILVDS04
LVDDS04 CI
7182-K
Peso Chileno

125
120
115
110
105
100
Jul
2010

Oct
2010

Ene
2011

Abr
2011

Jul
2011

Oct
2011

Ene
2012

Abr
2012

Jul
2012

Oct
2012

Ene
2013

Abr
2013

Jul
2013

Oct
2013

Dic
2013

Fecha Inicio de Operaciones: 07/07/2010


Prxima Renovacin: 27/05/2031
Tipo de Fondo (1): Fondo de Renta Fija Local
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros y Bolsa de Comercio de Santiago.
Portfolio Manager

: San Sebastin Inmobiliaria S.A.


: BCU a 10 aos plazo

Rentabilidad (Nominal en pesos)

Benchmark
Rentabilidad Fondo

CLASIFICACIN DE RIESGO
Feller Rate
:Fitch Ratings Humphreys ICR : Comisin Clasificadora de Riesgo
:: Nivel 2
: Aprobado

PATRIMONIO ADMINISTRADO: MM$ 40.270


COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

Fija: 1,19 % anual (IVA incluido). Variable: No tiene.

(1) Clasificacin ACAFI.

Rentabilidad Fondo

Rentabilidad Benchmark

2013
7,4%
-

2012
7,0
% -

ltimos 3 aos
anualizada

2011
5,6%

2010
1,3%

2009
-

ltimos 5 aos
anualizada

Desde el inicio
anualizada (*)

Rentabilidad Fondo

6,7%

Rentabilidad Benchmark

6,1%

(*) Corresponde a la rentabilidad ajustada por dividendos.


Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros y Bolsa de Comercio de Santiago.

PORTAFOLIO DE 10 MAYORES INVERSIONES


Empresa / Security
Mutuos

Porcentaje Activos
87,3%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS
(En millones de pesos de cada perodo)
50.000

LARRAINVIAL DEUDA CON SUBSIDIO HABITACIONAL


Diciembre 2013

40.000

DIVERSIFICACIN POR PAS


30.000
Chile

20.000

PARTICIPACIN EN LA INDUSTRIA
10.000

: 22,6%
Participacin Categora Fondos de Renta Fija Local
Participacin Categora Fondos Mobiliarios
Participacin Industria de Fondos de Inversin: 3,1%
: 0,8%
0
DicDicDicDicDicDicDicDic

Fuente:
Superintendencia
Valores
y Seguros.
2006
2007
2008
2009 de2010
2011
2012

2013

100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

DIVERSIFICACIN POR INSTRUMENTO


Mutuos hipotecarios

100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

PRINCIPALES APORTANTES
Inversionistas

Tipo

LARRAINVIAL S.A. CORREDORA DE BOLSA


PRINCIPAL CA. DE SEG DE VIDA CHILE S.A.

NAC
NAC

VALORES SECURITY S.A. C DE B

NAC

FONDO DE INVERSIN AURUS INSIGNIA

NAC

BICE INVERSIONES CORREDORES DE BOLSA S.A.

NAC

INVERSIONES MANZONI S.A.

NAC

SOCIEDAD DE INVERS. Y ASEOS PROFESIONALES DOS LTDA.

NAC

%
Propieda
84,47%
8,20%
2,77%
1,53%
0,61%
0,54%
0,50%

CORPBANCA ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A. NAC 0,43%


SOCIEDAD SAN VICENTE DE PAUL NAC 0,43%
MUNITACRUZAT Y CLARO S.A. C DE B

NAC

BANCHILE C DE B S.A.

NAC

BCI C DE B S.A.

NAC

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones


Total Activos
Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable

0,22
%
0,20
%
0,11
%

de pesos)
42.604,8

37,5
0
42.365,7 0,0%
201,6
0
0

99,4%
0,5%
0,0%
0,0%

Total Pasivos + Patrimonio


Pasivo de Corto Plazo
Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio

42.604,8

2.334,6 5,5%
0 0,0%
40.270,2

94,5%

40

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Fact Sheet Mobiliario | Renta Fija

Local
LARRAINVIAL DEUDA
CORPORATIVA CHILE FONDO DE INVERSIN
Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
LARRAINVIAL
ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A.

El objetivo principal del fondo ser la inversin en activos de renta fija corporativa

emitidos en Chile y emitidos por entidades chilenas en el extranjero.


Direccin: Av. Isidora Goyenechea 2800, piso 15 Comuna: Las Condes
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (56 2) 2 339 8500

RENTABILIDAD DEL FONDO


CARACTERSTICAS DEL FONDO
FONDO DE INVERSIN PBLICO
Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin

:
:
:
:
:
:

CFILVCORCL
7210-9
Peso Chileno

113
110
108
105
103
100
Jul
2011

Fecha Inicio de Operaciones: 20/05/2011


Prxima Renovacin: 15/03/2015
Tipo de Fondo (1): Fondo de Renta Fija Local

Oct
2011

Ene
2012

Abr
2012

Jul
2012

Oct
2012

Ene
2013

Abr
2013

Jul
2013

Oct
2013

Dic
2013

Rentabilidad Fondo

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, LarrainVial Administradora General de Fondos S.A.


Portfolio Manager
Benchmark

: Cristbal Oyarzn
:-

Rentabilidad (Nominal en pesos)


Rentabilidad Fondo

CLASIFICACIN DE RIESGO
Feller Rate
: Nivel 3
Fitch Ratings Humphreys ICR : Comisin Clasificadora de Riesgo
:: Nivel 2
:-

2013
2012
5,7
5,5
%
%
ltimos 3 aos
anualizada

2011
-0,3%

2010
-

ltimos 5 aos
anualizada

2009
-

2008
-

Desde el inicio
anualizada

Rentabilidad Fondo
4,1%
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, LarrainVial Administradora General de Fondos S.A.

PORTAFOLIO DE 10 MAYORES INVERSIONES


Empresa / Security

Porcentaje Activos

PATRIMONIO ADMINISTRADO: MM$ 17.877

COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

Sant-Chile
Estado

CorpBanca
Fija: 0,7% anual (IVA incluido), sobre el patrimonio diario del fondo.
Variable: 20% (IVA incluido) de la rentabilidad diaria acumulada del fondo queBBVA
exceda el Benchmark.
Chile
BCI

8,5%
6,9%
6,0%
3,1%
3,0%
2,9%

Security

2,7%

Autovesnor

2,2%

CFR
Rentas

2,2%
2,1%

AnuArio 2013 | www.acafi.com

41

Fact Sheet Mobiliario | Renta Fija


Local Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, LarrainVial Administradora General de Fondos S.A.

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS
(En millones de pesos de cada perodo)
25.000

LARRAINVIAL DEUDA CORPORATIVA CHILE FONDO DE INVERSIN


20.000

Diciembre 2013

DIVERSIFICACIN POR PAS


15.000
Chile

10.000

PARTICIPACIN EN LA INDUSTRIA
5.000

: 11,4%
Participacin Categora Fondos de Renta Fija Local
Participacin Categora Fondos Mobiliarios
Participacin Industria de Fondos de Inversin: 1,6%
: 0,4%
0
DicDicDicDicDicDicDicDic

2006
2007
2008
2009 de2010
2011
2012
Fuente:
Superintendencia
Valores
y Seguros.

2013

100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

DIVERSIFICACIN POR MONEDA

DIVERSIFICACIN POR INSTRUMENTO

Dlar Americano 5,7%

Bonos de empresas
0,0%

Peso Chileno 22,3%

Depsitos a plazo fijo con vencimiento a corto

0,0%
0,5%
0,6%
3,1%
5,9%
7,9%

plazo Bonos de bancos e instituciones financieras


Bonos empresas nacionales emitidos en el extranjero
Bonos subordinados
Bonos emitidos por empresas extranjeras
Bonos securitizados
53,7%

Bonos de Tesorera General de la Repblica


Bonos del Banco Central de Chile, en UF

18,3%

Unidad de Fomento 72,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, LarrainVial Administradora General de Fondos S.A.


Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, LarrainVial Administradora General de Fondos S.A.

PRINCIPALES APORTANTES

InversionistasTipo% Propiedad
LARRAINVIAL S.A. CORREDORA DE BOLSA IM TRUST S.A. C DE NAC
B
INVERSIONES MANZONI S.A.
NAC NAC NAC
VALORES SECURITY CORREDORA DE BOLSA
-

98,95%
0,62%
0,43%
0,00%
--------

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones


Total Activos
Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable

de pesos)
21.544,7
221,9
0
0 0,0%

0,9
21.321,9
0

0,0%
0,0%
99,0%
0,0%

Total Pasivos + Patrimonio


Pasivo de Corto Plazo
Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio

21.544,7

3.947,2 18,3%
0 0,0%
17.597,5

81,7%

42

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Fact Sheet Mobiliario | Renta Fija


Local

ESTRATEGIA DE INVERSIN
MONEDA S.A.
ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIN

El Fondo busca obtener un alto retorno en pesos chilenos ("CLP") a travs de la

inversin de sus recursos principalmente en instrumentos de deuda y renta fija,


Direccin: Av. Isidora Goyenechea 3621, piso 8 Comuna: Las Condes
Ciudad: Santiago Pas: Chile
emitidos por entidades chilenas y/o extranjeras.
Tel: (56 2) 2 337 7900

RENTABILIDAD DEL FONDO (3)


CARACTERSTICAS DEL FONDO

113

FONDO DE INVERSIN PBLICO


Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin

:
:
:
:
:
:

110

CFIMRCLP
CFIMRCLP CI
CL0000001884
7099-8
Peso Chileno

108
105
103
100
Ene
2013

Feb
2013

Mar
2013

Abr
2013

May
2013

Jun
2013

Jul
2013

Ago
2013

Sep
2013

Oct
2013

Fecha Inicio de Operaciones: 25/05/2006


Prxima Renovacin (1): 31/12/2050
Tipo de Fondo (2): Fondo de Renta Fija Local

Nov
2013

Dic
2013

Dic
2013

Rentabilidad Fondo

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Bolsa de Comercio de Santiago, Moneda Asset


Management.
Portfolio Manager
Benchmark

: Fernando Tisn
:-

Rentabilidad (Nominal en pesos)


Rentabilidad Fondo

CLASIFICACIN DE RIESGO

Rentabilidad Benchmark

Feller Rate
: Nivel 2
Fitch Ratings Humphreys ICR : Nivel 2
Comisin Clasificadora de Riesgo
:::-

2013
10,2
%
-

2011
-

2010
-

2009
-

2008
-

ltimos 3 aos
anualizada

PATRIMONIO ADMINISTRADO: MMS$ 79.622


COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

2012
-

Fija: 0,95% (IVA incluido) sobre el valor de los activos del fondo.
Variable: 14,28 (IVA incluido) de la rentabilidad del Fondo por sobre el exceso de la TAB nominal 90 das + 2%.

ltimos 5 aos
anualizada

Desde el inicio
anualizada

AnuArio 2013 | www.acafi.com

Fact Sheet Mobiliario | Renta Fija


Local
Rentabilidad Fondo
Rentabilidad Benchmark

43

10,2%
-

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Bolsa de Comercio de Santiago, Moneda Asset


Management.

PORTAFOLIO DE 10 MAYORES INVERSIONES


Empresa
Banco
Pine / Security

Porcentaje Activos
8,5%

Masisa

7,2%

Rinconada Enjoy

5,9%

Termocandelaria
Cemex
CorpBanca

5,8%
4,9%
4,5%

Newland

3,8%

SalfaCorp

3,7%

AD Retail S.A.
La Polar

Fuente: Moneda Asset Management.

(1) Prorrogable por periodos de veinte aos.


(2) Clasificacin ACAFI.
(3) El 31 de diciembre de 2012 ocurri el ingreso de mltiples aportes al fondo, inicindose su gestin activa y comercial a partir de esta fecha.

3,5%
3,3%

AnuArio 2013 | www.acafi.com

43

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS
(En millones de pesos de cada perodo)

Fact Sheet Mobiliario | Renta Fija

MONEDALocal
RENTA CLP FONDO DE INVERSIN
Diciembre 2013

DIVERSIFICACIN POR PAS


0

0,5%
Dic
2008

Dic
2009

100.
PARTICIPACIN
000

Dic
2010

DicDic
20112012

Dic
2013

EN LA INDUSTRIA

80.

00
: 45,3%
Participacin
Categora Fondos de Renta Fija Local
Participacin Categora Fondos Mobiliarios
60.
Participacin
Industria
de
Fondos
de
Inversin
: 6,2%
00
: 1,6%

1,2%
2,0%
2,1%
3,8%
3,8%

Chile

Luxemburgo

Brasil
Mxico
Islas Caimn

5,1
%
5,8

45,1%

Per
Estados
Unidos
Panam

15,
0%

Paraguay
Colombia

40.
00

Argentina

15,5%

Fuente:
Superintendencia de Valores y Seguros.
20.
00
0

Fuente:
Superintendencia

DIVERSIFICACIN POR MONEDA

de Valores y
Seguros.

DIVERSIFICACIN POR INSTRUMENTO

Peso Argentino 0,1%


Real Brasilero 0,2%
Nuevo Sol de Per 1,0%
Euro 3,0%
Peso Mexicano 4,5%
Dlar Americano 16,5%

Bonos de empresas

1,2%
1,4%
2,4%
2,8%
3,5%
4,5%
5,8%
6,1%

27,9%

Acciones de sociedades annimas abiertas

Bonos emitidos por bancos


y financieras extranjeras

Contrato sobre productos que consten en


factura (Ley N19.220)

Bonos emitidos por empresas extranjeras

American depositary receipts


(cert. dep. americano) emp. extranjera

Otros ttulos de deuda no registrados


extranjero
Otros ttulos de deuda no registrados
Accin no registrada extranjera
Bonos de bancos e instituciones

7,9%

financieras Acciones de sociedades


extranjeras

Peso Chileno 74,7%

20,9%
15,5%

Bonos empresas nacionales


emitidos en el extranjero

Fuente: Moneda Asset Management.


Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

PRINCIPALES APORTANTES
Inversionistas

Tipo

% Propiedad

NAC NAC
50,33%
MONEDA CORREDORES DE BOLSA LTDA. BTG PACTUAL CHILE S.A. C DE B
9,46%
PENTA C DE B S.A.
NEGOCIOS Y VALORES S.A. C DE B IM TRUST S.A. C DE B
NAC 9,02%
VALORES SECURITY S.A. C DE B
BICE INVERSIONES CORREDORES DE BOLSA S.A. CHILE MARKET S.A. C DE B
NAC 5,28%
BANCO SANTANDER CHILE CUSTODIA 1 LARRAINVIAL S.A. CORREDORA DE BOLSA EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA
S.A.
EUROAMERICA S.A. C DE B
NAC
3,56%
NAC3,43%
NAC2,21%
NAC1,81%
NAC1,81%
NAC 1,75%
NAC1,57%
NAC1,19%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones


Total Activos
Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable
Total Pasivos + Patrimonio
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

de pesos)
85.474,6
139,4
0
0,0%

16.778,7
610,4
61.882,8
6.063,3

19,6%
0,7%
72,4%
7,1%

85.474,6

44

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Fact Sheet Mobiliario | Renta Fija


Extranjera

Pasivo de Corto Plazo


Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio

5.852,3 6,8%
0 0,0%
79.622,3

(1) Prorrogable por periodos de dos


aos.
(2) Clasificacin ACAFI.

93,2%

ESTRATEGIA DE INVERSIN
BTG PACTUAL CHILE S.A. ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS
La estrategia de inversin est centrada en tres reas: utilizar tcnicas para replicar

Direccin: Av. Costanera Sur 2730, piso 19, Torre B Comuna: Las Condes
el benchmark con 30 emisiones y con un tracking error cercano a cero; generar alfa
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (56) 800 386 800

mediante la sobre y sub ponderacin de estos nombres e incluye otros bonos emitidos
en Latinoamrica que no forman parte del CEMBI (el tracking error que puede
aportar esta estrategia es de 5% como mximo); y mediante el uso de derivados
convertir los retornos en USD a UF.

RENTABILIDAD DEL FONDO


CARACTERSTICAS DEL FONDO

140
130

FONDO DE INVERSIN PBLICO


Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin

:
:
:
:
:
:

120

CFICELDLA
CDEULAT CI
7141-2
S
Peso Chileno

110
100
90
80
70
Ene
2009

Fecha Inicio de Operaciones: 13/08/2008


Prxima Renovacin (1): 13/08/2014
Tipo de Fondo (2): Fondo de Renta Fija Extranjera

Jul
2009

Ene
2010

Jul
2010

Ene
2011

Jul
2011

Ene
2012

Jul
2012

Rentabilidad Fondo

Ene
2013

Jul
2013

Dic
2013

Rentabilidad Benchmark

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Bolsa de Comercio de Santiago y BTG Pactual


Chile S.A.
Portfolio Manager
Benchmark

: Hernan Martin / Albert Kwon


: JP Morgan CEMBI Broad Latam en UF
Rentabilidad (Nominal en pesos)

CLASIFICACIN DE RIESGO
Feller Rate
:Fitch Ratings Humphreys ICR : Nivel 2
Comisin Clasificadora de Riesgo
::: Aprobado

PATRIMONIO ADMINISTRADO: MM$ 159.973


COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

Fija: 1,19% anual sobre los activos (IVA incluido). Variable: No tiene.

Rentabilidad Fondo

2013
5,1%

2012
15,4%

2011
-3,0%

2010
7,6%

2009
41,8%

Rentabilidad Benchmark

3,5%

14,9%

3,2%

7,8%

38,8%

27,2%
ltimos 3 aos
anualizada

ltimos 5 aos
anualizada

2008
-26,1%
-

Desde el inicio
anualizada (*)

Rentabilidad Fondo

5,6%

12,4%

5,4%

Rentabilidad Benchmark

7,1%

12,9%

5,5%

(*) Desde el inicio del fondo.


Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Bolsa de Comercio de Santiago y BTG Pactual
Chile S.A.

PORTAFOLIO DE 10 MAYORES INVERSIONES


Empresa / Security

Porcentaje Activos

Petrobras INTL Finance


Banco Brasil

6,8%
5,1%

Fed Republic of Brazil

2,8%

Vale Overseas Limited


Cemex S.A.
Banco ABC Brasil S.A.

2,8%
2,3%
2,0%

Banco Internac. del Per

1,9%

Inkia Energy Ltd.

1,9%

Cemex SAP de CV
Cosan Overseas Ltd.

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

1,8%
1,8%

AnuArio 2013 | www.acafi.com


45

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS
(En millones de pesos de cada perodo)
250.000

Fact Sheet Mobiliario | Renta Fija

Extranjera
BTG PACTUAL DEUDA
LATINOAMERICANA FONDO DE INVERSIN
200.000

Diciembre 2013

DIVERSIFICACIN POR PAS


150.000
0,3%

0,7%
1,4%
2,9%
5,6%
7,7%

100.000

Brasil
Per
Mxico
Chile

PARTICIPACIN EN LA INDUSTRIA

Colombia
Guatemala

50.000

: 15,1%
Participacin Categora Fondos de Renta Fija Extranjera
Participacin Categora Fondos Mobiliarios
Participacin Industria de Fondos de Inversin : 12,9%
: 3,3%
0
DicDicDicDicDicDicDicDic

2006
2007
2008
2009 de2010
2011
2012
Fuente:
Superintendencia
Valores
y Seguros.

51,7%

14,7%

Jamaica
Panam
Costa Rica

15,1%

2013

Fuente: BTG Pactual Chile S.A.

DIVERSIFICACIN POR MONEDA (1)

DIVERSIFICACIN POR INSTRUMENTO


Bonos emitidos por empresas extranjeras

0,3%
1,2%
5,7%
6,2%

Bonos emitidos por bancos y financieras extranjeras


Bonos empresas nacionales emitidos en el extranjero
Bonos emitidos por el Estado y Banco Central extranjero
Bonos bancos nacionales emitidos en el extranjero
Cuotas de fondos mutuos

9%
29,

56,7%

Fuente: BTG Pactual Chile S.A.


Peso Chileno 100,0%

PRINCIPALES APORTANTES
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

Inversionistas

Tipo

AFP CAPITAL S.A. FONDO TIPO C


AFP PROVIDA S.A. FONDO TIPO C

NAC
NAC

BTG PACTUAL CHILE S.A. CORREDORES DE BOLSA

NAC

AFP PROVIDA S.A. FONDO TIPO D

NAC

AFP CAPITAL S.A. FONDO TIPO B

NAC

AFP CUPRUM S.A. FONDO TIPO C

NAC

AFP PROVIDA S.A. FONDO TIPO B

% Propiedad
21,29%
18,51%
16,49%
6,69%
6,45%
6,18%
5,92%

NAC

AFP CUPRUM S.A. FONDO TIPO D


NAC
4,58%
AFP CUPRUM S.A. FONDO TIPO B AFP PROVIDA S.A. FONDO TIPO A AFP PLANVITAL S.A. FONDO TIPO C AFP CAPITAL
NAC
S.A. FONDO 4,22%
TIPO A
NAC 2,88%
NAC NAC

2,40%
1,79%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones


Total Activos

de pesos)
178.520,9

Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable

2.280,3
0
0 0,0%
8.983,6
166.726,9
530,1

Total Pasivos + Patrimonio

178.520,9

Pasivo de Corto Plazo


Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio

0,0%
5,0%
93,4%
0,3%
%

18.548,2 10,4%
0 0,0%
159.972,7

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.


1) Activos en dlares con 100% de cobertura a UF.

89,6%

46

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de

Fact Sheet Mobiliario | Renta Fija


Extranjera

ESTRATEGIA DE INVERSIN
BTG PACTUAL CHILE S.A. ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS
El fondo busca oportunidades de inversin en deuda soberana en moneda local en

Direccin: Av. Costanera Sur 2730, piso 19, Torre B Comuna: Las Condes
Latinoamrica. El universo de emisiones consiste principalmente en bonos que
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (56) 800 386 800

formen parte del ndice de JP Morgan GBI-EM Broad Latam. El fondo busca generar
valor mediante descalces en tres reas: plazo (duration), moneda e inflacin. El
equipo de inversiones utiliza modelos de tasas para cada pas de modo de detectar

inconsistencias dentro de cada curva, entre curvas nominales/reales y entre tipos de


cambio.

RENTABILIDAD DEL FONDO


CARACTERSTICAS DEL FONDO
FONDO DE INVERSIN PBLICO
Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin

:
:
:
:
:
:

CFICELDT
CDEUTOT
7138-2
S
Dlar Americano

180
160
140
120
100
80
Ene
2009

Fecha Inicio de Operaciones: 13/08/2008


Prxima Renovacin (1): 13/08/2014
Tipo de Fondo (2): Fondo de Renta Fija Extranjera

Jul
2009

Ene
2010

Jul
2010

Ene
2011

Jul
2011

Ene
2012

Jul
2012

Rentabilidad Fondo

Ene
2013

Jul
2013

Dic
2013

Rentabilidad Benchmark

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Bolsa de Comercio de Santiago y BTG Pactual


Chile S.A.
Portfolio Manager

: Hernan Martin / Albert Kwon


: JP Morgan GBI EM Broad Latam

Rentabilidad (Nominal en dlares)

Benchmark

2013
Rentabilidad Fondo

CLASIFICACIN DE RIESGO

Rentabilidad Benchmark

Feller Rate
:Fitch Ratings Humphreys ICR : Nivel 2
Comisin Clasificadora de Riesgo
::: Aprobado

PATRIMONIO ADMINISTRADO: MMUS$ 37


COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

Fija: 0,8% anual + IVA, sobre los activos administrados. Variable: No tiene.

(1) Prorrogable por periodos de dos


aos.
(2) Clasificacin ACAFI.

2012
2011
2010
2009
2008
-8,8%
10,1%
0,8%
19,9%
38,4%
-20,0%

-8,4%
14,5%
ltimos 3 aos
anualizada

1,7%
18,0%
34,7%
-20,7%
ltimos 5 aos
Desde el inicio
anualizada
anualizada (*)

AnuArio 2013 | www.acafi.com

Fact Sheet Mobiliario | Renta Fija


Extranjera Rentabilidad Fondo
Rentabilidad Benchmark

0,4%

10,9%

5,7%

2,2%

11,1%

5,7%

(*) Desde el inicio del fondo.


Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Bolsa de Comercio de Santiago y BTG Pactual
Chile S.A.

PORTAFOLIO DE 10 MAYORES INVERSIONES


Empresa / Security

Porcentaje Activos

Nota do Tesouro Nacional


Mex Bonos Desarr Fix RT

46,4%
23,3%

Ttulos de Tesorera B

10,3%

Letra Tesouro Nacional


Nota do Tesoro Nacional
Republic of Peru
Fed Republic of Brazil

8,8%
2,7%
1,0%
0,5%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

47

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS
(En millones de dlares de cada perodo)
70

60

BTG PACTUAL DEUDA TOTAL FONDO DE INVERSIN


Diciembre 2013

50

DIVERSIFICACIN POR PAS

40

30

Brasil
Mxico
Colombia

20

Per

1,1%
10
PARTICIPACIN

EN LA INDUSTRIA

: 1,6%
Participacin
Categora Fondos de Renta Fija Extranjera
0
DicDicDicDicDicDicDicDic
Participacin
Categora Fondos Mobiliarios
20062007200820092010201120122013
Participacin
Industria de Fondos de Inversin
: 1,4%
: 0,4%

11,1%

5,1%
62,8%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

DIVERSIFICACIN POR INSTRUMENTO


Bonos emitidos por el Estado y Banco Central extranjero

100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

PRINCIPALES APORTANTES
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones de dlares)


Total Activos

36,8

Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable

0
1,6
34,2
0

Total Pasivos + Patrimonio

36,8

Pasivo de Corto Plazo


Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio

1
2,7%
0
0,0%

0,0%
4,4%
92,9%
0,0%
%

0,1 0,3%
0 0,0%
36,7

99,7%

48

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Fact Sheet Mobiliario | Renta Fija


Extranjera

ESTRATEGIA DE INVERSIN
BTG PACTUAL CHILE S.A. ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS
El Fondo busca oportunidades de inversin de deuda corporativa de emisores
Direccin: Av. Costanera Sur 2730, piso 19, Torre B Comuna: Las Condes
latinoamericanos denominada en USD con clasificacin de riesgo inferior a Grado
Ciudad: Santiago Pas: Chile
de Inversin. El universo de emisiones se compone principalmente de bonos que
Tel: (56) 800 386 800

formen parte del ndice JP Morgan CEMBI Broad Latam High Yield. Este ndice
incorpora emisiones corporativas mayores a USD 300 millones. La estrategia de
inversin del fondo est centrada en generar alfa mediante la sobre y sub
ponderacin de estos nombres e incluye otros bonos emitidos en Latinoamrica
que no forman parte del CEMBI. Estas emisiones son similares en rating promedio
pero de USD 125 millones como mnimo. El tracking error que puede aportar esta
estrategia es de 5% como mximo.

RENTABILIDAD DEL FONDO


CARACTERSTICAS DEL FONDO
FONDO DE INVERSIN PBLICO
Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin

:
:
:
:
:
:

CFICHYLA
7173-0
Dlar Americano

120

115
110

105
100

Fecha Inicio de Operaciones: 10/06/2011


Prxima Renovacin: 05/03/2016
Tipo de Fondo (1): Fondo de Renta Fija Extranjera

Mar
2012

May
2012

Jul
2012

Sep
2012

Nov
2012

Ene
2013

Mar
2013

May
2013

Jul
2013

Rentabilidad Fondo

Sep
2013

Nov
2013

Dic
2013

Rentabilidad Benchmark

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Bolsa de Comercio de Santiago y BTG Pactual


Chile S.A.
Portfolio Manager

: Hernan Martin / Albert Kwon


:-

Benchmark

CLASIFICACIN DE RIESGO
Feller Rate
:Fitch Ratings Humphreys ICR : Nivel 4
Comisin Clasificadora de Riesgo
:::-

PATRIMONIO ADMINISTRADO: MMUS$ 32,8


COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013
Fija: 1,0% anual + IVA. Variable: No tiene.

Rentabilidad (Nominal en dlares)


Rentabilidad Fondo
Rentabilidad Benchmark

2013
-1,1%

2012
8,9%

12,
5,
4%
ltimos 3 aos
anualizada

2011
-

2010
-

2009
-

ltimos 5 aos
anualizada

Desde el inicio
anualizada (*)

AnuArio 2013 | www.acafi.com


49

Fact Sheet Mobiliario | Renta Fija


Extranjera Rentabilidad Fondo
Rentabilidad Benchmark

17,5%
14,0%

(*) Rentabilidad desde el 19-01-2012, debido a que antes no estaba invertido el fondo.
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Bolsa de Comercio de Santiago y BTG Pactual
Chile S.A.

PORTAFOLIO DE 10 MAYORES INVERSIONES


Empresa / Security
Banco Brasil
Geopark Latin Amer Chile

6,7%

Bertin Ltda.

4,8%

Cemex SAP de CV

4,8%

Digicel Group Ltda.

4,9%

Inkia Energy Ltd.

4,7%
4,5%

Oas Financial Ltda.

4,2%

Qgog Constellation S.A.

4,0%

Cemex Finance LLC

3,9%

TAM Capital 2 Inc.

3,7%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

(1) Clasificacin ACAFI.

Porcentaje Activos

AnuArio 2013 | www.acafi.com

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS
(En millones de dlares de cada perodo)
50

Fact Sheet Mobiliario | Renta Fija

Extranjera
BTG PACTUAL HIGH
YIELD LATIN AMERICA FONDO DE INVERSIN
40

Diciembre 2013

DIVERSIFICACIN POR PAS


30
Brasil

0,7%

Mxico

1,6%
2,5%
3,9%
5,7%
,2%

20

PARTICIPACIN EN LA INDUSTRIA

Per
Jamaica
Chile

10

: 1,5%
Participacin Categora Fondos de Renta Fija Extranjera
Participacin Categora Fondos Mobiliarios
Participacin Industria de Fondos de Inversin
: 1,2%
: 0,3%

Guatemala

44,6%

6
9,8%

Colombia
Argentina
Salvador

0
DicDicDicDicDicDicDicDic

25,0%

20062007200820092010201120122013
Fuente:
Superintendencia de Valores y Seguros.

Fuente: BTG Pactual Chile S.A.

DIVERSIFICACIN POR INSTRUMENTO


DIVERSIFICACIN POR MONEDA

5,3%

Bonos emitidos por empresas extranjeras

5,7%

Bonos emitidos por bancos y financieras extranjeras


Bonos de empresas nacionales emitidos en el extranjero

11,3%

Bonos emitidos por el Estado y Banco Central extranjero

77,7%

Fuente: BTG Pactual Chile S.A.

PRINCIPALES APORTANTES
Inversionistas

Tipo

BTG PACTUAL CHILE S.A. CORREDORES DE BOLSA


AFP CAPITAL S.A. FONDO TIPO B

NAC
NAC

AFP PROVIDA S.A. FONDO TIPO D

NAC

COMPAA DE SEGURO DE VIDA CRUZ DEL SUR

NAC

PENTA VIDA COMPAA DE SEGURO DE VIDA S.A.

NAC

%
Propieda
50,49%
15,26%
13,41%
7,91%
6,49%
6,44%

Dlar Americano 100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

SEGUROS DE VIDA SECURITY PREVISIN S.A.

NAC

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones de dlares)


Total Activos

32,8

Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable

0
0
32,3
0

Total Pasivos + Patrimonio

32,8

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

0,5
0
0,0%

0,0%
0,0%
98,4%
0,0%
%

49

50

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Pasivo de Corto Plazo


Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio

0 0,1%
0 0,0%
32,8

99,9%

Fact Sheet Mobiliario | Retorno Absoluto Local

COMPASS DEUDA PLUS (EX. COMPASS ABSOLUTE RETURN)


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
COMPASS GROUP CHILE S.A. ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS
Direccin: Rosario Norte 555, piso 14 Comuna: Las Condes
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (56 2) 2 364 4600

El objetivo principal del Fondo ser la conformacin de una cartera de inversiones


diversificada, la que estar compuesta principalmente por inversiones en instrumentos
de deuda emitidos por emisores nacionales o extranjeros, registrados como valores de
oferta pblica en Chile o en el extranjero, pudiendo adems invertir en instrumentos
de capitalizacin y en ciertos instrumentos de deuda no registrados como valores
de oferta pblica, ya sea en mercados emergentes y/o desarrollados.

RENTABILIDAD DEL FONDO


CARACTERSTICAS DEL FONDO

110

FONDO DE INVERSIN PBLICO

108

Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin

105
103

:
:
:
:
:
:

CFICOMDP
CFICOMDP
7200-1
Peso Chileno

100
98
Ene
2011

Abr
2011

Jul
2011

Oct
2011

Ene
2012

Abr
2012

Jul
2012

Oct
2012

Ene
2013

Abr
2013

Fecha Inicio de Operaciones: 28/10/2010


Prxima Renovacin: 28/10/2020
Tipo de Fondo (1): Fondo de Retorno Absoluto Local

Jul
2013

Oct
2013

Dic
2013

Rentabilidad Fondo

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Bolsa de Comercio de Santiago.

Rentabilidad (Nominal
Portfolio
en Manager
pesos)
: Roberto Perales
Benchmark
:2013
2012
2011
2010
2009
Rentabilidad Fondo
3,7
7,2%
-2,7%
2,3%
%
ltimos 3 aos
Desde el inicio
CLASIFICACINanualizada
DE RIESGO ltimos 5 aos
anualizada
anualizada
Feller Rate
:Fitch Ratings Humphreys ICR
:Rentabilidad Fondo
2,3%
2,9%
Fuente: Superintendencia
de Valores y Seguros,
Bolsa
Comisin Clasificadora
de Riesgo
: - de Comercio de Santiago.
::-

PORTAFOLIO DE 10 MAYORES INVERSIONES


Empresa / Security

Porcentaje Activos

PATRIMONIO ADMINISTRADO (2): MM$ 12.697,8

Banco Central de Chile


Tesorera General de la Repblica

COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013 (3)

37,8%
30,2%

Banco CorpBanca
6,9%
Fija: 1,19% anual (IVA incluido), sobre el valor del patrimonio promedio del Fondo.
Tanner Servicios Financieros
3,2%
Variable: 17,85% (IVA incluido). Es devengada diariamente y cobrada anualmente si, al cierre de cada ao, la diferencia porcentual entre el Valor Cuota Final y el Mayor Valor Cu
Enjoy S.A.
3,0%
Banco Consorcio
2,2%
Corp Group Vida Chile S.A.

2,2%

Caja Los Andes

2,0%

Consorcio Financiero S.A.


Sociedad Qumica y Minera de Chile

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

(1) Clasificacin ACAFI.


(2) Incluye una provisin de MM$29,4.
(3) A partir del 1 de enero de 2014 el fondo deja de devengar y cobrar comisin variable.

1,9%
1,8%

AnuArio 2013 | www.acafi.com


51

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS
(En millones de pesos de cada perodo)
35.000

30.000

Fact Sheet Mobiliario | Retorno Absoluto Local

COMPASS DEUDA PLUS (EX. COMPASS ABSOLUTE RETURN)

25.000

Diciembre 2013

DIVERSIFICACIN POR PAS

20.000

15.000
Chile
10.000

5.000
PARTICIPACIN
EN LA INDUSTRIA
0

Participacin
Categora
Fondos
: 1,1%
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic Retorno
Dic
Dic Absoluto
Dic
Dic
2004
2005
2006
2007
2008 2009
2010
2011
2012 2013
Local
Participacin Categora Fondos Mobiliarios: 0,9%
Participacin Industria de Fondos de Inversin: 0,2%
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.
100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

DIVERSIFICACIN POR INSTRUMENTO


Bono de la Tesorera General de la Repblica de Chile, en pesos
Bonos Banco Central de Chile, en UF
Bonos Banco Central de Chile, en
pesos Bonos de empresas
Bonos de bancos e instituciones financieras
Depsitos a plazo fijo con vencimiento a corto plazo
Bono de la Tesorera General de la Repblica de Chile, en UF

Bonos empresas nacionales emitidos en el extranjero

1%

Letras hipotecarias de bancos e instituciones financieras

18,9%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

PRINCIPALES APORTANTES
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones


Total Activos

de pesos)
12.833,8

Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable

0
4,3
12.687,3
0

Total Pasivos + Patrimonio

12.833,8

Pasivo de Corto Plazo


Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio

142,2
1,1%0
0,0%

0,0%
0,0%
98,9%
0,0%
%

136 1,1%
0 0,0%
12.697,8

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

98,9%

COMPASS RF LATAM LOCAL CREDIT FONDO DE INVERSIN


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
COMPASS GROUP CHILE S.A. ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS
Direccin: Rosario Norte 555, piso 14 Comuna: Las Condes
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (56 2) 2 364 4600

El objetivo del fondo es invertir al menos un 70% de sus activos en bonos e


instrumentos de deuda denominados en monedas locales o indexadas a ellas,
emitidos principalmente por emisores de pases latinoamericanos.

RENTABILIDAD DEL FONDO


CARACTERSTICAS DEL FONDO
FONDO DE INVERSIN PBLICO
Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin

:
:
:
:
:
:

CFIICOMPRF
CGRFLLC CI
7057-2
CFIRFAL-CL
Dlar Americano

275
250
225
200
175
150
125
100
Ene
2002

Ene
2003

Ene
2004

Ene
2005

Ene
2006

Ene
2007

Ene
2008

Ene
2009

Fecha Inicio de Operaciones: 24/01/2001


Prxima Renovacin: 30/05/2015
Tipo de Fondo (1): Fondo de Renta Fija Extranjera

Ene
2010

Ene
2011

Ene
2012

Ene
2013

Dic
2013

Rentabilidad Fondo

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Bolsa de Comercio de Santiago.

Portfolio Manager : Matthew Claeson y Toms Venezian


:-

Rentabilidad (Nominal en dlares)

Benchmark

Rentabilidad Fondo

CLASIFICACIN DE RIESGO
Feller Rate
:Fitch Ratings Humphreys ICR : Nivel 2
Comisin Clasificadora de Riesgo
::: Aprobado

2013
2012
18,8
9,0%
%
ltimos 3 aos
anualizada

Rentabilidad Fondo
2,6%
2,7%
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Bolsa de Comercio de Santiago.

COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

5,8%

PORTAFOLIO DE 10 MAYORES INVERSIONES


Empresa / Security

PATRIMONIO ADMINISTRADO: MMUS$ 35,6

2011
2010
2009
14,3
35,7
7,7%
%
%
ltimos 5 aos
Desde el inicio
anualizada
anualizada

Porcentaje Activos

Petrleos Mxico
Govt. Brasil

6,0%
5,7%

Amrica Mvil S.

5,6%

Per
Fija: 0,9516% anual (IVA incluido), sobre el valor del patrimonio promedioGovt.
del Fondo.
CSP Comp. Ener.
Variable: No tiene.
Bco Votorantim

4,3%
3,7%
3,3%

Gov.Uruguay

3,2%

Arcos Dorados

3,0%

Emgesa
Gob. Mxico

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

3,0%
3,0%

AnuArio 2013 | www.acafi.com


53

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS
(En millones de dlares de cada perodo)
70

Fact Sheet Mobiliario | Renta Fija

ExtranjeraLOCAL CREDIT FONDO DE INVERSIN


COMPASS RF LATAM

60

Diciembre 2013

50

DIVERSIFICACIN POR PAS

40

30

1,5%
1,6%
2,0%
3,3%
3,3%
4,1%
6,4%
6,8%

20

10

PARTICIPACIN EN LA INDUSTRIA

Brasil
Mxico
Colombia
Per

39,6%

Estados Unidos
Chile
Uruguay

0
: 1,6%
Participacin
Categora Fondos de Renta Fija Extranjera
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Participacin
Categora
Fondos
Mobiliarios
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Participacin Industria de Fondos de Inversin
: 1,3%
: 0,3%

Luxemburgo
Islas Caimn
Argentina

31,4%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

DIVERSIFICACIN POR INSTRUMENTO

DIVERSIFICACIN POR MONEDA


Peso Uruguayo 3,3%
Peso Chileno 3,3%
Nuevo Sol de Per 4,4%
Peso Colombiano 5,5%
Dlar Americano 22,2%

Bonos emitidos por empresas extranjeras


Bonos emitidos por bancos y financieras extranjeras

1,2%

Real Brasilero 38,1%

3,3%
18,4%

Bonos emitidos por el Estado y Banco Central extranjero


Bonos bancos nacionales emitidos en el extranjero
Otros ttulos de deuda/crdito emitidos por bancos y financ. ext.

58,7%
18,4%

Peso Mexicano 23,1%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.


Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

PRINCIPALES APORTANTES
Inversionistas

Tipo

% Propiedad

CONSORCIO CORREDORES DE BOLSA S.A. AFP PROVIDA S.A. FONDO TIPO D


NAC 28,47%
AFP CAPITAL S.A. FONDO DE PENSIN TIPO D FONDO DE INVERSIN PRIVADO FIS
NAC 13,98%
AFP PROVIDA S.A. PARA FONDO PENSIN C AFP PROVIDA S.A. FONDO TIPO A
NAC 11,97%
AFP PROVIDA S.A. FONDO TIPO B COMPAA DE SEGUROS CORPVIDA S.A.
NAC
CA. DE SEGUROS DE VIDA CRUZ DEL SUR S.A. PENTA VIDA CA. DE SEGUROS DE VIDA S.A. INVERSIONES RO GRANDE LTDA.
8,25%
GESTIN PATRIMONIAL HC LTDA.
NAC 8,23%
NAC NAC
6,39%

6,39%
NAC 5,30%
NAC
NAC 2,46%
NAC NAC

3,21%
1,52%
1,30%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones de dlares)


Total Activos
Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable

35,6
1,1
3,1%
0
0
0
34,5
0

0,0%

0,0%
0,0%
96,9%
0,0%

54

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Fact Sheet Mobiliario | Renta Fija


ExtranjeraTotal Pasivos + Patrimonio
Pasivo de Corto Plazo
Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio

35,6

0 0,0%
0 0,0%
35,6

100,0%

ESTRATEGIA DE INVERSIN
IM TRUST S.A.
ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS
Direccin: Apoquindo 3721, piso 9 Comuna: Las Condes
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (56-2) 2 450 1600

El objetivo principal del Fondo corresponde a la inversin en bonos de deuda


corporativa o soberana y valores de Renta Fija de emisores latinoamericanos (pases
que componen el continente Americano y el Caribe, incluido Puerto Rico, y
excluyendo a los Estados Unidos de Amrica y Canad) denominados en Dlares
de los Estados Unidos de Amrica y/o en moneda local del pas emisor que
corresponda.
Asimismo, y slo como consecuencia de la conversin de bonos e instrumentos
convertibles en acciones, el Fondo podr invertir en acciones emitidas por los
emisores de dichos bonos e instrumentos convertibles en acciones, siempre que se
trate de acciones de sociedades annimas abiertas o acciones de transaccin burstil
emitidas por sociedades o corporaciones extranjeras cuya emisin haya sido registrada

CARACTERSTICAS DEL FONDO


FONDO DE INVERSIN PBLICO
Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin

:
:
:
:
:
:

CFIIMTLATA
7225-7
Dlar Americano

como valor de oferta pblica en el extranjero.

RENTABILIDAD DEL FONDO


200
180
160
140

Fecha Inicio de Operaciones: 17/08/2011


Prxima Renovacin: 17/08/2016
Tipo de Fondo (1): Fondo de Renta Fija Extranjera

120
100
Ene
2009

Portfolio Manager

May
2009

Sep
2009

Ene
2010

May
2010

Sep
2010

Ene
2011

May
2011

Sep
2011

Ene
2012

May
2012

Sep
2012

Ene
2013

May
2013

Sep
2013

Dic
2013

: Carmen Gloria Cavada Cabach


: Cembi Latin Index
Rentabilidad FondoBenchmark

Benchmark

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, IM Trust S.A. Administradora General de Fondos.

CLASIFICACIN DE RIESGO
Feller Rate
:
Fitch Ratings Humphreys ICR
:
Comisin Clasificadora de Riesgo:
:
:

Rentabilidad (Nominal en dlares)


Rentabilidad Fondo
Rentabilidad Benchmark

2013
-4,2%

2012
14,7%

14,
6,
9%
ltimos 3 aos
anualizada

PATRIMONIO ADMINISTRADO: MMUS$ 10.9


COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

Fija: Hasta US$75 millones: 1,4875 (IVA incluido). Desde US$75 millones: 1,19% (IVA incluido).
Variable: No tiene.

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

2011
0,5
% 6,
0
ltimos 5 aos
anualizada

2010
-

2009
-

Desde el inicio
anualizada

Rentabilidad Fondo

3,4%

8,5%

Rentabilidad Benchmark

4,6%

11,4%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, IM Trust S.A. Administradora General de Fondos.

PORTAFOLIO DE 10 MAYORES INVERSIONES


Empresa / Security

6,1%

Odebrecht Finance Ltd.

5,4%

CFR International SPA

5,9%

Ita Unibanco

5,1%
5,1%

Empresa de Energa de Bogot

4,9%

Banco do Brasil

4,5%

BBVA Bancomer S.A. Institucin de Banca

4,5%

Southern Copper

4,5%

Voto-Votorantim Ltd.

4,4%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

(1) Clasificacin ACAFI.

Porcentaje Activos

Fibria Overseas Finance


Braskem Finance Ltd.

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS

(En millones de dlares de cada perodo)


20

18

FONDO DE INVERSIN IM TRUST RF LATAM


Diciembre 2013

15

13

DIVERSIFICACIN POR PAS

10

5
PARTICIPACIN
EN LA INDUSTRIA
3
: 0,5%
Participacin
Categora Fondos de Renta Fija Extranjera
Participacin Categora Fondos Mobiliarios
Participacin Industria de Fondos de Inversin
: 0,4%
0
: 0,1%
DicDicDicDicDicDicDicDic

2,5%
2,7%
3,1%
3,9%
5,1%
6,4%

Brasil
Estados Unidos

26,9%

Islas Caimn
Colombia
Per
Mxico
Chile

6,9%

Gran Bretaa
Bermuda

8,7%

Austria

17,8%

20062007200820092010201120122013

Dinamarca

16,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

DIVERSIFICACIN POR MONEDA

DIVERSIFICACIN POR INSTRUMENTO


Bonos emitidos por empresas extranjeras
Bonos emitidos por bancos y financieras extranjeras

30,9%

69,1%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.


Dlar Americano 100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

PRINCIPALES APORTANTES
Inversionistas

Tipo

IM TRUST S.A. CORREDORES DE BOLSA


MARA BEATRIZ ALBNICO OLEA

NAC
NAC

INVERSIONES ENRIQUE LOMBARDI Y CA. LTDA.

NAC

JAVIER PLAZA AGUIRRE

NAC

ASESORAS E INVERSIONES LAS GAVIOTAS LTDA.

NAC

ENRIQUE LOMBARDI SOLARI

NAC

INVERSIONES P.I.A. LTDA.

NAC
NAC

INVERSIONES ACONCAGUA LTDA.

% Propiedad

---

87,27%
3,04%
2,22%
2,09%
1,67%
1,36%
1,25%
1,10%
-

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones de dlares)


Total Activos
Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable

10,9
0,1
0
0 0,0%
0
10,8
0

0,0%
0,0%
99,1%
0,0%

Total Pasivos + Patrimonio


Pasivo de Corto Plazo
Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio

10,9

0 0,0%
0 0,0%
10,9

100,0%

FONDO DE INVERSIN LARRAINVIAL - VICAM CORDILLERA


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
LARRAINVIAL S.A.
ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS

El objetivo del Fondo ser la administracin de un Portfolio de inversiones compuesto

por instrumentos de deuda de emisores soberanos, bancos, instituciones


Direccin: Av. Isidora Goyenechea 2800, piso 15 Comuna: Las Condes
Ciudad: Santiago Pas: Chile
financieras y/o corporativas emitidos en monedas latinoamericanas o en dlares de los
Tel: (56 2) 2 339 8500

Estados Unidos de Norteamrica o emitidos por emisores latinoamericanos en


cualquier moneda y/o, en contratos de derivados con fines de cobertura y/o de
inversin con el objeto de alcanzar la exposicin en los instrumentos indicados
precedentemente, ya sea sobre monedas, tasas de inters, ndices de tasas de inters e
instrumentos de renta fija.

RENTABILIDAD DEL FONDO


CARACTERSTICAS DEL FONDO
FONDO DE INVERSIN PBLICO
Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin

:
:
:
:
:
:

CFILVAVICO
LVVICOR CI
7185-4
Dlar Americano

140

130

120

110

100
Oct
2010

Fecha Inicio de Operaciones: 30/09/2010


Prxima Renovacin: 31/05/2015
Tipo de Fondo (1): Fondo de Renta Fija Extranjera

Ene
2011

Abr
2011

Jul
2011

Oct
2011

Ene
2012

Abr
2012

Jul
2012

Oct
2012

Ene
2013

Abr
2013

Jul
2013

Oct
2013

Dic
2013

Rentabilidad Fondo

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.


Portfolio Manager
Benchmark

: Mike Hegarty
:-

Rentabilidad (Nominal en dlares)


Rentabilidad Fondo

CLASIFICACIN DE RIESGO
Feller Rate
: Nivel 4
Fitch Ratings Humphreys ICR : Comisin Clasificadora de Riesgo
:: Nivel 3
: Aprobado

2013
2012
23,9
10,6%
%
ltimos 3 aos
anualizada

2011
2010
4,1
4,2
%
ltimos 5 aos
anualizada

Rentabilidad
Fondo de Valores y Seguros.
4,7%
Fuente:
Superintendencia

2009
-

2008
-

Desde el inicio
anualizada

3,1%

PORTAFOLIO DE 10 MAYORES INVERSIONES


Empresa / Security

PATRIMONIO ADMINISTRADO: MMUS$ 22,03

Brazil Federative Republic of (Government)


Mexico (United Mexican States) (Government)

COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

Porcentaje Activos
51,4%
13,1%

Fija: 0,952% anual (IVA incluido) sobre peatrimonio diario. Variable: No tiene.
-

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.


Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS
(En millones de dlares de cada perodo)
100

FONDO DE INVERSIN LARRAINVIAL - VICAM CORDILLERA


Diciembre 2013

80

DIVERSIFICACIN POR PAS


60
Brasil
Mxico
40

20,3%

PARTICIPACIN EN LA INDUSTRIA
20
: 1,0%
Participacin
Categora Fondos de Renta Fija Extranjera
Participacin Categora Fondos Mobiliarios
Participacin Industria de Fondos de Inversin
: 0,8%
: 0,2%
0
DicDicDicDicDicDicDicDic

79,7%

Fuente:
Superintendencia
de Valores
y Seguros.
20062007
20082009
20102011
20122013

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

DIVERSIFICACIN POR INSTRUMENTO


Bonos emitidos por el Estado y Banco Central extranjero

100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

PRINCIPALES APORTANTES
LARRAINVIAL S.A. CORREDORA DE BOLSA
INVERSIONES MANZONI S.A.

N
N
A
N

FONDO DE INVERSIN AURUS INSIGNIA

A
N
A
N

BICE INVERSIONES CORREDORES DE BOLSA S.A.


BCI C DE B S.A.

A
-

95,20%
2,15%
1,47%
1,11%
0,07%
-

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones de dlares)


Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable

3
4,9
14,2
0

22,2%
64,2%
0,0%

Total Pasivos + Patrimonio


Pasivo de Corto Plazo
Pasivo de Mediano y Largo Plazo
Patrimonio

22,1
0,6
2,7%
0
0,0%

LARRAIN VIAL DEUDA LATAM HIGH YIELD FONDO DE INVERSIN


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
LARRAINVIAL
ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A.

El objetivo de inversin del fondo ser otorgar a sus aportantes una rentabilidad de

mediano plazo a travs de la inversin de una cartera diversificada de instrumentos


Direccin: Av. Isidora Goyenechea 2800, piso 15 Comuna: Las Condes
Ciudad: Santiago Pas: Chile
de deuda corporativa denominado en dlares de los Estados Unidos de
Tel: (56 2) 2 339 8500

Norteamrica y emitidos por entidades de pases latinoamericanos, es decir, pases


del continente americano, exceptuando a Canad, Estados Unidos de Amrica y los
pases que componen el Caribe.

RENTABILIDAD DEL FONDO


CARACTERSTICAS DEL FONDO

250

FONDO DE INVERSIN PBLICO

225

Cdigo Bolsa

: CFILVHYLAT

200

Bloomberg

: LVHUMBO CI

175

ISIN

:-

RUT SVS

: 7064-5

Bolsa Offshore

:-

Moneda de Denominacin : Dlar Americano

1
5
0
1

100

Fecha Inicio de Operaciones: 11/10/2001


Prxima Renovacin: 11/04/2014
Tipo de Fondo (1): Fondo de Renta Fija Extranjera

Ene
2004

Ene
2005

Ene
2006

Ene
2007

Ene
2008

Ene
2009

Ene
2010

Ene
2011

Ene
2012

Ene
2013

Dic
2013

Rentabilidad Fondo

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, LarrainVial Administradora General de Fondos S.A.


Portfolio Manager
Benchmark

: Felipe Rojas
:-

CLASIFICACIN DE RIESGO
Feller Rate
: Nivel 3
Fitch Ratings Humphreys ICR : Comisin Clasificadora de Riesgo
:: Nivel 2
:-

Rentabilidad (Nominal en dlares)


Rentabilidad Fondo

2013
2012
15,0
3,7
%
ltimos 3 aos
anualizada

2011
2010
0,3
13,9
%
%
ltimos 5 aos
anualizada

2009
2008
15,4
%
5,0
Desde el inicio
anualizada

Rentabilidad
Fondo de Valores y Seguros,
3,6%
7,9%
6,1% S.A.
Fuente:
Superintendencia
LarrainVial Administradora
General de Fondos

PORTAFOLIO DE 10 MAYORES INVERSIONES


PATRIMONIO ADMINISTRADO: MMUS$ 46,6
COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

Empresa
/ Security
Cemex
S.A.B. de
CV
Corp Group
OAS Investments GMBH

Fija: 0,952% anual (IVA incluido) sobre el valor diario de activos netos del fondo.
Banco BMG S.A.
Variable: No tiene.

Corp Durango S.A. B

Porcentaje Activos
3,9%
3,3%
3,2%
3,1%

Grupo Posada S.A.

3,1%
3,0%

Maestro Per S.A.

2,9%

Minerva S.A.

2,9%

AES Andrs Itabo Dominic


Empresas ICA S.A. de CV

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

2,6%
2,5%

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS

(En millones de dlares de cada perodo)


60

50

LARRAIN VIAL DEUDA LATAM HIGH YIELD FONDO DE INVERSIN


Diciembre 2013

40

DIVERSIFICACIN POR PAS

30

0,0%

20

10

0
PARTICIPACIN
EN
LADic
INDUSTRIA
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012

Mxico

1,2%
2,5%
2,7%
2,8%
2,9%
6,8%

Chile

34,3%

Per

8
2013

Colombia
,1%

: 2,1%
Participacin Categora Fondos de Renta Fija Extranjera
Participacin Categora Fondos Mobiliarios
Participacin Industria de Fondos de Inversin
: 1,8%
: 0,5%

Venezuela

Brasil

Otros
Paraguay

8,2%

Repblica Dominicana
Argentina
Jamaica

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.


30,6%

Fuente: LarrainVial Administradora General de Fondos S.A.

DIVERSIFICACIN POR INSTRUMENTO

DIVERSIFICACIN POR MONEDA

3,9%

Bonos emitidos por empresas extranjeras

13,3%

Bonos emitidos por bancos y financieras extranjeras


Bonos empresas nacionales emitidos en el extranjero

82,8%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

PRINCIPALES APORTANTES
Dlar Americano 100,0%

Inversionistas

Tipo

Fuente: LarrainVial Administradora General de Fondos S.A.

LARRAINVIAL S.A. CORREDORA DE BOLSA


AFP PROVIDA S.A. PARA FONDO PENSIN C

NAC
NAC

AFP PROVIDA S.A. FONDO TIPO B

NAC

AFP PROVIDA S.A. FONDO TIPO D

NAC

AFP PROVIDA S.A. FONDO TIPO A

NAC

INVERSIONES MANZONI S.A.

NAC

VALORES SECURITY S.A. C DE B


BCI C DE B S.A.
LARRAINVIAL ADM. GRAL. FONDOS S.A.
BTG PACTUAL CHILE S.A. CORREDORA DE

BOLSA

% Propiedad

NAC

73,49%
11,88%
4,17%
4,17%
3,96%
1,01%
0,76%

NAC
NAC

0,31%
0,24%

NAC 0,00%

--

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones de dlares)


Total Activos

46,7

Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable

0,9
0
0 0,0%
0
45,8
0

Total Pasivos + Patrimonio

46,7

0,0%
0,0%
98,1%
0,0%
%

Pasivo de Corto Plazo


Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio

0,1 0,2%
0 0,0%
46,6

99,8%

60

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Fact Sheet Mobiliario | Renta Fija


Extranjera

ESTRATEGIA DE INVERSIN
MONEDA S.A.
ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIN

El objeto del Fondo es obtener un alto retorno a travs de la inversin de sus

recursos en bonos y valores de renta fija emitidos por corporaciones y gobiernos


Direccin: Av. Isidora Goyenechea 3621, piso 8 Comuna: Las Condes
Ciudad: Santiago Pas: Chile
de pases latinoamericanos. El Fondo invertir principalmente en instrumentos
Tel: (56 2) 2 337 7900

COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

transados internacionalmente y denominados en Dlares de los Estados Unidos de


Norteamrica.

RENTABILIDAD DEL FONDO (4)


CARACTERSTICAS
DEL FONDO
700
600

FONDO DE INVERSIN PBLICO


Cdigo Bolsa500
Bloomberg ISIN
RUT SVS
400
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin
300

:
:
:
:
:
:

CFIIMDLAT
CFIIMDL CI
CLMDLA 310014
7055-6
CFIMDL-CL
Dlar Americano

200
100

Ene

Ene

Ene

Ene

Ene

Ene

Ene

Ene

Dic

2001 2002 25/11/1999


2003 2004 2005 2006
Fecha Inicio de 2000
Operaciones:
Prxima Renovacin (1): 31/12/2027
Tipo de Fondo (2): Fondo de Renta Fija Extranjera

Ene

Ene

Ene

Ene

Ene

Ene

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2013

Rentabilidad FondoRentabilidad Benchmark

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Bolsa de Comercio de Santiago, Moneda Asset


Management.
Portfolio
: Fernando
Manager
Tisn
Rentabilidad
dlares)
Benchmark
: Corporate
(3)
Emerging (Nominal
Markets en
Bond
Broad Latin American High Yield Index
2013
2012
2011
2010
2009
2008
Rentabilidad Fondo
13,4%
13,3%
2,5%
22,1%
80,2%
-34,9%
Rentabilidad Benchmark

CLASIFICACIN DE RIESGO

-5,8%
15,9%
ltimos 3 aos
anualizada

0,7%
13,7%
49,3%
-19,3%
ltimos 5 aos
Desde el inicio
anualizada
anualizada

Feller Rate
: Nivel 2
Fitch Ratings Humphreys ICR : Nivel 1
Comisin Clasificadora de Riesgo
::: Aprobado

PATRIMONIO ADMINISTRADO: MMUS$ 939

Fija: 1,49% anual (IVA incluido), sobre los primeros US$ 90 millones de activos netos; y 0,95% anual (IVA incluido) por los activos netos que excedan de US$ 90 millones de activo
Variable: No tiene.

AnuArio 2013 | www.acafi.com


61

Fact Sheet Mobiliario | Renta Fija


Extranjera Rentabilidad Fondo
Rentabilidad Benchmark

9,6%

23,7%

14,2%

3,2%

13,3%

8,7%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Bolsa de Comercio de Santiago, Moneda Asset


Management.

PORTAFOLIO DE 10 MAYORES INVERSIONES


Empresa
/ Security
Satlites
Mexicanos
CEMEX
Oceanografa
Banco BMG
BBVA Bancomer
Corpgroup Bank

Porcentaje Activos
5,9%
5,1%
3,5%
3,1%
2,2%
2,1%

Bio Pappel

2,0%

BBVA Paraguay

1,9%

Grupo Posadas
AES Dominicana

1,9%
1,8%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Moneda Asset Management.

(1)
(2)
(3)
(4)

Prorrogable por periodos de 20 aos.


Clasificacin ACAFI.
Latin Corporate Eurobond High Yield desde Febrero de 2000 hasta Diciembre 2001. Desde entonces Corporate Emerging Markets Bond Broad Latin American High Yield Index, JP Morgan.
El 04 de Febrero de 2000 ocurri el ingreso de mltiples aportantes al fondo, inicindose su gestin activa y comercial a partir de esta fecha.

AnuArio 2013 | www.acafi.com

61

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS

(En millones de dlares de cada perodo)


1.500

1.250

Fact Sheet Mobiliario | Renta Fija

Extranjera
MONEDA DEUDA
LATINOAMERICANA FONDO DE INVERSIN
Diciembre 2013

1.000

DIVERSIFICACIN POR PAS

750

(1)

500

Mxico
3,6%

Brasil

4,3%
4,8%

250

Otros
Argentina

27,9%

Per

PARTICIPACIN
ENDic
LA0INDUSTRIA
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012 2013

7,7%

Estados Unidos
Repblica Dominicana

5%
8,

: 58,1%
Participacin Categora Fondos de Renta Fija Extranjera
Participacin Categora Fondos Mobiliarios
Participacin Industria de Fondos de Inversin : 49,4%
: 12,7%

Colombia
Paraguay

10,3%

1%
21,

11,8%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Moneda Asset Management.

DIVERSIFICACIN POR INSTRUMENTO


DIVERSIFICACIN POR MONEDA
Bonos emitidos por empresas extranjeras

0,2%

Peso Mexicano 0,1%


Peso Argentino 0,1%
Real Brasilero 1,5%

Bonos emitidos por bancos y financieras extranjeras

0,4%
1,3%
2,6%
5,5%

Accin no registrada extranjera


Bonos empresas nacionales emitidos en el extranjero
Otros ttulos de deuda no registrados extranjero
Acciones de sociedades extranjeras

26
,3%

Bonos emitidos por el Estado y Banco Central extranjero

63,8%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

PRINCIPALES APORTANTES
InversionistasTipo% Propiedad

Dlar Americano 98,3%

MONEDA CORREDORES DE BOLSA LTDA.

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

AFP CUPRUM S.A. FONDO DE PENSIN TIPO C

NAC 15,27%

11,00%
9,04%
8,18%
6,43%
5,35%

NAC

AFP PROVIDA S.A. FONDO DE PENSIN TIPO C

NAC

AFP CAPITAL S.A. FONDO DE PENSIN TIPO C

NAC

AFP HABITAT S.A. FONDO DE PENSIN TIPO C


NAC
BANCO DE CHILE POR CUENTA DE TERCEROS NO RESIDENTES
NAC
AFP CUPRUM S.A. FONDO DE PENSIN TIPO D
BTG PACTUAL CHILE S.A. CORREDORES DE BOLSA AFP CAPITAL S.A. FONDO DE PENSIN
TIPO D
NAC 2,88%
NAC 2,71%
NAC 2,44%

LARRAINVIAL S.A. CORREDORA DE BOLSA

NAC

AFP PROVIDA S.A. FONDO DE PENSIN TIPO


AFP CUPRUM S.A. FONDO DE PENSIN TIPOD

NAC

2,37
%
2,25
%
2,05
%

NAC

Fuente: Superintendencia de Valores y


Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones de dlares)


Total Activos

1.305,5

Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable

81,8
100,1
1.119,2
4,4

Total Pasivos + Patrimonio

1.305,5

Pasivo de Corto Plazo


Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio

0
0
0,0%

6,3%
7,7%
85,7%
0,3%
%

367 28,1%
0 0,0%
938,5

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.


1) Otros: Guatemala, Chile, Venezuela, Panam, Islas Caimn, Luxemburgo, Costa Rica y Salvador.

71,9%

62

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de

Fact Sheet Mobiliario | Renta Fija


Extranjera

ESTRATEGIA DE INVERSIN
MONEDA S.A.
ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIN

El objeto del Fondo es obtener un alto retorno a travs de la inversin de sus

recursos en bonos y valores de renta fija denominados en moneda local emitidos


Direccin: Av. Isidora Goyenechea 3621, piso 8 Comuna: Las Condes
Ciudad: Santiago Pas: Chile
principalmente por empresas de pases latinoamericanos.
Tel: (56 2) 2 337 7900

RENTABILIDAD DEL FONDO (3)


CARACTERSTICAS DEL FONDO
180
FONDO DE INVERSIN PBLICO
160
Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin

: CFIMLDL
: CFIMLDL CI
: 140
CL0000006727
: 7147-1
:: 120
Dlar Americano

100
Ene
2010

May
2010

Sep
2010

Fecha Inicio de Operaciones: 28/08/2009


Prxima Renovacin (1): 31/12/2029
Tipo de Fondo (2): Fondo de Renta Fija Extranjera

Ene
2011

May
2011

Sep
2011

Ene
2012

May
2012

Sep
2012

Ene
2013

May
2013

Sep
2013

Dic
2013

Rentabilidad FondoRentabilidad Benchmark

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Bolsa de Comercio de Santiago, Moneda Asset


Management.
Portfolio Manager
: Javier Montero
Benchmark
: GBI EM Broad
Rentabilidad
Diversified
(Nominal
Latin en
America
dlares)
Index
Rentabilidad Fondo
Rentabilidad Benchmark

CLASIFICACIN DE RIESGO
Feller Rate
: Nivel 3
Fitch Ratings Humphreys ICR : Nivel 2
Comisin Clasificadora de Riesgo
::: Aprobado

2013
-4,6%
-7,5%

2012
22,4%
17,7%

ltimos 3 aos
anualizada

2011
2,5%
1,7%

2010
23,3%
18,0%

ltimos 5 aos
anualizada

2009
0,2%
-1,0%

2008
-

Desde el inicio
anualizada

PATRIMONIO ADMINISTRADO: MMUS$ 299

COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

Fija: 0,95% anual (IVA incluido), sobre el valor de los activos del Fondo.
Variable: 14,28% (IVA incluido) de la rentabilidad del Fondo sobre la variacin del benchmark (GBI EM Broad Diversified Latin America Index) ms 100 p.b.

