FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES

ESCUELA DE NEGOCIOS
COORDINACION DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
LICENCIATURA EN CONTADURIA PBLICA VIRTUAL

ASIGNATURA: CONTABILIDAD FINANCIERA III

CATEDRATICO:
LIC. JUAN FRANCISCO ESPINOZA ESCOBAR

CUESTIONARIO DE FLUJO DE ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

SECCIN:
01

ALUMNA:
MAIRA LISSETTE RODRIGUEZ MONTES

N 54-6064-2007

SAN SALVADOR, 13 DE MAYO DE 2016

INTRODUCCION

Por medio de este trabajo se conocer la importancia que merece el

Estado de Flujo de Efectivo en la toma de decisiones en una empresa,
cualquiera que sea su actividad.
La generacin de efectivo es uno de los principales objetivos de
los negocios. La mayora de sus actividades van encaminadas a
provocar de una manera directa o indirecta, un flujo adecuado
de dinero que permita, entre otras cosas, financiar la operacin,
invertir para sostener el crecimiento de la empresa, pagar, en su
caso, los pasivos a su vencimiento, y en general, a retribuir a los
dueos un rendimiento satisfactorio.
En pocas palabras, un negocio es negocio slo cuando genera una
cantidad relativamente suficiente de dinero. Las empresas necesitan
contar con efectivo suficiente para mantener la solvencia, pero no
tanto como para que parezca "ocioso" en el banco, ganando poco.
Una

forma

atractiva

para

guardar

el

efectivo

ocioso

es

la inversin en valores negociables.

Este

trabajo

tiene

como objetivo conocer

ampliamente

la funcin y metodologa del flujo de efectivo dentro de la Empresa.

Esta funcin se encarga de administrar todo el dinero que la empresa
recibe por sus ventas y entregar bajo un programa de pagos a las
reas de pagos a proveedores o cuentas por pagar.
Sus funciones son detectar a la brevedad posible, el origen de todo el
dinero que ingresa a la empresa y programar todo lo que se debe

pagar, no le corresponde hacer juicios de las compras, pero s estar

conscientes qu conviene pagar primero y qu pagar ms tarde.

OBJETIVO GENERAL:
Conocer la elaboracin de los flujos de efectivos para actividades de
operacin,

inversin

financiacin

dentro

de

la

empresa.

OBJETIVOS ESPECIFICOS:
1. Identificar las funciones del Flujo de Efectivo dentro de la
Empresa
2. Conocer los principios bsicos para la administracin de efectivo

CONTENIDO DEL TRABAJO

1 Realice una investigacin bibliogrfica de los antecedentes a nivel
local como internacional del estado de flujos de efectivo.

El estado de flujos de efectivo est incluido en los estados

financieros bsicos que deben preparar las empresas para
cumplir con la normativa y reglamentos institucionales de cada
pas.

Este

provee informacin importante

para

los

administradores del negocio y surge como respuesta a la

necesidad de determinar la salida de recursos en un momento
determinado,

como

tambin

un anlisis proyectivo

para

sustentar la toma de decisiones en las actividades financieras,

operacionales, administrativas y comerciales.

Todas las empresas, independientemente de la actividad a que

se dediquen, necesitan de informacin financiera confiable, una
de ellas es la que proporciona el Estado de Flujos de Efectivo, el
cual muestra los flujos de efectivo del perodo, es decir, las
entradas y salidas de efectivo por actividades de operacin,
inversin y financiamiento, lo que servir a la gerencia de las
empresas para la toma de decisiones.

Hasta mediados de 1988 en Estados Unidos, el APB 191

(Accounting

Principals

Board

Consejo

de

Principios

de Contabilidad) promulgaba que el estado financiero que

presentaba informacin sobre los activos lquidos y pasivos
corrientes de la empresa, era el "Estado de Cambios en la

Situacin Financiera" o de "Origen y Aplicacin de Fondos", pero

al cabo de los aos se fueron desarrollando una serie
de problemas en la preparacin de este estado financiero que
no estaban acorde con las disposiciones contenidas en el APB
19, como por ejemplo, haban deficiencias de comparabilidad
entre diferentes versiones del estado, debido que el APB 19
defina

los

fondos

como

"efectivo",

"efectivo

e inversiones temporales", "activos de realizacin rpida", o

como "capital de trabajo".

