REGLAMENTO DE LAS EMPRESAS AFIANZADORAS Y DE GARANTAS

CAPTULO I
DISPOSICIONES GENERALES
Artculo 1.- Alcance
Las disposiciones del presente Reglamento son aplicables a las empresas afianzadoras y de garantas a
que hace referencia el numeral 4 del literal B del artculo 16 de la Ley General.
Artculo 2.- Definiciones
Para la aplicacin del presente Reglamento debern considerarse las siguientes
definiciones:
a) Acreedores: empresas del sistema financiero, empresas comerciales, entidades del Estado y personas
naturales acreedoras de los beneficiarios, en cuyo favor se aplican los avales, fianzas u otras garantas
personales que emitan las empresas afianzadoras y de garantas.
b) Beneficiarios: cualquier persona natural o jurdica que solicita a la empresa afianzadora y de garanta la
emisin de un aval, fianza u otra garanta personal. En el caso de las SGR los beneficiarios son
preferentemente las empresas que califiquen como MYPE.
c) Contrato de garanta personal: es el contrato celebrado entre la empresa afianzadora y de garanta y el
beneficiario para efectos de que la primera otorgue garanta personal al beneficiario.
d) Contragaranta: garanta entregada por el beneficiario o por un tercero como respaldo del cumplimiento
de las obligaciones del beneficiario.
e) Crditos: Se refiere a los crditos directos y/o indirectos o contingentes.
f) Empresa afianzadora y de garantas: empresa cuya especialidad consiste en otorgar avales, fianzas u
otras garantas personales. Estn comprendidas en este grupo de empresas las SGR a que se refiere el
artculo 22 del Reglamento del Texto nico Ordenado de la Ley de Promocin de la Competitividad,
Formalizacin y Desarrollo de la Micro y Pequea Empresa y del Acceso al Empleo Decente, aprobado por
el Decreto Supremo N 008-2008-TR.
g) FOGAPI: Fundacin Fondo de Garanta para Prstamos a la Pequea Industria.
h) Fondos de Garanta: son los Fondos que se constituyen para otorgar los avales, fianzas u otras garantas
personales.
i) Fondo de Garanta de EAG: es un tipo de Fondo de Garanta que es administrado por una empresa
afianzadora y de garanta de acuerdo con lo establecido en el Captulo IV del presente Reglamento.
j) Ley General: Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la
Superintendencia de Banca y Seguros, Ley N 26702 y sus normas modificatorias.
k) Manual de Contabilidad: Manual de Contabilidad para las Empresas del Sistema Financiero aprobado por
la Resolucin SBS N 895-98 del 1 de setiembre de 1998 y sus normas modificatorias y complementarias.
l) MYPE: Micro y Pequea Empresa, de acuerdo a lo establecido por el Texto nico Ordenado de la Ley de
Promocin de la Competitividad, Formalizacin y Desarrollo de la Micro y Pequea Empresa y del Acceso al
Empleo Decente, Ley MYPE, aprobada por Decreto Supremo N 007-2008-TR.
m) SGR: Sociedades de Garanta Recproca.
n) Superintendencia: Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas
de Fondos de Pensiones.
CAPTULO II
DE LAS EMPRESAS AFIANZADORAS Y DE GARANTAS
Artculo 3.- Objeto social
Las empresas afianzadoras y de garantas son empresas especializadas del sistema financiero constituidas
como sociedades annimas, salvo aquellas cuya naturaleza no lo permita en concordancia con lo
establecido en el artculo 12 de la Ley General. Los socios de las empresas afianzadoras y de garantas
podrn ser personas naturales o jurdicas.
Estas empresas tienen por objeto principal el otorgar avales, fianzas u otras garantas personales a favor
de los acreedores de los beneficiarios, en operaciones de crdito comercial o financiero, mediante la
suscripcin del contrato de garanta personal correspondiente.
Las empresas afianzadoras y de garantas no estn autorizadas a captar fondos del pblico, ni a otorgar ni
mantener crditos directos, con excepcin de los derivados del incumplimiento de las obligaciones
garantizadas. Las empresas afianzadoras y de garantas pueden realizar las operaciones descritas en el
artculo 6 de este Reglamento.
Artculo 4.- Constitucin, funcionamiento y capital mnimo
Para su constitucin y funcionamiento, las empresas afianzadoras y de garantas debern cumplir con lo
dispuesto en el Reglamento para la Constitucin,Reorganizacin y Establecimiento de Empresas y
Representantes de los SistemasFinancieros y de Seguros, aprobado por la Resolucin SBS N 10440-2008.
Adems,