AnuArio 2013 | www.acafi.com


63

Fact Sheet Mobiliario | Renta Fija


Extranjera Rentabilidad Fondo
Rentabilidad Benchmark

6,1%

9,9%

3,4%

6,4%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Bolsa de Comercio de Santiago, Moneda Asset


Management.

PORTAFOLIO DE 10 MAYORES INVERSIONES


Empresa / SecurityPorcentaje Activos

BBVA Bancomer S.A.

7,2%

Uruguay

6,9%

RBS-Zero Hora Edit Jorn

4,0%

CEMEX Espaa, Luxembourg


Empresa de Telecomunicaciones de Bogot
Grupo Televisa S.A.B.

3,8%
3,5%
3,5%

Banco Votorantim

3,4%

Emgesa S.A. ESP

3,3%

Empresas Publicas Medelln


CESP - Companhia Energtica de So Paulo

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Moneda Asset Management.

(1) Prorrogable sucesivamente por periodos de veinte aos.


(2) Clasificacin ACAFI.
(3) El 16 de Noviembre de 2009 ocurri el ingreso de mltiples aportantes al fondo, inicindose su gestin activa y comercial a partir de esta fecha.

3,3%
3,2%

AnuArio 2013 | www.acafi.com

63

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS

(En millones de dlares de cada perodo)


400

Fact Sheet Mobiliario | Renta Fija

Extranjera
MONEDA LATINOAMRICA
DEUDA LOCAL FONDO DE INVERSIN

300

Diciembre 2013

200

DIVERSIFICACIN POR PAS

100

0
Dic
2004

0,9%
Dic
2005

Dic
2006

Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
2007
2008
2009
2010
2011
2012

Mxico
Brasil

1,3%

2013

Colombia

31,2%

1,3%

Uruguay

1,8%

PARTICIPACIN EN LA INDUSTRIA
: 15,2%
Participacin Categora Fondos de Renta Fija Extranjera
Participacin Categora Fondos Mobiliarios
Participacin Industria de Fondos de Inversin : 13,0%
: 3,3%

Estados Unidos

4,7%

Chile

5,7%

Per

6,2%

Irlanda
Argentina

7,3%

Espaa
Guatemala

13,9%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

DIVERSIFICACIN POR MONEDA

25,8%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

DIVERSIFICACIN POR INSTRUMENTO


Peso Argentino 0,3%
Nuevo Sol de Per 3,1%
Dlar Americano 4,2%
Peso Chileno 6,4%
Peso Uruguayo 8,0%
Peso Colombiano 15,0%

Bonos emitidos por empresas extranjeras

Peso Mexicano 33,8%

0,4%

Bonos emitidos por bancos y financieras extranjeras

0,4%
2,5%
2,5%
3,6%
4,3%

Bonos emitidos por el Estado y Banco Central extranjero


Otros ttulos de deuda no registrados extranjero
Bonos de empresas
Otros ttulos de deuda no registrados
Bonos bancos nacionales emitidos en el extranjero

Real Brasilero 29,2%

27,2%

Bonos empresas nacionales emitidos en el extranjero

59,2%

Fuente: Moneda Asset Management.

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

PRINCIPALES APORTANTES
Inversionistas

Tipo

% Propiedad

MONEDA CORREDORES DE BOLSA LTDA. INTERSEGURO CA. DE SEGUROS S.A.


NAC 34,74%
AFP CUPRUM S.A. FONDO DE PENSIN TIPO C PENTA VIDA CA. DE SEGUROS DE VIDA S.A. AFP CUPRUM S.A. FONDO DE PENSIN
TIPO D FONDO DE INVERSIN PRIVADO AURORA I
NAC 6,56%
CA. DE SEGUROS DE VIDA CONSORCIO NACIONAL DE
NAC 4,67%
SEGUROS S.A.
NAC
FONDO DE INVERSIN PRIVADO FIS
3,81%
AFP CUPRUM S.A. FONDO DE PENSIN TIPO A
BTG PACTUAL CHILE S.A. CORREDORES DE BOLSA AFP CUPRUM S.A. FONDO DE PENSIN TIPO B BICE INVERSIONES CORREDORES
DE BOLSA S.A.
NAC 3,81%
NAC 3,22%
NAC NAC

3,14%
3,09%

NAC 2,70%
NAC NAC NAC

2,46%
2,32%
1,98%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones de dlares)


Total Activos
Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

342,6
15,2
0
19,5 0,0%
4,1
303,8
0

5,7%
1,2%
88,7%
0,0%

64

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Fact Sheet Mobiliario | Renta Fija


ExtranjeraTotal Pasivos + Patrimonio
Pasivo de Corto Plazo
Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio

342,6

43,8 12,8%
0 0,0%
298,8

(1) Clasificacin ACAFI.

87,2%

ESTRATEGIA DE INVERSIN
PENTA
ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A.

El objetivo del Fondo es invertir en instrumentos de deuda, tanto pblicos como

privados, en la regin latinoamericana, buscando oportunidades de inversin que


Direccin: El Bosque Norte 0440, of.1401 Comuna: Las Condes
Ciudad: Santiago Pas: Chile
presenten retornos atractivos ajustados por riesgo. El Fondo toma posiciones basadas
Tel: (56 2) 2 873 3300

en el anlisis fundamental de los emisores de deuda y la visin macroeconmica de


los pases de la Regin.

RENTABILIDAD DEL FONDO


CARACTERSTICAS DEL FONDO
FONDO DE INVERSIN PRIVADO
Cdigo Bolsa

: CFIPFIXLAT

Bloomberg

: PFIXLAT

ISIN

:-

RUT SVS

: 7284-2

Bolsa Offshore

:-

Moneda de Denominacin
Americano

: Dlar

Fecha Inicio de Operaciones

1
2
1
1
1
1
1
0
5
1
0
0
9
5
9
0

15/02/2011 Prxima Renovacin:

Abr
2011

Jul
2011

Oct
2011

Ene
2012

Abr
2012

Jul
2012

Oct
2012

Ene
2013

Abr
2013

Rentabilidad Fondo

Jul
2013

Oct
2013

Dic
2013

Rentabilidad Benchmark

te: Superintendencia de Valores y Seguros.

25/01/2016
Tipo de Fondo (1)
Portfolio Manager
Villouta
Benchmark

: Fondo de
Renta Fija
: Christian

ntabilidad (Nominal en dlares)


F
Rentabilidad Benchmark

CLASIFICACIN DE RIESGO
Feller Rate

: Nivel 4

Fitch Ratings

:-

Humphreys

:-

ICR

: Nivel 3

Comisin Clasificadora de
Riesgo

:-

2013
-6,3

Rentabilidad Fondo

: JP Cembi Latam High


Yield Index

F
u
e
n

E
m

PATRIMONIO ADMINISTRADO: MMUS$


38
COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013
Fija: 1% +IVA.
Variable: 12% + IVA sobre rentabilidad superior a USD +
4%.

F
u
e
n

2012
13,3%

15,
5,
9%
ltimos 3 aos
anualizada

2011
-0,9%
1,
ltimos 5 aos
anualizada

2010
-

2009
-

Desde el inicio
anualizada

Rentabilidad Fondo

1,7%

1,8%

Rentabilidad Benchmark

2,4%

2,5%

te: Superintendencia de Valores y Seguros, Penta Administradora General de Fondos S.A.

RTAFOLIO DE 10 MAYORES INVERSIONES


presa
/ Security
Magnesita
Finance
Ltd.
Banco Pine S.A.
Minerva Luxembourg S.A.
Andino Invest Holding
TAM Capital 3 Inc.
Crdito Real

Porcentaje Activos
3,8%
3,6%
3,6%
3,5%
3,5%
3,4%

GP Investments Ltd.

3,3%

Grupo Famsa S.A. de C.V.

3,3%

Banco ABC - Brasil S.A.


BR Properties S.A.

te: Superintendencia de Valores y Seguros.

3,1%
3,1%

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS

(En millones de dlares de cada perodo)


40

PENTA FIXED INCOME LATAM FONDO DE INVERSIN

30

Diciembre 2013

20

DIVERSIFICACIN POR PAS

10

1,5%
0

Brasil

1,5%
3,5%
6,0%

DicDicDicDicDicDicDicDic
20062007200820092010201120122013

Mxico
Per
Colombia

PARTICIPACIN EN LA INDUSTRIA

17,

7%

Chile
Paraguay

50,2%

Repblica Dominicana

: 1,7%
Participacin Categora Fondos de Renta Fija Extranjera
Participacin Categora Fondos Mobiliarios
Participacin Industria de Fondos de Inversin
: 1,4%
: 0,4%

19,6%

Fuente: Penta Administradora General de Fondos S.A.


Fuente: Penta Administradora General de Fondos S.A.

DIVERSIFICACIN POR INSTRUMENTO


DIVERSIFICACIN POR MONEDA

0,8%

Bonos emitidos por empresas extranjeras

1,5%
3,4%
9%

Bonos emitidos por bancos y financieras extranjeras


Pagars emitidos por empresas extranjeras

19,

Bonos bancos nacionales emitidos en el extranjero


Bonos empresas nacionales emitidos en el extranjero

74,3%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

PRINCIPALES APORTANTES
Dlar Americano 100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros

Inversionistas

Tipo

EMPRESAS PENTA S.A.


FIPFIL

NAC
NAC

INVERSIONES Y SERVICIOS MANQUEHUE LTDA.

NAC

INVERSIONES PIEDRA ROJA II S.A.

NAC

INVERSIONES LOS ARENALES LTDA.

NAC

INVERSIONES PLAYA NEGRA S.A.

NAC

SOCIEDAD DE INVERSIONES MONTECASINO

NAC

%
Propieda
30,54%
11,30%
7,25%
6,62%
4,35%
4,23%
4,06%

NAC 4,02%
INVERSIONES CONCORDIA LTDA.
INVERSIONES SANTA MARGARITA LTDA. INVERSIONES ANSOL LTDA. INVERSIONES EL ESTRIBONAC
LTDA.
JUAN ROBERTO GUZMN Y CA. LTDA.
NAC 2,69%
NAC NAC

2,97%
2,64%
2,18%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones de dlares)


Total Activos

37,6

Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable

0,1
0
0 0,0%
0
37,5
0

Total Pasivos + Patrimonio

37,6

0,0%
0,0%
99,7%
0,0%
%

Pasivo de Corto Plazo


Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio

0 0,0%
0 0,0%
37,6

100,0%

VISION ROGGE DEUDA GLOBAL FONDO DE INVERSIN


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIN VISION ADVISORS S.A.
El objetivo del fondo es obtener un retorno atractivo medido en pesos chilenos, a
Direccin: Magdalena 140, piso 21 Comuna: Las Condes
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (56-2) 2 290 9999

travs de una cartera diversificada de bonos globales. El fondo invierte principalmente


en bonos corporativos de emisores en mercados emergentes que son denominados
en dlares, y toma resguardos de cobertura para dar un retorno en pesos chilenos.

RENTABILIDAD DEL FONDO


CARACTERSTICAS DEL FONDO
FONDO DE INVERSIN PBLICO
Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin

:
:
:
:
:
:

CFIVRDG
EVEREST CI
7217-6
Peso Chileno

130

120

110

100

90

Fecha Inicio de Operaciones: 07/07/2011


Prxima Renovacin: 30/05/2016
Tipo de Fondo (1): Fondo de Renta Fija Extranjera

Jul

2011

Sep

Nov

Ene

Mar

May

Jul

Sep

Nov

Ene

Mar

May

Jul

Sep

Nov

Dic

2011

2011

2012

2012

2012

2012

2012

2012

2013 2013

2013

2013

2013

2013

2013

Rentabilidad Fondo

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Bolsa de Comercio de Santiago.


Portfolio Manager
Benchmark

: Hernn Merino
:-

Rentabilidad (Nominal en pesos)


Rentabilidad Fondo

CLASIFICACIN DE RIESGO
Feller Rate
:
Fitch Ratings Humphreys ICR
:
Comisin Clasificadora de Riesgo:
:
:

2013
2012
5,4
21,6
%
%
ltimos 3 aos
anualizada

2011
-3,3%

2010
-

ltimos 5 aos
anualizada

2009
-

2008
-

Desde el inicio
anualizada

Rentabilidad Fondo
7,4%
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Bolsa de Comercio de Santiago.

9,0%

PORTAFOLIO DE 10 MAYORES INVERSIONES


PATRIMONIO ADMINISTRADO: MM$ 6.833
COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

Empresa / Security
BRASKM
ODBR

GARAN
Fija: 1,785% anual (IVA incluido), sobre el valor de los activos del Fondo.
AES
Variable: No tiene.
DARALA

Porcentaje Activos
4,3%
3,7%
3,5%
3,3%

PFAVHC

3,3%
3,3%

TRUBRU

3,3%

RESOPW

3,2%

BRMLBZ
RCCF

Fuente: Administradora de Fondos de Inversin Vision Advisors S.A.

3,1%
3,1%

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS

(En millones de pesos de cada perodo)


8.000
6.000

VISION ROGGE DEUDA GLOBAL FONDO DE INVERSIN


Diciembre 2013

4.000

DIVERSIFICACIN POR PAS

2.000

1,3%

0
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010

Dic
2011

Dic
2012

PARTICIPACIN EN LA INDUSTRIA

18,9%

1,3%
1,6%
2013
1,9%
2,3%
2,4%
2,5%
3,2%
3,3%
3,3%
3,4%

: 0,6%
Participacin Categora Fondos de Renta Fija Extranjera
Participacin Categora Fondos Mobiliarios
Participacin Industria de Fondos de Inversin
: 0,5%
: 0,1%

16,2%

3,5%

Brasil

Repblica Dominicana

Rusia

Argentina

India

Inglaterra

Ucrania

Holanda

Colombia

Per

Kazajistn

Espaa

Mxico

Indonesia

Chile

Estados Unidos

Turqua

Paraguay

Emiratos rabes

4,0%

China
4,3%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

9,1%

5,6%
5,9%

6,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

DIVERSIFICACIN POR MONEDA

DIVERSIFICACIN POR INSTRUMENTO


1,6%
1,7%
2,4%

Peso Chileno 2,4%

Bonos emitidos por empresas extranjeras


Bonos emitidos por bancos y financieras extranjeras
Bonos Banco Central de Chile, en pesos
Bonos emitidos por el Estado y Banco Central extranjero
Bonos de empresas

1,9%

62,5%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

PRINCIPALES APORTANTES

Dlar Americano 97,6%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

Inversionistas

Tipo

JOS HERNN OVALLE INVERSIONES S.A.


EUROAMERICA CORREDORES DE BOLSA S.A.

NAC
NAC

BTG PACTUAL S.A. CORREDORES DE BOLSA

NAC

INMOBILIARIA E INVERSIONES AURELIO MAIRA

NAC

FLOW S.A.

NAC

IVN WULF ANDRADE

NAC

FISCHER & ZABALA ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIN S.A.

%
Propieda
83,74%
10,60%
2,10%
1,50%
0,85%
0,80%

0,41%

NAC

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones


Total Activos
Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable

de pesos)
6.965,7
145,5
0
0 0,0%
4,6
6.646,7
168,9

0,0%
0,1%
95,4%
2,4%

Total Pasivos + Patrimonio


Pasivo de Corto Plazo
Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio

6.965,7

132,9 1,9%
0 0,0%
6.832,8

98,1%

68

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Fact Sheet Mobiliario | Renta Fija Mixta

FONDO DE INVERSIN CHILE BLEND


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
BANCHILE
ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A.

El fondo tiene como objeto invertir entre un 80% y un 100% de sus recursos en

instrumentos de deuda de emisores nacionales que se transen en el mercado local


Direccin: Agustinas 975, piso 5 Comuna: Santiago Centro Ciudad: Santiago
Pas: Chile
o en el extranjero y en instrumentos de deuda de emisores extranjeros que se
Tel: (56 2) 2 661 2200
transen en el mercado local.

Asimismo el fondo podr invertir hasta un 20% de sus recursos en acciones de


emisores nacionales, as como tambin en ttulos representativos de estas, tales
como ADRs, que se transen en el mercado local o en el extranjero.

RENTABILIDAD DEL FONDO


CARACTERSTICAS DEL FONDO
110
108

FONDO DE INVERSIN PBLICO


Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin

:
:
:
:
:
:

CFIBCHBLEN
105
CFIBLEN CI
- 103
7213-3
- 100
Peso Chileno
98
95
Jul
2011

Oct
2011

Ene
2012

Abr
2012

Jul
2012

Oct
2012

Ene
2013

Abr
2013

Jul
2013

Oct
2013

Dic
2013

Fecha Inicio de Operaciones: 21/04/2011


Prxima Renovacin: 22/10/2018
Tipo de Fondo (1): Fondo de Renta Fija Mixta
Rentabilidad Fondo

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.


Portfolio Manager
Benchmark

: Mauricio
Rojas Gacita
Rentabilidad
(Nominal en pesos)
:-

2013 (*)
3,2%

Rentabilidad Fondo

2012
5,9%

2011 (**)
0,03%

2010
-

2009
-

ltimos 3 aos
anualizada

CLASIFICACIN DE RIESGO

ltimos 5 aos
Desde el inicio
anualizada
anualizada (***)
Feller Rate
: Nivel 4
Fitch Ratings Humphreys ICR : Rentabilidad
Fondo
- el da 10 de
2,7%
Comisin Clasificadora de Riesgo
: - (*) Rentabilidad
al cierre
del 31 de diciembre e3,1%
incluye dividendo pagado
: - junio. (**) Rentabilidad a partir del 21 de abril de 2011.
: - (***) Rentabilidad a partir del 21 de abril de 2011.
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Banchile Administradora General de Fondos S.A.

PORTAFOLIO DE 10 MAYORES INVERSIONES

(2)

PATRIMONIO ADMINISTRADO: MM$ 16.916


Empresa / Security

COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

Porcentaje Activos

Otros (D) (C)


Fija: 1.19% anual (IVA incluido).
Banco
(D)
Variable: Equivalente al 23.8% (IVA incluido) de la rentabilidad diaria acumulada
por BCI
el fondo,
por sobre una rentabilidad de un 6% nominal anual.

26,7%
11,6%

Banco Bice (D)

11,2%

Banco BBVA (D)

10,9%

ENAP (D)
Forum Servicios Financieros (D)
Cencosud (D)
Aguas Andinas (D)

9,8%
7,0%
5,9%
5,8%

Caja de Compensacin Los Hroes (D)

5,6%

Banco CorpBanca (D)

5,5%

Fuente: Banchile Administradora General de Fondos S.A.

(1) Clasificacin ACAFI.


(2) (D): Principales emisores instrumentos de deuda, (C): Principales emisores instrumentos de capitalizacin

AnuArio 2013 | www.acafi.com

69
ESTADSTICAS DEL FONDO
ACTIVOS ADMINISTRADOS

(En millones de pesos de cada perodo)


20.000

Fact Sheet Mobiliario | Renta Fija Mixta

17.500

FONDO DE INVERSIN CHILE BLEND

15.000

Diciembre 2013

DIVERSIFICACIN POR PAS

12.500

10.000
Chile
7.500

5.000
PARTICIPACIN
EN LA INDUSTRIA
2.500

Participacin Categora Fondos de Renta Fija : 100,0%


Mixta
Participacin Categora Fondos
0
Mobiliarios:
1,2%
DicDicDicDicDicDicDicDic
Participacin Industria
de Fondos de Inversin : 0,3%
2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.


100,0%

DIVERSIFICACIN POR MONEDA

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

DIVERSIFICACIN POR INSTRUMENTO


Peso Chileno 23,0%

2,1%

Bonos de bancos e instituciones financieras

2,2%
2,6%
1%
15,

Bonos de empresas
Acciones de sociedades annimas abiertas

39,2%

Bonos subordinados
Bono de la Tesorera General de la Repblica de Chile, en UF
Pagars descontables del Banco Central de Chile

39,0%

Fuente: Banchile Administradora Gen


Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

PRINCIPALES APORTANTES

Unidad de
77,0%

eral de Fondos S.A.

Inversionistas

Tipo

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A.

NAC

MARDONES Y MARSHALL LIMITADA

NAC

JOZSEF AMBRUS WIMMER

NAC

INMOBILIARIA Y RENTAS PELLUCO LTDA.

NAC

PABLO GRANIFO LAVN

NAC

FUNDACIN LILY IIGUEZ LOS NIDOS

NAC

INVERSIONES SANTA SARA LIMITADA

NAC

PIZARRO DLANO SUC. CAMILO

NAC

INVERSIONES JULIO ADOLFO MUOZ BUSTOS EIRL

NAC

OJEDA BELLO CARLOS LUIS

%
Propiedad
84,33%
1,94%
1,94%
1,94%
1,62%
1,29%
1,03%
1,03%
0,65%
0,65%
0,65%
0,38%

NAC

SOC. DE RENTAS LOS PORTONES LTDA.

NAC

INVERSIONES E.M.

NAC

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En

es de pesos)

millon
Total Activos
Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

16.994,9
19,3
0,1%
0
0
0
14.420,1
2.555,5

0,0%

0,0%
0,0%
84,9%
15,0%

Total Pasivos + Patrimonio


Pasivo de Corto Plazo
Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio

16.994,9

78,6 0,5%
0 0,0%
16.916,3

99,5%

Fact
sheets
Fondos
mobiliArios
Fondos accionarios
Fondos Acciones Locales
72

Chile Fondo de Inversin Small Cap

Siglo XXI Fondo de Inversin


74 BTG
Pactual Small Cap Chile Fondo de Inversin
76
Compass Small Cap Chile Fondo de Inversin
IM Trust Quant SVM Fondo de Inversin
Fondo de Inversin LarrainVial-Beagle

78
80
82

Moneda Renta Variable Chile Fondo de Inversin

84

Pionero Fondo de Inversin

86

Fondo de Inversin Santander Small Cap

88

Fondos Acciones Extranjeras


Fondo de Inversin IFUND MSCI Brazil Small Cap Index
90 Fondo de
Inversin Latam Small-Mid Cap

92 Fondo de

Inversin LarrainVial-Brazil Small Cap

94

Fondo de Inversin LarrainVial-Magallanes II


96 MBI Global
Fondo de Inversin

98

Moneda Small Cap Latinoamrica Fondo de Inversin 100

01

Penta Retorno Latinoamrica Fondo de Inversin 102

72

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Fact Sheet Mobiliario | Accionario Local

CHILE FONDO DE INVERSIN SMALL CAP


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
BANCHILE
ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A.

El Fondo tiene una estrategia activa de seleccin de acciones chilenas, teniendo

como universo invertible las acciones del mercado nacional, excluyendo las 40
Direccin: Agustinas 975, piso 5 Comuna: Santiago Centro Ciudad: Santiago
Pas: Chile
acciones de mayor capitalizacin burstil que componen el IGPA, administradoras
Tel: (56 2) 2 661 2200
de fondos de pensiones y compaas correspondientes a centros deportivos y/o

educacionales. Para estos efectos, el fondo utiliza una metodologa bottom-up para las
evaluacin de acciones la cual se obtiene a travs de un equipo de Research interno.

RENTABILIDAD DEL FONDO


CARACTERSTICAS DEL700
FONDO
600

FONDO DE INVERSIN PBLICO


Cdigo Bolsa
: CFIMCITI
500
Bloomberg ISIN
: CFIBSMC CI
RUT SVS
: CL0000002056
400
Bolsa Offshore
: 7022-K
Moneda de Denominacin 300
:: Peso Chileno
200
100
Dic
Ene Ene Ene Ene Ene Ene Ene Ene Ene Ene Ene Ene Ene Ene Ene Ene Ene

Ene

Fecha Inicio de Operaciones: 05/06/1995


1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2013
Prxima Renovacin (1): 11/08/2014
Tipo de Fondo (2): Fondo de Acciones Locales
Rentabilidad Fondo

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Bolsa de Comercio de Santiago.


Portfolio Manager
Benchmark

: Ricardo Recaval
Rentabilidad
(Nominal en pesos)
:Rentabilidad Fondo

CLASIFICACIN DE RIESGO

2013
2012
4,7
10,7
%
ltimos 3 aos
anualizada

2011
2010
76,5
21,1
%
ltimos 5 aos
anualizada

2009
2008
45,4
%
26,4
Desde el inicio
anualizada

Feller Rate
: Nivel 1
Fitch Ratings Humphreys ICR : Rentabilidad
Fondo de Valores y Seguros,
-10,3%
13,2%
Comisin Clasificadora de Riesgo
: Nivel
2
Fuente:
Superintendencia
Bolsa de Comercio
de Santiago.
:: Aprobado

9,6%

PORTAFOLIO DE 10 MAYORES INVERSIONES


Empresa / Security

Porcentaje Activos

PATRIMONIO ADMINISTRADO: MM$ 103.594

COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

CruzBlanca
Besalco

8,8%
8,6%

Watts
8,3%
Fija: Si la inversin en acciones es menor a un 85% del total de activos netos de fondo, 0,95% (IVA incluido), sobre los activos que correspondan a acciones.
Security
Si la inversin en acciones es mayor a un 85% del total de activos netos de fondo,
0,95% (IVA incluido), sobre el total de activos netos del fondo. 6,2%
Variable: No tiene.
Las Condes
5,9%
Embonor-B

5,7%

Multifoods

4,3%

Volcn

4,0%

SalfaCorp
Camanchaca

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

(1) Prorrogable por periodos anuales.


(2) Clasificacin ACAFI.

2,7%
2,6%

AnuArio 2013 | www.acafi.com

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS

(En millones de pesos de cada perodo)


250.000

Fact Sheet Mobiliario | Accionario Local

CHILE FONDO DE INVERSIN SMALL CAP


200.000

Diciembre 2013

DIVERSIFICACIN POR PAS


150.000
Chile

100.000

PARTICIPACIN EN LA INDUSTRIA
50.000

Participacin Categora Fondos Accionario Local : 7,4%


Participacin Categora Fondos Mobiliarios: 5,9%
Participacin Industria de Fondos de Inversin : 1,9%
0
Dic

Dic

Dic

Dic

Dic

Dic

Dic

Dic

Dic

Dic

Fuente:
Superintendencia
Valores
2004
2005
2006 2007
2008de2009
2010y Seguros.
2011 2012

2013

100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

DIVERSIFICACIN POR MONEDA

DIVERSIFICACIN POR SECTOR DE ACTIVIDAD

(1)

1,8%
2,0%
2,4%
2,4%
2,5%
2,8%
3,4%
5,6%
8,1%

26,9%

Alimentos, bebidas y tabaco

Servicios para el consumidor

Bienes de capital

Bienes races

Equipos y servicios sanitarios

Energa

Materiales
Productos financieros diversos
Transporte
Caja
Retail
Bienes de consumo durables y vestuario

9,5%

17,2%

Seguros

15,4%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.


Peso Chileno 100,0%

PRINCIPALES APORTANTES
Inversionistas

Tipo

AFP PROVIDA S.A.


AFP CAPITAL S.A.

NAC
NAC

AFP HABITAT S.A.

NAC

AFP CUPRUM S.A.

NAC

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A.

NAC

AFP PLANVITAL S.A.

NAC

BCI

NAC

LARRANVIAL S.A. CORREDORA DE BOLSA

NAC

%
Propieda
27,60%
21,64%
21,16%
18,99%
6,56%
3,56%
0,18%
0,14%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

NAC 0,07%
FONDO DE INVERSIN PRIVADO CCHC
BTG PACTUAL CHILE S.A. CORREDORES DE BOLSA ENSENADA LTDA. NAC
VALORES SECURITY S.A.
NAC NAC

0,05%
0,03%
0,01%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones


Total Activos
Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable
Total Pasivos + Patrimonio

1) Clasificacin GICS.

de pesos)
103.797,3
4.196
0
0 0,0%

859,1
3.526,1
95.216,1

0,0%
0,8%
3,4%
91,7%

103.797,3

73

74

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Fact Sheet Mobiliario | Accionario Local


Pasivo de Corto Plazo
Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio

203,5 0,2%
0 0,0%
103.593,8

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

99,8%

SIGLO XXI FONDO DE INVERSIN


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
BICE INVERSIONES
ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A.

Los recursos del Fondo se invertirn prioritariamente en acciones de sociedades,

que presenten una adecuada trayectoria en los mercados que participen, que
Direccin: Teatinos 280, piso 5 Comuna: Santiago Centro Ciudad: Santiago
Pas: Chile
cuenten con proyectos de inversin, ya sea en Chile o en el extranjero, que se
Tel: (56 2) 2 692 2706

encuentren vinculada a sectores econmicos de claro dinamismo y que cuenten


con una administracin profesional y con experiencia en su actividad.

RENTABILIDAD DEL FONDO


CARACTERSTICAS DEL FONDO

700

FONDO DE INVERSIN PBLICO

600

Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin

500

:
:
:
:
:
:

CFIMSIGLO
CFIMSIG CI
7015-7
Peso Chileno

400
300
200
100

Dic
Ene Ene Ene Ene Ene Ene Ene Ene Ene Ene Ene Ene Ene Ene Ene Ene Ene

Fecha Inicio de Operaciones: 05/06/1995


Prxima Renovacin: 05/11/2014
Tipo de Fondo (1): Fondo de Acciones Locales

Ene

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2013

Rentabilidad Fondo

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.


Portfolio Manager
Benchmark

: Hctor Godoy
:-

Rentabilidad (Nominal en pesos)


Rentabilidad Fondo

CLASIFICACIN DE RIESGO
Feller Rate
:Fitch Ratings Humphreys ICR : Comisin Clasificadora de Riesgo
:: Nivel 2
: Aprobado

2013
2012
17,6
9,4
%
ltimos 3 aos
anualizada

2011
2010
80,3
17,5
%
ltimos 5 aos
anualizada

Rentabilidad Fondo
-4,2%
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

2009
2008
41,4
%
28,9
Desde el inicio
anualizada

17,5%

9,7%

PORTAFOLIO DE 10 MAYORES INVERSIONES


Empresa / Security

Porcentaje Activos

PATRIMONIO ADMINISTRADO: MM$ 59.875


COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

CruzBlanca
Enjoy

11,6%
9,7%

Embonor-B

6,9%

Fija: 0,95% (IVA incluido), sobre el valor neto de los activos del Fondo.
Besalco
Variable: No tiene.

Parauco
Watt's
Gasco

5,9%

Las Condes

5,8%

Multifoods
Security

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

(1) Clasificacin ACAFI.

6,6%
6,3%
6,2%

5,8%
5,0%

AnuArio 2013 | www.acafi.com


75

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS
(En millones de pesos de cada perodo)
80.000

Fact Sheet Mobiliario | Accionario Local

SIGLO XXI FONDO DE INVERSIN

60.000

Diciembre 2013

40.000

DIVERSIFICACIN POR PAS

20.000

0
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
2004
2005
2006
2007
2008 2009
2010

Dic
2011

Dic
2012

Chile
2013

PARTICIPACIN EN LA INDUSTRIA
Participacin Categora Fondos Accionario Local : 4,3%
Participacin Categora Fondos Mobiliarios: 3,4%
Participacin Industria de Fondos de Inversin : 1,1%
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.
100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

DIVERSIFICACIN POR MONEDA

DIVERSIFICACIN POR SECTOR DE ACTIVIDAD

(1)

1,1%
24,2%

1,9%
2,3%
4,1%
4,6%
5,7%
6,3%

Alimentos, bebidas y tabaco

Bienes de consumo durables y vestuario

Equipos y servicios sanitarios

Retail

Servicios para el consumidor

Multimedia

Bienes de capital
Bienes races
Energa
Productos financieros diversos

9,1%

Transporte

20,9%

Materiales

9,4%
10,4%

Peso Chileno 100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

PRINCIPALES APORTANTES
Inversionistas

Tipo

AFP PROVIDA S.A. PARA FONDO DE PENSIN C


AFP CUPRUM S.A. PARA FONDO DE PENSIN C

NAC
NAC

BICE VIDA CA. DE SEGUROS S.A.

NAC

AFP PROVIDA S.A. PARA FONDO DE PENSIN B

NAC

AFP CAPITAL S.A. PARA FONDO DE PENSIN C

NAC

BICE INVERSIONES CORREDORES DE BOLSA S.A

NAC

SOC. ADM. DE FONDOS DE CESANTA DE CHILE

NAC

AFP CUPRUM S.A. PARA FONDO DE PENSIN A

NAC

%
Propieda
19,47%
13,85%
11,96%
6,66%
6,62%
6,45%
6,31%
5,57%

NAC 5,45%
AFP CUPRUM S.A. PARA FONDO DE PENSIN B
AFP PROVIDA S.A. PARA FONDO DE PENSIN D AFP CUPRUM S.A. PARA FONDO DE PENSIN D AFP CAPITAL S.A.
DE PENSIN B
NACPARA FONDO 4,80%
NAC NAC
4,15%

1,92%
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones


Total Activos

1) Clasificacin GICS.

de pesos)
60.026,4

Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable

4.047,3
0
0 0,0%
0
199,2
55.779,9

0,0%
0,0%
0,3%
92,9%

Total Pasivos + Patrimonio

60.026,4

76

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Fact Sheet Mobiliario | Accionario Local


Pasivo de Corto Plazo
Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio

151,4 0,3%
0 0,0%
59.875

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

99,7%

ESTRATEGIA DE INVERSIN
BTG PACTUAL CHILE S.A. ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS
El Fondo invertir sus recursos en acciones o ttulos representativos de acciones de

Direccin: Av. Costanera Sur 2730, piso 19, Torre B Comuna: Las Condes
sociedades annimas abiertas, que representen una atractiva relacin "retorno
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (56) 800 386 800

esperado / riesgo", bajo una perspectiva de apreciacin burstil en el largo plazo.

Las inversiones del Fondo se orientarn principalmente a empresas chilenas, dando una
cobertura dedicada a empresas del segmento de baja capitalizacin. Se entender
como el universo de acciones Small Cap chilenas como todas las acciones chilenas
excluidas las 40 acciones de mayor capitalizacin burstil del ndice General de
Precios de Acciones (IGPA).

RENTABILIDAD DEL FONDO


CARACTERSTICAS DEL FONDO

250
225

FONDO DE INVERSIN PBLICO


Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin

:
:
:
:
:
:

CFISCCH
CELFFIB CI
7018-1
Peso Chileno

200
175
150
125
100
Ene
2007

Fecha Inicio de Operaciones: 13/07/1995


Prxima Renovacin (1): 12/07/2014
Tipo de Fondo (2): Fondo de Acciones Locales

Jul
2007

Ene
2008

Jul
2008

Ene
2009

Jul
2009

Ene
2010

Jul
2010

Ene
2011

Jul
2011

Ene
2012

Rentabilidad Fondo

Jul
2012

Ene
2013

Jul
2013

Dic
2013

Rentabilidad Benchmark

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Bolsa de Comercio de Santiago y BTG Pactual


Chile S.A.
Portfolio Manager
Benchmark

: Rodrigo Rojas
: IGPA

Rentabilidad (Nominal en pesos)


2013

CLASIFICACIN DE RIESGO

Rentabilidad Fondo
Rentabilidad Benchmark

Feller Rate
:Fitch Ratings Humphreys ICR : Nivel 2
Comisin Clasificadora de Riesgo
::: Aprobado

PATRIMONIO ADMINISTRADO: MM$ 107.924


COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013
Fija: 0,8% anual + IVA , sobre el valor del patrimonio del fondo.
Variable: No tiene.

2012
2011
2010
2009
2008
-6,8%
3,8%
-17,2%
73,6%
37,1%
-27,7%

-13,5%
4,7%
-12,4%
38,2%
ltimos 3 aos
ltimos 5 aos
anualizada
anualizada

46,9%
-19,6%
Desde el inicio
anualizada (*)

Rentabilidad Fondo
Rentabilidad Benchmark

-7,1%
-7,4%

13,8%
10,0%

9,5%
6,3%

(*) Desde el inicio del fondo.


Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Bolsa de Comercio de Santiago y BTG Pactual
Chile S.A.

PORTAFOLIO DE 10 MAYORES INVERSIONES


Empresa
Cruz
Blanca / Security
Embonor-B
Watt's

8,6%

Besalco

8,1%

Naviera

5,9%
5,7%

Cristales
HF

5,2%

SMSAAM

5,2%

Masisa
Gasco

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

(1) Prorrogable por periodos de dos aos.


(2) Clasificacin ACAFI.

Porcentaje Activos
12,1%
8,8%

3,9%
3,7%

AnuArio 2013 | www.acafi.com


77

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS

(En millones de pesos de cada perodo)


250.000

Fact Sheet Mobiliario | Accionario Local

BTG PACTUAL SMALL CAP CHILE FONDO DE INVERSIN


200.000

Diciembre 2013

DIVERSIFICACIN POR PAS


150.000
Chile

100.000

PARTICIPACIN EN LA INDUSTRIA
50.000

Participacin Categora Fondos Accionario Local : 7,7%


Participacin Categora Fondos Mobiliarios: 6,2%
Participacin Industria de Fondos de Inversin : 2,0%
0
Dic

Dic

Dic

Dic

Dic

Dic

Dic

Dic

Dic

Dic

Fuente:
Superintendencia
Valores
2004
2005
2006 2007
2008de2009
2010y Seguros.
2011 2012

2013

100,0%

Fuente: BTG Pactual Chile S.A.

DIVERSIFICACIN POR MONEDA

DIVERSIFICACIN POR SECTOR DE ACTIVIDAD


Libra Esterlina 1,8%

(1)

1,7%
Alimentos, bebidas y tabaco

2,5%
2,9%
4,6%
6,0%

Transporte

26,4%

Cuidado de la salud
Bienes de capital
Materiales
Servicios bsicos

9,9%

Bienes races
Bancos
Bienes de consumo durables y vestuario
Energa

12,4%

17,2%
13,1%

Fuente: BTG Pactual Chile S.A.

PRINCIPALES APORTANTES

Peso Chileno 98,2%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

Inversionistas

Tipo

AFP PROVIDA S.A. FONDO TIPO A


AFP CAPITAL S.A. FONDO TIPO A

NAC
NAC

AFP PROVIDA S.A. FONDO TIPO C

NAC

AFP CUPRUM S.A. FONDO TIPO A

NAC

AFP CAPITAL S.A. FONDO TIPO C

NAC

AFP CUPRUM S.A. FONDO TIPO C

NAC

AFP CAPITAL S.A. FONDO TIPO B

NAC

AFP CUPRUM S.A. FONDO TIPO B

NAC

NAC 3,58%
AFP PROVIDA S.A. FONDO TIPO D
BTG PACTUAL CHILE S.A. CORREDORES DE BOLSA AFP CUPRUM S.A. FONDO TIPO
NACD
AFP PLANVITAL S.A. FONDO TIPO C
NAC NAC

%
Propieda
16,27%
14,22%
12,86%
12,05%
11,23%
8,18%
7,10%
5,69%

2,80%
2,29%
1,06%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones


Total Activos
Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable
Total Pasivos + Patrimonio

1) Clasificacin GICS.

de pesos)
108.019
2.864,9
0
0 0,0%

0,4
0
105.153,7

0,0%
0,0%
0,0%
97,3%

108.019

78

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Fact Sheet Mobiliario | Accionario Local


Pasivo de Corto Plazo
Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio

95 0,1%
0 0,0%
107.924

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

(1) Clasificacin ACAFI.

99,9%

COMPASS SMALL CAP CHILE FONDO DE INVERSIN


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
COMPASS GROUP CHILE S.A. ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS
Direccin: Rosario Norte 555, piso 14 Comuna: Las Condes
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (56 2) 2 364 4600

El objetivo del Fondo ser invertir en acciones de sociedades annimas abiertas


nacionales que:
1) No se encuentren dentro de las 40 sociedades con mayor capitalizacin burstil
(market cap) del ndice General de Precios de Acciones (IGPA);
2) No mantengan inversiones en acciones de sociedades que se encuentren dentro de
las 40 sociedades con mayor market cap del IGPA, que representen ms del 10% de
su patrimonio burstil; en acciones de transaccin burstil de sociedades extranjeras,
que tengan al menos un 50% de sus activos en Chile y que tengan un market cap
individual inferior a la sociedad nmero 40 del IGPA; y en ttulos emitidos por
bancos extranjeros representativos de dichas acciones nacionales o extranjeras.

CARACTERSTICAS DEL FONDO


FONDO DE INVERSIN PBLICO
Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin

:
:
:
:
:
:

CFIMCOMP
CFIMCOMP
7031-9
Peso Chileno

RENTABILIDAD DEL FONDO


600
500
400
300
200

Fecha Inicio de Operaciones: 09/09/1996


Prxima Renovacin: 15/07/2014
Tipo de Fondo (1): Fondo de Acciones Locales

100
Ene
2004

Ene
2005

Ene
2006

Ene
2007

Ene
2008

Ene
2009

Ene
2010

Ene
2011

Ene
2012

Ene
2013

Dic
2013

Rentabilidad Fondo

Portfolio Manager
Benchmark

: Teresita Gonzlez
:-

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Bolsa de Comercio de Santiago.

Rentabilidad (Nominal en pesos)

CLASIFICACIN DE RIESGO
Feller Rate
: Nivel 2
Fitch Ratings Humphreys ICR : Comisin Clasificadora de Riesgo
::: Aprobado

Rentabilidad Fondo

2013
2012
18,4
9,9%
%
ltimos 3 aos
anualizada

2011
2010
2009
87,7
46,7
17,2%
%
%
ltimos 5 aos
Desde el inicio
anualizada
anualizada

Rentabilidad Fondo
-4,1%
25,0%
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Bolsa de Comercio de Santiago.

12,5%

PORTAFOLIO DE 10 MAYORES INVERSIONES


PATRIMONIO ADMINISTRADO: MM$ 201.000,9
COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

Empresa / Security
Cruz Blanca

Fija: 0,952% anual (IVA incluido), sobre el valor promedio del patrimonio Embonor-B
del Fondo.
Variable: No tiene.
Besalco

Porcentaje Activos
9,5%
8,0%

Security

6,9%
6,5%

Enjoy

5,2%

Watt's

5,1%

Gasco

5,0%

Salfacorp

4,8%

Hites

4,1%

Las Condes

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

3,8%

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS

(En millones de pesos de cada perodo)


250.000

COMPASS SMALL CAP CHILE FONDO DE INVERSIN


200.000

Diciembre 2013

DIVERSIFICACIN POR PAS


150.000
Chile
Bermuda

1,2%
100.000

PARTICIPACIN EN LA INDUSTRIA
50.000

Participacin Categora Fondos Accionario Local: 14,3%


Participacin Categora Fondos Mobiliarios: 11,5%
Participacin Industria de Fondos de Inversin : 3,7%
0
Dic

Dic

Dic

Dic

Dic

Dic

Dic

Dic

Dic

Dic

Fuente:
Superintendencia
Valores
2004
2005
2006 2007
2008de 2009
2010y Seguros.
2011 2012

2013

98,8%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

DIVERSIFICACIN POR MONEDA

DIVERSIFICACIN POR SECTOR DE ACTIVIDAD

(1)

2,4%

Libra Esterlina 1,2%

20,6%

4,1%
4,2%
4,6%
5,2%

Alimentos, bebidas y tabaco

Bienes de consumo durables y vestuario

Bienes de capital

Bienes races

Equipos y servicios sanitarios

Multimedia

Productos financieros diversos


Materiales

5,2%

Energa

6,2%

17,3%

Retail
Servicios para el consumidor
Transporte

7,5%
8,5%

14,2%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.


Peso Chileno 98,8%

PRINCIPALES APORTANTES

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

Inversionistas

Tipo

AFP HABITAT S.A. PARA FONDO PENSIN C


AFP CUPRUM S.A. PARA FONDO PENSIN C

NAC
NAC

AFP PROVIDA S.A. PARA FONDO PENSIN C

NAC

AFP CAPITAL S.A. FONDO DE PENSIN TIPO C

NAC

AFP CAPITAL S.A. FONDO DE PENSIN TIPO

NAC

AFP CUPRUM S.A. FONDO TIPO A

NAC

AFP HABITAT S.A. FONDO TIPO B


AFP CAPITAL S.A. FONDO DE PENSIN TIPO

NAC
B

NAC

NAC 5,58%
AFP CUPRUM S.A. FONDO TIPO B
AFP HABITAT S.A. FONDO TIPO A AFP PROVIDA S.A. FONDO TIPO B AFP PROVIDA S.A. FONDO TIPO
NACA
NAC NAC

%
Propieda
11,42%
10,32%
9,43%
8,95%
7,45%
7,23%
6,61%
5,89%

5,47%
4,50%
3,65%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones


Total Activos

de pesos)
201.767,8

Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable

467,4
0
0 0,0%
328,7
0
200.971,7

Total Pasivos + Patrimonio

201.767,8

0,0%
0,2%
0,0%
99,6%
%

Pasivo de Corto Plazo


Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio

766,9 0,4%
0 0,0%
201.000,9

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

99,6%

80

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Fact Sheet Mobiliario | Accionario Local

ESTRATEGIA DE INVERSIN
IM TRUST S.A.
ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS
Direccin: Apoquindo 3721, piso 9 Comuna: Las Condes
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (56-2) 2 4501600

Invertir en acciones chilenas a travs de la implementacin de una estrategia cuantitativa


en el segmento de empresas de menor capitalizacin burstil del mercado local.

RENTABILIDAD DEL FONDO


CARACTERSTICAS
DEL FONDO
175
FONDO DE INVERSIN
PBLICO
150
Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
125
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin
100

:
:
:
:
:
:

CFIQUANSVM
QUANSVM CI
7176-5
Peso Chileno

75
May
2010

Sep
2010

Ene
2011

May
2011

Sep
2011

Ene
2012

May
2012

Fecha Inicio de Operaciones: 03/05/2010


Prxima Renovacin: 10/05/2015
Tipo de Fondo (1): Fondo de Acciones Locales

Sep
2012

Ene
2013

May
2013

Rentabilidad Fondo

Sep
2013

Dic
2013

MSCI Small Cap

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, IM Trust S.A. Administradora General de Fondos.


Portfolio Manager
: Piero Irivarren Len
Rentabilidad (Nominal en pesos)
Benchmark
: Chile Small Cap
2013
-25,1

Rentabilidad Fondo
Rentabilidad Benchmark
CLASIFICACIN
DE RIESGO

Feller Rate
:Fitch Ratings Humphreys ICR : Nivel 1
Comisin Clasificadora de Riesgo
:::-

2012
5,9

% 12,
25,
2%
ltimos 3 aos
anualizada

2011
-33,0
%

42,
ltimos 5 aos
anualizada

2010
60,5
%
37,

2009
-

9%
Desde el inicio
anualizada

PATRIMONIO ADMINISTRADO: MM$ 4.064

COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

Comisin mensual que ascender a un doceavo del 0,8925% (IVA incluido), del valor promedio diario que el patrimonio del Fondo haya tenido durante el mes correspondiente.

AnuArio 2013 | www.acafi.com

81

Fact Sheet Mobiliario | Accionario Local


Rentabilidad Fondo
Rentabilidad Benchmark

-19,1%
-21,7%

-4,3%
-10,6%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, IM Trust S.A. Administradora General de Fondos.

PORTAFOLIO DE 10 MAYORES INVERSIONES


Empresa / Security

Porcentaje Activos

CruzBlanca
AquaChile

12,6%
10,7%

Parauco

10,1%

Conchatoro
Security
Besalco
Gasco
Masisa
Embonor-B
NuevaPolar

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

9,9%
9,6%
8,7%
7,7%
7,5%
6,5%
6,3%

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS

(En millones de pesos de cada perodo)


25.000

FONDO DE INVERSIN IM TRUST QUANT SVM


20.000

Diciembre 2013

DIVERSIFICACIN POR PAS


15.000
Chile

10.000

PARTICIPACIN EN LA INDUSTRIA
5.000

Participacin Categora Fondos Accionario Local : 0,3%


Participacin Categora Fondos Mobiliarios: 0,2%
Participacin Industria de Fondos de Inversin : 0,1%
0
DicDicDicDicDicDicDicDic

Fuente:
Superintendencia
Valores2011
y Seguros.
2006
2007
2008
2009 de 2010
2012

2013

100,0%

DIVERSIFICACIN POR MONEDA

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

DIVERSIFICACIN POR SECTOR DE ACTIVIDAD

(1)

2,2%
Alimentos, bebidas y tabaco

23,4%

6,3%
7,7%

Equipos y servicios sanitarios


Bienes races
Retail, alimentos y similares
Productos financieros diversos

8,7%

Materiales
Bienes de capital

Peso Chileno 100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

Energa

12,7%

9,3%

Retail
Industrial

10,1%

9,7%
9,9%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

PRINCIPALES APORTANTES
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones


Total Activos

de pesos)
4.079,6

Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable

0
0
0
4.070,6

Total Pasivos + Patrimonio

4.079,6

Pasivo de Corto Plazo


Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio

9
0,2%
0
0,0%

0,0%
0,0%
0,0%
99,8%
%

15,4 0,4%
0 0,0%
4.064,2

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

99,6%

82

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Fact Sheet Mobiliario | Accionario Local

FONDO DE INVERSIN LARRAINVIAL - BEAGLE


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
LARRAINVIAL
ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A.

El objetivo del fondo ser invertir en acciones de sociedades annimas abiertas que no

se encuentren comprendidas dentro de las 40 sociedades con mayor capitalizacin


Direccin: Av. Isidora Goyenechea 2800, piso 15 Comuna: Las Condes
Ciudad: Santiago Pas: Chile
burstil del IGPA y, a su vez no mantenga inversiones en acciones de las mismas por
Tel: (56 2) 2 339 8500

montos representativos en cada una de ellas de ms del 10% de su patrimonio


burstil.

RENTABILIDAD DEL FONDO


CARACTERSTICAS DEL FONDO
FONDO DE INVERSIN PBLICO
Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin

:
:
:
:
:
:

CFIBEAGLE
LVBEAGL CI
7074-2
Peso Chileno

500

400

300

200

100
Ene
2004

Fecha Inicio de Operaciones: 13/06/2003


Prxima Renovacin: 30/04/2015
Tipo de Fondo (1): Fondo de Acciones Locales

Ene
2005

Ene
2006

Ene
2007

Ene
2008

Ene
2009

Ene
2010

Ene
2011

Ene
2012

Ene
2013

Dic
2013

Rentabilidad Fondo

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Bolsa de Comercio de Santiago.

Portfolio Manager
Benchmark

: Toms Langlois
:-

Rentabilidad (Nominal en pesos)


Rentabilidad Fondo

CLASIFICACIN DE RIESGO
Feller Rate
: Nivel 1
Fitch Ratings Humphreys ICR : Comisin Clasificadora de Riesgo
::: Aprobado

2013
2012
18,0
12,3
%
ltimos 3 aos
anualizada

2011
2010
79,7
15,3
%
ltimos 5 aos
anualizada

2009
2008
53,0
%
37,6
Desde el inicio
anualizada

Rentabilidad
Fondo de Valores y Seguros,
-4,3%
19,2%
Fuente:
Superintendencia
Bolsa de Comercio
de Santiago.

13,5%

PORTAFOLIO DE 10 MAYORES INVERSIONES


Empresa / Security

PATRIMONIO ADMINISTRADO: MM$ 213.738,7


COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

Porcentaje Activos

Embonor-B
CruzBlanca

9,2%
8,9%

Besalco

7,2%

Security

6,1%
5,7%

Fija: 0,952% anual (IVA incluido), sobre el valor del patrimonio del Fondo.
Indisa
Variable: No tiene.
Enjoy

7,0%

Las Condes

4,8%

Gasco

4,7%

SalfaCorp
Hites

4,3%
3,2%

AnuArio 2013 | www.acafi.com

Fact Sheet Mobiliario | Accionario Local


Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

83

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS
(En millones de pesos de cada perodo)
300.000

FONDO DE INVERSIN LARRAINVIAL - BEAGLE

250.000

Diciembre 2013

200.000

DIVERSIFICACIN POR PAS

150.000

100.000

Chile

50.000

0
PARTICIPACIN
EN Dic
LA INDUSTRIA
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

Dic
Dic
2011 2012
2013

Participacin Categora Fondos Accionario Local: 15,2%


Participacin Categora Fondos Mobiliarios: 12,2%
Participacin Industria de Fondos de Inversin : 4,0%
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.
100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

DIVERSIFICACIN POR MONEDA

DIVERSIFICACIN POR SECTOR DE ACTIVIDAD

(1)

0,1%
21,3%

0,7%
1,3%
3,7%
3,7%
4,8%
5,3%
5,4%
5,9%

Equipos y servicios sanitarios

Retail

Bienes de capital

Multimedia

Alimentos, bebidas y tabaco

Bancos

Materiales

Retail, alimentos y similares

Productos financieros diversos


Servicios para el consumidor
Transporte
Bienes de consumo durables y

18,8%

vestuario Energa

6,4%

Bienes races

7,2%
15,4%

Peso Chileno 100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

PRINCIPALES APORTANTES
Inversionistas
AFP PROVIDA S.A. FONDO TIPO A
AFP CAPITAL S.A. FONDO DE PENSIN TIPO

Tipo
NAC
NAC

AFP CUPRUM S.A. FONDO TIPO A

NAC

AFP HABITAT S.A. FONDO TIPO A

NAC

LARRAINVIAL S.A. CORREDORA DE BOLSA

NAC

AFP CAPITAL S.A. FONDO DE PENSIN TIPO C

NAC

AFP CAPITAL S.A. FONDO DE PENSIN TIPO

NAC

AFP PROVIDA S.A. FONDO TIPO B


AFP PROVIDA S.A. PARA FONDO PENSIN C
AFP HABITAT S.A. FONDO TIPO B AFP CUPRUM S.A. FONDO TIPO B
AFP HABITAT S.A. PARA FONDO PENSIN C

NAC

%
Propieda
15,73%
13,19%
11,35%
9,69%
9,20%
7,67%
6,65%
4,69%

NAC 4,66%
NAC
NAC NAC

3,49%
2,43%
2,38%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones


Total Activos
Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable

de pesos)
213.956

6.612,2
0
0 0,0%
242,3
2.244
204.857,5

0,0%
0,1%
1,0%
95,8%

Total Pasivos + Patrimonio


Pasivo de Corto Plazo
Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio

213.956

217,3 0,1%
0 0,0%
213.738,7

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

99,9%

84

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Fact Sheet Mobiliario | Accionario Local

ESTRATEGIA DE INVERSIN
MONEDA S.A.
ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIN

El objetivo principal del fondo Moneda Renta Variable Chile es obtener una alta

valorizacin de los aportes en el largo plazo, invirtiendo los recursos del Fondo,
Direccin: Av. Isidora Goyenechea 3621, piso 8 Comuna: Las Condes
Ciudad: Santiago Pas: Chile
principalmente, en acciones de sociedades annimas abiertas chilenas, emitidas
Tel: (56 2) 2 337 7900

por compaas de un alto patrimonio burstil. Esto significa enfocar los recursos del
fondo a la inversin en compaas cuyo valor burstil las sita en el primer cuartil del
mercado.

RENTABILIDAD DEL FONDO (3)


CARACTERSTICAS DEL FONDO
FONDO DE INVERSIN PBLICO
Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin

:
:
:
:
:
:

CFIMRV
CFIMRVC CI Equity
CL0001814970
7136-6
Peso Chileno

105
100
95
90
85
80
75

Fecha Inicio de Operaciones: 27/05/2009


Prxima Renovacin: 30/11/2029
Tipo de Fondo (2): Fondo de Acciones Locales

Jul
2011

Oct
2011

Ene
2012

Abr
2012

Jul
2012

Oct
2012

Ene
2013

Abr
2013

Jul
2013

Oct
2013

Dic
2013

Rentabilidad FondoRentabilidad Benchmark

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Moneda Asset Management.


Portfolio Manager
Benchmark

: Pablo Echeverra
: IPSA

Rentabilidad (Nominal en pesos)


Rentabilidad Fondo

CLASIFICACIN DE RIESGO

Rentabilidad Benchmark

Feller Rate
:Fitch Ratings Humphreys ICR : Nivel 2
Comisin Clasificadora de Riesgo
:::-

PATRIMONIO ADMINISTRADO: MM$ 26.403


COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013
Fija: 0,95% anual (IVA incluido), sobre el valor de los activos del fondo.
Variable: 14,28% anual (IVA incluido) de la rentabilidad del fondo por sobre el exceso del Benchmark (IPSA).

2013
-16,4
%
-

2012

2011
2010
5,9%
-10,5% 3,0%
14,
13,3%
ltimos 3 aos
ltimos 5 aos
anualizada
anualizada

2009
-

2008
-

Desde el inicio
anualizada

AnuArio 2013 | www.acafi.com

Fact Sheet Mobiliario | Accionario Local


Rentabilidad Fondo
Rentabilidad Benchmark

-8,5%

-9,6%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Moneda Asset Management.

PORTAFOLIO DE 10 MAYORES INVERSIONES


Empresa / Security

Porcentaje Activos

CorpBanca
Enersis
Endesa
Cencosud
Lan
AntarChile
Entel
Colbn
CAP
Sk

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Moneda Asset Management.

(1) Corresponde al ex fondo Chile Latinoamrica SC Fondo de Inversin.


(2) Clasificacin ACAFI.
(3) El 19 de Mayo de 2011 ocurri el ingreso de mltiples aportantes al fondo, inicindose su gestin activa y comercial a partir de esta fecha.

10,8%
10,8%
8,6%
7,6%
6,3%
5,8%
5,5%
5,1%
3,2%
3,1%

85

AnuArio 2013 | www.acafi.com

85

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS
(En millones de pesos de cada perodo)
40.000

Fact Sheet Mobiliario | Accionario Local

MONEDA RENTA VARIABLE CHILE FONDO DE INVERSIN

30.000

Diciembre 2013

20.000

DIVERSIFICACIN POR PAS

10.000

Dic
2009

Dic
2010

Dic
2011

Dic
2012

Chile

Dic
2013

PARTICIPACIN EN LA INDUSTRIA
Participacin Categora Fondos Accionario Local : 2,2%
Participacin Categora Fondos Mobiliarios: 1,8%
Participacin Industria de Fondos de Inversin : 0,6%
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.
100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

DIVERSIFICACIN POR MONEDA

DIVERSIFICACIN POR SECTOR DE ACTIVIDAD


0,5%
1,4%
1,6%
2,1%
2,2%
2,6%
2,9%
5,1%
7,2%
7,6%
7,6%

28,4%

(1)

Servicios bsicos

Energa

Bancos

Retail

Bienes de capital

Equipos y servicios sanitarios

Transporte

Productos farmacuticos, biotecnologa y otros

Retail, alimentos y similares

Bienes de consumo durables y vestuario

Servicios de telecomunicaciones
Materiales
Alimentos, bebidas y tabaco

12,1%

Software y servicios
Productos financieros diversos

8,8%
12,0%

Peso Chileno 100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Moneda Asset Management.

PRINCIPALES APORTANTES
InversionistasTipo% Propiedad

MONEDA CORREDORES DE BOLSA LTDA.


NAC
86,85%
CA. DE SEGUROS DE VIDA CONSORCIO NACIONAL DE SEGUROS S.A.
NAC
3,72%
BTG PACTUAL CHILE S.A. CORREDORA DE BOLSA LARRAINVIAL S.A. CORREDORA DE BOLSA
NAC NAC NAC NAC
2,98%
CA. DE SEGUROS CORPVIDA S.A. CORPBANCA CORREDORES DE BOLSA S.A. CN LIFE CA. DE SEGUROS DE VIDA S.A. SEGUROS VIDA SECURITY PREVISIN S.A. CONSORCIO CORREDORES DE BOL
2,34%
COMERCIAL E INVERSIONES PORTFOLIO LTDA.

1,50%
1,28%

NAC 0,53%
NAC0,38%
NAC0,23%
NAC0,17%
NAC0,00%

-Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones


Total Activos

1) Clasificacin GICS.

de pesos)
31.564,7

Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable

6,8
0
0 0,0%
408,6
0
31.149,3

Total Pasivos + Patrimonio

31.564,7

0,0%
1,3%
0,0%
98,7%
%

86

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Fact Sheet Mobiliario | Accionario Local


Pasivo de Corto Plazo
Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio

5.162 16,4%
0 0,0%
26.402,7

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

83,6%

ESTRATEGIA DE INVERSIN
MONEDA S.A.
ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIN

Los recursos del fondo se invertirn en acciones de empresas pequeas y

medianas (Small Cap & Mid Cap), es decir, aquellas cuya capitalizacin burstil las
Direccin: Av. Isidora Goyenechea 3621, piso 8 Comuna: Las Condes
Ciudad: Santiago Pas: Chile
sita en los tres ltimos cuartiles respecto a su capitalizacin burstil y cuyos
Tel: (56 2) 2 337 7900

ttulos se transen en los mercados de valores chilenos.

RENTABILIDAD DEL FONDO (5)


CARACTERSTICAS DEL FONDO

3.000

FONDO DE INVERSIN PBLICO

2.500

Cdigo Bolsa

: CFIPIONERO

2.000

Bloomberg

: CFIMPIO CI

ISIN

: CL00000000670

RUT SVS

: 7010-6

Bolsa Offshore

:-

Moneda de Denominacin

: Peso Chileno

1.
50
0
1.
00
0
500

Fecha Inicio de Operaciones

04/12/1993 Prxima Renovacin (2)

Ene
1998

Ene
2000

Ene
2002

Ene
2004

Ene
2006

Ene
2008

Ene
2010

Ene
2012

Dic
2013

Rentabilidad FondoRentabilidad Benchmark

: Superintendencia de Valores y Seguros, Bolsa de Comercio de Santiago, Moneda Asset


ement.

31/12/2028
Tipo de Fondo (3)

Ene
1996

: Fondo de
Acciones
Locales

Fu
ent
e

abilidad (Nominal en pesos)


Portfolio Manager
2013
Benchmark
Rentabilidad Fondo
-8,6%
-21,6%
Rentabilidad Benchmark
-23,4%

: Pablo Echeverra
2012
2011 (*)
2010
2009
: MSCI Chile Small Cap
14,7%
-13,0%
65,3%
50,8%
16,0%

-40,6%

71,9%

ltimos
CLASIFICACIN
DE3 aos
RIESGO ltimos 5 aos
anualizada

anualizada
Feller Rate
: Nivel 1
Fitch Ratings Humphreys ICR : Nivel 1
Comisin Clasificadora de Riesgo
::: Aprobado

2008

101,4%
Desde el inicio
anualizada

PATRIMONIO ADMINISTRADO: MM$ 578.093


COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

Fija: 1,49% (IVA incluido), sobre el valor de los activos del fondo, si ste es menor o igual a UF 4.000.000 (MMUS$ 177,7 app (4)). 0,95% (IVA incluido), sobre el valor de los acti
Variable: No tiene.

Rentabilidad Fondo
Rentabilidad Benchmark

-3,0%
-19,2%

17,8%
6,1%

16,7%
9,9%

(*) Moneda de denominacin en pesos, rentabilidad mostrada en pesos.


Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Bolsa de Comercio de Santiago, Moneda Asset
Management.

PORTAFOLIO DE 10 MAYORES INVERSIONES


Empresa / Security
CorpBanca

8,4%

Watts

7,5%

Pucobre-A
Sk
Almendral

6,2%
5,4%
5,1%

Sonda

5,1%

Quienco

4,2%

Cristales
Enaex

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Moneda Asset Management.

(1)
(2)
(3)
(4)
(5)

Porcentaje Activos
11,2%

Banmdica

Fondo fusionado con Colono Fondo de Inversin.


Prorrogable sucesivamente por periodos de veinte aos cada uno.
Clasificacin ACAFI.
Segn valores de US$ y UF 31-12-2013.
El 18 de Marzo de 1994 ocurri el ingreso de mltiples aportantes al fondo, inicindose su gestin activa y comercial a partir de esta fecha.

4,1%
3,9%

AnuArio 2013 | www.acafi.com

87

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS
(En millones de pesos de cada perodo)
800.000
600.000

Fact Sheet Mobiliario | Accionario Local

PIONERO FONDO DE INVERSIN


Diciembre 2013

400.000

200.000

DIVERSIFICACIN POR PAS

0
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
2004
2005 2006 2007
2008 2009
2010 2011 2012
2013

1,7%

Chile
Gran Bretaa

PARTICIPACIN EN LA INDUSTRIA
Participacin Categora Fondos Accionario Local: 46,5%
Participacin Categora Fondos Mobiliarios: 37,4%
Participacin Industria de Fondos de Inversin : 12,2%
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.
98,3%

DIVERSIFICACIN POR MONEDA


Libra Esterlina 1,7%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

DIVERSIFICACIN POR SECTOR DE ACTIVIDAD


0,6%
tabaco
1,3%
1,4%
1,7%
1,9%
2,7%
3,7%
5,1%
5,1%
6,1%

17,4%

16,2%

Alimentos, bebidas y

Productos farmacuticos, biotecnologa y otros

Materiales

Energa

Bienes de capital

Retail, alimentos y similares

Bancos

Bienes de consumo durables y vestuario

Equipos y servicios sanitarios

Retail

Transporte
Servicios de telecomunicaciones

Peso Chileno 98,3%

Software y servicios
8,4%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

(1)

Productos financieros diversos


Servicios bsicos
13,1%

15,2%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

PRINCIPALES APORTANTES
Inversionistas

MONEDA CORREDORES DE BOLSA LTDA.


