Fase

Ao
Nivel de Produccion

INGRESO POR CONCEPTO DE VENTAS

Inversion
Operacin
1
2
3
4
5
6
60%
80%
100%
100%

Unidades Vendidas
(miles)

7
100%

8
100%

30

40

50

50

50

50

Precio de Venta
(Pesos)

1.24

1.24

1.24

1.24

1.24

1.24

Ingresos Por Ventas.

(millones)

37.2

49.6

62

62

62

62

DEPRECIACIONES DE INVERSIONES FIJAS

Fase
Ao
Nivel de Produccion
ACTIVO FIJO
Edificios
Maquinaria y Equipo
Vehiculos
Muebles y enseres
Herramientas
TOTAL

Fase
Ao
Nivel de Produccion

Inversion
1

Operacin
3

60%

80%

100%

100%

100%

100%

0.8
0.4
0.8
0.2
0
2.2

0.8
0.4
0.8
0.2
0
2.2

0.8
0.4
0.8
0.2
0
2.2

0.8
0.4
0.8
0.2
0
2.2

0.8
0.4
0.8
0.2
0
2.2

0.8
0.4
0.8
0.2
0
2.2

7
100%

8
100%

AMORTIZACION DE DIFERIDOS.(Millones)
Inversion
Operacin
1
2
3
4
5
6
60%
80%
100%
100%

AMORTIZACION DE DIFERIDOS

0.3

0.3

0.3

COSTOS DE FINANCIACION. (Millones)

Inversion
Operacin
1
2
3
4
5
6
60%
80%
100%
100%
1.44
1.15
0.86
0.58
0.80
0.80
0.80
0.80

Fase
Ao
Nivel de Produccion
Costos de Financiacion
Pago a Prestamos

AO
3
4
5
6
7
8

Fase
Ao
Nivel de Produccion
Unidades Producidas.
(Miles)

0.3

Valor del Prestamo

4
4
0.8
3.2
3.2
0.8
2.4
2.4
0.8
1.6
1.6
0.8
0.8
0.8
0.8
0

Costos de Financiacion
4
0.36
1.44
3.2
0.36
1.15
2.4
0.36
0.86
1.6
0.36
0.58
0.8
0.36
0.29
0
0.36
0.00

COSTO DE LA MANO DE OBRA DE LAS UNIDADES VENDIDAS.(Millones)

Inversion
Operacin
1
2
3
4
5
6
60%
80%
100%
100%

Costo Unitario. (unidades Monetarias)

Total Costo de Mano de Obra

0.3

0.3

7
100%
0.29
0.80

8
100%
0.00
0.00

Pago Prestamo
0.8
0.8
0.8
0.8
0.8
0

7
100%

8
100%

30

40

50

50

50

50

100

100

100

100

100

100

3.00

4.00

5.00

5.00

5.00

5.00

COSTO DE MATERIA PRIMA DE LAS UNIDADES VENDIDAS. (Millones)

Fase
Ao
Nivel de Produccion
Unidades Producidas.
(Miles)

Inversion
1
2

Costo Unitario. (unidades Monetarias)

Total Costo de Materia prima

Operacin
5
6
100%
100%

3
60%

4
80%

7
100%

8
100%

30

40

50

50

50

50

80

80

80

80

80

80

2.40

3.20

4.00

4.00

4.00

4.00

7
100%

8
100%

GASTOS GENERALES DE FABRICACION DE LAS UNIDADES VENDIDAS. (Millones)

Inversion
Operacin
1
2
3
4
5
6
60%
80%
100%
100%

Fase
Ao
Nivel de Produccion
Unidades Producidas.
(Miles)
Costo Unitario Gastos generales de
Fabricacion. (unidades Monetarias)

Total gastos generales de Fabricacion

Fase
Ao
Nivel de Produccion
Materiales e Insumos
Mano de Obra Directa
Gastos Generales de Fabricacion
Depreciacion
1- COSTO DE VENTAS

30

40

50

50

50

50

20

20

20

20

20

20

0.60

0.80

1.00

1.00

1.00

1.00

7
100%
4.00
5.00
1.00
2.2
12.20

8
100%
4.00
5.00
1.00
2.2
12.20

COSTOS DE OPERACIN Y DE FINANCIACION. (Millones)