Otro problema que presentaba el APB 19 era la diversidad de

estilos que permita para la presentacin de dicho estado
financiero. Por lo anterior en esta misma fecha surge el FASB
95

(Financial

Accounting

Standards

Board

Consejo

de Principios de Contabilidad Financiera) reemplazando al APB

N 19.

Dicho FASB 95 requera que una empresa presente un Estado

de Flujos de Efectivo en lugar de un Estado de Cambios en la
Situacin

Financiera

como

parte

integral

de

los estados

financieros bsicos; tambin requiere que transacciones de

inversin y financiamiento que no utilizan efectivo, se presenten
por separado.

En el ao de 1994 nace la Norma Internacional de Contabilidad

# 7 (NIC 7) "Estado de Flujos de Efectivo" cuya vigencia en los
Estados Unidos es del 1 de enero del mismo ao, a raz de
esto, en la Cuarta Convencin Nacional de Contadores Pblicos
se emite en el pas la Norma de Contabilidad Financiera # 22
(NCF 22)"El Estado de Flujos de Efectivo", cuya vigencia es a
partir del 1 de enero de 1997 ms no ha sido de su total
cumplimiento.

2 Proporcione una definicin del componente de los estados

financieros denominado estado de flujo de efectivo.

El estado de flujos de efectivo es el estado financiero bsico

que muestra el efectivo generado y utilizado en las actividades
de operacin, inversin y financiacin. Un Estado de Flujos de
Efectivo es de tipo financiero y muestra entradas, salidas
y cambio neto en el efectivo de las diferentes actividades de
una empresa durante un perodo contable, en una forma que
concilie

los

saldos

de

efectivo

inicial

final.

3 Cite tres ejemplos de equivalentes de efectivo.

Caja General
Bancos
Sobre Giros Bancarios

4 Explique la responsabilidad de la administracin y del auditor

externo relativa a la emisin del estado de flujos de efectivo.

Responsabilidad de la administracin
La administracin es responsable de la preparacin y
presentacin razonable de estos estados financieros de acuerdo
con la prcticas contables de la compaa, descrita en nota 1,
adjunta a los estados financieros. Esta responsabilidad incluye:
disear, implementar y mantener el control interno relevante a
la preparacin y presentacin razonable de los estados
financieros que estn libres de representaciones errneas de
importancia relativa, ya sea debida a fraude o error;

seleccionando y aplicando polticas contables apropiadas, y

haciendo estimaciones contables que sean razonables en las
circunstancias.

Responsabilidad del Auditor

Mi responsabilidad es expresar una opinin sobre estos estados
financieros con base a mi auditoria. Conduje la auditoria de
acuerdo con Normas Internacionales de Auditoria. Dichas
normas requieren que cumplamos con requisitos ticos, as
como que planifiquemos y desempeemos la auditoria para
obtener seguridad razonable sobre si los estados financieros
estn libres de representacin errnea de importancia relativa.

Una auditoria implica desempear procedimientos para obtener

evidencia de auditora sobre los montos y revelaciones en los
estados financieros. Una auditoria incluye el examen con base a
pruebas selectivas de la evidencia que soporta las cifras en los
mismos. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio
del auditor, incluyendo la evaluacin de los riesgos de
representacin errnea de importancia relativa de los estados
financieros, ya sea debido a fraude o error. Al hacer esas
evaluaciones del riesgo, el auditor considera el control interno
relevante a la preparacin y presentacin razonable de los
estados financieros por la entidad, para disear los
procedimientos de auditora que sean aplicados en las
circunstancias, pero no con el fin de expresar una opinin sobre
la efectividad del control interno de la entidad. Una auditoria
tambin incluye evaluar la propiedad de las polticas contables
usadas y lo razonable de las estimaciones contables hechas por
la administracin, as como evaluar la presentacin general de
los estados financieros.

Considero que la evidencia de auditora que he obtenido es

suficiente y apropiada para proporcionar una base para mi
opinin de auditora.