AFP CAPITAL S.A. FONDO DE PENSIN TIPO C AFP HABITAT S.A. FONDO DE PENSIN TIPO C AFP PROVIDA S.A. FONDO DE PENSIN TIPO C AFP CUPRUM S.A. FONDO DE PENSIN TIPO C AFP HA
CA. DE SEGUROS DE VIDA CONSORCIO NACIONAL DE
SEGUROS S.A.
AFP CAPITAL S.A. FONDO DE PENSIN TIPO A
AFP HABITAT S.A. FONDO DE PENSIN TIPO A

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones


Total Activos
Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable

1) Clasificacin GICS.

de pesos)
656.447,4

8.273,5
0
0 0,0%
2.381
0
645.792,9

0,0%
0,4%
0,0%
98,4%

88

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Fact Sheet Mobiliario | Accionario Local


Total Pasivos + Patrimonio
Pasivo de Corto Plazo
Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio

656.447,4

78.354,6 11,9%
0 0,0%
578.092,8

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

88,1%

FONDO DE INVERSIN SANTANDER SMALL CAP


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
SANTANDER ASSET MANAGEMENT S.A. ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS
Direccin: Bombero Ossa 1068, piso 8 Comuna: Santiago Centro
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (56 2) 2 5500356 -2 5500357

El objetivo del Fondo es invertir en sociedades annimas abiertas cuya


capitalizacin burstil individual al momento de la compra no supere a la accin
nmero 40 del ndice General de precio de Acciones (IGPA).

RENTABILIDAD DEL FONDO


CARACTERSTICAS DEL FONDO

50.000
45.000

FONDO DE INVERSIN PBLICO

40.000

Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin

35.000
30.000
25.000

:
:
:
:
:
:

CFISANTSC
CFISSMC CI
7119-6
Peso Chileno

20.000
15.000

Ene
2007

Jul
2007

Ene
2008

Jul
2008

Ene
2009

Jul
2009

Ene
2010

Jul
2010

Ene
2011

Jul
2011

Ene
2012

Fecha Inicio de Operaciones: 22/12/2006


Prxima Renovacin (1): 22/12/2014
Tipo de Fondo (2): Fondo de Acciones Locales

Jul
2012

Ene
2013

Jul
2013

Dic
2013

Rentabilidad Fondo

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Bolsa de Comercio de Santiago, Santander Asset


Management.
Portfolio Manager
Rentabilidad (Nominal
en pesos)
Benchmark

: Andrs Navarrete
:-

2013
2012
2011
2010
2009
15,8
84,7
52,5
10,9%
%
17,5%
%
%
CLASIFICACIN
DE 3RIESGO
ltimos
aos
ltimos 5 aos
Desde el inicio
anualizada
anualizada
anualizada
Feller Rate
:Fitch Ratings Humphreys ICR : Comisin
Clasificadora
de
Riesgo
:Rentabilidad
Fondo de Valores y Seguros,
-5,2%
19,1%
9,7%
Fuente:
Superintendencia
Bolsa
de Comercio
de Santiago, Santander
Asset
: Nivel
4
Management.
: Aprobado
Rentabilidad Fondo

PORTAFOLIO DE 10 MAYORES INVERSIONES


PATRIMONIO ADMINISTRADO: MM$ 31.867 Porcentaje Activos
Empresa / Security

Embonor-B
9,7%
Gasco
8,9%del valor promedio del pat
1,06% anual (IVA incluido), del valor promedio del patrimonio del fondo que no exceda 1.200.000 unidades de fomento; y 0,95% anual (IVA incluido),
Forus
6,9%

COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

CruzBlanca
Enjoy
Besalco
Hites

5,5%

Smsaam

5,1%

HF
Multifoods

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

(1) Prorrogable por periodos de dos aos.


(2) Clasificacin ACAFI.

6,7%
6,5%
5,9%

4,9%
4,8%

AnuArio 2013 | www.acafi.com


89

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS

(En millones de pesos de cada perodo)


70.000

60.000

Fact Sheet Mobiliario | Accionario Local

FONDO DE INVERSIN SANTANDER SMALL CAP


Diciembre 2013

50.000

DIVERSIFICACIN POR PAS

40.000

30.000

Chile

20.000

10.000
PARTICIPACIN
EN LA INDUSTRIA
0

DicDicDicDicDicDicDicDic
Participacin Categora Fondos Accionario Local : 2,3%
2007
2008
2009 Fondos
2010 Mobiliarios:
2011
20121,8%
2013
2006
Participacin
Categora
Participacin Industria de Fondos de Inversin : 0,6%
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.
100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

DIVERSIFICACIN POR MONEDA

DIVERSIFICACIN POR SECTOR DE ACTIVIDAD


0,0%

19,7%

1,5%
4,4%
6,2%
6,8%

(1)

Alimentos, bebidas y tabaco

Multimedia

Equipos y servicios sanitarios

Retail, alimentos y similares

Materiales
Transporte
Bienes de consumo durables y

8,1%

vestuario Energa

12,4%

Retail
Servicios para el consumidor
Bienes de capital

9,3%
11,2%

9,3%

Productos financieros diversos

11,1%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

PRINCIPALES APORTANTES

Peso Chileno 100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

Inversionistas

Tipo

SANTANDER S.A. CORREDORA DE BOLSA


AFP CAPITAL S.A.

NAC
NAC

AFP PROVIDA S.A.

NAC

SEGUROS DE VIDA SECURITY PREVISIN S.A.

NAC

ZURICH SANTANDER SEGUROS DE VIDA CHILE

NAC

PENTA VIDA CA. DE SEG. DE VIDA S.A.

NAC

ADM. DE FONDOS DE PENSIONES PLANVITAL S.A.

NAC

INVERSIONES MATYCO LTDA.

NAC

NAC 0,50%
FARMALATINA LTDA.
INMOBILIARIA SOUTH PACIFIC S.A.
NAC
INMOB. INVERS. Y ASES. VIENTOS DEL SUR Y CA. ASSADI LAMA MARA EUGENIA
NAC NAC

%
Propieda
39,34%
24,49%
14,55%
8,18%
6,52%
2,17%
1,66%
1,02%

0,50%
0,27%
0,23%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones


Total Activos

1) Clasificacin GICS.

de pesos)
31.903,5

Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable

1.504,2
0
0 0,0%
0
0
30.399,3

0,0%
0,0%
0,0%
95,3%

Total Pasivos + Patrimonio

31.903,5

90

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Fact Sheet Mobiliario | Accionario Extranjero


Pasivo de Corto Plazo
Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio

36,7 0,1%
0 0,0%
31.866,8

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

99,9%

ESTRATEGIA DE INVERSIN
ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS SECURITY S.A.
Direccin: Av. Apoquindo 3150, piso 7 Comuna: Las Condes
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (56 2) 2 584 4700

El objetivo del Fondo es otorgar a sus aportantes una rentabilidad de largo plazo
similar a la que otorga el MSCI Brazil Small Cap Index, principalmente a travs de
inversiones en instrumentos de renta variable brasileros incluidos en el ndice, o en
instrumentos de renta variable, nacionales o extranjeros, que inviertan en instrumentos
incluidos en el ndice.

RENTABILIDAD DEL FONDO


CARACTERSTICAS DEL FONDO
FONDO DE INVERSIN PRIVADO
Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin

:
:
:
:
:
:

CFISIFBS
IFBRASC CI
CL0000006024
7131-5
Peso Chileno

175
150
125
100
75
50

Fecha Inicio de Operaciones: 12/07/2007


Prxima Renovacin: 08/10/2016
Tipo de Fondo (1): Fondo de Acciones Extranjeras

Ene
2008

Jul
2008

Ene
2009

Jul
2009

Ene
2010

Jul
2010

Ene
2011

Jul
2011

Ene
2012

Jul
2012

Rentabilidad Fondo

Ene
2013

Jul
2013

Dic
2013

Rentabilidad Benchmark

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Administradora General de Fondos Security S.A.


Portfolio Manager
Benchmark

: Pablo Jaque
: MSCI Brazil Small Cap

Rentabilidad (Nominal en pesos)


Rentabilidad Fondo

CLASIFICACIN DE RIESGO

Rentabilidad Benchmark

Feller Rate
:Fitch Ratings Humphreys ICR : Comisin Clasificadora de Riesgo
:: Nivel 4
: Aprobado

PATRIMONIO ADMINISTRADO: MM$ 42.038


COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

Fija: 0,75% anual (IVA incluido) sobre el valor del patrimonio promedio del Fondo.
Variable: No tiene.

2013
-20,0%
-20,5%

2012
17,2%
16,4%

ltimos 3 aos
anualizada

2011
-16,0%
-18,1%

2010
29,1%
28,7%

ltimos 5 aos
anualizada

2009
158,3%
167,4%

Desde el inicio
anualizada

Rentabilidad Fondo
Rentabilidad Benchmark

-7,7%
-8,8%

21,3%
21,1%

1,5%
0,9%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Administradora General de Fondos Security S.A.

PORTAFOLIO DE 10 MAYORES INVERSIONES


Empresa / Security

Porcentaje Activos

Equatorial Energia S.A.


Dasa

4,9%
4,0%

Mills Estruturas e Servios de Engenharia S.A.

3,6%

PDG Realt

3,0%

Iochpe Maxion S.A.

2,3%

Aliansce Shopping Centers S.A.

2,2%

Gafisa S.A.

2,1%

Iguatemi Empresa De Shopping Centers S.A.

2,1%

Light S.A.
Valid Solues e Servios de Segurana em Meios de Pagamento e
Identificao S.A.

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

(1) Clasificacin ACAFI.

2,1%
2,0%

AnuArio 2013 | www.acafi.com


91

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS
(En millones de pesos de cada perodo)
70.000

Fact Sheet Mobiliario | Accionario Extranjero

FONDO DE INVERSIN IFUND MSCI BRAZIL SMALL CAP INDEX

60.000

Diciembre 2013

50.000

DIVERSIFICACIN POR PAS

40.000

30.000

Brasil

20.000

10.000
PARTICIPACIN

EN LA INDUSTRIA

0
: 12,3%
Participacin
Categora Fondos Accionario Extranjero
DicDicDicDicDicDicDicDic
Participacin
Categora
Fondos2010
Mobiliarios
2006
2007
2008
2009
2011
2012
2013
Participacin Industria de Fondos de Inversin : 2,4%
: 0,8%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.


100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

DIVERSIFICACIN POR MONEDA

DIVERSIFICACIN POR SECTOR DE ACTIVIDAD


Bienes de consumo durables y

1,4%
14,2%
1,4%
1,8%
1,9%
1,9%
2,1%
2,2%
3,3%
3,7%
3,8%
4,0%
6,2%
6,8%

7,2%

12,1%

10,6%

7,3%

7,9%

(1)
Bancos

vestuario Bienes races

Retail

Bienes de capital

Automviles y componentes Servicios

Energa

comerciales y profesionales Productos

Transporte

financieros diversos

Alimentos, bebidas y tabaco

Retail, alimentos y similares

Servicios bsicos

Multimedia

Equipos y servicios sanitarios

Seguros

Materiales

Software y servicios

Servicios para el consumidor

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.


Real Brasilero 100,0%

PRINCIPALES APORTANTES

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

Inversionistas

Tipo

AFP CUPRUM S.A. FONDO TIPO A


AFP PROVIDA S.A. FONDO TIPO B

NAC
NAC

AFP PROVIDA S.A. FONDO TIPO A


AFP CAPITAL S.A. FONDO DE PENSIN TIPO

NAC
A

NAC

AFP CUPRUM S.A. FONDO TIPO B

NAC

VALORES SECURITY S.A.C. DE B.


AFP CAPITAL S.A. FONDO DE PENSIN TIPO

NAC
B

NAC

AFP HABITAT S.A. FONDO TIPO A


NAC
AFP CUPRUM S.A. PARA FONDO PENSIN C AFP HABITAT S.A. FONDO TIPO B
NAC
AFP CUPRUM S.A. FONDO DE PENSIN D
NAC 2,57%
SOCIEDAD DE AHORRO MATYCO LTDA.
NAC NAC

% Propiedad
18,94%
14,05%
14,05%
11,92%
8,82%
8,35%
6,55%
3,74%
3,19%
2,07%
1,27%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones


Total Activos

1) Clasificacin GICS.

de pesos)
42.103,2

Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable

196
0
0 0,0%
263,8
0
41.643,4

0,0%
0,6%
0,0%
98,9%

Total Pasivos + Patrimonio

42.103,2

92

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Fact Sheet Mobiliario | Accionario Extranjero


Pasivo de Corto Plazo
Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio

65,3 0,2%
0 0,0%
42.037,9

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Administradora General de Fondos Security S.A.

(2) Clasificacin ACAFI.

99,8%

ESTRATEGIA DE INVERSIN
BANCHILE
ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A.

El Fondo tiene como propsito principal invertir al menos un 60% de sus recursos

en el mercado de Renta Variable de pases del continente americano,


Direccin: Agustinas 975, piso 5 Comuna: Santiago Centro Ciudad: Santiago
Pas: Chile
principalmente, en acciones de pequea y mediana capitalizacin burstil de
Tel: (56 2) 2 661 2200

COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

empresas que estn registradas en Latinoamrica.

RENTABILIDAD DEL FONDO


CARACTERSTICAS DEL 110
FONDO
FONDO DE INVERSIN PBLICO
100
Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin

: CFIBACHLAT
: CFILSMC CI
:90: 7195-1
:80: Dlar Americano
70
Ene
2011

Abr
2011

Jul
2011

Oct
2011

Ene
2012

Abr
2012

Jul
2012

Oct
2012

Ene
2013

Abr
2013

Fecha Inicio de Operaciones: 04/11/2010


Prxima Renovacin (1): 27/12/2016
Tipo de Fondo (2): Fondo de Acciones Extranjeras

Jul
2013

Oct
2013

Dic
2013

Rentabilidad Fondo

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Banchile Administradora General de Fondos S.A.


Portfolio Manager
: Vctor Martini Martnez
Rentabilidad (Nominal en dlares)
Benchmark : MSCI Latin America Small Cap (MSLUELA Index)
2013
Rentabilidad Fondo
-11,5%
Rentabilidad Benchmark

CLASIFICACIN DE RIESGO
Feller Rate
:Fitch Ratings Humphreys ICR : Comisin Clasificadora de Riesgo
: Nivel 4
::-

2012
31,1
%-

ltimos 3 aos
anualizada

2011
-27,8
%

ltimos 5 aos
anualizada

2010
-0,5
%
-

2009
-

Desde el inicio
anualizada

PATRIMONIO ADMINISTRADO: MMUS$ 3,53

Fija: La Administradora recibir por la administracin del Fondo una Comisin Fija de un 2,0825% anual (IVA incluido) sobre el patrimonio diario del Fondo.
Variable: 15% (IVA incluido) de la rentabilidad diaria acumulada por el Fondo, por sobre la rentabilidad diaria acumulada del Benchmark.

Rentabilidad Fondo

-5,7%

Rentabilidad Benchmark

-5,6%
-

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Banchile Administradora General de Fondos S.A.

PORTAFOLIO DE 10 MAYORES INVERSIONES


Empresa / Security
Gruma S.A. B-B
Promotora y Oper
Sonda S.A.
Corp Lindley
Ferreycorp S.A.A.

Porcentaje Activos
3,6%
3,6%
3,3%
3,2%
2,8%

Genomma Lab-B

2,4%

Indus Bachoc-B

2,4%

Alsea S.A. B DE CV

2,3%

Estacio
Mills Estruturas

2,2%
2,1%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Banchile Administradora General de Fondos S.A.

(1) Prorrogable por periodos de dos aos.

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS
(En millones de dlares de cada perodo)
13

FONDO DE INVERSIN LATAM SMALL - MID CAP


10

Diciembre 2013

DIVERSIFICACIN POR PAS


8
Brasil

0,0%

Mxico

3,5%
5

Per

8,6%
9,1%

PARTICIPACIN EN LA INDUSTRIA
3

: 0,5%
Participacin Categora Fondos Accionario Extranjero
Participacin Categora Fondos Mobiliarios
Participacin Industria de Fondos de Inversin : 0,1%
: 0,0%

Chile

39,8%

Caja
Colombia
Panam

12,0%

0
DicDicDicDicDicDicDicDic

27,0%

20062007200820092010201120122013
Fuente:
Superintendencia de Valores y Seguros.

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

DIVERSIFICACIN POR SECTOR DE ACTIVIDAD

DIVERSIFICACIN POR MONEDA


Dlar Americano 6,8%
Peso Chileno 10,0%

0,1%

Real Brasilero 42,1%

Nuevo Sol de Per 11,6%

Peso Mexicano 29,5%

15,2%

1,1%
2,2%
2,4%
2,6%
2,6%
3,4%
3,4%
4,0%
4,2%
4,5%
4,9%
6,8%

12,9%

11,0%

(1)

Bienes de capital

Automviles y componentes

Alimentos, bebidas y tabaco

Retail

Bienes de consumo durables y

Productos farmacuticos, biotecnologa y otros

vestuario Transporte

Servicios comerciales y profesionales

Servicios para el consumidor

Equipos y servicios sanitarios

Bienes races

Retail, alimentos y similares

Productos financieros diversos

Seguros

Materiales

Servicios bsicos

Software y servicios
Bancos

9,0%

9,5%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.


Fuente: Banchile Administradora General de Fondos S.A.

PRINCIPALES APORTANTES
InversionistasTipo% Propiedad
BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. LARRAINVIAL S.A. CORREDORA DE BOLSA VALORES
NACSECURITY S.A.
90,80%
BTG PACTUAL CHILE S.A. CORREDORES DE BOLSA
NAC 7,91%
NAC 1,04%
NAC0,25%

---------

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones de dlares)


Total Activos

3,5

Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable

0,3
0
0 0,0%
0
0
3,2

Total Pasivos + Patrimonio

3,5

0,0%
0,0%
0,0%
91,4%
%

Pasivo de Corto Plazo


Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio

0 0,0%
0 0,0%
3,5

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

100,0%

FONDO DE INVERSIN LARRAINVIAL - BRAZIL SMALL CAP


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
LARRAINVIAL ACTIVOS S.A. ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS
Direccin: Av. El Bosque Norte 0177, piso 3 Comuna: Las Condes
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (56 2) 2 339 8500

El objetivo del Fondo ser otorgar a sus aportantes una rentabilidad de largo plazo a
travs de la inversin principalmente en el mercado brasilero de renta variable.
Adems de lo anterior, el Fondo podr complementar el retorno de la inversin en el
largo plazo mediante la inversin en los mercados de renta fija nacional e
internacional y en el mercado de renta variable nacional.

RENTABILIDAD DEL FONDO


200
175
150
125
100
75
50
25
Ene
2008

Jul
2008

Ene
2009

Jul
2009

Ene
2010

Jul
2010

Ene
2011

Jul
2011

Ene
2012

Jul
2012

Ene
2013

Jul
2013

Dic
2013

Rentabilidad Fondo

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

Rentabilidad (Nominal en dlares)


Rentabilidad Fondo

2013
2012
32,3
23,5
%
ltimos 3 aos
anualizada

2011
2010
31,8
22,0
%
ltimos 5 aos
anualizada

Rentabilidad
Fondo de Valores y Seguros.
-7,5%
Fuente:
Superintendencia

2009
2008
219,4
%
62,5
Desde el inicio
anualizada

27,2%

3,7%

PORTAFOLIO DE 10 MAYORES INVERSIONES


Empresa / Security

Porcentaje Activos

Mills Estruturas
Valid Selucoes

8,3%
7,3%
Fija: La Administradora recibir por la administracin del Fondo una comisin Arezzo
fija dey un
Co. 1,19% anual (IVA Incluido) sobre el patrimonio diario del Fondo,
5,6% calculado en la forma se
Variable: No tiene.
Equatorial Energa S.A.
5,5%

COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

SLC Agrcola S.A.


Mdias3 BZ
Minerva S.A.

3,4%

Sao Martinho S.A.

3,4%

LPS Brasil
Iguatemi EMP de Shopping Center

Fuente: LarrainVial Activos S.A. Administradora General de Fondos.

1) Clasificacin GICS.

4,6%
3,5%

3,3%
3,2%

(1) Renovable por periodos de un ao.

(2) Clasificacin ACAFI.

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS

(En millones de dlares de cada perodo)


300

FONDO DE INVERSIN LARRAINVIAL - BRAZIL SMALL CAP

250

Diciembre 2013

200

DIVERSIFICACIN POR PAS

150

100

Brasil

50

0
PARTICIPACIN
EN LA INDUSTRIA
DicDicDicDicDicDicDicDic
20062007

20082009

20102011

20122013

: 32,5%
Participacin Categora Fondos Accionario Extranjero
Participacin Categora Fondos Mobiliarios
Participacin Industria de Fondos de Inversin : 6,3%
: 2,1%
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.
100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

DIVERSIFICACIN POR MONEDA

DIVERSIFICACIN POR SECTOR DE ACTIVIDAD


0,1%

13,7%

0,7%
1,1%
2,5%
2,5%
3,4%
3,8%
3,9%
4,7%
5,5%

13,2%

(1)

Materiales

Servicios para el consumidor

Energa

Automviles y componentes

Alimentos, bebidas y tabaco

Productos domsticos y personales

Bienes races

Retail alimentos y similares

Bancos

Productos farmacuticos,
biotecnologa y otros

Bienes de consumo, durables y


vestuario

Transporte
Hardware y equipos tecnolgicos

Bienes de capital
Servicios comerciales y

6,8%

profesionales Productos financieros


12,9%
7,5%

Retail
8,3%

Real Brasilero 100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

diversos

9,2%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

PRINCIPALES APORTANTES
Inversionistas

Tipo

AFP HABITAT S.A. FONDO TIPO A


AFP HABITAT S.A. FONDO TIPO B
AFP CAPITAL S.A. FONDO DE PENSIN TIPO

NAC
NAC
A

AFP PROVIDA S.A. FONDO TIPO A

NAC

AFP PROVIDA S.A. FONDO TIPO B


AFP CAPITAL S.A. FONDO DE PENSIN TIPO

NAC
NAC

AFP CAPITAL S.A. FONDO DE PENSIN TIPO C

NAC
NAC

% Propiedad
16,86%
12,41%
11,54%
9,52%
9,26%
8,73%
6,81%

AFP CUPRUM S.A. FONDO TIPO A


NAC
5,55%
AFP CUPRUM S.A. FONDO TIPO B
NAC
4,51%
AFP CUPRUM S.A. PARA FONDO PENSIN C LARRAINVIAL S.A. CORREDORA DE BOLSA AFP CAPITAL S.A. FONDO DE PENSIN TIPO D
NAC 3,76%
NAC NAC
3,18%

2,43%
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones de dlares)


Total Activos
Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable

211,7
6,7
0
0 0,0%
0,8
0
204,2

0,0%
0,4%
0,0%
96,5%

Total Pasivos + Patrimonio


Pasivo de Corto Plazo
Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio

211,7

0,2 0,1%
0 0,0%
211,5

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

99,9%

ESTRATEGIA DE INVERSIN
LARRAINVIAL
ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A.

El objetivo del Fondo ser otorgar a sus Aportantes una rentabilidad de largo plazo

a travs de la inversin principalmente en el mercado de renta variable de pases del


Direccin: Av. Isidora Goyenechea 2800, piso 15 Comuna: Las Condes
Ciudad: Santiago Pas: Chile
continente Americano. Asimismo, el Fondo podr complementar su objetivo de inversin
Tel: (56 2) 2 339 8500

mediante la adquisicin de instrumentos de deuda que se sealan en el reglamento


del fondo. Se entender por continente Americano a todos y cada uno de los pases
que componen el continente Americano, incluyendo Chile y exceptuando a Canad.

RENTABILIDAD DEL FONDO


CARACTERSTICAS DEL FONDO

175

FONDO DE INVERSIN PBLICO 150


Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin

:
:
:
:
:
:

CFILVMAGII
LVMAGII 125
CI
7127-7 100
Dlar Americano
75
50
Jul
2007

Ene
2008

Jul
2008

Ene
2009

Jul
2009

Ene
2010

Jul
2010

Ene
2011

Jul
2011

Ene
2012

Jul
2012

Ene
2013

Jul
2013

Dic
2013

Fecha Inicio de Operaciones: 20/06/2007


Prxima Renovacin: 09/05/2015
Tipo de Fondo (1): Fondo de Acciones Extranjeras
Rentabilidad Fondo

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, LarrainVial Administradora General de Fondos S.A.


Portfolio Manager: Toms Langlois
Rentabilidad
(Nominal
en dlares)
Benchmark
: ndice MSCI EM Latin
America Small
Cap
Rentabilidad Fondo

CLASIFICACIN DE RIESGO

Rentabilidad Benchmark

Feller Rate
: Nivel 3
Fitch Ratings Humphreys ICR : Comisin Clasificadora de Riesgo
:: Nivel 3
: Aprobado

2013
2012
2011
2010
2009
2008
-13,4%
41,0%
25,5%
33,3%
153,4%
-60,2%
ltimos 3 aos
anualizada

ltimos 5 aos
anualizada

PATRIMONIO ADMINISTRADO: MMUS$ 22,7


COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

Fija: 1,07% anual (IVA incluido), sobre el valor del patrimonio del Fondo.
Variable: 10% (IVA incluido) de la diferencia de la rentabilidad positiva comparando valor cuota mxima histrica y valor cuota del da.

1) Clasificacin GICS.

Desde el inicio
anualizada

Rentabilidad Fondo

-3,1%

Rentabilidad Benchmark

25,2%
-

3,7%
-

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, LarrainVial Administradora General de Fondos S.A.

PORTAFOLIO DE 10 MAYORES INVERSIONES


Empresa / Security
Suzano Papel e Celulose S.A.
Grupo Famsa S.A. B de CV
Megacable Holding S.A. B
Alsea de Mxico S.A. B
Grana y Montero S.A.
Mdica Sur S.A.

3,4%
2,4%
2,4%
2,3%
2,3%
2,3%

BR Properties S.A.

2,2%

International Meal Co.

2,2%

Minerva S.A.
Direcional Engenharia S.A.

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

(1) Clasificacin ACAFI.

Porcentaje Activos

2,2%
2,1%

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS
(En millones de dlares de cada perodo)
125

FONDO DE INVERSIN LARRAINVIAL - MAGALLANES II


100

Diciembre 2013

DIVERSIFICACIN POR PAS


75

1,4%

Brasil

1,4%
1,8%
5,1%
9%

50

Mxico
Chile
Per

17,

PARTICIPACIN EN LA INDUSTRIA

Argentina
Colombia

50,5%

25

Panam

: 3,5%
Participacin Categora Fondos Accionario Extranjero
Participacin Categora Fondos Mobiliarios
Participacin Industria de Fondos de Inversin : 0,7%
: 0,2%

22,1%

0
DicDicDicDicDicDicDicDic
20062007
20082009
20102011
20122013
Fuente:
Superintendencia
de Valores
y Seguros.

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, LarrainVial Administradora General de Fondos S.A.

DIVERSIFICACIN POR SECTOR DE ACTIVIDAD

DIVERSIFICACIN POR MONEDA

1,1%
15,6%

Peso Argentino 0,0%


Peso Colombiano 1,3%
Nuevo Sol de Per 4,4%
Dlar Americano 6,1%
Peso Chileno 17,4%

1,1%
1,2%
1,3%
1,6%
2,2%

Real Brasilero 49,4%

10,0%

2,8%
2,9%
3,9%
4,3%
4,5%
4,9%

9,8%

7,4%
8,9%

Peso Mexicano 22,4%

8,1%

(1)

Bienes de capital

Retail

Bienes de consumo durables y

Software y servicios

vestuario Bienes races

Multimedia

Transporte

Seguros

Alimentos, bebidas y tabaco

Energa

Materiales

Automviles y componentes

Servicios para el consumidor

Servicios comerciales y profesionales

Equipos y servicios sanitarios

Retail, alimentos y similares Servicios

Productos financieros diversos

bsicos

Bancos

8,3%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, LarrainVial Administradora General de Fondos S.A.


Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

PRINCIPALES APORTANTES
Inversionistas

Tipo

LARRAINVIAL S.A. CORREDORA DE BOLSA


BCI C DE B S.A.

NAC
NAC

%
Propieda
97,28%
2,03%

NAC 0,38%
VALORES SECURITY S.A. C DE B
SOCIEDAD DE INVERS. Y ASESO PROFESIONALES DOS LTDA.
BICE INVERSIONES CORREDORES DE BOLSA S.A. IVERSIONES MANZONI S.A.NAC
NAC NAC

0,19%
0,06%
0,06%
-

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones de dlares)


Total Activos

22,8

Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable

0
0
0
22,1

Total Pasivos + Patrimonio

22,8

0,7
0
0,0%

0,0%
0,0%
0,0%
96,9%
%

Pasivo de Corto Plazo


Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio

2,2 9,6%
0 0,0%
20,6

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

90,4%

MBI GLOBAL FONDO DE INVERSIN


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
MBI
ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A.

MBI Global Fondo de Inversin es un fondo de acciones extranjeras basado en

anlisis fundamental que invierte principalmente en acciones de empresas


Direccin: Presidente Riesco 5711, of. 401 Comuna: Las Condes
Ciudad: Santiago Pas: Chile
internacionales, acciones representativas de ndices regionales y sectoriales
Tel: (56 2) 2 655 3721

COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

extranjeros, y derivados, de acuerdo a lo establecido en su Reglamento Interno.

RENTABILIDAD DEL FONDO


CARACTERSTICAS DEL FONDO

130

FONDO DE INVERSIN PBLICO

120

Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin

110
100
90

:
:
:
:
:
:

CFIMBIGLOB
7171-4
Dlar American

80
Ene
2011

Abr
2011

Jul
2011

Oct
2011

Ene
2012

Abr
2012

Jul
2012

Oct
2012

Ene
2013

Abr
2013

Jul
2013

Oct
2013

Dic
2013

Fecha Inicio de Operaciones: 16/12/2010


Prxima Renovacin: 29/04/2015
Tipo de Fondo
(1): Fondo
de Acciones Extran
Rentabilidad
Fondo

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Bolsa de Comercio de Santiago y MBI


Administradora General de Fondos S.A.
Portfolio Manager
Benchmark

Rentabilidad (Nominal en dlares)

: Jos Miguel Ma
:-

2013
2012
2011
2010
2009
15,2
19,8%
-11,9%
1,9%
%
CLASIFICACIN DE RIESGO
ltimos 3 aos
ltimos 5 aos
Desde el inicio
anualizada
anualizada
anualizada
Feller Rate
:Fitch Ratings Humphreys ICR
:Comisin
Clasificadora
de
Riesgo
:Rentabilidad Fondo
6,7%
7,3%
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Bolsa de Comercio de Santiago y MBI
:Administradora General de Fondos S.A.
:Rentabilidad Fondo

PORTAFOLIO DE 10 MAYORES INVERSIONES


Empresa
ETF
Europa / Security
ETF Europa Continental

PATRIMONIO ADMINISTRADO: MMUS$ 3


Porcentaje Activos
8,7%
8,7%

ETF Asia Emergente


7,8%
Fija: 1,785% anual (IVA incluido), sobre el patrimonio neto del Fondo.
Variable: 19,635% (IVA incluido), sobre el retorno anual de la cuota que exceda
elNasdaq
10% anual, siempre que se cumpla la condicin de que el retorno6,7%
acumulado desde el inicio de
ETF
ETF S&P500
ETF Dow Jones

6,5%
4,8%

Avianca

3,9%

Leroey Seafood

3,7%

ETF Japn Hedged


ETF Alemania

3,4%
2,8%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros y MBI Administradora General de Fondos S.A.

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS

(En millones de dlares de cada perodo)


40

MBI GLOBAL FONDO DE INVERSIN

30

Diciembre 2013

20

DIVERSIFICACIN POR PAS

10

DicDicDicDicDicDicDicDic
20062007200820092010201120122013

1,0%
1,2%
1,2%
1,2%
1,7%
2,6%
2,6%
2,7%
3,0%
3,3%
3,9%
4,0%
4,3%
4,9%
5,5%

PARTICIPACIN EN LA INDUSTRIA
: 5,3%
Participacin Categora Fondos Accionario Extranjero
Participacin Categora Fondos Mobiliarios
Participacin Industria de Fondos de Inversin : 1,0%
: 0,3%

Mxico
Estados Unidos
24,3%
Otros Alemania Reino Unido Francia Noruega
Corea
Japn
del
China
Sur Holanda
ColombiaBrasil
Italia Espaa
Rusia Suiza Taiwn
Hong Kong

16,7%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

6,5%

9,4%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros y MBI Administradora General de Fondos S.A.

DIVERSIFICACIN POR MONEDA


Libra Esterlina 0,6%
Dlar de Canad 0,7%
Real Brasilero 0,9%
Peso Chileno 1,4%
Nuevo Sol de Per 1,4%
Corona Noruega 7,5%
Euro 14,0%

DIVERSIFICACIN POR SECTOR DE ACTIVIDAD

(1)

0,5%
Productos financieros diversos

0,9%
2,2%
2,3%
3,5%
4,2%
6,1%
7,5%

Servicios para el consumidor

Bienes de capital
Materiales
Alimentos, bebidas y tabaco

44,8%

Transporte
Servicios bsicos
Retail, alimentos y similares
Energa

8,0%

Retail
Bancos

20,0%

Dlar Americano 73,5%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.


Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

PRINCIPALES APORTANTES
InversionistasTipo% Propiedad
MBI CORREDORES DE BOLSA S.A. INMOBILIARIA E INVERSIONES KODIAK S.A. INVERSIONES GUEVARA Y CA. LTDA. INVERSIONES FRIMA S.A.
EXPORTADORA LOS LIRIOS S.A. INVERSIONES P.M. UNO LTDA. JUAN IGNACIO LABB JARAMILLO PRONEMSA S.A.
NAC 85,99%
LEVIATN INVERSIONES LTDA. ASESORAS E INVERSIONES VITAE LTDA. MARIO BASAURE
RUIZ
NAC 3,41%
CAROLINA CORDOVA FURNISS
NAC2,07%
NAC1,79%
NAC1,78%
NAC1,76%
NAC0,52%
NAC 0,52%
NAC 0,48%
NAC 0,47%
NAC0,41%
NAC0,34%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones de dlares)


Total Activos

34,8

Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable

0
0
0
31,6

Total Pasivos + Patrimonio

34,8

3,2
0
0,0%

0,0%
0,0%
0,0%
90,9%
%

Pasivo de Corto Plazo


Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio

0,3 0,8%
0 0,0%
34,5

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

99,2%

100

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Fact Sheet Mobiliario | Accionario Extranjero

ESTRATEGIA DE INVERSIN
MONEDA S.A.
ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIN

Moneda Small Cap Latinoamrica Fondo de Inversin est orientado prioritariamente a la

inversin en acciones de sociedades annimas abiertas latinoamericanas,


Direccin: Av. Isidora Goyenechea 3621, piso 8 Comuna: Las Condes
Ciudad: Santiago Pas: Chile
preferentemente de pequea o mediana capitalizacin burstil, que demuestren un
Tel: (56 2) 2 337 7900

alto potencial de crecimiento sostenido en el largo plazo, con un adecuado nivel de


riesgo. En la inversin de los recursos del Fondo se preferirn aquellas sociedades
pequeas y medianas, entendindose como tales aquellas compaas que tengan
patrimonio de hasta US$3.000 millones.

RENTABILIDAD DEL FONDO


CARACTERSTICAS DEL FONDO
FONDO DE INVERSIN PBLICO
Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin

:
:
:
:
:
:

200
175

CFIMSC 150
CFIMSCL CI
125
CL0000002817
7135-8
100
Dlar Americano
75
50
Jul
2008

Ene
2009

Jul
2009

Ene
2010

Jul
2010

Ene
2011

Fecha Inicio de Operaciones: 27/05/2008


Prxima Renovacin (1): 30/06/2028
Tipo de Fondo (2): Fondo de Acciones Extranjeras

Jul
2011

Ene
2012

Jul
2012

Rentabilidad Fondo

Ene
2013

Jul
2013

Dic
2013

Rentabilidad Benchmark

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Bolsa de Comercio de Santiago, Moneda Asset


Management.
Portfolio Manager
Benchmark

: Alejandro Olea
: MSCI Latin America
Small (Nominal
Cap
Rentabilidad
en dlares)
Rentabilidad Fondo

CLASIFICACIN DE RIESGO

Rentabilidad Benchmark

Feller Rate
: Nivel 2
Fitch Ratings Humphreys ICR : Nivel 2
Comisin Clasificadora de Riesgo
::: Aprobado

2013
-13,6%
-46,2%

2012
32,2%

-25,2%
30,3%
ltimos 3 aos
anualizada

2011
-29,6%

2010
41,1%

-29,5%
42,5%
ltimos 5 aos
anualizada

PATRIMONIO ADMINISTRADO: MMUS$ 256

COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

Fija: 0,95% anual (IVA incluido), sobre el patrimonio del Fondo.


Variable: 14,28% (IVA incluido) de la rentabilidad del Fondo por sobre la variacin del benchmark (ndice MSCI Latin America Small Cap).

2009
145,0%

2008

175,4%
Desde el inicio
anualizada

AnuArio 2013 | www.acafi.com

Fact Sheet Mobiliario | Accionario Extranjero


Rentabilidad Fondo
Rentabilidad Benchmark

-7,0%
-11,7%

22,7%

7,5%

22,0%

1,2%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Bolsa de Comercio de Santiago, Moneda Asset


Management.

PORTAFOLIO DE 10 MAYORES INVERSIONES


Empresa / Security

Porcentaje Activos

Linx S.A.
Estcio Participaes S.A.
Mills Estruturas e Servios de Engenharia S.A.
Kroton Educacional S.A.
InRetail Per Corp.
CorpBanca
Grupo Sports World S.A.B. de C.V.
Multiplus S.A.

3,4%
3,1%
2,8%
2,6%
2,5%
2,5%
2,4%

Organizacin Cultiba S.A.B. de C.V.

2,4%

Direcional Engenharia S.A.

2,2%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Moneda Asset Management.

(1) Prorrogable por periodos de veinte aos cada uno.


(2) Clasificacin ACAFI.

4,7%

101

AnuArio 2013 | www.acafi.com

101

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS
(En millones de dlares de cada perodo)
500

Fact Sheet Mobiliario | Accionario Extranjero

MONEDA SMALL CAP LATINOAMRICA FONDO DE INVERSIN


400

Diciembre 2013

DIVERSIFICACIN POR PAS


0,0%

300

Brasil

0,6%
0,7%
2,1%
9,8%
13,7%

200

PARTICIPACIN EN LA INDUSTRIA

Mxico
Chile
Per
Colombia

100

: 42,4%
Participacin Categora Fondos Accionario Extranjero
Participacin Categora Fondos Mobiliarios
Participacin Industria de Fondos de Inversin : 8,3%
: 2,7%
0
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
2004
2005Superintendencia
2006
2007
2008 de
2009
2010 y Seguros.
2011
2012
Fuente:
Valores

DIVERSIFICACIN POR MONEDA


Dlar de Canad 0,0%
Nuevo Sol de Per 2,6%
Dlar Americano 10,5%
Peso Chileno 13,7%
Real Brasilero 52,2%

Islas Caimn
Guatemala

21,0%
2013

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

DIVERSIFICACIN POR SECTOR DE ACTIVIDAD


0,0%

13,3%

1,1%
1,3%
1,4%
1,5%
11,4%

9,4%

6,1%

8,9%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.


6,8%

(1)

Servicios para el

Multimedia

consumidor Bienes de
capital

Productos farmacuticos, biotecnologa y otros


Retail, alimentos y similares

Bienes de consumo durables y vestuario

1,6%
1,6%
2,6%
2,7%
4,0%
4,2%
4,3%
4,3%
4,7%

Peso Mexicano 21,0%

Argentina

52,2%

Alimentos, bebidas y tabaco

Servicios comerciales y profesionales

Software y servicios

Servicios de telecomunicaciones

Productos financieros diversos

Automviles y componentes

Bienes races

Seguros

Transporte

Retail

Bancos

Servicios bsicos

Equipos y servicios sanitarios

Energa

Materiales

8,7%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Moneda Asset Management.

PRINCIPALES APORTANTES
InversionistasTipo% Propiedad
NAC 23,67%
MONEDA CORREDORES DE BOLSA LTDA.
AFP HABITAT S.A. FONDO DE PENSIN TIPO C AFP CUPRUM S.A. FONDO DE PENSIN TIPO A
NAC 12,06%
CA. DE SEGUROS DE VIDA CONSORCIO NACIONAL DE
NAC 8,41%
SEGUROS S.A.
AFP CAPITAL S.A. FONDO DE PENSIN TIPO C AFP CUPRUM S.A. PARA FONDO PENSIN C AFP PROVIDA S.A.
FONDO DE PENSIN
NAC
8,12% TIPO C
CONSORCIO CORREDORES DE BOLSA DE B.S.A.
NAC
5,59%
BTG PACTUAL CHILE S.A. CORREDORES DE BOLSA
NAC 4,92%
NAC NAC
4,04%

3,98%
NAC 3,17%

AFP CAPITAL S.A. FONDO DE PENSIN TIPO


A
AFP CUPRUM S.A. FONDO DE PENSIN TIPO
B
AFP PROVIDA S.A. FONDO DE PENSIN TIPO

3,11
%
2,97
%
1,52
%

NAC
NAC
NAC

Fuente: Superintendencia de Valores y


Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones de dlares)


Total Activos
Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
1) Clasificacin GICS.

276,2

1,6
0,4
0

3,6
0
0,0%

0,6%
0,1%
0,0%

102

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Ttulos de Renta Variable

270,6

98,0%

Total Pasivos + Patrimonio

276,2

Pasivo de Corto Plazo


Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio

20 7,2%
0 0,0%
256,2

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

(1) Clasificacin ACAFI.

92,8%

Fact Sheet Mobiliario | Retorno Absoluto Extranjero

PENTA RETORNO LATINOAMRICA FONDO DE INVERSIN


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
PENTA
ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A.

El objetivo del fondo es invertir principalmente en instrumentos de capitalizacin en

Latinoamrica, buscando oportunidades de inversin con retornos atractivos. El


Direccin: El Bosque Norte 0440, of.1401 Comuna: Las Condes
Ciudad: Santiago Pas: Chile
fondo toma en su mayora posiciones largas.
Tel: (56 2) 2 873 3300

RENTABILIDAD DEL FONDO


CARACTERSTICAS DEL FONDO

110
105

FONDO DE INVERSIN PBLICO


Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin

:
:
:
:
:
:

CFIPRETLAT
7261-3
Dlar Americano

100
95
90
85
80
Ene
2013

Fecha Inicio de Operaciones: 26/12/2012


Prxima Renovacin: 28/10/2015
Tipo de Fondo (1): Fondo de Retorno Absoluto Extranjero

Feb
2013

Mar
2013

Abr
2013

May
2013

Jun
2013

Jul
2013

Ago
2013

Sep
2013

Oct
2013

Rentabilidad Fondo

Nov
2013

Dic
2013

Dic
2013

Rentabilidad Benchmark

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Penta Administradora General de Fondos S.A.


Portfolio Manager
Benchmark

: Fiorella Battilana
: S&P Latin America 40

Rentabilidad (Nominal en dlares)


2013
-17,3

Rentabilidad Fondo

CLASIFICACIN DE RIESGO
Feller Rate
:
Fitch Ratings Humphreys ICR
:
Comisin Clasificadora de Riesgo:
:
:

PATRIMONIO ADMINISTRADO: MMUS$ 8,8


COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013
Fija: 1,25% +IVA.
Variable: 15% + IVA sobre rentabilidad superior a USD + 5%.

Rentabilidad Benchmark

2012
0,7
%
1,
15,
0
ltimos 3 aos
anualizada

2011
-

2010
-

2009
-

2008
-

ltimos 5 aos
anualizada

Desde el inicio
anualizada

Rentabilidad Fondo
Rentabilidad Benchmark

-16,5%
-14,5%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Penta Administradora General de Fondos S.A.

PORTAFOLIO DE 10 MAYORES INVERSIONES


Empresa / Security
Ishares MSCI Mxico
Ishares SP Latin America 40
Cetip S.A. - Mercados Organizados
Cielo S.A. / Cielo USA Inc.
Ca. Vale Do Rio Doce ADR
Gerdau S.A.

Porcentaje Activos
15,5%
12,7%
5,3%
4,7%
4,6%
4,5%

General Shopping Brasil S.A.

3,7%

Companhia de Bebidas - PRF ADR

3,1%

BRF-Brasil Foods S.A. - ADR


Ita Unibanco Holding S.A.- ADR

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

2,8%
2,5%

AnuArio 2013 | www.acafi.com

103
ESTADSTICAS DEL FONDO
ACTIVOS ADMINISTRADOS
(En millones de dlares de cada perodo)
70

Fact Sheet Mobiliario | Retorno Absoluto Extranjero

60

PENTA RETORNO LATINOAMRICA FONDO DE INVERSIN

50

Diciembre 2013

DIVERSIFICACIN POR PAS

40

2,0%
30

Brasil

3,0%

Mxico

5,0%

20

Chile

9,0%
10
PARTICIPACIN

Per

EN LA INDUSTRIA

Colombia
Panam

0
Participacin
Dic
Dic
Dic
2004
2005
2006
Extranjero

51,0%

Categora
Retorno
Dic
Dic Fondos
Dic
Dic
Dic Absoluto
Dic
Dic : 1,4%
2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

Participacin Categora Fondos Mobiliarios: 0,3%


Participacin Industria de Fondos de Inversin: 0,1%
30,0%
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.
Fuente: Penta Administradora General de Fondos S.A.

DIVERSIFICACIN POR MONEDA


Peso Chileno 9,0%
Real Brasilero 19,0%

DIVERSIFICACIN POR SECTOR DE ACTIVIDAD


0,5%

Productos financieros diversos

0,6%
0,7%
1,8%
2,5%
2,8%
2,9%
3,7%
4,1%
4,5%
4,5%

39,1%

(1)
Multimedia

Bancos

Servicios comerciales y profesionales

Materiales

Bienes de consumo durables y vestuario

Retail, alimentos y similares

Energa

Bienes de capital

Retail

Bienes races
Alimentos, bebidas y tabaco
Servicios bsicos
Transporte

6,4%

Servicios de telecomunicaciones

Dlar Americano 72,0%


12,6%
13,3%

Fuente: Penta Administradora General de Fondos S.A.

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

PRINCIPALES APORTANTES

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones de dlares)

Pasivo de Corto Plazo


Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio

0 0,0%
0 0,0%
8,8

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.


InversionistasTipo% Propiedad
EMPRESAS PENTA S.A.

RICARDO ALFONSO ESTURILLO VARELA


INVERSIONES EL ESTRIBO LTDA. INMOBILIARIA E INVERSIONES SEBIMAR

NAC 25,64%

NAC 3,79%
NAC
NAC

3,75%
3,04%

100,0%

Fact
sheets
Fondos
mobiliArios
Fondos retorno
absoluto
Fondos Retorno Absoluto Local
106

MBI Arbitrage Fondo de Inversin

01

Fact Sheet Mobiliario | Retorno Absoluto Local

MBI ARBITRAGE FONDO DE INVERSIN


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
MBI
ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A.

MBI Arbitrage Fondo de Inversin es un fondo de retorno absoluto que basado en

anlisis fundamental invierte principalmente en acciones de empresas chilenas. No


Direccin: Presidente Riesco 5711, of. 401 Comuna: Las Condes
Ciudad: Santiago Pas: Chile
obstante y de acuerdo a lo establecido en su Reglamento Interno, el Fondo est
Tel: (56 2) 2 655 3706

facultado para invertir en una amplia gama de instrumentos financieros, tanto en Chile
como en el extranjero.

RENTABILIDAD DEL FONDO


CARACTERSTICAS DEL FONDO

350

FONDO DE INVERSIN PBLICO

300

Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin

250
200
150

:
:
:
:
:
:

CFIMBIARB
7089-0
Peso Chileno

100
Ene

Jul

Ene

Jul

Ene

Jul

Ene

Jul

Ene

Jul

Ene

Jul

Ene

Jul

Ene

Jul

Ene

Jul

Dic

2005 2005 2006 2006 2007 2007 2008 2008 2009 2009 2010 2010 2011
2011Inicio
2012 2012
2013 2013
Fecha
de2013
Operaciones:

18/10/2004
Prxima Renovacin: 29/04/2015
Tipo de Fondo Rentabilidad
(1): FondoFondo
de Retorno Absoluto

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Bolsa de Comercio de Santiago y MBI


Administradora General de Fondos S.A.
Portfolio Manager
Benchmark

Rentabilidad (Nominal en pesos)

: Humberto Muo
:-

2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
18,
36,
36,
7,
9,0
8%
9,0
9%
9%
7,1
2
CLASIFICACIN DE RIESGO
ltimos 3 aos
ltimos 5 aos
Desde el inicio
anualizada
anualizada
anualizada
Feller Rate
:Fitch Ratings Humphreys ICR
:Comisin
Clasificadora de Riesgo: Rentabilidad
Fondo de Valores y Seguros,
-0,6%
13,0%
Fuente:
Superintendencia
Bolsa de Comercio
de Santiago y MBI 11,8%
:Administradora General de Fondos S.A.
:Rentabilidad Fondo

PORTAFOLIO DE 10 MAYORES INVERSIONES

COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

Empresa / Security
Enersis
BCI

PATRIMONIO ADMINISTRADO: MM$ 103


Porcentaje Activos
9,3%
7,8%

Cencosud
7,6%
Fija: 1,79% anual (IVA incluido), sobre el patrimonio neto del Fondo.
Variable: 19,64% (IVA incluido), sobre el retorno anual de la cuota que exceda Endesa
el 10% anual, siempre que se cumpla la condicin de que el retorno acumulado
desde el inicio del
7,4%
CorpBanca
Banco Santander
CAP

5,4%

AES Gener

4,3%

CMPC
Salmar ASA

1) Clasificacin GICS.

5,7%
5,4%

4,1%
1,5%

106

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

(1) Clasificacin ACAFI.

AnuArio 2013 | www.acafi.com

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS
(En millones de pesos de cada perodo)
125.000

Fact Sheet Mobiliario | Retorno Absoluto Local

MBI ARBITRAGE FONDO DE INVERSIN


100.000

Diciembre 2013

DIVERSIFICACIN POR PAS

75.000

Chile
Noruega

2,3%

50.000

PARTICIPACIN EN LA INDUSTRIA
25.000

: 100,0%
Participacin Categora Fondos Retorno Absoluto Local
Participacin Categora Fondos Mobiliarios
: 100,0%
0Participacin Industria de Fondos de Inversin : 2,1%
Dic
2004

Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
2005 2006 2007
2008 2009
2010 2011 2012
2013

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

97,7%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

DIVERSIFICACIN POR MONEDA

DIVERSIFICACIN POR SECTOR DE ACTIVIDAD

(1)

1,1%

Corona Noruega 2,3%


Dlar Americano 2,8%

1,9%
2,1%
2,6%
2,8%
3,8%
5,5%
5,9%

31,6%

Servicios bsicos

Retail

Bancos

Bienes races

Materiales
Retail, alimentos y similares
Alimentos, bebidas y tabaco
Transporte
Bienes de capital

6,5%

Retail alimentos y similares


Productos financieros diversos
Equipos y servicios sanitarios

16,4%

Peso Chileno 94,9%

19,9%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

PRINCIPALES APORTANTES
Inversionistas

Tipo

MBI CORREDORES DE BOLSA S.A.


INVERSIONES CAUNAHUE LTDA.

NAC
NAC

LOS VASQUITOS S.A.

NAC

INVERSIONES PITAMA S.A.

NAC

INVERSIONES BUTAMALAL S.A.

NAC

INVERSIONES COWIE CHILE LTDA.

NAC

SOC. COMERCIAL DE SERVICIOS E INVERSIONES LTDA.

NAC

%
Propieda
55,24%
8,18%
6,90%
4,27%
2,34%
1,99%
1,46%

NAC 1,39%
INVERSIONES STA. MANUELA LTDA.
COSTA VERDE INVERSIONES FINANCIERAS S.A. INMOB. E INV. PUERTO MADERO LTDA. ARRIGONI
NAC S.A.
INVERSIONES GUEVARA Y CA. LTDA.
NAC 1,26%
NAC NAC

1,27%
1,22%
1,13%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones


Total Activos

de pesos)
112.119

Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable

3.564
0
0 0,0%
0
0
108.555

0,0%
0,0%
0,0%
96,8%

Total Pasivos + Patrimonio

112.119

107

Pasivo de Corto Plazo


Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio

8.392 7,5%
0 0,0%
103.727

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

92,5%

Fact
sheets
Fondos
mobiliArios
Fondos balanceados
Fondo de Inversin Balanceado Conservador
Aurus Insignia Fondo de Inversin 110

01

Fact Sheet Balanceado | Balanceado Conservador

AURUS INSIGNIA FONDO DE INVERSIN


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
AURUS S.A.
ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIN

El objetivo del Fondo es invertir en una cartera completa, racional y global de

instrumentos financieros, con un foco principal en la conservacin del capital y ofrecer a


Direccin: Av. Nueva Costanera 4091, of. 501 Comuna: Vitacura
Ciudad: Santiago Pas: Chile
la vez una relacin retorno/riesgo moderada. El Fondo busca tener una gestin
Tel: 2 498 1300
activa de distribucin de la cartera en valores locales y extranjeros, tanto en Renta Fija

como Renta Variable, utilizando modelos de optimizacin propietarios. Insignia tiene

info@aurus.cl;

una estrategia activa de mitigacin de riesgo a travs de distintas clases de


coberturas, tanto a nivel de precios, tasas y tipos de cambio.

RENTABILIDAD DEL FONDO


CARACTERSTICAS DEL FONDO

225

FONDO DE INVERSIN PBLICO


Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin

:
:
:
:
:
:

200

CFIAURUSIN
AURUSIN
CL0001820020
7249-4
Peso Chileno

175
150
125
100
May
2009

Sep
2009

Ene
2010

May
2010

Sep
2010

Ene
2011

Fecha Inicio de Operaciones: 30/04/2009


Prxima Renovacin: 30/04/2019
Tipo de Fondo (1): Fondos de Inversin Balanceado Conservador

May
2011

Sep
2011

Ene
2012

May
2012

Sep
2012

Ene
2013

May
2013

Sep
2013

Dic
2013

Rentabilidad FondoRentabilidad Benchmark

Fuente: Aurus S.A. Administradora de Fondos de Inversin.

Rentabilidad (Nominal en pesos)


Portfolio Manager
Benchmark (2)

: Mauricio Pea
: Compuesto

Rentabilidad Fondo
Rentabilidad Benchmark

CLASIFICACIN DE RIESGO
Feller Rate
:
Fitch Ratings Humphreys ICR
:
Comisin Clasificadora de Riesgo:
:
:

PATRIMONIO ADMINISTRADO: MM$ 26.377


COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

Fija: 1,19% (IVA incluido) sobre patrimonio. Variable: No tiene.

2013
11,3
%
8,

2012
13,5
%
4,5

0
%
ltimos 3 aos
anualizada

2011
1,2
%
-

2010
20,7
%
13,

0,
6
ltimos 5 aos
anualizada

2009
29,1
%12,9%

Desde el inicio
anualizada

110

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Rentabilidad Fondo

8,5%

15,9%

Rentabilidad Benchmark

4,1%

8,2%

Fuente: Aurus S.A. Administradora de Fondos de Inversin.

PORTAFOLIO DE 10 MAYORES INVERSIONES


Empresa / SecurityPorcentaje Activos

Cuotas Fondo Mutuo Internacional

26,9%

Acciones Directas

20,0%

Bonos Directos

15,1%

Cuotas Fondo de Inversin

12,1%

ETF

9,4%

Cuotas Fondo Mutuo Nacional

8,7%

Intermecin Financiera

5,0%

Caja
Derivados

1,8%
1,0%
-

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Aurus S.A. Administradora de Fondos de Inversin.

(1)
Clasificacin ACAFI.
(2) Se utilizaron los siguientes ndices para generar el benchmark de Insignia: en Renta Variable Nacional; IPSA y MSCI Small Caps, en Renta Variable Internacional; MSCI TR Gross USA, MSCI
TR
Gross Europe, MSCI TR Gross Japan, MSCI TR Gross AC Asia Ex., MSCI TR Gross Emerging Latam, MSCI TR Gross Emerging Asia, y MSCI TR Gross Emerging Europe, en Renta Fija Nacional;
LVA Indices, en Renta Fija Internacional; JP Morgan Global Aggregate Bond Index y JP Morgan Global High Yield, y en Inversiones Alternativas; FTSE Nareit Equity REITs, HFRX Global Hedge Fund
Index y DJ/UBS Commodity Total Return.

AnuArio 2013 | www.acafi.com

111

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS
(En millones de pesos de cada perodo)
35.000

Fact Sheet Balanceado | Balanceado Conservador

30.000

AURUS INSIGNIA FONDO DE INVERSIN

25.000

Diciembre 2013

DIVERSIFICACIN POR PAS

20.000

1,0%
2,0%
3,0%
4,0%

15.000

0,5%

Chile
Norteamrica
Latinoamrica (ex. Chile)

10.000

Europa
Asia Emergente

11,0

Japn

5.000
PARTICIPACIN
EN LA INDUSTRIA

Reino Unido
Europa Emergente

Participacin Categora
Fondos Balanceado: 100,0%
DicDicDicDicDicDicDic
2007200820092010201120122013
Conservador
Participacin Categora Fondos Balanceados : 100,0%
Participacin Industria de Fondos de Inversin : 0,6%

52,5%

26,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Aurus


S.A. Administradora de Fondos de Inversin.

Fuente: Aurus S.A. Administradora de Fondos de Inversin.

DIVERSIFICACIN POR INSTRUMENTO


DIVERSIFICACIN POR MONEDA (1)
Yuan Chino 1,0%
Peso Mexicano 1,0%
Libra Esterlina 1,0%
Yen de Japn 2,0%
Real Brasilero 2,0%
Otras 4,0%
Euro 7,0%
Unidad de Fomento 15,0%

4,0%

Renta Variable Internacional


Renta Variable Nacional

13,0%
27,0%

Renta Fija Internacional


Renta Fija Nacional

Peso Chileno 36,0%

Caja
Inversiones Alternativas
16,0%

21,0%
Dlar Americano 30,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

19,0%

Fuente: Aurus S.A. Administradora de Fondos de Inversin.

PRINCIPALES APORTANTES
LARRAN VIAL S.A. CORREDORA DE BOLSA

NAC

9,49%

INVERSIONES LAS NIAS LTDA.

NAC

7,88%
5,89%
4,84%
4,12%
3,14%
3,02%
2,93%
2,54%
2,21%
2,19%
2,14%

InversionistasTipo% Propiedad

DON JOS FONDO DE INVERSIN PRIVADO

NAC

VALORES SECURITY S.A. C DE B

NAC

ESTUDIOS INVERSIONES Y DESARROLLO LTDA.

NAC

MATSUMOTO TAKAHASHI NAOSHI

NAC

CJJ FONDO DE INVERSIONES PRIVADO

NAC

RO BLANCO UNO INVERSIONES S.A.

NAC

DESARROLLO INMOB. Y FINANC. ENGEL S.A.

NAC

INVERSIONES QUILICURA S.A.

NAC

BTG PACTUAL CHILE S.A. C DE B

NAC

HUILLIMAPU FONDO DE INVERSIN PRIVADO

NAC

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones


Total Activos

de pesos)
30.192,4

Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable

390,4
5.353,2
20.907,7

0,0%
1,3%
17,7%
69,3%

Total Pasivos + Patrimonio

30.192,4

Pasivo de Corto Plazo


Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio

3.541,1
0
0 0,0%

3.815,1 12,6%
0 0,0%
26.377,3

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.


1) El fondo mantena posiciones en forwards de monedas (venta de dlares) por un 8,03% del portafolio.

87,4%

Fact
sheets
Fondos inmobiliArios
Fondos inmobiliarios de renta
Aurus Renta Inmobiliaria Fondo de Inversin
114
Fondo de Inversin Banchile Rentas Inmobiliarias I 116
BTG Pactual Rentas Inmobiliarias Fondo de Inversin
118
BTG Pactual Rentas Inmobiliarias II Fondo de Inversin
120
Fondo de Inversin Independencia Rentas Inmobiliarias 122
Fondo de Inversin Inmobiliaria Las Amricas Fundacin 124

114 AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Fact Sheet Inmobiliario |

Renta
AURUS RENTA INMOBILIARIA
FONDO DE INVERSIN
Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
AURUS S.A.
ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIN

El fondo tiene por objeto principal la inversin en una cartera diversificada de

activos inmobiliarios que cumplan con la condicin de generar una renta peridica.
Direccin: Av. Nueva Costanera 4091, of. 501 Comuna: Vitacura
Ciudad: Santiago Pas: Chile
El Fondo podr contratar crditos con instituciones financieras hasta por una vez su
Tel: (56 2) 2 498 1300

patrimonio. La inversin del Fondo estar orientada a estructurar una cartera de


inversiones diversificada y balanceada, ya sea por deudores individuales, por la
actividad econmica de ellos, por el tipo de activo y su ubicacin geogrfica. Con este
objetivo se adquirirn principalmente propiedades, situadas en Chile, en ubicaciones
comerciales, de equipamiento, de esparcimiento e industrias.

RENTABILIDAD DEL FONDO


Rentabilidad (Nominal en pesos) (3)
Rentabilidad Fondo

2013
2012
4,3
5,1%
%
ltimos 3 aos
anualizada

2011
23,0%
ltimos 5 aos
anualizada

Rentabilidad
10,7%
Fuente:
Aurus S.A.Fondo
Administradora de Fondos
de Inversin.
2013
Utilidad neta fondo
Utilidad realizada

MM
$
MM

Gastos a cargo fondo

$
MM
$
MM

C. Monetaria y Dif. de
Cambio
Dividendos

$
MM
$$ /

Utilidad no realizada

9,0%
2012

2.837,2
1.979,4
3.649,1

1.825,3
-2.791,2

455,3

2010
2009
9,8
2,9%
%
Desde el inicio
anualizada
9,0%

2011

2.276,4
1.908,1
5.061,2

2010

5.674,2
2.065,5

2009

1.396,4
270,2
1.510

408

-1.457

-1.452,5

783,5

1.066,9

-521,8

1.289,5

0
278,7

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Aurus S.A. Administradora de Fondos de Inversin.

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES INMOBILIARIAS


Empresa / Securities

Porcentaje Activos

Edificio Birmann 24

32,5%

Edificio Torre Pars

14,8%

Centro de Distribucin Cencosud

6,2%

Edificio Bandera 76

5,4%

Edificio Xerox

5,1%

Fuente: Aurus S.A. Administradora de Fondos de Inversin.

COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

Fija: Corresponde a un doceavo del 1,19% IVA incluido del valor total de los aportes suscritos y pagados, expresados en Unidades de Fomento, calculados al ltimo da hbil del
Variable: Es equivalente al 23,8% IVA incluido del monto de los beneficios netos percibidos del Fondo durante el respectivo ejercicio, que hayan sido puestos a disposicin de lo

(3) Calculada en base a la TIR del fondo.

AnuArio 2013 | www.acafi.com

Fact Sheet Inmobiliario |


Renta

(1) Clasificacin ACAFI.


(2) Incluye una provisin de MM$814,4.

115

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS

(En millones de pesos de cada perodo)


120.000

AURUS RENTA INMOBILIARIA FONDO DE INVERSIN

100.000

Diciembre 2013

80.000

DIVERSIFICACIN POR PAS

60.000

40.000
Chile
20.000

0
PARTICIPACIN
EN LA INDUSTRIA
DicDicDicDicDicDicDicDic
2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

Participacin Categora Fondos Inmobiliarios de : 13,4%


Renta
Participacin Categora Fondos Inmobiliarios: 7,8%
Participacin Industria de Fondos de Inversin : 1,9%
100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Aurus


S.A. Administradora de Fondos de Inversin.

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

DIVERSIFICACIN POR ACTIVOS INMOBILIARIOS CONSOLIDADOS


DIVERSIFICACIN POR MONEDA

4,0%

Oficinas (Renta)

6,0%

Industrial (Renta)
Comercio (Renta)
En Etapa de Desarrollo

13,0%

77,0%

Fuente: Aurus S.A. Administradora de Fondos de Inversin.

PRINCIPALES APORTANTES
Inversionistas

Tipo

LARRAINVIAL S.A. CORREDORA DE BOLSA


METLIFE CHILE SEGUROS DE VIDA S.A.

NAC
NAC

PRINCIPAL CA. DE SEG DE VIDA CHILE S.A.

NAC

INGENIERA E INVERSIONES LTDA.

NAC

KINOR S.A.

NAC

COSIL INVERSIONES LTDA.

NAC

SOCIEDAD DE RENTAS CCP LTDA.

NAC

% Propiedad

Peso Chileno 100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

INVERSIONES CANDELARIA LTDA.