Inversion
Operacin
1
2
3
4
5
6
60%
80%
100%
100%
2.40
3.20
4.00
4.00
3.00
4.00
5.00
5.00
0.60
0.80
1.00
1.00
2.2
2.2
2.2
2.2
8.20
10.20
12.20
12.20

Gastos Generales de Administracion

Gastos Generales de Ventas
Gastos Generales de distribucion
Amortizacion de Diferidos
2-GASTOS OPERATIVOS
COSTOS DE OPERACIN.(1+2)
COSTOS DE FINANCIACION
TOTAL COSTOS DE OPERACIN Y DE
FINANCIACION

14.00

14.00

14.00

14.00

14.00

14.00

8.00
4.00
0.30
26.30
34.50
1.44

8.00
4.00
0.30
26.30
36.50
1.15

8.00
4.00
0.30
26.30
38.50
0.86

8.00
4.00
0.30
26.30
38.50
0.58

8.00
4.00
0.30
26.30
38.50
0.29

8.00
4.00
0.30
26.30
38.50
0.00

35.94

37.65

39.36

39.08

38.79

38.50

32.00
CAPITAL DE TRABAJO - SALDO DE EFECTIVO REQUERIDO EN CAJA. (Millones )
Dias de
Coeficiente de
AO
Cobertura
renovacion
1
Materiales e Insumos
Mano de Obra Directa
Gastos Generales de Fabricacion
Gastos Generales de Administracion
Gastos Generales de Ventas
Gastos Generales de Distribucion
Saldo Efectivo Requerido en Caja

15
15
15
15
15
15

Dias de
Cobertura

24
24
24
24
24
24

0.13
0.03
0.58
0.33
0.17
1.23

0.17
0.03
0.58
0.33
0.17
1.28

CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO. (Millones)

Coeficiente de
renovacion
1

ACTIVO CORRIENTE

AO
4

1- Saldo de Efectivo requerido en caja

2- Cuentas por Cobrar
3- Existencias o Inventarios
Materiales o Insumos
Productos en Proceso
Productos Terminados
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
INCREMENTO DE ACTIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE
1- Cuentas Por Pagar
Materiales o Insumos
Mano de Obra Directa
Gastos Generales de Fabricacion
Gastos Generales de Administracion
Gastos Generales de Ventas
Gastos Generales de Distribucion
TOTAL PASIVO CORRIENTE
INCREMENTO PASIVO CORRIENTE
CAPITAL DE TRABAJO
Incremento del Capital de Trabajo

Fase
Ao
Nivel de Produccion
1- INVERSIONES FIJAS
Terrenos
Edificios
Maquinaria y Equipo
Vehiculos

1.23

1.28

30

12

2.88

3.04

30
9
15

12
40
24

0.20
0.21
0.93
5.44
5.44

0.27
0.26
1.01
5.86
0.42

45

0.30

0.40

0.30
0.30
5.14
5.14

0.40
0.10
5.46
0.32

7
100%

8
100%

INVERSIONES EN EL PROYECTO. (Millones)

Inversion
Operacin
1
2
3
4
5
6
60%
80%
100%
100%
6.00
10.00

6.00
4.00
4.00

4.00

Muebles y Enseres
Herramientas
TOTAL INVERSIONES FIJAS
2- GASTOS PREOPERATIVOS
3-INCREMENTO DEL CAPITAL DE
TRABAJO
TOTAL INVERSIONES

Fase
Ao
Nivel de Produccion
Ingreso por Ventas
Otros ingresos
Costos de operacin y financiacion
Otros Egresos
Utilidad Antes de Impuestos
Impuesto (30%)
Utilidad Neta
Menos Dividendos
Utilidades no Repartidas
Utilidades Acumuladas

Fase
Ao
Nivel de Produccion
Inversiones Fijas
Gastos Preoperativos
Incremento Activo Corriente
TOTAL

2.00
16.00 16.00
1.20
0.60

0.00

0.00

4.00

0.00

0.00

4.00

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS. (Millones)

Inversion
Operacin
1
2
3
4
5
6
60%
80%
100%
100%
37.20
49.60
62.00
62.00
0.00
0.00
0.00
0.00
35.94
37.65
39.36
39.08
0.00
0.00
0.00
0.00
1.26
11.95
22.64
22.92
0.38
3.58
6.79
6.88
0.88
8.36
15.85
16.05
0.00
0.00
0.00
0.00
0.88
8.36
15.85
16.05
0.88
9.25
25.09
41.14