5 Haga una investigacin de campo y bibliogrfica, y con el

resultado; explique cmo se obtiene el nmero de registro
acreditacin a que se refiere el artculo 80 del reglamento de
aplicacin del cdigo tributario.

Artculo 80.- Los contribuyentes obligados a llevar contabilidad

de conformidad a los artculos 139 inciso 2 y 209 del Cdigo
Tributario en relacin con el artculo 437 del Cdigo de
Comercio, debern contratar los servicios de Contadores,
Tenedores de Libros, Bachilleres en Comercio y Administracin
opcin contador o Bachiller Tcnico Vocacional Comercial opcin
contadura, con ttulos reconocidos por el Estado por medio del
Ministerio de Educacin, comprobando ante la Administracin
Tributaria, cuando sta lo requiera, su calidad como contadores
que les permite llevar contabilidades. 51 Los Bachilleres en
Comercio
Vocacional

Administracin

Comercial

opcin

opcin

contador

contadura,

Tcnico

comprobarn

su

calidad mediante el Nmero de Registro de Acreditacin que

asigna la Unidad de Acreditacin y Coordinacin de Centros
Educativos,

del

Ministerio

de

Educacin.

Los

Bachilleres

referidos en el inciso anterior que firmen estados financieros

harn constar su calidad mediante el Nmero de Registro de
Acreditacin inserto en los mismos. Las personas mencionadas
en este artculo, no pueden realizar funciones reservadas
exclusivamente al contador pblico autorizado por el Consejo
de Vigilancia de la Profesin de la Contadura Pblica y
Auditora, establecidas en el Cdigo Tributario.
1. Sacar su Partida de Nacimiento
2. Llevar copia de Ttulo de Bachiller
3. Y llenar un formulario que dan en el Ministerio de
Educacin que donde en el lapso de 3 das le darn una
hoja sellada y firmada por un representante de dicha

institucin que lo certifica de que ya posee numero de

acreditacin como contador.
6 Redacte tres objetivos del estado de flujos de efectivo.

1. Facilitar informacin financiera a los administradores, lo cual

le permite mejorar sus polticas de operacin y financiamiento.
2. Proyectar en donde se ha estado gastando el efectivo
disponible, que dar como resultado la descapitalizacin de la
empresa. d. Mostrar la relacin que existe entre la utilidad
neta y los cambios en los saldos de efectivo. Estos saldos de
efectivo pueden disminuir a pesar de que haya utilidad neta
positiva y viceversa.
3. Reportar los flujos de efectivo pasados para facilitar la
prediccin de flujos de efectivo futuros. f. La evaluacin de la
manera en que la administracin genera y utiliza el efectivo

7 Elabore una breve descripcin de cada uno de los elementos

bsicos que integran un estado de flujos de efectivo.

1. Actividades de operacin: recursos procedentes de las

operaciones principales y ordinarias de la compaa, como
los cobros procedentes de la venta de bienes y la prestacin
de servicios.
2. Actividades de inversin: representa la medida en la que
se han realizado desembolsos de recursos con los que se
prevn beneficios futuros; slo podrn clasificarse como
actividades de inversin aquellos desembolsos que permitan
el reconocimiento de un activo en el Estado de Situacin
Financiera, esto es por ejemplo, los pagos por la adquisicin
de activos a largo plazo.

3. Actividades de financiacin: presenta el flujo de recursos

destinado a cubrir compromisos con quienes suministran el
capital a la entidad, tales como cobros procedentes de la
emisin de acciones y otros instrumentos de capital.

8 Cuando una empresa vende un activo tangible con prdida, su

efecto en el estado de flujos de efectivo es.
9 Escriba la forma de preparar y presentar un estado de flujos de
efectivo por el mtodo directo.