debern cumplir con lo sealado en al artculo 16 de la Ley General respecto al capital mnimo con el que
deben contar.
Artculo 5.- Contrato de garanta personal
El contrato de garanta personal deber contener, como mnimo, lo siguiente:
a) El monto mximo que podr garantizarse al beneficiario;
b) El plazo de duracin del contrato;
c) Los derechos y obligaciones de las partes; y,
d) En caso de existir contragarantas, los bienes y derechos que el beneficiario entregue para
contragarantizar la garanta que se le otorga. Los avales, fianzas y otras garantas personales que
otorguen las empresas afianzadoras y de garantas se rigen por las disposiciones que sobre fianzas
establece el Cdigo Civil en su Ttulo X de la Seccin Segunda del Libro VII Fuentes de las Obligaciones y
otras normas que correspondan, con las particularidades establecidas por la Ley General y la Circular N B2101-2001, F-0440-2001, S-0590-2001, CM-0287-2001, CR-0156-2001, EDPYME-0089-2001.
Artculo 6.- Operaciones permitidas
Las empresas afianzadoras y de garantas podrn realizar las siguientes operaciones:
a) Otorgar avales, fianzas y otras garantas personales, inclusive en favor de otras empresas del sistema
financiero;
b) Administrar y realizar operaciones con fondos de garanta;
c) Actuar en sindicacin con otras empresas del sistema financiero del pas y del exterior para otorgar
avales, fianzas y otras garantas personales, bajo las responsabilidades que se contemplen en el convenio
respectivo;
d) Realizar operaciones de crdito con empresas del sistema financiero del pas y del exterior, as como
efectuar depsitos en ellas;
e) Adquirir, conservar y vender valores representativos de capital que se negocien en algn mecanismo
centralizado de negociacin e instrumentos representativos de deuda privada, conforme a las normas que
emita la Superintendencia;
f) Adquirir, conservar y vender acciones de las sociedades que tengan por objeto brindar servicios
complementarios o auxiliares, a las empresas afianzadoras y de garantas y/o a sus subsidiarias;
g) Adquirir, conservar y vender, en condicin de partcipes, certificados de participacin en los fondos
mutuos y fondos de inversin;
h) Comprar, conservar y vender ttulos representativos de la deuda pblica, interna y externa, as como
obligaciones del Banco Central;
i) Comprar, conservar y vender bonos y otros ttulos emitidos por organismos multilaterales de crdito de
los que el pas sea miembro;
j) Comprar, conservar y vender ttulos de la deuda de los gobiernos conforme a las normas que emita la
Superintendencia;
k) Operar en moneda extranjera;
l) Servir de agente financiero para la colocacin y la inversin en el pas de recursos externos;
m) Celebrar contratos de venta de cartera;
n) Adquirir bienes inmuebles, mobiliario y equipo;
o) Efectuar cobros, pagos y transferencias de fondos, as como emitir giros contra sus propias oficinas y/o
bancos corresponsales;
p) Realizar las comisiones de confianza comprendidas dentro del mbito de su objeto
q) Suscribir transitoriamente primeras emisiones de valores al mejor esfuerzo o sin garanta;
r) Promover operaciones de comercio exterior as como prestar asesora integral en esa materia;
s) Prestar servicios de asesora tcnica y legal a sus beneficiarios, sin que ello implique manejo de dinero
de sus clientes o de portafolios de inversiones por cuenta de stos;
t) Actuar como fiduciarias en operaciones de fideicomiso, en concordancia con el artculo 242 de la Ley
General;
u) Realizar la operacin del numeral 43 del artculo 221 de la Ley General, cuando no implique la
constitucin de una sociedad de propsito especial; y,
v) Constituir empresas subsidiarias, sujeto a lo sealado en los artculos 35, 36, 37 y 224 de la Ley
General, siempre y cuando stas sean afines a su giro y compatibles con el logro de su objeto social.
Adicionalmente, las empresas afianzadoras y de garantas podrn mantener crditos directos derivados
del incumplimiento de las obligaciones garantizadas, aplicando a dichos crditos las normas emitidas por
esta Superintendencia que resulten pertinentes.
Previa autorizacin de la Superintendencia, las empresas afianzadoras y de garantas podrn realizar
tambin otras operaciones sealadas en el artculo 221 de la Ley General. Para contar con dicha
autorizacin la empresa afianzadora y de garanta deber seguir los lineamientos establecidos en el
Reglamento para la Ampliacin de Operaciones, aprobado por Resolucin SBS N 11698-2008.
Artculo 7.- Registro de garantas otorgadas