7
100%
62.00
0.00
38.79
0.00
23.21
6.96
16.25
0.00
16.25
57.39

8
100%
62.00
0.00
38.50
0.00
23.50
7.05
16.45
0.00
16.45
73.84

7
100%

8
100%

0.00

0.00

17.20 16.60

0.00

0.00

0.00

5.14

0.32

0.32

5.14

0.32

0.32

ACTIVOS TOTALES. (Millones)

Inversion
Operacin
1
2
3
4
5
6
60%
80%
100%
100%
16.00 16.00
1.20
0.60
5.44
0.42
0.42
17.20 16.60
5.44
0.42
0.42
0.00

Fase
Ao
Nivel de Produccion
Capital Social
Prestamos Bancarios
Rendimientos Financieros
Incremento Pasivo Corriente
Otros Recursos
TOTAL

Fase
Ao
Nivel de Produccion
ENTRADAS DE EFECTIVO
1- Recursos Financieros
2- Ingresos Por Ventas
3- Valor Remanente ultimo ao
TOTAL ENTRADAS DE EFECTIVO
SALIDAS DE EFECTIVO
1-Incremento de Activos Totales
2-Costos de operacin, Netos de
depreciacion y de amortizacion de
diferidos
3- Costos de Financiacion
4-Pago a Prestamos
5- Impuestos
6- Dividendos

RECURSOS FINANCIEROS. (Millones)

Inversion
Operacin
1
2
3
4
5
6
60%
80%
100%
100%
17.20 12.60
5.14
0.32
0.32
4.00

7
100%

8
100%

0.00

0.00

0.00

FUENTES Y USOS DE EFECTIVO. (Millones)

Inversion
Operacin
1
2
3
4
5
6
60%
80%
100%
100%

7
100%

8
100%

17.20 16.60

17.20 16.60

0.30

0.10

0.10

5.44

0.42

0.42

5.44
37.20

0.42
49.60

0.42
62.00

62.00

62.00

62.00

17.20 16.60

42.64

50.02

62.42

62.00

62.00

62.00

17.20 16.60

5.44

0.42

0.42

0.00

0.00

4.00

32.00
1.44
0.80
0.38
0.00

34.00
1.15
0.80
3.58
0.00

36.00
0.86
0.80
6.79
0.00

36.00
0.58
0.80
6.88
0.00

36.00
0.29
0.80
6.96
0.00

36.00
0.00
0.00
7.05
0.00

TOTAL SALIDAS DE EFECTIVO

ENTRADAS MENOS SALIDAS
SALDO ACUMULADO DE EFECTIVO

17.20 16.60
0.00
0.00
0.00 0.00

40.06
2.58
2.58

39.95
10.07
12.65

44.87
17.55
30.20

44.25
17.75
47.95

44.05
17.95
65.89

47.05
14.95
80.84

Valor en
libros en el
ao 8
11.2
1.6
3.2
0.8
16.8

. (Millones )
AO
5

0.21
0.04
0.58
0.33
0.17
1.33

0.21
0.04
0.58
0.33
0.17
1.33

0.21
0.04
0.58
0.33
0.17
1.33

0.21
0.04
0.58
0.33
0.17
1.33

AO

1.33

1.33

1.33

1.33

3.21

3.21

3.21

3.21

0.33
0.31
1.09
6.27
0.42

0.33
0.31
1.09
6.27
0.00

0.33
0.31
1.09
6.27
0.00

0.33
0.31
1.09
6.27
0.00

0.50

0.50

0.50

0.50

0.50
0.10
5.77
0.32

0.50
0.00
5.77
0.00

0.50
0.00
5.77
0.00

0.50
0.00
5.77
0.00

Valor
remanente
en el ultimo
ao

28.57

28.57
109.42

Fase
Ao
Nivel de Produccion
ACTIVOS
Activos Corrientes
1- Efectivo
2- CXC
3- Inventario de materia primas
4- Inventario productos en proceso
5- Inventario Producto Terminado
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES
ACTIVOS FIJOS
No depreciables
6-Terrenos
Depreciables
7-Edificios
8- Maquinaria y Equipo
9- Muebles y enseres
10- Vehiculos
11- Herramientas
TOTAL ACTIVOS FIJOS
ACTIVOS DIFERIDOS
12- Gastos Preoperativos
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS
TOTAL ACTIVOS
PASIVO Y PATRIMONIO
Pasivo
13- Pasivos Corrientes
14- Prestamos
TOTAL PASIVOS
PATRIMONIO
15-Capital Social
16- Utilidades Acumuladas
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