En este mtodo se detallan en el estado slo las partidas que han

ocasionado un aumento o una disminucin del efectivo y sus
equivalentes; por ejemplo: Ventas cobradas, Otros ingresos cobrados,
Gastos pagados, etc.
Esto conlleva a explicitar detalladamente cules son las causas que
originaron los movimientos de recursos, exponiendo las partidas que
tienen relacin directa con ellos, lo cual significa una ventaja
expositiva.
La NIC 7 admite dos alternativas de presentacin, recomendando el
Mtodo Directo, reconociendo que la informacin que suministra el
mtodo directo puede ser obtenida por dos procedimientos:
a) Utilizando los registros contables de la empresa. Lo cual significa
que debera llevarse una contabilidad que permitiera obtener
informacin no slo por lo devengado para la elaboracin de los otros
estados contables, sino tambin por lo percibido para la confeccin
del estado de flujos de efectivo. La complicacin administrativa que
esto implica hace que no sea una alternativa difundida, y que se opte
por realizar los ajustes que se mencionan en el punto siguiente.
b) Ajustando las partidas del estado de resultados por:
i. Los cambios habidos durante el perodo en las partidas
patrimoniales relacionadas (caso de bienes de cambio, crditos por
ventas, proveedores)

ii. Otras partidas sin reflejo en el efectivo (caso de amortizaciones,

resultados por tenencia, etc.)
iii. Otras partidas cuyos efectos monetarios se consideren flujos de
efectivo de inversin o financiacin.
Cabe agregar que estas dos opciones no son solamente vlidas para
las actividades de operacin, sino tambin para todas las actividades,
tambin la de inversin y las financieras.
Habida cuenta que ajustar las partidas del Estado de Resultados por
las variaciones de los rubros patrimoniales relacionados tiene
limitaciones, como por ejemplo en el caso de ventas y crditos por
ventas, donde los saldos inciales y finales de stos ltimos pueden
estar afectados por distintas tasas de IVA, debiendo efectuarse una
estimacin de la incidencia del impuesto, se presenta como una
buena aproximacin considerando la relacin costo beneficio
comparada con la alternativa de llevar una contabilidad ms
engorrosa.

10

Explique la forma de preparar y presentar un estado de flujos

de efectivo por el mtodo indirecto.

Consiste en presentar los importes de los resultados ordinarios y
extraordinarios netos del perodo tal como surgen de las respectivas
lneas del Estado de Resultados y ajustarlos por todas aquellas
partidas que han incidido en su determinacin (dado el registro en
base al devengado), pero que no han generado movimientos de
efectivo y sus equivalentes.
Por lo tanto, se parte de cifras que deben ser ajustadas exponindose
en el estado partidas que nada tienen que ver con el fluir de recursos
financieros. Es por eso que este mtodo tambin se llama "de la
conciliacin".
Entonces, la exposicin por el mtodo indirecto consiste bsicamente
en presentar:

El resultado del perodo.

Partidas de conciliacin.
A su vez, estas partidas de conciliacin son de dos tipos: las
que nunca afectarn al efectivo y sus equivalentes y las que afectan
al resultado y al efectivo en perodos distintos, que pueden ser
reemplazadas por las variaciones producidas en los rubros
patrimoniales relacionados, donde podemos encontrar.
Aumento / Disminucin en Crditos por Ventas
Aumento / Disminucin en Otros Crditos
Aumento / Disminucin en Bienes de Cambio
Aumento / Disminucin en Cuentas por Pagar

Comparando los mtodos puede decirse que en ambos, al tener que

informarse las actividades de operacin en su impacto sobre el
efectivo y sus equivalentes, debern efectuarse modificaciones sobre
la informacin proporcionada por el Estado de Resultados,
diferencindose en la forma de realizar tales ajustes. En el mtodo
directo los ajustes se hacen en los papeles de trabajo y no se
trasladan al cuerpo del estado, por lo que no aparecen aquellas
cuentas que no hayan generado un movimiento financiero. En el
mtodo indirecto los ajustes s pasan por el estado, ya sea en el
cuerpo principal o abrindose la informacin en las notas.

11

Brevemente plantee cul es la diferencia entre los mtodos

utilizados para elaborar el estado de flujo de efectivo.

NIC 7 deja ver que un flujo de efectivo se puede presentar

de dos maneras en las actividades de operacin, es decir
la nica diferencia entre el mtodo directo y el indirecto
debe ser en la presentacin de las actividades de
operacin, de tal manera que en ambos mtodos las
actividades de inversin y financiacin deben presentarse
de igual forma.