Las empresas afianzadoras y de garantas debern mantener un registro de las operaciones garantizadas,
el que deber contener, como mnimo, lo siguiente:
a) Cdigo interno y cdigo SBS del beneficiario;
b) Nmero de documento de identidad (sealando el tipo de documento), nmero de RUC del
beneficiario;
c) Nombre del beneficiario;
d) Clasificacin del beneficiario de acuerdo con lo establecido en el Reglamento para la Evaluacin y
Clasificacin del Deudor y la Exigencia de Provisiones aprobado por la Resolucin SBS N 11356-2008 y sus
normas modificatorias;
e) Nmero o cdigo de la garanta;
f) Fecha en que se otorg la garanta;
g) Fecha de vencimiento de la garanta;
h) Descripcin del acreedor al que se le otorg la garanta;
i) Finalidad de la garanta;
j) Importe de la garanta;
k) Comisin cobrada por la EAG por la operacin;
l) Contragarantas otorgadas por el beneficiario, de ser el caso; y,
m) Tipo de crdito y tasa de inters cobrada.
Esta informacin deber estar a disposicin de la Superintendencia cuando sta la
requiera.
Artculo 8.- rganos de gobierno
Las empresas afianzadoras y de garantas debern cumplir con las normas emitidas por la
Superintendencia que resulten aplicables a la junta general de accionistas, al directorio, a los gerentes, y a
los principales funcionarios.
Artculo 9.- Clasificacin de riesgo
Las empresas afianzadoras y de garantas pueden someterse a la clasificacin de riesgo por parte de una
empresa clasificadora de riesgo en caso lo consideren conveniente, debiendo cumplir en tal caso con lo
dispuesto en las normas emitidas por la Superintendencia sobre clasificacin de riesgo.
CAPTULO III
DE LAS MEDIDAS PRUDENCIALES
Artculo 10.- Patrimonio efectivo, requerimientos de patrimonio efectivo y lmites
globales e Individuales
Son aplicables a las empresas afianzadoras y de garantas las disposiciones emitidas por la
Superintendencia sobre patrimonio efectivo, sobre requerimientos de patrimonio efectivo por riesgo de
crdito, de mercado, operacional y patrimonio efectivo adicional; as como sobre aplicacin de los lmites
contemplados en el artculo 199 y los artculos 201 al 215 de la Ley General.
Artculo 11.- Sustitucin de contraparte crediticia
Cuando un crdito cuente con la responsabilidad subsidiaria de una empresa afianzadora y de garanta, el
riesgo de contra-parte corresponde a la empresa afianzadora y de garanta por la parte cubierta por dicha
empresa. Cuando un crdito cuente con la responsabilidad subsidiaria de un fondo de garanta, el riesgo
de contraparte corresponde al fondo de garanta por la parte cubierta por dicho fondo, siempre que dicho
fondo cuente como mximo con Riesgo II de acuerdo a lo contemplado en el Reglamento para el
Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo de Crdito aprobado por la Resolucin SBS N 143542009 y sus normas modificatorias.
Artculo 12.- Valorizacin de contragarantas
La valorizacin de las contragarantas que se otorguen a las empresas afianzadoras y de garantas deber
sujetarse a lo establecido en el numeral 3 del Captulo IV del Reglamento para la Evaluacin y Clasificacin
del Deudor y la Exigencia de Provisiones, aprobado por la Resolucin SBS N 11356-2008 y sus normas
modificatorias.
Artculo 13.- Administracin del riesgo crediticio
Son aplicables a las empresas afianzadoras y de garantas las normas emitidas por la Superintendencia
para la identificacin y la administracin del riesgo crediticio (Reglamento de Gestin de Riesgo de Crdito
aprobado por la Resolucin SBS N 3780-2011, Reglamento para la Evaluacin y Clasificacin del Deudor y
la Exigencia de Provisiones aprobado por la Resolucin SBS N 11356-2008 y sus normas modificatorias;
Informacin Mnima
Requerida para el Otorgamiento, Seguimiento, Control, Evaluacin y Clasificacin de
Deudores Circular SBS N B-2184-2010, F-524-2010, CM-0371-2010, CR-0240-2010, EF-2- 2010, EAH-62010, EAF-0241-2010, EDPYME-133-2010, FOGAPI-36-2010), as como para el tratamiento y provisiones de
los
bienes adjudicados.
Artculo 14.- Tratamiento de las inversiones

Las empresas afianzadoras y de garantas deben sujetarse a lo dispuesto en el Reglamento de