BALANCE GENERAL. (Millones)

Inversion
1
2
3
60%

3.82
2.88
0.20
0.21
0.93
8.02

6.00

10

16
4
2
4

15.2
3.6
1.8
3.2

16

32

29.8

1.2
1.2
17.2

1.8
1.8
33.80

1.5
1.5
39.32

0
0
0

0
4
4

0.30
3.2
3.5

17.2

29.8

17.2
17.2

29.80
33.80

34.94
0.88
35.82
39.32

FLUJO DE CAJA.
Fase
Ao

Inversion
1

Recursos financieros
Ingresos por ventas
Recursos por prestamos

17.20

Total ingresos

17.20

12.60

5.44
37.20

4
16.60

42.64

Egresos del periodo.

Gastos generales de Administracion
Gastos generales de Ventas
Gastos generales de Distribucin

14.00
8.00
4.00

Terrenos
Edificios
Maquinaria y equipo
Muebles y enseres
Vehiculos

6.00
10.00

6.00
4.00
4.00
2.00

5.44

Pago prestamos
Costo de financiamiento
Pago costo de mano de obra
Pago costo de materia prima
Pago costo generales de fabricacin
Pago de impuestos

0.80
1.44
3.00
2.40
0.60
0.38

Preoperativos

1.2

0.60

17.2

16.6

40.06

Flujo neto ( Entradas - Salidas )

0.00

2.58

Saldo final acumulado periodo

2.58

Total Egresos

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS.

Periodos Aos

Nivel de produccin
Unidades Vendidas
(miles)

60%
30

Precio de Venta
(Pesos)

1.24

Ingresos Por Ventas.

(millones)

37.2

Costos de ventas.

Materiales e inzumos
Mano de obra directa
Gastos Generales de fabricacin
Depreciacin

2.40
3.00
0.60
2.2

Total Costos de ventas

8.20

Utilidad Bruta

29.00

Gastos de operacin
Gastos Generales de Administracion
Gastos Generales de Ventas
Gastos Generales de distribucion
Amortizacion de Diferidos

14.00
8.00
4.00
0.30

Total Gastos de operacin

26.30

Utilidad operacional

2.70

Otros Egresos.
Gastos financieros

1.44

Utilidad antes de impuestos

1.26

Provisin impuestos

0.38

Utilidad neta del ejercicio

0.88

Menos Dividendos

Utilidades no repartidas

0.88

Utilidades acumuladas.( Sumatoria normal de utilidades )

0.88

PRESUPUESTOS
Presupuesto de materiales e inzumos
inflacion estimada.

Fase
Ao
Nivel de Produccion

6.50%

COSTO DE MATERIA PRIMA DE LAS UNIDADES VENDIDAS

Inversion
1
2
3
60%

Unidades Producidas.
(Miles)
Costo Unitario. (unidades Monetarias)
Total Costo de Materia prima

30
80
2.40

Inventario inicial Mp.

Costo de materia prima
Inventario final Mp.

0
2.40
0.20

Costo total de MP requerida.

2.60

Presupuesto de mano de obra.

Fase
Ao
Nivel de Produccion
Unidades Producidas.
(Miles)
Costo Unitario. (unidades Monetarias)
Total Costo de Mano de Obra

COSTO DE LA MANO DE OBRA DE LAS UNIDADES VENDIDA

Inversion
1
2
3
60%
30
100
3.00

Presupuesto de unidades a producir.

Ventas estimadas.
Inventario inicial product. Terminado.
Inventario final product. Terminado.
Produccion para ventas . Valores.
Precio de venta unitario pesos.

37.2
0.93
38.13
1.24

Unidades en miles a producir

Presupuesto de gastos de operacin.

Inflacion estimada.
Gastos Generales de Administracion
Gastos Generales de Ventas
Gastos Generales de distribucion
Amortizacion de Diferidos
Presupuesto de gastos de operacin.