RENTAS E INVERSIONES LAS PUNTAS LTDA.
INVERSIONES SAGITARIO LTDA. INVERSIONES PIAMONTE S.A.
FONDO DE INVERSIN PRIVADO AURORA I

NAC

33,95%
6,55%
6,52%
3,75%
2,84%
2,63%
2,49%
2,47%

NAC
NAC

1,93%
1,89%

NAC 1,80%
NAC

1,64%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones


Total Activos
Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable
Total Pasivos + Patrimonio
Pasivo de Corto Plazo
Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio

de pesos)
100.764,1
18,8
0
0 0,0%
99.540
0
1.205,3

0,0%
98,8%
0,0%
1,2%

100.764,1

2.158,8 2,1%
28.635,7 28,4%
69.969,6

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

69,5%

116 AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Fact Sheet Inmobiliario |

Renta BANCHILE RENTAS INMOBILIARIAS I


FONDO DE INVERSIN
Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
BANCHILE
ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A.

Los objetivos de inversin sern principalmente la inversin en todo tipo de

propiedades inmobiliarias destinadas a la renta en Chile, como oficinas, locales


Direccin: Agustinas 975, piso 5 Comuna: Santiago Centro Ciudad: Santiago
Pas: Chile
comerciales, strip centers, centros de distribucin, bodegas u otros. Para lo
Tel: (56 2) 2 661 2200

anterior, el fondo constituir Sociedades Annimas cerradas o invertir en Fondos


de Inversin privados que participen en Sociedades Annimas Inmobiliarias, que
inviertan o desarrollen dichos proyectos. Los Fondos de Inversin y las sociedades en
las que invierta el fondo debern tener la poltica de comprar y/o financiar
prioritariamente inmuebles que estn ligados a contratos de arrendamiento de
mediano y largo plazo, en los cuales la mayor parte de rentabilidad est asociada a
las rentas contratadas y no a la plusvala de la propiedad.

CARACTERSTICAS DEL FONDO

RENTABILIDAD DEL FONDO

FONDO DE INVERSIN PBLIC


Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Moneda de Denominacin

Rentabilidad (Nominal en pesos) (3)


2013
17,2%

Rentabilidad Fondo

2012
3,6%

ltimos 3 aos
anualizada

2011
ltimos 5 aos
anualizada

Rentabilidad Fondo
Fuente: Banchile Administradora General de Fondos S.A.
2013
Utilidad neta fondo
Utilidad realizada
Utilidad no realizada
Gastos a cargo fondo
C. Monetaria y Dif. de
Cambio
Dividendos

2010
-

2011

MM
$
MM
-209

$
MM$

2010

2009

Portfolio Manager

$
MM
$
MM
-

80

1.138,8

Fuente: Banchile Administradora General de Fondos S.A.

CFIBC
7234
Peso

Desde el inicio
anualizada
Fecha Inicio de Operaciones: 27/0
Prxima Renovacin: 22/06/2018
Tipo de 10,6%
Fondo (1): Fondo Inmobili

2012

2009
-

:
:
:
:
:

: Gustavo Le
:-

Benchmark
-

- CLASIFICACIN
DE RIESGO

Feller Rate
:Fitch Ratings Humphreys
: Nivel
International Credit Rating
: Nivel
Comisin Clasificadora de Riesgo
::-

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES INMOBILIARIAS


Empresa / Securities
Inmobiliaria Rentas Inmobiliarias I S.A.

COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

Porcentaje Activos

80,7%
PATRIMONIO
ADMINISTRADO (2
-

- Un 0,09917% mensual (IVA


Fija: Un 0,02975% mensual (IVA incluido) sobre la proporcin que representen las inversiones
por sobre el total del patrimonio del fondo, al ltimo da de cada mes.
Variable: Se devengar slo una vez que el fondo haya distribuido a los aportantes, a- ttulo de disminucin de capital y/o dividendo, una cantidad equivalente al- 100% del capital pagado por la
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Banchile Administradora General de Fondos S.A.

(3) Calculada en base a la TIR del fondo.

AnuArio 2013 | www.acafi.com

Fact Sheet Inmobiliario |


Renta

(1) Clasificacin ACAFI.


(2) Incluye una provisin de MM$15,66.

117

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS
(En millones de pesos de cada perodo)
25.000

FONDO DE INVERSIN BANCHILE RENTAS INMOBILIARIAS I


Diciembre 2013

20.000

DIVERSIFICACIN POR PAS


15.000
Chile

10.000

PARTICIPACIN EN LA INDUSTRIA
5.000

: 3,1%
Participacin Categora Fondos Inmobiliarios de Renta
Participacin Categora Fondos Inmobiliarios
Participacin Industria de Fondos de Inversin : 1,8%
: 0,4%
0
DicDicDicDicDicDicDicDic

Fuente:
Superintendencia
Valores
y Seguros.
2006
2007
2008
2009 de2010
2011
2012

2013

100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

DIVERSIFICACIN POR MONEDA (1)

DIVERSIFICACIN POR ACTIVOS INMOBILIARIOS CONSOLIDADOS


Oficinas (Renta)
Industrial (Renta)
Comercio (Renta)

23,8%

Peso Chileno 100,0%

65,9%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

Fuente: Banchile Administradora General de Fondos S.A.

PRINCIPALES APORTANTES
Inversionistas

Tipo

% Propiedad

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. ELIAN JORGE ABUD MAHANA


NAC NAC NAC NAC NAC NAC 94,86%
NAC
RICARDO ABUD MAHANA ITA BBA CORREDOR
0,74%
CARLOS LUIS OJEDA BELLO EGUGUREN LTDA.
0,74%
FRANCISCO SOTOMAYOR GUTIRREZ MELITA MARA CRISTA KOSTER FRANK VALORES SECURITY S.A.
0,60%
VJEKOSLAV TEPES PAPIC GABRIELA NAVARRETE JIMNEZ
0,48%
GUSTAVO ERNESTO REYES SANTELICES

0,25%
0,25%

NAC 0,22%
NAC

0,20%

NAC 0,20%
NAC NAC

0,20%
0,16%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones


Total Activos

de pesos)
23.369

Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable

18.849
277,9
4.043,2
0

Total Pasivos + Patrimonio

23.369

Pasivo de Corto Plazo


Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio

198,9
0,8%0
0,0%

80,7%
1,2%
17,3%
0,0%
%

24 0,1%
0 0,0%
23.345

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.


1) No se est considerando el valor de los activos inmobiliarios.

99,9%

118 AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Fact Sheet Inmobiliario |

Renta
BTG PACTUAL RENTAS
INMOBILIARIAS FONDO DE INVERSIN
Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
BTG PACTUAL CHILE S.A. ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS
El objetivo de inversin del Fondo ser la adquisicin de todo tipo de propiedades

Direccin: Av. Costanera Sur 2730, piso 19, Torre B Comuna: Las Condes
inmobiliarias destinadas a la renta en Chile. Para lo anterior, el Fondo podr
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (56) 800 386 800

participar en sociedades annimas cerradas o fondos de inversin privados que

inviertan o desarrollen dichos proyectos, como asimismo invertir directamente en bienes


races.
El Fondo tendr la poltica de comprar y/o financiar prioritariamente propiedades
que estn ligadas a contratos de arriendo de largo plazo, en los cuales la mayor
parte de la rentabilidad est asociada a las rentas contratadas y no a la plusvala de la
propiedad.

RENTABILIDAD DEL FONDO


CARACTERSTICAS DEL FONDO
Rentabilidad (Nominal en pesos) (3)

FONDO DE INVERSIN PBLICO


Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Moneda de Denominacin

:
:
:
:
:

CFICELRI
CFIINMO CI
7169-2
Peso Chileno

Rentabilidad Fondo

2013
11,1%

2012
15,3%

ltimos 3 aos
anualizada

2011
19,3
%
ltimos 5 aos
anualizada

2010
1,8%

2009
-

Desde el inicio
anualizada

Rentabilidad
Fondo de Valores y Seguros,
15,1%
Fuente:
Superintendencia
BTG Pactual Chile S.A.
2013
Fecha Inicio de Operaciones: 18/01/2010
Prxima Renovacin: 23/06/2015
Tipo de Fondo (1): Fondo Inmobiliario de Renta

Utilidad neta fondo


Utilidad realizada
Utilidad no realizada
Gastos a cargo fondo

Portfolio Manager
Benchmark

: Augusto Rodrguez
:-

C. Monetaria y Dif. de
Cambio
Dividendos

MM
$
MM
$
MM
$
MM
$
MM
$$
/

7.410

2012

13,6%
2011

9.135,1

7.813,17

2010

1.208

1.685,3

2.544,7

336

6.202

7.377,3

4.957,8

214

827

-774,4

837,56

-623

732

846,9

1.534,2

1.235,4

2009

-44
-

29

352

Fuente: BTG Pactual Chile S.A.

CLASIFICACIN DE RIESGO
Feller Rate
:Fitch Ratings Humphreys
: Nivel 2
International Credit Rating
:Comisin Clasificadora de Riesgo
:: No

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES INMOBILIARIAS


Empresa / Securities
Inmobiliaria Vitacura 2670 S.A.
Inmobiliaria CR S.A.

Porcentaje Activos
40,0%
6,4%

PATRIMONIO ADMINISTRADO (2): MM$ 70.826

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, BTG Pactual Chile S.A.

COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013


Fija: 1% anual + IVA.
Variable: 20% + IVA sobre exceso de retorno estimado de UF + 8% anual.

(1) Clasificacin ACAFI.


(2) Incluye una provisin de MM$2.911.
(3) Calculada en base TIR del fondo.

AnuArio 2013 | www.acafi.com

119

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS

(En millones de pesos de cada perodo)

Fact Sheet Inmobiliario |

80.000
60.000

Renta
BTG PACTUAL RENTAS
INMOBILIARIAS FONDO DE INVERSIN
Diciembre 2013

40.000

DIVERSIFICACIN POR PAS

20.000

0
DicDicDicDicDicDicDicDic
2006
2007
2008

Chile
2009

2010

2011

2012

2013

PARTICIPACIN EN LA INDUSTRIA
: 9,5%
Participacin Categora Fondos Inmobiliarios de Renta
Participacin Categora Fondos Inmobiliarios
Participacin Industria de Fondos de Inversin : 5,6%
: 1,3%
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.
100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

DIVERSIFICACIN POR ACTIVOS INMOBILIARIOS CONSOLIDADOS


Oficinas (Renta)
Comercio (Renta)
Concesiones

26,0%

63,0%

Fuente: BTG Pactual Chile S.A.

PRINCIPALES APORTANTES
BTG PACTUAL CHILE S.A. C DE B
SEGUROS VIDA SECURITY PREVISIN S.A.

N
N
A
N

ASEGURADORA MAGALLANES S.A.

A
N
A
N

AFP PROVIDA S.A. FONDO TIPO A


AFP PLANVITAL S.A. FONDO TIPO A
BANCHILE SEGUROS DE VIDA S.A.

A
N
A
N

BCI CORREDORA DE BOLSA S.A.

A
NAC

BOLSA DE COMERCIO DE SANTIAGO BOLSA DE VALORES

LARRAINVIAL S.A. CORREDORA DE BOLSA

NAC

CONSORCIO C DE B S.A.

NAC

80,48%
14,51%
1,47%
1,07%
1,03%
0,58%
0,41%
0,37%
0,06%
0,02%
-

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones


Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable

Total
Pasivos + Patrimonio
Fuente:
Superintendencia
de Valores y Seguros.

de pesos)

70.649,1
0
0

71.711,9

98,5%
0,0%
0,0%

120

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Fact Sheet Inmobiliario |


Renta
Pasivo de Corto Plazo
Pasivo de Mediano y Largo Plazo
Patrimonio

(3) Calculada en base a la TIR del fondo.

841,1
1,2%
44,5
0,1% 70.826,3

BTG PACTUAL RENTAS INMOBILIARIAS II FONDO DE INVERSIN


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
BTG PACTUAL CHILE S.A. ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS
El objetivo de inversin del Fondo ser la participacin en todo tipo de negocios

Direccin: Av. Costanera Sur 2730, piso 19, Torre B Comuna: Las Condes
inmobiliarios destinados a la renta, principalmente mediante la inversin en Chile, Per y
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (56) 800 386 800

Colombia, ya sea directa o indirectamente, de manera exclusiva o mediante co-inversin


con terceros, en todo tipo de bienes inmuebles.
Para lo anterior, el Fondo podr participar en sociedades que inviertan o desarrollen
dichos proyectos e invertir en ttulos de deuda emitidos por estas sociedades.

RENTABILIDAD DEL FONDO


CARACTERSTICAS DEL FONDO
Rentabilidad (Nominal en pesos) (3)

FONDO DE INVERSIN PBLICO


Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Moneda de Denominacin

:
:
:
:
:

CFICELRI2
CFIRIII CI
7224-9
Peso Chileno

Rentabilidad Fondo

2013
2012
34,7
5,7%
%
ltimos 3 aos
anualizada

2011 (*)
1,9%
ltimos 5 aos
anualizada

Rentabilidad
Fondo el 08 de septiembre
21,3%
(*) Fondo
inici operaciones
de 2011.
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.
Fecha Inicio de Operaciones: 08/09/2011
Prxima Renovacin: 25/07/2017
Tipo de Fondo (1): Fondo Inmobiliario de Renta

2013
Utilidad neta fondo

: Augusto Rodrguez
:-

2012

2011

2.739,
4

66,7
1
55,3

Gastos a cargo fondo

$
MM
$
MM

24.6
66

3.144,
2-

6
51,6
4
40,2

C. Monetaria y Dif. de
Cambio
Dividendos

$
MM
$$ /

630,2
241,5

Desde el inicio
anualizada
21,3%

25.4
78

Utilidad realizada

2009
-

MM
$
MM

Utilidad no realizada

Portfolio Manager
Benchmark

2010
-

7,3

2010

2009

7
0

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

CLASIFICACIN DE RIESGO
Feller Rate
:Fitch Ratings Humphreys
: Nivel 3
International Credit Rating
:Comisin Clasificadora de Riesgo
::-

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES INMOBILIARIAS


Empresa / Securities

Porcentaje Activos

Inmobiliaria Centros Comerciales I SpA

32,0%

Inmobiliaria Rentas II SpA

16,2%

PATRIMONIO ADMINISTRADO (2): MM$ 101.748


COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

Fija: 1,19% (IVA incluido).


Variable: 20% (IVA incluido) sobre el exceso de retorno estimado de UF + 8% anual.

(1) Clasificacin ACAFI.


(2) Incluye una provisin de MM$1.563.

AnuArio 2013 | www.acafi.com


121

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS
(En millones de pesos de cada perodo)

Fact Sheet Inmobiliario |

125.000

Renta
BTG PACTUAL RENTAS
INMOBILIARIAS II FONDO DE INVERSIN
Diciembre 2013

100.000

DIVERSIFICACIN POR PAS


75.000
Chile

50.000

PARTICIPACIN EN LA INDUSTRIA
25.000

Participacin Categora Fondos Inmobiliarios de : 13,8%


Renta
Participacin Categora Fondos Inmobiliarios: 8,1%
Participacin Industria de Fondos de Inversin : 1,9%
0
DicDicDicDicDicDicDicDic
2006
2007
2008

2009

2010

2011

2012

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

2013

100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

DIVERSIFICACIN POR MONEDA

DIVERSIFICACIN POR ACTIVOS INMOBILIARIOS CONSOLIDADOS


Comercio (Renta)

21,0%

Industrial (Renta)
Oficinas (Renta)

%
21,0

58,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

PRINCIPALES APORTANTES

Peso Chileno 100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

InversionistasTipo% Propiedad

BTG PACTUAL S.A. CORREDORES DE BOLSA CA. DE SEGUROS DE VIDA CRUZ DEL SUR S.A. NAC
LARRAINVIAL S.A. CORREDORES
DE BOLSA
95,24%
BOLSA DE COMERCIO DE SANTIAGO BOLSA DE VALORES BCI S.A. CORREDORES DE BOLSA NAC NAC NAC NAC NAC NAC
1,95%
SANTANDER S.A. CORREDORES DE BOLSA IM TRUST S.A. CORREDORES DE BOLSA
1,05%
FINANZAS Y NEGOCIOS S.A. CORREDORES DE BOLSA

1,04%
0,30%
0,18%
0,15%

NAC 0,09%

----Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones


Total Activos

de pesos)
103.780,6

Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable

882,8
0
0 0,0%
102.897,8
0
0

Total Pasivos + Patrimonio

103.780,6

0,0%
99,1%
0,0%
0,0%
%

122 AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Fact Sheet Inmobiliario |


Renta

Pasivo de Corto Plazo


Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio

877,2 0,8%
1.155,9 1,1%
101.747,5

98,0%

FONDO DE INVERSIN INDEPENDENCIA RENTAS INMOBILIARIAS


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
INDEPENDENCIA S.A.
ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIN

La inversin de los recursos de Fondo de Inversin Independencia Rentas

Direccin: Rosario Norte 100, piso 15 Comuna: Las Condes Inmobiliarias se orienta principalmente a la adquisicin de propiedades situadas en
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Chile, en zonas con perspectivas comerciales, de equipamiento, de esparcimiento
Tel: (56 2) 2 636 2000

COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

y/o industriales para entregarlas en arrendamiento o leasing con el fin de obtener


rentas y optimizar su valor de largo plazo.

RENTABILIDAD DEL FONDO


Rentabilidad (Nominal en pesos) (3)
Rentabilidad Fondo

2013
2012
12,5
9,1
%
%
ltimos 3 aos
anualizada

2011
2010
15,2
11,8
%
%
ltimos 5 aos
anualizada

2009
2008
3,4
22,3
%
%
Desde el inicio
anualizada

Rentabilidad
Fondo de Valores y Seguros,
12,2%
10,3%
Fuente:
Superintendencia
Independencia S.A.
Administradora de 10,8%
Fondos de
Inversin.
2013
Utilidad neta fondo
Utilidad realizada
Utilidad no realizada
Gastos a cargo fondo

2012

2011

2010

2009

MM
$
MM

29.1
98
15.6

25.3
95
14.5

23.13
4
13.13

14.44
2
13.69

9.83
9
9.90

$
MM
$
MM

51
18.5
33
-5.0

51
14.4
98
-3.5

5
14.67
1
-4.67

$
MM
$$
/

04

8
5.01
6
-4.32
6

8
3.15
7
-3.21
5-

92 5
62
10
5
3
3
1
65
0
2
0
0
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Independencia S.A. Administradora de Fondos de
Inversin.
C. Monetaria y Dif. de
Cambio
Dividendos

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES INMOBILIARIAS


Empresa / Securities

Porcentaje Activos

Inmobiliaria Descubrimiento S.A.

36,0%

Rentas Inmobiliarias S.A.

25,0%

Bodenor Flex Center S.A.


12,0%
Fija: Corresponde a la suma de las comisiones calculada para cada tramo, en consideracin al valor de inversiones propias del giro inmobiliario, conforme a la siguiente escala (
Limitless Horizon
Variable: Un 5,95% (IVA incluido) del monto de la utilidad que excede una rentabilidad
del ejercicio (utilidad sobre patrimonio promedio del ao) del11,0%
8%, ms un 1,19% (IVA inclui
Inmobiliaria Plaza Araucano S.A.
8,0%

Fuente: Independencia S.A. Administradora de Fondos de Inversin.

(1) Clasificacin ACAFI.


(2) Incluye una provisin de MM$0.

(3) Calculada en base a la TIR del fondo.

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS

(En millones de pesos de cada perodo)


400.000
300.000

FONDO DE INVERSIN INDEPENDENCIA RENTAS INMOBILIARIAS


Diciembre 2013

200.000

DIVERSIFICACIN POR PAS

100.000

0
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
2004
2005 2006 2007
2008 2009
2010 2011 2012
2013

Chile
Estados Unidos

10,8%

PARTICIPACIN EN LA INDUSTRIA
Participacin Categora Fondos Inmobiliarios de : 46,7%
Renta
Participacin Categora Fondos Inmobiliarios: 27,2%
Participacin Industria de Fondos de Inversin : 6,5%
89,2%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

DIVERSIFICACIN POR MONEDA

DIVERSIFICACIN POR ACTIVOS INMOBILIARIOS CONSOLIDADOS

Dlar Americano 10,5%

Oficinas (Renta)

12,0%

Comercio (Renta)
Industrial (Renta)
En Etapa de Desarrollo

43,0%

17,0%

28,0%

Fuente: Independencia S.A. Administradora de Fondos de Inversin.


Peso Chileno 89,5%

PRINCIPALES APORTANTES
Fuente: Independencia S.A. Administradora de Fondos de Inversin.
Inversionistas

Tipo

AFP CAPITAL S.A. PARA FONDOS DE PENSIONES


LARRAIN VIAL S.A. CORREDORA DE BOLSA

NAC
NAC

AFP CUPRUM S.A. PARA FONDOS DE PENSIONES

NAC

AFP PROVIDA S.A. PARA FONDOS DE PENSIONES

NAC

AFP HABITAT S.A. PARA FONDOS DE PENSIONES

NAC

SANTANDER S.A. C DE B

NAC

CA. DE SEG. DE VIDA CRUZ DEL SUR S.A.

NAC

FIP CHILE ABSOLUTE RETURN


NAC
AFP PLANVITAL S.A. PARA FONDOS DE PENSIONES VALORES SECURITY S.A. C DENAC
B
IM TRUST S.A. C DE B
NAC
1,28%
SEGUROS VIDA SECURITY PREVISIN S.A.
NAC 1,05%
NAC

% Propiedad
18,53%
14,94%
14,14%
14,02%
13,85%
4,87%
2,21%
1,98%
1,73%

0,88%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones


Total Activos

de pesos)
350.551,6

Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable

7.773,4
67.116,3
19,2%
36.952,7
88.032,6
150.676,6
0

Total Pasivos + Patrimonio

350.551,6

Pasivo de Corto Plazo


Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio

10,5%
25,1%
43,0%
0,0%
%

50.413,2 14,4%
1.251,9 0,4%
298.886,5

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Independencia S.A. Administradora de Fondos de


Inversin.

85,2%

124 AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Fact Sheet Inmobiliario |

FONDO DE INVERSINRenta
INMOBILIARIA LAS AMRICAS FUNDACIN
Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
PENTA LAS AMRICAS
ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIN S.A.

El fondo Las Amricas Fundacin tiene como objetivo principal la generacin de

ingresos estables para los inversionistas mediante la inversin en activos


Direccin: El Bosque Norte 0440, piso 6, of. 602 Comuna: Las Condes
Ciudad: Santiago Pas: Chile
vinculados al negocio inmobiliario, por medio de la explotacin de cementerios
Tel: (56 2) 2 496 7200

parque,

arrendamientos

leasing

de

oficinas

locales

comerciales.

Adicionalmente, invierte en desarrollo de proyectos inmobiliarios (desarrollo de loteos


residenciales), como una forma de generar rentabilidades mayores.

RENTABILIDAD DEL FONDO


CARACTERSTICAS DEL FONDO
Rentabilidad (Nominal en pesos) (4)
Rentabilidad Fondo

2013 DE2012
2011
2010
2009
FONDO
INVERSIN
PBLICO

2008
2007
10, Bolsa
14,
16,
3,: CFINFUNDA
11,4
18,0
Cdigo
7%
2%
2%
7: 3,6
%
%
Bloomberg
ISIN
ltimos 3 aos
ltimos
Desde el inicio
RUT SVS
: -5 aos
anualizada
anualizada
anualizada
Moneda de Denominacin
: 7016-5
: Peso Chileno

Rentabilidad
Fondo de Valores y Seguros,
13,7%
6,9%
Fuente:
Superintendencia
Bolsa de Comercio8,2%
de Santiago, Penta Las
Amricas Administradora de Fondos de Inversin S.A.

Utilidad neta fondo


Utilidad realizada

2013
2012
2011
2010
2009
Fecha Inicio de
Operaciones:
11/05/1995
Prxima
Renovacin:
24/02/2015
MM
8.328
9.01
7.89
2.81
Tipo
de
$ de Fondo
,3(1): Fondo
5 Inmobiliario
6
9Renta 654
MM
2.771
4.17
2.47
2.4

3
8
51
6.55
1.01
-1.9
7
8
34
-2.05
-93
-1.0
$
31
8
4
6
57 C. Monetaria y Dif. de
MM
25
Portfolio
Manager
: Felipe Winter 9G.
Cambio
113
$$ /
Dividendos
7
7 :0
4
52,6
Benchmark
2
2
5
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Penta Las Amricas Administradora de Fondos de
Inversin S.A.
Utilidad no realizada

Gastos a cargo fondo

$
MM
$
MM

,8
7.562
,2
-2.3

10.69
1
-2.65

CLASIFICACIN DE RIESGO
Fitch Ratings
: Nivel 2
Comisin Clasificadora de Riesgo
: Aprobado

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES INMOBILIARIAS


Empresa / Securities
Florida

COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

(5)

Porcentaje Activos

PATRIMONIO ADMINISTRADO (2): MM$ 79.252

Rentas

53,9%
26,2%

Calama
9,4%
Fija: Corresponde a la suma de las comisiones calculada para cada tramo, en consideracin al Valor Fondo - excluyndose caja, banco, inversiones en valores de oferta pblica, deudores v
Parque Serena
8,4%
1,61% anual. 1.500.000 UF - 2.499.999,99 UF: 1,43% anual.
2.500.000 UF - 2.999.999,99 UF: 1,31% anual. 3.000.000
Nueva Apoquindo
2,1%
UF - 3.499.999,99 UF: 1,19% anual. 3.500.000 UF 3.999.999,99 UF: 1,07% anual. 4.000.000 UF o ms 0,89%
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.
anual.
Variable: Se determina de acuerdo a la rentabilidad anual obtenida por el Fondo (IVA incluido). Si 7% < rentabilidad 7,99%: 5,95% sobre el exceso de 7%. Si 8% < rentabilidad 8,99%: 9,
15,47% sobre el exceso de 9%, ms la remuneracin del tramo anterior.

(1)
(2)
(3)
(4)
(5)

Clasificacin ACAFI.
Incluye una provisin de MM$0.
Adicionalmente, por el valor que exceda de UF 1.000.000 y sea igual o inferior a UF 1.499.999,99 se le agregar a la comisin fija un 0,95% anual (IVA incluido).
Calculada en base a la TIR del fondo.
Sobre activos consolidados totales.

AnuArio 2013 | www.acafi.com


125

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS

(En millones de pesos de cada perodo)


120.000

Fact Sheet Inmobiliario |

FONDO DE INVERSINRenta
INMOBILIARIA LAS AMRICAS FUNDACIN

100.000

Diciembre 2013

80.000

DIVERSIFICACIN POR PAS

60.000

40.000
Chile
20.000

0
PARTICIPACIN
EN Dic
LA INDUSTRIA
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

Dic
Dic
2011 2012
2013

Participacin Categora Fondos Inmobiliarios de : 13,4%


Renta
Participacin Categora Fondos Inmobiliarios: 7,8%
Participacin Industria de Fondos de Inversin : 1,9%
100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

DIVERSIFICACIN POR MONEDA

DIVERSIFICACIN POR ACTIVOS INMOBILIARIOS CONSOLIDADOS


Cementerios

2,6%

Leasings

3,5%
5,5%
6,0%

Vivienda (Venta)
Oficinas (Renta)
Comercio (Renta)

7
,5%

Hotelera / Servicios (Renta)


Terrenos (Plusvala)

57,5%
17,5%

Fuente: Penta Las Amricas Administradora de Fondos de Inversin S.A.


Peso Chileno 100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

PRINCIPALES APORTANTES
Inversionistas

Tipo

AFP PROVIDA S.A. PARA FONDO DE PENSIONES


AFP CAPITAL S.A. PARA FONDO DE PENSIONES

NAC
NAC

AFP HABITAT S.A. PARA FONDO DE PENSIONES

NAC

AFP PLANVITAL S.A. PARA FONDO DE PENSIONES

NAC

PENTA VIDA CA. DE SEGUROS S.A.

NAC

GESTIN Y ADM. INMOBILIARIA S.A.

NAC

CAVADA PARRA VCTOR

%
Propieda
34,99%
21,87%
21,87%
11,69%
9,55%
0,03%
0,01%

NAC

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones


Total Activos
Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

de pesos)
101.036,1
878,9
0
0 0,0%

100.157,2
0
0

0,0%
99,1%
0,0%
0,0%

Total Pasivos + Patrimonio


Pasivo de Corto Plazo
Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio

101.036,1

17.413,3 17,2%
4.370,7 4,3%
79.252,1

78,5%

Fact
sheets
Fondos inmobiliArios
Fondos inmobiliarios de desarrollo
Fondo de Inversin Banchile Inmobiliario IV
128 Fondo
de Inversin Banchile Inmobiliario V

130 Fondo
132

de Inversin Banchile Inmobiliario VI

Fondo de Inversin BCI Desarrollo Inmobiliario


134 BICE
Inmobiliario I Fondo de Inversin

136

BICE Inmobiliario II Fondo de Inversin 138


BICE Inmobiliario III Fondo de Inversin
140
BTG Pactual Desarrollo Inmobiliario I Fondo de Inversin
142
Fondo de Inversin IM Trust Inmobiliario-Aconcagua I

144

Fondo de Inversin IM Trust Inmobiliario-Aconcagua II


146
Moneda Desarrollo Inmobiliario Fondo de Inversin 148

AnuArio 2013 | www.acafi.com

129

Fact Sheet Inmobiliario | Desarrollo


Fact Sheet Inmobiliario | Desarrollo

FONDO DE INVERSIN BANCHILE INMOBILIARIO IV


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
BANCHILE
ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A.

Los objetivos de inversin sern invertir sus recursos en activos inmobiliarios ubicados

en Chile, cuyas rentas provengan de su explotacin ya sea como negocio


Direccin: Agustinas 975, piso 5 Comuna: Santiago Centro Ciudad: Santiago
Pas: Chile
inmobiliario, mediante la construccin y desarrollo de bienes races o bien mediante la
Tel: (56 2) 2 661 2200
participacin en sociedades u otras formas de organizacin o de asociacin o
contratos con terceros que aporten la gestin del negocio mediante su ejecucin
directa. Se incluirn, sociedades, cuotas de Fondos Privados y derechos de
compraventa.

RENTABILIDAD DEL FONDO

CARACTERSTICAS DEL FON


Rentabilidad (Nominal en pesos) (3)
Rentabilidad Fondo

2013
13,3%

2012
13,3%

ltimos 3 aos
anualizada

2011
21,9
%
ltimos 5 aos
anualizada

Rentabilidad
Fondo
Fuente:
Banchile Administradora
General de 16,1%
Fondos S.A.

Utilidad neta fondo


Utilidad realizada
Utilidad no realizada
Gastos a cargo fondo
C. Monetaria y Dif. de
Cambio
Dividendos

MM
$
MM
$
MM
$
MM
$
MM
$$
/

2010
FONDO2009
DE INVERSIN PB
0,6%
Cdigo Bolsa
: CF
Bloomberg ISIN
:Desde
el inicio
RUT SVS
:anualizada
Moneda
de Denominacin : 71
: Pe

2013

2012

561

1.019

14,5%
2011
1.668

984

1.951

79

-230

-214

1.771

-193

-718

-182

1.996,4

Fuente: Banchile Administradora General de Fondos S.A.

5.460

2010
2009
Fecha
3 Inicio de Operaciones: 24
Prxima Renovacin:
05/07/201
40de Fondo (1): Fondo Inmob
Tipo
14
-33
-17
0
Portfolio
Manager

: Gustav
:-

Benchmark

CLASIFICACIN DE RIESGO

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES INMOBILIARIAS


Feller Rate
Empresa / Securities
Doa Sara S.A.
FIP Ana Luisa

:Fitch Ratings Humphreys


:N
International
Credit Rating
:N
Porcentaje
Activos
Comisin Clasificadora de Riesgo
::49,9%
33,6%

FIP San Francisco

7,0%

FIP Poetas

2,1%

FIP Coln

PATRIMONIO ADMINISTRADO

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Banchile Administradora General de Fondos S.A.

COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

Fija: Un 0,1633% (IVA incluido) sobre el patrimonio inicial del fondo de cada periodo mensual respecto de aquellos activos inmobiliarios. Un 0,045% (IVA incluido) sobre el patri
Variable: Se devengar slo una vez que el fondo haya distribuido a los aportantes, a ttulo de disminucin de capital y/o dividendo, una cantidad equivalente al 100% del capit

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

128

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

(1) Clasificacin ACAFI.


(2) Incluye una provisin de MM$554,65.

(3) Calculada en base a la TIR del fondo.

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS
(En millones de pesos de cada perodo)
10.000

FONDO DE INVERSIN BANCHILE INMOBILIARIO IV


Diciembre 2013

8.000

DIVERSIFICACIN POR PAS


6.000
Chile

4.000

PARTICIPACIN EN LA INDUSTRIA
2.000

: 4,0%
Participacin Categora Fondos Inmobiliarios de Desarrollo
Participacin Categora Fondos Inmobiliarios
Participacin Industria de Fondos de Inversin
: 0,4%
: 0,1%
0
DicDicDicDicDicDicDicDic

Fuente:
Superintendencia
Valores
y Seguros.
2006
2007
2008
2009 de2010
2011
2012

2013

100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

DIVERSIFICACIN POR ACTIVOS INMOBILIARIOS CONSOLIDADOS


Vivienda (Venta)

100,0%

Fuente: Banchile Administradora General de Fondos S.A.

PRINCIPALES APORTANTES
BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A.
COMPAA DE SEGUROS DE VIDA CRUZ DEL SUR S.A.

NAC
NAC

BANCHILE VIDA S.A.

NAC

INVERSIONES FERRO LTDA.

NAC

PERLA ANA IRIBERRY ROSE-PRICE

NAC

EX ECONOMATO PROVINCIAL AGUSTN

NAC

GALDAMES S.A.

NAC

INVERSIONES ARAL LTDA.

NAC

LARRANVIAL S.A. CORREDORA DE BOLSA

NAC

MARA ELENA VON DER HEYDE MANNS

NAC
NAC

CARLOS FERNNDEZ CALATAYUD


RODOLFO PFEIL PABST

NAC

61,92%
13,86%
5,54%
1,72%
1,37%
1,29%
1,29%
0,85%
0,65%
0,65%
0,65%
0,65%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones


Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable

de pesos)

0
329,4
0

0,0%
7,2%
0,0%

Total Pasivos + Patrimonio


Pasivo de Corto Plazo
Pasivo de Mediano y Largo Plazo
Patrimonio

4.569,5
554,6
12,1%
0
0,0% 4.014,9

130

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Fact Sheet Inmobiliario | Desarrollo

FONDO DE INVERSIN BANCHILE INMOBILIARIO V


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
BANCHILE
ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A.

Los objetivos de inversin sern invertir sus recursos en activos inmobiliarios ubicados

en Chile, cuyas rentas provengan de su explotacin ya sea como negocio


Direccin: Agustinas 975, piso 5 Comuna: Santiago Centro Ciudad: Santiago
Pas: Chile
inmobiliario, mediante la construccin y desarrollo de bienes races, o bien
Tel: (56 2) 2 661 2200
mediante la participacin en sociedades u otras formas de organizacin o de
asociacin o contratos con terceros que aporten la gestin del negocio mediante su
ejecucin directa. Se incluirn, sociedades, cuotas de Fondos Privados y derechos de
compraventa.

RENTABILIDAD DEL FONDO

CARACTERSTICAS DEL FO
Rentabilidad (Nominal en pesos) (3)
2013
17,3%

Rentabilidad Fondo

2012
24,1%

ltimos 3 aos
anualizada

2011
4,5%

ltimos 5 aos
anualizada

Rentabilidad
Fondo
Fuente:
Banchile Administradora
General de Fondos
S.A.

Utilidad neta fondo


Utilidad realizada
Utilidad no realizada
Gastos a cargo fondo
C. Monetaria y Dif. de
Cambio
Dividendos

18,5%

2013

2012

2011

MM
$
MM

1.541

1.725

307

502

77

47

$
MM
$
MM

1.301

1.861

311

-262

-213

-51

$
MM
$$
/

0
-

Fuente: Banchile Administradora General de Fondos S.A.

2010
FONDO2009
DE INVERSIN PB
- Cdigo -Bolsa
:C
Bloomberg ISIN
:Desde
el inicio
RUT SVS
:anualizada
Moneda de Denominacin : 7
:P

2010
2009
Fecha
- Inicio de Operaciones: 13
Prxima Renovacin:
04/02/201
Tipo de Fondo (1): Fondo Inmob
Portfolio
Manager

: Gustav
:

Benchmark

CLASIFICACIN DE RIESGO

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES INMOBILIARIAS


Feller Rate
Empresa / Securities
La Capitana S.A.

:Fitch Ratings Humphreys


:N
International
Credit Rating
:N
Porcentaje
Activos
Comisin Clasificadora de Riesgo
::33,9%

Francisco Villagra S.A.

16,4%

Inmobiliaria Armas Walker Martnez S.A.

11,9%

Inmobiliaria Ecuador S.A.


Monte Azul S.A.

9,9%
9,5%

PATRIMONIO ADMINISTRADO

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Banchile Administradora General de Fondos S.A.

COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

Fija: Un 0,1636% (IVA incluido) sobre el patrimonio inicial del fondo de cada periodo mensual respecto de aquellos activos inmobiliarios. Un 0,0456% (IVA incluido) sobre el pat
Variable: Se devengar slo una vez que el fondo haya distribuido a los aportantes, a ttulo de disminucin de capital y/o dividendo, una cantidad equivalente al 100% del capit

(1) Clasificacin ACAFI.


(2) Incluye una provisin de MM$26,89.
(3) Calculada en base a la TIR del fondo.

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS
(En millones de pesos de cada perodo)
12.500

FONDO DE INVERSIN BANCHILE INMOBILIARIO V


Diciembre 2013

10.000

DIVERSIFICACIN POR PAS


7.500
Chile

5.000

PARTICIPACIN EN LA INDUSTRIA
2.500

: 9,1%
Participacin Categora Fondos Inmobiliarios de Desarrollo
Participacin Categora Fondos Inmobiliarios
Participacin Industria de Fondos de Inversin
: 0,8%
: 0,2%
0
DicDicDicDicDicDicDicDic

Fuente:
Superintendencia
Valores
y Seguros.
2006
2007
2008
2009 de2010
2011
2012

2013

100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

DIVERSIFICACIN POR MONEDA

DIVERSIFICACIN POR ACTIVOS INMOBILIARIOS CONSOLIDADOS


En Etapa de Desarrollo
Vivienda (Venta)

28,9%

Peso Chileno 100,0%


71,1%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

Fuente: Banchile Administradora General de Fondos S.A.

PRINCIPALES APORTANTES
Inversionistas

% Propiedad
NAC
86,21%
5,86%
0,62%
0,46%
0,44%
0,44%
0,44%

Tipo

BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. FORESTAL NIBLINTO LTDA.


NAC NAC NAC NAC NAC NAC
LUIS HUMBSER GARCA HCTOR ADRIN PREZ LPEZ ELIANA JULIA CERUTI DANS
FRESIA MNICA TEJOS RIVEROS CARLOS VANDEPUTTE DESRUMAUX SCAR ALBERTO SPICHIGER SPICHIGER
ISABEL DEL CARMEN BAHAMONDES HERNNDEZ MARGARITA EDITH TORRES GAETE
EDUARDO MUOZ MORALES
MAURICIO PREZ SALDAA

NAC 0,43%
NAC
NAC 0,29%
NAC NAC

0,29%
0,22%
0,22%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones


Total Activos
Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable

de pesos)
10.463,9
205,1
1,9%0
9.151,6
0
1.107,2
0

0,0%

87,5%
0,0%
10,6%
0,0%

Total Pasivos + Patrimonio


Pasivo de Corto Plazo
Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio

10.463,9

28,5 0,3%
0 0,0%
10.435,4

99,7%

Fact Sheet Inmobiliario | Desarollo

FONDO DE INVERSIN BANCHILE INMOBILIARIO VI


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
BANCHILE
ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A.

Los objetivos de inversin sern invertir sus recursos en activos inmobiliarios ubicados

en Chile y en pases de Latinoamrica con exclusin de Argentina, Ecuador y


Direccin: Agustinas 975, piso 5 Comuna: Santiago Centro Ciudad: Santiago
Pas: Chile
Venezuela, cuyas rentas provengan de su explotacin ya sea como negocio
Tel: (56 2) 2 661 2200
inmobiliario, mediante la construccin y desarrollo de bienes races, destinados a la
venta de viviendas, oficinas, inmuebles comerciales o terrenos.

RENTABILIDAD DEL FONDO

CARACTERSTICAS DEL FON


Rentabilidad (Nominal en pesos) (3)
2013
8,6%

Rentabilidad Fondo

2012
0,5%

ltimos 3 aos
anualizada

2011
ltimos 5 aos
anualizada

Rentabilidad
Fondo
Fuente:
Banchile Administradora
General de Fondos
S.A.

7,7%

2013

2012

2011

MM
$
MM

692

41

242

51

567

Gastos a cargo fondo

$
MM
$
MM

-117

-14

C. Monetaria y Dif. de
Cambio
Dividendos

$
MM
$$ /

Utilidad neta fondo


Utilidad realizada
Utilidad no realizada

31,2

Fuente: Banchile Administradora General de Fondos S.A.

2010
FONDO2009
DE INVERSIN PB
Cdigo Bolsa
: CF
Bloomberg ISIN
:Desde
el inicio
RUT SVS
:anualizada
Moneda de Denominacin : 72
: Pe

2010
2009
Fecha
- Inicio de Operaciones: 30
Prxima Renovacin:
08/10/2017
Tipo de Fondo (1): Fondo Inmob
-Portfolio
Manager

: Gustavo
:-

Benchmark

CLASIFICACIN DE RIESGO

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES INMOBILIARIAS


Feller Rate
Empresa / Securities
Inmobiliaria Delabase Don Carlos S.A.

:Fitch Ratings Humphreys


:N
International
Credit Rating
:N
Porcentaje
Activos
Comisin Clasificadora de Riesgo
::24,1%

Inmobiliaria Armas Rosas S.A.

9,8%

FIP Actual Florencia

8,5%

PATRIMONIO ADMINISTRADO

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Banchile Administradora General de Fondos S.A.

COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

Fija: Un 0,1636% (IVA incluido) sobre el patrimonio final del fondo cada periodo mensual respecto de aquellos activos inmobiliarios. Un 0,0456% (IVA incluido) sobre el patrimon
Variable: Se devengar slo una vez que el fondo haya distribuido a los aportantes, a ttulo de disminucin de capital y/o dividendo, una cantidad equivalente al 100% del capit

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

AnuArio 2013 | www.acafi.com

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS
(En millones de pesos de cada perodo)
10.000

Fact Sheet Inmobiliario | Desarollo

FONDO DE INVERSIN BANCHILE INMOBILIARIO VI

8.000

Diciembre 2013

DIVERSIFICACIN POR PAS


6.000

Chile
4.000

PARTICIPACIN EN LA INDUSTRIA
2.000

: 7,7%
Participacin Categora Fondos Inmobiliarios de Desarollo
Participacin Categora Fondos Inmobiliarios
Participacin Industria de Fondos de Inversin
: 0,7%
: 0,2%
0
DicDicDicDicDicDicDicDic

Fuente:
Superintendencia
Valores
y Seguros.
2006
2007
2008
2009 de2010
2011
2012

2013

100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

DIVERSIFICACIN POR MONEDA

DIVERSIFICACIN POR ACTIVOS INMOBILIARIOS CONSOLIDADOS


6,0%

En Etapa de Desarrollo
Vivienda (Venta)

94,0%

Fuente: Banchile Administradora General de Fondos S.A.


Peso Chileno 100,0%

PRINCIPALES APORTANTES
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

Inversionistas
BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A.
MIGUEL MXIMO JACOB JURE
BTG PACTUAL CHILE S.A. CORREDORES DE BOLSA

Tipo
N
N
A
N
A
-

% Propiedad
98,89%
0,98%
0,12%
-

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones


Total Activos
Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda

de pesos)
8.792

0,1
4.632,4

0,0%
52,7%

133

134

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Fact Sheet
| Desarrollo
Ttulos Inmobiliario
de Renta Variable
Total Pasivos + Patrimonio
Pasivo de Corto Plazo
Pasivo de Mediano y Largo Plazo
Patrimonio

8.792
57,3
0,7%
0
0,0% 8.734,7

0,0%

FONDO DE INVERSIN BCI DESARROLLO INMOBILIARIO


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
BCI ASSET MANAGEMENT
ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A.
Direccin: Magdalena 140, piso 8 Comuna: Las Condes
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (56 2) 2 692 7900

COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

El objetivo del fondo ser invertir sus recursos en activos inmobiliarios ubicados en
Chile, cuyas rentas provengan de su explotacin como negocio inmobiliario a
travs de la construccin y desarrollo de bienes races, ya sea mediante la participacin
en fondos de inversin privados que invierten en activos para desarrollo inmobiliario,
cuotas o derechos en comunidad sobre bienes inmuebles en Chile, acciones de
sociedades annimas cuyo giro sea el negocio inmobiliario.

RENTABILIDAD DEL FONDO


CARACTERSTICAS DEL FONDO
Rentabilidad (Nominal en pesos) (4)
2013
2012
2011
35,5
36,9%
34,9%
%
ltimos 3 aos
ltimos 5 aos
anualizada
anualizada

FONDO DE INVERSIN PBLICO

Rentabilidad
Fondo
Cdigo Bolsa
: CFIBCIDIN1
Bloomberg ISIN
:RUT SVS
:Moneda de Denominacin : 7124-2
: Peso Chileno

2010
2009
1,1
%
20,0%
Desde el inicio
anualizada

Rentabilidad Fondo
34,4%
-18,8%
Fuente: BCI Asset Management Administradora General de Fondos S.A.
2013
Fecha Inicio de Operaciones:
02/02/2007
Utilidad
neta fondo
Prxima Renovacin: 30/05/2013 (1)
Utilidad realizada
Tipo de Fondo (2): Fondo Inmobiliario de Desarrollo
Utilidad no realizada
Gastos a cargo fondo
Portfolio Manager
Benchmark

MM
$
MM
$
MM
$
MM

2012

-115

2011
-84

4
-94
-25

2010

1.534
-28

11
-67

2009

756

1.062
282
716 174-209 1.059-

1.637
43

-146

$
211
C. Monetaria y Dif. de
MM
0
0
0
-32
Cambio
33
$$
0
0
0
0
Dividendos
: Rodrigo Vildsola
/
0
:Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, BCI Asset Management Administradora General de
Fondos S.A.

CLASIFICACIN DE RIESGO
Feller Rate
:Fitch Ratings Humphreys PORTAFOLIO
:DE
International Credit Rating
:Comisin Clasificadora de Riesgo: Empresa
/ Securities
:-

5 MAYORES INVERSIONES INMOBILIARIAS

Fondo Mutuo Santander Money Market

Porcentaje Activos
10,9%

PATRIMONIO ADMINISTRADO (3): MM$ 572,2


-

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

Fija: 2,07% anual (IVA incluido), sobre el patrimonio del Fondo.


Variable: 29,75% (IVA incluido), sobre todo el exceso de rentabilidad por encima de la tasa anual implcita de un Bono Banco Central en UF a cinco aos + 2%.

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

(1) Fecha de trmino.


(2) Clasificacin ACAFI.
(3) Incluye una provisin de MM$0.

(4) Calculada en base a la TIR del fondo.

AnuArio 2013 | www.acafi.com

135

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS
(En millones de pesos de cada perodo)

Fact Sheet Inmobiliario | Desarrollo

10.000

FONDO DE INVERSIN BCI DESARROLLO INMOBILIARIO


Diciembre 2013

8.000

DIVERSIFICACIN POR PAS


6.000
Chile

4.000

PARTICIPACIN EN LA INDUSTRIA
2.000

: 0,6%
Participacin Categora Fondos Inmobiliarios de Desarrollo
Participacin Categora Fondos Inmobiliarios
Participacin Industria de Fondos de Inversin
: 0,1%
: 0,0%
0
DicDicDicDicDicDicDicDic

Fuente:
Superintendencia
Valores
y Seguros.
2006
2007
2008
2009 de2010
2011
2012

2013

100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

DIVERSIFICACIN POR MONEDA

DIVERSIFICACIN POR ACTIVOS INMOBILIARIOS CONSOLIDADOS


Vivienda (Venta)

100,0%

Fuente: BCI Asset Management Administradora General de Fondos S.A.


Peso Chileno 100,0%

PRINCIPALES APORTANTES
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.
Inversionistas

BCI SEGUROS DE VIDA S.A.


SEGUROS DE VIDA SECURITY PREVISIN

NAC
NAC

LAMO VSQUEZ HUGO

NAC

AFV INTERCAJAS S.A. FONDO

NAC

SEGESTA S.A.

NAC

SERVICIOS Y ASESORAS PROFESIONALES KARODA


LTDA.
INVERSIONES AMANCAY

NAC

SAIEH MOBAREC ANA MARA

Tipo

NAC
NAC

INMOBILIARIA HM S.A.

NAC

INVERSIONES PROMELO S.A.

NAC
NAC

CULTIVOS MARINOS VILILLUPI Y CA. LTDA.


INVERSIONES FIMAR LTDA.

NAC

% Propiedad
22,59%
20,33%
4,88%
3,39%
3,39%
3,08%
2,71%
2,03%
1,85%
1,84%
1,47%
1,35%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones


Total Activos
Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable
Total Pasivos + Patrimonio

de pesos)
676,5

587,6
0
73,5
676,5

86,9%
0,0%
10,9%
%

136

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Fact Sheet Inmobiliario | Desarrollo


Pasivo de Corto Plazo
Pasivo de Mediano y Largo Plazo
Patrimonio

11,1
1,6%
93,2
13,8%

BICE INMOBILIARIO I FONDO DE INVERSIN


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
BICE INVERSIONES
ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A.
Direccin: Teatinos 280, piso 5 Comuna: Santiago
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (56 2) 2 6922705

El objetivo del Fondo es la participacin en proyectos de desarrollo inmobiliario


destinados a la venta de viviendas, oficinas, inmuebles comerciales o terrenos, tanto en
la Regin Metropolitana como en otras regiones del pas (los "Proyectos Inmobiliarios"),
para lo cual procurar invertir sus recursos principalmente en acciones de
sociedades y en cuotas de fondos de inversin privados y/o pblicos que
participen o desarrollen de alguna forma dichos proyectos inmobiliarios.

RENTABILIDAD DEL FONDO


Rentabilidad (Nominal en pesos) (3)
Rentabilidad Fondo

2013
22,3%

2012
14,5%

ltimos 3 aos
anualizada

2011
5,5%

2010
-

ltimos 5 aos
anualizada

2009
-

Desde el inicio
anualizada

Rentabilidad
Fondo de Valores y Seguros,
11,9%
12,8%
Fuente:
Superintendencia
Bice Inversiones Administradora
General
de
Fondos S.A.
2013
Utilidad neta fondo

2012

2011

2010

MM
$
MM

4.707
,6

2.400,
4
1.227,

1.140,
4

-10
7

Gastos a cargo fondo

$
MM
$
MM

8
2.095,
9
-832,

1.098,
6
-189,

-8
5
-1

C. Monetaria y Dif. de
Cambio
Dividendos

$
MM
$$ /

4.760
,8
-1.596
,4

Utilidad realizada
Utilidad no realizada

7
0

5
0

48

2009

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Bice Inversiones Administradora General de


Fondos S.A.

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES INMOBILIARIAS


Empresa / Securities
Armas

Porcentaje Activos
69,7%

Los Morros

4,9%

La Fuente

3,4%

COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

Los Candiles
Fija: La Comisin fija se devengar al cierre de cada ejercicio mensual hasta un 0,0248% mensual sobre el monto que represente la diferencia entre el patrimonio del fondo al inicio del periodo
Variable: Se cobrar una comisin variable anual equivalente al 29,75% de la utilidad- sobre-normal del fondo. Se entender por utilidad sobre-normal, el monto -que resulte de restar a la utilid

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Bice Inversiones Administradora General de


Fondos S.A.

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS

(En millones de pesos de cada perodo)


30.000

BICE INMOBILIARIO I FONDO DE INVERSIN

25.000

Diciembre 2013

20.000

DIVERSIFICACIN POR PAS

15.000

10.000
Chile
5.000
0
PARTICIPACIN EN LA INDUSTRIA
2006

2007

DicDicDicDicDicDicDicDic
2008
2009
2010
2011

2012

2013

Participacin Categora Fondos Inmobiliarios de : 22,7%


Desarrollo
Participacin Categora Fondos Inmobiliarios: 2,0%
Participacin Industria de Fondos de Inversin : 0,5%
100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

DIVERSIFICACIN POR ACTIVOS INMOBILIARIOS CONSOLIDADOS

DIVERSIFICACIN POR MONEDA

En Etapa de Desarrollo

Peso Chileno 100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

100,0%

Fuente: Bice Inversiones Administradora General de Fondos S.A.

PRINCIPALES APORTANTES
Inversionistas

Tipo

% Propiedad

BICE VIDA CA. DE SEGUROS S.A.


NAC NAC NAC NAC NAC NAC 32,42%
NAC
FONDO DE INVERSIN PRIVADO AURORA I INMOBILIARIA ESCORIAL LTDA.
7,98%
OHIO NATIONAL SEGUROS DE VIDA S.A. FONDO DE INVERSIN PRIVADO CALLAQUI
7,98%
INVERSIONES E INMOBILIARIA EL ROSARIO LTDA. INMOBILIARIA POCURO LTDA.
7,98%
SOC. INMOBILIARIA SERVICIOS E INVERSIONES INVERSIONES EL ADARVE
5,59%
INVERSIONES SAN FERNANDO S.A. INMOBILIARIA NANCO S.A.
3,19%
INVERSIONES PORTILLO Y CA. SCC.

3,19%

NAC 2,40%
NAC
NAC 2,00%
NAC NAC

2,00%
2,00%
1,76%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones


Total Activos
Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable

de pesos)
26.047,2
208,8
0,8%0

19.026,5
1.265,3
3.790,6
1.756

0,0%

73,0%
4,9%
14,6%
6,7%

Total Pasivos + Patrimonio


Pasivo de Corto Plazo
Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio

26.047,2

1.248,9 4,8%
0 0,0%
24.798,3

95,2%

BICE INMOBILIARIO II FONDO DE INVERSIN


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
BICE INVERSIONES
ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A.
Direccin: Teatinos 280, piso 5 Comuna: Santiago
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: 2 6922705

COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

El objetivo del Fondo es la participacin en proyectos de desarrollo inmobiliario


destinados a la venta de viviendas, oficinas, inmuebles comerciales o terrenos, tanto en
la Regin Metropolitana como en otras regiones del pas (los "Proyectos Inmobiliarios"),
para lo cual procurar invertir sus recursos principalmente en acciones de
sociedades y en cuotas de fondos de inversin privados y/o pblicos que
participen o desarrollen de alguna forma dichos proyectos inmobiliarios.

RENTABILIDAD DEL FONDO


Rentabilidad (Nominal en pesos) (3)
Rentabilidad Fondo

2013
8,6%

2012
-

ltimos 3 aos
anualizada

2011
ltimos 5 aos
anualizada

Rentabilidad Fondo
Fuente: Bice Inversiones Administradora General de Fondos S.A.

Utilidad neta fondo


Utilidad realizada

MM
$
MM

2010
-

2009
-

Desde el inicio
anualizada

4,8%

2013

2012

2011

2010

879,3

-5,5

47,4

66,6

Gastos a cargo fondo

$
MM
$
MM

1.324,8
-222,9

4,8
-43,5

C. Monetaria y Dif. de
Cambio
Dividendos

$
MM
$$ /

0
-

Utilidad no realizada

2009
-

Fuente: Bice Inversiones Administradora General de Fondos S.A.

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES INMOBILIARIAS


Empresa / Securities

Porcentaje Activos

FIP Armas

24,8%

El Remanso

16,1%

Inmobiliaria Los Maderos

11,7%

Lo Curro

10,2%

Inmobiliaria Montepiedra

9,8%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Bice Inversiones Administradora General de


Fondos S.A.

Fija: La Comisin fija se devengar al cierre de cada ejercicio mensual hasta un 0,0248% mensual sobre el monto que represente la diferencia entre el patrimonio del fondo al inicio del periodo
Variable: Se cobrar una comisin variable anual equivalente al 29,75% de la utilidad sobre-normal del fondo. Se entender por utilidad sobre-normal, el monto que resulte de restar a la utilid

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS
(En millones de pesos de cada perodo)
12.500

BICE INMOBILIARIO II FONDO DE INVERSIN


Diciembre 2013

10.000

DIVERSIFICACIN POR PAS


7.500
Chile

5.000

PARTICIPACIN EN LA INDUSTRIA
2.500

: 9,3%
Participacin Categora Fondos Inmobiliarios de Desarrollo
Participacin Categora Fondos Inmobiliarios
Participacin Industria de Fondos de Inversin
: 0,8%
: 0,2%
0
DicDicDicDicDicDicDicDic

Fuente:
Superintendencia
Valores
y Seguros.
2006
2007
2008
2009 de2010
2011
2012

2013

100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

DIVERSIFICACIN POR ACTIVOS INMOBILIARIOS CONSOLIDADOS


En Etapa de Desarrollo

100,0%

Fuente: Bice Inversiones Administradora General de Fondos S.A.

PRINCIPALES APORTANTES
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones


Total Activos
Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable
Total Pasivos + Patrimonio
Pasivo de Corto Plazo
Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio

de pesos)
10.687,7
75,7
0,7%
0
4.678,6
2.581,3
697,6
2.654,5

0,0%

43,8%
24,2%
6,5%
24,8%

10.687,7

104,7 1,0%
0 0,0%
10.583

99,0%

140

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Fact Sheet Inmobiliario | Desarrollo

BICE INMOBILIARIO III FONDO DE INVERSIN


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
BICE INVERSIONES
ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A

El objetivo del Fondo es la participacin en proyectos de desarrollo inmobiliario

destinados a la venta de viviendas, oficinas, inmuebles comerciales o terrenos, tanto en


Direccin: Teatinos 280, piso 5 Comuna: Santiago Centro Ciudad: Santiago
Pas: Chile
la Regin Metropolitana como en otras regiones del pas (los Proyectos Inmobiliarios),
Tel: (56 2) 2 692 2706

para lo cual procurar invertir sus recursos principalmente en acciones de


sociedades y en cuotas de fondos de inversin privados y/o pblicos que participen
o desarrollen de alguna forma dichos Proyectos Inmobiliarios.

RENTABILIDAD DEL FONDO


Rentabilidad (Nominal en pesos) (3)
Rentabilidad Fondo

2013
0,2%

2012
-

ltimos 3 aos
anualizada

2011
ltimos 5 aos
anualizada

Rentabilidad Fondo
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

Utilidad neta fondo


Utilidad realizada
Utilidad no realizada
Gastos a cargo fondo
C. Monetaria y Dif. de
Cambio
Dividendos

2009
-

Desde el inicio
anualizada

1,0%

2013

2012

2011

2010

4,8

15,6

1,7

-12,4

MM
$
MM
$
MM
$
MM

2010
-

$
MM
$$
/

2009

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES INMOBILIARIAS


Empresa / Securities
El Remanso

Porcentaje Activos
42,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

Fija: (a) Hasta un 0,0248% mensual (IVA incluido) sobre el monto que represente la diferencia entre (i) el patrimonio del Fondo al inicio del perodo mensual correspondiente a a
(b) Hasta un 0,1587% mensual (IVA incluido) sobre el monto total de las inversiones indicadas en los nmeros 1) al 4), ambos inclusive, del artculo 12 del Reglamento Interno

(1) Clasificacin ACAFI.


(2) Incluye una provisin de MM$0.
(3) Calculada en base TIR del fondo.

AnuArio 2013 | www.acafi.com

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS
(En millones de pesos de cada perodo)

Fact Sheet Inmobiliario | Desarrollo

3.500

BICE INMOBILIARIO III FONDO DE INVERSIN

3.000

Diciembre 2013

2.500

DIVERSIFICACIN POR PAS

2.000

1.500

Chile

1.000
500
PARTICIPACIN

EN LA INDUSTRIA

: 2,5%
Participacin Categora Fondos0 Inmobiliarios de Desarrollo
DicDicDicDicDicDicDicDic
Participacin Categora
Fondos Inmobiliarios
2006
2007
2008
2011
2012
2013
Participacin
Industria
de2009
Fondos2010
de Inversin
: 0,2%
: 0,1%
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.
100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

DIVERSIFICACIN POR MONEDA

DIVERSIFICACIN POR ACTIVOS INMOBILIARIOS CONSOLIDADOS


En Etapa de Desarrollo

100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.


Peso Chileno 100,0%

PRINCIPALES APORTANTES
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

Inversionistas

Tipo

BICE VIDA CA. DE SEGUROS S.A.


INVERSIONES LONTANO LTDA.

NAC
NAC

INVERFIN DOS INVERSIONES LTDA.

NAC

ASESORAS Y RENTAS INVECU LTDA.

NAC

INVERSIONES E INMOBILIARIA EL ROSARIO LI.

NAC

ACTIVOS Y RENTAS

NAC

INST. NAC. DE CAPACITACIN PROFESIONAL

NAC

INVERFEL S.A.

NAC

ASESORAS E INVERSIONES LAS GAVIOTAS LTDA.

NAC

INVERSIONES MOIRA S.A.


INVERSIONES SAGITARIO LTDA. LEO INVERSIONES LTDA.

%
Propieda
36,90%
8,02%
6,00%
4,00%
4,00%
3,00%
3,00%
2,00%
2,00%

NAC 2,00%
NAC
NAC

2,00%
2,00%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones


Total Activos

de pesos)
2.909,6

Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable

74,4
0
0 0,0%
495,4
1.116,8
1.223

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

0,0%
17,0%
38,4%
42,0%

141

142 AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Fact Sheet Inmobiliario | Desarrollo


Total Pasivos + Patrimonio
Pasivo de Corto Plazo
Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio

2.909,6

7,9 0,3%
0 0,0%
2.901,7

99,7%

BTG PACTUAL DESARROLLO INMOBILIARIO I FONDO DE INVERSIN


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
BTG PACTUAL CHILE S.A. ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS
El objetivo de inversin del Fondo ser la participacin en todo tipo de negocios

Direccin: Av. Costanera Sur 2730, piso 19, Torre B Comuna: Las Condes
destinados al desarrollo inmobiliario, principalmente mediante la inversin en proyectos
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (56) 800 386 800

inmobiliarios en Chile, Per y Colombia. Para lo anterior, el Fondo podr invertir en


acciones de sociedades annimas o de sociedades por acciones, o bien en cuotas
de fondos de inversin privados que inviertan o desarrollen dichos proyectos y
asimismo podr invertir en ttulos de deuda emitidos por tales entidades.

RENTABILIDAD DEL FONDO


CARACTERSTICAS DEL FONDO
Rentabilidad (Nominal en pesos) (3)

FONDO DE INVERSIN PRIVADO


Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Moneda de Denominacin

:
:
:
:
:

CFICELDI1
CELDIN1 CI
7254-0
Peso Chileno

Rentabilidad Fondo

2013
0,5%

2012
-4,2%

ltimos 3 aos
anualizada

2011
-

2010
-

ltimos 5 aos
anualizada

2009
-

Desde el inicio
anualizada

Rentabilidad Fondo
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, BTG Pactual Chile S.A.

Fecha Inicio de Operaciones: 28/09/2012


Prxima Renovacin: 24/08/2018
Tipo de Fondo (1): Fondo Inmobiliario de Desarrollo

Portfolio Manager
Benchmark

: Augusto Rodrguez
:-

Utilidad neta fondo


Utilidad realizada

MM
$
MM

-1,4%

2013

2012

2011

2010

429.158

-503

107.153

125,5

322.005

-191,5

Gastos a cargo fondo

$
MM
$
MM
$
MM
$$ /

615.235

-443,6

C. Monetaria y Dif. de
Cambio
Dividendos

232.628

6,5

0
-

Utilidad no realizada

2009
-

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

CLASIFICACIN DE RIESGO
Feller Rate
:Fitch Ratings Humphreys
: Nivel 4
International Credit Rating
:Comisin Clasificadora de Riesgo
::-

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES INMOBILIARIAS


Empresa / Securities

Porcentaje Activos

Inmobiliaria Parque San Damin S.A.

61,0%

Inmobiliaria Barrio Norte S.A.

12,5%

PATRIMONIO ADMINISTRADO (2): MM$ 19.352

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

Fija: Un doceavo del 1,19% + IVA mensual del capital suscrito y pagado del fondo.
Variable: Un 20% sobre exceso de TIR real anual de 10%
+ IVA.

(1) Clasificacin ACAFI.


(2) Incluye una provisin de MM$0.
(3) Calculada en base a la TIR del fondo.

AnuArio 2013 | www.acafi.com

143

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS
(En millones de pesos de cada perodo)

Fact Sheet Inmobiliario | Desarrollo

25.000

BTG PACTUAL DESARROLLO INMOBILIARIO I FONDO DE INVERSIN


Diciembre 2013

20.000

DIVERSIFICACIN POR PAS


15.000
Chile

10.000

PARTICIPACIN EN LA INDUSTRIA
5.000

Participacin Categora Fondos Inmobiliarios de : 19,3%


Desarrollo
Participacin Categora Fondos Inmobiliarios: 1,7%
Participacin Industria de Fondos de Inversin : 0,4%
2006

2007

0
DicDicDicDicDicDicDicDic
2008
2009
2010
2011

2012

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

2013

100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

DIVERSIFICACIN POR ACTIVOS INMOBILIARIOS CONSOLIDADOS


Vivienda (Venta)
Oficinas (Venta)

94,3%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

PRINCIPALES APORTANTES
BTG PACTUAL CHILE S.A. CORREDORA DE BOLSA
METLIFE CHILE SEGUROS DE VIDA S.A.