12

El mtodo directo se distingue, porque presenta por

separado las principales categoras de cobros y pagos, de
actividades de operacin, en trminos brutos.

El mtodo indirecto, por su parte, inicia presentando el

resultado
del
ejercicio
(ganancia
o
prdida),
posteriormente sobre este rubro se afecta por las
transacciones no monetarias (partidas del resultado que
no afectan el flujo de efectivo, tales como depreciacin,
provisiones, impuestos diferidos, ganancias de cambio no
realizadas, participaciones en asociadas, entre otras), por
partidas de pago diferido y causaciones que afectan los
cobros y pagos de la entidad en el pasado o futuro.

Segn la literatura contable, presenta la siguiente conclusin: El

mtodo ms recomendado es el mtodo directo, explique.

Segn La FASB recomienda el uso del mtodo directo al

presentar el flujo de efectivo neto proveniente de las
actividades de operacin. La gran mayora de las
empresas, sin embargo, prefieren utilizar el mtodo
indirecto. Una razn es que la FASB exige a las empresas
que optan por el mtodo directo un requisito adicional de
informe.

A las empresas que utilizan el mtodo directo se les exige

suministrar una tabla completara que ilustre el clculo de
flujo de efectivo neto proveniente de las actividades de
operacin mediante el mtodo indirecto. Sin embargo, a
las empresas que presentan los clculos del mtodo
indirectos en sus estados de flujos de efectivos no se les
exigen clculos complementarios. En opinin de muchos
autores, este requisito de informe debilita severamente los
esfuerzos de las FASB por estimular el uso del mtodo
directo.

13

Enliste cinco salidas de efectivo de actividades de operacin en

un estado de flujos de efectivo por el mtodo directo.

1.
2.
3.
4.
5.

14

Depreciacin por Venta de Equipo

Reserva Legal
Depreciacin del Ejercicio
Utilidad del Ejercicio
Conciliacin entre la Utilidad/Prdida Neta o El Efectivo Neto

De acuerdo con lo que usted ha estudiado y entendido, cmo

definira lo que es una actividad de financiamiento?

Segundo las NIC - Normas Internacionales de Contabilidad, las

actividades de financiacin son las actividades que producen
cambios en el tamao y composicin de los capitales propios y
de los prstamos tomados por parte de la empresa.

15

Anote tres ejemplos de transacciones no monetarias.

1. Adquisicin de un edificio financiado mediante un crdito con

una entidad
2. Adquisicin

de

maquinaria

mediante

el

sistema

de

arrendamiento financiero.
3. Conversin de un bono emitido por la entidad, por acciones de
la misma entidad.
16

Carlos Armando, S.A. de C.V., compr al crdito para diez aos

un terreno, la cancelacin de la primera letra en qu actividad del

estado de flujos de efectivo la clasificara.

Conciliacin entre la Utilidad/Prdida Neta o El Efectivo Neto

17

La prdida de un ejercicio econmico provoca salida de efectivo,

si_____, no___X__, razone su respuesta.

18

El estado de flujos de efectivo se puede clasificar

como un

estado financiero dinmico o esttico.

19

Esttico
Transcriba el artculo 66 del reglamento de aplicacin del cdigo

tributario vigente de El Salvador.

Estados financieros
Artculo 66.- Los estados financieros a presentar sern los que
establecen las Normas Internacionales de Contabilidad, los que
se acompaaran de las respectivas notas necesarias de acuerdo
a

las

circunstancias

actividades

que

desarrollan

los

contribuyentes que ameriten ser reveladas de acuerdo a la

Norma

referida,

dichos

estados

financieros

reunirn

los

requisitos siguientes:
a) Ser firmados por el contribuyente, su representante legal o
apoderado el contador del contribuyente y el auditor que
dictamina para efectos fiscales;
b) Presentarse en forma comparativa con el ejercicio inmediato
anterior, expresando sus cifras en miles de colones o dlares de
Estados Unido de Amrica segn la moneda de curso legal que
utilice el contribuyente; y,
c) Contendrn un sello que indique que son responsabilidad del
contribuyente, que las cifras estn de acuerdo a sus registros
legales y auxiliares, que han sido examinadas solamente las del
perodo dictaminado para propsitos fiscales y que se muestran
en forma comparativa para los efectos
Administracin
presentarn

en

Tributaria.
forma

Los

estados

comparativa

dictaminar es menor de un ao.

que requiere la

financieros

cuando

el

no

perodo

se
a

20

Escriba tres normas de control interno contable aplicables a

este estado financiero bsico en estudio.

