INFORME TRIMESTRAL DE GESTIN

CRDITOS RESPALDO DE BONOS HIPOTECARIOS

ABRIL-JUNIO DE 2011

I - GESTIN DE ADMINISTRACIN
I.1 Recaudo: Como administradores de la cartera que respalda las
emisiones de bonos hipotecarios estructurados, consolidamos el recaudo de
los pagos o abonos que los clientes realizan mediante nuestra red de oficinas
y canales virtuales, de esta manera estamos cumpliendo con las
responsabilidades adquiridas como administradores, tanto en el contrato
como en el prospecto.
A continuacin presentamos las cifras de los recaudos durante el segundo
trimestre del ao 2011:
Abril
Recaudo Bonos III
Mayo
Recaudo Bonos III
Junio
Recaudo Bonos III
Total Trimestre

782.816.327,54

900.236.468,33

790.272.926,99

$ 2.473.325.722,86

I. 2. Pago de Bonos Estructurados:

Como lo manifiesta el prospecto y el contrato la liquidacin del valor a pagar
a los inversionistas se est realizando en las fechas establecidas y se est
informando a Deceval los cinco das hbiles anteriores al pago.
A continuacin presentamos los pagos realizados a los inversionistas durante
el trimestre:
23 de junio de 2011 (jueves): Pago rendimientos Inversionistas Bonos
hipotecarios III, del periodo comprendido entre el 16 de marzo de 2011 al 15
de junio de 2011.

Abono a capital UVR

Total Prepago del Periodo UVR
Intereses pagados UVR
Pago Total

13.648.462,2400
802.536,0000
92.284,2185
14.543.282,4585

I. 3. Comportamiento de la Calificacin de Cartera:

A continuacin relacionamos el comportamiento de la cartera por calificacin
para el mes de junio de 2011, en el cual se observa que el 85.26% de la
cartera total de la emisin 3 se encuentra en calificacin A.

EMISIN III

I. 4. Publicaciones:
Dentro de nuestra gestin de administradores con el fin de mantener a
disposicin del mercado la informacin de bonos, estamos publicando en la
pgina de Internet, tal como lo cita el contrato de administracin en el Literal
D puntos 3, 4 y 5, los siguientes informes:
1. Informe Mensual: Se public dentro de los primeros quince das del mes
siguiente al ltimo corte, y contiene la informacin correspondiente al estado,
el detalle del recaudo y el indicador de mora de cada uno de los crditos
pertenecientes a la emisin III en el mes de abril, mayo y junio de 2011.
2. Informacin trimestral: Informe detallado de la gestin en administracin
realizada en el segundo trimestre de 2011.
3. Informacin Permanente: Mantenemos a disposicin del mercado la
siguiente informacin, en la pgina del Banco www.davivienda.com/Acerca
del Banco/Emisin de Bonos Hipotecarios/Bonos Hipotecarios EstructuradosEmisin MMAA.

El prospecto de colocacin.
El reporte mensual

II- GESTIN DE COBRANZA

En el segundo trimestre del 2011 de los 2.989 crditos marcados en la
emisin III, el 35.10% son crditos cancelados por pago del cliente.
De los 1.940 crditos vigentes, el 77,32% corresponde a crditos que se
encuentran al da. De la cartera restante, el 17.89% son las obligaciones
ubicadas en el rango de mora entre 31 y 120 das de la cartera vencida y el
4,79% corresponde a las obligaciones ubicadas en el rango de mora entre
121 ms das de la cartera improductiva.
De acuerdo con nuestras polticas de cobro, los crditos que tengan mora
superior a 120 das (4.79%), se convierten en cartera improductiva y su cobro
pasa de ser prejurdico a cobro jurdico realizado por un grupo de abogados
externos denominados Grupo Especializado de Recuperacin GERC.
La labor de cobro jurdico, es llevada a cabo por los abogados externos,
siempre que supere el monto establecido por la Direccin Nacional de
Cobranza.
A continuacin se presenta el estado de cobranza de los crditos vigentes
con corte a junio de 2011.

ESTADO JURIDICO
REPARTO
DEMANDA
MANDAMIENTO
EMBARGO
NOTIFICACION
EXCEPCIONES
SENTENCIA
LIQUIDACION
AVALUO
REMATE
NO PROCESO
TOTAL GENERAL

Cuenta de CRED FM
0-30 120 o ms 31-119
5
10
7
6
10
4
6
13
6
9
12
9
3
8
7
0
1
2
8
1
1
1
1
0
1
1
2
0
0
1466
29
311
1500
93
347

Total general
22
20
25
30
18
1
11
3
2
2
1806
1940

III- GESTIN DE CUSTODIA

Con corte al mes de junio2011, el reporte de custodia de las garantas de los

crditos vigentes que respaldan las emisiones de bonos hipotecarios es el
siguiente:
INVENTARIOS POR PRODUCTO
Custodia Outsorsing
1816
93,61%
Prestado
124
6,39%
Total
1940
100,00%

Del total de crditos vigentes al corte del trimestre el 93.61% se encuentra en

custodia del outsourcing, con una disminucin respecto al primer trimestre
del ao 2011.
En cumplimiento con el contrato de administracin, en la Direccin de
Servicios de Financiamiento mensualmente se realiza el control de las
garantas a travs de la verificacin de la existencia en custodia de los
crditos vigentes con corte al mes anterior.
Adicionalmente, tomando como base los crditos vigentes del mes, se realiza
la validacin de existencia en custodia de los crditos hipotecarios en los
informes de inventarios remitidos por los Outsourcing.
Una vez identificados los crditos que se encuentran pendientes por envo a
custodia del Outsourcing, se informa y solicita a las reas responsables la
debida gestin, para la ubicacin y posterior envo de las garantas. As
mismo se realiza seguimiento al cumplimiento de sta instruccin.