N
N
A
-

91,05%
8,95%
-

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones


Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable

Fuente:
Superintendencia
de Valores y Seguros.
Total
Pasivos + Patrimonio

de pesos)

0
0
0

22.112,4

0,0%
0,0%
0,0%

144

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Fact Sheet Inmobiliario | Desarrollo


Pasivo de Corto Plazo
Pasivo de Mediano y Largo Plazo
Patrimonio

33,3
0,2%
2.726,9
12,3% 19.352,2

FONDO DE INVERSIN IM TRUST INMOBILIARIO-ACONCAGUA I


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
IM TRUST S.A.
ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS
Direccin: Apoquindo 3721, piso 9 Comuna: Las Condes
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (56 2) 2 450 1600

El fondo tiene como objetivo principal invertir en proyectos de desarrollo inmobiliarios,


destinados a la venta de viviendas, gestionados y construidos por Inmobiliaria Aconcagua
S.A. o sus sociedades relacionadas.

RENTABILIDAD DEL FONDO


CARACTERSTICAS DEL FONDO
Rentabilidad (Nominal en pesos) (3)
2013
2012
Cdigo Bolsa Rentabilidad Fondo
: CFIMITACI
Bloomberg ISIN
:ltimos 3 aos
RUT SVS
:anualizada
Moneda de Denominacin : 7199-4
: Peso Chileno

2011
-

FONDO DE INVERSIN PBLICO

ltimos 5 aos
anualizada

Rentabilidad
Fondo
Fuente:
IM Trust S.A.
Administradora General de- Fondos.
2013
Fecha Inicio de
Operaciones:
Utilidad
neta fondo12/01/2011 MM
1.567,7
Prxima Renovacin: $
Utilidad realizada
MM
Tipo de Fondo (1): Fondo Inmobiliario de Desarrollo 1.409,1
$
Utilidad no realizada
MM
310,9
$
Gastos a cargo fondo
MM
-152,3
$
C. Monetaria y Dif. de
MM
0
Cambio
$$ /
2.030
Dividendos
Portfolio Manager
: Nicols Garca F.
Benchmark
:Fuente: IM Trust S.A. Administradora General de Fondos.

2010
-

2009
-

Desde el inicio
anualizada

2012

2011

2010

4.784,1

-148.139

505.826

3.176,9

3.749,8

-220,5

-354.915

0
3.059

2009

CLASIFICACIN DE RIESGO
Feller Rate
- 5 MAYORES
PORTAFOLIO :DE
Fitch Ratings Humphreys
: Nivel 4
International Credit Rating
:Empresa
Comisin Clasificadora
de/ Securities
Riesgo
::-

INVERSIONES INMOBILIARIAS

Inmobiliaria Desarrollo SpA

Porcentaje Activos
100,0%

PATRIMONIO -ADMINISTRADO (2): MM$ 13.315

Fuente: IM Trust S.A. Administradora General de Fondos.

COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

Fija: El mayor monto entre: a) Un doceavo del 0,75% (+IVA) del patrimonio del fondo medido al primer da hbil de cada mes; y b) UF 198 mensual.
Variable: a) 2,5% (+IVA) de la distribucin, si TIR mayor a 8%; b) 4,375 (+IVA) de la distribucin, si TIR mayor a 11%; y c) 6,25% (+IVA) de la distribucin, si TIR mayor a 15%.

1) Clasificacin ACAFI.
2) Incluye una provisin de MM$2.030.
3) Rentabilidades no informadas por decisin de la administradora.

AnuArio 2013 | www.acafi.com

145

Fact Sheet Inmobiliario | Desarrollo

FONDO DE INVERSIN IM TRUST INMOBILIARIO-ACONCAGUA I


Diciembre 2013

DIVERSIFICACIN POR PAS

ESTADSTICAS DEL FONDO

Chile

ACTIVOS ADMINISTRADOS
(En millones de pesos de cada perodo)
25.000

20.000

15.000

100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.


10.000

DIVERSIFICACIN POR ACTIVOS INMOBILIARIOS CONSOLIDADOS


5.000

Vivienda (Venta)

2006

2007

0
DicDicDicDicDicDicDicDic
2008
2009
2010
2011

2012

2013

PARTICIPACIN EN LA INDUSTRIA
Participacin Categora Fondos Inmobiliarios de : 11,6%
DIVERSIFICACIN POR
MONEDA
Desarrollo
Participacin Categora Fondos Inmobiliarios: 1,0%
Participacin Industria de Fondos de Inversin : 0,2%

100,0%

Fuente: IM Trust S.A. Administradora General de Fondos.

PRINCIPALES APORTANTES
Inversionistas

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

INMOBILIARIA ACONCAGUA S.A.


IM TRUST S.A. CORREDORA DE BOLSA
PENTA VIDA CA. DE SEGUROS DE VIDA S.A.
METLIFE CHILE SEGUROS DE VIDA S.A.
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A.

A
N
A
N

TEODORA S.A.

A
NAC

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

A
N
A
N

INVERSIONES PIRIYACO LTDA.

OHIO NATIONAL SEGUROS DE VIDA S.A.

Peso Chileno 100,0%

Tipo
N
N
A
N

% Propiedad
30,00%
27,85%
20,00%
11,50%
5,00%
5,00%
0,41%
0,24%
-

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones


Total Activos
Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable

de pesos)
13.335,9

9.340,6
0
0

70,0%
0,0%
0,0%

146

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Fact Sheet Inmobiliario | Desarrollo


Total Pasivos + Patrimonio
Pasivo de Corto Plazo
Pasivo de Mediano y Largo Plazo
Patrimonio

13.335,9
%
20,6
0,2%
0
0,0% 13.315,3
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, IM Trust S.A. Administradora
General de Fondos.

FONDO DE INVERSIN IM TRUST INMOBILIARIO-ACONCAGUA II


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
IM TRUST S.A.
ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS

El fondo tiene como objetivo principal invertir en proyectos de desarrollo inmobiliarios,

Direccin: Apoquindo 3721, piso 9 Comuna: Las Condes


Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (56-2) 2 450 1600

destinados a la venta de viviendas, gestionados y construidos por Inmobiliaria Aconcagua


S.A. o sus sociedades relacionadas.

RENTABILIDAD DEL FONDO


CARACTERSTICAS DEL FONDO
Rentabilidad (Nominal en pesos) (3)

FONDO DE INVERSIN PRIVADO 2013


Fondo
CdigoRentabilidad
Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Moneda de Denominacin

:
:
:
:
:

2012
CFIIMTACII
ltimos 3 aos
anualizada
7264-8
Peso Chileno

2011
ltimos 5 aos
anualizada

Rentabilidad
Fondo
Fuente:
IM Trust S.A.
Administradora General de- Fondos.
2013
Fecha Inicio
Operaciones:
18/04/2013
Utilidadde
neta
fondo
MM
-2.001,7
Prxima Renovacin: $
Utilidad realizada
MM
27,8
Tipo de Fondo (1): Fondo Inmobiliario de Desarrollo
$
Utilidad no realizada
MM
269,8
$
Gastos a cargo fondo
MM
-355,6
$
C. Monetaria y Dif. de
MM
0
Cambio
$
$/
0
Dividendos
Portfolio
Manager
: Nicols Garca F.
Benchmark
:Fuente: IM Trust S.A. Administradora General de Fondos.

2010
-

2009
-

Desde el inicio
anualizada

2012

2011

2010

0
0

2009
0

CLASIFICACIN DE RIESGO
Feller Rate
:PORTAFOLIO DE 5 MAYORES
Fitch Ratings Humphreys
:International Credit Rating
:Empresa
/
Securities
Comisin Clasificadora de Riesgo: :-

INVERSIONES INMOBILIARIAS

Inmobiliaria Los Sauces SpA


Cuotas de Fondos Mutuos

Porcentaje Activos
99,6%
1,3%

PATRIMONIO
ADMINISTRADO (2): MM$ 9.755

Fuente: IM Trust S.A. Administradora General de Fondos.

COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

Fija: El mayor monto entre: a) Un doceavo de 0,95% (+IVA) del patrimonio del fondo, medido al primer da hbil de cada mes; y b) UF 198 mensual.
Variable: a) 2,500% (+IVA) de la distribucin, si TIR mayor a 8% ms; b) 1,875% (+IVA) de la distribucin, si TIR mayor a 11% y ms; y c) 1,875% (+IVA) de la distribucin, si TIR

(1) Clasificacin ACAFI.


(2) Incluye una provisin de MM$0.
(3) Rentabilidades no informadas por decisin de la administradora.

AnuArio 2013 | www.acafi.com

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS
(En millones de pesos de cada perodo)

Fact Sheet Inmobiliario | Desarrollo

12.500

FONDO DE INVERSIN IM TRUST INMOBILIARIO-ACONCAGUA II


Diciembre 2013

10.000

DIVERSIFICACIN POR PAS


7.500
Chile

5.000

PARTICIPACIN EN LA INDUSTRIA
2.500

Participacin Categora Fondos Inmobiliarios de : 10,3%


Desarrollo
Participacin Categora Fondos Inmobiliarios: 0,9%
Participacin Industria de Fondos de Inversin : 0,2%
2006

2007

0
DicDicDicDicDicDicDicDic
2008
2009
2010
2011

2012

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

2013

100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

DIVERSIFICACIN POR ACTIVOS INMOBILIARIOS CONSOLIDADOS


Vivienda (Venta)

100,0%

Fuente: IM Trust S.A. Administradora General de Fondos.

PRINCIPALES APORTANTES
INMOBILIARIA ACONCAGUA S.A.
PENTA VIDA CA. DE SEGUROS DE VIDA S.A.

NAC
NAC

IM TRUST S.A. CORREDORA DE BOLSA

NAC

METLIFE CHILE SEGUROS DE VIDA S.A.

NAC

SEGUROS DE VIDA SECURITY PREVISIN S.A.

NAC

OHIO NATIONAL SEGUROS DE VIDA S.A.

NAC

INVERSIONES HB S.A.

NAC

EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A.

NAC

EL COIGUE INVERSIONES S.A.

NAC

INVERSIONES CANAL BALLENERO LTDA.

NAC
NAC

ANA DEL PILAR MANTEROLA C.


INVERSIONES PROFINCA S.A.

NAC

30,00%
18,18%
13,56%
13,45%
6,82%
4,09%
4,09%
4,09%
0,82%
0,72%
0,72%
0,64%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones


Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable

de pesos)

10.726
0
145,3

91,1%
0,0%
1,2%

147

148

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Fact Sheet Inmobiliario | Desarrollo


Pasivo de Corto Plazo
Pasivo de Mediano y Largo Plazo
Patrimonio
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

74,3
0,6%
1.942,6

MONEDA DESARROLLO INMOBILIARIO FONDO DE INVERSIN

(1)
Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
TOESCA S.A.
ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIN

El principal objetivo del fondo es obtener una alta valorizacin de los aportes en el

plazo de duracin del Fondo, mediante su inversin en activos vinculados al riesgo


Direccin: Av. Isidora Goyenechea 3621, piso 8 Comuna: Las Condes
Ciudad: Santiago Pas: Chile
inmobiliario: bienes races ubicados en Chile y en el extranjero, mutuos
Tel: (56 2) 2 337 7900

hipotecarios endosables, acciones de sociedades annimas inmobiliarias y cuotas


de Fondos de Inversin privados, cuyo objeto nico sea el negocio inmobiliario e
infraestructura.

RENTABILIDAD DEL FONDO


CARACTERSTICAS DEL FONDO
Rentabilidad (Nominal en pesos) (3)
2013
2012
19,3
22,5
%
%
ltimos 3 aos
anualizada

FONDO DE INVERSIN PBLICO


Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Moneda de Denominacin

:
:
:
:
:

Rentabilidad Fondo
CFIMDI
7128-5
Peso Chileno
Rentabilidad Fondo
Fuente: Moneda Asset Management.

Fecha Inicio de Operaciones: 14/06/2007


Utilidad neta fondo
Fecha Trmino: 14/06/2012
Utilidad realizada
Tipo de Fondo (2): Fondo Inmobiliario de Desarrollo
Utilidad no realizada

Portfolio Manager
Benchmark

: Michael Ellis
:-

17,2%

MM
$
MM

Gastos a cargo fondo

$
MM
$
MM

C. Monetaria y Dif. de
Cambio
Dividendos

$
MM
$$ /

2011
2010
10,0
11,8
%
%
ltimos 5 aos
anualizada

2009
2008
0,4
2,9
%
Desde el inicio
anualizada

11,8%

8,5%

2013

2012

2011

2010

566

264

822

-50

60

402

87

-7

379

353

-215
0

-177
0

0
0

2009
54
-102
86
1.073

-163
0

18 170
15
12

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Bolsa de Comercio de Santiago, Moneda Asset


Management.

CLASIFICACIN DE RIESGO
Feller Rate
:Fitch Ratings Humphreys
:International Credit Rating
: Nivel 3
Comisin Clasificadora de Riesgo
: Nivel 4
:-

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES INMOBILIARIAS


Empresa / Securities
La Fuente

Porcentaje Activos
89,3%

PATRIMONIO ADMINISTRADO: MM$ 666


-

COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

Liquidacin una comisin fija de 1,0115% (IVA incluido) que se devengar y pagar con cada reparto que efecta el fondo.

(1) En liquidacin.
(2) Clasificacin ACAFI.
(3) Calculada en base a la TIR del fondo.

AnuArio 2013 | www.acafi.com

149

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS

(En millones de pesos de cada perodo)

Fact Sheet Inmobiliario | Desarrollo

12.000

MONEDA DESARROLLO INMOBILIARIO FONDO DE INVERSIN

10.000

Diciembre 2013

8.000

DIVERSIFICACIN POR PAS

6.000

4.000
Chile
2.000

PARTICIPACIN EN LA 0INDUSTRIA

Dic
Dic
2004
2005

Dic
2006

Dic
2007

Dic
2008

Dic
2009

Dic
Dic
Dic
Dic
2010
2011
2012 2013

: 0,7%
Participacin Categora Fondos Inmobiliarios de Desarrollo
Participacin Categora Fondos Inmobiliarios
Participacin Industria de Fondos de Inversin
: 0,1%
: 0,0%
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

DIVERSIFICACIN POR MONEDA

DIVERSIFICACIN POR ACTIVOS INMOBILIARIOS CONSOLIDADOS


Vivienda (Venta)

100,0%

Fuente: Moneda Asset Management.


Peso Chileno 100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

PRINCIPALES APORTANTES
Inversionistas

Tipo

SEGUROS VIDA SECURITY PREVISIN S.A.


AFP PROVIDA S.A. FONDO DE PENSIN TIPO C
MONEDA CORREDORES DE BOLSA LTDA.

A
N
A
N

AFP PROVIDA S.A. FONDO DE PENSIN TIPO A

A
N
A
N

AFP CUPRUM S.A. FONDO DE PENSIN TIPO B

A
NAC

AFP CAPITAL S.A. FONDO DE PENSIN TIPO


CA. DE SEGUROS CORPVIDA S.A.

CIMA FONDO DE INVERSIN PRIVADO

14,97%
14,54%
12,90%
11,99%
11,97%
10,00%
5,42%
5,00%
4,00%
-

N
N
A
N

NEGOCIOS Y VALORES S.A. CORREDORES DE BOLSA

% Propiedad

NAC

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Moneda Asset Management.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones


Total Activos
Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable

Total Pasivos + Patrimonio

de pesos)
753,4

13,8
0
0

1,8%
0,0%
0,0%

753,4

Pasivo de Corto Plazo


Pasivo de Mediano y Largo Plazo
Patrimonio

87,7
11,6%
0
0,0%
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Moneda Asset Management.

Fact
sheets
Fondos inmobiliArios
Fondos inmobiliarios de Plusvala
Fondo de Inversin Banchile Plusvala Eficiente 152
Fondo de Inversin Santander Plusvala 154

152 AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Fact Sheet Inmobiliario | Plusvala

FONDO DE INVERSIN BANCHILE PLUSVALA EFICIENTE


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
BANCHILE
ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A.

El fondo centrar sus inversiones en una cartera diversificada de suelos urbanos

perifricos, industriales y rurales, que posean un alto potencial de reconversin,


Direccin: Agustinas 975, piso 5 Comuna: Santiago Centro Ciudad: Santiago
Pas: Chile
ubicados en reas subcentrales en Santiago, a los cuales se les implementarn
Tel: (56 2) 2 661 2200
gestiones activas que busquen generar plusvala en su valor al aumentar su
potencial de desarrollo inmobiliario. La estrategia a seguir ser aplicar un modelo
de inteligencia territorial, que valide y respalde la eleccin de suelos con el objeto de
estructurar un portafolio balanceado.

RENTABILIDAD DEL FONDO


Rentabilidad (Nominal en pesos) (3)
Rentabilidad Fondo

2013
-2,3%

2012
-2,5%

ltimos 3 aos
anualizada

2011
1,4%

2010
-

ltimos 5 aos
anualizada

Rentabilidad Fondo
Fuente: Banchile Administradora General de Fondos S.A.

2009
-

Desde el inicio
anualizada

-1,1%

2013

2012

2011

2010

MM
$
MM

-377,6

-422

128

10,9

61

314

-177,3

-268

-4

Gastos a cargo fondo

$
MM
$
MM

-211,2

-215

-182

C. Monetaria y Dif. de
Cambio
Dividendos

$
MM
$$ /

41,9
-

Utilidad neta fondo


Utilidad realizada
Utilidad no realizada

2009

Fuente: Banchile Administradora General de Fondos S.A.

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES INMOBILIARIAS


Empresa / Securities
Inmobiliaria Plusvala Eficiente S.A.

Porcentaje Activos
98,9%

Fe
Fit
In
Co

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Banchile Administradora General de Fondos S.A.

COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

Fija: Un doceavo del 1,19% (IVA incluido) sobre el patrimonio inicial del Fondo de cada periodo mensual respecto de aquellos activos inmobiliarios. Un doceavo del 0,357% (IVA in
Variable: Se devengar slo una vez que el Fondo haya distribuido a los aportantes, a ttulo de disminucin de capital y/o dividendo, una cantidad equivalente al 100% del capit

(1) Clasificacin ACAFI.


(2) Incluye una provisin de MM$20,56.
(3) Calculada en base a la TIR del fondo.

AnuArio 2013 | www.acafi.com

153

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS

(En millones de pesos de cada perodo)

Fact Sheet Inmobiliario | Plusvala

20.000

FONDO DE INVERSIN BANCHILE PLUSVALA EFICIENTE

17.500

Diciembre 2013

15.000

DIVERSIFICACIN POR PAS

12.500

10.000

Chile

7.500
5.000
PARTICIPACIN
EN LA INDUSTRIA

2.500
Participacin Categora Fondos Inmobiliarios de : 26,3%
Plusvala
Participacin Categora Fondos
Inmobiliarios: 1,3%
0
DicDicDicDicDicDicDicDic
Participacin Industria
de Fondos de Inversin : 0,3%
2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

DIVERSIFICACIN POR ACTIVOS INMOBILIARIOS CONSOLIDADOS


Terrenos (Plusvala)

100,0%

Fuente: Banchile Administradora General de Fondos S.A.

PRINCIPALES APORTANTES
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones


Total Activos

de pesos)
16.233,9

Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable

16.070,4
0
104,8
0

Total Pasivos + Patrimonio

16.233,9

Pasivo de Corto Plazo


Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio

58,7
0,4%
0
0,0%

99,0%
0,0%
0,6%
0,0%
%

19,9 0,1%
0 0,0%
16.214

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.


1) No considera activos inmobiliarios.

99,9%

154 AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de

Fact Sheet Inmobiliario | Plusvala

FONDO DE INVERSIN SANTANDER PLUSVALA

(1)
Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
SANTANDER ASSET MANAGEMENT S.A. ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS
Direccin: Bombero Ossa 1068, piso 7 Comuna: Santiago Centro
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (56 2) 2 648 4327

Santander Plusvala desarrollo sus actividades orientada a la liquidacin, de acuerdo a lo


establecido en Asamblea Extraordinaria de Aportantes del 30/07/2013.

RENTABILIDAD DEL FONDO

CARACTERSTICAS DEL F
Rentabilidad (Nominal en pesos) (4)
Rentabilidad Fondo

2013
4,1%

2012
0,7%

ltimos 3 aos
anualizada
Rentabilidad Fondo
Fuente: Santander Asset Management.

2011
4,3%
ltimos 5 aos
anualizada

3,4%

2,9%
2012

2011

MM
$
MM

2013

2.920

465

3.027

Gastos a cargo fondo

$
MM
$
MM

C. Monetaria y Dif. de
Cambio
Dividendos

$
MM
$$ /

Utilidad neta fondo


Utilidad realizada
Utilidad no realizada

649
-756

-863
0

2010
3,1%

2009 DE INVERSIN P
FONDO

1,4%Bolsa
Cdigo
Bloomberg ISIN
Desde
el inicio
RUT
SVS
anualizada
Moneda de Denominacin
7,4%

2010
2009
Inicio de Operaciones
3.498 Fecha517
Prxima
Renovacin: 30/09/
3.400
584
1.667
969
Tipo de Fondo (3): Fondo Inm
3.056
744
3.015
943
-1.194
-1.331 1.8311.655
0
0
-64

168
1.508 Portfolio
Manager
Benchmark
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Santander Asset Management.
0

0
549,8
1.452,1

:
:

CLASIFICACIN DE RIES
Fitch Ratings
PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES INMOBILIARIAS
(5)
Empresa / Securities

International Credit Rating


Comisin Clasificadora de Riesg
Porcentaje Activos

El Prtico

37,0%

Lo Cruzat-Quilicura
Hotel La Serena

25,0%
PATRIMONIO ADMINISTRA
19,0%

Terreno La Reina

13,0%

Terreno La Serena

5,0%
Fija: Ser pagada en forma mensual por el fondo. Calculada sobre el valor total de los activos vinculados a la actividad inmobiliaria, conforme a la sgte. escala (IVA incluido): (1)
Fuente: Santander Asset Management.
UF: 0.1041425%. (3) 1.500.000 UF < Valor Activos:
0.08925%.
Variable: En base a una comisin de xito con % variable, el cual decae a travs del tiempo sobre la diferencia entre el valor de venta del activo y el valor libro corregido de este

COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

(1)
(2)
(3)
(4)
(5)

En liquidacin.
Fecha de trmino.
Clasificacin ACAFI.
Calculada en base a la TIR del fondo.
Sobre el total de Inversiones Inmobiliarias.

AnuArio 2013 | www.acafi.com

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS
(En millones de pesos de cada perodo)
100.000

Fact Sheet Inmobiliario | Plusvala

FONDO DE INVERSIN SANTANDER PLUSVALA


80.000

Diciembre 2013

DIVERSIFICACIN POR PAS


60.000
Chile

40.000

PARTICIPACIN EN LA INDUSTRIA
20.000

Participacin Categora Fondos Inmobiliarios de : 73,7%


Plusvala
Participacin Categora Fondos Inmobiliarios: 3,5%
0Participacin Industria de Fondos de Inversin : 0,8%
Dic
2004

Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
2005 2006 2007
2008 2009
2010 2011 2012
2013

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

DIVERSIFICACIN POR MONEDA

DIVERSIFICACIN POR ACTIVOS INMOBILIARIOS CONSOLIDADOS


1,0%

En Etapa de Desarrollo
Hotelera / Servicios (Renta)

19,0%

Vivienda (Venta)

Peso Chileno 100,0%


80,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.


Fuente: Santander Asset Management.

PRINCIPALES APORTANTES
Inversionistas

% Propiedad

Tipo

AFP PROVIDA S.A. PARA FONDOS DE PENSIN AFP CAPITAL S.A. PARA FONDOS DE PENSIN AFP
NACHABITAT
NAC NAC
PARA
NAC FONDOS
NAC NACDE
NAC
PENSIN
32,14%
AFP PLANVITAL PARA FONDOS DE PENSIN AFP CUPRUM PARA FONDOS DE PENSIN SANTANDER INVESTMENT CHILE LTDA.
16,13%
CA. DE SEGUROS CORPSEGUROS S.A. METLIFE CHILE SEGUROS DE VIDA S.A.
9,90%
CA. DE SEGUROS DE VIDA CRUZ DEL SUR S.A. CAJA REASEGURADORA DE CHILE S.A. INMOBILIARIA GILCO LTDA.
8,77%
BCI SEGUROS DE VIDA S.A.

7,29%
6,00%
3,11%

NAC 2,70%
NAC
NAC 1,84%
NAC NAC

2,55%
1,51%
1,18%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones


Total Activos
Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable
Total Pasivos + Patrimonio

de pesos)
45.375,7
434,7
1,0%0
0
44.941
0
0

45.375,7

0,0%

0,0%
99,0%
0,0%
0,0%
%

155

Pasivo de Corto Plazo


Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio

1.107,6 2,4%
0 0,0%
44.268,1

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros

97,6%

Fact
sheets
Fondos inmobiliArios
Fondos inmobiliarios mixtos
Fondo de Inversin Inmobiliaria Cimenta-Expansin
158
Fondo de Inversin Inmobiliaria Las Amricas-Races
160
Fondo de Inversin Inmobiliaria Santander Mixto 162
Toesca Fondo de Inversin

164

AnuArio 2013 | www.acafi.com

159

Fact Sheet Inmobiliario | Mixto


Fact Sheet Inmobiliario | Mixto

FONDO DE INVERSIN INMOBILIARIA CIMENTA - EXPANSIN


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
CIMENTA
ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIN S.A.
Direccin: Asturias 280, piso 5 Comuna: Las Condes
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (56 2) 2 947 0600

COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

El Fondo tiene como objetivo general invertir en los valores y bienes permitidos por
el artculo 5 de la Ley N 18.815 y, de manera especial, en forma indirecta, en
operaciones que tengan relacin con la compraventa, arrendamiento o leasing de
bienes races, ubicados en Chile o el extranjero, y la renovacin, remodelacin,
construccin y desarrollo de esos bienes races. Se invertir, particularmente, en
acciones de sociedades annimas cuyo objeto nico sea el negocio inmobiliario. La
inversin indirecta en bienes races podr tambin realizarse, por las mencionadas
sociedades, mediante la adquisicin de cuotas o derechos en comunidades sobre
bienes races.

RENTABILIDAD DEL FONDO


CARACTERSTICAS DEL FONDO
Rentabilidad (Nominal en pesos) (3)

FONDO DE INVERSIN PBLICO 2013


Fondo
Cdigo Rentabilidad
Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Moneda de Denominacin

:
:
:
:
:

2012
8,3
8,6%
CFINCIMENT
%
ltimos 3 aos
anualizada
7002
Peso Chileno

2011
10,2%
ltimos 5 aos
anualizada

2010
2009
8,2
2,5%
%
Desde el inicio
anualizada

Rentabilidad
Fondo de Valores y Seguros,
9,0%
10,0%
Fuente:
Superintendencia
Bolsa de Comercio7,5%
de Santiago y Cimenta.
2013
FechaUtilidad
Inicioneta
de Operaciones:
23/08/1991
fondo
MM
Prxima Renovacin: 16/04/2021 $
Utilidad realizada
MM
Tipo de Fondo (1): Fondo Inmobiliario Mixto
$
Utilidad no realizada
MM
$
MM
$
MM

Gastos a cargo fondo


C. Monetaria y Dif. de
Cambio
Portfolio
Manager
Dividendos
Benchmark

2012
11.115

2011

2010

10.873

10.321

11.865

7.824

11.746

2.440

5.274

474

-2.421

-2.634

-2.860

: Eduardo$$Palacios
/
695
:-

2009
6.473
6.363
7.425

6.989
2.480
1.131
-3.409
-3.336
-24

483

429

656

1.578
278

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Cimenta.

CLASIFICACIN DE RIESGO
Feller Rate
: Nivel 2
PORTAFOLIO
Fitch Ratings
Humphreys DE 5: MAYORES
International Credit Rating
:Comisin Clasificadora
de Riesgo
:Empresa / Securities
: Aprobado

INVERSIONES INMOBILIARIAS

(4)

Porcentaje Activos

Proyecto Habitacional, La Florida

7,7%

Strip Center Iquique

6,8%

Strip Center Puente Alto

5,9%

Centro Industrial Lo Boza

3,9%

PATRIMONIO
ADMINISTRADO (2): MM$ 141.844
Edificio de Oficinas Innova, Las Condes

3,3%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Cimenta.

Fija: 1,19% anual (IVA incluido), sobre el valor del patrimonio del Fondo.
Variable: 11,9% anual (IVA incluido), sobre los beneficios netos percibidos por el Fondo, menos los ingresos provenientes de los mutuos hipotecarios endosables otorgados con

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

158

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

(1) Clasificacin ACAFI.


(2) Incluye una provisin de M$2.107.108.

(3) Calculada en base a la TIR del fondo.


(4) Sobre activos consolidados totales.

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS

(En millones de pesos de cada perodo)


200.000
150.000

FONDO DE INVERSIN INMOBILIARIA CIMENTA - EXPANSIN


Diciembre 2013

100.000

DIVERSIFICACIN POR PAS

50.000

0
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
2004
2005 2006 2007
2008 2009
2010 2011 2012
2013

Chile

PARTICIPACIN EN LA INDUSTRIA
: 52,7%
Participacin Categora Fondos Inmobiliarios Mixtos
Participacin Categora Fondos Inmobiliarios
Participacin Industria de Fondos de Inversin: 14,8%
: 3,5%
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.
100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

DIVERSIFICACIN POR MONEDA

DIVERSIFICACIN POR ACTIVOS INMOBILIARIOS CONSOLIDADOS


1,5%
7,6%

Comercio (Renta)
En Etapa de Desarrollo

27,6%

Industrial (Renta)

10,8%

Oficinas (Renta)
Vivienda (Venta)
Hotelera / Servicios (Renta)
Concesiones

15,4%

Peso Chileno 100,0%


20,4%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

16,7%

Fuente: Cimenta Administradora de Fondos de Inversin S.A.

PRINCIPALES APORTANTES
Inversionistas

Tipo

% Propiedad
NAC
35,00%
27,97%
9,97%
7,90%
7,16%
4,71%
2,76%

AFP PROVIDA S.A. AFP CAPITAL S.A.


NAC NAC NAC NAC NAC NAC
METLIFE CHILE SEGUROS DE VIDA S.A. AFP CUPRUM S.A.
CA. DE SEGUROS CORPSEGUROS S.A.
CA. SEG. VIDA CONSORCIO NACIONAL DE SEGUROS S.A. CAJA REASEGURADORA DE CHILE S.A.
CA. SEG. CORPVIDA S.A. AFP PLANVITAL S.A.
PRINCIPAL CA. DE SEGUROS DE VIDA CHILE S.A. CA. SEG. VIDA CRUZ DEL SUR S.A.
PROMOTORA DE INVERSIONES SEDELCO LTDA.

NAC 1,54%
NAC
NAC 0,60%
NAC NAC

0,86%
0,56%
0,19%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones

de pesos)

Total Activos

190.321

Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable

2.068,4
1,1%
5.271,6
2,8%
0
182.910
71
0

0,0%
96,1%
0,0%
0,0%

Total Pasivos + Patrimonio


Pasivo de Corto Plazo
Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio

190.321

31.333,8 16,5%
17.143 9,0%
141.844,2

74,5%

160

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Fact Sheet Inmobiliario | Mixto

FONDO DE INVERSIN INMOBILIARIA LAS AMRICAS - RACES


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
PENTA LAS AMRICAS
ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIN S.A.

Como poltica objetivo, el Fondo invertir preferentemente e indirectamente, en

bienes races para efectuar negocios inmobiliarios, entendindose por tal el


Direccin: El Bosque Norte 0440, piso 6, of.602 Comuna: Las Condes
Ciudad: Santiago Pas: Chile
referido a la compraventa, arrendamiento o leasing de bienes races, y a la renovacin,
Tel: (56 2) 2 496 7200

remodelacin, construccin y desarrollo de bienes races, siempre que estas ltimas


actividades sean encargadas a terceros mediante los procedimientos y con los
resguardos que establezca la SVS por norma de carcter general.

RENTABILIDAD DEL FONDO


Rentabilidad (Nominal en pesos) (3)
Rentabilidad Fondo

2013
2012
2011
2010
2009
5,
0,
2,6
3,3
3
5
%
%
6,8
ltimos 3 aos
ltimos 5 aos
anualizada
anualizada

2008
2007
12,4
9,3
%
%
Desde el inicio
anualizada

Rentabilidad
Fondo de Valores y Seguros,
2,8%
Fuente:
Superintendencia
Bolsa de Comercio1,0%
de Santiago y Penta4,5%
Las
Amricas Administradora de Fondos de Inversin S.A.
2013
Utilidad neta fondo

MM
$
MM

1.212
,2

$
MM
$
MM
$
C. Monetaria y Dif. de Cambio
$/
Dividendos
cuo ta

2.255
,9
1.5734
9
0

Utilidad realizada
Utilidad no realizada

Gastos a cargo fondo

2012

2011

2010

2009

1.35
3

1.70
7
2.91

-2.0
16

1.91

2.11

- 9
1.85
3
0

- 9
1.06
9
0

5
-28
-2
29

-1.2
53
-1.017
-149

137,7

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Penta Las Amricas Administradora de Fondos de


Inversin S.A.

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES INMOBILIARIAS


Empresa / Securities

COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

(4)

Porcentaje Activos

Inmobiliaria Punta Teatinos

25,1%

Rentas Races

15,6%

Las Brisas III

5,4%

Miraflores del Centro

2,1%

Fondo Races Calama

1,3%

Fija: 1,55% anual (IVA incluido), sobre el Valor del Fondo. Variable: Se determinar
acuerdo a la de
rentabilidad
anual obtenida por el fondo (IVA incluido). Si 6% > Rentabilidad: N
Fuente:de
Superintendencia
Valores y Seguros.

(3) Calculada en base a la TIR del fondo.


(4) Sobre activos consolidados totales.

AnuArio 2013 | www.acafi.com

Fact Sheet Inmobiliario | Mixto

(1) Clasificacin ACAFI.


(2) Incluye una provisin de MM$0.

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

161

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS
(En millones de pesos de cada perodo)
70.000

60.000

FONDO DE INVERSIN INMOBILIARIA LAS AMRICAS - RACES


Diciembre 2013

50.000

DIVERSIFICACIN POR PAS

40.000

30.000

Chile

20.000

10.000
PARTICIPACIN

EN LA INDUSTRIA

0
: 16,8%
Participacin
Categora Fondos Inmobiliarios Mixtos
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Participacin
Categora
Fondos
Inmobiliarios
2004
2005
2006
2007
2008 2009
2010
2011
2012 2013
Participacin Industria de Fondos de Inversin: 4,7%
: 1,1%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.


100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

DIVERSIFICACIN POR MONEDA

DIVERSIFICACIN POR ACTIVOS INMOBILIARIOS CONSOLIDADOS


13,6%

Vivienda (Venta)
Oficinas (Renta)
Terrenos (Plusvala)

27,2%
59,2%

Peso Chileno 100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.


Fuente: Penta Las Amricas Administradora de Fondos de Inversin S.A.

PRINCIPALES APORTANTES

Inversionistas

%P

Tipo

AFP PROVIDA S.A. PARA FONDO DE PENSIONES AFP CAPITAL S.A. PARA FONDO DE PENSIONES AFP PLANVITAL S.A. PARA FONDO DE PENSIONES SEGUROS DE VIDA NAC
SEGURITY
PREVISIN
CONSO
NAC NAC
NAC NAC
NAC 3
N
CA. DE SEGUROS DE VIDA CORP S.A. CAJA REASEGURADORA DE CHILE S.A.
2
RENTA NACIONAL CA. DE SEGUROS DE VIDA S.A. CA. DE SEGUROS CORPSEGUROS S.A.
1
BCI SEGUROS VIDA S.A.

NAC 1,84%
NAC
NAC 1,63%

NAC

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones


Total Activos
Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable

de pesos)
60.686,4
452,2
0,7%0

0
60.234,2
0
0

0,0%

0,0%
99,3%
0,0%
0,0%

Total Pasivos + Patrimonio


Pasivo de Corto Plazo
Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio

60.686,4

7.468 12,3%
375,2 0,6%
52.843,2

87,1%

162

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Fact Sheet Inmobiliario | Mixto

FONDO DE INVERSIN INMOBILIARIA SANTANDER MIXTO


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
SANTANDER ASSET MANAGEMENT S.A. ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS
Direccin: Bombero Ossa 1068, piso 8 Comuna: Santiago Centro
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (56 2) 2 648 4327

El fondo de inversin Santander Mixto tiene como principal objetivo la inversin en


activos inmobiliarios, orientados a renta inmobiliaria y desarrollos habitacionales,
privilegiando aquellas inversiones que generen flujos estables en el tiempo.

RENTABILIDAD DEL FONDO


CARACTERSTICAS DEL FONDO
Rentabilidad (Nominal en pesos) (5)

FONDO DE INVERSIN PBLICO


Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Moneda de Denominacin

:
:
:
:
:

CFINSANTIA
7012-2
Peso Chileno

Rentabilidad Fondo

2013
22,3%

2012
11,0%

ltimos 3 aos
anualizada
Rentabilidad
Fuente:
SantanderFondo
Asset Management.

13,3%
2013

Fecha Inicio de Operaciones: 07/04/1992


Prxima Renovacin: 30/12/2017
Tipo de Fondo (1): Fondo Inmobiliario Mixto

Utilidad neta fondo


Utilidad realizada
Utilidad no realizada
Gastos a cargo fondo

Portfolio Manager
Benchmark

: Cristin Mc Intosh
:-

C. Monetaria y Dif. de
Cambio
Dividendos

2011
6,8
%
ltimos 5 aos
anualizada

2010
2009
7,4
0,0
%
%
Desde el inicio
anualizada

9,3%
2012

10,9%

2011

506

1.452

1.406

3.017
1.631
394

$
MM
$
MM

17.636

5.783

4.563

1.513
3.662

-776

-1.075

$
MM
$$ /
c

-969
-729
-69
153

7,7

149,5
13,6

4.894

2009

17.229

-913

6.459

2010

MM
$
MM

0
0

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Santander Asset Management.

CLASIFICACIN DE RIESGO
Feller Rate
: Nivel 2
Fitch Ratings Humphreys
: Nivel 2
International Credit Rating
:Comisin Clasificadora de Riesgo
:: Aprobado

PATRIMONIO ADMINISTRADO (2): MM$ 90.915


COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES INMOBILIARIAS


Empresa / Securities

Porcentaje Activos

Plaza Araucano

29,7%

Edificio Isidora

16,8%

Edificio Bucarest

15,6%

Mall San Bernardo

11,9%

FIP Maip

Fuente: Santander Asset Management.

Fija: 1,0115% anual (IVA incluido), sobre el valor promedio anual de los activos del Fondo (3).
Variable: Se determinar de acuerdo a la rentabilidad anual obtenida por el Fondo (IVA incluido).
Si 0% < Rentabilidad 6,0%: 0%.
Si 6% < Rentabilidad 8,0%: 11,9% (IVA incluido) sobre los beneficios netos percibidos.
Si 8% < Rentabilidad: 23,8% (IVA incluido) sobre los beneficios netos percibidos (4).

(1)
(2)
(3)
(4)
(5)
(6)

(6)

Clasificacin ACAFI.
Incluye una provisin dividendos de M$137.212.
Descontando instrumentos o ttulos mobiliarios indicados en el artculo 6 inciso primero del Reglamento Interno, caja, bancos y utilidades devengada.
Antes de comisin variable, y que hagan obtener una rentabilidad real anual comprendida en este tramo.
Calculada en base a la TIR del fondo.
Sobre el total de Inversiones Inmobiliarias.

2,3%

AnuArio 2013 | www.acafi.com

163

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS

(En millones de pesos de cada perodo)


120.000

100.000

Fact Sheet Inmobiliario | Mixto

FONDO DE INVERSIN INMOBILIARIA SANTANDER MIXTO


Diciembre 2013

80.000

60.000

DIVERSIFICACIN POR PAS

40.000
Chile
20.000

0PARTICIPACIN EN LA INDUSTRIA
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
2004
2005 2006 2007
2008 2009
2010 2011 2012
2013

: 26,8%
Participacin Categora Fondos Inmobiliarios Mixtos
Participacin Categora Fondos Inmobiliarios
Participacin Industria de Fondos de Inversin: 7,5%
: 1,8%
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

DIVERSIFICACIN POR MONEDA

DIVERSIFICACIN POR ACTIVOS INMOBILIARIOS CONSOLIDADOS


0,0%

Oficinas (Renta)

5,8%

Comercio (Renta)
En Etapa de Desarrollo
Industrial (Renta)

27,1%

67,1%

Peso Chileno 100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.


Fuente: Santander Asset Management.

PRINCIPALES APORTANTES

Inversionistas

% Propiedad

Tipo

AFP PROVIDA PARA FONDO DE PENSIN AFP CUPRUM PARA FONDO DE PENSIN AFP CAPITAL PARA FONDO DE PENSIN METLIFE CHILE SEGUROS
NAC NAC
DE VIDA
NAC NAC
S.A. NAC
SEGUROS
NAC 28,86%
NAC
DE VIDA SECURITY PEN
AFP HABITAT S.A. PARA FONDO DE PENSIN ING SEGUROS DE RENTAS VITALICIAS SANTANDER SEGUROS DE VIDA S.A.
18,81%
CHILENA CONSOLIDADA SEGUROS DE VIDA S.A. EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A.
8,98%
AFP PLANVITAL S.A. PARA FONDO DE PENSIN
8,65%

8,19%
7,32%
5,92%

NAC 3,13%
NAC

3,11%

NAC 3,04%
NAC NAC

2,20%
0,89%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones


Total Activos

de pesos)
96.979,3

Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable

0
96.833,8
0
0

Total Pasivos + Patrimonio

96.979,3

Pasivo de Corto Plazos (*)


Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio

145,5
0,2%0
0,0%

0,0%
99,8%
0,0%
0,0%
%

6.064,3 6,3%
0 0,0%
90.915

(*) Incluye una provisin dividendos de M$137.212.


Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros

93,7%

164

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de

Fact Sheet Inmobiliario | Mixto

TOESCA FONDO DE INVERSIN

(1)
Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
TOESCA S.A.
ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIN

El principal objetivo del fondo es obtener una alta valorizacin de los aportes en el

plazo de duracin del Fondo, mediante su inversin en activos vinculados al riesgo


Direccin: Av. Isidora Goyenechea 3621, piso 8 Comuna: Las Condes
Ciudad: Santiago Pas: Chile
inmobiliario: bienes races ubicados en Chile y en el extranjero, mutuos
Tel: (56 2) 2 337 7900

hipotecarios endosables, acciones de sociedades annimas inmobiliarias y cuotas


de Fondos de Inversin privados, cuyo objeto nico sea el negocio inmobiliario e
infraestructura.

RENTABILIDAD DEL FONDO


Rentabilidad (Nominal en pesos) (4)
Rentabilidad Fondo

2013
2012
0,0
%
4,6
ltimos 3 aos
anualizada

Rentabilidad Fondo
Fuente: Moneda Asset Management.

2,7%
2013

Utilidad neta fondo


Utilidad realizada

MM
$
MM

Gastos a cargo fondo

$
MM
$
MM

C. Monetaria y Dif. de
Cambio
Dividendos

$
MM
$$ /

Utilidad no realizada

2011
2010
13,4
10,1
%
%
ltimos 5 aos
anualizada

2009
2008
13,8
1,7
%
Desde el inicio
anualizada

3,2%
2012
38

9,4%

2011
-796

2010

39

23

921

50

-727

-275

-85

-137

-1.022

34

44

0
35

2009

-376

0
0

2.357
336
882
1.166
2.445
278
-925

-44
0

-1.02880

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES INMOBILIARIAS


Empresa / Securities

53,1%

Hippocampus Via

11,7%

Lonco Parque

5,2%

Jardn de Maip

4,6%

Antena

COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

Porcentaje Activos

Costa de Montemar

3,5%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

La comisin de administracin del Fondo en Liquidacin est compuesta por una comisin fija de 0,85% ms IVA, que se devengar y pagar con cada reparto que efecte el Fon

(1)
(2)
(3)
(4)

En liquidacin.
Fondo en Liquidacin.
Clasificacin ACAFI.
Calculada en base a la TIR del fondo.

AnuArio 2013 | www.acafi.com

165

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS
(En millones de pesos de cada perodo)
70.000

Fact Sheet Inmobiliario | Mixto

TOESCA FONDO DE INVERSIN

60.000

Diciembre 2013

50.000

DIVERSIFICACIN POR PAS

40.000

30.000

Chile

20.000

10.000
PARTICIPACIN

EN LA INDUSTRIA

0
: 3,7%
Participacin
Categora Fondos Inmobiliarios Mixtos
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Participacin
Categora
Fondos
Inmobiliarios
2004
2005
2006
2007
2008 2009
2010
2011
2012 2013
Participacin Industria de Fondos de Inversin : 1,0%
: 0,2%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.


100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

DIVERSIFICACIN POR MONEDA

DIVERSIFICACIN POR ACTIVOS INMOBILIARIOS CONSOLIDADOS


1,0%

En Etapa de Desarrollo

8,0%

Hotelera / Servicios (Renta)

13,0%

Terrenos (Plusvala)
Vivienda (Venta)
Vivienda (Renta)

17,0%

61,0%

Peso Chileno 100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.


Fuente: Moneda Asset Management.

PRINCIPALES APORTANTES

Inversionistas

AFP PROVIDA S.A. FONDO DE PENSIN TIPO C CA. DE SEGUROS CORPSEGUROS S.A.
AFP CAPITAL S.A. FONDO DE PENSIN TIPO D AFP PROVIDA S.A. FONDO DE PENSIN TIPO B AFP HABITAT S.A. FONDO DE PENSIN TIPO C AFP CUPRUM S.A. FONDO DE PENSIN TIPO B AFP PR
AFP CAPITAL S.A. FONDO DE PENSIN TIPO B

Fuente: Moneda Asset Management.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones


Total Activos

de pesos)
13.324,3

Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable

93,4
0,7%
827,3
6,2%
10.715,6
1.688
0
0

80,4%
12,7%
0,0%
0,0%

Total Pasivos + Patrimonio

13.324,3

Pasivo de Corto Plazo


Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio

153,2 1,2%
454,3 3,4%
12.716,8

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

95,4%

Fact
sheets

Fondos de
CApitAl privAdo
Fondos de caPital Privado de
desarrollo
Chiletech Fondo de Inversin

168

168

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Fact Sheet Capital Privado | Desarrollo

CHILETECH FONDO DE INVERSIN

(1)
Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
MONEDA S.A.
El principal objetivo de inversin del fondo Chiletech es obtener una alta
valorizacin de los aportes en el largo plazo, mediante, entre otras posibilidades de
Direccin: Av. Isidora Goyenechea 3621, piso 8 Comuna: Las Condes
inversin, la adquisicin de participaciones importantes aunque minoritarias en el
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (56-2) 2 337-7900
patrimonio de sociedades annimas cerradas chilenas y extranjeras de tamao

pequeo y mediano.

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES


CARACTERSTICAS DEL FONDO
FONDO DE INVERSIN PRIVADO
Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin

:
:
:
:
:
:

Empresa / Securities

Porcentaje Activos

Enlasa

27,9%

CFIRCHTECH Termocandelaria Power Ltd.


Molycorp Inc.
Bio Pappel S.A. B de CV
7046-7
Nibsa
Peso Chileno
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

Fecha Inicio de Operaciones: 12/03/1998


TOTAL POR
Prxima Renovacin: Tipo de Fondo (2): Fondo Capital Privado de Desarrollo

8,3%
7,3%
5,4%
4,5%

FONDO

N inversiones por Fondo

Monto promedio de inversin (MM$) : Portfolio Manager

: Equipo Moneda Asset Management


:N empleados promedio

Benchmark

Promedio de ventas anuales (MM$) : -

CLASIFICACIN DE RIESGO
:
Feller Rate
:
Fitch Ratings ICR
Comisin Clasificadora de Riesgo:
:

DIVERSIFICACIN POR PAS

(3)

Chile Colombia

6,9%

Estados Unidos

9,4%

PATRIMONIO ADMINISTRADO: MM$ 6.505


10,7

Mxico

COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

Fija: 1,4875% anual (IVA incluido), sobre los activos netos del Fondo.
Variable: 14,28% (IVA incluido) sobre el exceso de 10% de rentabilidad anual, medida en pesos (al momento de liquidacin).
73,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

(1) En liquidacin.
(2) Clasificacin ACAFI.
(3) Porcentaje calculado sobre el total de la cartera de inversiones.

AnuArio 2013 | www.acafi.com

169

ESTADSTICAS DEL FONDO

Fact Sheet Capital Privado | Desarrollo

ACTIVOS ADMINISTRADOS

CHILETECH FONDO DE INVERSIN

(En millones de pesos de cada perodo)


15.000

ACTIVOS ADMINISTRADOS A DICIEMBRE DE


2013: MM$ 12.156,5

DIVERSIFICACIN POR SECTOR DE ACTIVIDAD

12.500

Diciembre 2013
(2)

1,4%
Servicios bsicos

10.000

1,6%
2,4%
3,5%
5,8%
6,8%

7.500

Materiales
Bienes de capital
Transporte
Bancos
Retail, alimentos y similares

5.000

7,9%

Servicios de telecomunicaciones

51,6%

Productos financieros diversos


Alimentos, bebidas y tabaco

2.500

0
PARTICIPACIN
EN
LA
INDUSTRIA
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

19,8%

Dic
Dic
2012 2013

Participacin Categora Fondos Capital Privado : 99,4%


de Desarrollo
Participacin Categora Fondos Capital Privado : 3,2%
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.
Participacin Industria de Fondos de Inversin : 0,2%
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

PRINCIPALES APORTANTES

Inversionistas

Tipo

% Propiedad

MONEDA CORREDORES DE BOLSA LTDA.


NAC NAC NAC NAC NAC NAC
61,00%
BTG PACTUAL CHILE S.A.
CORREDORES DE BOLSA
FUNDACIN(1)
EMPRESARIAL COMUNIDAD EUROPEA CHILE MONEDA S.A. ADMINISTRADORA DE FONDOS
DE INVERSIN PALMA RIOSECO SALVADO
DIVERSIFICACIN
POR MONEDA
23,40%
REYES OLIVARES LUIS RAIMUNDO
14,21%

0,84%
0,28%
0,28%

Dlar Americano 27,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.


Fuente: Superintendencia de Valores y

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones

de pesos)

Total Activos

12.156,5

Disponible
Inversiones
Inmobiliarias
Inversiones no
Otros
Peso Chileno
73,0%

1.21
8,4
65

Ttulos de Renta Variable

5,3
7.77

Total Pasivos + Patrimonio


Pasivo de Corto Plazo
Seguros.

12,3%

10,0
%5,4
%
64,0

12.15
6,5

6.50
5,2

53,5
%

Pasivo de Mediano y Largo Plazo


Patrimonio

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

1) Porcentaje calculado sobre el total de la cartera de inversiones.


2) Clasificacin GICS.

1.497,3

Ttulos de Deuda

Fact
sheets

Fondos de
CApitAl privAdo
Fondos de caPital Privado buyout
Linzor Bice Private Equity II Fondo de Inversin
172
BTG Pactual Private Equity Fondo de Inversin 174
BTG Pactual Private Equity II Fondo de Inversin
176
BTG Pactual Private Equity III Fondo de Inversin
178
BTG Pactual Private Equity IV Fondo de Inversin
180
BTG Pactual Private Equity-KKR NAXI Fondo de Inversin
182
BTG Pactual Private Equity-KKR Fondo de Inversin
184
Compass Private Equity III Fondo de Inversin 186
Fondo de Inversin IM Trust Private Equity-PG Direct I 188
Fondo de Inversin LarrainVial-BCP 190
Moneda-Carlyle Fondo de Inversin

192

172 AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Fact Sheet Capital Privado |

Buyout EQUITY II FONDO DE INVERSIN


LINZOR BICE PRIVATE
Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
BICE INVERSIONES
ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A.

El Fondo tendr como objetivo principal invertir, ya sea directa o indirectamente, en uno

o ms fondos de inversin extranjeros de private equity administrados o asesorados


Direccin: Teatinos 280, piso 5 Comuna: Santiago Centro Ciudad: Santiago
Pas: Chile
por Linzor Partners L.P. y/o coinvertir con los Fondos Linzor en valores nacionales y
Tel: (56 2) 2 692 2706
extranjeros en los que los Fondos Linzor mantengan inversiones, pudiendo para
estos efectos constituir sociedades o invertir en sociedades ya existentes.
El objetivo principal de inversin de los Fondos Linzor es la inversin en valores de
compaas que tengan la mayora de sus bienes o ingresos provenientes de
negocios situados en Amrica del Sur, Mxico, Centroamrica o el Caribe.

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES


Empresa / Securities

Porcentaje Activos

Linzor Capital Partners


Santa Fe

70,3%
14,6%

Spyglass

9,5%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

TOTAL POR FONDO


N inversiones por Fondo

Monto promedio de inversin


(MMUS$)
N empleados promedio

Promedio de ventas anuales


(MMUS$)

DIVERSIFICACIN POR PAS


Canad
Chile

25,5%

COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

La Administradora percibir por la administracin del Fondo una comisin mensual de hasta un mximo equivalente a un doceavo del 0,50% de (1) la suma de: (a) el capital en
(b) los aportes comprometidos enterar mediante la celebracin de contratos de promesa de suscripcin de Cuotas, en los trminos regulados por el Artculo 12 BIS del Reglame

74,5%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

(1) Clasificacin ACAFI.

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS
LINZOR
(En millones de dlares de cada perodo)

BICE PRIVATE EQUITY II FONDO DE INVERSIN


Diciembre 2013

18

15

DIVERSIFICACIN POR INSTRUMENTO

ACTIVOS ADMINISTRADOS A DICIEMBRE DE


2013: MMUS$ 15,7

Cuotas de fondos de inversin extranjeros

13

Accin no registrada nacional

25,5%
10

74,5%

Participacin Categora Fondos Capital Privado : 2,2%


Participacin Industria de Fondos de Inversin: 0,2%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

PRINCIPALES APORTANTES
DIVERSIFICACIN
POR MONEDA
0
Dic
Dic
2004
2010

Dic

Dic

Dic

Dic

2005

2006

2007

2008

Dic

2009

D
ic
20
11

2
0

Dic

BICE VIDA CA. DE SEGUROS S.A.

NAC

33,33%

2013

CA. DE SEGUROS DE VIDA CONSORCIO NACIN

NAC

AFP CAPITAL S.A. PARA FONDO DE PENSIN A

NAC

33,33%
16,66%

AFP CUPRUM S.A. PARA FONDO DE PENSIN C

NAC

6,67%

AFP CUPRUM S.A. PARA FONDO DE PENSIN A

NAC

4,61%

AFP CUPRUM S.A. PARA FONDO DE PENSIN B

NAC

3,63%

NAC

1,77%

PARTICIPACIN EN LA INDUSTRIA
Participacin Categora Fondos Capital Privado : 3,9%

AFP CUPRUM S.A. PARA FONDO DE PENSIN D

Buyout

Fuente: Superintendencia de
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones de


dlares)
Total Activos

15,7

Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable
Dlar Americano
100,0%

Total Pasivos + Patrimonio

3,8
0
0
11
15,7

24,2
%0,0
%
0,0
%
70,1
%
%

Pasivo de Corto Plazo


Valores y Seguros.

Pasivo de Mediano y Largo Plazo


Patrimonio

15,7

100,0
%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

BTG PACTUAL PRIVATE EQUITY FONDO DE INVERSIN


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
BTG PACTUAL CHILE S.A. ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS
BTG Pactual Private Equity est orientado a la inversin en compaas

Direccin: Av. Costanera Sur 2730, piso 19, Torre B Comuna: Las Condes
latinoamericanas con alto potencial de crecimiento en el mediano y largo plazo. Los
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (56) 800 386 800

recursos del Fondo se invertirn principalmente a travs de inversiones directas en


el Fondo Southern Cross Latin America Private Equity Fund II o a travs de coinversiones con el mismo.

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES


CARACTERSTICAS DEL FONDO
FONDO DE INVERSIN PRIVADO
Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin

:
:
:
:
:
:

CFICELPRIV
7086-6
Dlar Americano

Fecha Inicio de Operaciones: 28/01/2004


Prxima Renovacin: 30/12/2015
Tipo de Fondo (1): Fondo de Capital Privado Buyout

Empresa / Securities

Porcentaje Activos

BTG Pactual Chile Private Equity Inc.


Inversiones Celfin Private Equity S.A.

73,6%
8,7%

Cuota de Fondo Mutuo

5,0%

Inversiones Celfin Charrua S.A.

0,4%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

DIVERSIFICACIN POR PAS


Panam
Chile

24,4%

Portfolio Manager
Benchmark

: Alexis Ferrada
:-

CLASIFICACIN DE RIESGO
:
Feller Rate
:
Fitch Ratings ICR
Comisin Clasificadora de Riesgo:
:

75,6%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

PATRIMONIO ADMINISTRADO: MMUS$ 2,5


COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013
Fija: 0,357% anual (IVA incluido), sobre aportes + promesas - disminuciones de capital.
Variable: No tiene.

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS
BTG

PACTUAL PRIVATE EQUITY FONDO DE INVERSIN

(En millones de dlares de cada perodo)

Diciembre 2013
80

70

DIVERSIFICACIN POR INSTRUMENTO

ACTIVOS ADMINISTRADOS A DICIEMBRE DE


2013: MMUS$ 2,5

9,3%

60

Acciones de sociedades cerradas extranjeras


Cuotas de fondos mutuos
Acciones de sociedades annimas cerradas

50

15,1%

40

30

20PARTICIPACIN

EN LA INDUSTRIA

10
: 0,6%
Participacin
Categora Fondos Capital Privado Buyout
Participacin Categora Fondos Capital Privado
Participacin Industria de Fondos de Inversin : 0,3%
: 0,0%

75,6%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

PRINCIPALES APORTANTES
Inversionistas

DIVERSIFICACIN
POR MONEDA
0
Dic
Dic
Dic
2004 2005
Peso 2010
Chileno

Dic

Dic

Dic

2006

2007

2008

9,3%

Dic

2009

Di
c
2

Di
c
2

Tipo

% Propiedad

Dic

AFP PROVIDA S.A. FONDO TIPO C

NAC

18,17%

2013

AFP CAPITAL S.A. FONDO TIPO A

NAC

AFP CUPRUM S.A. FONDO TIPO A

NAC

17,00%
13,68%

AFP PROVIDA S.A. FONDO TIPO B

NAC

13,22%

AFP CUPRUM S.A. FONDO TIPO B

NAC

AFP HABITAT S.A. FONDO TIPO C

NAC

12,1
7%
9,94
%
AFP HABITAT S.A. FONDO TIPO B
NAC
5,23
AFP PROVIDA S.A. FONDO TIPO A
NAC
3,18%
%
AFP CAPITAL S.A. FONDO TIPO B AFP HABITAT S.A. FONDO TIPO A AFP PLANVITAL S.A. FONDO TIPO C AFP PLANVITAL
NAC NAC NAC
S.A.
NAC
FONDO
TIPO B
2,76%
2,27%
1,60%
0,60%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.


Dlar Americano 90,7%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones de dlares)


Total Activos2,5%
Disponible
Inversiones
Inmobiliarias Inversiones no Registradas Otros
0,1 4,0%
Ttulos
de Deuda
0 0,0%
Ttulos de Renta Variable

280,0%
00,0%
00,0%
0,416,0%

Total Pasivos + Patrimonio2,5%


Pasivo de Corto Plazo
Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio

0 0,0%
0 0,0%
2,5

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

100,0%

176 AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Fact Sheet Capital Privado |

Buyout
BTG PACTUAL PRIVATE
EQUITY II FONDO DE INVERSIN
Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
BTG PACTUAL CHILE S.A. ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS
BTG Pactual Private Equity II est orientado a la inversin en compaas

Direccin: Av. Costanera Sur 2730, Piso 19, Torre B Comuna: Las Condes
latinoamericanas con alto potencial de crecimiento en el mediano y largo plazo. Los
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (56) 800 386 800

recursos del Fondo se invertirn principalmente a travs de inversiones directas en


el Fondo Southern Cross Latin America Private Equity Fund III o a travs de coinversiones con el mismo.

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES


CARACTERSTICAS DEL FONDO
FONDO DE INVERSIN PRIVADO
Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin

:
:
:
:
:
:

CFICPE2
7104-8
Dlar Americano

Fecha Inicio de Operaciones: 20/12/2006


Prxima Renovacin (1): 20/12/2016
Tipo de Fondo (2): Fondo de Capital Privado Buyout

Empresa / Securities

Porcentaje Activos

Inversiones Capital II S.A.


Inversiones Capital IV S.A.

39,5%

Capital I Inc.

15,7%

Inversiones Capital III S.A.

12,8%

26,6%

Inversiones Capital I S.A.

4,3%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

DIVERSIFICACIN POR PAS

Chile

15,7%

Portfolio Manager
Benchmark

Panam

: Alexis Ferrada
:-

CLASIFICACIN DE RIESGO
:
Feller Rate
:
Fitch Ratings ICR
Comisin Clasificadora de Riesgo:
:

84,3%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

PATRIMONIO ADMINISTRADO: MMUS$ 145


COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013
Fija: 0,238% anual (IVA incluido), sobre aportes + promesas - disminuciones de capital.
Variable: No tiene.

AnuArio 2013 | www.acafi.com


177

(1) Renovable por periodos de un ao.


(2) Clasificacin ACAFI.

Fact Sheet Capital Privado |


Buyout

AnuArio 2013 | www.acafi.com

ESTADSTICAS DEL FONDO

177

Fact Sheet Capital Privado |

ACTIVOS ADMINISTRADOS
BTG

Buyout
PACTUAL PRIVATE
EQUITY II FONDO DE INVERSIN

(En millones de dlares de cada perodo)

Diciembre 2013
175

DIVERSIFICACIN POR INSTRUMENTO

150
ACTIVOS

ADMINISTRADOS A DICIEMBRE DE
2013: MMUS$ 144,7

1,2%
Acciones de sociedades annimas cerradas

125

15,7%

Acciones de sociedades cerradas extranjeras


Cuotas de fondos mutuos

100

75

50

25
PARTICIPACIN
EN LA INDUSTRIA

83,1%
0
Participacin
Categora Fondos
DicDicDicDicDicDicDicDic
20062007
20082009
20102011
Buyout

Capital Privado : 36,0%


20122013

Participacin Categora Fondos Capital Privado : 20,3%


Participacin Industria de Fondos de Inversin : 1,4%
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

PRINCIPALES APORTANTES
InversionistasTipo% Propiedad
CA. DE SEGUROS DE VIDA CONSORCIO NACIONAL DE SEGUROS S.A.

DIVERSIFICACIN POR MONEDA


Dlar Americano 16,9%

AFP PROVIDA S.A. FONDO TIPO C


BICE VIDA CA. DE SEGUROS S.A.

19,05%

N
A
N

14,5
11,3
8%
10,9

A
N
A
N
A
N
A
N
A
N
A
N
A
N
A
N
A
N
A

AFP CAPITAL S.A. FONDO TIPO A


AFP PROVIDA S.A. FONDO TIPO A
AFP PROVIDA S.A. FONDO TIPO B
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A.
AFP CUPRUM S.A. FONDO TIPO A
CN LIFE CA. DE SEGUROS DE VIDA S.A.
METLIFE CHILE SEGUROS DE VIDA S.A.
AFP CUPRUM S.A. FONDO TIPO B
AFP CAPITAL S.A. FONDO TIPO B

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.


Peso Chileno 83,1%

NAC

0%
9,70
%
8,16
%
7,62
%
4,09
%
3,82
%
3,40
%
2,73
%
2,40
%

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones de dlares)


Total Activos144,7%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable
Total Pasivos + Patrimonio
Pasivo de Corto Plazo
Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio

0 0,0%
0 0,0%
143
0

98,8%
0,0%

0,0%

1,7

1,2%

144,7

0 0,0%
0 0,0%
144,7

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

100,0%

BTG PACTUAL PRIVATE EQUITY III FONDO DE INVERSIN


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
BTG PACTUAL CHILE S.A. ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS
BTG Pactual Private Equity III est orientado a la inversin en compaas

Direccin: Av. Costanera Sur 2730, Piso 19, Torre B Comuna: Las Condes
latinoamericanas con alto potencial de crecimiento en el mediano y largo plazo. Los
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (56) 800 386 800

recursos del Fondo se invertirn principalmente a travs de co-inversiones con el


fondo Southern Cross Latin America Private Equity III.

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES


CARACTERSTICAS DEL FONDO
FONDO DE INVERSIN PRIVADO
Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin

:
:
:
:
:
:

CFICPE3
7163-3
Dlar Americano

Fecha Inicio de Operaciones: 15/06/2009


Prxima Renovacin: 20/12/2016
Tipo de Fondo (1): Fondo de Capital Privado Buyout

Empresa / Securities
Inversiones RV S.A.
Cuota de Fondo Mutuo

Porcentaje Activos
94,2%
5,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

DIVERSIFICACIN POR PAS

Chile

Portfolio Manager
Benchmark

: Alexis Ferrada
:-

CLASIFICACIN DE RIESGO
:
Feller Rate
:
Fitch Ratings ICR
Comisin Clasificadora de Riesgo:
:

100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

PATRIMONIO ADMINISTRADO: MMUS$ 3,9


COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013
Fija: 0,238% anual (IVA incluido) de USD 14.000.000. Variable: No tiene.

(1) Clasificacin ACAFI.