El control interno puede proporcionar una seguridad razonable

a la gerencia y al consejo de directores, con relacin a la
realizacin de los objetivos del control contable. La probabilidad
de la realizacin est afectada por limitaciones inherentes al
control interno, e incluyen la realidad de que el juicio humano,
tales como simples errores o malentendidos, ser burlados,
por las colusiones de dos o ms personas por una gerencia que
le hace caso al control interno. El costo del control interno de la
entidad no deber exceder de los beneficios que se espera sean
derivados, si bien la relacin de costo beneficio, es un criterio
primario que deber ser considerado en el diseo del control
interno, el preciso razonamiento de costo beneficio usualmente
no es posible, por lo tanto la gerencia hace tanto estimaciones
cuantitativas como cualitativas y juicios en la evaluacin de la
relacin costo-beneficio. Los beneficios del control interno se
deben a que por ser una herramienta de apoyo para el logro de
objetivos,

le

permite

los

directores

administradores

determinar:
La razonabilidad de las cifras de los estados financieros bsicos
El cumplimiento de polticas y procedimientos adoptados
Minimizar costos.
Permite por medio de la segregacin de funciones determinar
quienes estn cumpliendo con los objetivos trazados

CONCLUSION

En la actualidad muchos usuarios de los Estados Financieros

desconocen los beneficios que proporciona el Estado de Flujos de
Efectivo, es por ello que no le dan la importancia que merece y al
momento de tomar decisiones nicamente utilizan el balance de
situacin general y el estado de resultados, lo cual no est mal, pero
seran decisiones ms acertadas si se tomaran en cuenta los

cuatro estados financieros en su conjunto, lo cual no se est

practicado por la muchas de empresas.
La falta de aplicacin del Estado de Flujos de Efectivo en algunas
empresas

puede

crear

desventajas,

restando competitividad con

relacin a otras empresas que s lo aplican, debido a que dicho estado

permite ver con claridad y certeza la utilizacin del efectivo, cunto
ingresa y cunto se utiliza y evaluar qu tipo de actividad es la que
genera

mayor

fuente

de

ingreso

la empresa.

RECOMENDACIONES
Las empresas debern de

preparar el Estado de Flujos de Efectivo

con el objetivo de aprovechar los beneficios que ste proporciona y

no simplemente para cumplimiento normativo, sino para tener muy
presente que al igual que el balance general, y estado de resultados,
es una herramienta idnea para tomar decisiones.

Al preparar el Estado de Flujos de Efectivo se debe anexar a

ste informacin detallada, esto le permitir al usuario tener una
mejor comprensin de las cifras que figuran en dicho estado
financiero y de esta forma poder descubrir los beneficios que este
proporciona a la empresa.
La gerencia debe

tomar

la responsabilidad de

la

elaboracin

del

Estado de Flujos de Efectivo, pero no simplemente para dar

cumplimiento a una normativa si no como complemento de los
estados financieros, debe profundizar en su contenido para conocer
sus

beneficios

aprovecharlos.

REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS

REGLAMENTO DE LEYES TRIBUTARIAS

Normas
Efectivo

Internacionales

de Contabilidad , NIC 7

Flujo

de

Contabilidad: La base para decisiones gerenciales

Robert Meigs, Jan Williams, Susan Haka, Mark Bettner

Irwin Mc Graw Hill

Undcima Edicin

Fundamentos de Administracin Financiera

Doceava edicin

Scott Besley, Eugene F. Brigham

Principios de Administracin Financiera

Dcima Edicin

Lawrence J. Gitman