31

6.50%
14.00
8.00
4.00
0.30
26.30

ERAL. (Millones)
Operacin
4
80%

5
100%

6
100%

7
100%

8
100%

13.93
3.04
0.27
0.26
1.01
18.51

31.53
3.21
0.33
0.31
1.09
36.47

49.28
3.21
0.33
0.31
1.09
54.22

67.23
3.21
0.33
0.31
1.09
72.17

82.18
3.21
0.33
0.31
1.09
87.12

6.00

6.00

6.00

6.00

6.00

14.4
3.2
1.6
2.4

13.6
2.8
1.4
1.6

12.8
2.4
1.2
0.8

12
2
1
0

11.2
1.6
0.8
3.2

27.6

25.4

23.2

21

22.8

1.2
1.2
47.31

0.9
0.9
62.77

0.6
0.6
78.02

0.3
0.3
93.47

0
0
109.92

0.40
2.4
2.8

0.50
1.6
2.1

0.50
0.8
1.3

0.50
0
0.5

0.50
0
0.5

35.26
9.25
44.51
47.31

35.58
25.09
60.67
62.77

35.58
41.14
76.72
78.02

35.58
57.39
92.97
93.47

35.58
73.84
109.42
109.92

Operacin
4

0.42
49.60

0.42
62.00

0.00
62.00

0.00
62.00

0.00
62.00

50.02

62.42

62.00

62.00

62.00

14.00
8.00
4.00

14.00
8.00
4.00

14.00
8.00
4.00

14.00
8.00
4.00

14.00
8.00
4.00

0.42

0.42

0.00

0.00

4.00

0.80
1.15
4.00
3.20
0.80
3.58

0.80
0.86
5.00
4.00
1.00
6.79

0.80
0.58
5.00
4.00
1.00
6.88

0.80
0.29
5.00
4.00
1.00
6.96

0.00
0.00
5.00
4.00
1.00
7.05

39.95

44.87

44.25

44.05

47.05

10.07

17.55

17.75

17.95

14.95

12.65

30.20

47.95

65.89

80.84

5
80%

6
100%

7
100%

8
100%

100%

40

50

50

50

50

1.24

1.24

1.24

1.24

1.24

49.6

62

62

62

62

3.20
4.00
0.80
2.2

4.00
5.00
1.00
2.2

4.00
5.00
1.00
2.2

4.00
5.00
1.00
2.2

4.00
5.00
1.00
2.2

10.20

12.20

12.20

12.20

12.20

39.40

49.80

49.80

49.80

49.80

14.00
8.00
4.00
0.30

14.00
8.00
4.00
0.30

14.00
8.00
4.00
0.30

14.00
8.00
4.00
0.30

14.00
8.00
4.00
0.30

26.30

26.30

26.30

26.30

26.30

13.10

23.50

23.50

23.50

23.50

1.15

0.86

0.58

0.29

0.00

11.95

22.64

22.92

23.21

23.50

3.58

6.79

6.88

6.96

7.05

8.36

15.85

16.05

16.25

16.45

8.36

15.85

16.05

16.25

16.45

9.25

24.21

31.89

32.30

32.70

6.50%

6.50%

6.50%

6.50%

6.50%

S UNIDADES VENDIDAS. (Millones)

Operacin
4
5
6
80%
100%
100%

7
100%

8
100%

40

50

50

50

50

85.2
3.41

90.738
4.54

96.64
4.83

102.92
5.15

109.61
5.48

0.20
3.41
0.27

0.27
4.54
0.33

0.33
4.83
0.33

0.33
5.15
0.33

0.33
5.48
0.33

3.47

4.60

4.83

5.15

5.48

LAS UNIDADES VENDIDAS.(Millones)

Operacin
4
5
6
80%
100%
100%

7
100%

8
100%

40

50

50

50

50

106.5
4.26

113.42
5.67

120.79
6.04

128.65
6.43

137.01
6.85

62

62

62

62

49.6
0.93
1.01

1.01
1.09

1.09
1.09

1.09
1.09

1.09
1.09

49.68
1.32

62.08
1.41

62.00
1.50

62.00
1.60

62.00
1.70

38

44

41

39

36

6.50%

6.50%

6.50%

6.50%

6.50%

14.91
8.52
4.26
0.30

15.88
9.07
4.54
0.30

16.91
9.66
4.83
0.30

18.01
10.29
5.15
0.30

19.18
10.96
5.48
0.30

27.99

29.79

31.71

33.75

35.92