AnuArio 2013 | www.acafi.com

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS
BTG

179

Fact Sheet Capital Privado |

Buyout EQUITY III FONDO DE INVERSIN


PACTUAL PRIVATE

(En millones de dlares de cada perodo)

Diciembre 2013
18

ACTIVOS
15

ADMINISTRADOS A DICIEMBRE DE
2013: MMUS$ 3,9

DIVERSIFICACIN POR INSTRUMENTO


5,1%

13

Acciones de sociedades annimas cerradas


Cuotas de fondos mutuos

10

5
3
PARTICIPACIN
EN LA INDUSTRIA

Participacin
Categora Fondos Capital Privado Buyout
: 1,0%
0
DicDicDicDicDicDicDicDic
Participacin
Categora Fondos Capital Privado
20062007200820092010201120122013
Participacin
Industria de Fondos de Inversin : 0,5%
: 0,0%

94,9%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

PRINCIPALES APORTANTES
InversionistasTipo% Propiedad
AFP PROVIDA S.A. FONDO TIPO A AFP CAPITAL S.A. FONDO TIPO A AFP CUPRUM S.A. FONDO TIPO A AFP CUPRUM
S.A. FONDO TIPO B30,58%
AFP CAPITAL S.A. FONDO TIPO B
NAC
NAC NAC NAC NAC NAC NAC
25,06%

EUROAMERICA SEGUROS
VIDA S.A. AFP PLANVITAL S.A. FONDO TIPO A
DIVERSIFICACIN
POR DE
MONEDA

18,35%
12,23%
5,52%
4,59%
3,67%

Dlar
- Americano 5,1%

-----Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones de dlares)


Total Activos3,9%
Peso Chileno 94,9%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

Disponible
Inversiones
0 0,0% Inmobiliarias Inversiones no Registradas Otros
Ttulos
de Deuda
0 0,0%
Ttulos de Renta Variable

3,794,9%
00,0%
00,0%
0,25,1%

Total Pasivos + Patrimonio3,9%


Pasivo de Corto Plazo
Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio

0 0,0%
0 0,0%
3,9

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

100,0%

BTG PACTUAL PRIVATE EQUITY IV FONDO DE INVERSIN


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
BTG PACTUAL CHILE S.A. ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS
Las inversiones del Fondo procurarn efectuarse en valores emitidos o garantizados por

Direccin: Av. Costanera Sur 2730, Piso 19, Torre B Comuna: Las Condes
compaas de alto potencial de crecimiento o de mejora de resultados, sean
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (56) 800 386 800

sociedades annimas abiertas o cerradas, chilenas o extranjeras, con ventajas

competitivas sustentables, manejadas por equipos de administradores con una


estrategia de crecimiento y/o reestructuracin claramente definidas, incentivos
alineados y con una estructura de capital apropiada al tipo de empresa y su negocio.
Para efectos de lo anterior, el Fondo podr invertir o co-invertir en fondos de
inversin extranjeros cerrados que tengan un objetivo de inversin acorde con lo
indicado en el prrafo precedente.

CARACTERSTICAS DEL FONDO

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES

FONDO DE INVERSIN PRIVADO


Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin

:
:
:
:
:
:

Empresa / Securities

CFICPE4
7181-1
Dlar Americano

Porcentaje Activos

BTG Pactual Chile Private Equity IV Inc.


Cuota de Fondo Mutuo Scotia Dolar

91,2%
8,2%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.


Fecha Inicio de Operaciones: 12/10/2010
Prxima Renovacin (1): 06/04/2020
Tipo de Fondo (2): Fondo de Capital Privado Buyout

DIVERSIFICACIN POR PAS


8,3%

Portfolio Manager
Benchmark

Panam

: Alexis Ferrada
:-

Chile

CLASIFICACIN DE RIESGO
:
Feller Rate
:
Fitch Ratings ICR
Comisin Clasificadora de Riesgo:
:

91,7%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

PATRIMONIO ADMINISTRADO: MMUS$ 8,1


COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

Fija: 0,238 % anual (IVA incluido) sobre aportes + promesas.

(1) Prorrogable por periodos de dos aos.


(2) Clasificacin ACAFI.

AnuArio 2013 | www.acafi.com

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS
BTG

181

Fact Sheet Capital Privado |

Buyout EQUITY IV FONDO DE INVERSIN


PACTUAL PRIVATE

(En millones de dlares de cada perodo)

Diciembre 2013
20
15

ACTIVOS ADMINISTRADOS A DICIEMBRE DE


2013: MMUS$ 8,1

DIVERSIFICACIN POR INSTRUMENTO


8,3%

10

Acciones de sociedades cerradas extranjeras


Cuotas de fondos mutuos

DicDicDicDicDicDicDicDic
20062007200820092010201120122013

PARTICIPACIN EN LA INDUSTRIA
: 2,0%
Participacin Categora Fondos Capital Privado Buyout
Participacin Categora Fondos Capital Privado
Participacin Industria de Fondos de Inversin : 1,1%
: 0,1%

91,7%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

PRINCIPALES APORTANTES
InversionistasTipo% Propiedad
AFP HABITAT S.A. FONDO TIPO C AFP PROVIDA S.A. FONDO TIPO C AFP CAPITAL
S.A. FONDO TIPO C 13,98%
NAC
NAC NAC NAC
10,31%
CA. DE SEGUROS DE VIDA CONSORCIO NACIONAL DE SEGUROS S.A.
NAC NAC NAC
9,28%
AFP HABITAT S.A. FONDO TIPO B AFP HABITAT S.A. FONDO TIPO A
NAC
8,93%
AFP CAPITAL S.A. FONDO DE PENSIN TIPO A BICE VIDA CA. DE SEGUROS S.A.NAC NAC NAC NAC
8,93%
AFP PROVIDA S.A. FONDO TIPO A
7,15%
AFP CAPITAL S.A. FONDO DE PENSIN TIPO B AFP PROVIDA S.A. FONDO TIPO B

DIVERSIFICACIN POR MONEDAEUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A.

5,65%
5,37%
5,36%
4,78%
4,69%
4,46%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones de dlares)


Dlar Americano 100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

Total Activos8,1%
Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda

0 0,0%
0 0,0%
7,4
0

91,4%
0,0%

0,0%

Ttulos de Renta Variable

0,7

8,6%

Total Pasivos + Patrimonio

8,1

Pasivo de Corto Plazo


Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio

0 0,0%
0 0,0%
8,1

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

100,0%

BTG PACTUAL PRIVATE EQUITY-KKR NAXI FONDO DE INVERSIN


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
BTG PACTUAL CHILE S.A. ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS
El fondo de inversin BTG Pactual Private Equity KKR NAXI busca otorgar a sus

Direccin: Av. Costanera Sur 2730, Piso 19, Torre B Comuna: Las Condes
aportantes una atractiva rentabilidad ajustada por riesgo y mltiplos de capital a travs
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (56) 800 386 800

de oportunidades en negocios lderes de grandes mercados principalmente en


Norteamrica. El fondo invierte en KKR North America Fund XI. (*)

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES


CARACTERSTICAS DEL FONDO

Empresa / Securities

Porcentaje Activos

FONDO DE INVERSIN PRIVADO

KKR North America Fund XI L.P.

Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin

:
:
:
:
:
:

CFIKKRN-E
7258-3
Dlar Americano

Fecha Inicio de Operaciones: 13/09/2013


Prxima Renovacin: 15/06/2028
Tipo de Fondo (1): Fondos Capital Privado Buyout

Portfolio Manager
Benchmark

: Alexis Ferrada
:-

CLASIFICACIN DE RIESGO
:
Feller Rate
:
Fitch Ratings ICR
Comisin Clasificadora de Riesgo:
:

95,9%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

TOTAL POR FONDO


N inversiones por Fondo

Monto promedio de inversin


(MMUS$)
N empleados promedio

Promedio de ventas anuales


(MMUS$)

DIVERSIFICACIN POR PAS

Estados Unidos

PATRIMONIO ADMINISTRADO: MMUS$ 15,6


COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013
Fija: 0,429087% anual (IVA incluido) Sobre Aportes + Promesas - Disminuciones de capital.
Variable: No tiene.

100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

(1) Clasificacin ACAFI.

AnuArio 2013 | www.acafi.com

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS
BTG PACTUAL

(En millones de dlares de cada perodo)

183

Fact Sheet Capital Privado |

Buyout
PRIVATE
EQUITY-KKR NAXI FONDO DE INVERSIN
Diciembre 2013

18

ACTIVOS
15

ADMINISTRADOS A DICIEMBRE DE
2013: MMUS$ 15,6

DIVERSIFICACIN POR INSTRUMENTO

13

Cuotas de fondos de inversin extranjeros

10

5
3
PARTICIPACIN
EN LA INDUSTRIA

: 3,9%
Participacin
Categora Fondos Capital Privado Buyout
0
DicDicDicDicDicDicDicDic
Participacin
Categora Fondos Capital Privado
20062007200820092010201120122013
Participacin
Industria de Fondos de Inversin : 2,2%
: 0,2%

100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

PRINCIPALES APORTANTES
InversionistasTipo% Propiedad

DIVERSIFICACIN POR MONEDA

AFP HABITAT S.A. FONDO TIPO C AFP PROVIDA S.A. FONDO TIPO C AFP CAPITAL S.A. FONDO TIPO C AFP HABITAT S.A. FONDO TIPO B AFP PROVIDA S.A. FONDO TIPO D AFP CAPITAL S.A. FONDO

Fuente: Superintendencia de

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones de


dlares)
Total Activos

15,6

Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable
Dlar Americano
100,0%

Valores y Seguros.

Total Pasivos + Patrimonio

0
0
0
15
15,6

0,0
%
0,0
%
0,0
%
96,2
%
%

Pasivo de Corto Plazo


Pasivo de Mediano y Largo Plazo
Patrimonio

15,6

100,0
%

184

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Fact Sheet Capital Privado |


Buyout
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

BTG PACTUAL PRIVATE EQUITY - KKR FONDO DE INVERSIN


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
BTG PACTUAL CHILE S.A. ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS
El fondo de inversin BTG Pactual Private Equity KKR busca otorgar a sus aportantes

Direccin: Av. Costanera Sur 2730, piso 19, Torre B Comuna: Las Condes
una atractiva rentabilidad ajustada por riesgo y mltiplos de capital a travs de
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (56) 800 386 800

oportunidades en negocios lderes de grandes mercados principalmente en


Norteamrica. El fondo invierte a travs del KKR S.A. Master Fund (MF), Fondo que

co invierte con el Fondo de Private Equity KKR 2006 e invertir capital del siguiente
fondo KKR North America Fund
XI. (*)

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES


CARACTERSTICAS DEL FONDO
FONDO DE INVERSIN PRIVADO
Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin

:
:
:
:
:
:

CFIPEKKR-E
7179-K
Dlar Americano

Fecha Inicio de Operaciones: 09/06/2010


Prxima Renovacin (1): 21/01/2033
Tipo de Fondo (2): Fondo de Capital Privado Buyout

Empresa / Securities
KKR S.A. Investors Master Fund L.P.
Cuota Fondo Mutuo Scotia Dolar

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

DIVERSIFICACIN POR PAS

Estados Unidos
Chile

CLASIFICACIN DE RIESGO
-

99,9%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

PATRIMONIO ADMINISTRADO: MMUS$ 64


COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

0,1%

: Alexis Ferrada
:-

Feller Rate
:
Fitch Ratings ICR
:
Comisin Clasificadora de Riesgo:
:

99,3%

0,1%

Portfolio Manager
Benchmark

Porcentaje Activos

Fija: 0,429087% anual (IVA incluido) Sobre Aportes + Promesas - Disminuciones de capital.
Variable: No tiene.

(1) Prorrogable por periodos de dos aos.


(2) Clasificacin ACAFI.

AnuArio 2013 | www.acafi.com

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS
BTG PACTUAL
(En millones de dlares de cada perodo)

185

Fact Sheet Capital Privado |

Buyout EQUITY - KKR FONDO DE INVERSIN


PRIVATE
Diciembre 2013

70

ACTIVOS
60

ADMINISTRADOS A DICIEMBRE DE
2013: MMUS$ 64

DIVERSIFICACIN POR INSTRUMENTO


0,1%

50

Cuotas de fondos de inversin extranjeros


Cuotas de fondos mutuos

40

30

20
10
PARTICIPACIN
EN LA INDUSTRIA

0
Participacin
Categora Fondos Capital Privado : 16,0%
99,9%
DicDicDicDicDicDicDicDic
Buyout
20062007200820092010201120122013
Participacin Categora Fondos Capital Privado : 9,0% Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.
Participacin Industria de Fondos de Inversin : 0,6%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

PRINCIPALES APORTANTES
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

InversionistasTipo%

AFP HABITAT S.A. FONDO TIPO C AFP PROVIDA S.A. FONDO TIPO C AFP CAPITAL S.A. FONDO TIPO C AFP CUPRUM S.A. FONDO TIPO C AFP HABITAT S.A. FONDO TIPO B AFP CUPRUM S.A. FONDO

DIVERSIFICACIN POR MONEDA

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones de


dlares)
Total Activos

64

Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable
Dlar Americano
100,0%

Total Pasivos + Patrimonio

0
0
0
63,6
64

0,0
%
0,0
%
0,0
%
99,4
%
%

Pasivo de Corto Plazo


Valores y Seguros.
Fuente: Superintendencia de

Pasivo de Mediano y Largo Plazo


Patrimonio
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

64

100,0
%

COMPASS PRIVATE EQUITY III FONDO DE INVERSIN


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
COMPASS GROUP CHILE S.A. ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS
Direccin: Rosario Norte 555, piso 14 Comuna: Las Condes
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (56 2) 2 364 4600

COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

El objetivo general del fondo de inversin Compass Private Equity III es invertir, ya
sea directamente o a travs de sociedades o fondos constituidos especialmente
para tales efectos, tanto en Chile como en el extranjero, en el fondo de inversin
extranjero de capital privado denominado Fifth Cinven Fund (el Fondo Extranjero de
Capital Privado).

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES


Empresa / Securities

Porcentaje Activos

CARACT

99,6%

FONDO

Cdigo B
Bloombe
RUT SVS
Bolsa Off
Moneda

5th Cinven Fund LP

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

DIVERSIFICACIN POR PAS

Fecha In
Prxima
Tipo de
Guernsey

Portfolio
Benchma

CLASIF

100,0%

Feller Rate
Fitch Rating
Comisin Cla

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

PATRIMO

Fija: La Administradora percibir por la administracin del Fondo una comisin fija mensual equivalente a un doceavo de hasta un 0,0595% anual, IVA incluido, del valor promed
Variable: No tiene.

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS
COMPASS
(En millones de euros de cada perodo)

PRIVATE EQUITY III FONDO DE INVERSIN


Diciembre 2013

10

ACTIVOS ADMINISTRADOS A DICIEMBRE DE


2013: MM$ 9,3

DIVERSIFICACIN POR INSTRUMENTO

Accin no registrada extranjera

PARTICIPACIN EN LA INDUSTRIA
2
: 3,2%
Participacin
Categora Fondos Capital Privado Buyout
Participacin Categora Fondos Capital Privado
Participacin Industria de Fondos de Inversin : 1,8%
: 0,1%
0
DicDicDicDicDicDicDicDic

100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

Fuente:
Superintendencia de Valores y Seguros.
20062007200820092010201120122013

PRINCIPALES APORTANTES
InversionistasTipo% Propiedad

DIVERSIFICACIN
POR MONEDA
AFP PROVIDA S.A. PARA FONDO PENSIN C AFP HABITAT S.A. PARA FONDO PENSIN C AFP CAPITAL S.A. FONDO DE PENSIN TIPO C AFP HABITAT S.A. FONDO TIPO B
NAC
AFP HABITAT S.A. FONDO TIPO A
NAC NAC NAC NAC NAC NAC NAC NAC
AFP CAPITAL S.A. FONDO DE PENSIN TIPO A AFP CAPITAL S.A. FONDO DE PENSIN TIPO B AFP PROVIDA S.A. FONDO TIPO B
AFP PROVIDA S.A. FONDO TIPO A
CA. DE SEGUROS DE VIDA CRUZ DEL SUR S.A. AFP CAPITAL S.A. FONDO DE PENSIN TIPO D AFP PLANVITAL S.A. FONDO TIPO A

Fuente: Superintendencia de

25,63%

NAC
NAC NAC
18,26%

10,74%
9,34%
7,38%
6,32%
6,21%
4,91%
4,44%
3,29%
1,42%
1,03%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones


euros)
Total Activos

de
9,3

9,3
0

100,0
% 0,0
%
0,0

Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros

Euro
100,0%

Valores y Seguros.

Ttulos de Deuda

Ttulos de Renta Variable

Total Pasivos + Patrimonio

9,3

%
0,0
%
%

Pasivo de Corto Plazo


Pasivo de Mediano y Largo Plazo
Patrimonio

9,3

100,0
%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

FONDO DE INVERSIN IM TRUST PRIVATE EQUITY - PG DIRECT I


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
IM TRUST S.A.
ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS
Direccin: Apoquindo 3721, piso 9 Comuna: Las Condes
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (56-2) 2 450 1600

El Fondo tiene como objetivo principal invertir en el fondo de inversin extranjero de


capital privado (private equity) denominado Partners Group Direct Investments 2009,
L.P. (en adelante PG 2009), ya sea directamente o a travs de sociedades que
constituya especialmente para tales efectos, tanto en Chile como en el extranjero.
PG 2009 tiene como objeto invertir en proyectos de capital privado utilizando una
combinacin de capital y deuda para la adquisicin de compaas privadas en
diversas regiones y sectores productivos a nivel global.

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES


CARACTERSTICAS DEL FONDO

Empresa / Securities

Porcentaje Activos

Partners Group Direct Investments 2009, LP

FONDO DE INVERSIN
PBLICO
99,6%

Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin
-

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

TOTAL POR FONDO


N inversiones por Fondo

:
:
:
:
:
:

CFIPEQTPG
7183-8
Euro

Fecha Inicio de Operaciones: 31/05/2010


Prxima Renovacin: 31/05/2021
Tipo de Fondo (1): Fondo de Capital Privado

Monto promedio de inversin (MM$) : N empleados promedio

Portfolio Manager
Benchmark

::-

Promedio de ventas anuales (MM$) : CLASIFICACIN DE RIESGO


Comisin Clasificadora de Riesgo: -

DIVERSIFICACIN POR PAS

PATRIMONIO ADMINISTRADO: MM$ 27.


Suiza

COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

La suma entre (i) el monto pendiente por suscribir y pagar de los contratos de promesa de suscripcin de cuotas; y
(ii) el valor promedio que el patrimonio del Fondo haya tenido durante el mes calculado. Esta cantidad, se multiplicar por un factor, el cual variar con la cantidad que resulte
Suma de (i) y (ii)
Comisin de Administracin Menos de 60 millones: 0,42%
Entre 60 millones y 120 millones: 0,30% Sobre 120 millones: 0,12%

100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS
FONDO DE

INVERSIN IM TRUST PRIVATE EQUITY - PG DIRECT I

(En millones de euros de cada perodo)

Diciembre 2013
35
30
ACTIVOS

ADMINISTRADOS A DICIEMBRE DE
2013: MM$ 27,8

DIVERSIFICACIN POR INSTRUMENTO

25
Cuotas de fondos de inversin privados constituidos en el extranjero
20

15

10

5
PARTICIPACIN
EN LA INDUSTRIA
0
: 9,5%
Participacin
Categora Fondos Capital Privado Buyout
DicDicDicDicDicDicDicDic
Participacin
Categora Fondos Capital Privado
20062007200820092010201120122013
Participacin Industria de Fondos de Inversin : 5,4%
: 0,4%

100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

PRINCIPALES APORTANTES
DIVERSIFICACIN POR MONEDA

AFP HABITAT S.A. FONDO DE PENSIN TIPO C AFP PROVIDA S.A. FONDO DE PENSIN TIPO C AFP HABITAT S.A. FONDO DE PENSIN TIPO B AFP HABITAT S.A. FONDO DE PENSIN TIPO A AFP CU

Fuente: Superintendencia de

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones


euros)
Total Activos

de
27,8

Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda

0
0
0

Ttulos de Renta Variable

27,7

Euro
100,0%

Total Pasivos + Patrimonio

27,8

Valores y Seguros.

Pasivo de Mediano y Largo Plazo

0,0
%
0,0
%
0,0
%
99,6
%
%

Pasivo de Corto Plazo


Patrimonio

26,4

95,0
%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

190

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Fact Sheet Capital Privado |

Buyout
FONDO DE
INVERSIN LARRAINVIAL-BCP
Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
LARRAINVIAL ACTIVOS S.A. ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS
Direccin: Av. El Bosque Norte 0177, piso 3 Comuna: Las Condes
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (56 2) 2 339 8500

Invertir en el fondo de inversin extranjero de private equity denominado


Blackstone Capital Partners VI L.P., y/o en cualquier otro fondo administrado o
asesorado por Blackstone Management Associates VI L.L.C. (General Partner) o,
directa o indirectamente, administrado o asesorado por The Blackstone Group
L.P., o quien lo suceda o reemplace, ya sea directamente o a travs de sociedades
que constituya especialmente para tales efectos, tanto en Chile como en el
extranjero. Adicionalmente, como objetivo principal, el Fondo podr tambin coinvertir
con Blackstone en proyectos que este ltimo gestione o desarrolle, pudiendo para estos
efectos constituir sociedades o invertir en las sociedades ya existentes (2).

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES


Empresa / Securities

CARACT
Porcentaje Activos

Blackstone Capital Partner VI LP

90,8%

FONDO

Cdigo Bo
Bloomber
RUT SVS
Bolsa Offs
Moneda d

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

Fecha In
Prxima
Tipo de F

TOTAL POR FONDO


N inversiones por Fondo

Monto promedio de inversin


(MMUS$)
N empleados promedio

Promedio de ventas anuales


(MMUS$)

Portfolio
Benchma

CLASIFI

Feller Rate
Fitch Ratings
Comisin Cla

DIVERSIFICACIN POR PAS

PATRIMO
Estados Unidos

COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

La Administradora percibir por la administracin del Fondo una comisin fija de un 0,0357% anual sobre los montos efectivamente invertidos por el Fondo en Blackstone o coi
Esta comisin incluye el Impuesto al Valor Agregado (IVA) c orrespondiente de conformidad con la ley.

100,0%

Fuente: LarrainVial Activos S.A. Administradora General de Fondos.

(1)
Clasificacin ACAFI.
(2) Para los efectos de lo dispuesto en el reglamento interno, Blackstone Capital Partners VI L.P., o cualquier otro fondo administrado o asesorado, directa o indirectamente por The Blackstone
Group L.P., sern denominados conjuntamente como Blackstone.

AnuArio 2013 | www.acafi.com

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS

191

Fact Sheet Capital Privado |

Buyout
FONDO DE
INVERSIN LARRAINVIAL-BCP

(En millones de dlares de cada perodo)

Diciembre 2013
80

70
ACTIVOS

ADMINISTRADOS A DICIEMBRE DE
2013: MMUS$ 67,9

DIVERSIFICACIN POR INSTRUMENTO

60
Otros instrumentos de capitalizacin
50

40

30

20
PARTICIPACIN
EN LA INDUSTRIA

100,0%
10

Participacin Categora Fondos Capital Privado : 16,9%


Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.
Buyout
Participacin
Categora Fondos Capital Privado : 9,5%
0
DicDicDicDicDicDicDicDic
Participacin
Industria de Fondos de Inversin : 0,7%
20062007200820092010201120122013

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

DIVERSIFICACIN POR

PRINCIPALES APORTANTES
InversionistasTipo% Propiedad

AFP PROVIDA S.A. PARA FONDO PENSIN C


NAC
AFP HABITAT S.A. PARA FONDO PENSIN C
NAC NAC NAC
CA. DE SEGUROS DE VIDA CONSORCIO NACIONAL DE SEGUROS S.A.
NAC
MONEDA
AFP CAPITAL S.A. PARA FONDO PENSIN TIPO C AFP PROVIDA S.A. FONDO TIPO NAC
A
NAC NAC NAC
AFP CUPRUM S.A. FONDO TIPO A AFP HABITAT S.A. FONDO TIPO B AFP PROVIDA S.A. FONDO TIPO B
AFP HABITAT S.A. FONDO TIPO A

AFP CAPITAL S.A. FONDO DE PENSIN TIPO


A
AFP CUPRUM S.A. PARA FONDO PENSIN C
AFP CAPITAL S.A. FONDO DE PENSIN TIPO
B

Fuente: Superintendencia de Valores y


Seguros.

Dlar Americano 100,0%

N
A
N
A
N
A

11,11%
10,95%
8,89%
8,48%
6,93%
6,91%
6,02%
5,78%
5,25%

4,9
6%
4,8
5%
4,3
2%

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones de dlares)


Total Activos

67,9

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.


Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros

2,4
0
0 0,0%

0,0%

65,5

96,5%

Ttulos de Deuda

0,0%

Ttulos de Renta Variable

0,0%

67,9

Total Pasivos + Patrimonio


Pasivo de Corto Plazo
Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio

0,7 1,0%
0 0,0%
67,2

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

99,0%

MONEDA- CARLYLE FONDO DE INVERSIN


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
MONEDA S.A.
ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSION

Invertir con un foco de largo plazo, directa o indirectamente, en uno o ms fondos

de inversin extranjeros de private equity administrados o asesorados por Carlyle


Direccin: Av. Isidora Goyenechea 3621, piso 8 Comuna: Las Condes
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Investment Management L.L.C. El Fondo podr invertir sus recursos en cuotas emitidas
Tel: (56 2) 2 337 7900

por fondos de inversin constituidos en el extranjero; acciones de sociedades


nacionales o extranjeras; bonos, efectos de comercio y otros ttulos de deuda de
sociedades nacionales y extranjeras. Con el objetivo de mantener la liquidez del
fondo, ste invertir tambin en instrumentos de renta fija local emitidas por el
Banco Central de Chile, la Tesorera General de la Repblica, bancos e instituciones
financieras, adems de la inversin en cuotas de fondos mutuos nacionales y
extranjeros.

CARACTERSTICAS DEL FONDO


FONDO DE INVERSIN PRIVADO
Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin

:
:
:
:
:
:

CFIMOPE1-E
7235-4
Dlar Americano

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES


Empresa / Securities

Fecha Inicio de Operaciones: 26/05/2013


Prxima Renovacin: 30/06/2028
Tipo de Fondo (1): Fondos Capital Privado Buyout

Porcentaje Activos

Carlyle Partners VI

86,3%

Portfolio Manager
Benchmark

::-

CLASIFICACIN DE RIESGO
Feller Rate
:
Fitch Ratings ICR
:
Comisin Clasificadora de Riesgo:
:

PATRIMONIO ADMINISTRADO: MMUS$ 2,5

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros

TOTAL POR FONDO


N inversiones por Fondo

Monto promedio de inversin


(MMUS$)
N empleados promedio

Promedio de ventas anuales


(MMUS$)

COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

Fija: Anual fija de 0,03% IVA incluido calculada sobre el patrimonio del Fondo.
Variable: No tiene.

DIVERSIFICACIN POR PAS

Estados Unidos

100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros

ESTADSTICAS DEL FONDO

MONEDA- CARLYLE FONDO DE INVERSIN

ACTIVOS ADMINISTRADOS

(En millones de dlares de cada perodo)

Diciembre 2013

ACTIVOS ADMINISTRADOS A DICIEMBRE DE


2013: MMUS$ 2,5

DIVERSIFICACIN POR INSTRUMENTO

Acciones de sociedades extranjeras


2

Participacin Categora Fondos Capital Privado : 0,4%


Participacin Industria de Fondos de Inversin: 0,0%

100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros

PRINCIPALES APORTANTES
DIVERSIFICACIN POR MONEDA
0

D
ic
20
07

D
i2
0

D
ic
20
09

D
ic
20
10

Dic
2011

D
ic
20
12

Dic

AFP HABITAT S.A. FONDO DE PENSIN TIPO C

2013

AFP PROVIDA S.A. FONDO DE PENSIN TIPO C

PARTICIPACIN EN LA INDUSTRIA
Participacin Categora Fondos Capital Privado : 0,6%

AFP PROVIDA S.A. FONDO DE PENSIN TIPO A


AFP CAPITAL S.A. FONDO DE PENSIN TIPO C
AFP PROVIDA S.A. FONDO DE PENSIN TIPO B
AFP HABITAT S.A. FONDO DE PENSIN TIPO B
MONEDA CORREDORES DE BOLSA LTDA.

Buyout

N
A
N
A
N

16,1
7%
13,9
10,8
4%
10,4

A
N
A
N
A
N

6%
10,0
7%
8,27
%
7,74

A
N
A

Fuente: Superintendencia de
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones de


dlares)
Total Activos

2,5

Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable
Dlar Americano
100,0%

Total Pasivos + Patrimonio

Valores y Seguros

Pasivo de Mediano y Largo Plazo

0
0
2,2
0
2,5

0,0
%
0,0
%
88,0
%0,0
%
%

Pasivo de Corto Plazo


Patrimonio

2,5

100,0
%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros

Fact
sheets

Fondos de
CApitAl privAdo
Fondos de caPital Privado Fondo de
Fondos
Compass Private Equity V Fondo de Inversin
196 Fondo
de Inversin Compass Private Equity Partners
198 Fondo
200

de Inversin IMT Private Equity AP I

Fondo de Inversin IM Trust Private Equity-PG Secondaries I 202


Fondo de Inversin LarrainVial Dover
204 Fondo
de Inversin Larrainvial Harbourvest Ex-US
206 Fondo
de Inversin Larrainvial Harbourvest-US 208 Fondo
de Inversin Nevasa HMC CIP VI

210

Fondo de Inversin Nevasa HMC PNTN

212

Fondo de Inversin Picton WP

214

196

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Fact Sheet Capital Privado | Fondo De

COMPASSFondos
PRIVATE EQUITY V FONDO DE INVERSIN
Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
COMPASS GROUP CHILE S.A. ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS
Direccin: Rosario Norte 555, piso 14 Comuna: Las Condes
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (56 2) 2 364 4600

El objetivo general del fondo de inversin Compass Private Equity V es invertir sus
recursos en el fondo extranjero de capital privado Lexington Middle Market Investors III,
LP (Sociedad Inversin Final), directa o indirectamente a travs de suscripcin de
acciones de la sociedad constituida en las Islas Caimn denominada LMMI
(Offshore) III, L.P. (Fondo Extranjero de Capital Privado), cuyo nico objeto es
invertir en la Sociedad Inversin Final.

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES


Empresa / Securities

Porcentaje Activos

CARACTER

100,0%

FONDO D

Cdigo Bols
Bloomberg
RUT SVS
Bolsa Offsh
Moneda de

LMMI (Offshore) III LP

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

DIVERSIFICACIN POR PAS

Fecha Ini
Prxima
Tipo de F
Estados Unidos

Portfolio M
Benchmark

CLASIFIC

100,0%

Feller Rate
Fitch Ratings I
Comisin Clasi

Fuente: Compass Group Chile S.A. Administradora General de Fondos.

PATRIMONI
COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

La Administradora percibir por la administracin del Fondo una comisin fija mensual equivalente a un doceavo de hasta un 0,0595% anual, IVA incluido, del valor promedio qu
Variable: No tiene.

(1) Clasificacin ACAFI.

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS
COMPASS
(En millones de dlares de cada perodo)

PRIVATE EQUITY V FONDO DE INVERSIN


Diciembre 2013

18

DIVERSIFICACIN POR INSTRUMENTO

ACTIVOS
15

ADMINISTRADOS A DICIEMBRE DE
2013: MMUS$ 15,6

13

Accin no registrada extranjera

10

5
3
PARTICIPACIN
EN LA INDUSTRIA

6,0%
Participacin
Categora Fondos Capital Privado Fondo:de
Fondos
0
DicDicDicDicDicDicDicDic
Participacin
Categora Fondos Capital Privado
20062007200820092010201120122013
Participacin
Industria de Fondos de Inversin
: 2,2%
: 0,2%

100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

PRINCIPALES APORTANTES
InversionistasTipo% Propiedad

DIVERSIFICACIN POR MONEDA


AFP HABITAT S.A. PARA FONDO PENSIN C

NAC
AFP PROVIDA S.A. PARA FONDO PENSIN C
NAC NAC NAC
CA. DE SEGUROS DE VIDA CONSORCIO NACIONAL DE SEGUROS S.A.
NAC
AFP HABITAT S.A. FONDO TIPO B AFP HABITAT S.A. FONDO TIPO A AFP PROVIDA NAC
S.A. NAC
FONDO
NAC
TIPO
NACD
SEGUROS VIDA SECURITY PREVISIN S.A. AFP PROVIDA S.A. FONDO TIPO B
AFP PROVIDA S.A. FONDO TIPO A

CN LIFE CA. DE SEGUROS DE VIDA S.A.


COSTANERA INVESTMENT S.A.
EL CONVENTO INVESTMENT S.A.

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

N
A
N
A
N
A

17,66%
17,32%
12,59%
8,87%
8,47%
7,24%
6,30%
5,54%
4,53%

2,5
2%
1,2
6%
1,2
6%

Dlar Americano 100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones de dlares)


Total Activos15,6%
Disponible
Inversiones
0 0,0% Inmobiliarias Inversiones no Registradas Otros
Ttulos
de Deuda
0 0,0%
Ttulos de Renta Variable

15,6100,0%
00,0%
00,0%
00,0%

Total Pasivos + Patrimonio15,6%


Pasivo de Corto Plazo
Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio

0 0,0%
0 0,0%
15,6

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

100,0%

198

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Fact Sheet Capital Privado | Fondo De

Fondos
FONDO DE INVERSIN
COMPASS PRIVATE EQUITY PARTNERS
Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
COMPASS GROUP CHILE S.A. ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS
Direccin: Rosario Norte 555, piso 14 Comuna: Las Condes
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (56 2) 2 364 4600

El objetivo general del fondo de inversin Compass Private Equity Partners es invertir
sus recursos en acciones de la Sociedad Lexington Capital Partners VII, LP
(Sociedad Inversin Final), directa o indirectamente a travs de suscripcin de
acciones de la sociedad constituida en las Islas Caimn denominada LCP VII
(OFFSHORE) LP (Sociedad Inversin Intermedia), cuyo nico objeto es invertir en la
Sociedad Inversin Final.

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES


CARACTERSTICAS DEL FONDO

Empresa / Securities

Porcentaje Activos

FONDO DE INVERSIN PBLICO

Lexington Capital Partners VII LP

Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin

:
:
:
:
:
:

CFICGPEP-E
7202-8
Dlar Americano

Fecha Inicio de Operaciones: 06/01/2011


Prxima Renovacin: 11/11/2024
Tipo de Fondo (1): Fondo de Fondos

85,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

DIVERSIFICACIN POR PAS

Estados Unidos

Portfolio Manager
Benchmark

::-

CLASIFICACIN DE RIESGO
Feller Rate
:
Fitch Ratings ICR
:
Comisin Clasificadora de Riesgo:
:

88,4%

Fuente: Compass Group Chile S.A. Administradora General de Fondos.

PATRIMONIO ADMINISTRADO (2): MMUS$ 81


COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

Fija: 0,0595% anual (IVA incluido) del valor de los aportes comprometidos al fondo.
Variable: No tiene.

(1) Clasificacin ACAFI.


(2) Incluye incluye una provisin de MMUS$10,6.

AnuArio 2013 | www.acafi.com

ESTADSTICAS DEL FONDO

Fact Sheet Capital Privado | Fondo De

ACTIVOS ADMINISTRADOS
FONDO

Fondos
DE INVERSIN
COMPASS PRIVATE EQUITY PARTNERS

(En millones de dlares de cada perodo)

Diciembre 2013

ACTIVOS ADMINISTRADOS A DICIEMBRE DE


2013: MMUS$ 92,1

DIVERSIFICACIN POR INSTRUMENTO

Accin no registrada extranjera

1
0

100,0%

8
Participacin
Categora Fondos Capital Privado : 12,9%
0
Participacin Industria de Fondos de Inversin : 0,9% Fuente: Compass Group Chile S.A. Administradora General de Fondos.
6
0

Fuente:
Superintendencia de Valores y Seguros.
4

PRINCIPALES APORTANTES

0
2
0
DIVERSIFICACIN
POR Dic
MONEDA
Dic
Dic
Dic
Dic
2006

2007

2008

2009

Dic
2010
2011

2
0

2
0

PARTICIPACIN EN LA INDUSTRIA
Participacin Categora Fondos Capital Privado : 35,5%

Inversionistas

Tipo

AFP HABITAT S.A. PARA FONDO PENSIN C

NAC

AFP HABITAT S.A. FONDO TIPO B

NAC

AFP CAPITAL S.A. FONDO DE PENSIN TIPO


A
AFP CAPITAL S.A. FONDO DE PENSIN TIPO
AFP CAPITAL S.A. FONDO DE PENSIN TIPOB C

NAC

9,34%
7,78%

NAC

7,78%

NAC

7,78%

AFP HABITAT S.A. FONDO TIPO A

NAC

7,38%

NAC

6,22%

FONDO DE INVERSIN PRIVADO AURORA I

Fondo de Fondos

%
Propieda
18,27%

AFP CUPRUM S.A. PARA FONDO PENSIN C


NAC
AFP PROVIDA S.A. PARA FONDO PENSIN C AFP CUPRUM S.A. FONDO TIPO
NAC
A NAC NAC NAC
AFP CUPRUM S.A. FONDO TIPO B
CA. DE SEGUROS DE VIDA CRUZ DEL SUR S.A.

Fuente: Superintendencia de

5,49%
5,05%
4,85%
4,04%
3,90%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones de


dlares)
Total Activos

92,1

78,2
0

84,9
%0,0
%
0,0

Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda

Dlar Americano
100,0%

Ttulos de Renta Variable

10,3

Total Pasivos + Patrimonio

92,1

%
11,2
%
%

Pasivo de Corto Plazo


Valores y Seguros.

Pasivo de Mediano y Largo Plazo


Patrimonio

81,5

88,5
%

199

200

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Fact Sheet Capital Privado | Fondo De


Fondos Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

FONDO DE INVERSIN IM TRUST PRIVATE EQUITY AP I


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
IM TRUST S.A.
ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS
Direccin: Apoquindo 3721, piso 9 Comuna: Las Condes
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (56-2) 2 450 1600

Invertir en el fondo de inversin extranjero de private equity denominado APAX VIII


A L.P. administrado por APAX VIII GP L.P. Inc., o quien lo suceda o reemplace, ya
sea directamente o a travs de sociedades que constituya especialmente para tales
efectos, tanto en Chile como en el extranjero. Adicionalmente, como objetivo
principal, el Fondo podr tambin coinvertir con Apax y los Fondos Apax en valores
nacionales o extranjeros en los que Apax y/o los Fondos Apax mantengan
inversiones o invertir en otros fondos o sociedades administradas por el
administrador de Apax o una sociedad relacionada a l, pudiendo para estos efectos
constituir sociedades o invertir en sociedades ya existentes. Se deja constancia que
Apax tiene como objeto lograr un crecimiento de capital a largo plazo, mediante la
inversin principalmente en compaas no listadas con el objetivo de lograr altas
tasas de retorno de la inversin en instrumentos de capital de dichas compaas, las
cuales estarn ubicadas en Europa o Amrica del Norte.

FON

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES


Empresa / Securities

Porcentaje Activos

Apax VII - A, LP

CAR

Cd
Blo
RUT
Bol
Mon

99,4%

F
P
T

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

Por
Ben

TOTAL POR FONDO


N inversiones por Fondo

CL

Feller R
Fitch R
Comisi

Monto promedio de inversin (MM$) : N empleados promedio

Promedio de ventas anuales (MM$) : -

PATR

DIVERSIFICACIN POR PAS


COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

La Administradora percibir por la administracin del Fondo una comisin anual de 0,0617% sobre: la suma entre 1) el monto pendiente por suscribir y pagar de los contratos d
No obstante lo anterior, la administradora percibir como mnimo y en todo evento un monto de 3.704 euros mensuales.
Gran Bretaa

100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

(1) Clasificacin ACAFI.

AnuArio 2013 | www.acafi.com


201

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS
FONDO

Fact Sheet Capital Privado | Fondo De

DE Fondos
INVERSIN IM TRUST PRIVATE EQUITY AP I

(En millones de euros de cada perodo)

Diciembre 2013
13

ACTIVOS ADMINISTRADOS A DICIEMBRE DE


2013: MM$ 10,5

DIVERSIFICACIN POR INSTRUMENTO

10

Cuotas de fondos de inversin privados constituidos en el extranjero

PARTICIPACIN EN LA INDUSTRIA
3
5,6%
Participacin
Categora Fondos Capital Privado Fondo:de
Fondos
Participacin Categora Fondos Capital Privado
Participacin Industria de Fondos de Inversin
: 2,0%
: 0,1%
0
DicDicDicDicDicDicDicDic

100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

Fuente:
Superintendencia de Valores y Seguros.
20062007200820092010201120122013

PRINCIPALES APORTANTES
Inversionistas

DIVERSIFICACIN POR MONEDA

APAX GUERNSEY (HOLDCO) PCC LTD.


AFP HABITAT S.A. FONDO DE PENSIN TIPO C
AFP PROVIDA S.A. FONDO DE PENSIN TIPO A
AFP PROVIDA S.A. FONDO DE PENSIN TIPO B
AFP HABITAT S.A. FONDO DE PENSIN TIPO B
AFP HABITAT S.A. FONDO DE PENSIN TIPO A

Tipo
E
N
A
N
A
N
A
N
A
N
A

% Propiedad
33,45%
17,37%
16,64%
16,64%
8,88%
7,02%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

Euro 100,0%

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones


Total Activos

de euros)
10,5

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.


Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros

Ttulos de Deuda

0,0%

10,4

99,4%

Ttulos de Renta Variable


Total Pasivos + Patrimonio

0,0%

10,5

Pasivo de Corto Plazo


Pasivo de Mediano y Largo Plazo

0
0,0%

Patrimonio

0
0,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

FONDO DE INVERSIN IM TRUST PRIVATE EQUITY-PG SECONDARIES I


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
IM TRUST S.A.
ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS
Direccin: Apoquindo 3721, piso 9 Comuna: Las Condes
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (56-2) 2 450 1600

El Fondo tiene como objetivo principal invertir en el fondo de inversin extranjero de


capital privado (private equity) denominado Partners Group Secondary 2011 (USD),
L.P. (en adelante PG 2011), ya sea directamente o a travs de sociedades que
constituya especialmente para tales efectos, tanto en Chile como en el extranjero.
Partners Group Secondary 2011 (USD), L.P. es un fondo creado por Partners Group
AG (en adelante Partners Group) para invertir en empresas privadas a travs de
cuotas de fondos de capital privado adquiridas en el mercado secundario.

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES


Empresa / Securities

Porcentaje Activos

Partners Group Secondaries LP

99,7%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

TOTAL POR FONDO


N inversiones por Fondo

Monto promedio de inversin


(MMUS$)
N empleados promedio

Promedio de ventas anuales


(MMUS$)

DIVERSIFICACIN POR PAS

Suiza

COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

La Administradora percibir por la administracin del Fondo una comisin mensual que se determinar de la siguiente manera: la suma entre (i) el monto pendiente por suscrib
Entre USD 75 millones y USD 150 millones la comisin equivale a 0,2975%.
Sobre USD 150 millones la comisin equivale a 0,1190%.
100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

(1) Prorrogable por periodos de un ao.

AnuArio 2013 | www.acafi.com


203

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS
FONDO DE

Fact Sheet Capital Privado | Fondo De

FondosIM TRUST PRIVATE EQUITY-PG SECONDARIES I


INVERSIN

(En millones de dlares de cada perodo)

Diciembre 2013
25

ACTIVOS ADMINISTRADOS A DICIEMBRE DE


2013: MMUS$ 22,6

DIVERSIFICACIN POR INSTRUMENTO

20

Cuotas de fondos de inversin privados constituidos en el extranjero

15

10

PARTICIPACIN EN LA INDUSTRIA
5
8,7%
Participacin
Categora Fondos Capital Privado Fondo:de
Fondos
Participacin Categora Fondos Capital Privado
Participacin Industria de Fondos de Inversin
: 3,2%
: 0,2%
0
DicDicDicDicDicDicDicDic

100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

Fuente:
Superintendencia de Valores y Seguros.
20062007200820092010201120122013

PRINCIPALES APORTANTES

Inversionista

DIVERSIFICACIN POR MONEDA

AFP PROVIDA S.A. FONDO DE PENSIN TIPO A AFP HABITAT S.A. FONDO DE PENSIN TIPO C AFP PROVIDA S.A. FONDO DE PENSIN TIPO B AFP CAPITAL S.A. FONDO DE PENSIN TIPO A AFP CA

Fuente: Superintendencia de

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones de


dlares)
Total Activos

22,6

Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda

Dlar Americano
100,0%

0
0
0

Ttulos de Renta Variable

22,5

Total Pasivos + Patrimonio

22,6

0,0
%
0,0
%
0,0
%
99,7
%
%

Pasivo de Corto Plazo


Valores y Seguros.

Pasivo de Mediano y Largo Plazo


Patrimonio

22,5

99,6
%

204

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Fact Sheet Capital Privado | Fondo De


Fondos Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

FONDO DE INVERSIN LARRAIN VIAL DOVER


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
LARRAIN VIAL ACTIVOS S.A. ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS
Direccin: Av. El Bosque Norte 0177, piso 3 Comuna: Las Condes
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (56 2) 339 8500

El Fondo tendr como objetivo principal invertir, directa o indirectamente a travs de


sociedades o fondos de inversin que constituya especialmente para tales efectos tanto
en Chile como en el extranjero, en el fondo de inversin extranjero de private equity
denominado Dover Street VIII L.P., o en uno o ms fondos de inversin extranjeros
de private equity (conjuntamente denominados los Fondos Dover) administrados
o asesorados directa o indirectamente a travs de sociedades controladas por
HarbourVest o sus continuadores legales o sociedades relacionadas (en adelante
HarbourVest). Adicionalmente, como objetivo principal, el Fondo podr tambin
coinvertir con los Fondos Dover en proyectos que estos gestionen o desarrollen,
pudiendo para estos efectos constituir sociedades o invertir en las sociedades ya
existentes.

CARACTERSTICAS DEL FONDO

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES

FONDO DE INVERSIN PRIVADO


Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Porcentaje Activos
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin
58,2%

Empresa / Securities
Dover Street VIII Cayman Fund LP

:
:
:
:
:
:

CFILVADV-E
7239-7
Peso Chilen

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

TOTAL POR FONDO


N inversiones por Fondo

Portfolio Manager
Benchmark

: Harbourves
:-

Monto promedio de inversin (MM$) : N empleados promedio

Fecha Inicio de Operaciones: 26/02/20


Prxima Renovacin: 20/02/2026
Tipo de Fondo (1): Fondo de Fondos

Promedio de ventas anuales (MM$) : -

DIVERSIFICACIN POR PAS

CLASIFICACIN DE RIESGO
Feller Rate
:
Fitch Ratings ICR
:
Comisin Clasificadora de Riesgo:
:

PATRIMONIO ADMINISTRADO: MM$

COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

Estados
Fija: La Administradora percibir por la administracin del Fondo una comisin fija de hasta un 0,0357% anual sobre el patrimonio del Fondo, calculado
en Unidos
la forma sealada en
Variable: No tiene.

100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

(1) Clasificacin ACAFI.

AnuArio 2013 | www.acafi.com


205

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS

Fact Sheet Capital Privado | Fondo De

Fondos
FONDO
DE INVERSIN LARRAIN VIAL DOVER

(En millones de pesos de cada perodo)

Diciembre 2013
25

ACTIVOS ADMINISTRADOS A DICIEMBRE DE


2013: MM$ 21,8

DIVERSIFICACIN POR INSTRUMENTO

20

Otros instrumentos de capitalizacin

15

10

PARTICIPACIN EN LA INDUSTRIA
5
8,4%
Participacin
Categora Fondos Capital Privado Fondo:de
Fondos
Participacin Categora Fondos Capital Privado
Participacin Industria de Fondos de Inversin
: 3,0%
: 0,2%
0
DicDicDicDicDicDicDicDic

100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

Fuente:
Superintendencia de Valores y Seguros.
20062007200820092010201120122013

PRINCIPALES APORTANTES
InversionistasTipo% Propiedad

DIVERSIFICACIN POR
MONEDA
AFP HABITAT S.A. PARA FONDO PENSIN C AFP PROVIDA S.A. PARA FONDO PENSIN C
AFP
AFP
AFP
AFP
AFP

NAC
18,27%
CAPITAL S.A. PARA FONDO PENSIN TIPO C AFP HABITAT S.A. FONDO TIPO
NAC B
NAC NAC NAC NAC NAC NAC NAC NAC
NAC NAC
17,29%
PROVIDA S.A. FONDO TIPO B AFP PROVIDA S.A. FONDO TIPO A
CAPITAL S.A. PARA FONDO PENSIN TIPO A AFP CAPITAL S.A. PARA FONDO PENSIN TIPO B AFP HABITAT S.A. 12,62%
FONDO TIPO A
9,34%
PLANVITAL S.A. PARA FONDO PENSIN C AFP PLANVITAL S.A. FONDO TIPO D
8,86%
PLANVITAL S.A. FONDO TIPO B

8,86%
7,64%
7,42%
7,39%
0,66%
0,55%
0,55%

Fuente: Superintendencia de

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones


pesos)
Total Activos

de
21,8

0
21,6

0,0
%
99,1
%0,0

Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda

Ttulos de Renta Variable

Dlar Americano
100,0%

Total Pasivos + Patrimonio

Valores y Seguros.

Pasivo de Mediano y Largo Plazo

21,8

%
0,0
%
%

Pasivo de Corto Plazo


Patrimonio

21,8

100,0
%

206

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Fact Sheet Capital Privado | Fondo De


Fondos Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

(1) Prorrogable sucesivamente por periodos de 2 aos cada uno.


(2) Clasificacin ACAFI.

FONDO DE INVERSIN LARRAINVIAL HARBOURVEST EX-US


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
LARRAINVIAL ACTIVOS S.A. ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS
Direccin: Av. El Bosque Norte 0177, piso 3 Comuna: Las Condes
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (56 2) 2 339 8500

Invertir en el fondo de inversin extranjero de private equity denominado


HarbourVest International Private Equity Partners VI Partnership Fund L.P. (en
adelante Private Equity Partners VI), administrado por HarbourVest Partners LLC
(el HarbourVest), o quien lo suceda o reemplace, ya sea directamente o
indirectamente a travs de los instrumentos que se indican ms adelante o a travs
de sociedades que constituya especialmente para tales efectos, tanto en Chile como
en el extranjero. Adicionalmente, como objetivo principal, el Fondo podr tambin
coinvertir con Private Equity Partners VI en proyectos que este ltimo gestione o
desarrolle, pudiendo para estos efectos constituir sociedades o invertir en las
sociedades ya existentes.
CARACTERSTICAS DEL FONDO
FONDO DE INVERSIN PBLICO
Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin

PORTAFOLIO DE 5

: CFILVHVI-E
::: 7196-K
:MAYORES: Euro
INVERSIONES

Empresa / Securities

Porcentaje Activos

Hipep VI-Cayman
Partnership
Fund LP
Fecha Inicio
de Operaciones:
28/07/2011

90,5%

Prxima Renovacin (1): 07/10/2026


Tipo de Fondo (2): Fondo de Fondos

Manager
: Harbourvest
Fuente: Portfolio
Superintendencia
de Valores y Seguros.
Benchmark
:-

CLASIFICACIN
DE PAS
RIESGO
DIVERSIFICACIN
POR
Feller Rate
:
Fitch Ratings ICR
:
Comisin Clasificadora de Riesgo:
:

Estados Unidos

PATRIMONIO ADMINISTRADO: MM$ 11

COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

Fija: La Administradora percibir por la administracin del Fondo una comisin fija de hasta un 0,0357% anual sobre el patrimonio del Fondo, calculado en la forma sealada en
Esta comisin incluye el Impuesto al Valor Agregado (IVA) correspondiente de conformidad con la ley.
100,0%
Variable: No tiene.
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS
FONDO

DE INVERSIN LARRAINVIAL HARBOURVEST EX-US

(En millones de euros de cada perodo)

Diciembre 2013
13

ACTIVOS ADMINISTRADOS A DICIEMBRE DE


2013: MM$ 10,7

DIVERSIFICACIN POR INSTRUMENTO

10

Otros instrumentos de capitalizacin

PARTICIPACIN EN LA INDUSTRIA
3
5,7%
Participacin
Categora Fondos Capital Privado Fondo:de
Fondos
Participacin Categora Fondos Capital Privado
Participacin Industria de Fondos de Inversin
: 2,1%
: 0,1%
0
DicDicDicDicDicDicDicDic

100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

Fuente:
Superintendencia de Valores y Seguros.
20062007200820092010201120122013

PRINCIPALES APORTANTES
InversionistasTipo% Propiedad

DIVERSIFICACIN POR MONEDA

AFP HABITAT S.A. PARA FONDO PENSIN C AFP PROVIDA S.A. PARA FONDO PENSIN C AFP PROVIDA S.A. PARA FONDO PENSIN A AFP HABITAT S.A. PARA FONDONAC
PENSIN B AFP PROVIDA S.A.
AFP HABITAT S.A. PARA FONDO PENSIN A AFP CUPRUM S.A. PARA FONDO TIPO B CA. DE SEG. DE VIDA CRUZ DEL SUR S.A. AFP PROVIDA S.A. FONDO TIPO D
NAC NAC NAC NAC NAC NAC NA
AFP CUPRUM S.A. PARA FONDO TIPO D

Fuente: Superintendencia de

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones


euros)
Total Activos

de
10,7

0
10,6

0,0
%
99,1
%0,0

Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros

Euro
100,0%

Ttulos de Deuda

Ttulos de Renta Variable

Total Pasivos + Patrimonio

10,7

%
0,0
%
%

Pasivo de Corto Plazo


Valores y Seguros.

Pasivo de Mediano y Largo Plazo


Patrimonio

10,7

100,0
%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

FONDO DE INVERSIN LARRAINVIAL HARBOURVEST-US


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
LARRAINVIAL ACTIVOS S.A. ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS
Direccin: Av. El Bosque Norte 0177, piso 3 Comuna: Las Condes
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (56 2) 2 339 8500

COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

Invertir en fondos de inversin extranjeros de private equity, ya sea directamente o a


travs de sociedades que constituya especialmente para tales efectos, tanto en
Chile como en el extranjero, con las siguientes caractersticas:
HarbourVest Partners IX-Buyout Fund L.P.
HarbourVest Partners IX-Venture L.P.
HarbourVest Partners IX-Credit Opportunities
L.P. Dover Street VII L.P.

Estos fondos se denominan Harbourvest Partners IX.

CARACTERSTICAS DEL FONDO


FONDO DE INVERSIN PBLICO
Cdigo Bolsa
: CFILVHVU-E
Bloomberg ISIN
:RUT SVS
:Bolsa Offshore
: 7197-8
PORTAFOLIO
DE
5
MAYORES
Moneda de Denominacin : - INVERSIONES
: Dlar Americano
Empresa / Securities

Porcentaje Activos

Harbourvest Partners IX-Cayman Buyout Fund LP


Harbourvest
Partners
IX-Cayman
Venture Fund 28/07/2011
LP
Fecha
Inicio
de Operaciones:

52,8%

Harbourvest
PartnersRenovacin
IX-Cayman Credit
Fund LP
Prxima
(1):Opportunities
07/10/2026

13,4%

Tipo de Fondo (2): Fondo de Fondos

19,2%
-

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.


Portfolio Manager
: Harbourvest
Benchmark
:-

DIVERSIFICACIN POR PAS

CLASIFICACIN DE RIESGO

:
Feller Rate
:
Fitch Ratings ICR
Comisin Clasificadora de Riesgo:
:

Estados Unidos

PATRIMONIO ADMINISTRADO: MMUS$ 9

Fija: La Administradora percibir por la administracin del Fondo una comisin fija de hasta un 0,0357%
anual sobre el patrimonio del Fondo, calculado en la forma sealada en
100,0%
Esta comisin incluye el Impuesto al Valor Agregado (IVA) correspondiente de conformidad con la ley.
Variable: No tiene.
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS
FONDO

DE INVERSIN LARRAINVIAL HARBOURVEST-US

(En millones de dlares de cada perodo)

Diciembre 2013
10

ACTIVOS ADMINISTRADOS A DICIEMBRE DE


2013: MMUS$ 8,6

DIVERSIFICACIN POR INSTRUMENTO

Otros instrumentos de capitalizacin

PARTICIPACIN EN LA INDUSTRIA
2
3,3%
Participacin
Categora Fondos Capital Privado Fondo:de
Fondos
Participacin Categora Fondos Capital Privado
Participacin Industria de Fondos de Inversin
: 1,2%
: 0,1%
0
DicDicDicDicDicDicDicDic

100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

Fuente:
Superintendencia de Valores y Seguros.
20062007200820092010201120122013

PRINCIPALES APORTANTES
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

DIVERSIFICACIN POR MONEDA

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones de


dlares)
Total Activos

8,6

0
8,5

0,0
%
98,8
%0,0

Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros

Dlar Americano
100,0%

Fuente: Superintendencia de
Valores y Seguros.

Ttulos de Deuda

Ttulos de Renta Variable

Total Pasivos + Patrimonio

8,6

%
0,0
%
%

Pasivo de Corto Plazo


Pasivo de Mediano y Largo Plazo
Patrimonio
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

8,6

100,0
%

210

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Fact Sheet Capital Privado | Fondo De

Fondos
FONDO
DE INVERSIN NEVASA HMC CIP VI
Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
NEVASA HMC S.A.
ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS

Invertir en Coller International Partners VI, L.P., cuyas acciones no han sido

Direccin: Rosario Norte 555, piso 15 Comuna: Las Condes registradas como valor de oferta pblica en el extranjero. A su vez, el objetivo de
Ciudad: Santiago Pas: Chile
inversin de esta emisora extranjera es invertir principalmente en fondos de capital
Tel: (562) 2 411 9800

privado adquiridos en mercados secundarios a nivel global.

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES


CARACTERSTICAS DEL FONDO

Empresa / Securities

Porcentaje Activos

FONDO DE INVERSIN PBLICO

Coller International Partners VI, LP

Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin

:
:
:
:
:
:

CFINHCIP-E
7244-3
Dlar Americano

Fecha Inicio de Operaciones: 26/07/2012


Prxima Renovacin: 07/05/2025
Tipo de Fondo (1): Fondo de Fondos

Portfolio Manager
Benchmark

: Nevasa HMC S.A. AGF


:-

CLASIFICACIN DE RIESGO
:
Feller Rate
:
Fitch Ratings ICR
Comisin Clasificadora de Riesgo:
:

99,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

TOTAL POR FONDO


N inversiones por Fondo

Monto promedio de inversin


(MMUS$)
N empleados promedio

Promedio de ventas anuales


(MMUS$)

DIVERSIFICACIN POR PAS

Estados Unidos

PATRIMONIO ADMINISTRADO: MMUS$ 54,2


COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013
Fija: 0,1785% sobre los compromisos. Variable: No tiene.

100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

(1) Clasificacin ACAFI.

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS

FONDO DE INVERSIN NEVASA HMC CIP VI

(En millones de dlares de cada perodo)

Diciembre 2013
60

50

DIVERSIFICACIN POR INSTRUMENTO

ACTIVOS ADMINISTRADOS A DICIEMBRE DE


2013: MMUS$ 54,3

40
Otros instrumentos de capitalizacin
30

20

10

Participacin Categora Fondos Capital Privado : 7,6%


Participacin Industria de Fondos de Inversin : 0,5%

100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

PRINCIPALES APORTANTES
DIVERSIFICACIN POR MONEDA
0

Dic
Dic
2004
2010

Dic

Dic

Dic

Dic

2005

2006

2007

2008

Dic
2009

D
i2

D
i2

Dic

AFP HABITAT S.A. PARA FONDO PENSIN C

NAC

17,19%

2013

AFP PROVIDA S.A. PARA FONDO PENSIN C

NAC

AFP CAPITAL S.A. PARA FONDO PENSIN TIPO C

NAC

11,52%
11,11%

AFP PROVIDA S.A. FONDO TIPO A

NAC

9,88%

AFP PROVIDA S.A. FONDO TIPO B


AFP HABITAT S.A. FONDO TIPO B

NAC
NAC

9,05%
8,79%

NAC

6,95%

PARTICIPACIN EN LA INDUSTRIA
Participacin Categora Fondos Capital Privado : 20,9%

AFP HABITAT S.A. FONDO TIPO A

Fondo de Fondos

Fuente: Superintendencia de
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones de


dlares)
Total Activos

54,3

0
53,8

0,0
%
99,1
%0,0

Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros

Dlar Americano
100,0%

Ttulos de Deuda

Ttulos de Renta Variable

Total Pasivos + Patrimonio

54,3

%
0,0
%
%

Pasivo de Corto Plazo


Valores y Seguros.

Pasivo de Mediano y Largo Plazo


Patrimonio

54,2

99,8
%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

FONDO DE INVERSIN NEVASA HMC PNTN


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
NEVASA HMC S.A.
ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS

Invertir en (i) Pantheon Asia Fund VI, L.P., (ii) Pantheon USA Fund IX, L.P. y (iii)

Direccin: Rosario Norte 555, piso 15 Comuna: Las Condes Pantheon Europe Fund VII, L.P., acciones de cuyas entidades emisoras extranjeras
Ciudad: Santiago Pas: Chile
no han sido registradas como valor de oferta pblica en el extranjero. A su vez, el
Tel: (56 2) 2 411 9800

objetivo de inversin de estas emisoras extranjeras es invertir principalmente en


fondos de capital privado colocados en mercados primarios, los cuales tienen como
finalidad invertir principalmente en regiones de Asia, Estados Unidos y Europa.

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES


CARACTERSTICAS DEL FONDO
FONDO DE INVERSIN PBLICO
Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin

:
:
:
:
:
:

CFINHPTN-E
7228-1
Dlar Americano

Fecha Inicio de Operaciones: 18/07/2012


Prxima Renovacin: 03/11/2031
Tipo de Fondo (1): Fondo de Fondos

Portfolio Manager
Benchmark

: Nevasa HMC S.A. AGF


:-

CLASIFICACIN DE RIESGO
Feller Rate
:
Fitch Ratings ICR
:
Comisin Clasificadora de Riesgo:
:

Empresa / Securities

Porcentaje Activos

Pantheon Europe Fund VII, LP


Pantheon USA-IX, LP

37,3%

Pantheon Asia Fund VI, LP

29,9%

31,1%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

TOTAL POR FONDO


N inversiones por Fondo

Monto promedio de inversin


(MMUS$)
N empleados promedio

Promedio de ventas anuales


(MMUS$)

DIVERSIFICACIN POR PAS


Estados Unidos
Gran Bretaa

PATRIMONIO ADMINISTRADO: MMUS$ 15,2


37,9%

COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

Fija: 0,1511% sobre los compromisos. Variable: No tiene.


62,1%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS

FONDO DE INVERSIN NEVASA HMC PNTN

(En millones de dlares de cada perodo)

Diciembre 2013
18

15

DIVERSIFICACIN POR INSTRUMENTO

ACTIVOS ADMINISTRADOS A DICIEMBRE DE


2013: MMUS$ 15,2

13
Otros instrumentos de capitalizacin
10

PARTICIPACIN EN LA INDUSTRIA

0
5,9%
Participacin
Categora Fondos Capital Privado Fondo:de
Fondos
Participacin Categora Fondos Capital Privado
Participacin Industria de Fondos de Inversin
: 2,1%
: 0,1%

100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

PRINCIPALES APORTANTES
DIVERSIFICACIN POR MONEDA
Dic

Dic

2004

2005

Dic
Dic
2006Dic2007
2010

Dic

Dic

2008

2009

D
ic
20
11

2
0

Dic

AFP HABITAT S.A. PARA FONDO PENSIN C

NAC

17,80%

2013

AFP PROVIDA S.A. PARA FONDO PENSIN C

NAC
A

NAC

17,61%
11,36%

AFP CAPITAL S.A. PARA FONDO PENSIN TIPO C

NAC

10,23%

AFP CAPITAL S.A. PARA FONDO PENSIN TIPO

Euro 37,9%

Dlar Americano 62,1%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones de dlares)

Inversiones no Registradas

0
15,1

Otros

0,0%
99,3%

Total Pasivos
+ Patrimonio15,2%
Fuente:
Superintendencia
de Valores y Seguros.
Pasivo de Corto Plazo
Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio

0 0,0%
0 0,0%
15,2

100,0%

AnuArio 2013 | www.acafi.com

215

Fact Sheet Capital Privado | Buyout

FONDO DE INVERSIN PICTON WP


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
PICTON
ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A.
Direccin: Magdalena 140, piso 12 Comuna: Las Condes
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (56-2) 2 241 6000

El Fondo tiene como objetivo principal invertir en el fondo de inversin extranjero


Warburg Pincus Private Equity XI, L.P. (WP XI), ya sea directamente o a travs de
sociedades que se constituyan especialmente para tales efectos, tanto en Chile como
en el extranjero. WP XI tiene como objeto invertir en operaciones de aumentos de
capital, en compaas de venture capital, buyouts, recapitalizaciones y otras
inversiones de capital de riesgo.