Clasificacin y Valorizacin de las Inversiones de las Empresas del Sistema Financiero, aprobado por la
Resolucin SBS N 10639-2008 y sus normas modificatorias; en las Normas para la Inversin en
Instrumentos Negociados a Travs de
Mecanismos No Centralizados de Negociacin, aprobadas mediante la Resolucin SBS N 964-2002 y sus
normas modificatorias; y en el Reglamento de las Operaciones de Reporte y los Pactos de Recompra,
aprobado mediante la Resolucin SBS N 1067- 2005.
Artculo 15.- Tratamiento de los fideicomisos
Son aplicables a las empresas afianzadoras y de garantas, en su calidad de fideicomitentes,
fideicomisarias o fiduciarias, las normas sobre fideicomiso emitidas por la Superintendencia. Las empresas
afianzadoras y de garantas podrn desempearse como fiduciarias cuando su objeto sea garantizar,
apoyar, promover y asesorar directa o indirectamente a las MYPE, de acuerdo con lo establecido en el
artculo 242 de la Ley
General.
Artculo 16.- Transferencia de cartera crediticia
Es aplicable a las empresas afianzadoras y de garantas el Reglamento de Transferencia y Adquisicin de
Cartera Crediticia, aprobado por la Resolucin SBS N 1114-99 y sus normas modificatorias.
Artculo 17.- Operaciones con personas vinculadas
Es aplicable a las empresas afianzadoras y de garantas las Normas Prudenciales para las Operaciones con
Personas Vinculadas a las Empresas del Sistema Financiero, aprobadas por la Resolucin SBS N 472-2006
y sus normas modificatorias.
CAPTULO IV
DE LOS FONDOS DE GARANTA DE EAG
Artculo 18.- Naturaleza de los Fondos de Garanta de EAG
Los fondos de garanta de EAG sern administrados por las empresas afianzadoras y de garantas, y
constituirn patrimonios independientes de dichas empresas. Paraefectos de la aplicacin de medidas
prudenciales, estos fondos sern considerados como fideicomisos bancarios, resultndoles aplicables las
normas que para dichos
fideicomisos ha emitido la Superintendencia. Los recursos de los fondos antes mencionados slo podrn
ser destinados para otorgar las garantas que emita, a nombre de dicho fondo, la empresa afianzadora y
de
garanta administradora de ste. Las empresas afianzadoras y de garantas estn obligadas a proseguir la
cobranza de las deudas impagas cuyo pago total o parcial al acreedor se haya realizado con cargo al fondo
de garanta de EAG que administra, excepto se estipule lo contrario en los contratos que puedan celebrar
las empresas afianzadoras y de garantas con los referidos fondos.
Artculo 19.- Inversiones del Fondo de Garanta de EAG
Los recursos con que cuente el fondo de garanta de EAG debern ser invertidos en los instrumentos que
sean sealados expresamente en el programa de dicho fondo, los cuales deberan tener como
caracterstica mnima el ser lquidos.
Artculo 20.- Disolucin o liquidacin de los Fondos de Garanta de EAG
La disolucin o liquidacin de un fondo de garanta se regir por lo establecido en su programa.
CAPTULO V
DE LAS SOCIEDADES DE GARANTA RECPROCA
Artculo 21.- Sociedades de Garanta Recproca
Las SGR son aquellas empresas a las que hace mencin el artculo 22 del Reglamento del Texto nico
Ordenado de la Ley de Promocin de la Competitividad, Formalizacin y Desarrollo de la Micro y Pequea
Empresa y del Acceso al Empleo Decente, aprobado por Decreto Supremo N 008-2008-TR, y que forman
parte de las empresas afianzadoras y de garantas a que hace referencia el numeral 4 del literal B del
artculo 16 de la Ley General.
Artculo 22.- Especializacin en el sector MYPE
Los beneficiarios de los avales, fianzas u otras garantas personales que otorguen las SGR sern
preferentemente las empresas que califiquen como MYPE, segn lo establecido por el Texto nico
Ordenado de la Ley de Promocin de la Competitividad, Formalizacin y Desarrollo de la Micro y Pequea
Empresa y del Acceso al Empleo Decente, Ley MYPE, aprobada por Decreto Supremo N 007-2008-TR.
CAPTULO VI
DE FOGAPI
Artculo 23.- Aplicacin del Reglamento a FOGAPI
FOGAPI pertenece al grupo de empresas afianzadoras y de garantas. El presente Reglamento le resulta
aplicable a FOGAPI en tanto no se contraponga con su naturaleza de fundacin.
La supervisin que efecta la Superintendencia a FOGAPI es independiente de la que ejerce el Consejo de
Supervigilancia de Fundaciones.

Artculo 24.- Auditora Interna

FOGAPI debe contar con una Unidad de Auditora Interna independiente que le reportar directamente a
un Comit de Auditora Interna, la cual se conformar y asumir funciones conforme a lo que seala el
Reglamento de la Gestin Integral de Riesgos y el Reglamento de Auditora Interna, aprobados mediante
las Resoluciones SBS N 037-2008 y N 11699-2008, respectivamente. Federacin Peruana de Cajas
Municipales de Ahorro y Crdito (FEPCMAC) y el Fondo de Cajas Municipales de Ahorro y Crdito (FOCMAC),
en lo pertinente, conforme con las normas vigentes de la materia.