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES


CARACTERSTICAS DEL FONDO
FONDO DE INVERSIN PRIVADO
Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin

:
:
:
:
:
:

CFIPICWP-E
7262-1
Dlar Americano

Fecha Inicio de Operaciones: 14/05/2013


Prxima Renovacin: 21/02/2031
Tipo de Fondo (1): Fondos Capital Privado Buyout

Portfolio Manager
Benchmark

: Matas Riutort
:-

CLASIFICACIN DE RIESGO
:
Feller Rate
:
Fitch Ratings ICR
Comisin Clasificadora de Riesgo:
:

Empresa / Securities

Porcentaje Activos

Warburg Pincus Private Equity XI LP


Fondo Mutuo Security Dlar Money Market

97,9%
1,8%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

TOTAL POR FONDO


N inversiones por Fondo

Monto promedio de inversin


(MMUS$)
N empleados promedio

Promedio de ventas anuales


(MMUS$)

DIVERSIFICACIN POR PAS


1,8%
Estados Unidos
Chile

PATRIMONIO ADMINISTRADO: MMUS$ 25,2


COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013
Fija: Mensual de MUS$ 16 + IVA. Variable: No tiene.

98,2%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

ESTADSTICAS DEL FONDO

Fact Sheet Capital Privado | Buyout

ACTIVOS ADMINISTRADOS

(En millones de dlares de cada perodo)


FONDO

DE INVERSIN PICTON WP
Diciembre 2013

30

25

DIVERSIFICACIN POR INSTRUMENTO

ACTIVOS ADMINISTRADOS A DICIEMBRE DE


2013: MMUS$ 25,2

1,8%

20

Accin no registrada extranjera


Cuotas de fondos mutuos

15

10

98,2%

Participacin Categora Fondos Capital Privado : 3,5%


Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.
Participacin Industria de Fondos de Inversin: 0,2%
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

PRINCIPALES APORTANTES
Inversionistas

0
DIVERSIFICACIN
POR MONEDA
Dic
Dic
2004
2010

Dic

Dic

Dic

Dic

2005

2006

2007

2008

Dic

2009

D
i2

D
i2

Tipo

% Propiedad

Dic

AFP PROVIDA S.A. PARA FONDO PENSIN C

NAC

26,16%

2013

AFP HABITAT S.A. PARA FONDO PENSIN C

NAC

AFP HABITAT S.A. FONDO TIPO B

NAC

18,21%
9,31%

AFP CAPITAL S.A. FONDO DE PENSIN TIPO C

NAC

8,43%

AFP HABITAT S.A. FONDO TIPO A


SEGUROS VIDA SECURITY PREVISIN S.A.

NAC

7,36%
5,81%

PARTICIPACIN EN LA INDUSTRIA
Participacin Categora Fondos Capital Privado : 6,3%

NAC

NAC
5,81%
INVERSIONES EL COLIBR LTDA.
Buyout
INVERSIONES EL MBAR
LTDA.
NAC
5,81%
AFP CAPITAL S.A. FONDO DE PENSIN TIPO A AFP CAPITAL S.A. FONDO DE PENSIN TIPO B BICE INVERSIONES CORREDORES DE
NAC
BOLSA
NAC S.A.
NAC AFP
NACPLANVITAL
4,83% S.A. PARA FONDO DE PENSIN C

4,19%
2,33%
1,16%

Fuente: Superintendencia de

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones de


dlares)
Total Activos

25,2

24,7
0

98,0
%0,0
%
0,0

Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable
Dlar Americano
100,0%

Total Pasivos + Patrimonio

Valores y Seguros.

Pasivo de Mediano y Largo Plazo

0
0,5
25,2

%
2,0
%
%

Pasivo de Corto Plazo


Patrimonio

25,2

100,0
%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

Fact
sheets

Fondos de
CApitAl privAdo
Fondos de caPital Privado otros
Fondo de Inversin Security Oaktree Opportunities 218
Compass Private Equity IV Fondo de Inversin 220

218

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Fact Sheet Capital Privado | Otros

Fondos
FONDO DE INVERSIN
SECURITY OAKTREE OPPORTUNITIES
Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS SECURITY S.A.
Direccin: Av. Apoquindo 3150, piso 7 Comuna: Las Condes
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (56 2) 2 584 4700

El Fondo tendr como objetivo principal invertir, directa o indirectamente a travs de


sociedades o fondos de inversin que constituya especialmente para tales efectos tanto
en Chile como en el extranjero, en el fondo de inversin extranjero de private equity
denominado Oaktree Principal Fund VI, (Feeder) L.P., o en uno o ms fondos de
inversin extranjeros de private equity (todos, conjuntamente denominados los Fondos
Oaktree) administrados o asesorados directa o indirectamente a travs de
sociedades controladas por Oaktree Capital Management, L.P. o sus continuadores
legales o sociedades relacionadas (en adelante Oaktree). Adicionalmente, como
objetivo principal, el Fondo podr tambin coinvertir en los proyectos que estos
gestionen o desarrollen, pudiendo para estos efectos constituir sociedades o

CARACTERSTICAS DEL FONDO


FONDO DE INVERSIN PRIVADO
Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin

:
:
:
:
:
:

CFISECOA-E
7252-4
Dlar Americano

invertir en las sociedades ya existentes.

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES


Empresa / Securities

Porcentaje Activos

Oaktree Opportunities Fund IX, LP

99,4%

Fecha Inicio de Operaciones: 21/03/2013


Prxima Renovacin: 21/03/2028 (1)
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.
Tipo de Fondo (2): Fondo de Capital Privado Otros Fondos

Portfolio Manager

: Oaktree Capital Management


:-

TOTAL POR FONDO

Benchmark

N inversiones por Fondo

CLASIFICACIN DE RIESGO

Monto promedio de inversin


(MMUS$)
N empleados promedio

Promedio de ventas anuales


(MMUS$)

: Nivel 4
Feller Rate
:Fitch Ratings ICR
: Nivel 4
Comisin Clasificadora de Riesgo
:-

PATRIMONIO ADMINISTRADO: MMUS$ 10,7

DIVERSIFICACIN POR PAS

COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

Fija: Hasta un 0,01% anual sobre el patrimonio del Fondo (IVA incluido).
Variable: No tiene.

Islas Caimn

100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

(1) Renovable sucesivamente por perodos de dos aos.


(2) Clasificacin ACAFI.

AnuArio 2013 | www.acafi.com

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS
FONDO

Fact Sheet Capital Privado | Otros

Fondos
DE INVERSIN
SECURITY OAKTREE OPPORTUNITIES

(En millones de dlares de cada perodo)

Diciembre 2013
13

ACTIVOS ADMINISTRADOS A DICIEMBRE DE


2013: MMUS$ 10,7

DIVERSIFICACIN POR INSTRUMENTO

10

Otros instrumentos de deuda

PARTICIPACIN EN LA INDUSTRIA
3

Participacin Categora Fondos Capital Privado : 49,4%


de Otros Fondos
100,0%
Participacin Categora Fondos Capital Privado : 1,5%
Participacin Industria de Fondos de Inversin : 0,1% Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.
0
DicDicDicDicDicDicDicDic
20062007200820092010201120122013

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

PRINCIPALES APORTANTES
Inversionistas

DIVERSIFICACIN POR MONEDA

Tipo

AFP PROVIDA S.A. FONDO TIPO A


AFP PROVIDA S.A. FONDO TIPO B

N
N
A
N
A
N
A
N
A
N
A
N
A
N
A
N
A

SEGUROS VIDA SECURITY PREVISIN S.A.


AFP HABITAT S.A. FONDO TIPO A
AFP HABITAT S.A. FONDO TIPO B
AFP HABITAT S.A. FONDO TIPO D
AFP HABITAT S.A. PARA FONDO PENSIN C
CHEQUENLEMU INVESTMENT LTDA.
CA. DE SEGUROS DE VIDA CRUZ DEL SUR S.A.

17,24%
17,24%
17,24%
8,62%
8,62%
8,62%
8,62%
6,90%
6,90%

% Propiedad

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Administradora General de Fondos Security S.A.

Dlar Americano 100,0%

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones de dlares)


Total Activos

10,7

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.


Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros

0
10,7

100,0%

Ttulos de Deuda

0,0%

Ttulos de Renta Variable

0,0%

Total Pasivos + Patrimonio


Pasivo de Corto Plazo
Pasivo de Mediano y Largo Plazo

10,7

0,1
0,6%

0
Patrimonio
0,0%
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Administradora General de Fondos Security S.A.

219

COMPASS PRIVATE EQUITY IV FONDO DE INVERSIN


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
COMPASS GROUP CHILE S.A. ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS
Direccin: Rosario Norte 555, piso 14 Comuna: Las Condes
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (56 2) 2 364 4600

El objetivo general del fondo de inversin Compass Private Equity IV es invertir sus
recursos en el fondo extranjero de capital privado PIMCO BRAVO FUND II, LP
(Sociedad Inversin Final), directa o indirectamente a travs de suscripcin de
acciones de la sociedad constituida en las Islas Caimn denominada PIMCO
BRAVO Fund Offshore Feeder II, L.P. (Fondo Extranjero de Capital Privado), cuyo
nico objeto es invertir en la Sociedad Inversin Final.

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES


Empresa / Securities

Porcentaje Activos

CARACT

98,6%

FONDO

Cdigo B
Bloombe
RUT SVS
Bolsa Off
Moneda

Pimco Bravo Fund Offshore Feeder II LP

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

DIVERSIFICACIN POR PAS

Fecha I
Prxim
Tipo de

Portfolio
Benchma

CLASIF
100,0%
Estados Unidos

Feller Rate
Fitch Rating
Comisin Cla

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

PATRIMO

COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

Fija: La Administradora percibir por la administracin del Fondo una comisin fija mensual equivalente a un doceavo de hasta un 0,0595% anual, IVA incluido, del valor promed
Variable: No tiene.

(1) Clasificacin ACAFI.


(2) Incluye una provisin de MUS$15.

AnuArio 2013 | www.acafi.com


221

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS
COMPASS
(En millones de dlares de cada perodo)

Fact Sheet Capital Privado | Otros

Fondos EQUITY IV FONDO DE INVERSIN


PRIVATE
Diciembre 2013

13

ACTIVOS ADMINISTRADOS A DICIEMBRE DE


2013: MMUS$ 10,9

DIVERSIFICACIN POR INSTRUMENTO

10

Accin no registrada extranjera

PARTICIPACIN EN LA INDUSTRIA
3

Participacin Categora Fondos Capital Privado : 50,6%


de Otros Fondos
100,0%
Participacin Categora Fondos Capital Privado : 1,5%
Participacin Industria de Fondos de Inversin : 0,1% Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.
0
DicDicDicDicDicDicDicDic
20062007200820092010201120122013

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

PRINCIPALES APORTANTES
InversionistasTipo% Propiedad

DIVERSIFICACIN POR MONEDA

CA. DE SEGUROS DE VIDA CONSORCIO NACIONAL DE SEGUROS S.A.


NAC
19,14%
AFP HABITAT S.A. PARA FONDO PENSIN C AFP PROVIDA S.A. FONDO TIPO A
NAC NAC NAC NAC NAC NAC NAC
NAC
18,24%
AFP PROVIDA S.A. FONDO TIPO B AFP HABITAT S.A. FONDO TIPO B
13,16%
AFP PROVIDA S.A. PARA FONDO PENSIN C AFP HABITAT S.A. FONDO TIPO A
13,16%
CN LIFE CA. DE SEGUROS DE VIDA S.A.
9,32%
COSTANERA INVESTMENT S.A.

8,61%
7,37%
4,78%
0,96%

EL CONVENTO INVESTMENT S.A.


INVERSIONES LA TIRANA LTDA.
SOCIEDAD DE INVERSIONES CELTA S.A.

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

N
A
N
A
N
A

0,9
6%
0,9
6%
0,9
6%

Dlar Americano 100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones de dlares)


Total Activos10,9%
Disponible
Inversiones
0 0,0% Inmobiliarias Inversiones no Registradas Otros
Ttulos
de Deuda
0 0,0%
Ttulos de Renta Variable

10,899,1%
00,0%
00,0%
0,10,9%

Total Pasivos + Patrimonio10,9%


Pasivo de Corto Plazo
Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio

0,1 0,9%
0 0,0%
10,8

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

99,1%

Fact
sheets
otros Fondos
Fondos de inFraestructura
Fondo de Inversin Prime-Infraestructura

224

Fondo de Inversin Prime-Infraestructura II


226 Fondo Inv.
de Desarrollo de Empresas Las Amricas-Emergente
228 Fondo de
Inversin Pblico Infraestructura Global

230

224

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Fact Sheet Otros Fondos |

FONDO DE Infraestructura
INVERSIN PRIME - INFRAESTRUCTURA
Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
CMB-PRIME
ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIN S.A.

Prime-Infraestructura est orientado a la inversin en sociedades cuyo objetivo este

dirigido al desarrollo de proyectos relacionados a la provisin o gestin de


Direccin: Av. Apoquindo 3000, piso 16, of. 1602 Comuna: Las Condes
Ciudad: Santiago Pas: Chile
infraestructura vial, urbana y suburbana, aeroportuaria, portuaria, de transporte terrestre
Tel: (56-2) 2 378 8188
va ferrocarril u otros medios, elctrica, penitenciaria, mdica, hospitalaria, de
telecomunicaciones y sanitarias.

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES


CARACTERSTICAS DEL FONDO
Empresa / Securities

Porcentaje Activos

FONDO DE INVERSIN
Ttulos de DeudaPBLICO

18,1%

Cdigo Bolsa Inversiones Portuarias


: CFIPRMINF
Norte Grande S.A.
Bloomberg ISIN
: Coronel
Inversiones Puerto
S.A.
RUT SVS
: CL0000001058
Bolsa OffshoreInversiones Aeropuertarias
: 7075-0Atacama S.A.
Moneda de Denominacin
S.C. Conexin Las
: -Rejas S.A.
: Peso Chileno
Fuente: CMB Prime Administradora de Fondos de Inversin S.A.

13,8%
13,6%
12,4%
10,4%

Fecha Inicio de Operaciones: 27/08/2003


Prxima Renovacin: 27/08/2017
Tipo de Fondo (1): Fondo de Infraestructura

Portfolio Manager
Benchmark

: Juan Eduardo Vargas


:-

CLASIFICACIN DE RIESGO
:Feller Rate
: Nivel 3
Fitch Ratings ICR
:Comisin Clasificadora de Riesgo
: Aprobado

DIVERSIFICACIN POR PAS


PATRIMONIO ADMINISTRADO: MM$ 40.620

COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

Chile

Fija: 1,19% anual (IVA incluido) sobre el valor del Fondo. Variable: 23,8% (IVA incluido) de la diferencia entre Repartos actualizados y Aportes actualizados efectuados por el Fo
Los Repartos actualizados consideran: Dividendos, Repartos de Capital u otro. Los Aportes actualizados sern incrementados en base a una tasa anual compuesta de 9%.

100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

(1) Clasificacin ACAFI.

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOSFONDO
(En millones de pesos de cada perodo)

DE INVERSIN PRIME - INFRAESTRUCTURA


Diciembre 2013

60.000

DIVERSIFICACIN POR SECTOR DE ACTIVIDAD

50.000
ACTIVOS

ADMINISTRADOS A DICIEMBRE DE
2013: MM$ 49.629,9

40.000

Puertos

4,7%

Caminos
Financiero

17,9%

30.000

Aeropuertos
Inmobiliario

38,6%
20.000

10.000

18,4%
0
PARTICIPACIN
ENDic
LA INDUSTRIA
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
2004

2005

2006

2007

2008

2009

Dic
2010

D
2011

20

20,4%

Participacin Categora Otros Fondos de Infraestructura


Participacin Categora Otros Fondos
Participacin Industria de Fondos de Inversin

Fuente: CMB Prime Administradora de Fondos de Inversin S.A.

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

PRINCIPALES APORTANTES
Inversionistas

Tipo

CA. DE SEGUROS DE VIDA CONSORCIO NACIONAL DE


ic

DIVERSIFICACIN POR MONEDA

Dic

Dlar Americano 15,8%

12

NAC

SEGUROS
2013

S.A.
AFP HABITAT S.A. PARA EL FONDO DE
AFP PROVIDA S.A. PARA EL FONDO DEPENSIONES
PENSIONESCC

NAC
NAC

13,60%
12,60%

AFP CAPITAL S.A. PARA EL FONDO DE PENSIONES C

NAC

7,90%

NAC

7,50%

NAC

7,00%

BICE VIDA CA. DE SEGUROS S.A

: 23,8%
: 10,8%
:

0,9
%

%
Propieda
15,03%

AFP HABITAT S.A. PARA EL FONDO DE

CN LIFE CA. DE VIDA S.A.

6,65%

AFP PROVIDA S.A. PARA EL FONDO DE PENSIONES A

4,43%

C
N
A
N
A
N
A
N

4,3
8%
3,7
5%
3,5

AFP PROVIDA S.A. PARA EL FONDO DE PENSIONES B


AFP CAPITAL S.A. PARA EL FONDO DE PENSIONES B
AFP CAPITAL S.A. PARA EL FONDO DE PENSIONES A
AFP PROVIDA S.A. PARA EL FONDO DE PENSIONES D

8%
3,4

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.


Peso Chileno 84,2%

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones

de pesos)

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, CMB Prime Administradora de Fondos de Inversin S.A.

Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable
Total Pasivos + Patrimonio
Pasivo de Corto Plazo
Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio

26.290,8
6.347,9

53,0%
12,8%

8.992,2

18,1%

0,0%

49.629,9

9.009,5 18,2%
0 0,0%
40.620,4

(*) Inversiones inmobiliarias y concesionarias.


Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, CMB Prime Administradora de Fondos de Inversin
S.A.

81,8%

FONDO DE INVERSIN PRIME - INFRAESTRUCTURA II


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
CMB-PRIME
ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIN S.A.

El Fondo se orienta preferentemente a la inversin en ttulos emitidos por empresas

cuyo objeto principal sea el desarrollo de proyectos relacionados con la provisin o


Direccin: Av. Apoquindo 3000, piso 16, of. 1602 Comuna: Las Condes
Ciudad: Santiago Pas: Chile
gestin de infraestructura vial, urbana y suburbana, aeroportuaria, portuaria, de
Tel: (56-2) 2 378 8188

trasporte terrestre va ferrocarril u otro medio, elctrica, penitenciaria, mdica,


hospitalaria, de telecomunicaciones y sanitaria.

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES


CARACTERSTICAS DEL FONDO

Empresa / Securities

Porcentaje Activos

FONDO DE INVERSIN
PBLICO
Ttulos de Deuda

51,0%

Cdigo Bolsa
: CFIPRMINF2
Sociedad Concesionaria
La Fruta S.A.
Bloomberg ISIN Inversiones Aeroportuarias
:Araucana S.A.
RUT SVS
: CL0001521070
Bolsa Offshore
: 7160-9
Moneda de Denominacin
:: Peso Chileno
Fuente: CMB Prime Administradora de Fondos de Inversin S.A.

33,1%
15,8%
-

Fecha Inicio de Operaciones: 15/04/2010


Prxima Renovacin: 07/10/2023
Tipo de Fondo (1): Fondo de Infraestructura

Portfolio Manager
Benchmark

: Juan Eduardo Vargas


:-

CLASIFICACIN DE RIESGO
Feller Rate
:Fitch Ratings ICR
: Nivel 4
Comisin Clasificadora de Riesgo
: Nivel 4
:-

DIVERSIFICACIN POR PAS


PATRIMONIO ADMINISTRADO: MM$ 42.816
COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

Chile

Fija: La remuneracin fija ascender al 1,19% IVA incluido anual aplicado sobre el valor del Fondo.
Variable: Si los Repartos Actualizados superan a los Aportes Actualizados, la Remuneracin Variable ascender a un 23,8% IVA incluido de la diferencia entre ambos valores.
Los Repartos actualizados consideran: Dividendos, Repartos de Capital u otro. Los Aportes actualizados sern incrementados en base a una tasa anual compuesta de 9%.

100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOSFONDO
(En millones de pesos de cada perodo)

DE INVERSIN PRIME - INFRAESTRUCTURA II


Diciembre 2013

50.000

ACTIVOS ADMINISTRADOS A DICIEMBRE DE


2013: MM$ 43.094,3

DIVERSIFICACIN POR SECTOR DE ACTIVIDAD

40.000

15,8%

Financiero
Caminos
Aeropuertos

30.000

51,1%
20.000

33,1%

PARTICIPACIN EN LA INDUSTRIA
10.000

Participacin Categora Otros Fondos de: 20,7%


Infraestructura
Fuente:
CMB Prime Administradora
de Fondos
de Inversin S.A.
Participacin
Categora Otros
Fondos
Participacin Industria de Fondos de Inversin
0
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

PRINCIPALES APORTANTES
AFP CUPRUM S.A. PARA EL FONDO DE PENSIONES B

DIVERSIFICACIN POR MONEDA

:
:

9,4
%
0,8
%

N
A
N
A
N
A
N
A
N
A
N

AFP HABITAT S.A. PARA EL FONDO DE PENSIONES A


SEGUROS DE VIDA SECURITY PREVISIN S.A.
CN LIFE CA. DE SEGUROS DE VIDA S.A.
AFP PROVIDA S.A. PARA EL FONDO DE PENSIONES B
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A.

5,3
8%
5,3
8%
5,0
0%
4,3
4%
4,0
0%
2,5

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones

de pesos)

Total Activos43.094,3%
Disponible
Inversiones Inmobiliarias (*)
Inversiones no Registradas
Otros
Peso Chileno 100,0%

Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

Total Pasivos + Patrimonio


Pasivo de Corto Plazo
Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio

4,4 0,0%
13.360 31,0%
7.744,9
0,5

18,0%
0,0%

21.984,5

51,0%

0,0%

43.094,3

278,2 0,6%
0 0,0%
42.816,1

(*) Inversiones inmobiliarias y concesionarias.


Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, CMB Prime Administradora de Fondos de Inversin
S.A.

99,4%

228

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Fact Sheet Otros Fondos |

Infraestructura DE EMPRESAS LAS AMRICAS - EMERGENTE


FONDO DE INVERSIN DE DESARROLLO
Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
PENTA LAS AMRICAS
ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIN S.A.

El fondo Las Amricas Emergente tiene como objetivo la inversin en activos

vinculados al negocio y riesgo de obras de infraestructura, de servicios y transporte


Direccin: El Bosque Norte 0440, piso 6, of.602 Comuna: Las Condes
Ciudad: Santiago Pas: Chile
tanto dentro como fuera de Chile. El Fondo invierte en proyectos de concesiones de
Tel: (56 2) 2 496 7200

infraestructura de uso pblico y transporte, tales como carreteras, ferrocarriles,


aeropuertos y sanitarias.

Rentabilidad (Real en unidades de fomento)


Rentabilidad Fondo

2013
2012
9,2
19,0
%
%
ltimos 3 aos
anualizada

2011
2010
4,8
8,9
%
%
ltimos 5 aos
anualizada

2009
2008
9,6
7,6
%
%
Desde el inicio
anualizada

Rentabilidad
11,8%
Fuente:
Penta Las Fondo
Amricas Administradora 10,9%
de Fondos de Inversin
S.A.

5,8%

PORTAFOLIO DE 10 MAYORES INVERSIONES


Empresa / Securities

Porcentaje Activos

I-2000
Valle del Desierto

42,2%
20,2%

Interportuaria Central

14,9%

Ruta los Ros


Treco
Brisaguas
Camino de la Madera

14,1%
7,6%
0,5%
0,1%

Austral

Fuente: Penta Las Amricas Administradora de Fondos de Inversin S.A.

COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

Fija: 1,96% anual (IVA incluido), sobre el Valor del Fondo. Variable: Se determinar de acuerdo a la rentabilidad anual obtenida por el Fondo de acuerdo a la siguiente escala (IVA

(1) Clasificacin ACAFI.


(2) Incluye una provisin de MM$0.

AnuArio 2013 | www.acafi.com

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS

(En millones de pesos de cada perodo)


100.000

Fact Sheet Otros Fondos |

Infraestructura DE EMPRESAS LAS AMRICAS - EMERGENTE


FONDO DE INVERSIN DE DESARROLLO
Diciembre 2013

80.000

DIVERSIFICACIN POR PAS


60.000
Chile
Bolivia

7,7%
40.000

DIVERSIFICACIN POR MONEDA

20.000

Dlar Americano 7,7%


0
Dic
2004

Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
2005 2006 2007
2008 2009
2010 2011 2012
2013

92,3%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

DIVERSIFICACIN POR SECTOR DE ACTIVIDAD

Concesiones

0,5%

Ferrocarril

6,9%

Sanitaria

Peso Chileno 92,3%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

92,6%

Fuente: Penta Las Amricas Administradora de Fondos de Inversin S.A.

PRINCIPALES APORTANTES
Inversionistas

T
i

AFP PROVIDA S.A. PARA FONDO DE PENSIONES

N
N
A
N

AFP HABITAT S.A. PARA FONDO DE PENSIONES


AFP CAPITAL S.A. PARA FONDO DE PENSIONES

A
N
A
N

PENTA VIDA CA. DE SEGUROS DE VIDA S.A.


AFP PLANVITAL S.A. PARA FONDO DE
PENSIONES
SOC. INV. Y SERVIC. LA CONSTRUCCIN
S.A.

A
N
A
N

PRINCIPAL CA. DE SEGUROS DE VIDA CHILE


S.A.
ALEGRA QUEVEDO HCTOR

A
N
A
N

METLIFE CHILE SEGUROS DE VIDA S.A.

A
N
A
-

EMPRESAS PENTA S.A.

%
Propieda
30,73%
28,95%
19,86%
16,33%
2,60%
1,04%
0,46%
0,02%
0,01%
0,00%
-

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones

de pesos)

Total Activos

79.081,6

Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable

0
69.796,7
0
0

0,0%
88,3%
0,0%
0,0%

Total Pasivos + Patrimonio

79.081,6

Pasivo de Corto Plazo


Pasivo de Mediano y Largo Plazo
Patrimonio

56.284,3

71,2%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

229

230

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Fact Sheet Otros Fondos | Infraestructura

FONDO DE INVERSIN PBLICO INFRAESTRUCTURA GLOBAL


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
PENTA LAS AMRICAS
ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIN S.A.

Inversiones en proyectos relacionados con la provisin o gestin de infraestructura vial,

urbana, suburbana, rural, aeroportuaria, portuaria, elctrica, energtica en sus diversas


Direccin: El Bosque Norte 0440, piso 6, of.602 Comuna: Las Condes
Ciudad: Santiago Pas: Chile
modalidades, penitenciaria, mdica, hospitalaria, de telecomunicaciones y sanitaria,
Tel: (56 2) 2 496 7200
incluyendo la inversin en sociedades, entidades o empresas que presten servicios

asociados con la provisin o gestin de las reas antes descritas. Estas inversiones
se localizarn tanto en Chile, como en el extranjero, estos ltimos con un mximo
de 40% del Fondo.

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES


CARACTERSTICAS DEL FONDO

Empresa / Securities

FONDO DE INVERSIN PBLICO


Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin

:
:
:
:
:
:

Porcentaje Activos

Intra Dos S.A.

48,3%

CFINGBLAutopista Interportuaria
Ruta del Canal
7221-4 Peso Chileno
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

Fecha Inicio de Operaciones: 05/09/2011


TOTAL
Prxima Renovacin: 19/07/2030
Tipo de Fondo (1): Fondos de Infraestructura

3 (estn en pleno periodo de

inversin) Monto promedio de inversin (MM$) :


: Cristbal Rodrguez Ugarte
:N empleados promedio

Benchmark

22,0%

POR FONDO

N inversiones por Fondo

Portfolio Manager

29,7%

Promedio de ventas anuales (MM$) :

MM$ 12.185

5
-

CLASIFICACIN DE RIESGO
Feller Rate
: Nivel 4
Fitch Ratings ICR
: Nivel 4DIVERSIFICACIN
Comisin Clasificadora de Riesgo
::-

POR PAS

Chile

PATRIMONIO ADMINISTRADO: MM$ 35.298

COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

Fija: Ascender, 1,547% anual (IVA incluido), sobre activos del giro.
Variable: 23,8% (IVA incluido), de la diferencia entre reparto y aportes todos actualizados a una tasa de actualizacin de 7,5% anual.

100,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

(1) Clasificacin ACAFI.

AnuArio 2013 | www.acafi.com

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS
FONDO

Fact Sheet Otros Fondos |

Infraestructura
DE INVERSIN
PBLICO INFRAESTRUCTURA GLOBAL

(En millones de pesos de cada perodo)

Diciembre 2013
40.000

DIVERSIFICACIN POR SECTOR DE ACTIVIDAD

30.000

ACTIVOS ADMINISTRADOS A DICIEMBRE DE


2013: MM$ 36.702,5

(1)

20.000
Autopistas
10.000

0
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
2004
2005
2006
2007
2008 2009
2010

Dic
2011

Dic
2012

2013

PARTICIPACIN EN LA INDUSTRIA
Participacin Categora Otros Fondos de Infraestructura
Participacin Categora Otros Fondos
Participacin Industria de Fondos de Inversin : 0,7%

100,0%

Fuente: Penta Las Amricas Administradora de Fondos de Inversin S.A.


Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

PRINCIPALES APORTANTES
DIVERSIFICACIN POR MONEDA

: 17,6%

SOCIEDAD RENTAS DE CAPITALES MOBILIARIOS ISC LTDA.

NAC

INVERSIONES CAUNAHUE LTDA.

NAC

8,0%

4,4
8%
4,2
8%

Fuente: Superintendencia de
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones


pesos)
Total Activos

de

36.702,5

Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros

Peso Chileno
100,0%

0
36.202

Ttulos de Deuda

Ttulos de Renta Variable

Total Pasivos + Patrimonio

0,0
%
98,6
%0,0
%
0,0
%
%

36.702,5

Pasivo de Corto Plazo


Valores y Seguros.

Pasivo de Mediano y Largo Plazo


Patrimonio
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Penta
Las Inversin S.A.

1) Clasificacin GICS.

35.298,3
Amricas
Administr

adora de
Fondos de

96,2
%

231

Fact
sheets
otros Fondos
Fondo de Fondos
BTG Pactual Global Optimization Fondo de Inversin 234

234

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Fact Sheet Otros Fondos | Fondo De Fondos

GLOBAL OPTIMIZATION FONDO DE INVERSIN


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
BTG PACTUAL CHILE S.A. ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS
Global Optimization es un Fondo de Inversin constituido en Chile. El Fondo tiene

Direccin: Av. Costanera Sur 2730, piso 19, Torre B Comuna: Las Condes
por objetivo superar la rentabilidad del MSCI All Country World Index invirtiendo en
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (56) 800 386 800

una cartera de fondos cerrados, listados en NYSE, LSE o TSE, altamente


correlacionada con el Benchmark y con alto potencial de apreciacin. El Fondo
tambin puede invertir en fondos mutuos, acciones e ndices accionarios.

RENTABILIDAD DEL FONDO


CARACTERSTICAS300
DEL FONDO
FONDO DE INVERSIN
PRIVADO
250
Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
200
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin
150

:
:
:
:
:
:

CFIIGLOBAL
CELFGOD CI
7039-4
CGIICLO-CL
Dlar Americano

100
Ene
1999

Ene

Ene

Ene

Ene

Fecha Inicio de Operaciones:


200028/04/1997
2001 2002 2003
Prxima Renovacin (1): 30/06/2015
Tipo de Fondo (2): Fondo de Fondos

Ene
2004

Ene
2005

Ene
2006

Ene
2007

Ene
2008

Ene
2009

Ene
2010

Ene
2011

Ene
2012

Ene
2013

Dic
2013

Rentabilidad FondoRentabilidad Benchmark

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Bolsa de Comercio de Santiago y BTG Pactual


Chile S.A.
Portfolio
: Alexis
Manager
Ferrada
Benchmark
: MSCI All Country World Daily Total Return Net USD Index Free
Rentabilidad (Nominal en dlares)
Rentabilidad Fondo

2013
24,8%

2012
17,6%

2011
-9,5%

2010
21,7%

2009
46,4%

Rentabilidad Benchmark

22,8%

16,1%

-7,3%

12,7%

34,6%

CLASIFICACIN DE RIESGO

Feller Rate
:Fitch Ratings Humphreys ICR : Nivel 1
Comisin Clasificadora de Riesgo
::: Aprobado

42,2%
ltimos 3 aos
anualizada

ltimos 5 aos
anualizada

2008
-47,6%
-

Desde el inicio
anualizada

PATRIMONIO ADMINISTRADO: MMUS$ 344


COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013 (3)
Fija: 0,538% Anual (IVA incluido) sobre valor promedio del patrimonio de fondo.
Variable: 17,14% Anual (IVA incluido) de la rentabilidad del Fondo, en dlares de los Estados Unidos de Amrica, que exceda a la rentabilidad obtenida por el Benchmark.

Rentabilidad Fondo

9,9%

18,8%

6,8%

Rentabilidad Benchmark

9,7%

14,9%

4,5%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Bolsa de Comercio de Santiago y BTG Pactual


Chile S.A.

PORTAFOLIO DE 10 MAYORES INVERSIONES


Empresa / SecurityPorcentaje Activos

Adams Express Company

8,7%

Royce Value Trust

8,2%

Tri-Continental Corporation

7,8%

General American Investors

7,7%

Petroleum & Resources Corp

4,4%

Central Securities Corp

3,8%

Caledonia Investments PLC

3,7%

TR European Growth Trust PLC


Liberty All Star Equity Fund
DWS Preef World Real Estate & Tactical Strategies

3,6%
3,5%
2,5%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

(1) Prorrogable por periodos de dos aos.


(2) Clasificacin ACAFI.
(3) La remuneracin se compone del total de las comisiones pagadas tanto a BTG Pactual Chile S.A. Administradora General de Fondos como al Sub-Advisor, Gramercy Investment.

AnuArio 2013 | www.acafi.com

ESTADSTICAS DEL FONDO

235

ACTIVOS ADMINISTRADOS

(En millones de dlares de cada perodo)


500

Fact Sheet Otros Fondos | Fondo De Fondos

GLOBAL OPTIMIZATION FONDO DE INVERSIN

400

Diciembre 2013

DIVERSIFICACIN POR PAS

300

0,1%

Estados Unidos

0,4%
2,1%
0%

200

PARTICIPACIN EN LA INDUSTRIA

Gran Bretaa
Canad
Australia
Islas Caimn

28,

100

Participacin Categora Otros Fondos - Fondo : 100,0%


de Fondos
Participacin Categora Otros Fondos: 39,6%
Participacin Industria de Fondos de Inversin : 3,4%
0
Dic
2004

Dic
2005

Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
Dic
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

69,5%

2013

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

DIVERSIFICACIN POR MONEDA

DIVERSIFICACIN POR INSTRUMENTO


Dlar de Canad 5,7%

0,2%

Cuotas de fondos de inversin extranjeros

1,0%
%
2,3

Ttulos representativos de ndices accionarios extranjeros


Cuotas de fondos mutuos extranjeros

Libra Esterlina 28,0%

Cuotas de fondos de inversin de capital extranjero

Dlar Americano 66,3%

96,5%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.


Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

PRINCIPALES APORTANTES
InversionistasTipo% Propiedad
AFP CUPRUM S.A. FONDO TIPO A
AFP CAPITAL S.A. FONDO TIPO A

NAC 22,43%
NAC 16,90%

AFP PROVIDA S.A. FONDO TIPO A

NAC

AFP PROVIDA S.A. FONDO TIPO C

NAC

AFP HABITAT S.A. FONDO TIPO A

NAC

AFP CUPRUM S.A. FONDO TIPO C

NAC

AFP PROVIDA S.A. FONDO TIPO B

NAC

AFP CAPITAL S.A. FONDO TIPO C


CUPRUM
AFP CAPITAL S.A.AFP
FONDO
TIPOS.A.
B FONDO TIPO B
AFP HABITAT S.A. FONDO TIPO C AFP PROVIDA S.A. FONDO TIPO D

NAC
NAC
NAC 2,24%
NAC
NAC

14,0
9%
9,92
%
8,15
%
5,65
%
4,71
%
4,28
%
3,20
%
1,67%
1,67%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones de dlares)


Total Activos

345,8

Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable

0
2,6
0
338,7

Total Pasivos + Patrimonio

345,8

Pasivo de Corto Plazo


Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio

4,5
0
0,0%

0,0%
0,8%
0,0%
97,9%
%

2,3 0,7%
0 0,0%
343,5

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

99,3%

Fact
sheets
otros Fondos
Fondos de energa y recursos
naturales
Fondo de Inversin Bo Bo

238

Fondo de Inversin Forestal Lignum

240

AnuArio 2013 | www.acafi.com

239

Fact Sheet Otros Fondos | Energa Y Recursos


Fact Naturales
Sheet Otros Fondos | Energa Y Recursos Naturales

FONDO DE INVERSIN BO BO

Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
FORESTA
ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIN S.A.

La operacin forestal del Fondo consiste en gestionar los contratos de

Direccin: Rosario Norte 615, of. 2003 Comuna: Las Condes Administracin Forestal, Suministro de Madera en Pie y Promesa, que desde el
Ciudad: Santiago Pas: Chile
inicio del Fondo han regulado las ventas a Forestal Celco S.A. y Bosques Arauco
Tel: (56 2) 2 796 3700

COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

S.A. por las plantaciones y tierras que adquiri el fondo en la compra de Forestal
Bo Bo y Forestal Alepu. El Fondo lleva a cabo el negocio forestal a travs de su
filial Forestal Ro Grande S.A.

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES


Empresa / Securities

CARACTERSTICAS DEL FONDO


Porcentaje Activos

Forestal Ro Grande S.A.

FONDO DE 17,0%
INVERSIN PBLICO

Cdigo Bolsa Bloomberg ISIN


RUT SVS

Fuente: Foresta Administradora de Fondos de Inversin S.A.

DIVERSIFICACIN POR PAS

:
:
:
Bolsa Offshore :
Moneda de Denominacin
:
:

CFICBIOBIO
7139-0
Dlar America

Fecha Inicio de Operaciones: 04/10/2006


Prxima Renovacin: 04/11/2017 (1)
Tipo de Fondo (2): Fondo de Energa y Recurso
Chile

Portfolio Manager
Benchmark

: Eugenio Ciste
:-

CLASIFICACIN DE RIESGO

100,0%

:
Feller Rate
:
Fitch Ratings ICR
Comisin Clasificadora de Riesgo:
:

Fuente: Foresta Administradora de Fondos de Inversin S.A.

PATRIMONIO ADMINISTRADO: MMUS$

Comisin: 0,61166% anual (IVA incluido), de la cantidad que resulte de sumar (i) el valor de los activos del Fondo y
(ii) el valor de los activos de las Sociedades Forestales, y luego restar (iii) las cuentas por pagar que las Sociedades Forestales puedan tener a favor del Fondo y las inversiones

238

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

(1) En liquidacin

(2) Clasificacin ACAFI.

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS (1)

FONDO DE INVERSIN BO BO

(En millones de dlares de cada perodo)

Diciembre 2013
100

ACTIVOS ADMINISTRADOS A DICIEMBRE DE


2013: MMUS$ 0,5

DIVERSIFICACIN POR INSTRUMENTO

80

Acciones de sociedades annimas cerradas

60

40

PARTICIPACIN EN LA INDUSTRIA

20

Participacin Categora Otros Fondos de Energa : 1,8%


Recursos Naturales
Participacin Categora Otros Fondos: 0,1%
Participacin Industria de
Fondos de Inversin: 0,0%
0
DicDicDicDicDicDicDicDic
20062007
20082009

20102011

100,0%

Fuente: Foresta Administradora de Fondos de Inversin S.A.


20122013

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Foresta Administradora de Fondos de Inversin S.A.

PRINCIPALES APORTANTES
InversionistasTipo% Propiedad
CA. SEGUROS DE VIDA CONSORCIO NACIONAL DE SEGUROS S.A.

NAC
19,99%
NAC NAC NAC NAC NAC NAC NAC NAC NAC
NAC NAC
16,86%
SEGUROS VIDA SECURITY PREVISIN S.A. SOCIEDAD INVERSIONES H.B. S.A.
11,24%
CN LIFE CA. DE SEGUROS DE VIDA S.A. EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A. SERVICIOS INCREMENTA S.A.
11,24%
IM TRUST S.A. CORREDORES DE BOLSA INVERSIONES ANDES SPA INVERSIONES ALCAL SPA INVERSIONES LOS GUINDOS S.A.

DIVERSIFICACIN POR MONEDA


PENTA CORREDORES DE BOLSA S.A. CA. DE SEGUROS DE VIDA CORP S.A.

9,71%
8,10%
5,62%
5,53%
3,37%
3,37%
2,25%
2,25%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones de dlares)


Dlar Americano 100,0%

Total Activos

0,5

Fuente: Foresta Administradora de Fondos de Inversin S.A. Disponible


Inversiones Inmobiliarias

0,4
0
00,0%

Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable

0,1
0
0

0,0%
20,0%
0,0%
0,0%

0,5

100,0%

Total Pasivos + Patrimonio0,5%


Pasivo de Corto Plazo
Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

1) Son considerados los activos consolidados del Fondo y su Filial.

0 0,0%
0 0,0%

240

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Fact Sheet Otros Fondos | Energa Y Recursos Naturales

FONDO DE INVERSIN FORESTAL LIGNUM


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
FORESTA
ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIN S.A.

Lignum corresponde a un fondo de inversin regido por leyes chilenas que invierte

sus aportes en derechos de dominio o usufructos de bosques plantados (en pie) y en


Direccin: Rosario Norte 615 oficina 2003 Comuna: Las Condes
Ciudad: Santiago Pas: Chile
terrenos aptos para plantar Pinos Radiata y Eucaliptus Globulus.
Tel: (56 2) 2 796 3700

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES


Empresa / Securities

CARACTERSTICAS DEL FONDO

Porcentaje Activos

FONDO
Ttulos de Deuda Sociedad Forestal
S.A. DE INVERSIN PBLICO
Cdigo Bolsa
: CFILIGNUM
Sociedad Forestal S.A.

92,8%

2,2%
::: 7106-4
:: Dlar Americano
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros, Foresta Administradora de Fondos de Inversin
S.A.
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin

Fecha Inicio de Operaciones: 12/04/2006


31/12/2019
Tipo de Fondo (2): Fondo de Energa y Recursos Naturales

DIVERSIFICACIN
Prxima
POR PAS
Renovacin (1):

Chile

Portfolio Manager
Benchmark

: Eugenio Cisternas
:-

CLASIFICACIN DE RIESGO
Feller Rate
:
Fitch Ratings ICR
:
Comisin Clasificadora de Riesgo:
100,0%
:

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

PATRIMONIO ADMINISTRADO: MMUS$ 9,4


COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

Fija: Durante el ao 2013, la Administradora percibi mensualmente una Comisin Fija equivalente en pesos al da de su pago de 9.917 (nueve mil novecientos diecisiete) dlar
Variable: Un 20% de todos los ingresos netos que perciba Sociedad Forestal S.A. o el Fondo, producto de la comercializacin de los Certificados de Reducciones de Gases Efecto

(2) Clasificacin ACAFI.

AnuArio 2013 | www.acafi.com

241

Fact Sheet Otros Fondos | Energa Y Recursos


Naturales

(1) En proceso de liquidacin.

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS

FONDO DE INVERSIN FORESTAL LIGNUM

(En millones de dlares de cada perodo)

Diciembre 2013
50

ACTIVOS ADMINISTRADOS A DICIEMBRE DE


2013: MMUS$ 25,2

DIVERSIFICACIN POR SECTOR DE ACTIVIDAD

40

Acciones en sociedades annimas cerradas

30

20

PARTICIPACIN EN LA INDUSTRIA
10
: 98,2%
Participacin Categora
Otros Fondos de Energa y Recursos
Naturales
Participacin Categora Otros Fondos
100,0%
Participacin Industria de Fondos de Inversin
: 2,9%
: 0,2%
Fuente: Foresta Administradora de Fondos de Inversin S.A.
0
DicDicDicDicDicDicDicDic

Fuente:
Superintendencia de Valores y Seguros.
20062007200820092010201120122013

PRINCIPALES APORTANTES
InversionistasTipo% Propiedad

DIVERSIFICACIN
POR MONEDA
INVERSIONES TRASANDINA LTDA. INTERNATIONAL FINANCE CORPORATION SEGUROS VIDA SECURITY PREVISIN S.A. INVERSIONES HB S.A.

NAC
27,92%
AFP PROVIDA PARA EL FONDO DE PENSIONES TIPO A AFP PROVIDA PARA EL FONDO
DENAC
PENSIONES
INVERSIONES
NUEVA
EXT
NAC NACTIPO
NACCNAC
NAC NAC NAC
NACSOFA
NAC LTDA.
16,50%
TRANSANTARTICA INVERSIONES LTDA. ASESORAS E INVERSIONES SAN CRISTBAL S.A. INVERSIONES Y RENTAS SAN JUAN LTDA.
8,88%
AFP PROVIDA PARA EL FONDO DE PENSIONES TIPO B INVERSIONES MC Y MC LLL LTDA.

7,62%
5,08%
5,08%
5,08%
4,06%
2,54%
2,54%
2,54%
2,54%

Fuente: Superintendencia de

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones de


dlares)
Total Activos

25,2

0,6
23,3

2,2
%
92,8
%3,9

Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros

Dlar Americano
100,0%

Ttulos de Deuda

Ttulos de Renta Variable

Total Pasivos + Patrimonio

25,2

%
0,0
%
%

Pasivo de Corto Plazo


Valores y Seguros.

Pasivo de Mediano y Largo Plazo


Patrimonio

9,4

37,3
%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros,


Foresta S.A.

Administradora
de F

ondos de
Inversin

Fact
sheets
otros Fondos
otros Fondos
Fondo de Inversin Inversiones Hoteleras 244

244

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Fact Sheet Otros Fondos | Otros Fondos

FONDO DE INVERSIN INVERSIONES HOTELERAS


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
LARRAIN VIAL ACTIVOS S.A. ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS
Direccin: Av. El Bosque Norte 0177, piso 3 Comuna: Las Condes
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (56 2) 2 339 8500

El Fondo tiene como objetivo principal de inversin la adquisicin de acciones de


una o ms sociedades que participen directa o indirectamente en el negocio
hotelero de categora 4 y 5 estrellas en Chile y otras actividades relacionadas a dicha
industria.

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES


Empresa / Securities

Porcentaje Activos

Pagar Inv. Hoteleras Holding


Inv. Hoteleras Holding

61,5%
38,3%

Fuente: LarrainVial Activos S.A. Administradora General De Fondos.

TOTAL POR FONDO


N inversiones por Fondo

Monto promedio de inversin


(MMUS$)
N empleados promedio

Promedio de ventas anuales


(MMUS$)

F
F
C

DIVERSIFICACIN POR PAS

Chile

COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

Fija: Comisin fija anual de 2.856 Unidades de Fomento (UF). Esta comisin incluye el Impuesto al Valor Agregado (IVA) correspondiente de conformidad con la ley. En caso qu

100,0%

Fuente: LarrainVial Activos S.A. Administradora General De Fondos.

(1) Clasificacin ACAFI.

AnuArio 2013 | www.acafi.com

245

ESTADSTICAS DEL FONDO

Fact Sheet Otros Fondos | Otros Fondos

ACTIVOS ADMINISTRADOS

(En millones de dlares de cada


perodo)
FONDO

DE INVERSIN INVERSIONES HOTELERAS

125

ACTIVOS ADMINISTRADOS A DICIEMBRE DE


2013: MMUS$ 103,8

Diciembre 2013

DIVERSIFICACIN POR INSTRUMENTO


Otras inversiones

100

Inversiones valorizadas por el mtodo de participacin

38,3%

75

50

61,7%

PARTICIPACIN EN LA INDUSTRIA
25

Participacin Categora Otros Fondos de Otros : 100,0%


Fondos
Participacin Categora Otros Fondos: 11,9%
Superintendencia
Participacin Industria de FondosFuente:
de Inversin
: 1,0% de Valores y Seguros.
0
DicDicDicDicDicDicDicDic
20062007
20082009

20102011

20122013

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

PRINCIPALES APORTANTES
Inversionistas

DIVERSIFICACIN POR MONEDA

LARRAINVIAL S.A. CORREDORA DE BOLSA


VALORES SECURITY S.A. CORREDORA DE BOLSA
BICE INVERSIONES CORREDORES DE BOLSA S.A.
CONSORCIO CORREDORA DE BOLSA S.A.

Tipo
N
N
A
N
A
N
A

% Propiedad
86,10%
9,53%
2,18%
2,18%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones de dlares)


Dlar Americano 100,0%

Total Activos

103,8

Fuente: LarrainVial Activos S.A. Administradora General De Fondos.


Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros

103,6

99,8%

Ttulos de Deuda

0,0%

Ttulos de Renta Variable

0,0%

Total Pasivos + Patrimonio

103,8

Pasivo de Corto Plazo


Pasivo de Mediano y Largo Plazo

0
0,0%

Patrimonio

0
0,0%

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros.

Fact
sheets
Fondos CorFo
Fondo de Inversin Privado Aurus Bios

248

Fondo de Inversin Privado Aurus Tecnologa

250

Fondo de Inversin Austral

252

Fondo de Inversin Copec-UC


254 Fondo
de Inversin Privado AXA Capital Chile
256 Fondo
de Inversin Ecus Agri-Food
Waste to Energy I

258
260

Gnesis Ventures
262
Fondo de Inversin Precursor

264

Fondo de Inversin Precursor II


266
IM Trust Energas Renovables Fondo de Inversin Privado 268
Amrigo Chile Early Stage & Growth
270
Fondo de Inversin Negocios Regionales
272
Fondo de Inversin Agrodesarrollo

274

Fondo de Inversin Crecimiento Agrcola


276

248

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Fact Sheet Fondos Con Lneas Corfo | Corfo

FONDO DE INVERSIN PRIVADO AURUS BIOS


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
AURUS S.A. AFI
Aurus Bios es el primer fondo de Capital de Riesgo chileno que invierte sus
recursos de manera exclusiva en empresas y desarrollos comprendidos dentro de
Direccin: Av. Nueva Costanera 4091, of. 501 Comuna: Vitacura
las Ciencias de la Vida ("Life Sciences"). La estrategia del Fondo est enfocada
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: 562 2 4981300
principalmente en identificar proyectos y desarrollos locales en etapa temprana que

tengan un potencial de negocios atractivo, una posicin defendible sobre su


propiedad intelectual y que resuelvan necesidades de ndole global.

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES


CARACTERSTICAS DEL FONDO
FONDO DE INVERSIN PRIVADO
Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin

:
:
:
:
:
:

Dlar Americano

Fecha Inicio de Operaciones: 01/03/2010


Duracin del Fondo (1): 10 aos
Tipo de Fondo (2): Capital de Riesgo

Portfolio Manager
Benchmark

: Alex Seelenberger
:-

CLASIFICACIN DE RIESGO
Fitch Ratings
:ICR
:Comisin Clasificadora de Riesgo: -

Empresa / Securities

Porcentaje Activos

Algenis SpA
Andes Biotechnologies S.A.

Levita Magnetics SpA

PLx Pharma LLC

Trigemina SpA

Fuente: Aurus S.A. Administradora de Fondos de Inversin.

TOTAL POR FONDO


N inversiones por Fondo

Monto promedio de inversin


(MMUS$)
N empleados promedio

Promedio de ventas anuales


(MMUS$)

DIVERSIFICACIN POR PAS


PATRIMONIO ADMINISTRADO: MMUS$ 32
COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

Fija: 1,79% anual (IVA incluido).


Variable: 20% sobre retorno preferente de USD + 8% anual.

Fuente: Aurus S.A. Administradora de Fondos de Inversin.

(1) Prorrogable por periodos de dos


aos.
(2) Clasificacin ACAFI.

FONDO DE INVERSIN PRIVADO AURUS BIOS


Diciembre 2013

ACTIVOS ADMINISTRADOS A DICIEMBRE DE


2013: MMUS$ 32

DIVERSIFICACIN POR SECTOR DE ACTIVIDAD


8,1%

Biotecnologa

Farmacuticas de especialidad

14,7%

32,5%

ecnologa industrial

ESTADSTICAS DEL FONDO

nologas mdicas
Cuidado de la salud

ACTIVOS ADMINISTRADOS
(En millones de dlares de cada
perod

16,3%

35
30

28,4%

25

Fuente: Aurus S.A. Administradora de Fondos de Inversin.

20
15

PRINCIPALES APORTANTES

10
5
0

Inversionistas
Dic
2006

Dic
2007
2010

Dic
2008

Dic
2009

T
i

%
Propieda
20,44%
15,33%

C
D

12,49%
12,49%

E (*)

4,90%

F (*)

4,00%

3,83%

3,75%

2,19%

J (*)

2,00%

A (*)

Dic
2
0

2
0

2
0

DIVERSIFICACIN POR
Fuente:
Aurus S.A. Administradora de Fondos de Inversin.
MONEDA

(*) Relacionado con la administradora.


Fuente: Aurus S.A. Administradora de Fondos de Inversin.

Dlar Americano
100,0%

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS

(En

millon
Total Activos

Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas

es de dlares)
-

Otros

Ttulos de Deuda

Ttulos de Renta Variable

Total Pasivos + Patrimonio-%


Pasivo de Corto Plazo
Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio
Fuente: Aurus S.A. Administradora de Fondos de Inversin.

----

250

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Fact Sheet Fondos Con Lneas Corfo |

FONDO DE Corfo
INVERSIN PRIVADO AURUS TECNOLOGA
Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
AURUS S.A. AFI
Aurus Tecnologa es el primer fondo de Capital de Riesgo chileno que invierte sus
recursos

con

una

estrategia

focalizada

de

inversin

en

empresas

Direccin: Av. Nueva Costanera 4091, of. 501 Comuna: Vitacura


emprendimientos en las reas de las tecnologas de la Informacin y comunicacin
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: 562 2 4981300
(TICs), sistemas, internet, medios digitales y tecnologas industriales y de bienes de

consumo.
La estrategia del Fondo est enfocada en invertir en empresas y proyectos en etapa
temprana con equipos humanos de excelencia, que muestren ambiciones y visin
global; y cuya propuesta de valor -asociada a la tecnologa- est inmersa en
mercados de gran potencial.
Buscamos apalancar los recursos financieros y relacionales de Aurus para insertar esas
compaas en los mercados internacionales de empresas tecnolgicas contribuyendo a
CARACTERSTICAS DEL FONDO

la agregacin de valor a la compaa y a maximizar el retorno esperado para

FONDO DE INVERSIN PRIVADO

emprendedores y empresarios con experiencia en el sector.

Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES

:
:
:
:
:
:

Dlar Americano

Fecha Inicio de Operaciones: 10/03/2010


Duracin del Fondo (1): 10 aos
Tipo de Fondo (2): Capital de Riesgo

nuestros aportantes. Nuestro Comit Asesor est compuesto por destacados

Empresa / Securities

Porcentaje Activos

Alset Global N.V.


Buscalibre Holding SpA

ClickMagic SpA

ClubVenta SpA

HappyShop SpA

Fuente: Aurus S.A. Administradora de Fondos de Inversin.


Portfolio Manager
Benchmark

: Raimundo Cerda
:-

TOTAL POR FONDO


CLASIFICACIN DE RIESGO
Fitch Ratings
:ICR
:Comisin Clasificadora de Riesgo: -

PATRIMONIO ADMINISTRADO: MMUS$ 7,8


COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

N inversiones por Fondo

:
:

14
1,1

N empleados promedio

23

Promedio de ventas anuales


(MMUS$)

Monto promedio de
inversin (MMUS$)

Fija: 1,79% anual (IVA incluido).


Variable: 20% sobre retorno preferente de USD + 8% anual.

DIVERSIFICACIN POR PAS

AnuArio 2013 | www.acafi.com


251

Fact Sheet Fondos Con Lneas Corfo |


Corfo

Fuente: Aurus S.A. Administradora de Fondos de Inversin.

FONDO DE INVERSIN PRIVADO AURUS TECNOLOGA


Diciembre 2013

DIVERSIFICACIN POR SECTOR DE ACTIVIDAD

ACTIVOS ADMINISTRADOS A DICIEMBRE DE


2013: MMUS$ 32

3,0%

Marketing digital

3,0%
5,0%

E-commerce

13,0%

36,0%

ESTADSTICAS DEL
FONDO
ACTIVOS ADMINISTRADOS

14,0%

computi

ng as

tecnolog

as ming

(En millones de dlares de


cada per

/ Big data

alizacin e impresin
en 3D

o
o )

35

26,0%

tr
e

Fuente: Aurus S.A. Administradora de Fondos de Inversin.

30

25

O
p

PRINCIPALES APORTANTES

20

15

Inversionistas

5
0

Dic

Dic
2006

Dic
2007

Dic
2008

2009

D
i2

D
i2

D
i2

D
i2

T
i
-

%
Propieda
31,60%

12,90%

C
D (*)

12,90%
6,50%

E (*)

4,90%

4,70%

3,90%

2,30%

I (*)

2,10%

1,90%

A (*)

D VERSIFICACIN POR
N D
Fuente:
Aurus S.A.
de Fondos de Inversin.
I
MOAdministradora
E A

(*) Relacionado con la administradora.


Fuente: Aurus S.A. Administradora de Fondos de Inversin.

Dlar Americano
100,0%

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS

(En

es de dlares)
-

millon
Total Activos

Disponible
-Inversiones Inmobiliarias Inversiones no Registradas Otros
-Ttulos de Deuda
-Ttulos de Renta Variable
----

Total Pasivos + Patrimonio-%


Pasivo de Corto Plazo
Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio

---

Fuente: Aurus S.A. Administradora de Fondos de Inversin.

FONDO DE INVERSIN AUSTRAL


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
AUSTRAL CAPITAL PARTNERS S.A.
Inversin en empresas del rea tecnolgica o biotecnolgica que se encuentran en
etapas de desarrollo, de alto grado de innovacin y que presentan un alto potencial
Direccin: El Bosque Norte 0123, of. 601 Comuna: Las Condes
de crecimiento en mercados externos (principalmente USA y Latinoamrica).
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (56 2) 2 246 0808

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES


CARACTERSTICAS DEL FONDO
FONDO DE INVERSIN PRIVADO
Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin

:
:
:
:
:
:

Dlar Americano

Fecha Inicio de Operaciones: 10/10/2007


Duracin del Fondo: 10 aos
Tipo de Fondo (1): Capital de Riesgo

Empresa / Securities
1. Multicaja S.A.
2. E- Partners S.A.

3. Scanntech Holdings, LLC

: Felipe Camposano
:-

4. Nimbic, Inc.

5. Andes Biotechnologies S.A.

Fuente: Austral Capital Partners S.A.

TOTAL POR FONDO


N inversiones por Fondo

Portfolio Manager
Benchmark

Porcentaje Activos

:
:

12
3,3

N empleados promedio

Promedio de ventas anuales


(MMUS$)

Monto promedio de
inversin (MMUS$)

CLASIFICACIN DE RIESGO
Fitch Ratings
:ICR
:Comisin Clasificadora de Riesgo: -

DIVERSIFICACIN POR PAS


PATRIMONIO ADMINISTRADO: MMUS$ 45,53
COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013
-

Fuente: Austral Capital Partners S.A.

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS
(En millones de dlares de cada perodo)

FONDO DE INVERSIN AUSTRAL


Diciembre 2013

50

ACTIVOS ADMINISTRADOS A DICIEMBRE DE


2013: MMUS$ 45,53

DIVERSIFICACIN POR SECTOR DE ACTIVIDAD

40

Tecnologa
Biotecnologa

28,0%
30
Dic
2013
20

72,0%

DIVERSIFICACIN
POR MONEDA
10

0
DicDicDicDicDicDic
200720082009201020112012

Fuente: Austral Capital Partners S.A.

PRINCIPALES APORTANTES
Inversionistas

Tipo

INGENIERA E INVERSIONES LTDA.


PODUJE ABOGADOS S.A.
MIS INVERSIONES LTDA.
LOS CIRUELOS S.A.
INVERSIONES RO BUENO S.A.
INVERSIONES PATAGONIA DOS LTDA.
INVERSIONES GUARDIA VIEJA S.A.
INVERSIONES CG S.A.
INMOBILIARIA GUNDEMARA LTDA.

Fuente: Austral Capital Partners S.A.

% Propiedad

N
N
A
N
A
N
A
N
A
N
A
N
A
N
A
N
A
N
A

RENTAS SANTA BRBARA S.A.

Fuente: Austral Capital Partners S.A.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones de dlares)


Total Activos
Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas

Otros

Ttulos de Deuda

Ttulos de Renta Variable

Total Pasivos + Patrimonio

Pasivo de Corto Plazo


Pasivo de Mediano y Largo Plazo

Patrimonio
Fuente: Austral Capital Partners S.A.

FONDO DE INVERSIN COPEC - UC


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
CRUZ DEL SUR
ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS
Direccin: Magdalena 121, piso 2 Comuna: Las Condes
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (56-2) 2 461 8800

El Fondo de Inversin Privado Copec UC es un fondo de capital de riesgo cuyo


objetivo es promover el emprendimiento, a travs de aportes de capital y apoyo en la
gestin de pequeas y medianas empresas, que se encuentren en etapas
tempranas o en expansin, que cuenten con planes innovadores y busquen
potenciar su negocio. El monto a invertir y la participacin a ser adquirida en cada
empresa, depender de las caractersticas, necesidades y riesgos implcitos de cada
proyecto, segn se defina en el proceso de negociacin.
Nuestra inversin s e materializa, a travs d e l a adquisicin de un porcentaje de
la propiedad de la empresa, y a travs de esta va, aportamos el capital requerido
para la ejecucin de un plan de negocios ambicioso. Adicionalmente, participamos

CARACTERSTICAS DEL FONDO

activamente e n la gestin de la empresa, a travs de su directorio, para potenciar e


impulsar el desarrollo de sta.

FONDO DE INVERSIN PRIVADO


Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin

:
:
:
:
:
:

Unidad de Fomento

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES


Empresa / Securities

Porcentaje Activos

Sirve
TNX

Fecha Inicio de Operaciones: 09/01/2008


Duracin del Fondo: 10 aos
Tipo de Fondo (1): Fondo de Capital Privado-Riesgo

30,0%
9,0%

Scopix

7,5%

Fuente: Cruz del Sur Administradora General de Fondos.


Portfolio Manager
Benchmark

: Enrique Pizarro
:-

CLASIFICACIN DE RIESGO
Fitch Ratings
:ICR
:Comisin Clasificadora de Riesgo: -

TOTAL POR FONDO


N inversiones por Fondo

Monto promedio de inversin (UF) :

28.068

N empleados promedio

40

Promedio de ventas anuales (UF)

56.069

PATRIMONIO ADMINISTRADO: UF 300.000


COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013
Fija: 2,4% IVA incluido. Variable: No tiene.

DIVERSIFICACIN POR PAS

Chile

100,0%

Fuente: Cruz del Sur Administradora General de Fondos.

ESTADSTICAS DEL FONDO

FONDO DE INVERSIN COPEC - UC

ACTIVOS ADMINISTRADOS

(En unidades de fomento de cada perodo)

Diciembre 2013

350.000

DIVERSIFICACIN POR SECTOR DE ACTIVIDAD

ACTIVOS ADMINISTRADOS A DICIEMBRE DE


2013: UF 207.816

300.000

Tecnologas de la Informacin
250.000

Servicios de Ingeniera

33,3%

200.000

150.000

100.000

50.000

66,7%

DIVERSIFICACIN POR MONEDA


0
DicDicDicDicDicDicDicDic
2006
2007
2008

2009

2010

2011

2012

2013

Fuente: Cruz del Sur Administradora General de Fondos.

PRINCIPALES APORTANTES
Inversionistas
Unidad de Fomento 100,0%

Fuente: Cruz del Sur Administradora General de Fondos.

FUNDACIN COPEC - UNIVERSIDAD CATLICA


CRUZ DEL SUR ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS

Fuente: Cruz del Sur Administradora General de Fondos.


Pasivo de Corto Plazo
Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio

Tipo

NAC NAC

% Propiedad
98,00%
2,00%
-

0 0,0%
164.378 79,1%

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En unidades de fomento) 43.438


Fuente: Cruz del Sur Administradora General de Fondos.

20,9%

FONDO DE INVERSIN PRIVADO AXA CAPITAL CHILE


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
ECUS
ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A.
Direccin: Magdalena 140, piso 5 Comuna: Las Condes
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (56-2) 2 577 2200

AXA Capital Chile es un fondo multisectorial que fue invertido en empresas con
ventas anuales sobre UF 100.000 y con un alto potencial de crecimiento. Los montos
de inversin fueron de entre UF 80.000 y UF 190.000 en cada empresa, buscando una
participacin que permitiera involucrarnos activamente en la creacin de valor y el
proceso de desarrollo. Nuestro objetivo es contribuir a duplicar el Resultado
Operacional en un plazo promedio de 4 aos.

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES


FONDO
CARACTERSTICAS
DEL
FONDO DE INVERSIN PRIVADO
Cdigo Bolsa

:-

Bloomberg

:-

ISIN

:-

RUT SVS

:-

Bolsa Offshore

:-

Moneda de Denominacin

: Unidad de Fomento

Fecha Inicio de
Operaciones
Duracin del Fondo

: 01/12/2006

Tipo de Fondo (1)

: Fondo de Capital de
Desarrollo

Portfolio Manager

: Gustavo Rivera

Benchmark

:-

: 8 aos

Albia
S.A. (primer
actor chileno en lavandera industrial)
Empresa
/ Securities
Loginsa S.A. (operador logstico lder)
Vitamina Work Life S.A. (primer operador nacional de salas cunas y
jardines infantiles)

Porcentaje
Activos
-

Fuente: Ecus Administradora General


de Fo

ndos S.A.

TOTAL POR FONDO


N inversiones por Fondo
Monto promedio de inversin (UF)
N empleados promedio
Promedio de ventas anuales (UF)

3
118.0
30
753
614.7
87

CLASIFICACIN DE RIESGO
Fitch Ratings

:-

ICR

:-

DIVERSIFICACIN POR PAS

Comisin Clasificadora de
: - Riesgo

Chile

PATRIMONIO ADMINISTRADO: UF 662.617


COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013
Fija: 2,5% IVA
incluido. Variable:
20%.

100
,0%

Fuente: Ecus Administradora General de Fondos S.A.

ESTADSTICAS DEL FONDO

FONDO
ACTIVOS ADMINISTRADOS

DE INVERSIN PRIVADO AXA CAPITAL CHILE

(En unidades de fomento de cada perodo)

Diciembre 2013

700.000

DIVERSIFICACIN POR SECTOR DE ACTIVIDAD

ACTIVOS ADMINISTRADOS A DICIEMBRE DE


2013: UF 415.713

600.000

500.000

Servicios

400.000

300.000

200.000

100.000

DIVERSIFICACIN POR MONEDA


0
DicDicDicDicDicDicDicDic
2006
2007
2008

2009

2010

2011

2012

100,0%

2013

Fuente: Ecus Administradora General de Fondos S.A.

PRINCIPALES APORTANTES
Inversionistas
CORFO
AXA GROUP
OTROS

Unidad de Fomento 100,0%

Fuente: Ecus Administradora General de Fondos S.A.

Tipo
AGENCIA
DE
DESARRO
LLO
ECONMIC
GENE
RAL
PARTNER
-

% Propiedad
68,20%
31,40%
0,40%
-

Fuente: Ecus Administradora General de Fondos S.A.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En unidades de fomento)


Total Activos

415.713

Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros

0,0%

Ttulos de Deuda

0,0%

Ttulos de Renta Variable

0,0%

Total Pasivos + Patrimonio


Pasivo de Corto Plazo
Pasivo de Mediano y Largo Plazo
Patrimonio
Fuente: Ecus Administradora General de Fondos S.A.

415.713
99
0,0%
441.674
106,2%

FONDO DE INVERSIN ECUS AGRI-FOOD


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
ECUS
ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A.
Direccin: Magdalena 140, piso 5 Comuna: Las Condes
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (56-2) 2 577 2200

Ecus Agri-Food es un fondo sectorial cuyo objetivo es agregar valor a la produccin


agropecuaria y acucola nacional a travs de la asociacin entre empresas chilenas
y PYMES europeas innovadoras.
El sector Agri-food se refiere a las industrias y servicios ligados a la transformacin
de productos agrcolas y acucolas, incluyendo: transformacin de frutas, verduras,
hierbas, productos lecheros y del mar, carnes, platos preparados, ingredientes para las
industrias alimentaria, cosmtica y de salud, panadera y pastelera, biocombustibles
y green-tech, nutricin y salud animal, entre otros.
El fondo invertir entre UF 50.000 y UF 130.000 por empresa, tanto en sociedades
existentes como en proyectos greenfield.

CARACTERSTICAS DEL FONDO

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES

FONDO DE INVERSIN PRIVADO


Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin

:
:
:
:
:
:

Unidad de Fomento

Empresa / Securities

Porcentaje Activos

Green Pure SpA

Fuente: Ecus Administradora General de Fondos S.A.


Fecha Inicio de Operaciones: 18/10/2012
Duracin del Fondo: 8 aos
Tipo de Fondo (1): Fondo de Capital de Desarrollo

TOTAL POR FONDO


Portfolio Manager
Benchmark

: Nicolas Malard
:-

CLASIFICACIN DE RIESGO
Fitch Ratings
:ICR
:Comisin Clasificadora de Riesgo: -

N inversiones por Fondo

Monto promedio de inversin (UF) :

90.000

N empleados promedio

Promedio de ventas anuales (UF)

DIVERSIFICACIN POR PAS


PATRIMONIO ADMINISTRADO: UF 635.290
COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

Chile

Fija: 2,5% IVA incluido. Variable: 20%.

100,0%

Fuente: Ecus Administradora General de Fondos S.A.

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS

FONDO DE INVERSIN ECUS AGRI-FOOD

(En unidades de fomento de cada perodo)


70.000

ACTIVOS ADMINISTRADOS A DICIEMBRE DE


2013: UF 62.672

Diciembre 2013

DIVERSIFICACIN POR SECTOR DE ACTIVIDAD

60.000

50.000

Alimentos

40.000

30.000

20.000

10.000
100,0%

DIVERSIFICACIN POR MONEDA


0
DicDicDicDicDicDicDic
2007200820092010201120122013

Fuente: Ecus Administradora General de Fondos S.A.

PRINCIPALES APORTANTES
Inversionistas

Tipo
AGENCIA
DE
DESARRO
LLO
ECONMIC
EXT.
GENE
RAL
PARTNER

CORFO
INVERSIONISTAS CHILENOS
INVERSIONISTAS EUROPEOS
OTROS

Unidad de Fomento 100,0%

Fuente: Ecus Administradora General de Fondos S.A.

% Propiedad
62,90%
23,30%
12,20%
1,60%
-

Fuente: Ecus Administradora General de Fondos S.A.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En unidades de fomento)


Total Activos

62.672

Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros

0,0%

Ttulos de Deuda

0,0%

Ttulos de Renta Variable

0,0%

Total Pasivos + Patrimonio


Pasivo de Corto Plazo
Pasivo de Mediano y Largo Plazo
Patrimonio
Fuente: Ecus Administradora General de Fondos S.A.

62.672
424
0,7%
36.651

260

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Fact Sheet Fondos Con Lneas Corfo |


Corfo WASTE TO ENERGY I
Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
GENERA AUSTRAL S.A.
Invertimos en proyectos de generacin de energa utilizando residuos que son
transformados a BioGas. Los proyectos provienen principalmente de la industria lctea,
Direccin: Av. El Bosque Norte 0123, Of. 601 Comuna: Las Condes
porcina, agroindustria frutcola, pesquera entre otros, adems de la utilizacin de
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (+56-2) 2246 0808
gas en rellenos sanitarios.

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES


CARACTERSTICAS DEL FONDO
FONDO DE INVERSIN PRIVADO
Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin

:
:
:
:
:
:

Unidad de Fomento

Fecha Inicio de Operaciones: 26/12/2012


Duracin del Fondo: 10 aos
Tipo de Fondo (1): Capital de Riesgo

Portfolio Manager
Benchmark

: Matas Errzuriz
:-

CLASIFICACIN DE RIESGO
Fitch Ratings
:ICR
:Comisin Clasificadora de Riesgo: -

Empresa / Securities

Porcentaje Activos

1. Bio Energia Santa Irene SpA


2. Bio Energa Las Pampas SpA

Fuente: Genera Austral S.A.

TOTAL POR FONDO


N inversiones por Fondo

Monto promedio de inversin (UF)


:
N empleados promedio
:
Promedio de ventas anuales (UF)
:

55.000
3
-

DIVERSIFICACIN POR PAS

Chile

PATRIMONIO ADMINISTRADO: 350.000 UF


COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013
-

100,0%

Fuente: Genera Austral S.A.

ESTADSTICAS DEL FONDO

WASTE TO ENERGY I

ACTIVOS ADMINISTRADOS
(En unidades de fomento de cada perodo)

Diciembre 2013
400.000
300.000

ACTIVOS ADMINISTRADOS A DICIEMBRE DE


2013: UF 350.000

DIVERSIFICACIN POR SECTOR DE ACTIVIDAD

200.000

100.000

Dic
2009

Dic
2010

Dic
2011

Dic
2012

Dic
2013

DIVERSIFICACIN POR MONEDA

Fuente: Genera Austral S.A.

PRINCIPALES APORTANTES

Unidad de Fomento 100,0%

Fuente: Genera Austral S.A.

Fuente: Genera Austral S.A.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En unidades de fomento)


Total Activos
Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas

Otros

Ttulos de Deuda

Ttulos de Renta Variable

Total Pasivos + Patrimonio


Pasivo de Corto Plazo
Pasivo de Mediano y Largo Plazo
Patrimonio
Fuente: Genera Austral S.A.

GNESIS VENTURES
Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
GNESIS CAPITAL S.A.
Invertir en el segmento de pequeas y medianas empresas con alto potencial de
crecimiento, gestores de calidad y con un factor de innovacion relevante. Con foco en
Direccin: Av. Presidente Riesco 5561, Of. 1804 Comuna: Las Condes
tres sectores: Servicios, Specialty Retail e Industrial Exportadora.
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (+56-2) 2246 3440
rprado@genesispartners.cl;

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES


CARACTERSTICAS DEL FONDO
FONDO DE INVERSIN PRIVADO
Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin

:
:
:
:
:
:

Unidad de Fomento

Fecha Inicio de Operaciones: 01/06/2013


Duracin del Fondo: 10 aos
Tipo de Fondo (1): Capital de Riesgo

Empresa / Securities
Amipass
Bolsas Reutilizables

Salsa

Fuente: Gnesis Capital S.A.

TOTAL POR FONDO


N inversiones por Fondo

Portfolio Manager
Benchmark

::-

CLASIFICACIN DE RIESGO
Fitch Ratings
:ICR
:Comisin Clasificadora de Riesgo: -

Porcentaje Activos

Monto promedio de inversin (UF) :

57.000

N empleados promedio

Promedio de ventas anuales (UF)

DIVERSIFICACIN POR PAS

PATRIMONIO ADMINISTRADO: UF 459.000

Chile

COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013


2,5% + IVA sobre los activos administrados.

100,0%

Fuente: Gnesis Capital S.A.

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS

GNESIS VENTURES

(En unidades de fomento de cada perodo)


500.000

ACTIVOS ADMINISTRADOS A DICIEMBRE DE


2013: -

Diciembre 2013

DIVERSIFICACIN POR SECTOR DE ACTIVIDAD

400.000

300.000

200.000

DIVERSIFICACIN
POR MONEDA
100.000

Fuente: Gnesis Capital S.A.


0
DicDicDicDicDicDicDic
2007200820092010201120122013

PRINCIPALES APORTANTES
Inversionistas

Tipo

Unidad de Fomento 100,0%

Fuente: Gnesis Capital S.A.

% Propiedad

Fuente: Gnesis Capital S.A.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En unidades de fomento)


Total Activos
Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas

Otros

Ttulos de Deuda

Ttulos de Renta Variable

Total Pasivos + Patrimonio


Pasivo de Corto Plazo
Pasivo de Mediano y Largo Plazo
Patrimonio
Fuente: Gnesis Capital S.A.

FONDO DE INVERSIN PRECURSOR


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
GERENS CAPITAL S.A.
Empresas con alto potencial de crecimiento y rentabilidad a travs de proyectos de
expansin atractivos.
Direccin: Padre Mariano 272, of. 201 Comuna: Providencia
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: +56 2 2 230 9600

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES


CARACTERSTICAS DEL FONDO
FONDO DE INVERSIN PRIVADO
Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin

:
:
:
:
:
:

Unidad de Fomento

Fecha Inicio de Operaciones: 30/04/2005


Duracin del Fondo: 10 aos
Tipo de Fondo (1): Fondo de Capital de Riesgo

Empresa / Securities
Alimentos Puerto Varas S.A.
Emotions SpA

Energas Coyanco S.A.

: Eduardo Corvaln Ramenzoni


:-

Benchmark

Metanoia Chile S.A.

Tubopack S.A.

Fuente: Gerens Capital S.A.

TOTAL POR FONDO


N inversiones por Fondo

Portfolio Manager

Porcentaje Activos

Monto promedio de inversin (UF) :

97.000

N empleados promedio

Promedio de ventas anuales (UF)

101.000

CLASIFICACIN DE RIESGO
Fitch Ratings
:ICR
:Comisin Clasificadora de Riesgo: -

DIVERSIFICACIN POR PAS

Chile

PATRIMONIO ADMINISTRADO: UF 560.000


COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013
Conforme a su reglamento interno.

100,0%

Fuente: Gerens Capital S.A.

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS

FONDO DE INVERSIN PRECURSOR

(En unidades de fomento de cada perodo)

Diciembre 2013

600.000

DIVERSIFICACIN POR SECTOR DE ACTIVIDAD

ACTIVOS ADMINISTRADOS A DICIEMBRE DE


2013: -

500.000

Alimentos, bebidas y tabaco


400.000

5,0%

Energa

11,0%

Materiales
Servicios para el consumidor

300.000

Software y servicios
200.000

14,0%

47,0%

100.000

0
DicDicDicDicDicDicDicDic

DIVERSIFICACIN
POR
2006
2007
2008
2009 MONEDA
2010
2011

2012

2013

23,0%

Fuente: Gerens Capital S.A.

PRINCIPALES APORTANTES
Fuente: Gerens Capital S.A.
Inversionistas
ABCDEFGH

Unidad de Fomento 100,0%

Fuente: Gerens Capital S.A.

Tipo

% Propiedad

NAC NAC NAC NAC NAC NAC NAC


NAC
15,90%

COMPOSICIN
ACTIVOS Y PASIVOS (En unidades de fomento)
-

- Total Pasivos + Patrimonio


Total Activos
Disponible
Pasivo de Corto Plazo
Inversiones Inmobiliarias
Registradas
Otros
PasivoInversiones
de Mediano no
y Largo
Plazo Patrimonio
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable
Fuente: Gerens Capital S.A.

---

---

15,90%
15,90%
15,90%
15,00%
%
14,30%
3,60%
3,60%
-

FONDO DE INVERSIN PRECURSOR II


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
GERENS CAPITAL S.A.
Inversin en proyectos o empresas innovadoras con importantes expectativas de
crecimiento que busquen escalar su negocio a una nueva etapa de desarrollo. El
Direccin: Padre Mariano 272, of. 201 Comuna: Providencia
Fondo Precursor II invierte como accionista aportando tanto capital como su experiencia
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: +56 2 2 230 9600
en rea financiera y de gestin. La participacin del Fondo Precursor II en sus

inversiones pueden ser minoritarias en funcin de los aportes realizados.

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES


CARACTERSTICAS DEL FONDO
FONDO DE INVERSIN PBLICO
Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin

:
:
:
:
:
:

Unidad de Fomento

Fecha Inicio de Operaciones: 01/11/2009


Duracin del Fondo: 10 aos
Tipo de Fondo (1): Fondo de Capital de Riesgo

Empresa / Securities
Aquaglobal SpA
Happyshop SpA

Quantum Matrix SpA

Fuente: Gerens Capital S.A.

TOTAL POR FONDO


N inversiones por Fondo

Portfolio Manager
Benchmark

: Jos Gatica Ortiz


:-

Porcentaje Activos

Monto promedio de inversin (UF) :

50.700

N empleados promedio

Promedio de ventas anuales (UF)

CLASIFICACIN DE RIESGO
Fitch Ratings
:ICR
:Comisin Clasificadora de Riesgo: -

DIVERSIFICACIN POR PAS

Chile

PATRIMONIO ADMINISTRADO: UF 152.000


COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013
Conforme a su Reglamento Interno.

100,0%

Fuente: Gerens Capital S.A.

ESTADSTICAS DEL FONDO

FONDO DE INVERSIN PRECURSOR II

ACTIVOS ADMINISTRADOS

(En unidades de fomento de cada perodo)

Diciembre 2013

175.000

DIVERSIFICACIN POR SECTOR DE ACTIVIDAD

ACTIVOS ADMINISTRADOS A DICIEMBRE DE


2013: -

150.000

Software y servicios

125.000

Bienes de capital
100.000

39,5%

75.000

50.000

60,5%

25.000

DIVERSIFICACIN POR MONEDA


0
DicDicDicDicDicDicDicDic
2006
2007
2008

2009

2010

2011

2012

2013

Fuente: Gerens Capital S.A.

PRINCIPALES APORTANTES
A
B

N
N
A
N
A
N
A
N
A
N
A

C
D
E
F

Unidad de Fomento 100,0%

Fuente: Gerens Capital S.A.

32,0
21,0
0%
17,0
0%
17,0
0%
10,0
0%
3,00
-%

Fuente: Gerens Capital S.A.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En unidades de fomento)

Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas

Otros

Ttulos de Deuda

Ttulos de Renta Variable

Total Pasivos + Patrimonio

Pasivo de Corto Plazo


Pasivo de Mediano y Largo Plazo

Patrimonio
Fuente: Gerens Capital S.A.

FONDO DE INVERSIN PRIVADO IM TRUST ENERGAS RENOVABLES


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
IM TRUST S.A.
ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS
Direccin: Apoquindo 3721 Piso 9 Comuna: Las Condes
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (56 2) 4501602

Su estrategia es hacer inversiones bajo el modelo de Industria de Capital de Riesgo,


en el mbito de las energas renovables no convencionales y eficiencia energtica,
incluyendo proyectos que posibiliten y tengan relacin con el desarrollo de
proyectos de pequea hidrulica; biomasa y biogs; geotermia; solar; elica; de los
mares; y otros calificados como generadores de energa renovable, que cumplan
con la definicin de Energas Renovables No Convencionales hecha por la Comisin
Nacional de Energa, en adelante ERNC, vigente al respectivo momento de la preaprobacin por el Comit de Inversin de la Administradora de cada inversin.

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES


CARACTERSTICAS DEL FONDO

Empresa / Securities

Porcentaje Activos

FONDO DE INVERSIN PRIVADO


-

Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin-

Fuente: IM Trust S.A. Administradora General de Fondos.

TOTAL POR FONDO


N inversiones por Fondo

Fecha Inicio de Operaciones: 30/10/2009


Duracin del Fondo: 8 aos
Tipo de Fondo (1): Fondo de Capital de Riesgo

Monto promedio de inversin (UF) :

N empleados promedio

Promedio de ventas anuales (UF)

:- ::- :- :: Unidad de Fomento

:
:

Portfolio Manager
Benchmark

: Christian Skibsted
:-

CLASIFICACIN DE RIESGO

DIVERSIFICACIN POR PAS

Fitch Ratings
:ICR
:Comisin Clasificadora de Riesgo: -

Chile

PATRIMONIO ADMINISTRADO: MM$ 15


COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

Fija: Anual por un monto de 5.000 UF + IVA, correspondientes a esta fecha un 2% anual + IVA sobre la base de los aportes al Fondo efectivamente enterados y aquellos comprom
Variable: No tiene.

100,0%

Fuente: IM Trust S.A. Administradora General de Fondos.

ESTADSTICAS DEL FONDO

FONDO DE
ACTIVOS ADMINISTRADOS

INVERSIN PRIVADO IM TRUST ENERGAS RENOVABLES

(En unidades de fomento de cada perodo)

ACTIVOS ADMINISTRADOS A DICIEMBRE DE


2013: -

Diciembre 2013

DIVERSIFICACIN POR SECTOR DE ACTIVIDAD

Energas Renovables

DIVERSIFICACIN POR MONEDA


100,0%

Fuente: IM Trust S.A. Administradora General de Fondos.

PRINCIPALES APORTANTES
Inversionistas

Tipo
-

Unidad de Fomento 100,0%

Fuente: IM Trust S.A. Administradora General de Fondos.

% Propiedad

Fuente: IM Trust S.A. Administradora General de Fondos.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En unidades de fomento)


Total Activos
-

Total Pasivos + Patrimonio

Fuente: IM Trust S.A. Administradora General de Fondos.

---

270

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Fact Sheet Fondos Con Lneas Corfo |

Corfo
AMRIGO
CHILE EARLY STAGE & GROWTH
Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
INVERSUR CAPITAL S.A.
Apoyar a emprendimientos dinmicos TIC que resuelvan de forma innovadora
problemticas relacionadas, generando altos beneficios al mercado. A travs de nuestro
Direccin: Av. Providencia 229, Piso 3 Comuna: Providencia
enfoque hands on buscamos construir y escalar mancomunadamente compaas de
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (+56-2) 2222 0100
excelencia a nivel global.

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES


CARACTERSTICAS DEL FONDO

Empresa / Securities

Porcentaje Activos

FONDO DE INVERSIN PRIVADO

Zyght

Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin

:
:
:
:
:
:

Dlar Americano

Fecha Inicio de Operaciones: 31/03/2013


Duracin del Fondo: 10 aos
Tipo de Fondo (1): Capital de Riesgo

: Nils Galdo
:-

Fuente: Inversur Capital S.A.

TOTAL POR FONDO


N inversiones por Fondo

Portfolio Manager
Benchmark

:
:

10
1,7

N empleados promedio

27

Promedio de ventas anuales


(MMUS$)

Monto promedio de
inversin (MMUS$)

CLASIFICACIN DE RIESGO
Fitch Ratings
:ICR
:Comisin Clasificadora de Riesgo: -

DIVERSIFICACIN POR PAS


PATRIMONIO ADMINISTRADO: MMUS$ 28
COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013
Fija: 2% + IVA.
Variable: No tiene.

Fuente: Inversur Capital S.A.

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS

AMRIGO CHILE EARLY STAGE & GROWTH

(En millones de dlares de cada perodo)

Diciembre 2013

ACTIVOS ADMINISTRADOS A DICIEMBRE DE


2 2013: MMUS$ 1,914

DIVERSIFICACIN POR SECTOR DE ACTIVIDAD


2,0%

Sin invertir
Mobile - Operaciones Industriales

Dic
2007

DicDic
20082009

DicDicDic
201020112012

Dic
2013

DIVERSIFICACIN POR MONEDA


98,0%

Fuente: Inversur Capital S.A.

PRINCIPALES APORTANTES
Inversionistas

Tipo

A
B
C
E
D
F

Dlar Americano 100,0%

Fuente: Inversur Capital S.A.

% Propiedad

E
N
A
N
A
E
X
N
A
E
X

83,0
7,22
%
7,22
%
0,90
%
0,86
%
0,72
-%

Fuente: Inversur Capital S.A.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones de dlares)


Total Activos
-

Total Pasivos + Patrimonio

Fuente: Inversur Capital S.A.

---

FONDO DE INVERSIN NEGOCIOS REGIONALES

(1)
Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
NEGOCIOS REGIONALES S.A.

Direccin: Agustinas 640, of. 1501 Comuna: Santiago


Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (56 2) 2 695 6272
dorezzoli@toronto.cl;

El Fondo est orientado en un 100% a las medianas y pequeas empresas, se


tendr especial cuidado en que todas las inversiones tengan un debido respaldo en
trmino de anlisis de ventajas competitivas, situacin que lleva indefectiblemente a la
bsqueda de nichos de negocios donde el tamao no sea la variable fundamental de
xito. Esto deja de partida fuera algunos rubros productivos donde la evidencia
muestre que el tamao importa (venta al detalle de productos de consumo masivo).
Inversin de oportunidad, una variable no menor que determina la rentabilidad de las
inversiones en empresas cerradas es el precio de entrada, esto es, el precio al cual
se valora en participacin el aporte del fondo.

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES


CARACTERSTICAS DEL FONDO
FONDO DE INVERSIN PRIVADO
Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin

:
:
:
:
:
:

Unidad de Fomento

Empresa / Securities
Alto Atacama S.A.
Elaboradora de Productos de Cobre S.A.

24,0%
-

Fuente: Negocios Regionales S.A.

POR FONDO

N inversiones por Fondo

: Daniel Orezzoli
:-

28,0%

Fecha Inicio de Operaciones: 23/08/2001


TOTAL
Duracin del Fondo: 13 aos
Tipo de Fondo (2): Capital de Riesgo / Fondo de Inversin Privado

Portfolio Manager
Benchmark

Porcentaje Activos

Monto promedio de inversin (UF) :

31.250

N empleados promedio

90

Promedio de ventas anuales (UF)

CLASIFICACIN DE RIESGO
Fitch Ratings
:ICR
:Comisin Clasificadora de Riesgo: -

DIVERSIFICACIN POR PAS

Chile

PATRIMONIO ADMINISTRADO: MM$ 5


COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013
2,25%+IVA

100,0%

Fuente: Negocios Regionales S.A.

(2) Clasificacin ACAFI.

(1) En agosto de 2014 inicia proceso de liquidacin y puede durar hasta 3 aos.

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS

FONDO DE INVERSIN NEGOCIOS REGIONALES

(En unidades de fomento de cada perodo)


12.000

ACTIVOS ADMINISTRADOS A DICIEMBRE DE


2013: UF 416.666

Diciembre 2013

DIVERSIFICACIN POR SECTOR DE ACTIVIDAD

10.000

8.000

6.000

4.000

2.000

0
DicDicDicDicDicDicDic

2007200820092010201120122013
DIVERSIFICACIN
POR MONEDA

Fuente: Negocios Regionales S.A.

PRINCIPALES APORTANTES
Inversionistas
CORPORACIN INTERAMERICANA DE INVERSIONES (CII)
TORONTO TRUST
FONDO MULTILATERAL DE INVERSIONES (FOMIN)
FUNDACIN CHILE

Unidad de Fomento 100,0%

Fuente: Negocios Regionales S.A.

Tipo
E
N
A
E
X
N
A

% Propiedad
30,7
30,7
7%
23,0
8%
15,3
8%
-

Fuente: Negocios Regionales S.A.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En unidades de fomento)


Total Activos

416.666

Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable
Total Pasivos + Patrimonio
Pasivo de Corto Plazo
Pasivo de Mediano y Largo Plazo
Patrimonio
Fuente: Negocios Regionales S.A.

0,0%

66.667

16,0%

0,0%

416.666
16.666
4,0%
216.666
52,0%

FONDO DE INVERSIN AGRODESARROLLO


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
SEMBRADOR CAPITAL DE RIESGO S.A.
El Fondo tiene por objeto la inversin de sus recursos en el financiamiento de
medianas y pequeas empresas de los sectores agrcola, agroindustrial, de
Direccin: Av. Vitacura 5250, of. 606 Comuna: Vitacura
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (56 2) 2 840 6571

tecnologa en dichas reas; de tcnicas de gestin y produccin, especialmente en


la etapa de expansin inicial de sus actividades, va aporte de capital,
principalmente, o prstamo, minoritariamente, con un involucramiento activo en la
gestin, que desarrollen sus actividades productivas principalmente en el pas y
tengan la calidad de empresas elegibles.

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES


CARACTERSTICAS DEL FONDO
FONDO DE INVERSIN PRIVADO
Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin

:
:
:
:
:
:

Dlar Americano

Fecha Inicio de Operaciones: 01/01/2010


Duracin del Fondo (1): 10 aos
Tipo de Fondo (2): Capital de Riesgo

Empresa / Securities
Agrcola El Arenal SpA
Frutcola Pan de Azcar S.A.

95,0%

Nucis Austral S.A.

88,9%

Andean Truffles SpA

82,5%

::-

90,0%

Frutcola Montegiallo S.A.

70,0%

Fuente: Sembrador Capital de Riesgo S.A.

TOTAL POR FONDO


N inversiones por Fondo

Portfolio Manager
Benchmark

Porcentaje Activos

:
:

9
3-4

N empleados promedio

15

Promedio de ventas anuales


(MMUS$)

Monto promedio de
inversin (MMUS$)

CLASIFICACIN DE RIESGO
Fitch Ratings
:ICR
:Comisin Clasificadora de Riesgo: -

DIVERSIFICACIN POR PAS


PATRIMONIO ADMINISTRADO: MMUS$ 28
Chile

COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013


1,85% anual sobre capital enterado.

100,0%

Fuente: Sembrador Capital de Riesgo S.A.

1) 31 aportantes privados.

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS

FONDO DE INVERSIN AGRODESARROLLO

(En millones de dlares de cada perodo)


30

ACTIVOS ADMINISTRADOS A DICIEMBRE DE


2013: -

Diciembre 2013

DIVERSIFICACIN POR SECTOR DE ACTIVIDAD

25

20

Agrcola

15

10

0
DicDicDicDicDicDicDic

100,0%

DIVERSIFICACIN
POR MONEDA
2007200820092010201120122013

Fuente: Sembrador Capital de Riesgo S.A.

PRINCIPALES APORTANTES (1)


Inversionistas

Dlar Americano 100,0%

Fuente: Sembrador Capital de Riesgo S.A.

Tipo

% Propiedad

Fuente: Sembrador Capital de Riesgo S.A.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones de dlares)


Total Activos
Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas

Otros

Ttulos de Deuda

Ttulos de Renta Variable

Total Pasivos + Patrimonio

Pasivo de Corto Plazo


Pasivo de Mediano y Largo Plazo

Patrimonio
Fuente: Sembrador Capital de Riesgo S.A.

FONDO DE INVERSIN CRECIMIENTO AGRCOLA


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
SEMBRADOR CAPITAL DE RIESGO S.A.
El Fondo tiene por objeto la inversin de sus recursos en el financiamiento de
medianas y pequeas empresas de los sectores agrcola, agroindustrial, de
Direccin: Av. Vitacura 5250, of. 606 Comuna: Vitacura
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (56 2) 2 840 6571

tecnologa en dichas reas; de tcnicas de gestin y produccin, especialmente en


la etapa de expansin inicial de sus actividades, va aporte de capital,
principalmente, o prstamo, minoritariamente, con un involucramiento activo en la
gestin, que desarrollen sus actividades productivas principalmente en el pas y
tengan la calidad de empresas elegibles.

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES


CARACTERSTICAS DEL FONDO

Empresa / Securities

Porcentaje Activos

FONDO DE INVERSIN PRIVADO

Frutcola San Pablo S.A.

65,0%

Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin

:
:
:
:
:
:

Dlar Americano

Fecha Inicio de Operaciones: 01/12/2005


Duracin del Fondo (1): 10 aos
Tipo de Fondo (2): Capital de Riesgo

Portfolio Manager
Benchmark

::-

CLASIFICACIN DE RIESGO
Fitch Ratings
:ICR
:Comisin Clasificadora de Riesgo: -

Fuente: Sembrador Capital de Riesgo S.A.

TOTAL POR FONDO


N inversiones por Fondo

Monto promedio de inversin


(MMUS$)
N empleados promedio

49

Promedio de ventas anuales


(MMUS$)

DIVERSIFICACIN POR PAS


PATRIMONIO ADMINISTRADO: MMUS$ 3

Chile

COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013


2,25% anual sobre capital enterado.

100,0%

Fuente: Sembrador Capital de Riesgo S.A.

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS

FONDO DE INVERSIN CRECIMIENTO AGRCOLA

(En millones de dlares de cada perodo)

Diciembre 2013

15

13

DIVERSIFICACIN POR SECTOR DE ACTIVIDAD

ACTIVOS ADMINISTRADOS A DICIEMBRE DE


2013: -

10

Agrcola

0
DicDicDicDicDicDicDicDicDic
2005
2006
2007
2008 POR
2009
2010
2011
DIVERSIFICACIN
MONEDA

2012

100,0%

2013

Fuente: Sembrador Capital de Riesgo S.A.

PRINCIPALES APORTANTES (1)


Inversionistas

Tipo
-

Dlar Americano 100,0%

Fuente: Sembrador Capital de Riesgo S.A.

% Propiedad

Fuente: Sembrador Capital de Riesgo S.A.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones de dlares)


Total Activos
Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas

Otros

Ttulos de Deuda

Ttulos de Renta Variable

Total Pasivos + Patrimonio

Pasivo de Corto Plazo


Pasivo de Mediano y Largo Plazo

Patrimonio
Fuente: Sembrador Capital de Riesgo S.A.

Fact
sheets
Fondos Fnix
Asset Chile Exploracin Minera

280

FIP Lantnidos

282

IMT Exploracin Minera

284

280

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Fact Sheet Fondos Con Lneas Corfo |

Corfo CHILE EXPLORACIN MINERA


ASSET
Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
ASSET S.A.
El modelo de negocios del fondo consiste en generar asociaciones con empresas
con experiencia en exploracin minera que operan en la pequea y mediana minera
Direccin: Rosario Norte 615, of. 2003 Comuna: Las Condes o bien con empresas juniors, para abordar en conjunto proyectos en pertenencias
Ciudad: Santiago Pas: Chile
mineras que cuenten con algn grado de exploracin.
Tel: (56 2) 2 796 3700
El objetivo del fondo es financiar los estudios que permitan verificar el potencial
geolgico de los proyectos por medio de estimar sus recursos mineros y su ley.
El objetivo es explorar proyectos del tipo xidos, mantos y/o vetas y prfidos de
volumen medio debido a que los montos asociados a su exploracin se ajustan a
los montos de inversin que el fondo est en condiciones de comprometer debido a su
tamao.

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES


CARACTERSTICAS DEL FONDO

Empresa / Securities

FONDO DE INVERSIN PRIVADO


Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin

:
:
:
:
:
:

Las Petacas SpA

50,0%

Domeyko SpA
Dlar Americano
Fuente: Asset S.A.

Fecha Inicio de Operaciones: 06/01/2012


TOTAL
Duracin del Fondo (1): 5 aos
Tipo de Fondo (2): Capital de Riesgo

40,0%
-

POR FONDO

N inversiones por Fondo


Portfolio Manager
Benchmark

Porcentaje Activos

N empleados promedio

Promedio de ventas anuales


(MMUS$)

Monto promedio de inversin


: Rafael Donoso
(MMUS$)
:-

CLASIFICACIN DE RIESGO
Fitch Ratings
:ICR
:Comisin Clasificadora de Riesgo: -

DIVERSIFICACIN POR PAS


PATRIMONIO ADMINISTRADO: MMUS$ 1386,536

Chile

COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

Fija: Durante el ao 2013, la Administradora percibi trimestralmente una Comisin Fija equivalente a un 2% del tamao del fondo.
Variable: No tiene.

100,0%

Fuente: Asset S.A.

(2) Clasificacin ACAFI.

AnuArio 2013 | www.acafi.com


281

Fact Sheet Fondos Con Lneas Corfo |


Corfo

(1) Extendible por 2 aos.

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS

ASSET CHILE EXPLORACIN MINERA

(En millones de dlares de cada perodo)

ACTIVOS ADMINISTRADOS A DICIEMBRE DE


2013: MMUS$ 6.506.986,7

Diciembre 2013

DIVERSIFICACIN POR SECTOR DE ACTIVIDAD

Exploracin minera

DIVERSIFICACIN POR MONEDA


100,0%

Fuente: Asset S.A.

PRINCIPALES APORTANTES
Inversionistas

Fuente: Asset S.A.

% Propiedad

Dlar Americano 100,0%

Tipo

Fuente: Asset S.A.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones de dlares)


Total Activos

6.506.986,7

Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable
Total Pasivos + Patrimonio
Pasivo de Corto Plazo
Pasivo de Mediano y Largo Plazo
Patrimonio
Fuente: Asset S.A.

150.205

2,3%

4.214.369,4

64,8%

6.506.986,7
9.320,1
0,1%
5.111.130,6
78,6%

FIP LANTNIDOS
Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
INVERSIONES MINERAS S.A.
El fondo est orientado a invertir en proyectos de exploracin minera en Chile, en
reas que abarquen principalmente minerales no tradicionales como tierras raras.
Direccin: Av. Presidente Riesco 5335, of. 2104 Comuna: Las Condes
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (02) 2964 2000

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES


CARACTERSTICAS DEL FONDO

Empresa / Securities

Porcentaje Activos

FONDO DE INVERSIN PRIVADO

REE Uno

Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin

:
:
:
:
:
:

Dlar Americano

Fecha Inicio de Operaciones: 01/06/2011


Duracin del Fondo: 10 aos
Tipo de Fondo (1): Capital de Riesgo

Portfolio Manager
Benchmark

: Ignacio Del Ro
:-

CLASIFICACIN DE RIESGO
Fitch Ratings
:ICR
:Comisin Clasificadora de Riesgo: -

Fuente: Minera Activa S.A.

TOTAL POR FONDO


N inversiones por Fondo

Monto promedio de inversin


(MMUS$)
N empleados promedio

Promedio de ventas anuales


(MMUS$)

DIVERSIFICACIN POR PAS


PATRIMONIO ADMINISTRADO: MMUS$ 7,5

Chile

COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013


-

100,0%

Fuente: Minera Activa S.A.

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS

FIP LANTNIDOS

(En millones de dlares de cada perodo)

ACTIVOS ADMINISTRADOS A DICIEMBRE DE


2013: -

Diciembre 2013

DIVERSIFICACIN POR SECTOR DE ACTIVIDAD

Exploracin minera

DIVERSIFICACIN POR MONEDA


100,0%

Fuente: Minera Activa S.A.

PRINCIPALES APORTANTES
Inversionistas

Tipo
-

Dlar Americano 100,0%

Fuente: Minera Activa S.A.

% Propiedad

Fuente: Minera Activa S.A.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones de dlares)


Total Activos
Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas

Otros

Ttulos de Deuda

Ttulos de Renta Variable

Total Pasivos + Patrimonio

Pasivo de Corto Plazo


Pasivo de Mediano y Largo Plazo

Patrimonio
Fuente: Minera Activa S.A.

FONDO DE INVERSIN PRIVADO IM TRUST EXPLORACIN MINERA


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
IM TRUST S.A. AGF
El Fondo tiene por objeto invertir mayoritariamente en participaciones accionarias o
efectuar aportes de capital en pequeas y medianas empresas que desarrollen
Direccin: Av. Apoquindo 3721, Piso 9 Comuna: Las Condes
proyectos mineros que se encuentren legalmente constituidas en Chile como
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (56 2) 2 450 6100
sociedades annimas, sociedades por acciones, o sociedades regidas por el Cdigo

COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

de Minera, as como en sociedades annimas u otras sociedades de capital


constituidas en el extranjero, siempre que, en este ltimo caso, se cuente con la
aprobacin previa de CORFO y que los recursos que sean aportados a las
sociedades constituidas en el extranjero, sean invertidos directamente por stas en
pequeas o medianas empresas legalmente constituidas en Chile. La inversin final
en aportes de capital, deber efectuarse en acciones de primera emisin, salvo que
se trate de acciones o derechos que se adquieran para permitir la participacin del
CARACTERSTICAS DEL FONDO
Fondo en un prximo aumento de capital.
FONDO DE INVERSIN PRIVADO
Cdigo Bolsa
:Bloomberg ISIN
:PORTAFOLIO
DE 5 MAYORES INVERSIONES
RUT SVS
:Bolsa Offshore
:Moneda de Denominacin : Empresa / Securities
: Unidad de Fomento

Porcentaje Activos

Fecha Inicio- de Operaciones: 12/10/2011


Duracin del
- Fondo: 10 aos
Tipo de Fondo (1): Fondo de Capital de Riesgo
Fuente: IM Trust S.A. Administradora General de Fondos.

Portfolio Manager
Benchmark TOTAL

:-

:POR FONDO

N inversiones por Fondo


CLASIFICACIN DE RIESGO

Fitch Ratings Monto promedio de


: - inversin (UF) :
ICR
:Comisin Clasificadora
de Riesgo
:N empleados
promedio
:

Promedio de ventas anuales (UF)

PATRIMONIO ADMINISTRADO: MM$ 13

DIVERSIFICACIN POR PAS

Fija: Anual por hasta un 2,5% anual + IVA promedio ponderado durante el plazo de duracin del Fondo. Esta comisin no podr exceder el 4% anual + IVA en un mismo ao cale
Variable: No tiene.
Chile

100,0%

Fuente: IM Trust S.A. Administradora General de Fondos.

ESTADSTICAS DEL FONDO

FONDO DE
ACTIVOS ADMINISTRADOS

INVERSIN PRIVADO IM TRUST EXPLORACIN MINERA

(En unidades de fomento de cada perodo)

ACTIVOS ADMINISTRADOS A DICIEMBRE DE


2013: -

Diciembre 2013

DIVERSIFICACIN POR SECTOR DE ACTIVIDAD

Minera

100,0%

DIVERSIFICACIN POR MONEDA

Fuente: IM Trust S.A. Administradora General de Fondos.

PRINCIPALES APORTANTES
Inversionistas

Tipo
-

Dlar Americano 100,0%

Fuente: IM Trust S.A. Administradora General de Fondos.

% Propiedad

Fuente: IM Trust S.A. Administradora General de Fondos.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En unidades de fomento)


Total Activos
-

Total Pasivos + Patrimonio

Fuente: IM Trust S.A. Administradora General de Fondos.

---

Fact
sheets
Fondos privAdos
Compass Deuda Chilena FIP
Geoactiva

288
290

Minera Activa Uno 292


Minera Activa Dos 294
Minera Activa Tres 296

288

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Fact Sheet Fondo Privado |

Privado DEUDA CHILENA FIP


COMPASS
Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
COMPASS GROUP CHILE S.A. ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS
Direccin: Rosario Norte 555, piso 14 Comuna: Las Condes
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (56 2) 2 364 4600

El Objetivo del fondo es Invertir en deuda chilena con un manejo activo del duration y
del porcentaje de papeles nominales y en UF.

RENTABILIDAD DEL FONDO


CARACTERSTICAS DEL FONDO

115

FONDO DE INVERSIN PRIVADO

113

Cdigo Bolsa

:-

110

Bloomberg

:-

108

ISIN

:-

RUT SVS

:-

Moneda de Denominacin

: Peso Chileno

1
0
5
1

Fecha Inicio de Operaciones: 31/05/2011


Prxima Renovacin: Tipo de Fondo: Fondo de Renta Fija Local

100
Jul
2011

Oct
2011

Ene
2012

Abr
2012

Jul
2012

Oct
2012

Ene
2013

Abr
2013

Jul
2013

Oct
2013

Dic
2013

Rentabilidad Fondo

Portfolio Manager
Benchmark

: Roberto Perales
:-

Fuente: Compass Group Chile S.A. Administradora General de Fondos.

Rentabilidad (Nominal en pesos)

CLASIFICACIN DE RIESGO

Rentabilidad Fondo

Comisin Clasificadora de Riesgo: -

2012
4,2%

ltimos 3 aos
anualizada
Rentabilidad Fondo

PATRIMONIO ADMINISTRADO: MM$ 23.973,4

2013
5,1%

4,3%

2011
3,6%
ltimos 5 aos
anualizada
-

2010
-

2009
-

Desde el inicio
anualizada
8,3%

Fuente: Compass Group Chile S.A. Administradora General de Fondos.

COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013

Fija: 0,89% anual (IVA incluido), sobre el valor promedio del patrimonio del Fondo.
PORTAFOLIO
Variable: No tiene.

DE 10 MAYORES INVERSIONES

Empresa
/ Securities
Tesorera
General
de la Repblica
Banco Central

Porcentaje Activos
32,2%
31,1%

Banco BCI

4,8%

Banco Estado

4,6%

Banco Corpbanca
Banco Consorcio

4,4%
3,9%

Banco Ita

2,5%

Inversiones La Construccin

1,8%

Corp Group Vida

1,7%

Banco Penta

1,6%

Fuente: Compass Group Chile S.A. Administradora General de Fondos.

AnuArio 2013 | www.acafi.com

289
ESTADSTICAS DEL FONDO
ACTIVOS ADMINISTRADOS
(En millones de pesos de cada perodo)

Fact Sheet Fondo Privado |

30.000

Privado DEUDA CHILENA FIP


COMPASS

25.000

Diciembre 2013
20.000

DIVERSIFICACIN POR PAS

15.000

10.000

Chile

5.000

0
DicDicDicDicDicDicDic

2007200820092010201120122013
DIVERSIFICACIN POR
MONEDA

100,0%

Peso Chileno 41,0%

Fuente: Compass Group Chile S.A. Administradora General de Fondos.

Unidad de Fomento 59,0%

DIVERSIFICACIN POR INSTRUMENTO


Bonos Banco Central y Tesorera General de la Repblica

17,3%

Bonos de empresas
Depsitos a plazo fijo

19,5%

Fuente: Compass Group Chile S.A. Administradora General de Fondos.

63,1%

Fuente: Compass Group Chile S.A. Administradora General de Fondos.

PRINCIPALES APORTANTES
Fuente: Compass Group Chile S.A. Administradora General de Fondos.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones


Total Activos

de pesos)
23.997,9

Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas
Otros
Ttulos de Deuda
Ttulos de Renta Variable

76,4
0
0 0,0%
2,1
23.919,4
0

0,0%
0,0%
99,7%
0,0%

Total Pasivos + Patrimonio

23.997,9

Pasivo de Corto Plazo


Pasivo de Mediano y Largo Plazo Patrimonio

24,5 0,1%
0 0,0%
23.973,4

Fuente: Compass Group Chile S.A. Administradora General de Fondos.

99,9%

290

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de

Fact Sheet Fondo Privado |


Privado GEOACTIVA
Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
MINERA ACTIVA SPA
El objetivo del fondo ser invertir en proyectos de exploracin minera en Chile, que
tengan su foco en minerales tales como hierro, cobre y oro.
Direccin: Av. Presidente Riesco 5335, of. 2104 Comuna: Las Condes
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (02) 2 964 2000

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES


CARACTERSTICAS DEL FONDO
FONDO DE INVERSIN PRIVADO
Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin

:
:
:
:
:
:

Peso Chileno

Fecha Inicio de Operaciones: 01/06/2011


Duracin del Fondo: 7 aos
Tipo de Fondo (1): Capital de Riesgo

Empresa / Securities
Minera Adelaida
Minera Cndor

Minera Oro Atacama

Minera Perth

Minera Quasar

Fuente: Minera Activa S.A.

TOTAL POR FONDO


N inversiones por Fondo

Portfolio Manager
Benchmark

: Ignacio Del Ro
:-

CLASIFICACIN DE RIESGO
Fitch Ratings
:ICR
:Comisin Clasificadora de Riesgo: -

Monto promedio de inversin (MM$) : N empleados promedio

Promedio de ventas anuales (MM$) : -

DIVERSIFICACIN POR PAS

PATRIMONIO ADMINISTRADO: MM$ 23.400

Chile

COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013


-

100,0%

Fuente: Minera Activa S.A.

(1) Clasificacin ACAFI.

Porcentaje Activos

ESTADSTICAS DEL FONDO

GEOACTIVA

ACTIVOS ADMINISTRADOS
(En millones de pesos de cada perodo)

ACTIVOS ADMINISTRADOS A DICIEMBRE DE


2013: -

Diciembre 2013

DIVERSIFICACIN POR SECTOR DE ACTIVIDAD

Exploracin minera

DIVERSIFICACIN POR MONEDA


100,0%

Fuente: Minera Activa S.A.

PRINCIPALES APORTANTES
Inversionistas

Tipo
-

Peso Chileno 100,0%

Fuente: Minera Activa S.A.

% Propiedad

Fuente: Minera Activa S.A.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones

de pesos)

Total Activos
Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas

Otros

Ttulos de Deuda

Ttulos de Renta Variable

Total Pasivos + Patrimonio

Pasivo de Corto Plazo


Pasivo de Mediano y Largo Plazo

Patrimonio
Fuente: Minera Activa S.A.

MINERA ACTIVA UNO


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
MINERA ACTIVA SPA
El objetivo del fondo ser invertir en proyectos de exploracin minera en Chile, que
tengan su foco en minerales tales como hierro, cobre y oro.
Direccin: Av. Presidente Riesco 5335, of. 2104 Comuna: Las Condes
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (02) 2 964 2000

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES


CARACTERSTICAS DEL FONDO
FONDO DE INVERSIN PRIVADO
Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin

:
:
:
:
:
:

Peso Chileno

Fecha Inicio de Operaciones: 01/03/2009


Duracin del Fondo: 7 aos
Tipo de Fondo (1): Capital de Riesgo

Empresa / Securities
1. Compaa Minera Filipina
2. Minera Central Andes

3. Minera Indiana

: Ignacio Del Ro
:-

Fuente: Minera Activa S.A.

TOTAL POR FONDO


N inversiones por Fondo

Portfolio Manager
Benchmark

Porcentaje Activos

Monto promedio de inversin (MM$) : N empleados promedio

Promedio de ventas anuales (MM$) : CLASIFICACIN DE RIESGO


Fitch Ratings
:ICR
:Comisin Clasificadora de Riesgo: -

DIVERSIFICACIN POR PAS

PATRIMONIO ADMINISTRADO: MM$ 7.500

Chile

COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013


-

100,0%

Fuente: Minera Activa S.A.

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS

MINERA ACTIVA UNO

(En millones de pesos de cada perodo)

ACTIVOS ADMINISTRADOS A DICIEMBRE DE


2013: -

Diciembre 2013

DIVERSIFICACIN POR SECTOR DE ACTIVIDAD

Exploracin minera

100,0%

DIVERSIFICACIN POR MONEDA

Fuente: Minera Activa S.A.

PRINCIPALES APORTANTES
Inversionistas

Tipo
-

Peso Chileno 100,0%

Fuente: Minera Activa S.A.

% Propiedad

Fuente: Minera Activa S.A.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones

de pesos)

Total Activos
Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas

Otros

Ttulos de Deuda

Ttulos de Renta Variable

Total Pasivos + Patrimonio

Pasivo de Corto Plazo


Pasivo de Mediano y Largo Plazo

Patrimonio
Fuente: Minera Activa S.A.

MINERA ACTIVA DOS


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
MINERA ACTIVA SPA
El objetivo del fondo ser invertir el proyecto de exploracin Fe-Sc Imn, ubicado en
la III Regin de Atacama de Chile, al oeste de Vallenar.
Direccin: Av. Presidente Riesco 5335, of. 2104 Comuna: Las Condes
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (02) 2 964 2000

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES


CARACTERSTICAS DEL FONDO

Empresa / Securities

Porcentaje Activos

FONDO DE INVERSIN PRIVADO

Minera Imn

Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin

:
:
:
:
:
:

Peso Chileno

Fecha Inicio de Operaciones: 01/10/2010


Duracin del Fondo: 10 aos
Tipo de Fondo (1): Capital de Riesgo

Fuente: Minera Activa S.A.

TOTAL POR FONDO


N inversiones por Fondo

Portfolio Manager
Benchmark

: Ignacio Del Ro
:-

Monto promedio de inversin (MM$) : N empleados promedio

Promedio de ventas anuales (MM$) : CLASIFICACIN DE RIESGO


Fitch Ratings
:ICR
:Comisin Clasificadora de Riesgo: -

DIVERSIFICACIN POR PAS

PATRIMONIO ADMINISTRADO: MM$ 12.600

Chile

COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013


-

100,0%

Fuente: Minera Activa S.A.

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS

MINERA ACTIVA DOS

(En millones de pesos de cada perodo)

ACTIVOS ADMINISTRADOS A DICIEMBRE DE


2013: -

Diciembre 2013

DIVERSIFICACIN POR SECTOR DE ACTIVIDAD

Exploracin minera

DIVERSIFICACIN POR MONEDA


100,0%

Fuente: Minera Activa S.A.

PRINCIPALES APORTANTES
Inversionistas

Tipo
-

Peso Chileno 100,0%

Fuente: Minera Activa S.A.

% Propiedad

Fuente: Minera Activa S.A.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En millones

de pesos)

Total Activos
Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas

Otros

Ttulos de Deuda

Ttulos de Renta Variable

Total Pasivos + Patrimonio

Pasivo de Corto Plazo


Pasivo de Mediano y Largo Plazo

Patrimonio
Fuente: Minera Activa S.A.

MINERA ACTIVA TRES


Diciembre 2013

ESTRATEGIA DE INVERSIN
MINERA ACTIVA SPA
El objetivo del fondo ser invertir en empresas o proyectos mineros en Chile, que
formen parte de la mediana minera, y que tengan potencial de crecer y desarrollarse.
Direccin: Av. Presidente Riesco 5335, of. 2104 Comuna: Las Condes
Ciudad: Santiago Pas: Chile
Tel: (02) 2 964 2000

PORTAFOLIO DE 5 MAYORES INVERSIONES


CARACTERSTICAS DEL FONDO

Empresa / Securities

Porcentaje Activos

FONDO DE INVERSIN PRIVADO

Eco Earth Elements

Cdigo Bolsa
Bloomberg ISIN
RUT SVS
Bolsa Offshore
Moneda de Denominacin

:
:
:
:
:
:

Unidad de Fomento

Fecha Inicio de Operaciones: 01/10/2012


Duracin del Fondo: 10 aos
Tipo de Fondo (1): Capital de Desarrollo

Fuente: Minera Activa S.A.

TOTAL POR FONDO


N inversiones por Fondo

Portfolio Manager
Benchmark

: Ignacio Del Ro
:-

Monto promedio de inversin (UF) :

N empleados promedio

Promedio de ventas anuales (UF)

:
:

CLASIFICACIN DE RIESGO
Fitch Ratings
:ICR
:Comisin Clasificadora de Riesgo: -

DIVERSIFICACIN POR PAS

PATRIMONIO ADMINISTRADO: MM$ 23.500

Chile

COMISIN DE ADMINISTRACIN 2013


-

100,0%

Fuente: Minera Activa S.A.

ESTADSTICAS DEL FONDO


ACTIVOS ADMINISTRADOS

MINERA ACTIVA TRES

(En unidades de fomento de cada perodo)

ACTIVOS ADMINISTRADOS A DICIEMBRE DE


2013: -

Diciembre 2013

DIVERSIFICACIN POR SECTOR DE ACTIVIDAD

Minera

DIVERSIFICACIN POR MONEDA


100,0%

Fuente: Minera Activa S.A.

PRINCIPALES APORTANTES
Inversionistas

Tipo
-

Unidad de Fomento 100,0%

Fuente: Minera Activa S.A.

% Propiedad

Fuente: Minera Activa S.A.

COMPOSICIN ACTIVOS Y PASIVOS (En unidades de fomento)


Total Activos
Disponible
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones no Registradas

Otros

Ttulos de Deuda

Ttulos de Renta Variable

Total Pasivos + Patrimonio

Pasivo de Corto Plazo


Pasivo de Mediano y Largo Plazo

Patrimonio
Fuente: Minera Activa S.A.

anexos

300

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

anex
ClAsiFiCACin GiCs
Sondaje de petrleo y gas
ENERGA

grupo industrialindustriasubindustria Equipos y servicios de energa

gas

Equipos y servicios para petrleo y


Petrleo y gas integrados
Exploracin y produccin de petrleo
y gas Refinacin y comercializacin
de petrleo y gas Almacenamiento y
transporte de petrleo y

gas

Qumicos primarios
MAtERIALES

Qumicos
diversificados
Fertilizantes y qumicos
Qumicos
Materiales de construccin

Contenedores y embalajes

agrcolas Gases
industriales
Materiales de
construccin
Contenedores de metal
y vidrio Embalajes de
papel
Aluminio
Metales y minera
diversificados oro
Metales y minerales

Metales y minera

preciosos Acero
Productos

BIENES DE
CAPItAL

Papel y productos forestales

forestales

Aeroespacio y defensa

Productos de
Aeroespacio y Defensa

Productos de construccin

Productos de construccin

Construccin e ingeniera

Construccin e ingeniera
Componentes y equipos

Equipos elctricos

elctricos Equipos elctricos

Conglomerados industriales

pesados
Conglomerados industriales
Construccin, maquinaria agrcola y camiones

Maquinaria

pesados Maquinaria industrial

Empresas mercantiles y
distribuidores

Empresas mercantiles y
distribuidores
Impresin comercial

SERVICIoS
CoMERCIALES
Y
PRoFESIoNALE
S

Servicios comerciales y profesionales


diversificados Recursos humanos y
servicios de empleo
Servicios medioambientales y de
instalaciones Servicios y suministros
de oficina
Servicios de soporte
Recursos humanos y servicios de
empleo
Servicios profesionales

Servicios de investigacin y

AnuArio 2013 | www.acafi.com


301

grupo industrial

tRANSPoRtE

industria

subindustria

Fletes areos y logstica

Fletes areos y logstica

Aerolneas

Aerolneas

Martimo

Martimo
Ferrocarril
es

Rodoviario y ferroviario

Camiones
Servicios de aeropuerto
Carreteras y vas frreas

Infraestructura del
transporte

Puertos y servicios
martimos
Partes y equipos de

AUtoMVILES
Y
CoMPoNENtES

Componentes de
automviles

automviles Neumticos

llantas Fabricantes de
automviles Fabricantes de

Automviles

motocicletas

302

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de


inversin

Electrnica de consumo
BIENES DE CoNSUMo
DURABLES Y
VEStUARIo

Muebles de casa
Construccin de casas
Electrodomsticos
Bienes domsticos duraderos

Utensilios y especialidades para el hogar


Productos para el ocio

Equipos y productos para el ocio

Productos fotogrficos
Ropa, accesorios y bienes de
lujo Calzado

textiles, ropa y bienes de lujo

textiles
Casinos y
juegos de azar

SERVICIoS
PARA EL
CoNSUMIDoR

Hoteles, centros tursticos y


cruceros Instalaciones para el
ocio
Servicios
educacionales
Servicios diversificados para el consumidor

Servicios especializados para el

Distribuidores

Distribuidores

MULtIMEDIA

REtAIL

Ventas por
Ventas por Internet y por catlogo

catlogo Ventas
por Internet
Multitiendas

Ventas minoristas multilnea

tiendas
generales
Ventas
minoristas de ropa
Ventas minoristas de computadores y
electrnica Ventas de productos para
mejoras en el hogar tiendas
especializadas

Ventas minoristas especializadas

Ventas minoristas de automviles


Ventas minoristas de muebles para el

302

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de

grupo industrialindustriasubindustria

Venta minorista de medicamentos


REtAIL
ALIMENtoS Y
SIMILARES

Venta de
alimentos y
productos
bsicos

Distribuidores de alimentos
Venta minorista de alimentos
Hipermercados y sper centros
Cervecer
as

Bebidas
ALIMENtoS,
BEBIDAS Y
tABACo

PRoDUCtoS
DoMStICoS Y
PERSoNALES

Refrescos Productos
agrcolas
Productos alimenticios

Alimentos y carnes envasados

tabaco

tabaco

Enseres domsticos

Enseres

Productos personales

Productos personales
Productos sanitarios

Equipos y suministros
sanitarios

EQUIPoS Y
SERVICIoS
SANItARIoS

Destileras y vias

domsticos

Suministros sanitarios

Distribuidores de productos sanitarios


Servicios sanitarios
Proveedores y servicios
sanitarios

Instalaciones sanitarias
Servicios sanitarios administrados

PRoDUCtoS
FARMACUtICoS,
BIotECNoLoGA Y
otRoS

tecnologa sanitaria

tecnologa sanitaria

Biotecnologa

Biotecnologa

Farmacia

Farmacia

Herramientas y servicios para ciencias de la vida

Herramientas y servicios para ciencias de la vida


Bancos diversificados

Bancos comerciales

Bancos regionales

BANCoS
Ahorros y financiamiento de hipotecas

Ahorros y financiamiento de hipotecas

Servicios financieros
diversificados

Sociedades inversionistas multisectoriales

Financiamiento para los consumidores

Financiamiento para los consumidores

otros servicios financieros diversificados

PRoDUCtoS
FINANCIERoS
DIVERSoS

Financiamiento

especializado

Bancos de administracin y custodia de activos


Mercados de capital

Banca y corretaje de inversiones


Mercados de capital
diversificados
Corredores de seguros
Seguros de vida y
salud

SEGURoS

Seguros

Seguro para riesgos


mltiples
Seguro de cosas y de responsabilidad frente a
terceros Reaseguros

AnuArio 2013 | www.acafi.com


303

grupo industrial

industria

subindustria

REIt
BIENES RACES

diversificad
os REIt
industriales
REIt
hipotecario
s REIt de
oficina REIt
Actividades inmobiliarias
diversificadas Empresas
operadoras inmobiliarias
Desarrollo inmobiliario
Software y
servicios

SoFtW
ARE Y
SERVI
CIoS

d Internet
e

Servicios de
tI

Software y servicios de Internet


Consultora y otros servicios de

tI

Procesamiento de datos y servicios externalizados


Software de
aplicacin Software

HARDWARE
Y EQUIPoS
tECNoLGICoS

Software

de sistemas

Equipos de comunicaciones

Equipos de comunicaciones
Hardware para computadora

Computadoras y perifricos

Almacenamiento y perifricos para computadoras


Equipos e instrumentos
electrnicos Componentes
electrnicos

Instrumentos, equipos y componentes


electrnicos
Electrnica para oficina

Servicios de fabricacin electrnica


Distribuidores
deoficina
tecnologa
Electrnica para

SEMICoNDUCtoRES Y EQUIPoS SEMICoNDUCtoRES

SERVICIoS DE tELECoMUNICACIoNES

SERVICIoS
BSICoS

Ser
vici
Ser
vici
Ser
vici
Ser
vici

de electricidad

Servicios de electricidad

de gas

Gas Servicios

mltiples

Servicios mltiples

de agua

Servicios de agua

304

AsociAcin chilenA de AdministrAdorAs de Fondos de

anexo 2
resumen por Fondo de inversin
resumen Por Fondo de inversin | Programas de caPital de riesgo corFo
Fondo de
inversin

Fecha de apertura lnea de Crdito


aprobada (uF) (2)
de lnea

lnea

F1

Chiletech

1998

223.912

F1

Columba

1998

208.000

F1

Halcn

2003

286.000

F1

Mifactory

2002

81.621

F1

1999

240.000

F2

Negocios
Regionales
AXA Capital Chile

2006

630.000

F2

2005

263.691

F2

Crecimiento
Agrcola
Expertus

2005

500.000

F2

Halcn II

2005

500.000

10

F2

Precursor

2005

420.000

11

F3

A5 Capital

2006

250.000

12

F3

Agrodesarrollo

2010

518.054

(1)

13

F3

Aurus Bios FIP

2010

549.244

14

F3

2010

553.655

15

F3

Aurus tecnologa
FIP
Austral

2008

715.500

16

F3

Copec-UC

2008

200.000

17

F3

Ecus Agri-Food

2012

400.000

18

F3

Emprendedor I

2006

300.000

19

F3

Equitas Capital I

2008

600.000

20

F3

Equitas Capital II

2010

600.000

21

F3

IG Capital

2009

600.000

22

F3

IM trust EE.RR.

2010

400.000

23

F3

2006

67.000

24

F3

Inv Empresas
Innovadoras
Patagonia

2007

273.200

25

F3

PI Capital

2006

255.000

26

F3

Precursor II

2009

400.000

27

F3

tridente

2008

380.710

28

Mater

2010

380.000

Asset Chile
Exploracin Minera

2012

364.781

FIP EPG Exploracin


Minera
FIP Lantnidos

2012

412.257

2011

314.375

FIP Mining

2012

368.862

FIP Mining Equity

2012

300.000
351.036

2013

291.000

36

Ft

IMt Exploracin
Minera
Amrigo Chile
Early Stage &
Growth
Desafo Global

2012

35

K
1
F
ni
F
ni
F
ni
F
ni
F
ni
F
ni
Ft

2013

262.500

37

Ft

Gnesis Ventures

2013

306.000

38

Ft

Nazca Ventures

2013

39

Ft

NXtP Labs

40

Ft

41

F
C

29
30
31
32
33
34

desembolsos (uF)
200
.90
208
.00
217
.23
36.
119
240
.00
454
.86
237
.08
500
.00
322
.60
420
.00
193
.21
463
.42
382
.39
298
.51
715
.50
166
.54
36.
570
16
7.4
54
5.6
30
5.5
29
4.4
16
2.7
41.
35
59.
90
227
.76
115
.76
334
.08
136
.93
113
.96
121
.41
84.
398
50.
746
89.
763
123
.53
0

montos
invertidos (uF)

(3)

n
empresas

(4)

estado de lalnea de Crdito por


girar (uF) (5)
lnea

761.529

13

Vigente

250.487

Cerrada

217.236

Cerrada

36.119

Cerrada

788.084

11

Vigente

547.759

Vigente

235.850

Vigente

646.971

Vigente

322.600

Cerrada

608.728

Vigente

193.210

Vigente

463.948

Vigente

54.629

410.623

Vigente

166.850

372.823

14

Vigente

255.140

807.827

13

Vigente

148.314

Vigente

27.598
363.430

40.000

Vigente

203.646

Vigente

1.080.094

Vigente

54.303

313.240

Vigente

294.406

435.542

Vigente

305.561

199.120

Vigente

237.280

49.714

Cerrada

89.855

Vigente

251.545

Vigente

148.792

Vigente

233.641

458.041

Vigente

298.721

Vigente

243.067

51.678

Vigente

250.814

168.763

Vigente

290.847

88.764

Vigente

229.977

54.162

Vigente

318.115

89.749

Vigente

210.237

168.294

Vigente

227.503

14.563

Vigente

291.000

51.425

Vigente

211.075

18.726

Vigente

293.515

219.033

51.
425
12.
485
0

23.344

Vigente

219.033

2013

211.000

Vigente

211.000

Waste to Energy I

2012

175.000

1
.
83.755

Vigente

127.770

Minera Activa III

2013

479.600

Vigente

478.200

total uF
total usd

14.851.03
0
660.849.2
66

47.
230
1.4
00
8.181.05
7
364.045.1
83

1
.
11.196.74
4
498.238.8
76

173

5.594
.991
248.96
9.001

(1)Se excluyen del presente cuadro los Fondos de Inversin Privado Incured (Lnea EEM) y Mifactory II (Lnea F2)
pues no experimentaron movimientos durante su vigencia.
(2)Monto de la Lnea de Crdito aprobada originalmente por CORFO, no considera caducidades de la lnea.
(3)
Monto hace referencia a inversiones realizadas con recursos otorgados por CORFO y/o Capital privado.
(4)
El total de empresas beneficiarias es distinto a la suma individualizada de stas, toda vez que existe coinversin
por parte de los Fondos
(5)Monto de Lnea de Crdito por girar considera caducidades de la Lnea.

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305

AdMinisTrAdorAs de fondo de inversin

AnuArio

Fondos de
inversin
DICIEMBRE 2013